Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününe satıcılı bir seyirle başlayan BİST
100 Endeksi, gün boyunca etkili olan yoğun satış baskısı ile
9.065 puana kadar gerileyerek gün içi en düşük seviyesini
test etti. Bu seviyeden gelen sınırlı tepki alımlarına karşın
satış baskısı etkili olmaya devam etti ve günü %2,19 değer
kaybıyla 9.311,88 puandan tamamladı. Kısa vadeli kritik
direnç bölgesi olarak izlediğimiz 9.770 seviyesinden baskı
devam etmektedir. Yeni haftaya başlarken, dalgalı seyirlerin
devam etmesini beklemekle birlikte 9.250 ve 9.100
bölgelerini önemli destek noktaları olarak takip ediyoruz.
Diğer yandan, olası tepki denemelerinde 9.400 ve 9.500
seviyelerinin direnç bölgelerini olmasını bekleriz. 9.500
direnç bölgesinde alıcıların güçlenmesi durumunda 9.770
kritik direnç noktasının tekrardan gündeme gelebileceğini
düşünmekteyiz. Endeksin gün içerisinde 9.250 seviyelerine
gerilemeleri alım fırsatı, 9.500 seviyelerine doğru
yükselişleri ise kar satışı olarak değerlendirilebilir. Endeksin
güne hafif satıcılı bir seyirle başlangıç yapmasını, günün
devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste kâr satışlarının görüldüğü bir hafta geride kaldı…

 

BIST 100 endeksi günü %2,19 ve hafta genelini %1,84’lük değer kaybıyla 9.312 seviyesinde tamamladı. Böylelikle, tepki hareketlerinin görüldüğü bir haftanın ardından, kâr satışlarının gündemde olduğu bir hafta geride kaldı. Geride bıraktığımız haftada Bankacılık endeksi %1,81’lik artışla endeksi desteklerken, İletişim ve Ulaştırma Endeksleri sırasıyla %4,43 - %6,97’lik düşüşle endeksin baskılanmasına öncülük etti. Beklentilerin altında gerçekleşen enflasyon verisiyle birlikte başlayan alım iştahı haftanın ilk günlerinde de etkiliydi. Ancak, ilerleyen günlerde jeopolitik gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte satış dalgası artarak negatif bölgede kapanış gerçekleşti. Endekste jeopolitik gelişmelerin yanı sıra güçlü direnç bölgesi olan 9.770’nin aşılamaması momentum kaybının artmasına neden oldu. Böylelikle, endekste gerçekleşen satışlarla birlikte 200 günlük hareketli ve ağırlıklı ortalama seviyelerini içeren 9.550 - 9.650 bant aralığının altına tekrardan geçilmiş oldu. Bu hafta özelinde öncelikli olarak bu bölgenin geçilip geçilemeyeceğini izleyeceğiz. Teknikaçıdan satış baskısının devam etmesi halinde öncelikli olarak 9.255 ve 9.170 seviyelerini takip etmekteyiz. Ardından, 9.059 seviyesi bizim için kısa vadede en güçlü destek noktası. Bu bölgenin korunmasını önemsiyoruz. Olası tepki hareketlerinde ise 9.389 - 9.438 ve 9.500 direnç olarak gündeme gelebilir. Ana temada jeopolitik gelişmelerin ön planda kalmasından ötürü pozisyonlanmalarda riskalgısına görehareket edilmesini öneriyoruz.

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe %4’e varan düşüşle başlayan BİST 100 Endeksi, gün sonunda
tepki alımları ile karşılaşsa da günü %2,19 düşüşle 9.311,88 seviyesinden tamamladı.
Bankacılık Endeksi günü %0,82, Sınai Endeks ise %2,41 oranında düşüşle
kapattı. Cuma günü İsrail’in, İran’ın nükleer programına yönelik geniş çaplı bir operasyon
başlatmasıyla birlikte Ortadoğu’da artan jeopolitik riskler, piyasalar üzerinde olumsuz
etki yarattı. Bu gelişmelerin etkisiyle haftanın son işlem gününde sert satışlar yaşanırken,
BİST 100’ün haftalık kaybı %1,84 olarak gerçekleşti. Sınai Endeks haftalık bazda
%2,55 düşerken, Bankacılık Endeksi %1,81 yükselişle pozitif ayrıştı. Küresel piyasalarda
da Cuma günü satış baskısı hakimdi; ABD ve Avrupa borsaları haftayı %1’in üzerinde
kayıplarla tamamladı. İsrail ile İran arasındaki karşılıklı saldırıların devam etmesi
nedeniyle piyasaların kısa vadede dalgalı seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu hafta
yurt içinde piyasalar, Ortadoğu’daki gelişmelerin yanı sıra TCMB’nin Perşembe günü
açıklayacağı faiz kararına odaklanacak. TCMB’nin Haziran ayı toplantısına ilişkin genel
beklenti, politika faizinin %46,00 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde bulunurken,
toplantı sonrası verilecek mesajlar piyasa yönü üzerinde belirleyici olacaktır. Bu sabah,
global tarafta İsrail ile İran arasında devam eden çatışmaların petrol fiyatlarını yükseltmesi
ve küresel ekonomiye ilişkin artan endişeler nedeniyle risk iştahı karışık seyrediyor.
ABD vadelileri hafif pozitif bir seyir izlerken, Alman DAX vadelilerinde sınırlı düşüşler,
Asya borsalarında ise karışık bir seyir hakim. VİOP-30 Endeksi Cuma akşam seansını
ise yatay tamamladı. BIST100 Endeksinin güne hafifi satıcılı bir seyirle başlamasını
günün devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Jeopolitik Riskler Takip Ediliyor


Öne çıkan gelişmeler

Orta Doğu’da artan jeopolitik tansiyon, yeni haftaya piyasalarda temkinli bir başlangıç yapılmasına neden oldu. İsrail’in cuma günü İran’daki askeri tesisleri hedef alan saldırıları ve bu gelişmenin ardından taraflardan gelen açıklamalar, bölgedeki risk algısını tazeledi. ABD Başkanı Trump, Çin ile varılan yeni ticaret anlaşmasının iki liderin onayına sunulacağını açıklarken, nadir element tedarikinden eğitim alanındaki işbirliğine kadar birçok konuda uzlaşı sağlandığını belirtti. Ticaret cephesinde ilerleme kaydedilmesi piyasalar açısından pozitif bir zemin oluştururken, Fed’in bu hafta gerçekleştireceği toplantıda faizleri sabit tutacağı yönündeki beklenti korunuyor. Piyasada Fed’in eylül ayında faiz indirimine gideceği ve yıl boyunca toplamda iki adım atacağı fiyatlanıyor. Bu süreçte Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve ekonomik projeksiyonlar takip edilecek. Avrupa tarafında, ECB ve AB yetkililerinden gelen açıklamalarda tarife müzakerelerine dair sürecin temmuz ortasına kadar uzayabileceği öngörülürken, bölge ekonomisinde savunma harcamalarının artırılmasına yönelik mesajlar dikkat çekti. Asya’da ise Japonya Merkez Bankası’nın bu hafta politika faizinde değişikliğe gitmeyeceği, ancak Başkan Ueda’nın söylemlerinin geleceğe dair ipuçları taşıyabileceği değerlendiriliyor.


Fiyatlamalar

Haftanın son işlem gününde uluslararası döviz piyasalarında dolar endeksi %0,31 artışla 98,18 seviyesine yükselirken, EUR/USD paritesi %0,25 gerileyerek 1,1551 seviyesinden kapanış yaptı. Jeopolitik gerilimlerin arttığı günde güvenli liman talebi öne çıkarken, ons altın %1,41 yükselişle 3.433 seviyesinden kapanış yaptı ve yeni haftaya nagatif bir eğilimle başladı. Gümüş %0,25 düşüşle 36,26 seviyesinden kapanırken, değerli metallerde genel görünüm hafta boyunca yukarı yönlü kaldı. Brent petrol, İran-İsrail geriliminin fiyatlara yansımasıyla %5,72 artışla 73,53 seviyesinden kapanırken, gün içinde 76,2 seviyesini test etti. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,40 seviyesine yükselerek haftayı yukarı yönlü tamamladı. Yeni haftanın ilk işlem gününde jeopolitik gelişmelerin ve güvenli liman eğiliminin fiyatlamalara yön verdiği izleniyor.

 

Ekonomik Takvim

Yeni haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri takvimi açısından öne çıkan bir gelişme bulunmazken, piyasaların odağında İran ve İsrail tarafından gelebilecek açıklamalar yer alıyor. Hafta genelinde ise Euro Bölgesi’nde açıklanacak TÜFE verisi, ABD’de Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın mesajları, İngiltere Merkez Bankası ile Japonya Merkez Bankası’nın faiz kararları yakından izlenecek.


EUR/USD - Kısa vadede Orta Doğu’daki savaş riskinin güvenli liman talebini canlı tutması ve bu haftaki Fed faiz kararının görece şahin bir havada geçebileceğine dair öngörümüz ile EUR/USD’de bir miktar konsolidasyon ve ılımlı düzeltme yaşanabilir. Bu yöndeki hareketlerde 1,1210 seviyesine kadar bir marjın olabileceğini düşünmek ile birlikte Mayıs dibi olan 1,1065’in aşağı yönlü geçilmesini beklemeyiz. Yılın geri kalanını içeren orta-uzun vadede ile paritedeki toparlanmanın devam edeceğini öngörüyoruz. Bu nedenle EUR/USD’de yukarıda bahsi geçen seviyelere yakınsayabilecek geri çekilmeleri kademeli euroya geçiş fırsatları olarak kullanacağız. Birkaç aydan bu yana belirttiğimiz üzere elinde orta-uzun vadeli döviz bulunduran yatırımcıların ABD Doları’ndan ziyade EUR ve GBP’de kalabileceğini düşünüyoruz.

 

Bu haftaki FOMC toplantısında Fed’in beklentiler ile paralel olarak politika faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tutabileceğini, para politikasına yönelik yaklaşımının büyük oranda bir önceki toplantı ile benzer yönde kalabileceğini düşünüyoruz. Son dönemde Fed Başkanı Powell da başta olmak üzere Fed üyelerinin açıklamalarında faiz indirimlerine yönelik oldukça temkinli bir izlendi ve ticaret politikalarının ABD ekonomisi, istihdamı ve enflasyon görünümü üzerindeki etkisini tam olarak görülmesi gerektiği vurgulandı. Önceki toplantıdan bu yana açıklanan verilere baktığımıza gümrük vergilerinin istihdam ve enflasyon üzerinde henüz önemli bir etkisi görülmedi. Böylesine bir ortamda Fed’in beklemede kalmaya devam etmesini öngörüyor, Fed üyelerinin ileriye dönük faiz patikası beklentisinde şahin yönde bir değişim olma ihtimali üzerinde duruyoruz. Beklentilerimiz ile paralel ölçekte geçebilecek toplantı ABD Doları için ılımlı pozitif olabilir. Ancak bu etkinin görece sınırlı kalmasını ve orta-uzun vadeli trend görünümde bir değişikliğe neden olmamasını bekleriz.

 

GBP/USD - İngiltere’de geçtiğimiz haftaki zayıf istihdam ve büyüme verileri güvercin BOE senaryosunu gündeme getirirken, bu haftaki Mayıs ayı enflasyonunda son dönemde olduğu gibi dezenflasyon sürecinin devamının görülmesi bu yöndeki beklentileri güçlendirebilir. Bu yöndeki gelişmelerin Perşembe günkü toplantıda bira faiz indirimi adımını sağlayabileceğini düşünmüyoruz ancak önümüzdeki toplantılar için güvercin sinyallerin mümkün olabileceği görüşündeyiz. Beklentilerimiz ile paralel şekilde ilerleyebilecek bu gelişmeler GBP üzerinde baskı oluşturmaya devam edebilir. Kısa vadede GBP/USD’de bir miktar düzeltme riski öne çıkmak ile birlikte orta vadede ABD Doları’ndaki zayıf seyrin devamına ilişkin beklentimiz önderliğinde kademeli bir toparlanmanın öne çıkabileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Teknik görünümde 1,3415-1,3455 bölgesi önemli bir trend desteği olarak izlenecek. Geçtiğimiz haftaki zirve olan 1,3631 ise kısa vadede direnç olarak takip edilebilir.

 

EUR/GBP - Geçtiğimiz hafta zayıf istihdam ve büyüme verilerinin BOE’ye yönelik güvercin yöndeki riskleri artırdığını düşünmemiz ile EUR/GBP’ye ilişkin yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz. Teknik görünüme baktığımızda geçtiğimiz hafta Nisan’dan bu yana süregelen kısa vadeli düşüş trendi de yukarı yönlü aşılmasını euro için pozitif yönde okuyoruz. EUR/GBP’de geçtiğimiz hafta 0,8455-0,8480 bölgesinden önerdiğimiz spot/forward EUR al GBP sat işlem önerimiz açık kalmaya devam ediyor. Haftanın ikinci yarısında yaşanan yükseliş sonrasında yeni girişler için daha temkinli olmak ile birlikte hala bu yöndeki işlemlerin değerlendirilebileceği görüşündeyiz.

 

Değerli metaller - Değerli metallerde yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz. Jeopolitik risklerdeki artış, petrol fiyatlarındaki sıçramanın enflasyonda yukarı yönlü riskleri öne çıkarma ihtimali, ABD Doları’ndaki zayıflığın devamına ilişken beklentimiz ve Çin Merkez Bankası’nın altın rezervlerini artırmaya devam etmesi gibi unsurlar ile ons altında olası yükselişler adına önümüzdeki aylarda 3800 dolara kadar bir alan görüyoruz. Portföylerdeki altın pozisyonlarının korunmasını tavsiye ediyor, altını olmayan yatırımcıların ise miktar konusunda temkinli olmak kaydı ile kademeli yeni girişler yapabileceğini düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta XAU/USD’de verdiğimiz 2 adet AKO’lu XAU put önerisi hafta içerisinde knock-out oldu ve başarılı şekilde sonuçlandı. İçinde bulunduğumuz yükseliş trendinde benzer yöndeki işlemleri değerlendirmeye devam edeceğiz.

 

Haziran başında gram gümüşte al önerisi vermiştik. Yaşanan %8’lik yükseliş sonrasında ise pozisyondaki riskimizi düşürmek adına zarar-kes noktamızı 40,25 TL’den 42’ye iyileştirmiştik. Güncel durumda gümüş pozisyonlarının korunmasını tavsiye ediyor, XAG/USD’de 40 hedefimizi koruyoruz. Ay başından bu yana olan hızlı yükseliş sonrasında güncel spot seviyelerinden yeni girişler için temkinliyiz ancak bu yöndeki işlemlerin olası düzeltmelerde değerlendirilebileceği görüşündeyiz.

ABD hisse senedi piyasaları - Haftanın ilk işlem gününde, cuma günü yaşanan sert satışların ardından ABD vadelilerinde sınırlı bir toparlanma eğilimi öne çıkıyor. İran-İsrail hattında artan gerilimin enerji ve savunma hisseleri üzerindeki etkisi dikkat çekmişti. Ancak haftaya başlarken jeopolitik risklerin şimdilik kontrol altında seyretmesi, bu hisselerde kısa vadeli bir tepki alımı beklentisinin devam edeceğini düşünüyoruz.

 

Enerji tarafında, Brent petrol fiyatlarının haftayı %8’e yakın yükselişle tamamlamasıyla birlikte, Exxon Mobil ve Chevron gibi üretici şirketlerin güçlü korelasyon sebebiyle bugünkü fiyatlamadan pozitif etkilenmesinin devamını bekliyoruz. Ayrıca, savunma sanayi hisselerinde cuma günü görülen ilginin yeni haftaya da taşınacağını öngörüyoruz.

 

Bununla birlikte, piyasanın geneline yayılan yönsüz seyir devam ediyor. Bu nedenle, hala yüksek olan jeopolitik belirsizlikler göz önüne alındığında, temel tüketim ve telekomünikasyon gibi defansif sektörlerdeki pozisyonların korunmasını faydalı buluyoruz.

 

S&P 500 endeksinde 6.000 seviyesi psikolojik direnç olarak önemini korurken, yukarıda 6.020 - 6.040 bandı kısa vadeli direnç bölgesi olarak izleniyor. Aşağıda ise 5.940 - 5.900 aralığı ilk güçlü destek konumunda.

Günün öne çıkan şirket haberi

 

US Steel (X): ABD Başkanı Trump’ın, Nippon Steel’in US Steel’i 14,9 milyar dolara satın alma teklifini onayladı.

 
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda temkinli seyir sürüyor…

 

Küresel piyasalar, geçtiğimiz hafta İsrail’in İran’a hava saldırısı düzenlemesi ve ardından İran’ın misilleme yaparak enerji tesislerini hedef almasıyla tırmanan Orta Doğu geriliminin etkisiyle yeni haftaya temkinli bir iyimserlikle başladı. Bu sabah saatlerinde ise İsrail, İran’a yeni saldırılar başlattığı duyurdu. Jeopolitik risklerin artmasıyla WTI tipi ham petrol fiyatı %3’lük bir artışla 75 doların üzerine çıkarken, Brent petrol %1 yükseldi, altın ise güvenli liman talebiyle 3,455 dolara ulaştı. İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatma olasılığı, küresel enerji ticareti açısından ciddi bir tehdit oluştururken, petrol fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabilecek önemli bir gelişme olarak takip ediyoruz.
 

Yerel varlıklar haftanın son işlem gününü Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin gölgesinde tamamladı. Seans boyunca satış baskısının derinleştiği endekste kapanışa doğru gelen alımlar dikkat çekti. Gelen tepki alımlarına rağmen BIST 100 endeksi günü %2,19 değer kaybıyla 9,312 puandan tamamladı. Jeopolitik gerginlikler ve artan petrol fiyatları nedeniyle Türk Hava Yolları endeksi 35 puan aşağı çekti. Fonlama maliyeti %46’ya TLREF ise %47’ye gerilerken, likidite açığı 295 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Jeopolitik riskler sonrasında bir süredir düşüş eğiliminde olan CDS risk primleri yeniden 300 puan seviyesinin üzerine çıktı.
 

TCMB verilerine göre, yurt dışı yerleşikler 6 Haziran haftasında hisse senedi piyasasında 51 milyon dolar alım yaparken, DİBS piyasasında 1.637 milyon dolar satım yaptı. Aynı dönemde brüt rezervler 155,9 milyar dolara, swap hariç net rezervler 32,6 milyar dolara yükseldi.
 

Ne Bekliyoruz...

 

Piyasalar yeni haftaya Orta Doğu’da İsrail-İran arasında devam eden çatışmaların etkisiyle başlıyor. Çatışmalar sürerken, İran 200’den fazla kişinin öldüğünü, 1,200 kişiden fazla ise yaralının olduğunu açıkladı. ABD Başkanı Trump ise yakında İsrail ve İran arasında barış olacağını, şu anda birçok görüşme ve toplantı yapıldığını belirtti. Hafta genelinde gelecek açıklamaların varlık fiyatlamaları üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz.
 

Makroekonomik veri akışı tarafında yeni haftaya ödemeler dengesi istatistikleri ile başlıyoruz. Mart’ta 4,1 milyar dolar açık veren cari dengenin, Nisan’da 12,1 milyar dolara yükselen dış ticaret açığı nedeniyle 7,4 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. Jeopolitik gelişmeler nedeniyle emtia fiyatlarındaki yükseliş ve zayıflayan küresel büyüme, cari açıkta yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Gün içinde piyasa katılımcıları anketi ve bütçe dengesi verileri de yakından takip edilecek. Ayrıca, yurt içi piyasalarda haftanın ana gündem maddesi, Perşembe günü gerçekleştirilecek TCMB faiz kararı olacak. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, TCMB'nin politika faizini %46'da sabit bırakmasını ve koridorda 150bps ayarlama ile üst bandın %47,5 seviyesine çekilmesini tahmin ediyoruz. Jeopolitik riskler gölgesinde BIST 100 endeksinin güne zayıf başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Endekste 8,950-9,067’yi kritik destek bölgesi olarak takip ediyoruz.
 

Jeopolitik risklerin gölgesinde küresel piyasalar yeni haftaya sınırlı iyimserlikle başlıyor. ABD vadelileri ve Asya borsalarında hafif alıcılı seyir olduğu görülüyor. Yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesi ve petrolde yaşanan arz sorunun gündeme gelmesiyle enerji fiyatlarındaki artış enflasyon beklentilerini yeniden yükseltiyor. Bu durumun ABD Merkez Bankası’nın faiz indirme olasılığını zayıflattığını ve küresel piyasaların, Fed’in bu hafta faizleri sabit tutmasına %97 ihtimal verdiğini söyleyebiliriz. Haftanın en önemli gündem maddesi Fed faiz kararı olarak öne çıkarken, Başkan Trump’ın Powell’a yönelik faiz indirimi baskısı da devam ediyor. Günün ajandasında imalat verileri, haftanın geri kalanında ise çarşamba günü Fed’in ekonomik projeksiyonları ile Powell’ın basın toplantısını yakından takip edilecek.
 

Ekonomik Takvim

10:00- Türkiye Cari İşlemler Dengesi
10:00- Türkiye Piyasa Katılımcıları Anketi
  

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son iki işlem gününde jeopolitik gelişmelerin etkisiyle sert geri çekilmeler yaşanırken, Cuma günü BIST 100 endeksi 9.065 seviyesine kadar geriledi. Ancak kapanışa doğru gelen alımlarla toparlanan endeks, günü %2.19 oranında değer kaybıyla 9.311 seviyesinden tamamladı.

Özellikle Cuma günü endeks genelinde hissedilen yoğun satış baskısının ardından, teknik göstergelerdeki bozulmanın hızlandığı gözlendi. Ancak gün sonunda gelen alımlarla kapanışın gün içi en yüksek seviyeden gerçekleşmesi, teknik açıdan olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilir.

Yeni haftaya jeopolitik gelişmelerin gölgesinde başlanacak olması nedeniyle BIST 100 endeksinde 9.250 - 9.510 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.

Tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için, ilk etapta ara direnç olarak gördüğümüz 9.510 seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleşmeli. Aksi halde, zayıf seyrin hafta içinde devam ettiğini görebiliriz. Bu nedenle, 9.510 seviyesi aşılmadıkça yeni alımlar konusunda temkinli kalınmasını öneriyoruz.

Öte yandan, 9.250 seviyesinin altına yeniden inilmesi halinde, Cuma günü tepki alımlarının geldiği seviye olan 9.050'ye kadar bir geri çekilme beklenebilir.

  https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14249

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gün içinde 9065 puan seviyesine kadar değer kaybeden endeks gün sonuna doğru toparlanmaya çalışsa da günü %2,19 değer kaybıyla 9312 puan seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi %0,82 değer kaybederken sınai endeksinde kayıp %2,41 olarak gerçekleşti.

Trend Takip Algoritmamız SAT konumunda
XU100 Kapanış: 9312
10g HO: 9424
255g HO: 9467

Küresel piyasalar, tarife savaşlarının etkisini atlatamadan bu kez sıcak savaş endişeleriyle karşı karşıya kalmış durumda. İran-İsrail arasında geçen haftanın sonuna doğru artan tansiyonun sıcak temasa dönüşmesi özellikle petrol ve altın fiyatlarında önemli karşılık bulurken küresel borsalar üzerindeki etkisi kısmen sınırlı. Ancak sürecin nereye evrileceği noktasında endişeler sürüyor ve bu bağlamda risk iştahı düşük kalmaya devam ediyor. Bu jeopolitik riskler ve süregelen tarife tartışmaları arasında Çarşamba günü gerçekleşecek FED toplantısı da bu haftanın önemli gündem maddeleri arasında.

 İçeriye döndüğümüzde, düşük gelen enflasyonun desteğiyle Haziran ayına güçlü bir başlangıç yapan ancak 9700-9800 bandında beklediğimiz gibi ivme kaybı yaşayan endeks, artan jeopolitik risklerle bir kez daha satış baskısı altında. Kısa vadeli fiyatlamaların İran-İsrail sıcak teması etrafında şekillenmesini beklerken, 9000-9200 bandı önemli destek konumunu korumaya devam ediyor. Cuma günü yaşanan ilk hızlı fiyatlamanın ardından 9000-9200 bandında bir dengelenme oluşacağını ve devamında, sürecin alacağı boyut ve Perşembe günü gerçekleşecek TCMB toplantısına göre yeni trendin netleşeceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda haftanın başlangıcında daha dengeli ve görece temkinli bir yaklaşım içerisinde olunması gerektiğini düşünüyoruz..

9400 üstü görece güvenli trade ve kv stop seviyesi

9400 altı temkinli trade ve kademeli mal toplama bölgesi

9800-10000 güçlü direnç ve orta vadeli trend değişim bölgesi

8600 uzun vadeli ana destek.
 

Büyük resimde ise, 10000-10200 bandı aşılana kadar kontrolsüz risk almak yerine dengeli bir varlık dağılımını savunmaya devam ediyoruz. Bununla birlikte yüksek kalmaya devam eden faiz ve kısmen devam eden siyasi tedirginlik havası nedeniyle, risk-getiri dengesinde, risk cephesinin halen yatırım temasında öncelikli olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 endeksinin güne düşüşle başlamasını bekliyoruz. Orta Doğu’da artan gerilimle birlikte jeopolitik gelişmeler yeniden ön plana çıktı. İran ile İsrail arasında bir tür çözüm sağlanana kadar hisse senedi piyasasındaki zayıflığın devam etmesini bekliyoruz.
Haftanın küresel makro gündeminde Çarşamba günü gerçekleşecek Fed’in FOMC toplantısı öne çıkıyor. Yurt içinde ise 19 Haziran’da yapılacak TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı önemli bir gündem maddesi olmayı sürdürüyor. Politika faizinde bir indirim beklenmezken, Orta Doğu’daki gelişmeler nedeniyle gecelik borç verme faizinde bir indirim olasılığının da azaldığını düşünüyoruz.
Bu ortamda, yatırımcıların direnç seviyelerine odaklanmasıyla birlikte teknik faktörler daha belirleyici hale gelebilir. Piyasa oynaklığı artabilir. Genel olarak, cazip mevduat faizleri nedeniyle olası bir toparlanmanın kısa ömürlü olabileceği görüşümüzü koruyoruz. Ayrıca, yatırımcılar bu tür dalgalı dönemlerde altın ve/veya döviz cinsi yatırım araçlarını tercih edebilir.
Endekste tepkide yıllık ortalama 9.384, 9.520 boşluk, 9.600 ve 9.686 boşluk direnç seviyeleri olup bu seviyeler satış fırsatı yaratabilir; 9.065 ile 8.964 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Bu hafta makro ekonomik gündem yoğun. Bugün Nisan Cari İşlemler Dengesi, Mayıs Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ve Haziran TCMB Piyasa Katılımcılar Anketi en dikkat çeken başlıklar. Salı günü Mayıs ayına dair Tarım ÜFE verisi açıklanacak. Çarşamba Özel Sektörün Nisan ayına ait Yurt Dışı Toplam Kredi Borcu verisi takip edilecek. Haftanın en önemli ekonomik gelişmesi Perşembe günkü TCMB PPK toplantısı olacak. Perşembe günü haftalık rezerv ve bankacılık verileriyle birlikte Nisan ayı Kısa Vadeli Dış Borç Stoku da dikkat çekiyor. Cuma gününün en önemli verisi ise Haziran Tüketici Güven Endeksi.
Şirket Haberleri
BDDK haftalık verilerine göre, 5 Haziran'da sona eren haftada toplam krediler haftalık bazda yatay kaldı. TL ve dolar cinsinden YP krediler de yatay seyretti. TL krediler nominal olarak yıllık bazda %33,3 arttı. TL mevduat haftalık %0,4 azalırken, YP mevduat dolar cinsinden %0,5 azaldı. KKM bakiyesi 4,7 milyar TL (bir hafta önce -8,4 milyar TL) azalarak 571 milyar TL'ye (14,6 milyar dolar) geriledi ve toplam mevduatın %2,6'sını oluşturdu. Takipteki krediler haftalık 1,4 milyar TL azalarak 405,9 milyar TL oldu. Takipteki kredi oranı %2,10 oldu. Sektörün net döviz pozisyonu, %5 yasal düzeyin (kısa/uzun) altında %2,2 uzun pozisyona yükseldi.
Ekonomi Haberleri
TCMB’nin 19 Haziran PPK toplantısında politika faizinde bir değişiklik beklenmiyor. Ankete katılan 27 ekonomistin 23’ü gösterge faizin %46’da sabit tutulacağını öngördü. Analistler ilk indirimin 24 Temmuz’da yapılmasını ve oranın %43,50’ye çekilmesini bekliyor. 2025 yıl sonuna ilişkin beklenti %35, 2026 yıl sonu için ise %27,50 seviyesinde gerçekleşti.
6 Haziran'da sona eren haftada, TCMB'nin toplam rezervleri 2,7 milyar ABD doları artarak 155,9 milyar ABD dolarına çıktı. Altın rezervleri 2,4 milyar ABD doları artarak 85,6 milyar ABD dolarına çıktı. Net uluslararası rezervler 2,8 milyar ABD doları artarak 52,2 milyar ABD dolarına çıktı. Swap hariç net rezervler 2,4 milyar ABD doları artarak 32,5 milyar ABD dolarına çıktı.
6 Haziran'da sona eren haftada, yabancı yatırımcılar 51 milyon ABD doları tutarında hisse senedi satın aldı ve 637 milyon ABD doları tutarında tahvil sattı.
6 Haziran'da sona eren haftada, yurt içi yerleşiklerin pariteye göre ayarlanmış toplam döviz bazlı mevduatları 1,3 milyar ABD doları azalarak 190,6 milyar ABD dolarına geriledi; gerçek kişilerin mevduatı 0,7 milyar ABD doları artarken, tüzel kişilerin mevduatı 2,0 milyar ABD doları azaldı.

https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.