Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde ücret
verilerinin parasal gevşemeye başlamak için kritik öneme
sahip olduğunu belirtti. Çin'in imalat faaliyeti Ocak ayında art
arda dördüncü ayda da daraldı. Bugün Türkiye’de dış ticaret
dengesi ve turizm verileri yayımlanacak. Hazine ve Maliye
Bakanı Mehmet Şimşek, İSO’da sunum yapacak. Yurt
dışında FOMC toplantısı takip edilecek. Asya endeksleri
karışık bir görünüm sergilerken, ABD vadelileri hafif satıcılı
işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay başlamasını
öngörüyoruz.

GÜNÜN YORUMU

Nakit bazlı bütçe dengesinde kaydedilen 206,8 milyar TL'ye
karşılık merkezi yönetim bütçesinde Ocak ayında 150,7 milyar
TL’lik bir açık gerçekleşti. TCMB'nin brüt rezervleri 9 Şubat
haftasında 0,5 milyar dolar azalarak 134,9 milyar dolara
gerilerken, bunun 0,2 milyar doları döviz rezervlerindeki
düşüşten kaynaklandı, altın rezervleri ise 0,3 milyar dolar azaldı.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyon baskılarını
düşürme konusunda ilerleme kaydedilse de halen bir faiz indirim
çağrısı yapmayı uygun bulmadığını belirtti. Bugün Türkiye’de
konut satış istatistikleri ve konut fiyat endeksi açıklanacak. Yurt
dışında ABD’de ÜFE verileri takip edilecek. Bu sabah Asya
endeksleri pozitif, ABD vadelileri yatay seyrediyor. Borsa
İstanbul’un hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz.


AÇIKLANAN FİNANSALLAR
AKSA
AKSA, enflasyon muhasebesi dahil 2022 ve 2023 yılı sonuçlarını açıkladı. Şirketin, 2023 yılı net karı yıllık 64% düşüşle
1,65 mlr TL’ye gerilerken 2023 yılı ertelenmiş vergi gideri 283 mn TL’dir (2022: 801 mn TL ertelenmiş vergi
geliri). FAVÖK, yıllık 27% kayıpla 4,05 mlr TL’ye denk gelirken FAVÖK marjı 16,9% oldu (2022: %16,1). Vergi öncesi
net kar ciroda yaşanan yıllık %31 daralmanın öncülüğünde yıllık %44 azalışla 2,32 mlr TL oldu. Şirketin net borcu ise
2022’deki 1,16 mlr TL’den 2023 sonunda 154 mn TL’ye geriledi.
Aksa Akrilik Yönetim Kurulu, hissedarlara dağıtılmak üzere hisse başına 5,00 TL brüt kar payı ödemesi teklifinin genel
kurulun onayına sunulmasına karar verdi. Söz konusu tutar, hissenin son kapanış fiyatına göre %5,05’lik bir temettü
verimine tekabül etmekte olup teklif edilen temettü ödeme tarihi 3 Nisan 2024’tür.
Enflasyon muhasebesi etkisi dipnot olarak paylaşılmadığı için çeyreklik kıyaslama yapılamamaktadır. Şirket, bugün saat
10.15’te finansal sonuçları hakkında telekonferans düzenleyecektir. Sonuçları hisse performansı açısından olumsuz
olarak değerlendiriyoruz.
ŞİRKET HABERLERİ
CIMSA
CIMSA, Mersin fabrikasındaki mevcut Kalsiyum Alüminat Çimento (CAC) üretim kapasitesine ek olarak yapılan üretim
tesisi yatırımını tamamladığını açıkladı. Yeni CAC üretim kapasitesinin devreye alınmasıyla CIMSA'nın CAC klinker
üretim kapasitesi 65.000 ton/yıldan 131.000 ton/yıla yükseldi ve böylece şirket küresel CAC pazarında 3. büyük üretici
konumuna geldi.
MPARK
Medikalpark, dün geri alım kapsamında; 164,30 - 166,30TL fiyat aralığından ortalama 165,50TL fiyat ile 30.000 lot hisse
alımı gerçekleştirdi. İşlemin ardından, geri alım programı kapsamında edinilen paylar toplamda yaklaşık 18,99mn olup;
günümüz itibariyle ödenmiş sermayenin yaklaşık %9,13’lük kısmı geri alınmıştır. Nötr.
MAKRO HABERLERİ
Bütçe Dengesi (Oca-24)
Ocak bütçe açığı 150.7 milyar TL… Nakit bazlı bütçe dengesinde kaydedilen 206.8 TL'ye karşılık merkezi yönetim
bütçesinde Ocak ayında 150.7 milyar TL’lik bir açık gerçekleşti. Önceki senenin aynı ayında bütçe açığı 32.2 milyar TL
olmuştu. Nakit bazlı bütçe açığının tahakkuk bazlı açıktan yüksek olması geçen senenin tahakkuklarının ödenmeye
devam ettiğini gösteriyor. Ocak ayı boyunca piyasada likidite bolluğunun bir diğer nedeni olan nakit bütçe harcamalarının
devam etmesi önümüzdeki dönemde TCMB’nin enflasyonla mücadelesini zorlaştıran bir diğer unsur olacaktır. Nitekim
KDV ve ÖTV gelirlerindeki %60.5 ve %32.3 düzeyindeki reel artışlar TCMB’nin istediğinin aksine talebin kuvvetli
olduğuna ve ekonomik aktivitenin canlı seyrettiğine işaret ediyor.
12 aylık toplam açık 1.49trn TL… Ocak’ta reel %244 artışla 121.1 milyar TL’ye ulaşan faiz giderleri bütçe dengesindeki
bozulmada önemli rol oynamış gibi görünüyor. Bu yüzden faiz dışı açık geçen seneye göre daha az miktarda bozulma
göstererek 10.9 milyar TL’den 29.6 milyar TL’ye yükseldi. Ocak ayındaki yüksek bütçe açığıyla 12 aylık toplam bütçe
açığı 1.37 trilyon TL’den 1.49 trilyon TL’ye yükselirken faiz dışı açık 700.3 milyar TL’den 719.1 milyar TL’ye yükseldi.
Faiz giderlerinde sert yükseliş… Faiz giderlerindeki artış 12 aylık toplam bazda vergi gelirlerinin faiz giderlerini
karşılama oranını %6.7’den 6.1’e düşürdü. Vergi gelirleri Ocak’ta önceki seneye göre %24.1 reel artışla 517.2 milyar TL
olsa da faiz dışı harcamaların %30.8 artması da bütçedeki bozulmaya katkıda bulundu. Ücret zamları ile %48.5 artarak
290.8 milyar TL olan personel maliyetleri faiz dışı giderlerin neredeyse %45’ini oluştururken %22.8 artışla 121.4 milyar
TL olan sosyal güvenlik harcamaları faiz dışı giderlerin %18.8’ini oluşturdu. KİT’lere verilen borç miktarı Ocak’ta reel
bazda %209.3 artışla 26 milyar TL olurken tarımsal teşvikler %582 artışla %13.1 oldu.
Ekonomik yavaşlama bütçe ve borçlanmayı zorlayabilir… Önümüzdeki dönemde ekonomik aktivitede beklediğimiz
yavaşlık, KDV gelirlerinin yavaşlamasına ve Ocak’ta reel bazda %33.2 daralan kurumlar vergisi gelirlerinin zayıf
seyretmeye devam etmesine neden olacaktır. Harcamalar tarafında ise deprem harcamalarının devam edecek olması
ve yüksek faizler nedeniyle faiz harcamalarının artmaya devam edecek olması bütçe dengesinin yüksek düzeyde açık
vermesine neden olacaktır. Hatırlatmak gerekirse Orta Vadeli Program’da öngörülen 2024 bütçe açığı GSYH’nin %6.4'ü
seviyesinde bulunuyor. Bütçe gelir ve harcama kalemlerinde esneklik payının yüksek olmaması bu yıl bu derece yüksek
bir bütçe açığı verilmesine neden olabilir. Açığın en önemli yan etkisi halihazırda yüksek olan borçlanma ihtiyacının
daha da artması ve hem bütçeyi zorlamaya devam etmesi hem de faizler üzerinde ilave yük oluşturması olacaktır.

TCMB'nin brüt rezervleri 9 Şubat haftasında 0,5 milyar dolar azalarak 134,9 milyar dolara gerilerken, bunun 0,2 milyar
doları döviz rezervlerindeki düşüşten kaynaklandı, altın rezervleri ise 0,3 milyar dolar azaldı. Böylece brüt rezervler
yılbaşından bu yana 6,1 milyar dolar azalırken, 52 haftalık toplam rezerv birikimi 9,3 milyar dolar oldu. TCMB'nin toplam
varlıklarından toplam yükümlülüklerini çıkararak hesapladığımız net rezervler 21,0 milyar dolardan 20,8 milyar dolara
gerilerken, TCMB'deki Hazine mevduatı dahil net rezervler 29,8 milyar dolardan 30,5 milyar dolara yükseldi. TCMB'nin
bankalarla yaptığı swaplar da dahil olmak üzere Banka'nın açık döviz pozisyonu -51,8 milyar dolardan -51,7 milyar
dolara geriledi.
Yurt dışında yerleşik kişiler 9 Şubat haftasında 37 milyon dolarlık hisse senedi ve 12 milyon dolarlık tahvil satın aldı.
Yabancıların elindeki hisse senetlerinin piyasa değeri 33,9 milyar dolardan 34,8 milyar dolara yükselirken, tahvil
stokunun piyasa değeri değişmeyerek 6,2 milyar dolarda kaldı. Benzer şekilde, yabancı yatırımcıların tahvil
piyasasındaki payı da değişmeyerek %1,97'de kaldı. Yurtdışı yerleşiklerin yılbaşından bu yana hisse senedi girişleri 236
milyon dolar olarak gerçekleşirken, tahvil pozisyonları (repo dahil) 358 milyon dolar, özel sektör tahvil piyasasındaki
pozisyonları ise 40 milyon dolar arttı. Son 52 haftadaki toplam sermaye girişi 7,1 milyar dolar olup, bunun 5,2 milyar
doları tahvil alımından kaynaklandı.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Haftanın son işlem gününde ekonomik takvime baktığımızda yoğun bir gündemin olmadığı görülüyor. Yeni günde piyasalar TSİ 16:30'da ABD kanadından gelecek olan ÜFE verisini takip edecek. Veri ile birlikte küresel bazda volatilite artacaktır. Dün ise yine ABD kanadından gelen işsizlik haklarından yararlanma başvuruları verisi izlendi ve 10 Şubat'ta son bulan haftada ABD'de işsizlik maaşı başvurusu 212 bine geriledi ve beklentilerin altında gerçekleşmiş oldu. Haftaya 1.0777 seviyelerinde başlangıç yapan EURUSD paritesi, haftanın son işlem gününe 1.0767 seviyelerinde başlangıç yaptı. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak 1.0809 - 1.0905 - 1.1000 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0697 - 1.0621 - 1.0517 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Hafta içerisinde piyasalar Uluslararası Enerji ajansı'nın petrol piyasalarının tüm yıl boyunca fazla verebileceğine dair endişelerini takip etti. Bu beklentilerine ise küresel talep büyümesinin ivme kaybetmesi olarak neden gösterildi. Bunun dışında orta doğuda jeopolitik risklerin önceki aylara nazaran bir miktar daha azalması ve risk iştahının bir miktar artması ise bir diğer konu olarak takip ediliyor. Hafta içerisinde ise ABD kanadından gelen ham petrol stokları takip edilmiş ve stokların beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Haftanın son işlem gününde Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 79.82 - 81.71 - 83.65 seviyeleri direnç noktaları olarak; 75.90 - 73.52 - 71.32 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.


Altın
İçerisinde bulunduğumuz haftaya 2023 seviyelerinde başlangıç yapan ons altın, hafta içerisinde aşağı yönlü hareketlenmeler gerçekleştirdi. Özellikle ABD kanadından gelen ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyon verisi ile bu hareketlenmeler hızlandı. FED'in 2024 yılında ilk faiz indirim beklentileri ise Haziran ayından Temmuz ayına ötelendi. Hafta içerisinde 1985 seviyelerini test eden ons altın, buralardan toparlamalar gerçekleştirdi. Ons altın haftanın son işlem gününe ise 2003 seviyelerinde başlangıç yaptı. Yeni günde 16:30'da ABD kanadında açıklanacak olan ÜFE verisi izlenecek. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2015 - 2035 - 2064 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1980 - 1965 - 1953 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,87 oranında sert yükseliş ile 9.242 puandan kapattı. Endeks güne 9.113 puan ile yatay alıcılı bir görünümle başladıktan sonra gün içinde 9.112- 9.282 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün içinde güçlü alımlar etkili oldu ve kapanış rekoru (9.242) kırıldı. Endeksin işlem hacmi 152,42mlr TL ile yüksek bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan geri çekilmelerde 5 günlük AO (mavi) 9.125 desteği ve 9.000 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyelerin korunmasıyla kısa-orta vadede pozitif görünümün devam edebileceğini tahmin etmekteyiz. USD bazında 2,96 cent seviyesinden başlayan endeks günü 3,00 centten kapattı. Gün içinde 2,96-3,02 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda alımlar devam edebilir, 3,05-3,10 cent seviyeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (2,87 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 10.000 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 9.795-10.037 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde yükselen kanal direnç bölgesini (10.100) önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 9.881desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 30,6325-30,8618 bandında hareket edildi. Dolar/TL'de geri çekilmelerde 22 günlük AO (kırmızı) 30,57 desteğini takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde 31,00 direnç bölgesini önemsemekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıf veri, yeni zirve…
Zayıf perakende satış verisi, faiz indirim ümidini besleyerek, S&P’de yeni bir zirvenin yolunu açtı. Tahvil faizleri sınırlı gerilerken, dolar değer kaybediyor. Japonya hisseleri 1989 zirvesine yaklaşıyor.
Zayıf veri sonrası piyasalar halen ilk faiz indirimini %82 ihtimalle Haziran’da bekliyor. Vadeli piyasalar sene sonuna kadar toplam 4 * 25 baz puan indirim fiyatlıyor.
Banka, enerji, gayrimenkul, kimya, otomotiv en çok değer kazanan sektörler. Teknoloji hisseleri sert yükseliş sonrası soluklanıyor. Meta sektöre pozitif ayrışıyor.
Güçlü küresel risk iştahını arkasına alan Borsa İstanbul Salı günkü kayıplarını geri alıp 300 doları aşarak yeni bir zirve ile yoluna devam ediyor. Geçen seneye göre 5 kat artan bütçe açığı piyasaları rahatsız etmedi.
Borsada genele yaygın bir alım dalgasından çok Hektaş, Pegasus, Petkim, Sasa, Tekfen, Tüpraş gibi az sayıda hissenin öncülüğünde sert bir yükseliş söz konusu.
Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif seyrin devam edeceğine işaret ediyor. Satışın ardından yeni zirve ile yola devam edilmesi teknik olarak iyi bir işaret. Emin olmamız için endeksin 300 doların üzerinde kalması gerekiyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.150 ve 9.350.
Ancak zirvede hava çabuk değişir. Yükselişte önderliğin Hektaş, Sasa gibi temel olarak pahalı hisselere geçişi bizi rahatsız ediyor. Kısa vadede temkinli olmayı tercih ediyoruz.
Prim üretimi rakamları sonrası Anadolu Hayat nötr, Anadolu Sigorta pozitif tepki verebilir. Anadolu Sigorta negatif kar sürprizi sonrası dipten dönmeye başladı.
Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Akbank, Bim, Sabancı Holding, Tav, Tüpraş.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/16/piyasalarda-bugun-16-02-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD'de pozitif kapanışın ardından Asya hisse senedi piyasaları da bu sabah kazançlarını ikinci güne taşıdı. Japonya'da otuz dört yılın zirvesini gören Nikkei225 Endeksi %1,05, Topix Endeksi %1,46 yükseldi. Nikkei225 Endeksi tüm zamanların zirvesine yakın seyrediyor. Dün açıklanan GSYİH rakamları Japonya'nın 42Ç3'te teknik resesyona girdiğini ve dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi ünvanını kaybettiğini işaret etmişti. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,21 yükselirken küçük sermayeli şirketlerin listelendiği Kosdaq Bileşik Endeksi %0,19 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,53 arttı. Yeni Ay Yılı tatili nedeniyle hafta boyunca kapalı olan Çin ana kara piyasasında işlemler pazartesi günü başlayacak. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,69 yükseldi. ABD'de pozitif kapanışın ardından endeks vadelileri bugün yatay bir açılışı işaret etmektedir.
ABD ÜFE verileri
Haftanın son işlem günü küresel piyasaların odağında ABD ÜFE verisi olacak. Piyasa beklentisi üretici fiyatlarının ocakta aylık %0,1, yıllık %0,6 arttığı yönünde. Aralıkta aylık %0,1 düşüş, yıllık %1,0 artış olmuştu. Çekirdek ÜFE'de aylık %0,1, yıllık %1,6 artış bekleniyor. Salı günü beklenenden yüksek gelen TÜFE rakamları piyasanın Fed faiz indirimi beklentilerini azaltarak risk iştahı üzerinde kısa vadeli aşağı yönlü baskı oluşturmuştu.
Ayrıca, bugün, ABD'de ocak ayı konut başlangıçları ve (Öncü) inşaat izinleri verileri, (Öncü) şubat Michigan Tüketici Güven Endeksi, İngiltere'de ocak ayı perakende satışlar verisi takip edilebilir.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Haftanın son işlem günü yurt içinde de yoğun bir veri akışı olacak. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) bugün yayımlayacağı şubat ayı Piyasa Katılımcıları Anketi piyasanın enflasyon beklentilerini işaret etmesi açısından oldukça önemli olacaktır. Zira, yeni TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın sunumunu yaptığı, 2024'ün ilk Enflasyon Raporu'nda Banka'nın enflasyon beklentileri sabit bırakılmış, sunumun ardından piyasanın risk iştahında artış izlenmişti. TCMB'nin enflasyon beklentilerinde değişikliğe gitmemesinin ve sunumun ardından piyasanın enflasyon beklentilerinin ne yönde değiştiği önem arz etmektedir. Mevcut durumda TCMB'nin 2024, 2025 ve 2026 yılları için enflasyon tahmini sırasıyla %36, %14 ve %9 seviyelerinde bulunuyor. TCMB'nin ocak ayındaki Piyasa Katılımcıları Anketi itibarıyla anket katılımcılarının 2024 sonu enflasyon beklentisi %42,04 seviyesindeydi. Ayrıca, katılımcıların yılsonu USDTRY kuru beklentisi 40,00 seviyesinde oluşmuştu.
Konut Fiyat Endeksi, konut satış istatistikleri
Bugün, yurt içinde TCMB'nin aralık Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve TÜİK'in açıklayacağı ocak konut satış istatistikleri izlenecek. KFE, kasımda aylık %1,9, yıllık nominal %82,8, reel olarak %12,4 artmıştı. Türkiye genelinde konut satışları aralıkta yıllık %33,4 azalarak 138 bin 577 olurken 2023 yılının tamamında bir önceki yıla göre %17,5 azalarak 1 milyon 225 bin 926 adet ile 2014'ten beri en düşük seviyede gerçekleşti.
Ayrıca, TÜİK, bugün ocak ayı tarım ÜFE verisini açıklayacak. Tarım ÜFE aralıkta aylık %6,34, yıllık %52,66 artmıştı.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün Avrupa ve ABD hisse endeksleri pozitif bir görünüm sergiledi. Avrupa'da DAX Endeksi %0,60, FTSE 100 Endeksi %0,38 ve CAC 40 Endeksi %0,86 arttı. ABD'de Dow Jones Endeksi %0,80, S&P 500 Endeksi %0,60 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,25 civarında arttı. Dolar Endeksi (DXY) 104,7 puandan 104,3 puana geriledi. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,38 artışla 1,08 seviyesine yükseldi. Ayrıca DXY'deki düşüşe bağlı olarak ons altın tekrardan 2.000USD'nin üzerine çıktı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 2,1bp'lik düşüşle %4,24'e indi. Emtia grubundan Brent petrol %1,64 artışla varil başına 82,5USD'den alıcı buldu. (TSİ 21:30) İngiltere ekonomisi (GSYH) 4Ç23 döneminde çeyreklik %0,3 ile beklentilerden daha fazla küçüldü. Böylece yayımlanan son veriler yılın ikinci yarısında ülkenin teknik resesyonda olduğuna işaret etti. ABD'de Fed, ocak ayına ilişkin sanayi üretimi ve kapasite kullanım verilerini açıkladı. Piyasanın %0,2 artmasını beklediği sanayi üretimi aylık bazda %0,1 azaldı. Kapasite kullanım oranı ise 0,2 puan azalışla %78,5 oldu. Ticaret Bakanlığı da aynı döneme ait perakende satış verilerini açıkladı. Buna göre perakende satışlar aylık %0,8 düşüşle piyasanın beklentisi altında kaldı.
BIST 100 Endeksi dün 9.112-9.282 puan aralığında işlem gördü. Endeks %1,87 artarak 9.242 puanla tüm zamanların en yüksek günlük kapanışını yaptı. Endeks'in işlem hacmi ise yeniden 150mlr TL'yi aştı. Kur tarafında yatay fiyatlamalar hâkim olurken gram altın 11 TL değerlenerek 1.980 TL'ye yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre ocak ayında merkezi yönetim bütçesi 150,7mlr TL açık verdi. Geçen yılın aynı ayında bütçe 32,2mlr TL açık vermişti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, İnşaat İzinleri (Öncü), Konut Başlangıçları (Oca),
" ABD, ÜFE (Oca), Michigan Tüketici Hissiyatı (Öncü),
" ABD, Fed Üyesi Daly'nin Konuşması,
" İngiltere, Perakende Satışlar (Oca), BoE Üyesi Pill'in konuşması,
" Türkiye, Tarım ÜFE, Konut Satış İstatistikleri
" Türkiye, Piyasa Katılımcıları Anketi (Şub), Konut Fiyat Endeksi (Ara)
" Türkiye, ALBRK Finansal Sonuçları (4Ç23) (Tahmini)

Küresel piyasalarda karışık risk iştahı…
ABD'de ÜFE verilerinin takip edileceği günde küresel piyasalarda karışık risk iştahı hakim. Ocak ayında manşet ÜFE'nin 0,10 artışla yıllık bazda %1,00'dan %0,60'a gerilemesi bekleniyor. Haftanın ilk yarısında beklentilerin üzerinde gelen ABD TÜFE enflasyon verileri ardından küresel risk iştahı baskı altında kalırken, dolar endeksi güçlenmişti. Bugün açıklanacak ÜFE'de beklentilerin üzerinde bir veri volatiliteyi artırabilir. Atlanta Fed Başkanı Bostic, devam eden riskler nedeniyle faiz indiriminin biraz zaman alabileceğini söyledi. Piyasalarda haziranda faiz indirim olasılığı %51,9 seviyesinde bulunmaktadır. AB Komisyonu, satın alma gücündeki zayıflama ve yüksek faizin kredileri azaltmasıyla Euro Bölgesi'nin bu yıl %0,8 büyüyeceğini tahmin etti. Önceki raporda 2024 için %1,2 büyüme bekleniyordu. Dün açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Lagarde, 2024'te enflasyonun kademi olarak düşeceğini ancak risklerin devam ettiğini belirtti. ECB Başkanı ayrıca, ücret artışının güçlü olduğunu ve enflasyon dinamikleri içerisinde giderek daha önemli bir faktör haline geldiğini ifade etti. ABD'de toparlanmanın güçlü olduğunu belirten Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Lael Brainard, pandemi öncesi trendlere göre iyileşmenin olduğunu söyledi. Bu sabah ABD vadelileri yatay, Asya borsaları pozitif yönde hareket etmektedir Son üç haftadır 200 günlük AO (103,90) üzerinde bulunan dolar endeksi bu sabah 104,4'de yatay yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %4,26 ile güçlenmeye devam ediyor. ONS altın 2004 dolarda, brent petrol varil başına 82,26 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD'de ÜFE ve inşaat sektörüne ilişkin veriler, İngiltere'de perakende satışlar takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB tarafından yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi ile Konut Fiyat Endeksi verileri izlenecek. Dün günü yeni tarihi zirve kapanışından kapatan BIST 100 endeksinin yeni güne yukarı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste yukarı yönlü olarak TL bazlı zirve 9350 ve 9400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9200 ve 9100 destek olarak izlenebilir.

Veri Gündemi: Bugün ABD'de inşaat izinleri, konut başlangıçları, ÜFE, Michigan tüketici hissiyatı, Fed üyesi Daly'nin konuşması takip edilecek. Günün odağında ocak ayı ÜFE verileri bulunuyor. Ocak ayında manşet ÜFE'nin 0,10 artışla yıllık bazda %1,00'dan %0,60'a gerilemesi bekleniyor. Aralık ayının verisi -0,20% olarak aşağı yönde revize edildi. Çekirdek ÜFE'de ise beklentiler ocak ayında %0,10 artışla yıllık bazda %1,80'den %1,60'a gerilemesi bekleniyor. ABD'de konut piyasasında aralık ayı %1,80 artış göstermişti. Konut başlangıçlarının ocak ayında 1,470mn olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Aralık ayında konut başlangıçları 1,460mn olmuştu. Michigan tüketici hissiyatının şubat ayı öncü verilerinde 79,90 puan olması bekleniyor. Tüketici hissiyatı ocak ayında 79,00 puan seviyesinde açıklanmıştı. Bugün İngiltere'de perakende satışlar takip edilecek. Ocak ayında perakende satışların %1,50 artış göstermesi bekleniyor. Aralık ayında perakende satışlarda %3,20 düşüş gözlenmişti.

Yurt içinde bugün odak TCMB'nin Piyasa Katılımcıları Anketi'nde bulunuyor. Ayrıca bugün tarım ÜFE, konut satış istatistikleri ve konut fiyat endeksi (KFE) verileri takip edilecek. Ocak ayında katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) bu anket döneminde yüzde 42,04 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 41,23 iken, bu anket döneminde yüzde 39,09 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 42,50 iken, bu anket döneminde yüzde 45,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bu anket döneminde 40,00 TL olmuştur. GSYH 2024 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 3,3 iken, bu anket döneminde yüzde 3,4 olarak gerçekleşmiştir. Konut fiyatları Kasım 2023'te bir önceki aya göre %1,9 ile üç yılın en yavaş artışını kaydetti. Konut fiyat endeksi, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %82,8, reel olarak ise yüzde %12,4 oranında artmıştır. Konut Fiyat Endeksi (KFE) ise kasım ayında %1,90 artış gösterdi.













Piyasalarda dün neler oldu? Küresel piyasalarda dün yoğun veri gündemi takip edildi. ABD'de ekonomik aktiviteye ilişkin yakından takip edilen perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, New York ve Philadephia Fed imalat endeksi açıklandı. Perakende satışlar ocakta aylık %0,8 düşüş, yıllık bazda ise %0,65 artış kaydetti. Beklentinin %0,2 artış olduğu sanayi üretimi ocakta aylık %0,1 düşüş kaydetti. Yıllık veri ise değişim göstermedi. Ocakta kapasite kullanım oranı ise %78,5 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Aralık ayı verisi %78,6'dan %78,7 revize edildi. New York Fed imalat endeksi şubatta -43,7'den -2,4'e, Philadelphia Fed imalat endeksi ise -10,6'dan 5,2 seviyesine yükseldi. Beklenti sırasıyla -13,7 ve -8,0 seviyelerinde bulunuyordu. Ülkede ayrıca işsizlik başvuruları takip edildi. 5-9 Şubat haftasında işsizlik başvuruları 212bin kişi artış kaydetti. Beklenti 219binde bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 220bin olarak yukarı yönde revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 218,50bin olarak gerçekleşti.

Japon ekonomisi 2023'ün üçüncü çeyreğinde %0,1 daralarak teknik resesyona girdi. GSYH 3Ç23'te %0,8 küçülmüştü. Açıklanan verilerin ardından Japonya dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olma unvanını Almanya'ya kaptırdı. İngiltere'de gözler büyüme verilerindeydi. İngiliz ekonomisi 2023 dördüncü çeyrekte %0,3 daralarak teknik resesyona girdi. Beklenti %0,1 daralma olması yönündeydi. GSYH yıllık bazda %0,2 düşüş gösterdi. Hanehalkı nihai tüketim harcamaları çeyreklik bazda %0, kamu harcamaları %0,3 küçülürken, gayrisafi sabit sermaye oluşumu %1,4 arttı. Çeyreklik bazda ihracat %2,9, ithalat ise %0,8 düştü. Düşük büyümenin sürpriz olmadığını söyleye İngiltere Maliyet Bakanı Hunt, "Şu anda birçok aile için durum hala kötü olsa da plana bağlı kalmalıyız" dedi. Ülkede ayrıca sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edildi. Sanayi üretimi aylık ve yıllık bazda %0,6 artış kaydetti. Beklenti aylık %0,4, yıllık %0,1 düşüş olması yönündeydi. Aralıkta ticaret dengesi 13,99mlr GBP açık verdi.













Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ve haftalık para ve banka istatistikleri ile menkul kıymet istatistikleri açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre ocak ayında bütçe 150,7mlr TL açık verdi. Geçen yılın aynı ayında bütçe 32,2mlr TL açık vermişti. Ocakta merkezi yönetim bütçe giderleri 768mlr TL, bütçe gelirleri 617,2mlr TL oldu. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 5-9 Şubat 2024 haftasında hisse senetlerinde 36,77mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile alış tarafındaki serisi beşinci haftasına taşındı. 5-9 Şubat 2024 haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 13,46mn dolar, ÖST tarafında ise 1,07mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 5-9 Şubat haftasında 51,30mn dolarlık net alım gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 5-9 Şubat haftasında 543mn dolar azalışla 175,7mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 2 Şubat ile sona eren haftada 135,4mlr dolardan 134,9mlr dolara geriledi


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Günaydın. ABD'de dün veri akışı bakımından karmaşık bir gün geçirdik. Büyüme tarafında önemli gördüğümüz perakende satışlar Ocak ayında daraldı. Bu da enflasyon sonrası agresif Fed fiyatlamasını yumuşattı. Faizlerdeki kısa vadeli gerilemeyi veri akışıyla açıklayabiliriz. Yine de istihdam verileri kuvvetli. Bugün de ÜFE verisi enflasyona dair bir sinyal daha verecek. ABD seansı yükselişle kapanırken bu sabah vadeli piyasalar yatay. İçeride son 5 haftadır devam eden yabancı ilgisiyle BİST'e 500 milyon Dolar üzerinde giriş kaydedildi. Haftanın son işlem gününe girerken hafta genelinde yabancı ilgisinin ılımlı olduğunu tahmin ediyoruz. 9290 bölgesinde dün görülen zorlanma bugün de devam edebilir. BİST'in çarpan bazında (7,3 F/K) da 2022 ve 2023 düzeylerini geçtiğini hatırlatalım. Küresel risk iştahının BİST'i desteklediği bir ortamdayız. Buna karşın teknik göstergeler aşırı alım bölgesindeki sinyali koruyor. BİST100'de teknik olarak 9180, 9100 ve 9030 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 9290, 9390 ve 9500 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 303 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: AKCNS, TCELL, KCAER, TOASO
Dirençler 9290 9390 9500
Destekler 9180 9100 9030



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, Salı günkü düzeltmenin ardından dün de yükselişini sürdürdü ve günü önceki kapanışa göre %1,87 artışla 9242 puandan tamamladı. Mâli endeks %1,27, sanayi endeksi %2,22, hizmetler endeksi %1,89 ve teknoloji endeksi %1,43 değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 88'i prim yaptı, 12'si geriledi. Türk Hava Yolları, Gübre Fabrikaları, Sasa Polyester, Türkiye İş Bankası (C) ve Ereğli Demir Çelik en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Endekste yeni direnç noktaları 9300 ve 9500 olarak öne çıkıyor. Dün açıklanan verilere göre yurt dışı yerleşiklerin hisse portföyü geçen hafta 36,8 milyon dolar, DİBS ise 13,5 milyon dolar artış gösterdi. Yurt içi yerleşiklerin pariteden arındırılmış döviz mevduatı gerçek kişilerde 584 milyon dolar azalırken, tüzellerde 614 milyon dolar arttı. KKM de haftalık bazda 14,8 milyar TL düşüşle 2,36 trilyon TL oldu. Bugün ABD'de ÜFE, yurt içinde ise TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Endeks için hafif alıcılı açılış bekliyoruz


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.