Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Hafta başında pozitif bir görüntü sergileyen BIST100 endeksi perşembe günkü Enflasyon Raporuyla yükselişini sürdürdü ve haftayı %4,4 oranında primle tamamlayarak 9.046 seviyesinden kapattı. Endeksi taşıyan ilk üç hisse BIMAS, THYAO ve SAHOL olurken, sektörel olarak Bilişim ve Teknoloji öne çıktı. Diğer yandan, Bankacılık ve Sanayi endeksi sırasıyla %2,3 ve %5,5 oranında yükseliş kaydederken, İletişim endeksi %2,5 oranında düşüş kaydederek negatif ayrıştı. Enflasyon Raporu toplantısında 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %36 seviyesinde (%30-%42 tahmin aralığı) korunmuş, politika faizinin mevcut seviyesinin gerektiği müddetçe sürdürüleceği belirtilmişti. Bu arada 2 Şubat ile biten haftada, 3 aya kadar vadeli mevduat faizinin tekrar %50'nin üzerine çıktığı gözlenirken, hisse senetlerine yabancı ilgisinin kısmen de olsa sürdüğünü izledik. Bununla birlikte Hazine'nin yılın ilk eurobond ihracına üç katı aşan talep gelmesi önemliydi. Haftaya başlarken ise ABD'nin Türkiye'ye F-16 satışına ilişkin sürecin sorunsuz devam ettiğine yönelik haber akışı takip ediliyor. Bu gelişmeyle birlikte borsada yaşanan olumlu görüntü haftanın ilk işlem gününde de sürebilir. Yurtdışında ise ABD'de enflasyon baskısının azalmaya devam ettiği ortamda istihdam, PMI verileri ekonominin iyi bir görüntü sergilemeye devam ettiğini gösterirken, genel olarak son çeyrek finansallarının güçlü gelmesiyle borsalarda yükseliş sürdü. S&P500 endeksi cuma günü 5.000 seviyesini aşarak zirvesini bir üst noktaya taşıdı. Bu sabah ise Asya'da bazı önemli piyasaların kapalı olduğu günde vadeliler yatay. Paritelerde ise genel olarak sakin bir görüntü var. Bu hafta ABD'de açıklanacak ocak ayı ABD enflasyon verisi küresel varlık fiyatlarında oynaklığı artırabilir. Yurtiçinde ise bu hafta veri gündemi yoğunken, bugün aralık ayı iş gücü istatistikleri açıklanacak. Ayrıca Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan saat 14:00'te Kabine Toplantısı'na başkanlık edecek.
 
 
 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde, TÜİK tarafından aralık ayı sanayi üretimi verisi yayınlandı. Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda aylık olarak beş aylık aralıksız düşüşün (temmuz-kasım arası) ardından aralık ayında %2,4 oranında artışla kısmi toparlanma kaydetti.
• Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise yıllık olarak kasım ayında %0,1 oranı ile son altı ayın en düşük hızında oldukça sınırlı artışla yataya yakın seyrin ardından aralıkta %1,6 oranında artış kaydetti.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, yarın ocak ayı TÜFE verileri ve cuma günü ise ocak ayı ÜFE verileri izlenecek. Ocak ayında manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gelmesi ve yıllık bazda %3,4'ten %3 seviyesine gerilemesi ve çekirdek TÜFE'nin ise aylık artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %3,9'dan %3,8 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Ocak ayında manşet ÜFE'nin aylık bazda %0,1 oranında artış kaydetmesi ve yıllık bazda %1'den %0,7 seviyesine gerilemesi ve çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda %0,1 oranında artış sergilemesi ve yıllık bazda ise %1,8'den %1,6 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Ayrıca perşembe günü üretimin seyrine ilişkin olarak ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal verecek olan New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi şubat ayı verisi izlenecek. Bunun yanında, iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar ocak ayı verisi perşembe günü açıklanacak. Öte yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü bunun yanında şubat ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi açıklanacak.
• Avrupa tarafında ise, yarın Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan şubat ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Bunun yanında, çarşamba günü Euro Bölgesi'nde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi revize verileri açıklanacak. Euro Bölgesi ekonomisi geçen yılın birinci ve ikinci çeyreklerinde çeyreklik bazda %0,1 oranında büyüme kaydetmesinin ardından üçüncü çeyrekte %0,1 oranında hafif daralma sergilemişti, dördüncü çeyrekte ise %0 oranında büyümeyle durağan seyrederek resesyonun eşiğinden dönmüştü. Bölge ekonomisi 2023 yılı genelinde ise %0,5 oranında sınırlı büyüme kaydetmişti. Ayrıca çarşamba günü Euro Bölgesi'nde aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Bunun yanında, çarşamba günü BoE'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, İngiltere'de ocak ayı TÜFE verileri takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü İngiltere'de geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edilecek.
• Asya tarafında ise, perşembe günü Japonya'da geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edilecek.
Yurt içinde ise, bugün aralık ayı iş gücü istatistikleri ve inşaat maliyet endeksi verisi, yarın aralık ayı perakende satışlar ve ciro endeksleri ile ödemeler dengesi verisi, perşembe günü ocak ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi ve cuma günü ise, ocak ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi ve konut satışları, aralık ayı konut fiyat endeksi verileri ve özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri takip edilecek. Cuma günü ayrıca TCMB tarafından şubat ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak.
• Arındırılmamış verilere göre işsizlik oranı ekim ayında Haziran 2013'ten bu yana gördüğü en düşük seviye olan %8,2'den kasımda 0,6 puan artarak %8,8 seviyesinde gerçekleşmişti, bunun yanında tek haneli seviyelerdeki seyrini yedinci aya taşımıştı. (2022 yılında ekonomik aktivitedeki güçlü seyir ve turizmdeki toparlanmayla işsizlik oranı bir önceki yıla göre 1,5 puan iyileşerek ortalama %10,5 seviyesinde gerçekleşmişti).
• Perakende satışların aylık bazda artış hızı kasımda %1,9'dan %0,2 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda artış hızı ise %13,4'ten %12,8 seviyesine gerilemişti ve böylece son bir yılın en düşük seviyesinde kaydedilmişti.
• Kasım ayında dış ticaret açığındaki kısmi daralmaya kaşın net hizmet gelirlerindeki (özellikle net seyahat gelirlerindeki) mevsimsel olarak belirgin düşüşün etkisiyle aylık cari denge 2,72 milyar USD ile beklentilerin üzerinde açık vermişti, aylık cari denge eylül ayında 1,92 milyar USD ve ekim ayında ise 0,01 milyar USD ile önceki son iki ayda cari fazla vermişti. Beklentiler ise, kasımda aylık bazda cari işlemler dengesinin 1,7 milyar USD açık vermesi yönündeydi. 12 aylık kümülatif cari açık ise, ekim ayındaki 50,9 milyar USD'den kasım ayında 49,3 milyar USD'ye kısmi gerilemişti ve cari açık/GSYH oranı %4,7 seviyesinden %4,6 seviyesine gelmişti (GSYH olarak 2023 yılı 3. çeyrek gerçekleşme baz alındı).
• Bütçe dengesi, aylık bazda aralıkta 842,5 milyar TL seviyesinde belirgin açık vermişti, söz konusu aylık açık tarihi yüksek seviyede kaydedilmişti, kasımda ise aylık bazda 75,6 milyar TL seviyesinde fazla verilmişti. Aylık bazda bütçe açığında ikinci en yüksek seviye ise geçen yıl haziranda 219,6 milyar TL açık ile kaydedilmişti. Detaylara bakıldığında, aylık bazda aralıkta oldukça yüksek açık verilmesinde, bütçe giderlerinin aylık %107,5 oranındaki artışla (faiz giderlerinde aylık %55,3 düşüşe karşın faiz hariç giderlerde %134,2 artışla) 1,39 trilyon TL'ye yükselmesinin yanında, bütçe gelirlerinin ise aylık %26,4 oranında düşüş (özellikle vergi gelirlerinde aylık %34 düşüş) kaydetmesiyle 549,9 milyar TL'ye gerilemesi belirleyici olmuştu. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, aralık itibarıyla 2023 yılı genelinde 654,6 milyar TL'den 1,375 trilyon TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH oranı da %2,9 seviyesinden %6,1 seviyesine yükselmişti. (GSYH için 2023 yılı 3. çeyrek kümülatif verileri baz alındı).
ŞİRKET HABERLERİ

Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Şirketin %90 oranında bağlı ortaklığı Enerya Karaman Gaz Dağıtım Yönetim Kurulu tarafından; Karaman Belediyesi ve Karaman İli Ayrancı İlçe Belediyesi'nden gelen talep üzerine, doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği ve bu kapsamda Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na başvuruda bulunulduğu hususu şirkete bildirmiştir.

Koza Altın (KOZAL, Pozitif): Pay geri alım işlemi için daha önce ayrılan 1.050mn TL fonun 600mn TL artırılarak, 1.650mn TL'ye yükseltilmesine, pay geri alımına konu edilebilecek azami pay sayısı 5.000mn adetin (50mn TL nominal) 7.500mn adet (75mn TL nominal) olarak revize edilmesine pay geri alım süresinin azami 2 yıl olarak devam edilmesine karar verilmiştir.

Dolaylı iştiraki olunan, Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri (KOZAA, Pozitif) paylarında alım satım yapılması için ayrılan 300mn TL fonun 300mnTL artırılarak, 600mn TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.

Dolaylı iştiraki olunan, İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim (IPEKE) paylarında alım satım yapılması için ayrılan 150mnTL fonun 200mn TL artırılarak, 350mn TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.

Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Şirket Ocak 2024 dönemine ilişkin trafik sonuçlarını açıklamıştır: Buna göre; Ocak 2023 döneminde 6,1 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %2,7 artarak 6,3 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak 2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine göre 0,4 puan azalarak %80,3 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak 2023 döneminde 18,1 milyar iken, 2024 yılının aynı döneminde %10,6 artarak 20 milyar olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak 2023 döneminde 119 bin ton iken, 2024 yılının aynı döneminde %24,8 artarak 148,6 bin ton olarak kaydedilmiştir. 2024 Ocak ayı sonunda filodaki uçak sayısı 440 olmuştur.
.
SEKTÖR HABERLERİ

Otomotiv: Otomotiv Sanayii Derneği (OSD), 2024 yılının Ocak ayına ait üretim ve ihracat adetleri ile pazar verilerini açıkladı. Buna göre, ocak ayında toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %3 düşüşle 108 bin 483 adet oldu. Otomobil üretimi, %5 azalışla 67 bin 59 adet seviyesinde gerçekleşti. Traktör üretimiyle birlikte toplam üretim ise 112 bin 737 adedi buldu. Yılın ilk ayında ticari araç üretimi, bir önceki yılın aynı ayına göre %1 artış gösterdi. Bu dönemde, ağır ticari araç grubunda üretim %7 yükselirken, hafif ticari araç grubunda üretim geçen yıla paralel seyretti. 2024 yılı Ocak ayında, otomotiv sanayisinin kapasite kullanım oranı %67 olarak gerçekleşti. Araç grubu bazında kapasite kullanım oranları ise hafif araçlarda (otomobil + hafif ticari araç) %66, kamyon grubunda %75, otobüs-midibüs grubunda %55 ve traktörde %68 seviyesinde kaydedildi. (Kaynak: ekonomim.com)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in 4Ç2023'teki konsolide olmayan net dönem karı yıllık %105 oranında artarak 363,5mn TL'ye yükselmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 363mn TL kar idi. Şirket'in genel teknik bölüm dengesinde 99,1mn TL gider oluşurken, 588mn TL net yatırım geliri yazılmıştır. Geçen yılın aynı döneminde 68,3mn TL teknik bölümden gider, 947,3mn TL net yatırım geliri yazılmıştı.
Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2023'teki net dönem karı yıllık %64,7 oranında artarak 1.374mn TL'ye çıkmıştır.

Bülbüloğlu Vinç (BVSAN): Şirketin Yönetim Kurulu toplantısında, şirketin potansiyel iş fırsatlarını değerlendirebilmesi amacıyla İsviçre Federal Cumhuriyeti'nde 100bin CHF sermaye ile kurulacak olan BVS Crane Technologies unvanlı şirkete kurucu ortak olarak sermayesinin %40'ı oranında iştirak edilmesine karar vermiştir.

İmaş Makine (IMASM): Şirketle Afrika'da mukim bir müşteri arasında 8,4mn USD toplam bedel ile un değirmeni kurulumu sözleşmesine istinaden şirket hesabına peşinat ödemesi ulaşmıştır. Bu satışın sevkiyatının çeşitli partiler halinde 5 ay içinde yapılması planlanmaktadır.

Kuzey Boru (KBORU): Şirketimiz 10.02.2024 tarihinde toplam 68,4mn TL tutarında ve tamamı tahsil edilmiş olan "HDPE100 ve Koruge Boru" satış sözleşmeleri imzalamıştır. Bu sözleşmelere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
Yurtiçinde yerleşik firmalar ile "Kahramanmaraş OSB Altyapı, Sakarya-İlyaspaşa Sulama, Manisa-Alaşehir İçme Suyu Tesisi, Bingöl Genç Vahkin Mikrohavzası, Kütahya-Gediz Üzümlü Sulama Göleti" projeleri yapım işleri ve boru alımına yönelik 63,9mn TL (KDV Dahil) tutarında.
Yurtdışında Senegal, Ürdün ve Arnavutluk ülkelerinde yerleşik firmaların "Altyapı Boru Alım İşi" kapsamında 146bin USD tutarında.Yapılan sözleşmelerin, 2022 yılı hasılatına oranı %8,68'dır.

Logo Yazılım (LOGO): Logo ile Koç Sistem arasında Koç Sistem'in e-dönüşüm hizmetleri alanında sahip olduğu yazılım kaynak kodlarının ve telif haklarının devri ile devralınacak yazılımlara ilişkin mevcut ve yeni müşterilerin şirkete yönlendirilmesi suretiyle müşteri kazanımları için iş birliğine ilişkin anlaşma sağlanmıştır. İşlem Rekabet Kurulu'nun koşulsuz izninin alınması sonrasında gerçekleşecektir. Bu işlemin eLogo eServis platformunun çözüm portföyüne ilave bir e-çözüm eklemesi ve mevcut müşteri portföyüne katkı sağlama potansiyeliyle Şirket'e stratejik ve finansal fayda sağlaması hedeflenmiştir.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan BİST100 endeksi, günün kalanında
gelen alımlarla rekor tazelediği 9.045,97 seviyesinde, %1,07 yükselişle günü
tamamladı. Sınai Endeks %0,98, Bankacılık Endeksi %0,54 yükseliş kaydetti. Haftalık
bazda ise BİST100 %4,39 artışla yükseliş serisini 6. haftaya taşırken, Sınai Endeks %
5,47 yükseldi, Bankacılık Endeksi %2,28 yükselişle negatif ayrıştı. Merkez Bankası
Başkan değişikliğinin ardından rasyonel politikalara geçiş sürecine duyulan güven
artarken, BİST’e yönelik ilgi de sürdü. Geçtiğimiz hafta yurt içinde Ocak ayı TÜFE
enflasyon verisi ve yılın ilk enflasyon raporu takip edildi. Ocak ayında kaydedilen %
6,7’lik enflasyon sonrası piyasalar enflasyon raporunun sunumuna odaklandı. Piyasada
oluşan genel kanının aksine 2024 sonu TÜFE beklentisi %36 seviyesinde sabit tutuldu.
Sunumda, dezenflasyonun tesisine yönelik kararlılığa vurgu yapılırken şuan için ek faiz
artışına ihtiyaç olmadığı ancak ihtiyaç duyulması durumunda ek sıkılaşmanın
sağlanabileceği belirtildi. TCMB verilerine göre 26 Ocak - 2 Şubat haftasında yurt dışı
yerleşikler BİST’de alıcılı olmaya devam ederken, 133 milyon Dolar’lık alımla 2024 yılı
net pozisyonu +208 milyon Dolar’a ulaştı. Rasyonel politikalara ilişkin güven, CDS’de
gerileme ve yabancı yatırımcı ilgisi sürdükçe BİST’e ilişkin olumlu tavsiyemizi
koruyoruz. Ancak, mevcut seviyelerde hisse seçiminde temkinli olmak gerektiğini ve
kısa vadede kar satışları oluşabileceğini düşünüyoruz. Bununla beraber olası satışların
orta vadede alım fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. Global tarafta ise
geçtiğimiz hafta veri gündemi sakin seyrederken major borsalar ABD borsaları
öncülüğünde yükselişlerle haftayı tamamladı. Yeni haftaya başlarken ABD vadelileri ve
Alman DAX vadelisi hafif satıcılı seyrediyor, Asya piyasaları ise Çin yeni yılı nedeniyle
kapalı. Bu hafta piyasalar, yurt içinde ise pazartesi işsizlik verileri, Salı günü ise
ödemeler dengesi verileri takip edilecek. Global tarafta ise Salı günü ABD TÜFE,
Çarşamba günü Euro Bölgesi büyüme gibi önemli veriler takip edilecek. Verilerin risk
iştahına yön vermeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. Fiyatlamalarda Fed’in bu yıl faiz
indirim beklentisi 4’e gerilerken major borsalarda yükseliş momentumunda
yavaşlamanın ise süreceğini düşünüyoruz. Yurt içinde, VIOP 30 endeksi akşam
seansını %0,49 yükselişle tamamladı. Endeksin güne sınırlı pozitif eğilimle başlamasını
ve gün içerisinde kar satışları yaşansa da yükselişini sürdürme çabasında olmasını
bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
BIST-100 Endeksi cuma gününü %1,07 oranında yükselişle 9.046 zirve seviyesinden tamamladı. Psikolojik açıdan önem taşıyan ve kritik bir seviye olarak
izlediğimiz 9.000 puan üzerinde gerçekleşen haftalık kapanışını teknik açıdan pozitif yorumluyoruz. Endekste 9.000 üzerinde tutunma korunabilirse
9.200 pivot seviyesi ve devamında fibonacci %161,8’lik kısma denk gelen 9.400 seviyesine doğru yükselişlerin devamı beklenebilir. 9.000 seviyesi
altında kâr satışlarının yaşanması halinde ise son dönemde destek konumunda bulunan 5 günlük üssel ortalama (8.892) takip edilecektir. Ortalama
altında düzeltme eğiliminin devam edebileceği endekste 8.760 ve 8.680 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi’nin
güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, faiz indirimine yönelik beklentiler etkisini
sürdürmeye devam ediyor. ABD, Avrupa ve İngiltere Merkez
Bankaları yetkililerinin söylemleri, yakından izleniyor. Bugün içinde
özellikle Fed üyelerinden konuşmalar takip edilebilir. Veri takvimi
açısından, bugün biraz sakin. Bu haftanın en önemli verisi, ABD
enflasyonu ve yarın açıklanacak. Yarınki ABD enflasyonu
öncesinde bugün küresel piyasalarda temkinli seyirler
gözlemlenebilir.
Yurt içine bakıldığında, bugün için TÜİK tarafından aralık ayına
yönelik iş gücü istatistikleri açıklanacak. Veri bazlı harekete neden
olması beklenmiyor. Bugün için Kabine toplantısının da yapılması
bekleniyor. Toplantı sonrasında Cumhurbaşkanı Recep Tayyip
Erdoğan'ın konuşması izlenebilir. Bu hafta Cumhurbaşkanının,
Birleşik Arap Emirlikleri ve Mısır'a da resmi ziyaretlerde bulunması
bekleniyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR İşsizlik Oranı Önem:Orta


   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HAFTAYA ABD ENFLASYON VE AVRUPA BÜYÜME BEKLENTİLERİ İLE BAŞLIYORUZ
Dünya genelinde riskli varlıklar geçtiğimiz cuma günü yükseldi ve ABD enflasyon verilerinin bu yıl faiz indirimi beklentileriyle ilgili önemli bir değişiklik oluşturmadığı ortamda yakından izlenen ABD Hazine getirilerinin yükselmesiyle birlikte S&P 500 endeksi 5,000 puanlık kilometre taşını ilk kez geçti. MSCI Dünya Endeksi, üçüncü günlük artışını yaparak haftalık bazda %0.4 yükseldi. Cuma günü açıklanan verilere göre ABD'de tüketici fiyatları aylık bazda aralık ayında öngörülenin altında arttı. Veri revizyonu, merkez bankası faiz değişiklikleri beklentilerini değiştirmeyecek kadar az etkili oldu.
Ocak ayı enflasyon verileri ise salı günü açıklanacak. Sonuçların ardından ABD 10 yıllık tahvil faiz getirisi, perşembe günkü %4.17'den cuma günü %4.177'ye 0.7 baz puan yükseldi. Faiz beklentileriyle aynı yönde hareket eden 2 yıllık tahvil getirisi ise perşembe günkü %4.456'dan %4.4883'e 3.2 baz puan yükseldi. Dallas FED Başkanı Lorie Logan cuma günü yaptığı açıklamada, faiz oranlarını düşürmek için acelesi olmadığını ve enflasyonun düşürülmesinde "muazzam ilerleme" sağlandığını ancak teyit için daha fazla veri görmek istediğini söyledi. Açıklamalarında ayrıca "Ekonomide gördüğüm riskler giderek daha dengeli hale geliyor, ancak verilere bakmaya devam etmek için burada zaman ayırmamız gerektiğini düşünüyorum" dedi.
Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'da ise enflasyon ocak ayında %3.1'e düştü. Bu sonuç Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimine ne zaman başlayacağına dair beklentileri artırdı. Ancak, birkaç ECB üyesi, para politikasını çok erken gevşetmeye karşı uyarıda bulunmasının ardından Euro bölgesi tahvil getirileri haftalar sonra en yüksek seviyelere ulaştı. AMB Yönetim Konseyi Üyesi Pablo Hernandez de Cos, Avrupa Merkez Bankası'nın mart ayında açıklayacağı yeni enflasyon ve ekonomik büyüme görünümü, faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına karar vermesinde çok önemli olacağını ifade etti. ABD'de etkili olan enflasyonist toparlanmayı körükleyebilecek daha iyi performans gösteren bir ekonomi görünümü ilk faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentiler üzerinde belirsizlik oluşturuyor. Ocak ayındaki istihdam görünümü ABD ekonomisinin canlı olduğunu gösteren bir işaret olarak takip ediliyor. Bu görünüm mart ayı faiz indirimi beklentilerini düşürerek Hazine getirilerini ve doları yükselten FED üzerindeki temkinliliği artırdı. Bu nedenle dikkatler salı günkü Ocak ayı enflasyon verilerine çevrildi. Fiyat baskılarının yeniden ivme kazandığına dair herhangi bir işaret, faiz indirimi beklentilerini geleceğe doğru itebilir. ABD ocak yıllık TÜFE verisi için medyan beklenti %3,4'ten %2,9'a ciddi bir gerilemeye işaret ediyor. Buna karşın çekirdek enflasyonun %3,9'dan %3,7'ye sınırlı gerilemesi bekleniyor. Asya Pasifik'te bugün tatil sebebiyle Japonya'da ABD tahvilleri işlem görmedi. Ayrıca Çin, Hong Kong, Singapur, Tayvan, Güney Kore, Malezya ve Vietnam piyasaları da tatil sebebiyle kapalı.


USDTRY

Kurda yükseliş kademeli olarak devam ediyor. Yeni haftaya başlarken Çin ve Japonya piyasaları kapalı olacak, ABD'de hazine bütçe dengesi, yurt içinde ise aralık ayı işsizlik verileri açıklanacak. Yükselişin hafta başında devam etmesi ile 30,70TL üzerinde yeni haftada fiyatlamaların gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Teknik olarak değerlendirdiğimizde kurda 30,65TL seviyesi altına geri çekilmelerde 30,60TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 30,50TL ve 30,40TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. 30,65TL üzerinde yükselişlerin devamında 30,70TL ve üzerinde 30,80TL ile 30,90TL seviyeleri haftalık direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

 
EURTRY

Çaprazda paritede yaşanan aşağı yönlü baskıya rağmen Türk Lirası'nda değer kaybının devam etmesi ile birlikte 33,00TL üzerinde haftalık kapanış gerçekleşti. Bugün yurt içinde aralık ayı işsizlik verisi açıklanırken, Avrupa'da veri akışı zayıf. Paritede ABD enflasyon verisi sonrasında yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 33,15TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 33,25TL ve 33,35TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 33,00TL psikolojik destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 32,90TL ve 32,80TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

 
EURUSD

Paritede geçtiğimiz hafta ortasından itibaren toparlanma eğilimi devam etti. Haftayı 1,0780 seviyesi üzerinde kapattı. Bu hafta salı günü açıklanacak ABD enflasyon verisi beklentilerin altında gelmesi durumunda paritede yükseliş devam edebilir. Bugün ABD'de hazine bütçe dengesi açıklanacak. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0770 noktasını ve bu seviye altında 1,0750 bölgesini yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0720 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerin gerçekleşmesi durumunda 1,0800 ana direnç noktası ve psikolojik bir direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0820 ve üzerinde 1,0850 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


ONS ALTIN

Ons altında geçen hafta tahvil faizlerinde yükseliş, ABD dolarında değer kazanımı yaşanmasına rağmen haftalık kapanış 2020 dolar seviyesi üzerinde gerçekleşti. ABD enflasyon verisi sonrasında, enflasyonda beklenen zayıf görünüm gerçekleşirse yeni yükseliş dalgası başlayabilir. Teknik olarak İlk destek noktası 2020 dolar takip edilirken bu seviye altında 2010 ve 2000 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 2025 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık gerçekleşmesi durumunda 2035 dolar ile 2045 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.

GBPUSD

Geçtiğimiz hafta paritede yükselişler sınırlı kaldı. Bugün İngiltere'de veri akışı zayıf, ABD'de hazine bütçe dengesi takip edilecek. Genel olarak İngiltere Merkez Bankasının faiz indirimlerine fed sonrası başlayacağı düşünüldüğünden Sterlin'de zayıf görünüm pariteyi aşağı çekiyor. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2600 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2630 ve üstünde fiyatlama için 1,2650 ve 1,2670 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2600 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında destek seviyesi olarak 1,2580 psikolojik destek seviyesi ve sonrasında 1,2550 bölgeleri genel olarak izlenebilir.

 
GRAM ALTIN

Gram altında 2,000TL üzeri kalıcılık ons altında yaşanan aşağı yönlü hareketler ile geçilemiyor. Kur tarafında ise yükselişlerin sınırlı da olsa TCMB enflasyon raporu sunumu ve açıklamaları sonrasında devam ettiğini görüyoruz. Bugün veri akışı zayıf, ABD'de hazine bütçe dengesi açıklanacak. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2000TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2015TL ve 2015TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1995TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında 1990TL ve 1985TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BORSA İSTANBUL'DA REKOR TAZELENDİ

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, Cuma günü önceki kapanışa göre 43,33 puan ve yüzde 0,48 değer kazanarak 8.993,12 puanla rekor açıldı. Yıl başından bu yana BİST 100 Endeksi Türk Lirası bazında %21,1 getiri sağlarken, Dolar bazında da %16,2 artış kaydetti. Gün geneli pozitif fiyatlamanın etkisinde olan BİST100 Endeksi gün içinde tarihi zirvesini 9.034,81 olarak yeniledi. Gün sonunda en çok artan sektör endeksi Bilişim olurken, en çok düşen sigortacılık endeksi oldu. Borsa İstanbul'da işlem hacmi endeksi desteklerken, hafta içi yurtiçinde yoğun olmayan veri akışı nedeniyle teknik analiz bazlı işlem yapmak sağlıklı olabilir. BİST100 Endeksinde 9.000 üzeri kapanışlar yeni bir ralli beklentisini güçlendirecektir.
Yurtiçi sanayi üretimi aylık bazda Kasım ayında -2,80% gerilemişti, Aralık ayında 8,20% arttı. Yıllık bazda ise 0,1% artışla Kasım'da neredeyse yatay seyreden sanayi üretimi Aralık ayında 1,6% artış kaydetti. Ticaret Bakanı Ömer Bolat Türk Eximbank'a yönelik yeni sermaye artırım kararını değerlendirdi. Bolat "2023 yıl sonu itibarıyla yaklaşık 17 bin ihracatçımıza 42 milyar dolar tutarında kredi ve sigorta desteği sağlayan Türk Eximbank, yeni sermaye artışının da katkısıyla ihracatçılara 2024 yılında 24 milyar dolar kredi ve 26 milyar dolar sigorta olmak üzere 50 milyar dolarlık destek sağlayacak" dedi. Hazine ve Maliye Bakanlığıyla yürüttükleri Özellikle katma değerli ve yüksek teknolojili üretim yapan ihracatçılarımızı destekleme programında hazırlıkların son aşamaya geldiğini paylaştı.
Euro bölgesindeki en büyük ekonomilerden olana Almanya'nın pariteler üzerinde ciddi bir etkisi var. Cuma günü açıklanan verilerde Almanya tüketici fiyat endeksi aylık ve yıllık bazda beklentileri karşılarken sırasıyla 0,2% ve 2,9% olarak açıklandı. Almanya'da nihai TÜFE rakamları fiyatların artmaya devam ettiğini gösterirken ekonomideki genel görünüm Avrupa'nın kısmen gerisinde devam ediyor diyebiliriz. BU hafta salı günü açıklanacak olan Almanya ZEW ekonomik hissiyatı ve Euro Bölgesi GSYİH yakından takip edilecek. Cuma günü Avrupa borsaları İtalya hariç düşüşle kapandı. Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,22 düşerek 16.926,50 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,24 değer kaybıyla 7.647,52 puana, İngiltere'de ise FTSE 100 endeksi yüzde 0,30 azalarak 7.572,58 puana geriledi. Gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,09 değer kaybederek 484,83 puana geriledi. İtalya'da ise FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,30 artarak 31.156,06 puana yükseldi.
Bu hafta Uzakdoğu piyasalarında yeni yıl nedeniyle tatil olan piyasalar var. Çin yeni yıl nedeniyle hafta boyunca kapalı kalmaya devam edecek. Yarın ABD tarafında Ocak ayı enflasyon verileri takip edilecek. FED eyalet başkanlarının faiz indiriminin ne zaman başlayacağına dair farklı görüşleri devam ediyor. Boston FED Başkanı Susan Collins bu yıl için 75 baz puanlık faiz indirimi bekliyorum derken, Dallas FED Başkanı Loire Logan faiz oranlarını düşürmemiz için acelenin olmadığını ifade etti. Cuma günü New York borsası karışık seyirle kapandı. Kapanışta Dow Jones endeksi 50 puanın üzerinde değer kaybetti ve yüzde 0,14 azalarak 38.671,69 puana gerilerken, S&P 500 endeksi yüzde 0,57 artışla 5.026,61 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek kapanış değerini gördü. Nasdaq endeksi de yüzde 1,25 kazançla 15.990,66 puana yükseldi.


XU100

BIST100 Endeksi önceki işlem gününü %1,07 yükseliş ile 9.045,97 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 8.943,49 olur iken, en yüksek seviye 9.045,97 oldu. Toplam işlem hacmi 120,2 Milyar TL olarak gerçekleşti. Cuma günü pozitif başlayan BİST100 Endeksi gün içinde rekor tazeledi ve zaman zaman kar realizasyonları etkisinde dalgalı fiyatlandı. Grafik indikatörleri alışı/ satışı desteklerken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 8.977, ilk direnç seviyesi ise 9.080 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 8.977/ 8.909 / 8.875

Dirençler: 9.080 / 9.114 / 9.182


ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Şubat Vade Kontratı önceki işlem gününü %1,66 yükseliş ile 9.855 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 9.865,75, en yüksek seviye ise 9.858 oldu. Cuma günü alıcılı açılan Vade Kontratı gün içinde dalgalı fiyatladı. Grafik indikatörleri alışı desteklerken 9.850 seviyesi üzerinde kalıcılık yükseliş beklentisini güçlendirecektir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.741, ilk direnç seviyesi ise 10.080 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 9.741 / 9.627 / 9.568

Dirençler: 9.913 / 9.971 / 10.080


USDTRY VADE KONTRATI

Şubat Vade USDTRY Kontratı önceki işlem gününü %0,01 düşüş ile 31,20 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 31,1924 olurken, en yüksek seviye 31,2168 olarak gerçekleşti. Haftanın son günü yatay negatif eğilimde fiyatlanan Vade Kontratı ocak başından bu yana düşmeye devam ediyor. Grafik indikatörleri aşırı satışta görünürken Vade Kontratı güçlü destek olan 100 günlük üssel ortalaması 31,05 seviyesini test edebilir. Şubat Vade Kontratında takip ettiğimiz ilk destek seviyesi 31.18, ilk direnç seviyesi ise 31.21 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 31.18 / 31.17 / 31.16

Dirençler: 31.21 / 31.22 / 31.23


XAUUSD VADE KONTRATI

Ons Altın Şubat Vade Kontratı önceki işlem gününü %0,40 yükseliş ile 2.032,25 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 2.029 Dolar, en yüksek seviye ise 2.043,70 Dolar oldu. Cuma günü dar bantta fiyatlanan Vade Kontratı geçtiğimiz hafta içi güçlü destek seviyesi 2.030 doları test etti. Grafik indikatörleri alışı desteklerken bu hafta ABD enflasyon verileri yakından takip edilecek. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 2.026, ilk direnç seviyesi ise 2.040 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 2.026 / 2.020 / 2.011

Dirençler: 2.040 / 2.049 / 2.055


HİSSE HABERLERİ

ARSAN: Şirketin %27,5 iştiraki Akedaş Elektrik'in kullanacağı 100 milyon TL banka kredisine %27,5 oranında kefalet verilmesine karar verildiği açıklandı.

ALGYO: Şirket kayıtlı sermaye tavanının 150 milyon TL'den 500 milyon TL'ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.

AHGAZ-ENERY: Şirketlerin bağlı ortaklığı Enerya Karaman Gaz Dağıtım tarafından Karaman Merkez'de doğalgaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği ve EPDK'ya başvuru yapıldığı açıklandı.

BJKAS: Futbolcu Ernest Muci'nin 10 milyon euroya transfer edildiği ve Futbolcu Al-Musrati'nin kiralandığı açıklandı.

BVSAN: 100.000 İsviçre Frangı sermayeli BVS Crane Technologies unvanlı şirkete %40 iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı.

IMASM: Şirketle yurt dışı bir müşterisi arasında 8,4 milyon dolar bedelle un değirmeni kurulumu sözleşmesi kapsamında peşinat ödemesinin yapıldığı açıklandı.

KUYAS: Van'da devreye alınan elektrik santralinin şirket tarafından satın alınması için satıcı şirket ile Gizlilik sözleşmesi ve Opsiyonlu Kurulu Hidroelektrik Santrali Satış Vaadi Sözleşmesi imzalandığı açıklandı.

KOZAL: Pay geri alımı kapsamında ayrılan kaynağın 1,0 milyar TL'den 1,6 milyar TL'ye yükseltildiği, şirketin iştiraki IPEKE paylarında alım satım yapılması için ayrılan 150 milyon TL kaynağın 350 milyon TL'ye yükseltilmesine ve iştiraki KOZAA paylarında alım satım yapılması için ayrılan 300 milyon TL kaynağın 600 milyon TL'ye yükseltilmesine karar verildiği açıklandı.

KBORU: Şirketin 68,4 milyon TL tutarında HDPE100 ve Koruge Boru satış sözleşmeleri imzaladığı açıklandı.

LOGO: Koç Sistem ile e-dönüşüm yazılımlarının telif haklarının devralınması ve iş birliği sözleşmesi imzalandığı açıklandı.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.