Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Japonya düştü, artık üçüncü Almanya
Hani bazen sen hiç şey yapmasan bile hatta sen kötü olsan bile rakibinin beceriksizliğinden
yükselirsin ya, genelde bu olaylar futbol ve basketbolda olur ya, işte şimdi de ekonomide
aynı durum yaşanıyor.
Japonya'nın 2023 yılı Ekim-Aralık döneminde gayri safi yurt içi hasılası (GSYİH), %1,4’lük
büyüme beklentilerine karşılık %0,4 düşüş kaydetti. Bir önceki çeyrekte yaşanan %3,3'lük
düşüşün ardından bu düşüşle birlikte, Art arda iki çeyrek daralma genellikle teknik
durgunluğun tanımı olarak kabul edilir.
Japonya'nın geçen yılın sonunda beklenmedik bir şekilde resesyona girmesi, dünyanın
üçüncü büyük ekonomisi olma unvanını Almanya'ya kaptırmasına neden oldu. Bu da
Japonya merkez bankasının on yıldır süren aşırı büyüme politikasından ne zaman çıkmaya
başlayacağına dair şüphelerin artmasına neden oldu.
GSYİH'de art arda iki düşüş ve iç talepte art arda üç düşüş, revizyonlar nihai rakamları
marjinal olarak değiştirse bile kötü haber, bu merkez bankasının bırakın bir dizi artışı, faiz
artırımını bile haklı çıkarmasını zorlaştırıyor diyor Moody's analisti Angrick. Ekonomi bakanı
Yoshitaka Shindo da artan fiyatlar nedeniyle "ivme eksikliği" olarak tanımladığı tüketimi
desteklemek için sağlam ücret artışı elde etme ihtiyacını vurguluyor.
Diğer taraftan ise 4. çeyrekte GSYH'de üst üste ikinci daralma, Japonya ekonomisinin artık
resesyona girdiğine işaret etse de, iş anketleri ve işgücü piyasası farklı bir hikaye anlatıyor.
Her iki durumda da, hane halkı tasarruf oranının negatife dönmesi nedeniyle büyümenin
bu yıl yavaş kalması bekleniyor. Japonya'nın sıkı işgücü piyasasının ve güçlü kurumsal
harcama planlarının aşırı gevşek politikadan erken çıkış şansını canlı tutuyor, zaten BoJ
özel tüketimin 'ılımlı bir şekilde artmaya devam ettiğini' savunuyor ve Mart ayında yapılacak
toplantısında iyimser bir ton sergilemeye devam edeceğinden şüpheleniyor.
Nikkei muhtemelen BOJ'un büyük genişleme programını beklenenden daha uzun süre
devam ettirebileceği beklentileri üzerine, kayıpların bir kısmını tersine çevirerek "balon
ekonomisi" olarak adlandırılan ekonominin sönmeye başladığı Ocak 1990'dan bu yana ilk
kez 38.127,85'e yükseldi
Çin hala kapalı ancak Hong Kong ve Asya'nın büyük bölümündeki piyasalar Ay Yeni Yılı
tatilinin ardından bugün açıldılar ve önceki gün ABD'de beklenenden yüksek enflasyon
rakamlarının tetiklediği dalgalı hareketlerin ardından dün çoğu büyük piyasanın
toparlandığı bir günün ardından açılmaları olumlu oldu.
Dolar, ABD tahvil getirileri ve ima edilen dalgalanmalar hafifledi; Wall Street ve küresel
hisse senetleri bir miktar toparlanma kaydetti; ve yatırımcılar, Ocak ayı ABD enflasyon
raporunun daha kalıcı bir iz bırakmaması nedeniyle toplu olarak rahat bir nefes aldılar. İlk
faiz indirimi ne zaman olursa olsun, piyasanın Fed'in korktuğu şeyden korkması gerektiğini
düşünüyoruz. Fed'in korktuğu şey çok erken faiz indirimi yapmak ve faizleri artırmak
zorunda kalmak. Çünkü bu sermaye piyasalarındaki ralli için felaket olur.
Fed'in bu yıl faiz indirimine gideceği beklentileri, Wall Street'te son aylarda S&P 500'ün
rekor seviyelere çıkmasına neden olan yükselişi tetikledi. CME FedWatch’a göre faiz oranı
vadeli işlemleri, yatırımcıların çoğunlukla Fed'in Haziran politika toplantısında faiz
indirimine başlayacağını beklediklerini gösteriyor.
TCMB Para politikası kuruluna Prof. Dr. Fatma Özkul’un atanması ve SEC’in Bitcoin Spot
ETF’lerini, yani doğrudan Bitcoin tarafından desteklenen borsada işlem gören fonların
pazarlanmasını onaylama kararının ardından, Sizlere pazartesi günlerindeki bültenimizde
kripto piyasalarından bahsediyorum. Bugünkü yazımız da oradan haberle kapatalım.
Bitcoin'in piyasa değerinin Kasım 2021'den bu yana ilk kez dün günü 1 trilyon doları aştığı
haberiyle uyanmışlardı. Bitcoin, gün içinde %5 kadar yükselerek 52.000 doların biraz
üzerine çıktı; bu son 25 ayın en yüksek seviyesi ve CoinGecko fiyat platformuna göre
tokenin piyasa değerini 1.017 trilyon dolar.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi gazetesinde yayınlanan habere göre; Antalya Ziraat Odaları Koordinasyon Başkanı Nazif Alp, Muratpaşa, Kepez, Döşemealtı, Konyaaltı ve Aksu ilçelerinde seralara yağmur suları girdiğini söyledi. Seralarda fırtına nedeniyle bir yıkım olmadığını, ancak bin ile 2 bin dönüm arasında sebze ve çiçek serasının sular altında kaldığını belirten Alp, şunları kaydetti: “Seralardan suların bir an önce çekilmesini bekliyoruz. Yağmur suları serada birkaç gün daha kalır ve çekilmezse ürün bozulur, mahsulden beklenti olmaz. Özellikle biberden hiç hayır gelmez. Biber dayanamaz.”

Günün ilk gelişmeleri:

 Türkiye ve Mısır "Yüksek Düzeyli Stratejik İşbirliği Konseyi toplantılarının yeniden yapılandırılmasına" yönelik mutabakat imzaladı

 Yabancılar Borsa İstanbul’da Ocak ayında 237 milyon 553 bin dolar net alım yaptılar

 Kremlin Basın Sözcüsü Peskov, Rusya Devlet Başkanı Putin'in ülkesinde yapılacak devlet başkanlığı seçimlerinden önce Türkiye'yi ziyaret edebileceğini söyledi

 Japonya beklenmedik bir şekilde resesyona girdi, Almanya artık dünyanın üçüncü büyük ekonomisi

 Chicago Fed Başkanı Goolsbee, Salı günkü enflasyon verilerinden çok fazla anlam çıkarılmaması konusunda uyardı

 ABD Temsilciler Meclisi İstihbarat Komitesi: ABD ciddi bir ulusal güvenlik tehdidiyle karşı karşıya

 İsrail Genelkurmay Başkanı, Hizbullah'a çok şiddetli bir saldırı gerçekleştireceklerini açıkladı

 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 Hazine ve Maliye Bakanlığı Ocak ayı bütçe rakamlarını açıklayacak

 TÜİK, Aralık 2023 dönemine ilişkin ücretli çalışan istatistiklerini açıklayacak

 İngiltere'de GSYH, ABD’de perakende satışlar, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, sanayi üretimi verileri gelecek

 ECB Başkanı Lagarde, başekonomisti Lane'in yanısıra BoE üyelerinin konuşmaları izlenecek

 NATO Savunma Bakanları Toplantısı yapılacak

Ne Oldu?
Bloomberg’de yer alan habere göre Lockheed, Türkiye'ye 40 F-16 uçağı satma anlaşması için çalışıyor.
ABD Temsilciler Meclisi İstihbarat Komitesi: ABD ciddi bir ulusal güvenlik tehdidiyle karşı karşıya; Başkan Biden konuyla ilgili bilgileri Kongre'ye sunmalı.
ABD Hazine Bakanı Yellen: Amerikalılar enflasyon trendlerindeki uzun vadeli düşüşlere, güçlü ekonomiye ve artan ücretlere odaklanmalı.
Fed Başkan Yardımcısı Barr: %2 enflasyona dönüş yolu inişli çıkışlı olacak.
Chicago Fed Başkanı Goolsbee, enflasyonun birkaç ay daha hafif yüksek gelme ihtimalinin %2’lik hedefe dönüş beklentisiyle uyumlu olduğunu söyledi. Goolsbee bu durumun 2024’te faiz indirimi olmayacağı anlamına gelmediğini belirtti.
Japonya ekonomisi 4. Çeyrekte %0,4 daralırken, beklenti %1,1 büyüme yönündeydi. Açıklanan veri ile Japonya ekonomisi teknik resesyona girdi.
Dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olma unvanı Japonya’dan Almanya'ya geçti.

Ne Olacak?
Çin’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak.
Türkiye’de Bütçe Dengesi verileri açıklanacak.
ABD’de Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanım Oranı ve İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek.
İngiltere’de Sanayi Üretimi ve Dış Ticaret verileri açıklanacak.
ABD’de yarın ÜFE verileri açıklanacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah alıcılı açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde alıcılı başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, resmi ziyarette bulunmak üzere Birleşik Arap Emirlikleri’nden Mısır'a gitti. Erdoğan'ın 12 yıl sonra gerçekleştirdiği Mısır ziyaretinde, Mısır’da Mısır Cumhurbaşkanı Sisi tarafından resmi törenle karşılandı. Erdoğan, Sisi ile görüşme gerçekleştirdi. Görüşme sonrası toplantısı düzenledi. Erdoğan, konuşmasında "Ticaret hacmimizi 15 milyar dolara çıkartacağız" dedi. Sisi ise açıklamasında Türkiye'yi ziyaret edeceğini belirtti.
Euro Bölgesi’nde son çeyrek büyüme verileri açıklandı. Verilere göre, 20 üyeli Euro Bölgesi'nde mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 2023'ün dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla değişmedi. Euro Bölgesi'nde GSYH, yılın son çeyreğinde önceki yılın aynı dönemine kıyasla %0,1 arttı.

VİOP 30 Endeks kontratında alıcılı açılış bekliyoruz.
VİOP 30 Endeks Şubat kontratı, önceki işlem günü 9.639 - 9.833 fiyat aralığında işlem görerek günü 9.813 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon 14.604 azalışla 300.096 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 9.771 seviyesinin üstünde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 10.050'nin üstüne çıkmamız durumunda ilk aşamada 10.300 seviyesini kısa vadeli hedef haline getirebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli düşüşün devam edebilmesi için 9.700 destek seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 10.150 ve 10.300 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 9.700 ve 9.600 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.
 
LMKDC - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün ve yarın toplanacak.
ARCLK - 364 gün vadeli 2 milyar TL tutarında bono ihracı kapsamında talepler bugün toplanacak.
AGROT - Şirketin Hünnap markası çatısı altında üretilen ürünlerin alımı için 1 milyar TL değerinde sözleşme imzaladığı açıklandı.
AGHOL - Bir yatırımcı tarafından Genel Kurul’daki bazı maddelerin iptali kapsamında açılan davanın 22 Mayıs’a ertelendiği açıklandı.
ALFAS - Şirketin bağlı ortaklığı Alfa Solar Romania tarafından Salcia Solar Energy S.R.L. şirketinin sermayesinin %100'ünü 0,90 milyon euro karşılığında satın alındığı açıklandı.
ALARK - Şirket bağlı ortaklığı Alarko Gübre Fabrikaları ile Ahmet Koç, Sefa Koç ve Gimak Denizcilik arasında Negmar Denizcilik garantörlüğünde Verim Gübre’nin paylarının tamamının devralınabilmesi amacıyla 38,2 milyon dolar bedelle ön protokol imzalandığı açıklandı.
ARSAN - Kahramanmaraş depreminde yıkılan Ham Dokuma Kumaş Fabrika binasının inşaatı ve makine montajları tamamlanarak üretime başladığı açıklandı.
CCOLA - Şirketin, %100 bağlı ortaklığı CCIHBV ile birlikte, TCCC’nin bir bağlı ortaklığına ait olan Coca-Cola Bangladesh’deki %100 payların 130 milyon dolara satın alınması için hisse alım sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
DOFER - VBTS kapsamında şirket paylarına 14 Mart’a kadar brüt takas tedbiri getirilirken, açığa satış ve kredili işlem yasağı da 14 Mart’a kadar uzatıldı.
DOHOL - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 600.000 adet pay 13,39 - 13,52 TL fiyat aralığından geri alındı.
ERCB - Şirket ile Birleşik Metal - İş Sendikası arasında yürütülmekte olan toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde uzlaşmaya varıldığı açıklandı.
ELITE - Bebek maması konusunda 1 milyon TL tutarında deprem bölgesine dağıtılmak üzere sipariş alındığı açıklandı.
GMTAS - 2,5 milyar TL kayıtlı sermaye sistemine geçiş kapsamında yapılan başvurunun SPK tarafından onaylandığı ve Ticaret Bakanlığına başvuru yapıldığı açıklandı.
GIPTA - Şirketin 2,5 milyon dolarlık iş aldığı açıklandı.
HKTM - Şirketin 5,3 milyon dolar bedelle sözleşme imzaladığı açıklandı.
KATMR - Pay geri alım programının sonlandırıldığı açıklandı.
KNFRT - Pay geri alım programının sona erdiği açıklandı.
KRONT - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 150 milyon TL’den 500 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
MARBL & REEDR - VBTS kapsamında şirket paylarına 14 Mart’a kadar kredili işlem yasağı getirildi.
MANAS - Mısır’da şube açılmasına karar verildiği açıklandı.
MIATK - Şirket ile Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Hastanesi arasında 1 yıl süreli HYBS Hizmet Alımı Sözleşmesi’nin 4,2 milyon TL bedelle imzalandığı açıklandı.
MERCN - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 225 milyon TL’den 1 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildiği açıklandı.
REEDR - Şirket iştiraki Reeder Bilişim tarafından Reecoin adıyla Dijital Varlık İlk Halka Arzı yapma kararı alındığı ve Reeder Bilişim ile Bitexen ve Exenpay Teknoloji arasında sözleşme imzalandığı açıklandı.
SELGD - Şirketin Borsa'da işlem görmeyen A grubu payların 278.640 adedine sahip Medusa Yatırım Holding’in A grubu imtiyazlı payların tamamını Bulls Yatırım Holding’e (208.980) ve Umut Güner'e (69.660) 2,5 milyon TL’ye devrettiği açıklandı.
UNLU - 359 gün vadeli 50 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
UFUK - VBTS kapsamında şirket paylarına14 Mart’a kadar emir paketi tedbiri getirildi.
VESTL - Daha önce açıklanan ve kazanılan 684,4 milyon euroluk tazminat davasında kararın kesin olmadığı ve dava taraflarının itiraz hakkının bulunduğu, şirket lehine hükmedilen tazminatın, TTD International ve TDP SP. Z.O.O. şirketlerinden tahsilinin ayrı bir süreç olduğu açıklandı.
 
AHGAZ - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 250.000 adet pay 13,31 - 13,36 TL fiyat aralığından geri alındı.
DESA - Adesa Mağazacılık tarafından 23,02 - 23,66 TL fiyat aralığından 50.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %1,16’ya yükseldi.
ENERY - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 22.864 adet pay 151,70 - 152,50 TL fiyat aralığından geri alındı.
KRTEK - Arif Molu tarafından 38,60 - 39,56 TL fiyat aralığından 65.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %7,39’a geriledi.
MPARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 30.000 adet pay 160,90 - 165,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
OYAYO - Ahmet Baki Çavuşoğlu tarafından 31,80 - 33,00 TL fiyat aralığından 27.000 adet alış ve 7.000 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,67’ye yükseldi.
 
AKSUE - Şirket sermayesinin 33 milyon TL ‘den %100 oranında bedelli olarak 33 milyon TL nakden artışla 66 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 267.017 adet pay 16 - 19 Şubat’ta Borsa Birincil Piyasa’da satılacak.
MNDTR - Şirket sermayesi bugün 349,7 milyon TL’den %200 oranında bedelli olarak 699,4 milyon TL nakden artışla 1,0 milyar TL’ye yükseltilecek olup, düzeltilmiş pay fiyatı 7,0267 TL’ye denk gelmekte.
MRGYO - %21,2 olarak açıklanan bedelsiz sermaye artırım kararının %14 oranında bedelsiz olarak revize edildiği açıklandı.
SEKUR - Şirket sermayesinin 13,9 milyon TL’den %250 oranında artışla 34,7 milyon TL artışla 48,6 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 51.374 adet paylar 15 - 16 Şubat’ta Borsa Birincil Piyasa’da satılacak.
SASA - Tahsisli sermaye artırımı kapsamında SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
TSPOR - Şirket sermayesinin 1 milyar TL’den %150 oranında bedelli olarak 1,5 milyar TL nakden artışla 2,5 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında, rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 12.799.895 adet pay Borsa Birincil Piyasa’da satılarak sermaye artırımı tamamlandı.
VBTYZ - Şirket sermayesi bugün 26 milyon TL’den %350 oranında bedelsiz olarak 91 milyon TL artışla 117 milyon TL’ye yükseltilecek olup, düzeltilmiş pay fiyatı 32,4444 TL’ye denk gelmekte.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Başkanı Joe Biden'ın, Savunma Bakanlığı’nın (Pentagon) gelecek yıl satın alacağı F-35 savaş uçaklarının sayısında yüzde 18'lik bir kesinti yapılmasını istediği öne sürüldü. Reuters haber ajansı, iddiayı konuyla ilgili bilgi sahibi iki kaynağa dayandırdı.

ABD Kongresi'nin gelecek savunma bütçesinin büyüklüğüne getirdiği sınırın yönetimi yeni kesintilere zorlaması Pentagon'un Lockheed Martin yapımı hayalet savaş uçağı için verdiği siparişleri etkileyecek. 83 adet olması beklenen F-35’lerin 70'in altına düşmesi ile savaş uçağı için yapılan harcamalarda tahmini 1,6 milyar dolarlık bir düşüş yaşanması bekleniyor.

Reuters’a konuşan kaynaklar, Biden'ın genel savunma ve ulusal güvenlik bütçe talebinin 895 milyar dolar olmasının beklendiğini, bunun da çok çeşitli programlarda derin kesintileri, mevcut programlarda gecikmeleri ve Ukrayna ile İsrail'deki savaşlar nedeniyle tükenen silah stoklarını yenileme çabalarını yavaşlatmayı zorunlu kıldığını söyledi.

Kaynaklar, Savunma Bakanı Lloyd Austin ile Beyaz Saray Yönetim ve Bütçe Ofisi arasındaki bütçe müzakerelerinin büyük ölçüde tamamlandığını, ancak nihai miktarın 11 Mart'ta açıklanması beklenen bütçe talebinden önce değişebileceğini de vurguladı.

F-35 siparişlerindeki düşüş, gelirinin yaklaşık dörtte birini savaş uçağı programından elde eden Lockheed Martin'i etkileyebilir. Tipine bağlı olarak her biri 80 milyon ile 120 milyon dolar arasında bir maliyete sahip olan savaş uçaklarına uluslararası talepse güçlü seyretmeye devam ediyor.

Lockheed yaptığı açıklamada, gelecek aylarda 2025 mali yılı bütçesi üzerinde "Biden yönetimi ve Kongre ile çalışmayı dört gözle bekledikleri" belirtildi.

 Amerika'nın Sesi internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://d33vxfhewnqf4z.cloudfront.net/a/reuters-biden-2025-butce-talebinde-f35-savas-ucagi-siparisini-yuzde-18-azaltiyor/7487787.html

https://cdn.infoyatirim.com/Content/UploadedFile/SektorelGostergeler.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD TÜFE rakamının piyasalarda yarattığı dalgalanmanın ardından varlık fiyatlarının hem yurt içinde hem de yurt dışında daha dengeli bir görünüm sergilemeye başladığını görüyoruz. Ancak Fed’in ilk faiz indiriminin zamanlamasına yönelik belirsizlikler sürdüğü için kısa vadede makroekonomik verilere olan hassasiyetin yüksek kalmaya devam edeceğini tahmin ediyoruz. TÜFE ile aynı ölçekte etkiler beklemesek de bugün ABD’de perakende satışlar, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Philadelphia Fed endeksi ve New York Fed imalat endeksi gibi veriler yakından takip edilecektir. Yarın ise ABD ÜFE rakamı yurt dışında haftayı kapatırken piyasaların odaklanacağı konu başlıkları arasında yer alacak.
TL: USD/TL’nin görünümünde anlamlı bir değişim gerçekleşmezken ayın başından bu yana yaşanan yükseliş %1,3 civarında bulunuyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri ortalaması ile kıyaslarsak bunun TL’deki değer kaybını medyan seviyeye yakın tuttuğunu söyleyebiliriz. Enflasyonda yukarı yönlü hareket alanı korunduğu için TL’nin sınırlı kayıplarına devam etmesi sürpriz olmayacaktır. Öte yandan bu ay 200 milyar TL iç borç servisine karşılık toplamda 250 milyar TL iç borçlanma hedefleyen Hazine bu hedefinin yaklaşık olarak 80 milyar TL'sine ulaşmış durumda. Bu hafta başka ihale bulunmazken gelecek hafta gerçekleştirilecek 6 ihraç ile borçlanma programı tamamlanmış olacak.
Borsa İstanbul: Altı haftadır arka arkaya değer kazanan Borsa İstanbul iyimser görünümünü korusa da kuvvetli yükselişin ardından haftalık bazda yatay seyrediyor. Yılın başından bu yana değer kazanımı %20’nin üzerinde seyreden endeksin yurt dışı borsalara kıyasla çok daha güçlü bir performans sergilediğini düşünürsek yaşanan ivme kaybının büyük resimde anlamlı bir bozulma yaratmadığını düşünüyoruz. Özellikle 8890 puanın üzerinde kalındıkça teknik görünümde de belirgin bir değişim gerçekleşmeyecektir. Önceki gün olduğu gibi yaşanan kısa süreli düzeltmeleri ise aşırı alım bölgesinde seyreden endeks üzerindeki tansiyonu azaltması adına önemli buluyoruz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enflasyon gelecek birkaç ayda biraz yüksek gelse de hedefe ulaşma patikasıyla uyumlu.’
Bu umut verici sözler FED-Goolsbee’ye ait. Şikago FED başkanı enflasyonda aşağı yönlü ana trendin korunduğunu ve biraz daha yeri olduğunu işaret ediyor bir anlamda.
Goolsbee’nin sözleri aynı zamanda ‘yol uzun, yol engebeli olabilir’ yaklaşımını da destekliyor. Tek verinin FED patikasını değiştirmesi beklenmemeli. Dolayısıyla ana çerçeve, çatı görüş değişmiş değil: FED 2024’de faiz indirecek.
Salı günü açıklanan ABD TÜFE verisi beklenenin aksine yüksek geldi. Piyasalar baskılandı. Biz verinin büyük oranda fiyatlandığını düşünüyoruz. Bu sebeple baskıda biraz azalma olabilir. Azalmanın sınırlı kalmasını bekliyoruz zira ufuk gri, gelecekle ilgili tahminler gri. Veriden veriye ilerliyoruz. TÜFE verisinin yarattığı baskı bu sebeple uzun soluklu olmayabilir. Bundan sonrası gelecek yeni verilere bağlı. Risk iştahı veri sonuçlarının beklentilerin neresine düştüğüne göre şekillenebilir.
2024’de FED politika faizi inmeye başlayacak ama ne zaman? Enflasyon verisi tarihi biraz öteledi. Mart değil, Mayıs değil, piyasa tahmini Haziran olabilir şeklinde. FED temkinli olmayı sürdürüyor. Piyasa eskisine göre daha az erkenci. Temkinlilik konusunda FED yalnız değil, ECB de benzer tutum içerisinde. ECB-Nagel daha fazla kanıt görmek istediklerini ifade etti.
Fiyatlamayı ABD seçim haberleri, Orta Doğu, ABD şirket haberleri de etkiliyor. Trump seçilirse Ukrayna-Rusya barışında acele edeceğini ifade etti. Refah odaklı haberler dikkat çekiyor. Teknoloji sektörü olumlu ayrışmayı sürdürüyor. Japonya
Dün AB 4Ç büyüme verisi beklentilere paralel geldi. İngiltere’de ise TÜFE hafif düştü. BOE başkanı Bailey, önceki ay hafif yükselmişti bu ay hafif düştüğü için enflasyon son 2 ayda aynı yer kaldığını belirtti. Bu sabah Japonya 4Ç GSYİH verisi beklentilerin (1,1%) aksine küçülmeye (-0,4%) işaret etti.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri 0,1-0,2% civarı eksi. Asya piyasaları karışık. Hong Kong 0,4 civarı eksi. Japonya 0,8% civarı artı. Çin tatil nedeniyle bu hafta kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,23, Dolar Endeksi 104,7, ons altın 1.993 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, bu hafta ekonomi ajandası zayıf, siyasi ajanda ise dikkat çekiyor Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yurt dışı temasları hem bölgesel barış hem de ikili ilişkilerin (ticari, askeri) güçlenmesini sağlıyor. Biz haber akışını lokal varlıklar lehine yorumluyoruz.




Usd/TL:
ABD enflasyon verisi fiyatlara büyük oranda yansıdı diye düşünüyoruz. Enflasyondaki kıpırdanma faiz indiriminin erken başlama ihtimalini azalttı ve başlama tarihini biraz öteledi.
Piyasalar ‘tek veri’ üzerinden daha fazla baskı altına girmeyebilir. O yüzden sınırlı bir rahatlama oluşabilir. Dolar Endeksi mevcut seviyeler civarında kalabilir. Gelecek ise yeni verilere göre şekillenebilir.
Lokal tarafta, ekonomi tarafında bu hafta haber akışı az. Siyasi taraf daha hareketli. F16 haberi ile hafta başlamıştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın temasları ile sürüyor. Hem bölgesel tansiyon hem ikili ilişkiler (ticari, askeri) açısından kritik görüşmeler yapılıyor. Haber akışını lokal varlıklar lehine yorumluyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,76 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,50 ve 30,00; yukarıda 31,00 ve 31,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Enflasyonun 70-75% civarına çıkması genel beklenti haline gelmiş durumda. Bu süreçte Merkez Bankası’nın şahinlik dozu önemini koruyor. Zira doz aynı zamanda piyasa algısını da etkileme gücüne sahip. Algının değişimi ise sabit getirililere talebi değiştirebilir (+/-). Tahvil faizlerinde oluşmasını beklediğimiz zirvenin nerede oluşacağı da biraz netleşebilir.
Globalde, ABD TÜFE verisi beklentilerin üzerinde gelmesi tahvil faizlerini yukarı çekti. Piyasada biraz normalleşme olabilir. tahvil faizleri biraz gevşeyebilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 9 baz puan düşerek %42,64 ve 7 baz puan azalarak 26,50% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
8,600 seviyesini kısa vadeli ana destek noktası olarak izliyoruz... 26 Aralık tarihinde 7,200 desteğinde başladığı kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini 9,217 seviyesine kadar sürdüren piyasada, dün bu noktadan başlayan zayıflama eğilimi devam ediyor.
Çarşamba gününü kapanışa doğru oluşan tepki alımlarının ardından %0.87 oranında değer artışıyla 9,072 puandan tamamlayan piyasada, 9,100 seviyesi seans içi ilk önemli direnç konumunda. Geri çekilmelerde ise bir alt noktada bulunan 8,850 seviyesi üzerinde dengelene çabası devam edecektir. Gün içerisinde 8,850 desteğini koruma çabasında hareketlenecek piyasada, bu seviye altında ise önce 8,750 ardından kısa vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 8,600 seviyesinin test edilme eğilimi gündeme gelecektir.
Endeksin yeniden yukarı ataklarında yeniden güç kazanması için 9,100 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 9,200 olmak üzere 9,250 ve 9,500 hedefleriyle yeniden alım eğiliminin güç kazanabileceğini düşünüyoruz.





Eur/Usd:
ABD enflasyon verisinin yüksek gelmesi risk iştahının baskılanmasına, Dolar talebinin artmasına yol açtı. Tabii tek veri üzerinden uzun soluklu bir fiyatlama yapmak mümkün değil. o yüzden verinin etkisinin büyük oranda fiyatlara yansıdığı kanaatindeyiz.
Bu noktada önemli olan enflasyon özelinde gelecek aylara ait endişeli bir bekleyiş söz konusu mu? Sorunun cevabı bizce hayır. O yüzden geleceğe dair enflasyon düşüş hattında ilerler görüşü geçerli hala. Bir de diğer verilere de bakmakta fayda olduğunu düşünüyoruz (genel görünüm). Genel görünüm (ana çerçeve) faiz indirimini mümkün kılar görüşü hakim ve geçerli. O yüzden TÜFE verisi sonrası oluşan negatif hava biraz seyrelebilir. Havanın nereye evrileceği ise yeni verilere bağlı.
Dolar Endeksi 105 seviyesini gördü. Bu sabah 104,7 civarında bulunuyor.
AB 4Ç büyüme verisi beklenti ile aynı geldi. Bugün ECB başkanı Lagarde’ın yapacağı konuşmayı not edelim (saat 11:00). Başkan yeni-farklı bir şey söylerse etki yaratabilir.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine çıkılmış durumda. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,2 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,073 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,065 seviyeleri gün içi destek; 1,075 ve 1,08 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
İngiltere TÜFE beklentinin altında geldi. Son 2 ay verisi (+/-) göz önüne alındığında sabit kaldı diyebiliriz. Manşet 4%, çekirdek 5,1% seviyesinde. ABD TÜFE verisinin baskın olması ile paritede denge Usd lehine oluşuyor.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmış durumda. Mevcut dinamik 104 üzerini bir süre daha mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,256 seviyesinde bulunan paritede 1,253 ve 1,25 seviyeleri gün içi destek; 1,26 ve 1,265 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı negatif bekliyoruz..




Altın:
ABD para birimi güçlü, tahvil faizleri yüksek, jeopolitik tansiyon düşük. Hal böyle olunca güvenli liman talebi az ve kıymetli madenler baskı hissediyor. ABD TÜFE verisinin büyük oranda fiyatlandığını düşünüyoruz. Yeni gelecek verilere göre fiyat ilerleyebilir. Bulunduğumuz noktada kısa vadede kararsız, gri fiyatlama tavrı sürebilir. Ancak FED’in faiz indirimi hala geçerli olduğu için orta vadede yukarı yönü olası görüyoruz.
Teknik olarak 2.000 Usd altı fiyatlamaların devam etmesi 200 günlük ortalama olan 1.973 Usd seviyelerine kadar geri çekilmeyi beraberinde getirebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi tahminimizden daha güçlü. Endeks 105,5, 10Y tahvil 4,35% civarına çıkabilir.
Bu sabah 1.993 Usd seviyesindeki ons altında 1.990 ve 1.985 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.000 ve 2.010 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,35% seviyesine yaklaştı ardından sınırlı geri çekilme kaydediyor. ABD TÜFE verisinin yarattığı baskı biraz azalabilir. Ancak yön konusundaki kararsızlık sürebilir. O yüzden majör bir geri çekilme olmayabilir. Açıklanacak yeni verilere göre fiyatlama şekillenebilir. FED’den gelen açıklamalar temkinli olmak, daha fazla veri görmek gerektiği yönünde olmaya devam ediyor. Ana senaryo çerçevesinde ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, Türkiye eurobondları yurt dışı piyasalara eşlik etmekle birlikte lokale dair haber akışı sınırlı olumlu ayrışma sağlıyor. Ana resimde Türkiye eurobondları için temkinli-iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 307 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 6-7 cent; orta vadelilerde 5-8 cent; uzunlarda 14-18 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,15%, 7,63% ve 8,20% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.