Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Beklentilerden biraz daha iyi olarak Halkbank yılın üçüncü çeyreğinde TL 2.062 milyar solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı piyasa ortalama ve bizim tahminimiz olan TL 1.98 milyarın yaklaşık %4 üzerinde yer alıyor. Bankanın 2023 öz kaynak karlılığı %9 olurken, bu rakam 2022 yılında ortalama olarak %22 civarında gerçekleşmişti. Net faiz geliri çeyrekte TL 11.1 milyar gerçekleşirken bu rakam üçüncü çeyrekte TL 9.5 milyar düzeyinde bulunmaktaydı. Ancak bu yükselişte en önemli etken TÜFEX gelirlerindeki çeyrekteki artış olarak gözüküyor. Banka, TÜFEX portföyü için yıllık %65 enflasyon varsayımı kullanarak TL 30.4 milyar gelir kaydetti. Bir önceki çeyrekte %60 enflasyon oranı kullanılmış ve TL 25 milyar gelir yazılmıştı. TÜFEX’teki bu artışa rağmen TL kredi spredlerinin negatif bölgede bulunmaya devam etmesi ve hızla artan swap maliyetleri, swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjının 100 baz puan kayıpla negatif %0.1 civarında seyretmeye devam etmesine neden oluyor. Bu arada net ücret ve komisyon gelirleri de yıllık %150 artışla TL 6.87 milyar seviyesine gelerek ana faaliyet gelirlerini desteklemeye devam ediyor. Halkbank son çeyrekte net olarak -40 baz puan risk maliyeti kaydetti. Takibe atılan kredilerin düşük oluşu ve güçlü tahsilat gelirleri çeyrek içinde yazılan karşılık giderlerinin 2022 ortalama çeyreklik rakamlarının çok altında gerçekleşmesine neden oluyor. Çeyrek içinde swap maliyet artışı nedeniyle yazılan TL 11 milyarlık net trading zararı da kar momentumunun hızlı bir şekilde yükselememesinin arkasındaki nedenlerden biri olarak görülebilir. Banka 2024 yılında %10’lar civarında bir TL kredi büyümesi hedeflerken, net faiz marjının 2023 sonunda olduğu gibi %2.7 düzeyinde kalmasını bekliyor. Brüt risk maliyeti 100 baz puan civarı beklenirken, ücret ve komisyon gelirleri enflasyon üzeri, faaliyet giderlerinin ise enflasyon altı bir büyüme sergilemesi öngörülüyor. Banka 2024 yılını yüksek 10’lu yüzdeli bir ortalama öz kaynak karlılığı ile bitirmeyi hedefliyor.Son Çeyrekte Öne ÇıkanlarMarjlar negatif TL kredi spredleriyle baskılanmaya devam ediyor. Swaplara göre düzeltilmiş marj bir önceki çeyrek rakamı olan %0.9 bölgesinden -%0.1’e gerilerken bu gerilemede yüksek swap maliyetlerinin önemli bir rolü var. Swap maliyetlerinin de bu çeyrekte TL 5 milyardan TL 11.6 milyara fırlaması swaplara göre düzeltilmiş marjın TÜFEX gelirindeki sıçramaya rağmen düzelmemesine neden oldu. Banka aslında %65 enflasyon varsayımı kullanarak TÜFEX portföyünden bu çeyrekte TL 30.4 milyar gelir yazarken bir önceki çeyrekte bu gelir %60 enflasyon varsayımıyla TL 25 milyar düzeyinde bulunmaktaydı.
Ücret ve komisyon gelirleri çeyrekte artış gösterdi. Ücret ve komisyon gelirleri kredilerin artışı ve yeniden fiyatlamaya paralel olarak artış trendini devam ettirerek çeyreklik olarak %41 yükseldi. Yıllık bazda ise bu kalem %124 artış seviyesine ulaşmış durumda. Burada gayri nakdi kredi komisyonları, kredi kartı ve pos komisyon gelirleri ile kredi ile ilgili ücret ve komisyon artışlarının genel toplama çok olumlu katkısı oldu.
Risk maliyet ve karşılıklar 2023 yılında 2022 ortalamalarına göre oldukça aşağıda. Halkbank’ın takip oranı %1.6 seviyesine gerilerken, bankanın net risk maliyeti tüm yıl için -40 baz puan olurken, takipteki krediler için ayırdığı özel karşılık giderleri ise çeyreklik yatay kaldı. Net takibe atılan kredilerin keskin düşüşü ve çok güçlü tahsilat performansı nedeniyle hızla gerileyen karşılık gider kalemi karlılığa çeyrek içinde önemli bir katkı sağlamış gözüküyor. Bu arada geçen sene güçlü seyreden TÜFEX gelirlerinin önemli kısmının karşılık oranlarının artırımında kullanılması bu seneki karşılık gider yazma ihtiyacını önemli derecede düşürüyor.
Faaliyet giderleri çeyrekte yatay kaldı. Faaliyet giderleri son çeyrekte yatay kalırken, önceki çeyreklerde maaş düzeltmeleri enflasyon ve bağış etkileri bulunuyor. Net trading zararı ise TL 5milyar seviyesinden TL 11.1 milyara çıkarken çeyrekte karlılığı önemli biçimde baskıladı. Burada TL11.6 milyarlık swap maliyetleri önemli bir faktör.
Değerleme üzerindeki etki ve görünüm
Beklentilere göre biraz daha iyi gelen kara rağmen nötr bir tepki bekleriz. Bankanın karına beklentilere yakın olduğu için önemli bir tepki beklemiyoruz. Muhafazakâr hazırlanan 2024 bütçesi, kaldıracın düşeceği ve karlılığın toparlanma sürecinin devam edeceği bir yıl olacak. Banka için hedef fiyat ve tavsiyemizi şu aşamada koruyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/15/sirket-raporu-halkbank-halkb-is-4-ceyrek-sonuclari-2/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB ve BDDK’dan Gelecek Haftalık
İstatistikleri Takip Edeceğiz!
Borsa İstanbul Ulusal-100 endeksi, dünkü işlem
gününe 21 puan civarında yükselişle başladı.
Akabinde, endekste dalgalı bir seyir oluştu. Gün
içerisinde bir ara 8917.74 puan seviyesine kadar
gerileme olurken, buradan gelen toparlanma ile
seansı yüzde 0,87 oranında yükselişle 9.072,08
puan seviyesinden noktaladık. İşlem hacmi 132,1
Milyar TL civarında gerçekleşirken, pozitif
kapanışa en fazla etki ise; Tüpraş(TUPRS),
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları(SISE) ve İş
Bankası C Grubu(ISCTR) hisselerinden geldi.
İç tarafta dünkü işlem gününde, Borsa
İstanbul’dan gelen açıklamaya göre; yabancı
yatırımcılar, 2024 Ocak ayında 25 Milyar 916
Milyon Dolar civarında alım, 25 Milyar 679
Milyon Dolar civarında da satım işlemi
gerçekleştirirken; buna paralel olarak yabancı
yatırımcıların net alım tutarları 237 Milyon Dolar
civarında oldu.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın, iki
günlük Birleşik Arap Emirlikleri ziyaretinin
ardından geçtiği ve 12 yıl sonra gerçekleşmesi
nedeniyle merakla beklenen Mısır’daki temasları
takip edildi. Bu kapsamda, Devlet Başkanı
Abdülfettah es-Sisi ile görüşen Erdoğan:
"Bugünkü istişarelerimizde, ticaret hacmini kısa
süre içerisinde 15 Milyar Dolar’a çıkarmak için
mutabık kaldık’’ açıklamasında bulundu. Mısır
Devlet Başkanı Sisi’den buna paralel açıklamalar
takip edilirken, iki lider ayrıca; İsrail-Filistin
savaşında acil bir ateşkes sağlanması konusunda
fikir birliği içerisinde olduklarını belirtti.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni güne pozitif bir
başlangıç yapacağını düşünmekteyiz.
Gün içerisinde, iç tarafta; Hazine ve Maliye
Bakanlığı’nın açıklayacağı 2024 Ocak ayı Merkezi
Yönetim Bütçe Dengesi verisi ile BDDK ve
TCMB’den gelecek olan haftalık para ve banka
istatistiklerini(KKM Bakiyesi, TCMB Rezervleri,
Yurt içi Yerleşiklerin Döviz Mevduatı ve Yurt Dışı
Yerleşiklerin Hisse Senedi ve DİBS Stoğu) takip
edeceğiz. Japonya ekonomisinin, 4.Çeyreğe ait
öncü GSYİH verilerinde küçülme kaydetmesi ve
bu kapsamda teknik olarak resesyona girmesi ile
başladığımız küresel tarafta ise; İngiltere GSYİH
rakamları ile ABD’den gelecek olan Perakende
Satışlar verileri de önem arz edecek

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Beyaz Saray’da Donald Trump yerine Joe Biden’ı tercih edeceğini söyledi.

Televizyon röportajında soru üzerine konuşan Putin, Joe Biden’ın daha “öngörülebilir” bir insan olduğunu savundu.

Rus lider, mevcut ABD Başkanı için “daha tecrübeli” ifadesini de kullandı.

Putin, 2016'daki başkanlık yarışından önce de Donald Trump için "olağanüstü biri ve yetenekli" sıfatlarını kullanmıştı.

ABD Başkanı Joe Biden, Ukrayna'nın işgalinden sonra Putin hakkında “katil” dahil sert ifadeler kullandı.

Çarşamba akşamı yayınlanan röportajda Putin, Biden’ın liderliğinin Rusya için daha iyi olacağını savundu.

Biden için “deneyimli, öngörülebilir” sıfatlarının yanında eski usul bir politikacı tanımlarını kullandı.

Rusya liderine, Biden’ın yaşı ile ilgili tartışmalar da soruldu.

Putin burada da Joe Biden’ı savundu ve “2021'de buluştuklarında tuhaf bir şey fark etmediğini” söyledi.

"O zaman da insanlar onun beceriksiz olduğunu söylüyordu ama ben bu anlamda bir şey fark etmedim" dedi.

Putin, “Evet, görüşmede notlarına bakıyordu ama dürüst olmak gerekirse ben de aynısını yapıyordum. Yani tuhaf bir şey yoktu." cümleleriyle görüşmeye dair izlenimini anlattı.

Vladimir Putin, ülkesinin, “Amerikan halkının güvenini alan” ve başkanlığı kazanmış herkesle çalışabileceğini de ekledi.

Putin’in tüm göndermeleri olumlu değildi.

Rus lider, ABD başkanının Ukrayna savaşını kınamasını "son derece zararlı ve hatalı" olarak nitelendirdi.

Rusya Devlet Başkanı Putin ayrıca ABD'li gazeteci Tucker Carlson'la Moskova’da yaptığı röportaja da değindi, “soruların yeterince keskin olmamasından” hayal kırıklığı duyduğunu söyledi.

 BBC internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bbc.com/turkce/articles/c3gkwdv8x3wo

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %0.64 ile Meksika para birimi olurken en zayıf para birimi ise G.Kore para birimi olarak gerçekleşti. %-0.55

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 2.07 ile Polonya olurken en zayıf GOÜ endeksi % -2.03 ile Arjantin olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 8.66 ile COMEX Paladyum de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-4.74 ile Dogal Gaz oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 4.313 ve 4.63 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/15/sgmk-bulteni-15-02-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Euro Bölgesi ekonomisi 2023 yılında %0,1 büyüdü
Dün Euro Bölgesi’nden gelen büyüme verileri piyasa beklentileri paralelinde gerçekleşti. Buna göre, arındırılmış verilere
göre, Bölge ekonomisi 2023 yılının son çeyreğinde çeyreklik bazda büyüme göstermezken, yıllık büyüme ise %0,1 oldu.
Böylelikle 2023 yılının üçüncü çeyreğinde %0,1 daralan Bölge ekonomisi resesyona girmekten kurtulurken, öte yandan
çeyreklik bazda büyüme bölgesine de geçememiş oldu. Dün gelen son çeyrek verileri ile birlikte Euro Bölgesi ekonomisi 2023
yılı genelinde ise %0,1’lik zayıf bir büyüme kaydetmiş oldu.
Euro Bölgesi ekonomisinde 2023’ün son çeyreğinde olumlu baz etkisinin de yardımıyla enflasyondaki gerilemenin
hızlandığı takip edilirken, öte yandan ekonomik aktivitedeki zayıf seyrin tüm hızıyla devam ettiği dikkat çekiyor. Bu
gelişmelerden yola çıkarak, 2024 yılı içerisinde derinleşen durgunluk sinyalleri ve ekonominin gevşemeye duyacağı ihtiyaç
dolayısı ile Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirimleri konusunda Fed’den daha erken davranacağı yönündeki
görüşümüzü korumaktayız. ECB Başkanı Lagarde’ın ve diğer ECB yetkililerinin ifadeleri çerçevesinde Banka’nın en geç 6 Haziran
toplantısında faiz indirimlerine başlayabileceğini değerlendiriyoruz. ECB’nin bu yıl içerisinde 4 veya 5 faiz indirimine
gidebileceği görüşünde olmakla birlikte, 2024 yılı içerisinde derinleşen durgunluk sinyalleri ve ekonominin gevşemeye
duyacağı ihtiyaç dolayısı ile ECB’nin Fed’den daha fazla faiz indirimi gerçekleştireceğini öngörüyoruz. Ocak ayında Bloomberg
tarafından paylaşılan anket sonuçlarında da ekonomistlerin ECB’nin faiz indirimlerine 25 baz puanla haziran ayında
başlamasının ve indirimlerin eylül, ekim ve aralık aylarında da devam etmesinin beklendiği ifade edilmişti. Bloomberg haberine
göre ekonomistler haziran ayında başlayan ve dört toplantı boyunca devam edecek olan indirimlerle birlikte mevduat faizinin
yıl sonunda %3 seviyesine ineceği görüşündeler.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Piyasalara Dair Bilinmesi Gereken 3 Şey…
• Erdoğan, yurt dışı ziyaretleri kapsamında 12 yıl aradan
sonra ilk kez Mısır’a gitti
• Dün Euro Bölgesi’nden gelen büyüme verileri piyasa
beklentileri paralelinde gerçekleşti.
• Euro Bölgesi ekonomisi 2023 yılında %0,1 büyüdü
Ekonomik Takvim
? TSİ. 10.00 | GBP | İngiltere GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) |
Önceki: -0,1%, Beklenti: -0,1%
? TSİ. 11.00 | TR | Bütçe Dengesi (Ocak)| Önceki: -842,53B
? TSİ. 16.30 | ABD | Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak)|
Beklenti: -0,2%, Beklenti: 0,6%

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300224 “Şubat 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Şubat vadeli endeks 30 sözleşmesinde dün
volatil bir seyir etkili oldu. Gün ortasında 9639
seviyesine kadar geri çekilen sözleşme kapanışa
doğru gelen alımlar ile hızla toparlandı ve %1.10
oranında değer kazanımı ile 9829.75
seviyesinden günü tamamladı.
Dün etkili olan alımlar sonrasında saatlik
grafiklerde göstergelerin toparlandığın
görüyoruz. Ancak günlük bazda baktığımızda ise
kısa vadeli göstergelerin genelinde zayıf seyir
sürüyor.
Güne pozitif başlamasını beklediğimiz
sözleşmede 9920 ve 9950 bandını gün içi ilk
dirençler olarak takip edeceğiz.
Hafta başında test edilmesi sonrasında kar
satışlarının geldiği seviye olan 9950’e yaklaşan
hareketler sonrasında kar satışlarına dikkat
edilmeli.
Sözleşmede 9764 ve 9712 seviyeleri ise
yaşanabilecek olası geri çekilmelerde ilk
destekler olarak takip edilebilir.
DESTEK 9764 9712 9640
DİRENÇ 9920 9950 10000



 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.