Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Güne Bakış
Yeni haftayı pozitif başlangıçla karşılayan BIST, günün kalanında
devam eden alışlarla günü %1,50 yükselişle 10.556,80
seviyesinde pozitif kapattı. Bankacılık endeksi %1,64
yükselirken, sınai endeks ise %0,54 artış yaşadı. Geçtiğimiz
haftayı kapattığı 10.400 seviyesinden gelen alımlarla yükselen
BIST’te, rasyonel politikalar ve artan yabancı ilgisi kaynaklı
olumlu beklentiler devam ediyor. Dün açıklanan verilere göre
enflasyon oranı Mayıs ayında %75,45 olurken, aylık bazda %
3,37 olarak açıklandı. Verinin ardından açıklamada bulunan
Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, enflasyonda kalıcı düşüşün
Haziran ayında başlayacağını ve 3.çeyrek sonunda %50’nin
altına gerileyeceğini ifade etti. Ek olarak, TCMB‘nin swap hariç
net rezervleri 31 Mayıs ile biten haftada 1,5 milyar dolara
yükselerek pozitife geçti. VİOP tarafında Haziran vadeli endeks
kontratı günü %1,19 yüselişle 11.919,50 seviyesinde pozitif
kapatırken, akşam seansında ise %0,02 artış yaşadı. Global
tarafta piyasalar bu hafta ABD’de açıklanacak Tarım Dışı
İstihdam verisini ve ECB’nin faiz kararını bekliyor. Bu sabah ABD
vadelileri, Alman DAX vadelisi ve Asya borsaları satıcılı
seyrediyor. Endeks kontratının güne alıcılı bir seyirle başlamasını
bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD’de imalat sektöründen gelen öncü veriler ekonomide soğumaya işaret ederken gerileyen tahvil faizleri de Fed beklentileri açısından olumlu. Yine de ilk faiz indirimi için Eylül’ün ana senaryo olduğunu hatırlatalım. ABD piyasalarında kapanışlar dengeli ve bu sabah vadeli kontratlar ve Asya piyasaları da yatay negatif. BİST’te açılış dengeli olabilir. Yeni haftaya kuvvetli başlayan BİST’te dün yabancı ilgisi ve para girişi gözlemledik. Dün gelen sanayi sektörü öncü verileri zayıf seyrini koruyor ve veriyi olumsuz okuyoruz. Diğer taraftan enflasyonda yılın zirvesinin görüldüğü ve özellikle Temmuz - Ağustos aylarında yıllık enflasyonda gerileme beklenmekte. Yabancı ilgisinin son haftalarda tahvillerde yoğunlaştığını hatırlatalım fakat BİST için de ilk çeyrek finansallarının tamamlanması itibariyle potansiyelin artacağı görüşündeyiz. 10,380 altında net kapanışlar görmediğimiz sürece de pozisyonların korunabileceğini düşünüyoruz. BİST100’de teknik olarak 10,380, 10,120 ve 9850 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 10,570, 10,750 ve 10,950 direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 259 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: SAHOL, KOZAA, PGSUS, PETKM
Dirençler 10,570 10,750 10,950
Destekler 10,380 10.120 9,850



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya tepki alımları ile pozitif bir seyirle başlayan ve gün
içinde bu seyrini sürdüren BİST 100 Endeksi günü %1,50
yükselişle 10.556,80 puandan tamamladı. Endeksin 10.500
desteği üzerinde tutunması durumunda ilk hedef 10.600 -
10.750 aralığı olmak üzere yükseliş denemelerini sürdürmesi
beklenir. 10.750 direnci hacimli bir şekilde aşılabilirse 11.000
seviyelerine doğru yükseliş denemelerini sürdürecektir. Geri
çekilmelerde ise 10.500 destek seviyesi olarak izlenen
endekste bu seviyelerin altına geri çekilme yaşanması
durumunda ise 10.350 seviyesi yatay trend desteğine kadar
satışlar sürebilir. Endeksin kısa vadede 10.400 seviyeleri
altına gerilemeler alım fırsatı, 10.600 ve üzerine düşük
hacimli yükselişler ise kar satışı fırsatı olarak
değerlendirilebilir. Orta vadeli göstergelerde momentum
kaybı devam eden endeksin kısa vadeli göstergeleri aşırı
satış bölgelerinde alım sinyali üretmiştir. Güne alıcılı bir seyir
ile başlamasını beklediğimiz Endeksin yükselişlerde kar
satışlarını karşılaması halinde yükselişini sürdürme çabası
içerisinde olmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

UKOIL Arz Endişeleri ve Talep Baskıları İle Düşüşte!
UKOIL’de 80 Dolar Seviyesinin Altında Fiyatlama Hareketleri Gündemde
 
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun hızlanması durumunda merkez bankasının parasal desteğin derecesini ayarlayacağını ve faiz oranlarını değiştirebileceklerini söyledi. Ueda ayrıca, piyasaların uzun vadeli faiz oranlarını belirlemesine izin verdiklerini ve tahvil alım operasyonlarında mevcut hızı koruduklarını, ancak uzun vadeli oranlarda sert yükselişler olması durumunda çevik piyasa operasyonları yapmaya hazır olduklarını belirtti.
 
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun kontrol altına alınması gerektiğini söyledi ve faiz oranlarının "uzun" bir süre daha sabit tutulması çağrısında bulundu. Kashkari, Amerikalıların enflasyona karşı "içgüdüsel" nefretinin, bazı insanların fiyatlarda bir sıçrama yerine durgunluğu tercih edeceği anlamına geldiğini söyledi. Ayrıca, ABD ekonomisinin gücünün, 2023'ün ikinci yarısında enflasyondaki keskin düşüşün artık tamamen durup durmadığına karar vermeden önce ABD'li faiz belirleyicilerine "daha fazla kanıt elde etmek için zaman lüksü" sağladığını belirtti. Kashkari'nin açıklamaları Federal Açık Piyasa Komitesi'nin politika oylaması öncesinde yapıldı ve bu yıl FOMC'de oy kullanmayacak olsa da, müzakereler sırasında tüm komite üyelerinin görüşleri dikkate alınıyor.
 
Fed, ABD'de enflasyonun hedefe ilerlediğine dair kanıt bulunmadığı sürece faizleri yüksek tutacağını belirtirken, AMB'nin faiz indiriminin euro üzerinde aşağı yönlü etki yaratabileceği öngörülüyor. AMB'nin faiz oranlarını düşürmesiyle Euro Bölgesi ve ABD faizleri arasındaki fark da açılacak. Ancak AMB yetkilileri, enflasyonu tetikleyebilecek daha zayıf bir para birimi riski olsa bile Fed'den ayrışma konusunda rahat olduklarını vurguluyor. Verilere bağlı olarak, haziran indiriminin ardından gevşeme adımlarının devam edip etmeyeceği veya nasıl bir hızda ilerleyeceği belirlenecek. Cuma günü açıklanan verilere göre, Euro Bölgesi'nde tüketici fiyatları beklentileri aşmış durumda. İtalya Merkez Bankası Başkanı ve Avusturyalı meslektaşı, ABD politikasının ve faiz kararlarının kendilerini etkilediğini belirtiyor.
 
ABD'de imalat aktivitesi Mayıs ayında daralmaya işaret ediyor. ISM imalat endeksi 48,7'ye gerileyerek 3 ayın en düşük seviyesine indi. Yeni siparişler endeksi Haziran 2022'den beri en düşük seviyeye geriledi. Ancak istihdam endeksi Ağustos 2022'den beri en yüksek seviyeye yükseldi. Veriler, yüksek borçlanma maliyetleri, sınırlı ekipman yatırımları ve zayıf tüketici harcamalarının imalat sektörünü zorladığını gösteriyor. S&P Global imalat PMI verisi ise 51,3'e yükseldi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan PCE verisinin de etkisi ile haftayı satıcılı bir seyir ile kapatan Ons Altın, yaklaşık yüzde 0,7 oranında değer kaybı ile haftayı tamamlamıştı. Bu hafta açıklanacak olan ABD Tarım dışı istihdam verisi ve ECB faiz kararı kıymetli madenin fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir. Tarihi zirvesi olan 2449 dolar seviyesini gördükten sonra yön arayışında bulunan Ons Altın dün 2315 dolar seviyesinden almış olduğu tepki ile günü alıcılı bir seyir ile noktalamıştı. Bugün sabah saatlerinde ise yatay hareket eden değerli metalde satış baskılarının gündeme gelmesi durumunda 2325 dolar destek seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 2300 dolar ana destek olarak hedeflenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 2360 ve 2380 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 2360 / 2380 / 2400
Destekler : 2325 / 2300 / 2280
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı yaklaşık yüzde 2,4 oranında değer kaybı ile tamamlayan Ons Gümüş’te yeni haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izlendi. Dün 30.00 doların altına sarktıktan sonra yukarı yönlü ivmelenen ve günü 30.70 seviyesinde kapatan kıymetli metal bugün sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izliyor. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 30.40 ve 30.10 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 30.90 ve 31.15 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 30.90 / 31.15 / 31.40
Destekler : 30.40 / 30.10 / 30.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün ABD’de açıklanan ISM imalat endeksinin son 3 ayın en düşük seviyesinde kaydedilmesi ile birlikte dolar endeksinde meydana gelen geri çekilme paritede 1.09 seviyesinin üzerinde kapanış yapılmasına neden oldu. ABD tarafından gelen yavaşlama sinyalleri parite için önem arz ediyor. Perşembe günü açıklanacak ECB faiz kararı ve ABD tarafından gelecek veriler, özellikle de Tarım dışı istihdam verisi fiyatlama hareketlerinde belirleyici olabilir. Dün yaşanan yükselişin ardından bugün sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izleyen paritede yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 1.0920 ve 1.0940 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0900 ve 1.0875 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0920 / 1.0940 / 1.0960
Destekler: 1.0900 / 1.0875 / 1.0860
 
NAS100 Teknik Analizi
Dün ABD’de açıklanan ISM imalat endeksi verisi ardından bir miktar düşüş gösteren vadeli endeks kontratı günü pozitif fiyatlama bölgesinde kapatmayı başardı. Tarihi zirvesini gördükten sonra kâr realizasyonlarına maruz kalan kontrat için arayış devam ediyor. Sabah saatlerinde hafif satıcılı bir seyir izleyen endeks kontratında aşağı yönlü hareketlerin devamı durumunda 18545 ve 18410 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 18710 ve 18800 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 18710 / 18800 / 18870
Destekler : 18545 / 18410 / 18300
 
UKOIL Teknik Analizi
UKOIL’de bir süredir devam eden zayıf görünüm devam ediyor. Geçtiğimiz hafta yukarı yönlü yaptığı hareket ardından kalıcılık sağlayamayan UKOIL geçtiğimiz haftayı negatif fiyatlama bölgesinde kapatmıştı. Majör ortalamaların altında seyreden siyah altın tarafında jeopolitik gelişmelerin duraksaması, ABD’nin faiz indirim döngüsüne başlayamaması ve Çin ekonomisindeki durgun görünüm baskılayıcı faktörler olarak karşımıza çıkıyor. Bunların yanı sıra 8 OPEC+ ülkesinin gönüllü kesintilerinin Ekim ayından itibaren son bulma ihtimali ve ABD’de açıklanan ISM imalat endeksinin 50 seviyesinin altına gerilemesi UKOIL tarafında baskı yaratan unsurlar olarak görülebilir. Yüksek arz düşük talep endişeleri ile düşüşünü sürdüren UKOIL’de dün yaşanan sert geri çekilme ile 80 doların altına inildi. Bugün sabah saatlerinde 77.50 dolar seviyesinden işlem gören UKOIL için aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 77.15 ve 76.60 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 77.85 ve 78.10 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 77.85 / 78.10 / 78.65
Destekler : 77.15 / 76.60 / 76.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TÜRKİYE ENFLASYONUNDA ZİRVE BELLİ OLDU

Önceki gün TÜİK tarafından açıklanan TÜFE aylık olarak %75,45 açıklanırken, Mayıs ayında aylık olarak %3,26 olarak gerçekleşti. Ana harcama grupları itibarıyla 2024 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup %1,01 ile haberleşme oldu. Buna karşılık, 2024 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %9,60 ile giyim ve ayakkabı oldu Yurt içi üretici fiyat endeksi Mayıs'ta aylık %1,96 artarken, yıllık % 57,68 arttı.
Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek: Enflasyonla mücadelede geçiş dönemi böylece tamamlandı, dezenflasyon sürecine giriyoruz dedi. En kötüsü geride kaldı diyen Şimşek, geçmiş 12 ayın birikimli etkilerini içeren yıllık enflasyonda en yüksek seviyeyi bu ay gördüklerini belirtti. Enflasyonda kalıcı düşüş haziranda başlayacağını ve yıllık enflasyon yüksek ihtimalle üçüncü çeyrek sonunda yüzde 50'nin altına gerileyeceğini vurguladı. Dezenflasyon öngören piyasa yıllık enflasyonu 12 ay sonra yüzde 33,2, 24 ay sonra yüzde 21,3 bekliyor. Önümüzdeki dönemde beklentiler hedeflerimize daha da yakınsayacağını ve mali disiplini güçlendirerek dezenflasyon sürecine verilen desteğin artarak devam edeceğini açıkladı.
İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu, esir takası ve ateşkes teklifi önerilerinin Gazze'ye saldırıları durdurmayacağını, sadece İsrailli esirlerin serbest bırakılması için geçici ateşkes sağlayacağını söyledi.
Ticaret Bakanı Bolat yaptığı açıklamada yıllıklandırılmış ihracatımız 260,1 milyar dolarla yine Cumhuriyet tarihinin rekorunu kırdı, dedi. Mayıs ayı ihracatı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 11,4 artarak 24,1 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek mayıs ayı ihracatı olarak kayıtlara geçmiştir. İthalat Mayıs ayında yıllık %10.3 azalışla 30.5 milyar dolar oldu.
Nisan ayında 49,3 olan manşet PMI, mayısta 48,4'e gerileyerek, ikinci ay üst üste eşik değer olan 50,0'ın altında kaldı.
ABD'de ISM imalat endeksi son 3 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Eşik değer olan 50,0'ın altında 48,7 puan açıklanarak beklentiler altında gerçekleşti. Veri sonrasında ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi verilerin ardından %4.416'ya gerilerken, Ons Altında tepki alımları ile yükseliş gerçekleşti.
Euro Bölgesinde HCOB imalat sektörü PMI Mayıs ayında 47.3 puan ile beklentiler altında açıklandı.
Bugün Avrupa’nın sanayi lokomotifi Almanya işsizlik oranı, Türkiye TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru ve ABD’de fabrika siparişleri takip edilecek.




USDTRY

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) mayıs ayında aylık bazda yüzde 3,37 yıllık bazda ise yüzde 75,45 açıklandı. ÜFE ise aylık yüzde 1,96 yıllık bazda ise yüzde 57,68 gerçekleşti. Türkiye imalat PMI mayıs ayı verisi 48,4 açıklanarak düşüş gösterdi. ABD PMI verisi beklentiler altında 47,7 puan olarak açıklandı. Bugün ABD’de fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, Türkiye’de TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru açıklanacak. Teknik olarak ilk direnç noktası olarak 32,25TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 32,30TL ve 32,40TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde ilk destek noktası olarak 32,15TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 32,10TL ve 31,80TL takip ediliyor olacak.


EURTRY


Yurt içi enflasyon verisi TÜİK tarafından açıklandı. Buna göre TÜFE aylık olarak %3,37 yıllık bazda ise %75,45 olarak kayıtlara geçti. Avrupa bölgesi imalat sektörü PMI verisi 47,3 ile 0,1 puan düşüş gösterirken yurt içi imalat PMI verisi 0,9 puan düşerek 48,4 açıklandı. Bugün Almanya işsizlik oranı takip edilirken yurt içinde ise TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru açıklanacak. Teknik olarak ilk direnç noktası olarak 35,15TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 35,25TL ve 35,30TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde ilk destek noktası olarak 35,00TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 35,10TL ve 35,20TL takip ediliyor olacak.



EURUSD

50 GHO. seviyesi 1,0800 üzerinde seyrine devam eden paritede, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. ECB'den bu yıl ilk faiz indiriminin en yüksek olasılıkla (%96) haziran ayında gerçekleştirilmesi beklenmekte. ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri izlenecek. Avrupa’da veri akışı sakin.Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0900 noktasını ve bu seviye altında 1,0890 bölgesini yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yükselişlerin gerçekleşmesi durumunda 1,0910 kısa vadeli gün içi direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0920 ve üzerinde 1,0930 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.



ONS ALTIN

Büyüme verileri ve kişisel tüketim harcamalarının soğumaya işaret etmesine karşın Fed yetkililerin temkinli açıklamaları ve enflasyonda düşüşe dair somut kanıtların görülmek istenmesi nedeni ile değerli metal cephesinde yükseliş ivmesinin zayıflamasına sebep olduğunu görüyoruz. ABD’de bugün fabrika ve dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. Teknik olarak ilk destek noktası 2340 dolar takip edilirken bu seviye altında ve 2330 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 2350 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık gerçekleşmesi durumunda ilk direnç seviyesi 2360 dolar. 2370 dolar psikolojik direnç seviyesi olacaktır, daha yukarda ise 2380 dolar seviyesi direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

ABD'de ISM imalat sektörü PMI verisi 50 eşik değeri alında 48,7 puan açıklandı. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi verilerin ardından %4.40’a gerilerken paritede 1.2770 üzerini test etti. Fed’in faiz indirim beklentilerini de arttırdı diyebiliriz. DXY geri çekilerek 104,2 seviyesine geriledi. Bugün ABD’de fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri açıkanırken İngiltere’de veri akışı sakin olacak. Teknik olarak 1,2800 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. İlk direnç noktası 1,2810 ve üstünde fiyatlama için 1,2820 ve 1,2830 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Bu seviye altında destek seviyesi olarak 1,2790 psikolojik destek seviyesi ve sonrasında 1,2780 bölgeleri genel olarak izlenebilir.


GRAM ALTIN

Fed yetkililerinden yapılan açıklamalarla baskı altında kalan Ons Altında geri çekilme gösterdi. ABD'de ISM imalat sektörü PMI Mayıs ayında 48.7 beklenti altında açıklandı. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi verilerin ardından %4.41 seviyesine geriledi. Veri sonrasında Ons altında tepki alımları gram altında yükseliş gerçekleştirdi. Teknik olarak ilk destek noktası 2430TL takip edilirken bu seviye altında ve 2420TL diğer destek bölgeleri izlenebilir. Yükselişlerde ise 2440TL seviyesi üzerinde kalıcılık gerçekleşmesi durumunda ilk direnç seviyesi 2450TL daha yukarda ise 2460TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Asgari ücret zammı ilk çeyrekte marjları baskıladı

Yılın ilk çeyreğinde şirket cirosunu geçen yılın aynı dönemine göre nominal %89 (reel %12) arttırmayı başardı. Buna karşın asgari ücrette yıllık bazda %100 oranındaki artış kar marjlarını baskıladı. FAVÖK marjı geçen yılın aynı döneminde %2,2’de bu yılın ilk çeyreğinde %1,2’ye geriledi. Vadeli alımlardan kaynaklanan faiz giderlerinin hesaplanmasında kullanılan faiz varsayımının %9,7’den %45’e yükselmesi ve artan kredi kartı komisyon giderlerinin de etkisiyle vergi öncesi kar yıllık bazda %44 geriledi. Asgari ücret zammının marjlar üzerindeki etkisinin ikinci yarından itibaren azalmasını bekliyoruz. Nitekim bu yı geçen yılın aksine asgari ücrette yıl ortasında ikinci bir artış beklenmemekte. Vadeli alımlar ile ilgili fazi giderlerine göre düzeltilmiş FAVÖK marjının ilk çeyrekte %-2,7’den yıl sonunda %0,9’a iyileşeceğini öngörüyoruz. İyileşmede yılın ikinci yarısından itibaren aylık enflasyon oranlarındaki gerilemenin neticesinde stoklardaki enflasyon düzeltmesinin FAVÖK marjını üzerindeki olumsuz etkisindeki hafifleme de etkili olacak. Sonuç olarak şirketin 2024 yıl sonu net karının geçen yıla göre reel bazda %12 gerileyeceğini tahmin ediyoruz.

İlk çeyrek gerçekleşmelerine ve makro varsayımlarımızdaki değişikliklere göre güncellediğimiz 12 aylık fiyat hedefimizi 690 TL olarak revize ediyor, Migros için “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Dezenflasyon sürecinin 2025 yılında hızlanması ile şirketin daha sağlıklı bir büyüme ve karlılık ortamına girmesini bekliyoruz. 2025 yılı net kar tahminimiz yıllık reel bazda %26 oranında bir büyümeye işaret etmekte.

FAVÖK, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolarda nakit akımı için iyi bir gösterge olmuyor

Mali tabloları analiz ederken nakit akımı için kolay hesaplanan bir gösterge olarak kabul edilen FAVÖK enflasyon düzeltmesi sonrası bu özelliğini kaybediyor. Nitekim UMS 29 ile FAVÖK’ün bir kısmı parasal kazanç altında sınıflandırılıyor. Kar marjlarının nispeten düşük olduğu perakende şirketlerinde stoklardaki enflasyon düzeltmesinin satın alınan malın maliyeti dolayısıyla brüt kar marjı üzerindeki etkisi diğer sektörlere göre daha fazla oluyor. Dolayısıyla, dip notlarda verilen faaliyetlerden nakit akım kaleminin daha iyi bir gösterge olduğunu düşünüyoruz. FAVÖK marjındaki sert daralmaya rağmen Migros’un işletme faaliyetlerinden sağladığı nakit akışının 2022 yılında 13,7 milyar TL’den 2023 yılında 14 milyar TL’ye ulaşarak reel bazda hafif artış gösterdiği görülmekte. Bu rakamları ciroya bölerek hesaplanan nakit akım marjının ise 2022 yılında %9,75’den %7,7’ye gerilediği görülmekte. 2024 yılının ilk çeyreğinde ise faaliyetlerden nakit akımın geçen yılın aynı döneminde 2,2 milyar TL’den 4,050 milyar TL’ye yükseldiği görülmekte. Bu artışta ilk çeyrekte tahsil edilen 1,7 milyar TL’lik KDV alacağı da etkili olmuştur. Marjın ise geçen yılın aynı döneminde %4,68’den %7,7’ye yükseldiği görülmektedir.

Öte yandan, özellikle taze ürünlerde ödeme sürelerindeki kısıtlamaların 2024 yıl başı itibariyle devreye girmesi, yaratılan işletme sermayesinde 1 milyar TL’lik etkiye sebep olmuştur. Faaliyetlerden elde edilen nakdin altında yer alan yatırım harcamaları için nakit çıkışı kalemi 0,8 milyar TL’den 1,8 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım harcamalarındaki yüksek reel artış büyük ölçüde yeni depo yatırımları kaynaklıdır.

Çoklu formatları ve satış kanalları ile Migros oldukça geniş bir tüketici kitlesine hitap etmekte

Birden fazla süpermarket formatı ve konsepti, internet alışverişinde güçlü ve öncü konumu, hazır yemek, restoran servis hizmetleri ve online ödeme sistemleri alanlarında faaliyet gösteren iştirakler ile şirket oldukça geniş bir müşteri tabına hitap etmektedir. Migros’un internet üzerinden yaptığı satışların toplam cirosu içindeki payı 2023 yıl sonu itibariyle %17 olup net de kar üretmektedir. Şirketin internet satışlarını mevcut mağaza ağı üzerinden yapıyor olması internet operasyonlarını karlı yapmaktadır. Bu anlamda Migros perakende sektöründe eşsiz bir konuma sahiptir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/04/mgros-is-migros-hedef-fiyat-degisikligi-5/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 ENDEKSİNDE TEKNİK GÖSTERGELER TOPARLANMA SİNYALLERİ VERİYOR
Borsa İstanbul’da BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %1,50 değer kazanarak 10.556 seviyesinde tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde, gün boyu dalgalanan endeks kapanışa doğru primlerini artırarak pozitif tarafta kalmayı başardı. Hemen hemen tüm ana endekslerde yükseliş ivmesi görülürken, hizmetler endeksi %1,94 artısıyla dikkat çekti. Haftanın ikinci işlem gününde borsada yatay pozitif bir açılış bekliyoruz.
TÜİK’in açıkladığı verilere mayıs ayında Tüketici Fiyat Endeksi yıllık %75,45 oranında artış gösterdi. Piyasanın beklentisinin bir miktar üzerinde gelen veriler ile 2024 yılında enflasyonda zirve noktasının mayıs ayında görüldüğü tahmin ediliyor. Aylık enflasyon ise mayıs ayında %3,37 açıklandı. Tüketici Fiyat Endeksi alt kırılımına bakıldığında aylık olarak en yüksek artış giyim ayakkabı grubunda %9,6 seviyesinde gerçekleşirken, %1,01 artış ile Haberleşme en az artan grup oldu.
Açıklanan Dış Ticaret verilerine göre Türkiye’nin mayıs ayında ihracatı yıllık %11,4 artarak 24,1 milyar dolar oldu. İthalat ise %10,3 azalışla 30 milyar 593 milyon dolar oldu. Dış Ticaret açığı mayısta yıllık %47,8 düşerek 6,5 milyar seviyesinde gerçekleşti. Ticaret bakanı Ömer Bolat yaptığı açıklamada "Mayıs ayı itibarıyla yıllıklandırılmış ihracatımız 260,1 milyar dolarla yine Cumhuriyet tarihinin rekorunu kırmıştır" dedi. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise 15,3 puan artarak yüzde 78,7'ye çıktı.
Wall Street’te geçtiğimiz gün endeksler karışık bir görünüm seyretti. Dow Jones %0,30 değer kaybı ile negatif tarafta yer alırken SP500 %0,11 ve Nasdaq %0,56 primleri ile günü pozitif tarafta tamamladı.


XU100


BİST100 geçtiğimiz günü %1,50 prim ile 10.556 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 115 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100’de görülen en düşük seviye 10.334 olurken, en yüksek 10.546 puan oldu. Pozitif kapanış aldığımız endekste teknik göstergeler toparlanma sinyalleri verirken, karışık seyirin devamını görebiliriz. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.406 , ilk direnç noktası ise 10.636 seviyesi olacak.

Destekler: 10.406 / 10.255 / 10.175
Dirençler: 10.636 / 10.715 / 10.866


ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Vadeli Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %1,35 yükseliş ile 11.923 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.641 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.978 puan görüldü. Teknik göstergelere baktığımızda yükselen trend desteğinde tutunmaya çalışan kontratta karışık seyirin devamı beklenebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.716 ilk direnç seviyesi ise 12.054 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 11.716 / 11.510 / 11.379
Dirençler: 12.054 / 12.185 / 12.391



USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY kontratına baktığımızda, önceki günü %0,65 geri çekilme ile 32,84 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 32,76 en yüksek ise 33,03 seviyesi idi. Teknik göstergeleri incelediğimizde kontratta zayıflamanın devam ettiğini izliyoruz. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 32,72 aşılması gereken ilk direnç olarak 32,99 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 32,72 / 32,61 / 32,45
Dirençler: 32,99 / 33,15 / 33,26


ONS ALTIN KONTRATI


Altın Vade Kontratı cuma günü %0,67 değer kazanımı ile 2.358 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.327 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.366 dolar oldu. Teknik göstergelerin zayıfladığı altında, dipten toparlanma sinyalleri görüyoruz. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.334 dolar, ilk direnç noktası ise 2.374 dolar olacak.
Destekler: 2.334 / 2.311 / 2.295
Dirençler: 2.374 / 2.390 / 2.413


HİSSE HABERLERİ

BIGCH: Şirketin Mayıs ayında Erzurum, Bodrum ve Özbekistan Taşkent’te toplamda 3 şube açıldı. Şube sayısı 128’ ulaştı.
BOBET: Şirket Kayseri’de yaklaşık 15.500.000 dolar yatırımla kurulan 18 MW gücünde Güneş Enerjisi Santrali devreye aldı .Santral şirketin yıllık enerji ihtiyacının %75’ini karşılayacak.
KZBGY: Marmaris’te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projesinde mayıs ayında 503 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 308.837.046 TL ön satış cirosu elde edildi.
SMRTG: Şirketin iştiraki olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında KDV hariç 1.459.342 dolar tutarında Güneş Paneli Satış sözleşmesi imzalandı.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

DENİZLİ ili BABADAĞ, SARAYKÖY ilçesi sınırları içerisinde ENERJİSA ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. tarafından yapılması planlanan HACIHIDIRLAR RÜZGAR ENERJİ SANTRALİ (RES) (15 Türbin 82,5 MWm/45 MWe) projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin 11. maddesi kapsamında Bakanlığımıza sunulmuş olup, inceleme değerlendirme süreci başlamıştır. Proje ile ilgili olarak 14/06/2024 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir. Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu https://eced-duyuru.csb.gov.tr/eced-prod/duyurular.xhtml adresinde yer almaktadır. ÇED Raporu ilgililere ve kamuoyuna duyurulur.