Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Trump yönetiminin açıkladığı kapsamlı yeni vergiler piyasalar üzerinde ciddi bir baskı yarattı. 5 Nisan'da yürürlüğe girecek olan ve ithal edilen tüm ürünlere en az %10 tarife getiren karar, aynı zamanda ticaret açığına bağlı olarak kimi ülkelere daha yüksek vergileri de içeriyor. Yeni düzenlemelerin efektif vergi oranını 100 yılın en yüksek seviyesine ulaştıracağı hesaplanıyor. Tüm bunlar çerçevesinde yatırımcılar güvenli liman arayışıyla ABD tahvillerine yönelirken 10 yıl vadeli tahvil getirisi son altı ayın en düşük seviyesi olan %4’ün altına geriledi. Büyümeyi baskı altına alan ve enflasyon yaratma potansiyeli taşıyan vergiler stagflasyon endişelerini artırırken şirket kârlılıklarında aşağı yönlü revizyonları da körükleyebilir. Diğer taraftan Fed’in ekonomik büyümeyi desteklemek için devreye girme olasılığı da söz konusu. Vergilerin beklenenden daha yüksek olması, Fed’in bu yıl Mart toplantısında belirtilen iki faiz indiriminden daha fazlasını yapma ihtimalini artırdı. Her ne kadar vergilerden kaynaklanan potansiyel yüksek enflasyon duraksama yaratabilecek olsa da Merkez Bankası’nın vergi etkisini daha önce dikkat çektiği gibi geçici olarak görmesi de muhtemel. Bugün ise odak noktasında Mart ayı istihdam rakamları yer alıyor. Önceki ay 151 bin kişi artış gösteren tarım dışı istihdamın geride bıraktığımız ayda 140 bin kişi arttığı tahmin ediliyor. Diğer önemli kalemlerde; işsizlik oranının %4,1’de, saatlik kazançların yıllık bazda %4’te sabit kalması bekleniyor. Çok zayıf veya çok kuvvetli rakamların risk iştahına negatif yansıyabileceğini tahmin ediyoruz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump’ın yeni gümrük tarifeleri petrol piyasasında sert düşüşlere sebep oldu. Ham petrol geçtiğimiz gün aşağı yönde gapli açılış ile birlikte 5 dolardan fazla düştü. Günü 66.62 seviyesinde kapatan ham petrol, haftanın son işlem gününde Asya seansında negatif seyrine devam etti.

Anlık fiyatlamalar 66.27 bölgesinde işlem görürken, aşağı yönlü fiyatlamaların etkili olmaya devam etmesi durumunda ana destek olan 65.20 bölgesi test edilebilir. Gün içi yükselişlerde ise 66.75 bölgesi direnç olarak karşımıza çıkabilir.

Destekler: 65.20 - 64.39 - 63.28
Dirençler: 66.75 - 67.67 - 69.15

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300425 “Nisan 2025 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Nisan Vadeli 30 Sözleşmesi, dünkü işlem gününe %1,29 değer
kaybı ile 10587 seviyesinden başladı.
Saatlik grafiğini incelediğimizde satıcılı açılmasının ardından
sözleşmede, yurtiçinde enflasyon rakamlarının beklenti altında
açıklanmasıyla tepki alımları öne çıktı ve günün en yüksek
seviyesi olan 10818 seviyesini test etti. Sonrasında gün boyu
zayıflamaların görüldüğü sözleşmede, normal seansa göre
akşam seansında 22 puan yükselmesine rağmen günü 10614
seviyesinden negatif tarafta noktaladı.
Önceki işlem günündeki düşüşünü sürdüren sözleşme, 22 ve
50 günlük ortalamalarının gerisinde hareket ediyor.
Haberlere baktığımızda ise ABD Başkanı Donald Trump'ın dün
imzaladığı kararnameyle, ABD'nin ticaret yaptığı 185 ülkeye
"karşılıklı tarifeler" uygulayacağını ve temel tarife oranının
yüzde 10 olacağını duyurmasının ardından açıklamalarda
bulundu. Trump, piyasalarda "sert düşüşün" beklenebileceğini
ancak "karşılıklı tarifelerin" ülkesine trilyonlarca dolar
sağlayacağını bildirdi.
Teknik göstergeleri incelediğimizde kısa vadeli indikatör
Stokastik’in aşağı yönlü hareketler hakim ve SAT sinyalini
koruduğunu gözlemliyoruz. Diğer taraftan diğer göstergeler de
bozulmalar hakim.
Momentumdaki yükselişle birlikte bollinger orta banttan
uzaklaştığını hem de kanalın alt bandına yaklaştığını
görüyoruz.
Trump’ın açıkladığı tarifelerin olumsuz etkisi küresel
piyasalarda satış baskısına neden olurken sözleşmede, önceki
günün devamı olarak dünü düşüşle noktaladı.
Geri çekilmelerin devamı halinde ilk etapta 10517 destek
seviyesini izleyebiliriz.
Olası tepki alımlarının ön plana çıkması durumunda ise 10702
seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamalıyız.
Bu seviyenin üzerine yerleştiği takdirde 10930 seviyesine
doğru yükselişlerin ivmelendiğini görebiliriz

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe; sadece 7 puan(yüzde 0,08) civarında pozitif başladı. Açıklanan enflasyon verisi sonrasında yukarı tarafta 9.627,70 seviyesini test eden endeks, ABD Başkanı Donald Trump’ın önceki akşam açıkladığı gümrük tarifelerinin küresel risk alma iştahını baskılamasının etkisiyle satış baskısı içerisine girdi ve günün sonunu da yüzde 0,41 oranında düşüşle, 9.484,26 puandan noktaladı. Endeksin işlem hacmi de; 88,9 Milyar TL ile son 25 işlem gününün en düşüğünde gerçekleşti. Puan bazında endekse en fazla negatif etki eden şirket hisseleri ise; Turkcell İletişim Hizmetleri, Türkiye Garanti Bankası ve Tekfen Holding oldu.

Dün, yurtiçinde dikkatlerin çevrildiği Mart ayı enflasyon rakamlarına göre; manşette yer alan Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE), yüzde 2,46 oranı ile beklentilerden düşük artış gösterirken, verinin senelik gerçekleşmesi ise baz etkisi ile birlikte yüzde 39,05’den yüzde 38,10’a geriledi.

BIST-100 endeksinin, yeni işlem gününe negatif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi ekonomik takvimde; Reel Efektif Döviz Kuru ve Banka Kredileri Eğilim Anketi gibi verilerin takip edileceği günde, ayrıca dünkü enflasyon oranlarına dair uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar da önem arz edecek. ABD Başkanı Trump eksenindeki ticaret savaşları ve jeopolitik riskler gibi konulara dair gelişmeleri izlemeye devam edeceğimiz küresel tarafta ise; ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar gibi kritik verilerle de piyasalarda oynaklıklar oluşabilir.
  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye:

TÜİK Mart ayı enflasyonu aylık %2,46, yıllık %38,10 olarak açıklandı; yıllık bazda Aralık 2021’den bu yana en düşük seviye. Gıda grubu aylık %4,94 artışla aylık enflasyona 1,23 puan katkı verdi. Alkol-tütün grubu ise gelen zamlar ile %9,96 artış gösterdi ve aylık enflasyona 0,33 puan katkı verdi. Konut grubu da aylık %2,1’lik artışla 0,33 puan katkı verdi.
Gıda, alkol, tütün ve enerji gruplarını dışlayan çekirdek enflasyonun %1,46 seviyesinde gerçekleşmesi, 2024 Aralık ayı dışında son 3,5 senenin en düşük seviyesine işaret ediyor; bu da oynak kalemleri harici enflasyonun Mart ayında iyileşme gösterdiğini gösteriyor. TL'deki son dönemdeki değer kaybının Mart enflasyonuna etkisi sınırlı kalırken, asıl etkinin Nisan ayında görülebileceğini düşünüyoruz.
Özellikle işlenmemiş gıda tarafındaki %10,2’lik aylık artış sebebiyle, mal enflasyonu aylık %2,71 seviyesinde gerçekleşti. Hizmet enflasyonu ise Mart 2024’te %4,2 seviyesinde gerçekleşirken, bu sene %1,96 seviyesinde gerçekleşti; kira artışlarında yavaşlama gözlemlendi.
Açıklanacak mevsim etkisi dışlanmış veriler ile enflasyon eğilimi için daha net yorum yapabileceğiz. Ancak uzun süredir enflasyon veri setinde görüldüğü üzere, «bir seferlik etkiler» oldukça sık yaşanmakta. Bu aya benzer olarak işlenmemiş gıda arzında yaşanan sorunlar 2024 Ekim-Kasım aylarında da yaşanmıştı. Keza henüz Ocak ayında SUT düzenlemesi sebebi ile beklentilerden oldukça yukarıda gerçekleşen enflasyon, TCMB’nin yılsonu hedefini ilk toplantıda değiştirmesine sebep oldu. Önümüzdeki dönemde gelmesi beklenen elektrik ve doğalgaz zamları da «bir seferlik etki» yaratacak ancak enflasyon eğiliminde katılığa sebep olabilecek gelişmeler. Para politikasının yetersiz kaldığı bu düzenlemelerde, mali desteğin verilmesi önem taşıyor. Ayrıca TCMB’nin de bulunduğu «Gıda Komitesi» gibi kurumların etkin kullanımı, enflasyonla mücadelede önem taşıyor.
TCMB’nin bayram tatilindeki döviz hareketliliğini önlemek için yaptığı döviz satışı belli oldu. 2 Nisan bilançosuna göre, TCMB’nin swap hariç net döviz pozisyonu 5,3 milyar USD düşüş yaşayarak 27,0 milyar USD seviyesine geriledi; altın etkisi hariç hesapladığımız döviz satışı ise 6,7 milyar USD. Bu düşüş sonrası TCMB’nin pozisyonu Ekim 2024 seviyesine geri dönmüş oldu. USDTRY kuru daha öncesinde Cuma günleri sınırlı artış gösterip 2 günlük carry getirisini bir miktar azaltıyordu. Ancak yaşanan türbülans sonrası TCMB piyasaların kapalı olduğu 4 günlük carry getirisini azaltmaktan vazgeçip, döviz kurunun stabilitesini sağlamayı amaçladı.

TCMB’nin yedinci likidite senedi ihracına 73,3 milyar TL teklif gelirken 50 milyar TL nominal satış ile en yüksek montanlı ihale gerçekleşti. İhaleyi kazanan en yüksek faiz oranı %47,99 oldu. TCMB yedi ihraçta toplamda 221 milyar TL’lik likidite çekti.
TCMB doğrudan alım ihalelerine de devam ediyor. Bir önceki ihaleye benzer şekilde 3 sabit faizli, 3 TLREF endeksli tahvil için geri alım ihalesi açan TCMB, 42 milyar TL’lik geri alım gerçekleştirdi; toplam nominal talep 70 milyar TL idi. Geri alım miktarının 25,4 milyarlık kısmı TLREF endeksli tahvillerden, 16,9 milyarlık kısmı sabit faizli tahvillerden gerçekleşti. Şubat 2026 vadeli sabit faizli tahvile gelen talepler ise karşılanmadı.

Global:

ABD hükümetinin yürürlüğe koyduğu yeni tarifeler, finansal piyasalarda bir dönüm noktası oldu. Ancak Başkan Trump’ın her ülke için ayrı olarak açıkladığı gümrük tarifelerini salt parasal anlamda yorumlamak doğru olmaz. Özellikle ABD ile olan cari dengesi yüksek olan küçük-orta büyüklükteki ülkeler, tarifelerden en çok etkilenen taraflar oldu. Bu da bu ülkelerin ABD ile pazarlık yapmasını muhtaç kılıyor; bu sayede ABD sadece ticari değil, politik anlamda da gücü eline alıyor.
Peki açıklanan tarifeler neyi amaçlanıyor. IIF raporuna göre açıklanan pakette temel olarak ithal ikamesi mantığı benimseniyor. Ancak bu, doğrudan devlet teşvikleri ya da sanayi politikalarıyla değil, piyasa bazlı fiyat müdahaleleri yoluyla sağlanıyor. Uygulama, yabancı üreticileri dezavantajlı konuma getirerek yerli üretimi teşvik etmeyi hedefliyor. 5 Nisan'dan itibaren tüm ithalat kalemlerine %10'luk evrensel tarife uygulanırken, 9 Nisan'dan sonra karşılıksız ticaret uyguladığı düşünülen ülkelere farklılaştırılmış ek tarifeler getirilecek. Bu kategorideki tarifeler %49'a kadar çıkabilecek. ABD’li yetkililer önlemlerin misilleme değil, uzun süreli ticaret dengesizliklerini düzeltmeye yönelik olduğunu vurguluyor.
Çelik, alüminyum ve otomobillerdeki (%25) tarifeler aynı kalacak ve ek tarifelerden muaf tutulacak. Ancak otomobil parçaları 3 Mayıs'tan itibaren tarifelere tabi olacak. Böylece şirketlere tedarik zincirlerini yeniden organize etmek veya muafiyet almak için kısa bir süre tanınmış olacak. Amaç, yerel nihai montaj işlemlerini korumak ve ara üreticileri ABD’ye taşınmaya teşvik etmek; veya friend-shoring yaptırmak.
Peki piyasalar nasıl etkilendi? Tarifelerin açıklaması ile Vietnam, Kamboçya gibi ülkelerde üretim yapan firmaların hisse senetleri düşüş yaşamıştı. Bugün ise ABD genelinde bir resesyon fiyatlaması ile hisse senedi piyasası pandemi döneminden bu yana en kötü gününü yaşadı; S&P 500 endeksi %4,8 Nasdaq endeksi de %5,9 geriledi. Benzer şekilde Almanya, Fransa ve İtalyan borsaları %3’ü aşan kayıplar yaşadı. ABD 10 yıllık tahvil faizi Perşembe günü yaklaşık 17 baz puan düşerek %4,02 seviyesine geriledi ve Ekim ortasından bu yana en düşük seviyeyi gördü. Petrol fiyatları ise %7’yi varan düşüş yaşadı.
Günün Verileri:

TCMB Mart Ayı Reel Efektif Döviz Kuru ve Mart Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu (14.30-18.00)
TÜİK Mart Ayı Mevsimsellikten Arındırılmış Enflasyon (17.00)
ABD Mart Ayı İşgücü Verileri (TSİ:15.30)
  Bahçeşehir Üniversitesi Finansal Araştırmalar Merkezi (BFRC)
 https://bfrc.bau.edu.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks, dünkü işlem gününe 7,36 puan artışla 9530 seviyesinden
başladı. Gün sonunda da %0,41 değer kaybı ile 9484 seviyesinden
kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde 9484-9627 bandında
hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 88,9 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 48
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 52 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Aracı Kurumlar, Menkul Kıymet
Yatırım Ortaklığı ve Tekstil-Deri”, en çok düşen sektör endeksi ise;
“Spor, İletişim ve Bankacılık” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Ford Otomotiv, Enka
İnşaat ve Koç Holding hisselerinden, en yüksek negatif etki ise
Turkcell, Garanti Bankası ve Tekfen Holding hisselerinden geldi.
ABD Başkanı Donald Trump, önceki gün çok sayıda ülkeye en
düşüğü yüzde 10 olmak üzere karşılıklı gümrük vergilerini
açıklamasının ardından endeks güne temkinli başladı. Ardından
sabah saatlerinde yurt içinde açıklanan enflasyon rakamlarının
beklenti altında gelmesiyle günün en yüksek seviyesi 9627’yi test
etti. Özellikle saat ikiye doğru başlayan güç kaybıyla birlikte tepki
alımları satışları karşılamaya yetmedi ve küreseldeki satış
baskısına eşlik ettik.
Hacimdeki düşüşle beraber günün en düşük seviyesinde
noktalayan endeks, önemli ortalamalarının gerisinde seyrediyor.
Günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde genelinde
aşağı yön hakim olmakla beraber kısa vadeli Stokastik SAT
sinyalini sürdürüyor.
Haftanın son gününde önceki iki işlem gününde olduğu gibi geri
çekilmelerin sürmesi hainde ilk etapta önemli seviye olarak
gördüğümüz 9420 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlandığı
takdirde mevcut pozisyonlar korunabilir. Bu seviyenin altına
geçildiğinde satış baskısının derinleşebileceğini düşünüyoruz.
Olası tepki alımları ile başlaması ve gün boyunca satışları
karşılaması durumunda 9550 seviyesinin üzerinde tutunduğu
takdirde 9745 direnç seviyesine doğru alımlar ivmelenebilir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.