Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD’de Fed’in enflasyon göstergesi olan PCE yüksek seyrini korusa da enflasyon beklentilerinde iyileşme mevcut ve bu da piyasa faizlerini aşağı çekmeye devam ediyor. ABD borsaları bu çerçevede Cuma gününü Nasdaq hariç yükselişle kapattı. Bu sabah Asya piyasalarında ayrışma söz konusu ve ABD vadeli piyasaları ise hafif pozitif. BİST’te açılış tepki alımı ile başlayabilir. Geçtiğimiz haftaki tahminlerimiz yabancı ilgisinin zayıf kaldığı yönünde ve Cuma günü haricinde hacim de zayıf kaldı. 10,380 desteğinden kuvvet almaya çalışan BİST’te yeni haftaya kısa vadeli alımlar ile başlayabiliriz. Geçtiğimiz haftaki finansallarda önemli bir şok gözlemlemedik. Yine de enflasyon muhasebesinin bilançolar üzerinde yarattığı rakamsal baskı sürmekte. Uluslararası kurumların Türkiye ve gelişmekte olan ülkelere ilişkin 2024 beklentileri olumlu. BİST100’de teknik olarak 10,380, 10,120 ve 9,850 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 10,570, 10,750 ve 10,950 direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Dolar bazında endekste ise 320 puan kritik eşik (Cuma kapanış 323) Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 260 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: AKFYE ENKAI BIMAS VAKBN
Haftalık hisse önerilerimiz: CCOLA KRDMD AKBNK AKSEN
Dirençler 10,570 10,750 10,950
Destekler 10,380 10.120 9,850

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her ay başında düzenli olarak yayınladığımız Aylık
Bülten’lerde «Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
aylık bazda BIST 100'e kıyasla aylık getirilerinin daha
yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu ay için hazırladığımız
Aylık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gerçekleşen ve Tahminler

Zayıf 1Ç24 sonuçları. Şişecam, 1Ç24’te temel olarak zayıf faaliyet performansının etkisiyle yıllık bazda %56 düşüşle 2,36 milyar TL net kâr açıkladı. Kur farkı gelirlerindeki artış (1Ç23’teki 199 milyon TL’ye kıyasla 1Ç24’te 1,6 milyar TL), parasal kazanç rakamındaki büyüme (1Ç23’teki 3,8 milyar TL’ye karşı 1Ç24’te 4,5 milyar TL) ve vergi giderindeki düşüş (1Ç23’teki 3,2 milyar TL’ye kıyasla 1Ç24’te 2,2 milyar TL) 1Ç24 net kar rakamını destekledi. Çoğu iş kolunda düşük baz yılı nedeniyle elde edilen hacim büyümesine rağmen Şirket, 1Ç24’te, esas olarak tüm iş kollarında gerileyen ürün fiyatları nedeniyle yıllık bazda %16 düşüşle 40,58 milyar TL konsolide ciro elde etti. Konsolide FAVÖK, 1Ç24’te yıllık bazda %64 düşüşle 3,13 milyar TL’ye geriledi ve 1Ç24’te yıllık bazda 10,0 yüzde puan düşüşle %7,7 marj kaydetti.

Ürün satış fiyatlarındaki gerileme ciro kaybına neden oldu. 1Ç23’te Türkiye’de meydana gelen yıkıcı depremden kaynaklanan düşük baz yılı etkisi neredeyse tüm iş kollarında hacim büyümesinin temel nedeni oldu. Öte yandan, düşük maliyetli ithal cam ürünleri, Çin’deki kapasite artışları nedeniyle soda külü arzının fazla olması, enerji maliyetlerindeki sürekli düşüş ve zayıf talebin devam etmesi, hem cam hem de kimya iş kollarında fiyatlama ortamı üzerinde baskı yaratmaya devam etti. Mimari Cam segmenti gelirleri %21’lik hacim büyümesine rağmen (+%28 yurtiçi & +%14 uluslararası) 1Ç24’te TL bazında yıllık bazda %12 daraldı. Bunun temel nedeni € bazında ortalama ürün fiyatlarındaki %25’lik düşüş oldu. 1Ç24’de ortalama ABD doları bazlı soda külü fiyatlarının %30 oranında düşmesi, kimya segmenti gelirlerinin 1Ç24’te yıllık bazda %26 oranında daralmasına neden oldu. 1Ç24’de soda külü satış hacimleri yıllık bazda %4 (+%21 yurt içi ve +%2 uluslararası) artarken, krom satış hacmi ise yıllık %89 arttı. Özellikle Türkiye (alkolsüz içeceklere olan talebin artması ve enerji fiyatlarında beklenen artışlar nedeniyle öne çekilen talep nedeniyle) ve Rusya’daki (alüminyum kutulardaki arz kısıtlamaları nedeniyle bira sektöründe cam ambalaj talebinin artması ile şarap ve şampanyadaki ÖTV artışının beklenenden daha yüksek olmasıyla artan talep nedeniyle) olumlu talep ortamı sayesinde, cam ambalaj toplam satış hacmi yıllık bazda %17 artış gösterdi. 1Ç24’de yerel para birimlerinde yapılan bazı fiyat ayarlamalarına rağmen, cam ambalaj gelirleri yıllık bazda ortalama ton başına ürün fiyatlarındaki kayda değer daralma nedeniyle %10 daraldı. Cam ev eşyası segmentinin gelirleri, satış hacimlerindeki %6’lık düşüş ve zayıf fiyatlama nedeniyle 1Ç24’te TL bazında %11 düşüş gösterdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/03/sirket-raporu-sisecam-sise-is-1c24-sonuclari-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yiğit Akü Malzemeleri Nakliyat Turizm İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin paylarının halka arzına ilişkin
talep toplama işlemleri, “Sabit Fiyatla Talep Toplama” yöntemiyle, 29 - 30 - 31 Mayıs 2024 tarihlerinde
gerçekleşmiştir.
Halka arzda birim fiyat 34,68 TL olarak açıklanmış olup, halka arz edilen 75.000.000 TL nominal değerli
payların satışı gerçekleştirilmiş; buna göre halka arz büyüklüğü 2.601.000.000 TL olmuştur.
Halka arzda; Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 1,09 katı, Şirket Çalışanlarına
nihai tahsisat tutarının yaklaşık 1,07 katı, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara yaklaşık 4,29 katı oranında talep
gelmiştir

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1293456

Başlarken
Mayıs ayının son haftasında ABD'deki tahvil ihalelerinde gerçekleşen talebin öngörülenin altında kalması ve buna bağlı olarak tahvil faizlerinde gözlenen yükseliş küresel risk iştahını baskıladı. ABD'de enflasyonda yeterince iyileşme sağlanamamasının para politikası üzerindeki belirsizliği artırması, tahvil ihalelerinde talebin daha düşük kalmasına ve ABD'nin daha yüksek faizle borçlanmasına yol açtı. Çarşamba ve perşembe günü tahvil faizlerindeki yükseliş nedeniyle ABD borsaları ve küresel hisse piyasalarında satış baskısının artış kaydettiği görüldü. Fed üyelerinden son dönemde faiz indirimleri konusunda acele edilmeyeceğine yönelik mesajlar ön plana çıkarken, bu durum Fed'in faiz indirimlerine yönelik belirsizlikleri ve piyasalarda dalgalı bir seyri beraberinde getiriyor. Halihazırda para piyasalarında Fed'in haziranda faiz indirimine başlama ihtimali yüzde 0, temmuz ayında yüzde 13 ve eylül ayında yüzde 61 ihtimalle fiyatlanıyor. Fed üyelerinden gelen temkinli açıklamalar ve faiz indirimi konusunda aceleci olunmayacağına yönelik vurgulara bağlı olarak piyasalar bu yıl Fed'den bir faiz indirimi öngörüyor. Önümüzdeki süreçte Fed'in haziran toplantısıyla birlikte yayınlanacak projeksiyonlar piyasadaki beklentilere ışık tutacaktır.
Piyasalarda Son Durum
Nisan ayı başından itibaren bankacılık sektörü başta olmak üzere ana sektörler öncülüğünde yükselişlerin güç kazandığı ve zirvelerin yenilendiği BIST-100 Endeksi'nde mayıs ayının ilk yarısında da pozitif hava etkisini sürdürdü. Mayıs ayının son haftalarında ise yaşanan güçlü yükselişler ve gelinen seviyelere bağlı olarak düzeltme eğiliminin öne çıktığı görüldü. BIST-100 mayıs ayını %3,53 yükselişle 10.400,48 puandan kapattı. Dolar/TL kuru mayıs ayını %0,61 oranında sınırlı bir düşüşle 32,2068 seviyesinden tamamladı. Dolar bazlı BIST-100 Endeksi, kurdaki sınırlı geri çekilme ve endeksteki yükselişin katkısıyla mayıs ayını %4,17 oranında değer kazanımıyla 322,93 seviyesinden kapattı.
Yeni Ayda Piyasaları Bekleyenler
Haziran ayı, küresel piyasalar açısından önemli bir ay olacak. Majör merkez bankalarının faiz kararları takip edilecek. 06 Haziran Avrupa Merkez Bankası(ECB), 12 Haziran Amerika Merkez Bankası(Fed) ve 20 Haziran İngiltere Merkez Bankası(BoE), faiz kararlarını duyuracaklar. Bu ayki toplantı için sadece ECB'den faiz indirimi beklenirken, BoE ve Fed'den bir sürpriz beklenmiyor. Haziran ayı toplantılarından çıkacak söylemler, 2024 yılı kalanı için beklentileri şekillendirecektir. Haziran ayı içerisinde, üç majör bankanın üyelerinin faizle ilgili konuşmaları yakından izlenecektir. Asya piyasalarında, 14 Haziran Cuma günü Japonya Merkez Bankasının faiz kararı görülüyor. BoJ'un mesajları, karar metnindeki ifadeler takip edilecek. Özellikle, Çin'deki veriler, Asya saatlerinde oynaklığa neden olabiliyor. Yurt içi piyasalarda, TCMB'nin faiz kararı, enflasyon verisi, ekonomi yönetiminden gelecek açıklamalar, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın ikili görüşmeleri ve sonrasında yapacakları açıklamalar, yakından izlenecektir.
Aylık Hisse Önerileri
Bu ay teknik takibimizdeki hisseler: AGHOL, AKGRT, ENKAI, KRDMD
 




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Push & Pull
 
Today we expect a cautious opening today. Market continued to drop on Friday due to weakness in Banks and conglomerates. Koc Holding announced that talks on the sale of Yapı Kredi shares have been terminated and some Sabancı holding members registered SAHOL and AKBNK shares to sell. Today we may see some reactionary buying after 8 days of weakness. 10,300 and 10,600 are the support and resistance levels.
 
 
Stock in Trade
 
" TurkStat will release May inflation today; market expects CPI inflation at 3.1% MoM
" A notable acceleration in GDP growth in 1Q24
" The Treasury will hold five auctions this week.
" Turkey's commercial property price index (CPPI) was 1,142 in 1Q24 (4Q23: 1,020, 3Q23: 907, 2Q23: 743), representing an 82% YoY increase (4Q23: +98%, 3Q23: +106%, 2Q23: +113%). (Neutral for REIC stocks)
" Koc Holding announced that talks on the sale of Yapı Kredi shares have been terminated. (Neutral)
" Sevda Sabancı and Serra Sabancı have initiated a process to convert unregistered AKBNK shares in their portfolio with a nominal value of TL 45.8mn to be traded on the stock exchange. (Neutral)
" Aksa Enerji (AKSEN TI, Outperform, TP TL48.14/share) Aksa Enerji and KIB-TEK Agreement: Kalecik Power Plant Expansion Completed (Slightly Positive)
" TAV Airports (TAVHL TI, N/R) new international terminal at Almaty turns operational. (Neutral)
" Sun Tekstil (SUNTK TI, N/R) overview of analysts and portfolio manager meeting. (Neutral)
" Sise Cam (SISE TI, Marketperform, TP TL57.32/share) reported an inflation adjusted EBITDA of TL3,133mn in 1Q24, representing a 64% real decrease YoY. (Negative)
" Dogus Otomotiv (DOAS TI, Marketperform, TP TL352.74/share) reported an inflation adjusted EBITDA of TL4,421mn in 1Q24, representing a 34% real decrease YoY. (Negative)
" Akcansa (AKCNS TI, Marketperform, TP TL191.38/share) reported an inflation adjusted EBITDA of TL470mn in 1Q24, representing a 50% real decrease YoY. (Negative)
" Dividend payments for today: ALGYO (Gross TL0.0500 DPS - Net TL0.0500 DPS)


Economic Calendar
" Jun03: CPI, May (Prior: MoM: 3,18%, YoY: 69,80%)
" Jun05: SAHOL & TTKOM's 1Q24 Financial Results
" Jun06: AKSEN's dividend payment
" Jun07: Cash Budget Balance, May (Prior: -237.0b)
" Jun07: AKENR's 1Q24 Financial Results
" Jun10: Unemployment Rate, Apr (Prior: 8,60%)
" Jun10: Industrial Production, Apr (Prior: MoM: -0,30%, YoY: 4,30%)
" Jun10: Current Account Balance, Apr (Prior: -4.54b)
" Jun11: Deadline for 2024/1Q unconsolidated industrials financial statements
" Jun13: Home Sales, May (Prior: 75.6k, YoY: -11,80%)
" Jun13: DOHOL's, TKFEN's 1Q24 Financial Results
" Jun14: Expected Inflation Next 12 Mth, Jun (Prior: 33,21%)
" Jun20: Central Gov't Budget Balance, May (Prior: -177.8b)
" Jun21: BIMAS's 1Q24 Financial Results
" Jun21: Deadline for 2024/1Q consolidated industrials financial statements
" Jun24: Capacity Utilization, Jun (Prior: 76,30%)
" Jun25: House Price Index, Apr (Prior: YoY 51,99%, MoM 1,21%)
" Jun28: LOGO's dividend payment
" Jul19: Moody's credit rating
" Jul22: LKMNH's dividend payment
" Aug12: MSCI Quarterly Index Reviews
" Sep06: Fitch's credit rating
" Nov01: S&P's credit rating
" Nov07: MSCI Semi-Annual Index Reviews

 


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne başlarken… BIST 100 endeksi Cuma günü %0,77
azalışla 10.400,48 puandan tamamladı. BIST 100 endeksinde
toplam işlem hacmi 135.3 mlyr TL oldu. Önceki kapanışa göre
hizmetler endeksi %0,31 değer kazanırken, mali endeks %1,
teknoloji endeksi %1,09, sanayi endeksi %0,97 değer kaybetti.
BIST 100 endeksine dâhil hisselerin 40'ı prim yaptı, 59'u
geriledi. Türk Hava Yolları, Yapı Kredi Bankası, Türkiye İş
Bankası (C), Akbank ve Ereğli Demir Çelik en çok işlem gören
hisse senetleri oldu. Haftaya başlarken içeride enflasyon ve
PMI verileri öne çıkarken, Dışarıdan ABD TDI ve ECB faiz
kararı açıklamalarını takip edeceğiz. TÜİK Mayıs ayı enflasyon
rakamlarını bugün saat 10.00'da açıklayacak. Son enflasyon
verisine göre %3,18 oranında artış göstermiş ve böylece yıllık
enflasyon %69,8 seviyesine yükselmişti. Anketlere göre Mayıs
ayında enflasyonun aylık bazda %3,0, yıllık bazda ise %74.8
artması bekleniyor. Bu sabah global piyasalarda risk iştahı
Cuma gelen olumlu PCE verisi sonrası pozitif seyrediyor. ABD
vadelileri 0,25-0,3% arası artıda işlem görüyor. Asya
piyasalarına Çin CSI300 %0,14 ekside, Hong Kong %2,32
civarında, Güney Kore %1,89 civarında, Japonya %0,8
civarında pozitif seyir devam ediyor. Bugün geri çekilmelerde
10.357 - 10.275 - 10.050 destek noktalarını takip ederken,
yukarı hareketlerde ise 10.475 - 10.550 - 10,600 ilk önemli
dirençlerimiz olarak değerlendiriyoruz

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.