Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 endeksinde 9,000 desteğinin kırılması yeniden zayıflama
sinyali oluşturdu
Jeopolitik gelişmelerle birlikte ABD seçimleri ve başta Fed olmak üzere
merkez bankalarının faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik
beklentiler bu yıl takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor.
Geçen hafta Fed’den gelen güvercin mesajlar eşliğinde Haziran ayı faiz
indirimi beklentilerinin güçlendiğini takip ediyoruz. Piyasada Mayıs ayında
faiz indirimine gidilmesi %10, Haziran ayında %70, Temmuz ayında ise
%80 civarı olasılıkla fiyatlanıyor. Küresel hisse senetlerinde hızla yükselen
çarpanlara dair uyarılar dikkat çekerken güvercin Fed ile birlikte yeni rekor
seviyeleri test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500
endeksi dün gün sonu etkili olan satış baskısı ile günü %0.3 ekside 5203
seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.4 ekside, Dow Jones sınai
endeksi %0.1 ekside, Russell 2000 endeksi ise %0.2 ekside tamamladı.
Beş yıllık tahvil ihalesine gelen güçlü talep ve beklenenden güçlü gelen
dayanıklı tüketim mal siparişleri verisi ön plandaydı. Paskalya tatili
nedeniyle erken bitecek olan haftada yurtdışı piyasalarda karışık eğilim
öne çıkıyor. Piyasalar ABD'de Cuma günü açıklanacak olan PCE verilerini
ve hafta boyunca FOMC üyelerinden gelecek açıklamaları takip edecek.
Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç yükselişler etkili. ABD vadelilerinde
yükselişler öne çıkıyor. Japonya'nın yendeki değer kaybının önüne
geçmek için piyasaya müdahale etme olasılığı gündemde kalmaya devam
ediyor. Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki herhangi bir önlemi göz
ardı etmeden döviz piyasalarındaki aşırı hareketlere karşı gerekmesi
halinde cesur adımlar atacaklarını söyledi.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne yatay başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyen ve en düşük 8.760,63 seviyesini gören BİST100 Endeksi, %2,46 kayıpla 8.807,38 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,60 ve Sınai Endeks %2,35 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 57 baz puan artarak %48,28 ve 10 yıllık tahvil faizi 39 baz puan artarak %26,93 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,08-32,21 ve Euro/TL 34,79-35,03 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 315,3 oldu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global'in ABD, gelişmekte olan piyasalar ve Türkiye için yayınladığı ikinci çeyrek ekonomik görünüm raporuna göre, gelişmekte olan ülkelerin toplam ekonomik büyümesinin 2024 için %4,2, 2025 için %4,6 olacağı tahmin edildi. Türkiye'ye ilişkin büyüme tahmini 2024 için %2,4'ten %3'e ve 2025 için %2,7'den %3'e yükseltilirken, 2026 için %3'ten %2,8'e çekildi. ABD'de ekonomik büyümenin 2024'te %2,5, 2025'te %1,5 olacağı tahmin edildi.
ABD Borsalarında negatif bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,08 azalarak 39.282,33 puana, S&P500 Endeksi %0,28 azalarak 5.203,58 puana ve Nasdaq Endeksi %0,42 azalarak 16.315,70 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü pozitif tamamladı.
ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Şubat ayında aylık %1,4 artarak 277,9 milyar dolara ulaştı. Ulaşım hariç siparişler Şubat'ta %0,5 yükseliş gösterirken beklenti %0,4 yükselmesi yönündeydi. Savunma hariç mal siparişleri ise şubatta %2,2 artış yaşadı. S&P Case Schiller ulusal konut fiyatları, Ocak ayında aylık %0,1 azalırken, yıllık %6 artış gösterdi. ABD'de Conference Board tüketici güven endeksi, Mart'ta aylık 0,1 düşüş göstererek 104,7'e gerilerken beklenti 106,9 olması yönündeydi.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yayınlanan 2023 yılı yıllık denetlenmiş bilanço verilerinde, bankanın toplam giderleri, kazançlarını 114,3 milyar dolar aştı. Böylece banka, bu zamana kadarki en büyük faaliyet zararını kaydetti. Mevduat kurumlarının rezerv bakiyelerine yönelik faiz gideri 2023 yılında 176,8 milyar dolara yükselirken, repo operasyonlarına ilişkin faiz gideri 104,3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bankanın varlık portföyünden elde ettiği faiz geliri ise 2023 yılında 2022 yılına göre 6,2 milyar dolar azalışla 163,8 milyar dolara geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,45 artıda. Dolar/TL 32,22 ve Euro/TL 35,08 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,37 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0825 sınırında. Brent tipi petrol 84,9 dolardan, altının onsu 2.178 dolardan ve gramı ise 2.256,9 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken, yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde ekonomik görünüm endeksi ve ABD'de DoE petrol stokları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Şubat ayında %4,53 artan TÜFE'nin Mart 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %3,43, Nisan ayında %3,42, 2024 yılı sonunda %44,19 ve 12 ay sonrasında %36,7 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 40,53 ve 12 ay sonrasında ise 42,79 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 33,3 milyar dolar, 2025 yılında ise 31,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,85 ve 12 ay sonrasında ise %36,96 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Ofis Yem Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. (OFSYM; Haberin etkisi: Nötr)
Şirket, Ankara'nın Bala ilçesinde 250.000 m2 alan üzerinde 11.000 kWe / 14.000 kWp kurulu güce sahip olması planlanan arazi üzeri şebeke bağlantılı Fotovoltaik Güneş Enerjisi Santrali (GES) projelendirme sürecini tamamlamıştır. Bu hususta yatırımın inşa süreçlerinin başlatılması ve tamamlanması sorumluluğu Point Solar Elektrik Üretim San. Ticaret A.Ş'ye. ait olmak üzere 207.700.000 TL (KDV Hariç) bedel ile sözleşme akdedilmiştir.
26 Mart-2 Nisan 2024 dönemi için teknik takip listemizde SASA, MGROS, TUPRS, TOASO ve ENJSA yer almaktadır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/1617/1152/1574/Piyasalara_Analitik_Bakis_27.03.2024.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Wednesday, March 27, 2024

Outlook:

The BIST100 Index started Tuesday flat, but followed a trend of profit-taking during the rest of the day. The Benchmark Index closed at 8,807.38, down 2.46%. With stocks of high weight such as SAHOL, TCELL, BIMAS making the highest negative contribution to the Index, the Banking Index lost 2.60% and the Industrial Index fell 2.35%. Despite reactionary purchases in the BIST 100 Index, which completed its 3rd consecutive day of decline, we expect the fluctuating course to continue ahead of the election. Deposit interest rates remain an important alternative in the short term, and rising stock loan interest rates also limit interest in BIST. That being said, we maintain our view that it would be appropriate to view sharp declines as buying opportunities as long as current policies continue in the medium term. In global markets, yesterday European Stock Markets closed with increases, while profit sales continued in the U.S. bourses. This morning Asian stock markets have a mixed outlook while the U.S. futures and German DAX futures are positive. As long as expectations regarding the global loosening process prevail, we think that the rising trend in major stock markets will be maintained amid limited sales. We expect data and statements from Central Banks to continue guiding global markets. The VIOP30 Index completed the evening session down 0.04%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Wednesday on a mild selling trend and thereafter seek to return to an incline with future purchases. SUPPORT: 8,700 - 8,600 RESISTANCE: 9,000 - 9,250.
Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 0.10% compared to the USD to close to 32.1814. In addition, the currency depreciated by 0.11% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond was traded within a range of 26.52%-26.93%, ending the day at a high of 26.93%, 39 bps above its previous closing.
Company News:
According to inflation accounting provisions (IAS-29), Aselsan's (ASELS.TI; OP) net profit increased to TRY 7,290mn at YE23 from TRY 1,282mn at YE22 - A net other operating gain of TRY 12,349 million at YE23 (vs. TRY 6,363mn at YE22) due to Fx differences from operations, resulting from the IAS-29 effect supported the bottom-line. The Company recorded net sales revenue of TRY 73,593mn in YE23, up 10.1% YoY on higher project deliveries, factoring in the IAS-29 impact, compared to YE22 (TRY 66.860mn). EBITDA of TRY 16,027mn was up 14.2% YoY due to the increased top-line, including the IAS-29 impact. The gross margin rose 0.6pp YoY to 27.3% in YE23 on lower COGS, while the EBITDA margin climbed 0.8pp to 21.8%. The Company generated TRY 10,145mn from net monetary loss in YE23 (vs. TRY 14,574mn at YE22), while the net financial loss rose to TRY 7,652mn at YE23 from TRY 4,341mn at YE22, including the IAS-29 impact. The net debt position increased to TRY 13,328mn for YE23 from TRY 8,480mn for YE22. Thus, Net debt/EBITDA realized at 0.8x at YE23 (0.6x in YE22). Given the disclosed YE23 financials, we maintain Outperform and have a TP of TRY 62.50/shr, implying 18% upside potential. We note that ASELS stock has increased 18%, also underperforming the BIST-100 index by 0.1%, since the start of 2024.
Backlog increased to USD 10.9bn as of YE23 (USD 8.2bn in YE22 - USD 10.8bn in 9M23) - Concerning publicly-disclosed projects, the company undertook around USD 4,993mn in new projects in YE23 (a total of USD 1,604mn in YE22, vs. USD 2,022mn in YE21). The company received new orders worth USD 601mn from abroad in 2023 (USD 415mn in 2022).The backlog consists of 95% defense and 5% non-defense. As of YE23, 44% of backlog contracts are denominated in USD, 31% Euro, and 25% in TRY.
Aselsan's guidance for 2024 - Aselsan expects net sales revenue growth of >10% in TRY terms, with an EBITDA margin of >22% for YE24, including the IAS-29 impact. The Company budgets TRY 14.0bn capex for 2024, including the IAS-29 impact.
Garanti BBVA (GARAN.TI; OP) has sold TRY1.5bn from its NPL book for TRY525.8mn to Dunya Asset Management, indicating a recovery rate of 45.8%.
Total sales amount account for 5.3% of the bank's NPL book as of 4Q23, and should reduce the NPL ratio by 11bps. For comparison, the recovery rate for the bank's recent NPL sale was 41.3%.
Sisecam (SISE.TI; OP) has announced that a total of 1,000,000 nominal shares (total amount of TRY 46,080,000) were repurchased within a price range of TRY 45.98 - TRY 46.16 per share (average price TRY 46.08) at the BIST on March 26, 2024. Total repurchased shares to date correspond to 1.924% of the company's capital (including the disposal of a portion of the repurchased shares).



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hisse için hedef fiyatımızı 25TL’ye yükseltirken TUT tavsiyemizi koruyoruz. PETKM için hisse başına hedef fiyatımızı makro varsayımlarımızdaki güncellemeler ve STAR Rafinerisi değerlememizdeki yukarı yönlü revizyon sonucunda önceki 20,75TL’den 25TL’ye yükseltiyoruz. %17’lik sınırlı getiri potansiyeli nedeniyle hisse için TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/27/sirket-raporu-petkim-petkm-is-4c23-sonuclari/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Genel | Public
Piyasalara Bakış
Küresel piyasalarda dün ayrışmalar devam etti. ABD endeksleri beklentilerin üzerinde açıklanan dayanıklı mal siparişleri ve beklentilerin altında gerçekleşen tüketici güveni verilerinin ardından günü düşüşle tamamladı. Avrupa endeksleri ise veri takviminin sakin olduğu günü yükselişle tamamladı. Borsa İstanbul'da ise satışlar hız kazandı. BIST100 endeksi günü %2,46 düşüşle 8807 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise fün iletişim %4,37 , madencilik %3,79 ve ana metal sanayi %3,9 düşüş gösterdi. Bankacılık %2,60 düşüş gösterirken sınai endeksi %2,35 geriledi. Senet bazında BIST100 endeksini AKBNK, BERA ve AGHOL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken SAHOL, TCELL ve BIMAS ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %45,68 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %26,93 seviyelerine yükseldi.
Ekonomik takvimde bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken CIMSA'nın 4Ç23 finansalları takip edilecek. Yurt dışında ise Euro Bölgesi tüketici güveni takip edilecek.

Şirket Haberleri
SKBNK: Şekerbank bedelli sermaye artırımı kararı aldı.
VBTYZ: Şirketimiz 26.03.2024 tarihi itibariyle 10.000.000 TL nominal tutarlı % 50 payına sahip olduğu bağlı ortaklığı Buz İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin paylarının tamamını 13.000.000,00 TL bedel ile satmış olup söz konusu şirketteki ortaklıığı sona ermiştir.
KNFRT: Konfrut Gıda bağlı ortaklığı Konfrut AG'nin sözleşmeli 2023 sezonu siyah havuç operasyonunun ciroya toplam 209 milyon TL ile katkı sağlamasını bekliyor.
ALARK: Alarko Holding bağlı ortaklığı Alarko Tarım, Beybur Tarım'ın %99,98 payına sahip olacak.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 183,90 TL fiyattan toplam 25.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. LOGO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 78,80-80,75 TL fiyattan toplam 60.000 TL nominal değerli LOGO payları geri alınmıştır.
SISE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 46,08 TL fiyattan toplam 1.000.000 TL nominal değerli SISE payları geri alınmıştır.
KOZAL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 21,65 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli KOZAL payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 56,05 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
DOHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 26.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 12,46 TL fiyattan toplam 380.000 TL nominal değerli DOHOL payları geri alınmıştır.




 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

önemli seviye olarak Ekim 2023 zirvesini (8.562) önemsemekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 8.981 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda kısa vadede güçlenme hareketinin başlayabileceğini, 9.250 ara direnç olmak üzere 9.400 direnç seviyelerinin hedefe girebileceğini tahmin etmekteyiz. USD bazında 2,80 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,73 centten kapattı. Gün içinde 2,72-2,81 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan aşağı yönlü hareketlerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 2,68 cent seviyesi izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,79 cent) seviyesini takip etmekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 9.768 uzlaşma fiyatından sert satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 9.741-10.039 bandında dalgalı hareket etti. Teknik bakımdan geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 9.620 seviyesi izlenebilir. Sonraki önemli seviye olarak 200 günlük AO (yeşil) 9.482 desteğini takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 9.953 seviyeleri izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 32,1463-32,2065 bandında dalgalı hareket edildi. Dolar/TL'de geri çekilmelerde 22 günlük AO (kırmızı) 32,03 desteğini takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde 32,50 direnç seviyesini önemsemekteyiz.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün BİST-100 ardışık üçüncü işlem gününde de düşüş kaydetti ve günlük geri çekilme 4 Ocak'tan beri kaydedilen en yüksek orana (%-2,5) işaret etti. İşlem hacmi 96,8 milyar TL ile aylık ortalamanın (108,1 milyar TL) altında gerçekleşti. 88 hissenin negatif bölgede tamamladığı endekste SAHOL, TCELL ve BIMAS düşüşte en belirleyici hisseler olarak sıralandı. AKBNK, BERA ve AHGOL ise endekse destek veren hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. ABD'de dün dayanıklı mal siparişleri beklenenden iyi gelirken, piyasalar için önem arz eden CB tüketici güven endeksi hem geçen aya göre hem de piyasa beklentilerine göre daha düşük geldi. ABD borsaları ise dün %0,1-0,4 arasında düşüş kaydettiler. Bu düşüşte NVIDIA başta olmak üzere teknoloji hisselerindeki satışların etkisi gözlemlendi. Avrupa piyasaları ise pozitifti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,4 artışla günü tamamladı. Asya'da ise, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,2 ekside. Diğer taraftan ABD vadelileri alıcı tarafta. Yurtiçinde bu sabah BİST-100'ün güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugünkü ajandada ECB'den Elderson'ın konuşması ve ABD'nin haftalık ham petrol stok verisi öne çıkıyor. Ek olarak, Avrupa'da güven endeksleri takip edilecek. Yurt içinde ise önemli bir makro veri bulunmamakta.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, mart ayı Conference Board tüketici güveni endeksi, hafif artış beklentilerine karşın tüketicilerin geleceğe yönelik iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin artan kötümser değerlendirmelerinin etkisiyle 104,8'den 104,7 seviyesine gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşıdı ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Detaylara bakıldığında, mart ayında tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 147,6 seviyesinden 151 seviyesine yükselirken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 76,3 seviyesinden 73,8 seviyesine gerileyerek son beş ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Ayrıca ABD'de şubat ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi izlendi. Dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda iki aylık düşüşün (aralıkta %0,3 düşüş ve ocakta %6,9 düşüş) ardından şubat ayında %1,4 oranında artışla kısmi toparlanma kaydetti ve beklentilerin (%1 artış) üzerinde gerçekleşti. Detaylara bakıldığında, şubat ayındaki artışta, savunma dışı uçaklar ve parçaları (%24,6 artış) başta olmak üzere, savunma amaçlı uçaklar ve parçaları (%9,8 artış), ulaşım ekipmanları (%3,3 artış) ve bilgisayar (%3,1 artış) siparişlerindeki artışlar etkili oldu.
 
Bunun yanında, ABD'de konut piyasası verilerinden, ocak ayına ilişkin S&P/Case-Shiller Konut 20 Kent Fiyat Endeksinin aylık artış hızı %0,3'ten %0,1 seviyesine yavaşladı ve böylece son 11 ayın en düşük seviyesinde kaydedildi.

Avrupa tarafında ise, Almanya'da gelecek aya yönelik değerlendirmeleri yansıtan nisan ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi takip edildi. Nisan ayında GfK tüketici güveni verisi, -28,8'den -27,4 seviyesine toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürdü.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

Avrupa tarafında, TSİ 17'de Euro Bölgesi'nde mart ayına ilişkin tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde mart ayına ilişkin tüketici güven endeksi öncü verisi, -15,5 seviyesinden -14,9 seviyesine hafif toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü.

Ayrıca İsveç Merkez Bankası'nın toplantısı TSİ 11.30'da izlenecek. Banka, şubat ayındaki toplantısında önceki faiz artışlarının yüksek enflasyona yönelik endişeleri hafiflettiğini belirterek politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %4 seviyesinde sabit tutmuştu ve böylece 2008'den bu yana en yüksek seviyelerde sürdürmüştü. Bu kapsamda Banka, son iki toplantıda faizleri sabit tutmuştu. Ayrıca Banka, enflasyonun çok yüksek seviyelerde kalması riskinin azaldığını belirterek politika faizinin muhtemelen kasım ayı olarak öngörülenden daha erken bir zamanda indirilebileceğine işaret etmişti. Banka'nın bugünkü toplantısında da politika faiz oranını %4 seviyesinde sabit tutması beklenmekte.

ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Sınırlı Pozitif): Holding'in 2023 yılı (TMS9 etkisi dahil) ana ortaklık net dönem karı 19.638mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında Holding 15.639mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Satış gelirleri 2023 yılında 2022'ye göre %17,5 oranında artarak 375,6 milyar TL'ye yükselirken, brüt kar %19,7 oranında artmış ve 99,3 milyar TL'yi göstermiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %20,6 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 2023'de 3,9 milyar TL'lik net gider (2022'de 3,6 milyar TL net gider) kaydedilmiştir. İlgili dönemde, iştiraklerden de 1,7 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı yıllık %24,7 oranında artarak 17,6 milyar TL'ye yükselmiştir. Aynı dönemde yatırım faaliyetlerinden, 1,1 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında ise 2023'de 6,7 milyar TL net gider kaydedilmiştir (2022: 8,4 milyar TL net gider). Şirket 2023 yılında 47,6 milyar TL parasal kazanç kaydetmiştir (2022: 37,9 milyar TL parasal kazanç). Böylece vergi öncesi kar 59,6 milyar TL olmuştur. 10,3 milyar TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 49,3 milyar TL olurken, 29,6 milyar TL'lik azınlık payı karı düşüldüğünde ana ortaklık payı net dönem karı 19,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket TMS 29'un etkisi hariç bazı kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre, satış gelirleri %80,3, FAVÖK ise %82,2 artmıştır. Net dönem karı da %130,7 artarak 8,8 milyar TL'ye ulaşmıştır. Şirket 2023 yılı özelinde otomotiv segmenti grubunun olumlu performansına dikkat çekmiştir. Şirket %23 paya sahip olduğu Togg'un sene içinde ticari satışlara başladığını bildirmiştir.

Aselsan (ASELS, Pozitif): Aselsan'ın enflasyona göre düzeltilmiş 2023'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık 7.290mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yıl ise 1.282mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştı. Şirket'in satış gelirleri ise yıllık bazda %10 oranında büyüme kaydederek 75.593mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar da %12,7 oranında artmış ve 20.105mn TL'ye çıkmıştır. Brüt kar marjı 0,6 puan artarak %27,3 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %19,9 oranında artarak 7.480mn TL'ye çıkan Şirket'in diğer faaliyet gelirleri 12.349mn TL'yi göstermiştir. Aselsan'ın FAVÖK'ü ise %14,2 oranında yükselmiş ve 16.027mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise %21,8 ile 2022'nin 0,8 puan üstünde gerçekleşmiştir. Öte yandan, 7.652mn TL net finansman gideri (2022: 4.341mn TL net gider) kaydedilirken, 10.145mn TL parasal kayıp (2022: 14.574mn TL parasal kayıp) yazılmıştır. 165mn TL'lik vergi geliri sonrasında 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 7.290mn TL olmuştur. Kar marjı ise %9,9 (2022: %1,9) olarak gerçekleşmiştir.

Aselsan'ın bakiye sipariş miktarı, son çeyrekteki eldeki projelerdeki ilerlemelere karşın, yeni alınan 5 milyar USD'lik siparişle birlikte, Aralık 2023 sonunda 11 milyar USD seviyesine yükselmiştir.

Şirket TMS 29 öncesi bazı rakamlar da paylaşmıştır. Buna göre 2023'teki satış gelirleri yıllık olarak %69 oranında artarak 59.784mn TL'ye çıkmıştır. FAVÖK (TMS 29 öncesi) ise 16.190mn TL ile yıllık %71 oranında artarken, net kar ise %59,6 artarak 18.941mn TL olmuştur.

Şirket, 2024 beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre; net satış büyümesi: %70 (%10 TMS 29 dahil); FAVÖK marjı: %26 (%22 TMS 29 dahil) ve yatırım harcamaları: 12 milyar TL (TMS 29 Dahil 14 milyar TL) olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.

Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Holdingin bağlı ortaklığı Alarko Tarım, Yönetim Kurulunun 26.03.2024 tarihli kararı uyarınca; Tarım alanında faaliyet gösteren Beybur Tarım, 50bin TL olan sermayesini 300mn TL'ye çıkarmaya karar vermiş olup söz konusu sermaye artırımına iştirak edilmesine, bu kapsamda taahhüt edilen sermaye tutarının Alarko Tarım'ın Beybur Tarım'dan olan nakit alacağından karşılanmasına ve sermaye artırımı ile ihraç edilecek ve şirketin toplam sermayesinin %99,98'ine tekabül edecek payların Alarko Tarım tarafından edinilmesine, karar verilmiştir. Beybur Tarım'ın mülkiyetinde Eskişehir Mahmudiye'de toplamda yaklaşık 2,2mn m2 yüzölçümlü tarla niteliğinde taşınmaz bulunmaktadır.

Şişecam (SISE): 26 Mart 2024 tarihinde 45,98 TL- 46,16 TL fiyat aralığından (ortalama 46,08 TL) 1mn adet pay geri alınmış ve şirketin sahip olduğu hisse payları 58.928.416 adede ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,92).

SEKTÖR HABERLERİ

Türkiye Varlık Fonu: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye Varlık Fonu'nun (TVF) kredi notunu "B"den "B+"ya yükseltirken, not görünümünü "pozitif" olarak belirledi. (AA)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Arsan Tekstil (ARSAN): Şirketin %27,50 oranında iştiraki olan Akedaş Elektrik'in 26.03.2024 tarihinde tescili yapılan 2023 yılına ait olağan genel kurul toplantısında alınan karar gereğince kar dağıtımı yapılmasına karar verilmiştir. Şirkete ödenecek kar payı tutarı 155mn TL'dir.

Doğu Aras Enerji (ARASE): Şirketin bağlı ortaklığı ARAS EDAŞ, yürütmüş olduğu çalışmalar neticesinde 2023 yılı EPDK tarafından belirlenen hedef kayıp oranı olan %20,13 hedefinin %3,52 puan, 2022 yılı kayıp kaçak oranımızın ise %4.64 puan altına inerek kaçak oranını %16,6 oranına düşürmüştür.

Eksun Gıda (EKSUN): "Lisanslı Depoculuk" alanında faaliyet göstermek üzere, lisanslı depoculuk faaliyet belgesine sahip Babaeski Tarım şirketinin paylarının %100'ünün satın alınmasına karar verildiği ve pay devirlerine ilişkin Bakanlık onayının 13.02.2024 tarihi itibarı ile alındığı kamuya açıklanmıştı. Bu kapsamda, Babaeski Tarım'ın hisselerinin tamamını satın almak üzere, 26.03.2024 tarihli Hisse Devir Sözleşmesi imzalanmış olup hisse devir işlemleri tamamlanmıştır. Babaeski Tarım'ın Kırklareli ilinde, 30bin ton kapasite izinli lisanslı depoculuk faaliyetlerine konu yatırıma hazır arazisi bulunmaktadır.

Gedik Yatırım (GEDIK): Şirket Yönetim Kurulu tarafından, pay başına brüt 1,16 TL (net 1,04 TL) temettü dağıtma kararı aldığı belirtildi. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %8,44 olarak hesaplanmaktadır.

Marka Yatırım (MARKA): Şirket Marka Yatırım'ın bağlı ortaklığı olan En Garanti Teknoloji %51 ortaklık ile Ludus Creations'ın kuruluşunu tamamlamıştır. Ludus Creations, çeşitli oyun platformlarına hitap eden AAA oyunlar geliştiren bir stüdyo olarak faaliyet göstermektedir. PC, mobil cihazlar, PlayStation, Xbox ve Nintendo Switch gibi geniş platform yelpazesinde hem tek oyunculu hem de çok oyunculu projeler geliştirme kabiliyetine sahiptir.

Ofis Yem (OFSYM): Şirket GES yatırımına başlanılması ve gerekli izinlerin alınması için Çevre ve Şehircilik Bakanlığına başvuru yapıldığı duyurmuş olup, başvuru süreci devam etmektedir. Ankara'nın Bala ilçesinde 250bin m2 alan üzerinde 11bin kWe / 14bin kWp kurulu güce sahip olması planlanan arazi üzeri şebeke bağlantılı Fotovoltaik GES projelendirme süreci tamamlanmıştır. Bu hususta yatırımın inşa süreçlerinin başlatılması ve tamamlanması sorumluluğu Point Solar'a ait olmak üzere 207,7mn TL (KDV Hariç) bedel ile 26.03.2024 tarihinde anılan firma ile sözleşme akdedilmiştir.

Reeder Teknoloji (REEDR): Şirket, Ale Teknoloji sermayesinin toplamda %66,67'lik bölümüne tekabül eden her biri 25 TL nominal bedelde toplamda 186.676 adet ve 4,7mn TL nominal bedelde paylarını, Ale Teknoloji'nin mevcut pay sahiplerinden toplamda 1,4mn USD ve ilave olarak 5,5mn TL meblağındaki devir bedeli karşılığında, devralmasına ilişkin olarak 21 Mart 2024 tarihinde bir pay alım ve pay sahipleri sözleşmesi akdetmiştir. Ale Teknoloji'ye ilişkin pay alım ve pay sahipleri sözleşmesi çerçevesinde pay devirleri, 26.03.2024 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.




Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.