Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün ABD TÜFE verisi açıklandı. Manşet enflasyon yüzde 2,9 beklenirken yüzde 3,1 açıklandı. Çekirdek enflasyon verisi ise yüzde 3,7 beklenirken yüzde 3,9 geldi. Hem manşet hem çekirdek taraf beklentilerin üstünde geldi.
Verinin detaylarına baktığımız zaman barınma, ulaşım, iletişim ve sağlık hizmetleri tarafında fiyatlarda geçen aya göre artış yaşandığını görüyoruz. Hizmetler enflasyonu ise yüzde 5,3 seviyesinden yüzde 5,4 seviyesine yükseldi.
Verinin dezenflasyon sürecinin yavaşladığını işaret ettiğini düşünüyoruz. Enflasyonda katılık, ABD ekonomisinde beklenenden yüksek canlılık devam ediyor. Soğuma istenilen düzeyde henüz değil. Veri sonrasında Mart ayı faiz indirim beklentisi masadan kalkarken, Mayıs ayı faiz indirim beklentisi yüzde 50 seviyesinin altına geriledi. FED swapları Haziran yerine Temmuz ayına doğru kayma gösteriyor.
Veri sonrasında piyasalarda faiz indirim beklentilerinin azalması ile birlikte Dolar talebi ve ABD 10 yıllık faizi artarken değerli metaller, ABD hisse senetleri ve majör para birimlerinde risk iştahında azalma ile birlikte satışlar görüldü. Makro verilerin izin verdiği ölçüde ‘dengelenme’ süreci devam ediyor. Piyasa faiz indirim beklentisi zaman geçtikçe FED faiz indirim projeksiyonlarına yakınsıyor.
Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya’da yatırımcı güveni iyileşme işaretleri veriyor. ZEW Enstitüsü'nün beklenti endeksi Şubat ayında 15,2'den 19,9'a yükseldi. Bu durum, ekonomi için en kötüsünün geride kaldığı beklentisini artırabilir.
Bugün İngiltere TÜFE verisi ve AB 4Ç GSYİH revizesi açıklanacak.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri 0,1% civarı eksi. Asya piyasaları karışık. Hong Kong 0,31 civarı artı. Japonya 1,3% civarı eksi. Çin tatil nedeniyle bu hafta kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,31, Dolar Endeksi 104,8, ons altın 1.991 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, Hazine dün düzenlediği 2 ihalede ROT dahil toplam 25,2 milyar TL fonlama sağladı. İhale faizi 4 yıl vadeli kıymette 49,73%, 6 yıl vadeli kıymette ise 45,90% oldu. Talebin kuvvetli olduğunu da ekleyelim.
Aralık cari denge verisi -2,09 milyar Usd olarak gerçekleşti. Beklentilerin ve önceki verinin altına indi.
4 yıl vadeli TLREF’e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ile 6 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında toplam 13,2 milyar TL borçlandı. 4 yıllık TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 10,66 oldu. 6 yıllık değişken faizli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 20,79 oldu.





Usd/TL:
ABD TÜFE verisi hem manşet hem çekirdek tarafta beklenti üstü geldi. Gelen veri sonrasında faiz indirim beklentileri ötelenirken risk iştahı baskı aldı.
Veri sonrasında Dolar Endeksi 104,8 seviyesine kadar yükseldi. Majör para birimleri değer kaybetti. Ocak ayından itibaren gelen makro veriler piyasanın faiz indirim beklentilerinin törpülenmesine neden oluyor.
Lokal tarafta, para ve maliye politikalarında izlenen yolda ilerlemeyi sürdürüyoruz. Bir yandan da seçim takvimi işliyor. Seçim sonrası lokal fotoğrafın daha netleşmesini bekliyoruz.
TCMB yönetiminin piyasalara verdiği güven ile birlikte Şubat ayı borçlanma ihalelerine olan talepler güçlü olmaya devam ediyor.

Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,72 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,50 ve 30,00; yukarıda 31,00 ve 31,50 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Hazine ihale programına devam ediyor. Talep kuvvetli oluyor. 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ile 6 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında toplam 25,2 milyar TL borçlandı. 4 yıllık TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 10,66 oldu. 6 yıllık değişken faizli tahvil ihalesinde dönemsel faiz yüzde 20,79 oldu.
Enflasyonun 70-75% civarına çıkması genel beklenti haline gelmiş durumda. Bu süreçte Merkez Bankası’nın şahinlik dozu önemini koruyor. Tahvil verim eğrisi ters eğimli olmayı sürdürüyor.
Globalde, dün açıklanan ABD TÜFE verisi beklentilerden kuvvetli geldi. Beklenenden canlı devam eden ABD ekonomisinde enflasyon tarafında görülen katılık devam ediyor, dezenflasyon hızını azaltmış durumda..
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 2 baz puan düşerek %42,73 ve 4 baz puan artarak 26,57% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,050 ara desteği aşağı geçildi... Endekste 26 Aralık tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir, dün 9,217 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini yenilemiş oldu.
9,217 seviyesinden oluşan seans içi satış baskısının ardından salı gününü -%1.97 oranında değer kaybıyla 8,994 puandan tamamlayan piyasada, 9,050 ara desteğinin aşağı geçilmesini yukarı hareketin ilk zayıflama sinyali olarak değerlendiriyoruz. Böylece kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki hareketin, bir alt noktada bulunan 8,850 seviyesini test edebileceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde 8,850 desteğini koruma çabasında hareketlenecek piyasada, bu seviye altında ise önce 8,750 ardından kısa vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 8,600 seviyesinin test edilme eğilimi gündeme gelecektir.
Endekste 7,200 seviyesinde başlayan ve % 30'a yaklaşan değer artışının ardından mevcut seyri, 8,600 ana desteğine kadar düzeltme boyutunda değerlendireceğiz. Yukarı ataklarda ise sırasıyla 9,100 ve 9,200 seviyelerini direnç noktaları olarak izliyoruz.




Eur/Usd:
Dün açıklanan ABD Ocak ayı TÜFE verisinde hem manşet hem çekirdek tarafta beklenti üstü geldi. Yıllık oranının 3,1%. Çekirdek ise 3,9%açıklandı. Gelen veriler dezenflasyonun hızını azalttığını ve enflasyonda katılık oluşturduğunu gösterdi. Veri sonrasında faiz indirim beklentilerinin ötelenmesi ile birlikte risk iştahı azaldı. Dolar endeksi majör para birimlerine karşı değer kazanmaya devam etti.
Enflasyon yüzde 3 seviyesinin altına inmekte zorlanıyor bu nokta FED’in daha temkinli yol almasına neden olabilir. Vadeli piyasalarda İlk faiz indiriminin Hazirana kayması paritede aşağı yönlü dengelenmenin devam etmesine neden oluyor. Aralık ayı başında faiz indirimi beklentisi Mart ayında yoğunlaşıyordu. ABD tarafında gelen güçlü makro veriler beklentilerin ötelenmesine neden oluyor.
Parite ABD TÜFE verisi sonrasında 1,07 seviyesine kadar geri çekildi.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine çıkılmış durumda. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,2 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,071 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,065 seviyeleri gün içi destek; 1,075 ve 1,08 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
Bugün İngiltere TÜFE verisi açıklanacak. Gelen veriler paritede hareketlilik sağlayabilir. Global piyasalarda enflasyon verilerinde katılık görülmeye başlandığını görüyoruz. Dün açıklanan ABD TÜFE verisinin beklenti üstü gelmesi bu görüşümüzü destekler nitelikte. Beklenti altı gelebilecek TÜFE verisi paritede baskının azalmasını sağlayabilir.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmış durumda. Mevcut dinamik 104 üzerini bir süre daha mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,262 seviyesinde bulunan paritede 1,26 ve 1,256 seviyeleri gün içi destek; 1,265 ve 1,269 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı negatif bekliyoruz..



Altın:
Ocak ayından itibaren açıklanan ABD makro verilerin güçlü gelmesi ile Dolar Endeksi’nin artması değerli metalde baskı unsuru oluşturuyor. Dün gelen ABD hem manşet hem çekirdek TÜFE verisi beklentilerin üstünde açıklandı. Güçlü makro veriler gelmeye devam ediyor. Piyasanın faiz indirim beklentileri törpüleniyor-öteleniyor. Beklentilerin değişmesi altın fiyatlarında baskı unsuru olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.
Dün açıklanan veriden sonra Altın psikolojik destek seviyesi olan 2.000 Usd seviyesini kırarak 1.990 Usd seviyesini gördü.
Teknik olarak 2.000 Usd altı fiyatlamaların devam etmesi 200 günlük ortalama olan 1973 Usd seviyelerine kadar geri çekilmeyi beraberinde getirebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi tahminimizden daha güçlü. Endeks 105,5, 10Y tahvil 4,35% civarına çıkabilir.
Bu sabah 1.991 Usd seviyesindeki ons altında 1.990 ve 1.985 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.000 ve 2.010 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
Dün ABD Ocak ayı TÜFE verisi açıklandı. Hem manşet hem çekirdek tarafta gelen veri beklenti üstü gerçekleşti. Canlı ABD ekonomisi ve enflasyonda görülen katılık endişeleri ile birlikte ABD 10 yıllık faizi 4,30% seviyelerine kadar yükseldi, risk iştahı azaldı. Ana senaryo çerçevesinde ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, Türkiye eurobondları yurt dışı piyasalara paralel bir seyir izledi. ABD tahvil faizlerinin artması baskı unsuru olmayı sürdürüyor. Ana resimde Türkiye eurobondları için temkinli-iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 310 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 7-19 cent; orta vadelilerde 70-86 cent; uzunlarda 110-114 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,20%, 7,64% ve 8,22% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KARAMAN ili KAZIMKARABEKİR ilçesi sınırları içerisinde Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılması planlanan Güneş Enerji Santrali [Toplam (25,046 MWm / 21,3 MWe) (30,76 ha)] projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin 11. maddesi kapsamında Bakanlığımıza sunulmuş olup, inceleme değerlendirme süreci başlamıştır. Proje ile ilgili olarak 01/03/2024 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir. Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu https://eced-duyuru.csb.gov.tr/eced-prod/duyurular.xhtml adresinde yer almaktadır. ÇED Raporu ilgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Kısa vadeli yükselişin ilk zayıflama sinyali...

Endeks 30 Şubat Kontratında 27 Aralık tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin, dün 10,000 hedef direnç noktasına ataklarında aşağı baskıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Salı gününü -% 1.92 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, sens içerisinde 9,850 seviyesinde bulunan ara destek noktasının aşağı kırıldığını gözlemliyoruz. Böylece kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde ilk zayıflama sinyalinin oluştuğu piyasada, seans içerisinde 9,700 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 9,700 desteği üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye altındaki seyrin ise 9,500 seviyesinden geçen trend desteğine yönelik baskıyı sürdürebileceğini düşünüyoruz.
Yukarı ataklarda 10,000 seviyesinin kritik direnç konumunu sürdüreceği piyasada, 9,500 trend desteğine kadar oluşacak seyrin şu aşamada ara bir düzeltme eğiliminde kalacağını düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü %1,97 oranında düşüş, 181 puan azalışla 9.000 seviyesinin altında tamamladı. Menkul kıymet yatırım ortaklıkları sektörü %3, sigortacılık sektörü %1 değer kazanırken, iletişim sektörü %3,5 geriledi.

ABD'de Ocak ayında enflasyon verisinin beklentilerin üstünde gelmesi ve çekirdek enflasyonun aylar sonra yukarı yönlü seyri endeksleri baskıladı.

BİST100 endeksinde TL bazında 9.070 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.140 - 9.290 - 9.370 seviyeleri direnç, 8.920 - 8.845 - 8.695 seviyeleri destek olarak izlenecek.

Dolar bazında 298,5 - 303,3 - 305,8 seviyeleri direnç, 291,2 - 288,7 - 283,9 seviyeleri destek olacak.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

9,050 ara desteği aşağı geçildi ...
  
Endekste 26 Aralık tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir, dün 9,217 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini yenilemiş oldu.
9,217 seviyesinden oluşan seans içi satış baskısının ardından salı gününü -%1.97 oranında değer kaybıyla 8,994 puandan tamamlayan piyasada, 9,050 ara desteğininin aşağı geçilmesini yukarı hareketin ilk zayıflama sinyali olarak değerlendiriyoruz. Böylece kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki hareketin, bir alt noktada bulunan 8,850 seviyesini test edebileceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde 8,850 desteğini koruma çabasında hareketlenecek piyasada, bu seviye altında ise önce 8,750 ardından kısa vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 8,600 seviyesinin test edilme eğilimi gündeme gelecektir.
Endekste 7,200 seviyesinde başlayan ve % 30'a yaklaşan değer artışının ardından mevcut seyri, 8,600 ana desteğine kadar düzeltme boyutunda değerlendireceğiz. Yukarı ataklarda ise sırasıyla 9,100 ve 9,200 seviyelerini direnç noktaları olarak izliyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi haftaya güçlü başlangıç sonrasında direnç seviyelerini aşarken, yükselen trendde hareket etti. Buna paralel endeks dün 9200 direncinin üzerini test ederek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks geçtiğimiz Ekim’den itibaren oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş yönünde gerçekleştirdi. Ancak endeks son dönemde düzeltme olmadan gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında rekor seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. Endeks günü 9000’in hafif altında %2 oranında düşüşle tamamladı. Endeksteki son dönemdeki belirgin güçlü yukarı yönlü hareket sonrasında realizasyonların gelmesi bu aşamada olağan ve normal görünüyor. Endeksin zaman zaman destek seviyelerine geri çekilmelerde yeniden güç toplaması önümüzdeki dönemde yükselişini daha sağlıklı bir şekilde ileri taşıması için öne çıkıyor. Kısa vadede yeniden 9000’in üzerine yönelim gerçekleşmesi halinde 9100 ve 9200 dirençlerine yukarı yönlü hareketlilik devam edebilir. Buna paralel endekste 9000’in üzerinde rekor tazeleme eğiliminin devam etme potansiyeli bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 8800 önemli destek olarak izlenebilir. 8800 desteğinin üzerinde görünümün güçlü kalabileceğini belirtebiliriz. Bankacılık endeksi 10.275 olan direncinin üzerine yönelim sonrasında güç kaybetti. Bankacılık endeksinde 10.000 desteğinin korunması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından takip edilebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Yıllık manşet enflasyon %3,4’ten %3,1’e gerilerken, yıllık çekirdek enflasyon %3,9 seviyesinde değişim göstermedi. Böylece çekirdek enflasyon son sekiz ayın en yüksek artışını gerçekleştirmiş oldu. Fed’in özellikle çekirdek enflasyon tarafında hedefinin %2 olduğunu hatırlatalım. Fed üyeleri bu yıl için faiz indirim yönünde görüş bildirse de, bu konuda aceleci olmayacaklarının ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun son bir yılda gerilediğini ve son altı ayda oldukça keskin bir düşüş gösterdiğini, iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak durumun henüz tamamlanmadığını ifade etmişti. Son dönemde beklentileri aşan istihdam verileri sonrasında Fed’den faiz indirim beklentileri azalış göstermişti. Enflasyon verilerinin ardından da bu eğilimin devam ettiğini görüyoruz. Kısa vadeli faiz işlemlerini gerçekleştirenlerin beklentileri, Fed’in Haziran’a kadar faiz indirmeyeceği yönünde şekilleniyor. Dolayısıyla da faiz indirim beklentilerinin daha çok Temmuz ayına ötelendiğini söyleyebiliriz. Verinin beklentilerden güçlü açıklanması sonrasında ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant hareketinin sert bir şekilde üzerine yükselirken, dolar küresel çapta güç kazandı. ABD tahvil faizlerinin seyri bölge borsalarının performansı üzerinde etkili olacaktır. Haftanın devamında ABD’de Perşembe günü perakende satışlar, Cuma günü ÜFE verileri takip edilecektir.


   BIST 100 Endeksi 9200 direncinin üzerinde güç kaybına uğradı. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 9000’in üzeri yeniden 9100 ve 9200 dirençlerine yönelim için takip edilebilir. 8800 destek olup, endeksin bu seviye üzerinde kalması kısa vadeli güçlü görünümü için öne çıkıyor. 8800 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Diğer yandan ABD verileri günü düşüşle tamamlarken, Çin borsaları hafta genelinde tatil dolayısıyla kapalı olacak.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %42,75’den %42,72’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %26,53’ten %26,57 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri enflasyon verisinin ardından sert yukarı tepki gösterdi. Hazine ve Maliye Bakanlığı 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ile 6 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında toplam 13,2 milyar TL borçlandı. 4 yıllık TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde teklif tutarı 29,5 milyar lira olurken, net satış 7,32 milyar lira olarak gerçekleşti. Bu tahvilde dönemsel faiz %10,66 oldu. 6 yıllık değişken faizli tahvil ihalesinde teklif tutarı 15,8 milyar lira olurken, net satış 5,88 milyar lira olarak gerçekleşti. Bu tahvilde dönemsel faiz %20,79 oldu. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300’ün altına geri çekilme sonrasında yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Son durumda 303 seviyesinde bulunuyor.


   ABD enflasyon rakamlarının açıklanması sonrasında dolar küresel çapta gücünü artırdı. EUR/USD paritesi dolar lehine hareketle 1,07 desteğine geri çekildi. 1,07 ana destek konumunda iken, bu seviye kısa vadeli dip oluşumu için takip edilebilir. Aksi halde 1,0650 sonraki destek seviyesidir. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Ancak diğer yandan da Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi paritenin 1,08 direncinde güç kaybetmesine neden oluyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri zaman zaman dolar endeksindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,70’in üzerinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,70’in üzerinde 30,80 ve 30,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,60 ve 30,50 ise destek seviyesi haline geldi.


   Petrol fiyatları yukarı yönlü tepki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 78,80 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi ve ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile 2000 dolar desteğinin altına geriledi. Dolayısıyla altın onsta kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtebiliriz. 2000 doların altında 1970 dolar sonraki önemli destek seviyesidir. 1970 dolar aynı zamanda ikili dip formasyonu için takip edilebilir. 2000 dolar üzerine tepki hareketlerinde 2030 dolar sonraki direnç konumunda. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Gram altında 1960 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2000 TL ise direnç haline gelmiş durumda.


   BIST 100 Endeksi’nde 8800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.