Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

ManpowerGroup'un İstihdama Genel Bakış Araştırması'na göre, küresel çapta yaşanan belirsizliğin neden olduğu temkinli hava ve iş gücü piyasasının durgunlaşması işe alımlarda yavaşlamayı da beraberinde getirdi. Bu durum, küresel istihdam görünümünde üst üste iki çeyrekte düşüş yaşanmasına sebep oldu. Türkiye'de de önümüzdeki çeyrekte olumlu bir işe alım iklimi öngörülmesine rağmen, beklentiler geçen çeyreğe göre 3 puan, 2023 yılının 2. çeyreğinden bu yana ise 10 puan geriledi.
 
ManpowerGroup, 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin işe alım beklentilerini ölçmek için 42 ülkede 40 bin 385 işverenle İstihdama Genel Bakış araştırmasını gerçekleştirdi. Ankete göre, 2024'ün ikinci çeyreğine girerken işverenler birçok zorlukla mücadele ediyor. Tüketim, ticaret ve enflasyonun bu yıl normalleşmesi beklendiğinden küresel ekonomi geçici toparlanma işaretleriyle yumuşak bir iniş gösterse de dirençli enflasyon, merkez bankalarının faiz oranlarını düşürme hızını azaltıyor. Buna ek olarak, Ukrayna ve Orta Doğu'da devam eden çatışmalarla gerginleşen jeopolitik durum da belirsizlik yaratıyor. Bu yıl önemli bazı ülkelerde seçimlerin yapılacak olması da işverenlerin kendilerini potansiyel olarak dalgalı bir çeyreğe hazırlamasına neden oluyor.
 
Yaşanan belirsizliğin neden olduğu temkinli havaya ve iş gücü piyasasının durgunlaşması işe alımlarda yavaşlamayı da beraberinde getiriyor. Bu durum, mevsimsellikten arındırılmış Net İstihdam Görünümü'nün (NEO) 26'dan 22 puana düşmesiyle küresel istihdam görünümünde üst üste iki çeyrekte düşüş yaşanmasına sebep oldu.
 
Kuzey Amerika (31) en yüksek istihdam görünümünü korurken onu Asya Pasifik (27) takip ediyor. Hindistan (36) ve ABD (34) en güçlü işe alım beklentileri ile öne çıkıyor. Asya Pasifik'te (27), Çin'in (32) devam eden yavaş büyümesi, deflasyonist baskılar, yüksek borç seviyeleri ve emlak piyasasında süregelen gerileme gibi zorluklar ile karşı karşıya bulunuyor. Hindistan (36) ise güçlü büyümesini ve yüksek yatırım seviyelerini sürdürerek bölgesel bir yıldız olarak parlıyor.
 
Türkiye listesinin ikinci yarısında yer aldı
Ankete göre, önümüzdeki çeyrekte Türkiye'de yüzde 14 puanlık Net İstihdam Görünümü (NEO) ile olumlu bir istihdam iklimi öngörülüyor. Ancak, işe alım beklentileri geçen çeyreğe göre 3 puan ve 2023'ün 2. çeyreğinden bu yana 10 puan geriledi. Bu, Türkiye'de iki yılı aşkın süredir kaydedilen en düşük görünüm oldu. Şu an Türkiye, istihdam görünümü açısından listenin ikinci yarısında yer alıyor ve küresel NEO ortalamasının 8 puan altında bulunuyor.
 
Araştırma sonuçlarını değerlendiren ManpowerGroup Türkiye Genel Müdürü Feyza Narlı, “Türkiye'de enflasyonu kontrol altına almak amacıyla sıkı para politikasına devam edilmesi istihdam beklentilerinin düşmesine neden oluyor. Bununla birlikte faiz artırımlarının ardından ekonomi soğusa da büyüme devam ediyor. Bu durumun uzun vadede ülke ekonomisini istikrara kavuşturması ve zaman içinde yatırımcı duyarlılığını tersine çevirmesi bekleniyor. Ancak daha sıkı para politikasının etkilerinin kademeli olarak gerçekleşmesi ve enflasyonda önemli bir iyileşme görülmeden önce önümüzdeki aylarda zirvenin görülmesi de bekleniyor. Bu zirvenin ardından enflasyonda yaşanacak kayda değer düşüş, istihdam ortamına da olumlu bir şekilde yansıyacak ve işe alım beklentilerini artıracaktır.”
 
En güçlü ve en zayıf sektörler
Türkiye'nin en rekabetçi sektörü 39'luk istihdam görünümü ile Bilgi Teknolojileri olup beklentiler geçen çeyreğe göre 3 puan, bir yıl öncesine göre ise 18 puan arttı. Hatta Türkiye, Bilgi Teknolojileri sektöründeki beklentileriyle sektörün küresel ortalamasının 5 puan üzerinde küresel olarak sekizinci sırada yer aldı. Sektörlerin NEO puanları şu şekilde:
• Bilgi Teknolojileri (39)
• Finans ve Gayrimenkul (26)
• Endüstriyel Ürünler ve Malzemeler (11)
• Tüketim Malları ve Hizmetleri (9)
• Ulaştırma ve Lojistik & Otomotiv (6)
• İletişim Hizmetleri (6)
• Sağlık ve Yaşam Bilimleri (4)
• Enerji ve Kamu Hizmetleri (-1)
• Diğer (15)
 
En güçlü ve en zayıf bölgeler
Türkiye'deki en rekabetçi bölge, 2024'ün ilk çeyreğinden bu yana sabit kalan ve 2023'ün ikinci çeyreğinden bu yana 4 puan artan 18 NEO ile Ege Bölgesi oldu. Bu bölgedeki beklentiler son 9 yılın en yüksek seviyesinde seyretti. Bölgelerin NEO puanları:
• Karadeniz (13)
• Akdeniz (10)
• Marmara (15)
• İç Anadolu (16)
• Ege (18)
• Güneydoğu Anadolu (13)
• Doğu Anadolu (-3)
 
Organizasyon büyüklüklerine göre
Her altı organizasyon büyüklüğü de 2024 yılının 2. çeyreğinde istihdam seviyelerinin artmasını bekliyor. Türkiye'nin 250-999 çalışanı olan büyük kuruluşlarındaki işverenler 21 NEO ile en iyimser olanlar, ancak bu işverenlerin beklentileri bir önceki çeyreğe göre değişmezken geçen yılın bu dönemine göre 11 puan düştü. Kuruluşların NEO puanları şu şekilde:
• 5000+ (10)
• 1000-4.999 (10)
• 250-999 (21)
• 50-249 (19)
• 10-49 (4)
• 10'dan az (16)

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlenen Dahilde İşleme İzin Belgeleri (D1) listesinde yer alan bilgiler şöyle;

AVRUPA TÜKETİCİ FİYAT ENDEKSİ AÇIKLANACAK

Ekonomistlere göre FED faiz oranlarını piyasaların beklediğinden daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalacak. Financial Times anketine katılan bazı ekonomistler Fed, piyasaların ve merkez bankalarının beklediğinden daha uzun süre faiz oranlarını yüksek seviyede tutmak zorunda kalacağını belirtti.

Ekonomik verilere göre endişelerin hala devam ettiği Avrupa Bölgesi'nde şubat ayına yönelik enflasyon verileri açıklanacak. Fitch, Almanya'nın notunu 'AAA' seviyesindeki kredi notunu teyit etti. ECB'den Villeroy yaptığı açıklamada enflasyon krizinden çıktığını belirtti. Daha önce yapılan bazı açıklamalarla bu yıl içinde birkaç kez faiz indirimi sinyali verileceğine dair açıklamalar yapılmıştı. Gelecek veri konusunda hassasiyetlerimi koruyacaklarını ve aceleci olmayacaklarını belirten ECB'nin yaza doğru ilk faiz indirimin yapacağı yönünde. Moody's İspanya'nın görünümünü pozitife yükseltti.

Goldman Sachs, Fed'in 2024 yılında 75 baz puanlık faiz indirimi yapmasını bekliyor. Önceki baz puanı 100 baz puan yönündeydi. Japonya için faiz arttırım kararı bekliyor. BOJ kısa vadeli faiz oranını %0-0,01 aralığında yükseltebilir.

Kredi kartlarından yapılan nakit avans işlemleri ve kredili mevduat hesaplarında uygulanacak aylık azami akdi faiz oranı %4,42'den %5'e çıkarıldı. SPK, tahvil ihraçlarının durdurulduğu iddialarının gerçeği yansıtmadığını bildirdi.

Altının ons fiyatı 2 bin 161 dolar seviyesinde fiyatlanırken bu hafta yön arayışındaki eğilimini takip ediyor olacağız.

Küresel piyasalarda bu hafta merkez bankası toplantıları olacak. Bu haftanın çok önemli ver akışı Perşembe günü TCMB faiz kararı olacak. Bugün yurt içinde fiyat endeski verisi takip edilecek. Avrupa bölgesinde ise TÜFE verileri açıklanacak.



USDTRY

Kurda 32,00TL üzerinde haftalık kapanış gerçekleşti. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi verisi açıklanırken, ABD'de veri akışı zayıf olacak. Bu hafta kurla ilgili en önemli gelişme TCMB PPK toplantısında politika faizinin nasıl şekilleneceği olacaktır. Bu haftaki toplantıda herhangi bir faiz değişikliği beklemiyoruz. Bununla birlikte toplantıya kadar kurda spekülatif yükselişlerin sınırlı olsa da devamı beklenebilir. Teknik olarak 32,20TL üzerinde kalıcılığın devamında, yükseliş devamı beklenirken, 32,30 ve 32,50TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Gün içi bu seviye altına geri çekilmelerde. 32,10TL ilk destek seviyesi olurken 32,00T ve altında 31,90TL seviyeleri destek bölgeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

Çaprazda geçtiğimiz hafta 35,30TL seviyesine kadar gerçekleşen yükseliş sonrasında paritede Cuma günü yaşanan geri çekilme ile birlikte hafta kapanışı 35,00TL seviyelerine yakın gerçekleşti. Bugün yurt içinde konut satış endeksi, Avrupa'da ise şubat ayı enflasyonu ve dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 35,25TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 35,55TL ve 35,45TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olacaktır. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 35,00TL destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında 34,90TL destek seviyesi ve 34,80TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.


EURUSD

Parite geçtiğimiz hafta 1,0980 seviyesine kadar yükseldikten sonra ABD'de enflasyon verilerinin beklenenden yüksek açıklanması sonrasında 1,0900 seviyesi altına Cuma günü geriledi. Bu hafta Fed toplantısı yakından takip edilirken, bugün Avrupa'da şubat ayı enflasyonu ve dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. ABD'de veri akışı bugün zayıf olacak. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0870 noktasını ve bu seviye altında 1,0850 bölgesini ilk yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0830 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerde ise 1,0900 kısa vadeli gün içi ilk direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0930 ve üzerinde 1,0950 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


ONS ALTIN

Ons altında yeni zirve seviyesi 2195 dolar seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta ABD'de enflasyonda beklenti üzerinde gerçekleşme tahvil faizlerini yukarı çekerken, ABD dolarının değer kazanmasına neden oldu. Bu gelişmeye rağmen geri çekilme sınırlı kalmasına rağmen 2150 dolar aşağı yönlü kırılması durumunda geri çekilme hızlanabilir. Teknik olarak İlk destek noktası 2140 dolar bu seviye altında 2130 ve 2120 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2150 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. Yükseliş devamında ise 2160 ve 2170 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olacak.


GBPUSD

Parite son 10 günde 1,2900 seviyelerine hızlı yükseliş sonrası yaklaştıktan sonra ABD dolarının değer kazanması ile birlikte aynı hızla geri çekilerek 1,2725 seviyesine kadar geçtiğimiz Cuma günü geri çekildi. Bugün her iki bölgeden veri akışı sınırlı olurken bu hafta her iki bölgeden merkez bankası kararları açıklanacak. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2730 üzerinde yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2750 ve üstünde fiyatlama için 1,2780 ve 1,2800 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2730 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında 1,2700 destek seviyesi ve sonrasında 1,2680 bölgeleri genel olarak izlenebilir.

 
GRAM ALTIN

Gram altında 2255TL seviyesi yeni zirve olarak takip edilebilir. Bu hafta TCMB PPK toplantısına kadar kurda yükselişlerin devamı beklenebilir. Ons altında ise kritik bir haftaya giriyoruz, Fed toplantısı öncesinde ons altın için 2150 dolar seviyesi trend belirleyici seviye olacak. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2235TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2245TL ve 2255TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2230TL noktası ilk destek olarak talep edilebilir. Bu fiyatlama altında 2220TL ve 2210TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olacak.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45541

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya pozitif başladı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yarın açıklanacak para politikası kararları öncesinde, Japonya endeksleri Asya'daki kazançlara öncülük etmektedir; bu sabah Nikkei225 Endeksi %2,45, Topix Endeksi %1,84 yükseldi. Çin'de bugün açıklanan güçlü verilerin ardından kazancını artıran Şanghay Bileşik Endeksi %0,60, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,99 artıda seyretmektedir. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde sanayi üretimi şubatta %7,0 ile, sabit sermaye yatırımı ise yıllık %4,2 ile beklenenden daha fazla arttı. Perakende satışlar %5,5 ile beklentiye paralel arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi bugün %0,30 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,65, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,41 arttı. ABD endeks vadelileri haftaya pozitif bir açılışı işaret etmektedir.
Euro Bölgesi enflasyon verileri
Haftanın ilk işlem günü Euro Bölgesi'nde şubat (Nihai) TÜFE rakamları izlenecek. Öncü verilere göre Euro Bölgesi'nde şubatta TÜFE aylık %0,6, yıllık %2,6, çekirdek TÜFE aylık %0,7, yıllık %3,1 arttı. Ocakta, TÜFE aylık %0,4 azalırken yıllık %2,8 arttı. Çekirdek TÜFE aylık %0,9 azalırken yıllık %3,3 artmıştı.
Yurt içinde Konut Fiyat Endeksi
Yurt içinde bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) ocak ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) takip edilecek. KFE aralıkta aylık %1,1, yıllık bazda nominal %75,5, reel olarak %7,1 artmıştı.
Borsa İstanbul tarafında; 5, 22 ve 50 günlük ağırlıklı ortalamaların altında kapanış yapan BIST100 Endeksi'nde aşağı yönlü hareketlerin devamında 8740 puan seviyesi ilk destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 8911 (5 günlük AO) direnç seviyesi izlenebilir.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni distribütörlük anlaşmalarının ciro artışının güçlü seyrini
sürdürmesinde belirleyici olacağını düşünüyoruz. Elektronik
ürünlere olan ihtiyacın zorunluluk haline gelmesinin etkisiyle
laptop, tablet, bilgisayar ekipmanları ve mobil cihazların
beraberinde, katma değerli ürünler arasında gösterilen network
ürünleri satışlarında yaşanan artışların ilerleyen dönemlerde de
güçlü kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. İndeks Bilgisayar
özelinde, mevcut talep görünümüne ek olarak, yeni distribütörlük
anlaşmalarının ciro artışında güçlü seyrin devam etmesinde
belirleyici olacağını öngörüyoruz. Hatırlanacağı üzere, 6 Şubat
tarihinde yapılan KAP açıklamasında, şirket ile Çin merkezli
HONOR Turkey Teknoloji Limited Şirketi arasında HONOR
markalı PC, cep telefonları ve tabletlerin Türkiye'de dağıtımı
konusunda distribütörlük sözleşmesi imzalandığı belirtilmişti.
Anlaşmanın şirketin 2024 yılı cirosuna 20 mn doların üzerinde
katkı yapması öngörülüyor. Benzer sözleşmelerin ilerleyen
dönemlerde de devreye alınabileceğini düşünüyoruz. Bu
çerçevede, yılsonunda şirketin cirosunun %61 artışla 67,90 mlr
TL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz. Bu süreçte operasyonel
karlılığın da artış eğilimini sürdüreceğini düşünüyoruz. 2023
yılında %104 yükselişle 2,16 mlr TL’ye ulaştığını öngördüğümüz
FAVÖK’ün, bu yıl %49 artışla 3,22 mlr TL seviyesinde
gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının da bu
dönemde 0,4 puanlık ılımlı gerileme ile %4,7 seviyesinde
dengeleneceğini düşünüyoruz. Tahmin aralığımızın geri kalan
sürecinde de operasyonel marj görünümünün %4,4-4,6 bandında
seyredeceğini tahmin ediyoruz. Şirketin güçlü net nakit
pozisyonunun desteğinde net karın da yılsonunda %56 yükselişle
1,27 mlr TL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fitch'in not artırımıyla haftaya pozitif bir tonda başlayan BIST100 endeksi hafta boyunca satışlarla karşılaştı ve haftayı da %3,6 oranında düşüşle tamamladı. Zorunlu karşılıklarla ilgili birçok düzenlemenin takip edildiği ortamda Bankacılık endeksi (XBANK) %4,7 oranında düşerken, Sınai endeksi (XUSIN) %4,1 oranında geriledi. Yabancı alımlarının yerini mart ayında kısmi satışa bıraktığı ortamda mevduat faizlerindeki artış eğiliminin borsaya ilgiyi azalttığı söylenebilir. İşlem hacmi de son haftaların en düşük seviyelerinde gerçekleşti. Hafta sonu, kredi kartı nakit avans faizinin artmasına yönelik gelişme takip edilirken, Mehmet Şimşek'in açıklamaları da yakından izlendi. Bu hafta ise perşembe günkü TCMB faiz kararı öne çıkan gelişme. TCMB'nin bu haftaki toplantısında politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması beklense de Karar Metni şahinliğini koruyabilir. Dolayısıyla borsaya yönelik iştah düşük kalmaya devam edebilir. Diğer yandan, BIST100 endeksinin yaşanan düzeltmenin ardından 50 günlük ortalamasına yaklaştığını gözlemliyoruz. Yatay desteğin bulunduğu 8.736 seviyesine yakın bulunan söz konusu ortalama düşüşün devam etmesi durumunda destek görevinde bulunabilir. Yurtdışında ise bu hafta perşembe günü Fed faiz kararı öne çıkıyor. Son gelen enflasyon verileri yakın döneme ilişkin indirim beklentilerini azalttı. Ancak piyasa bu yıl için üç faiz indirimi beklemeye devam ediyor. Powell'ın açıklamaları ve projeksiyonlar da önemli olacaktır. Bu sabaha bakıldığında, Çin'de açıklanan veriler karışık bir görüntüye işaret ederken, Şanghay endeksi alıcılı. Diğer yandan, bu haftaki Japonya Merkez Bankası toplantısı öncesinde Nikkei endeksi %2,5 civarında primli. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,3 civarında yukarıda. Bu ortamda ABD ve Avrupa vadelileri de alıcılı seyrediyor.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Sanayi üretimi aylık bazda ocakta %0,5 oranında düşüşün ardından şubatta %0,1 oranında sınırlı artışla kısmi toparlanma kaydetti ve beklentilerin (%0 değişimle yatay seyir) hafif üzerinde gerçekleşti. Sanayi üretimi yıllık bazda ise ocakta %0,3 oranında gerilemenin ardından şubatta %0,2 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci ayda sürdürdü. Kapasite kullanım oranı ise şubatta bir önceki aya benzer şekilde %78,3 seviyesinde yatay seyretti.

Öte yandan, ABD'de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi mart ayında, yeni siparişlerin ve sevkiyatların önemli oranda gerilemesinin etkisiyle -2,4 seviyesinden -20,9 seviyesine gerileyerek beklentilerin (-7) üzerinde düşüş kaydetti ve böylece daralma bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşıyarak imalat sektöründe zayıflamanın sürdüğüne işaret etti.

Bunun yanında, ABD'de mart ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, hafif yükseliş beklentilerine karşın 76,9'dan 76,5 seviyesine hafif geriledi ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Detaylara bakıldığında, mart ayı verisi, tüketicilerin mali durumlarındaki kısmi iyileşmenin, iş piyasası koşullarına ilişkin beklentilerdeki ılımlı düşüşlerle dengelendiğine işaret etti.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından şubat ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayınlandı. Bütçe dengesi, aylık bazda şubatta 153,8 milyar TL seviyesi ile bir önceki aya yakın seviyede belirgin açık verdi, ocak ayında ise 150,7 milyar TL seviyesinde açık vermişti. Böylece yılın ilk iki ayında bütçe toplam 304,5 milyar TL seviyesinde açık verdi. Geçen yılın aralık ayında ise bütçe aylık bazda 842,5 milyar TL seviyesinde tarihi yüksek seviyede açık vermişti. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, ocak ayındaki 1,49 trilyon TL'den şubat ayında 1,48 trilyon TL'ye hafif gerilerken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,7 seviyesinden %5,6 seviyesine geriledi. (2023 yılı GSYH verisi alındı).

Ayrıca TCMB tarafından mart ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı.
" Katılımcıların, bu yıl sonu TÜFE beklentisini, %42,96 seviyesinden %44,19'a yukarı yönlü revize ettiği görülürken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin %37,78'den %36,70 seviyesine aşağı yönlü revize edildiği gözlendi. Orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin ise %23,05'den %22,67 seviyesine kısmi aşağı yönlü revize edildiği gözlenmekte.
" Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentisinde herhangi bir değişiklik olmadı. Katılımcıların 2024 yılı GSYH büyüme beklentisi bir önceki anket dönemiyle uyumlu olarak %3,3 olarak gerçekleşti. 2025 yılı büyüme beklentisi ise yine bir önceki anket dönemiyle uyumlu olarak %3,8 olarak gerçekleşti.
" Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 34,6 milyar USD'den 33,3 milyar USD'ye hafif aşağı yönlü revize edilirken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi ise 32,9 milyar USD'den 31,8 milyar USD'ye hafif aşağı yönlü revize edildi.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
" ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, çarşamba günü Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayınlanacak. Geçen hafta ABD'de açıklanan şubat ayı aylık manşet TÜFE verisi ile manşet ve çekirdek ÜFE verilerinin, beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından piyasalarda Fed'den bu yıl beklenen ilk faiz indiriminin ötelendiği ve daha az miktarda faiz indiriminin gerçekleşmesinin beklendiği gözlenmekte. Swap piyasasında Fed'in bu haftaki ve mayıs ayındaki toplantılarında faizleri sabit tutmasına neredeyse kesin gözle bakılırken, ilk faiz indirimini ise haziran ayındaki toplantısında gerçekleştirme olasılığı %51 seviyesinde bulunmakta, ilk faiz indirimine temmuz ayındaki toplantısında gitme olasılığı %43 seviyesinde ve eylül ayındaki toplantısında gitme olasılığı ise %72 seviyesinde bulunmakta. Bunun yanında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mart ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri perşembe günü takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın şubat ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri ile perşembe günü ikinci el konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü öte yandan, Fed Başkanı Powell'ın konuşması, Fed'in para politikasına yönelik verebileceği olası yeni sinyaller bakımından yakından izlenecek.
" Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında çarşamba günü ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. Lagarde'ın konuşmasında, para politikasına ve olası faiz indirimlerinin zamanlamasına yönelik verebileceği ipuçları dikkatle takip edilecek. Ayrıca ECB'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, bugün Euro Bölgesi'nde şubat ayı nihai TÜFE verileri takip edilecek. Öte yandan, bugün Euro Bölgesi'nde ocak ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Bunun yanında, yarın Almanya'da mart ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Diğer yandan, çarşamba günü Almanya'da şubat ayına ilişkin ÜFE verisi açıklanacak. Ayrıca çarşamba günü Euro Bölgesi'nde mart ayına ilişkin tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek. Öte yandan çarşamba günü İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön vermesi beklenen şubat ayına ilişkin TÜFE verileri izlenecek. Bunun yanında, Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren şubat ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri nihai PMI verileri perşembe günü takip edilecek. Cuma günü öte yandan, Almanya'da IFO iş dünyası endeksi mart ayı verisi açıklanacak.
" Diğer yandan, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) toplantısı takip edilecek. BOE'nin bu haftaki toplantısında politika faizini %5,25 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
" Asya tarafında ise, çarşamba günü Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) toplantısı izlenecek. Banka'nın bu haftaki toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor. Ayrıca yarın Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) toplantısı izlenecek. BOJ Başkanı Ueda, geçen hafta yaptığı açıklamada, %2'lik enflasyon hedefine istikrarlı ve sürdürülebilir bir şekilde ulaşıldığında, negatif faizlerden, getiri eğrisi kontrolünden ve diğer büyük ölçekli parasal genişleme adımlarından çıkış arayacaklarını belirtmişti. Ueda, çeşitli parasal genişleme araçlarını aşamalı olarak nasıl kaldıracaklarının, o dönemdeki ekonomik duruma, fiyat ve finansal koşullara bağlı olacağını söylemişti. Japonya Maliye Bakanı ise, ülkenin artık deflasyonda olmadığını belirterek, ücret artışlarında güçlü bir trendin gerçekleştiğini vurgulamıştı. Nitekim Japonya'da Toyota'nın, işçi sendikasının ücret artış talebini kabul etmesi, piyasalarda BOJ'un faiz artırımına yakın olduğuna ilişkin beklentileri desteklemişti.
Yurt içinde ise, bugün ocak ayı konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç istatistikleri, yarın ocak ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri, çarşamba günü mart ayı tüketici güven endeksi ve şubat ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), perşembe günü ocak ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve cuma günü ise mart ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ve şubat ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
" Mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, aylık bazda beş aylık aralıksız artışın ardından şubat ayında %1,3 oranında düşüşle 80,4'ten 79,3 seviyesine gerileyerek kısmi zayıflama kaydetmişti.
" Sektörel güven endeksleri şubat ayında karışık bir görünüm sunmuştu. Buna göre, şubat ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %1,6 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi %1 oranında artarken, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1 oranında ve reel kesim güven endeksi ise %0,9 oranında gerilemişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise ocak ayında 0,9 puanlık düşüşün ardından şubat ayında 0,6 puanlık artışla kısmi toparlanarak %77 seviyesine yükselmişti, bununla birlikte 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının (%76,3) üzerindeki seyrini sürdürmüştü.
" TCMB, önceki son sekiz toplantıda toplam 36,5 yüzde puanlık faiz artışıyla politika faizini %45 seviyesine yükseltmesinin ardından geçen ayki toplantıda beklentilerle uyumlu olarak %45 seviyesinde sabit tutmuştu. TCMB'nin bu haftaki toplantısında da politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): Doğuş Otomotiv 2023'de 19.622mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket 2022 yılında 15.613mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 2023'de 2022'ye göre %68,7 oranında artarak 149.245mn TL'ye yükselirken, brüt kar %73,9 oranında artarak 32.130mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 2022'ye göre 0,7 puan artışla %21,5 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv'in operasyonel giderleri aynı dönemde %48,9 oranında artmış ve 8.669mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 3.170mn TL net gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 26.631mn TL'yi göstermiştir. 2022'deki faaliyet karı 16.715mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 1 puan azalışla %17,8'i göstermiştir. 2023 FAVÖK'ü %81,7 artışla 24.646mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıldan yıla 1,2 puan artarak %16,5 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 632mn TL net gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 3.921mn TL'lik net gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 31.184mn TL'yi göstermiştir. Diğer yandan, Şirket'in net finansman giderleri 5.191mn TL (2022: 2.418mn TL net finansman gideri) olmuştur. 112mn TL'lik parasal kayıp (2022: 1.102mn TL parasal kazanç) ve 6.118mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 19.622mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 4,5 puan azalışla %13,1'e gerilemiştir.

Sonuçların ardından Şirket 2024 beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre, 2024 yılında toplam otomotiv pazarının (ağır ticari araç dahil) 700bin adet seviyesinde beklemektedir. Doğuş Otomotiv'in satış adetinin ise Skoda hariç 95bin adet civarında olabileceğini tahmin edilmektedir. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 4 milyar TL seviyesinde öngörülmektedir.

Öte yandan, Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 40,91 TL (net 36,82TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %13,7 olarak hesaplanmaktadır.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding'in 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 72.230mn TL olarak açıklanmıştır. Holding 2022'de 72.662mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.

Şirket TSM29 etkisi hariç bazı finansal büyüklüklerini de açıklamıştır. Buna göre, 2023 yılı kombine gelirleri 2.114.575mn TL (2022: 1.405.539mn TL), kombine faaliyet karı 280.442mn TL (2022: 178.605mn TL), konsolide net kar ise 112.226mn TL (2022: 69.806mn TL) olarak bildirilmiştir.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket, Atos Group ile bir iş birliği ve gizlilik anlaşması imzalamıştır, anlaşma, iki şirketin ürünlerinin karşılıklı pazarlara girebilmesi, pazar fırsatlarının görüşülmesi ve iş birliği operasyonlarının geliştirilmesi hususlarını içeriyor.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Akaryakıtta motorinin ardından benzin fiyatlarına da zam geldi. Benzin grubunda 1 lira 53 kuruş, Motorin grubunda ise 1 lira 10 kuruşluk zam pompa fiyatlarına yansıdı. (Kaynak: BloombegHT)

Bankacılık: Fitch Ratings, 17 Türk bankasının Uzun Vadeli Yabancı Para cinsinden kredi notunu 'B' seviyesine, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası'nın kredi notunu ise 'B+' seviyesine yükseltti. Fitch ayrıca 16 bankanın uzun vadeli Yerel Para Birimi (LC) IDR'lerini 'B+'ya yükseltti. 25 bankanın LTFC IDR'lerinin ve 23 bankanın LTLC IDR'lerinin görünümleri Pozitif. Beş bankanın VR ve üç bankanın LTLC IDR notları ise Pozitif izlemeye alındı. Fitch, Türkiye Halk Bankası A.Ş.'nin (Halk) LTLC IDR'sini 'B+' seviyesine yükseltirken, devam eden ABD yasal süreçleri nedeniyle LTLC ve LTFC IDR'lerini Rating Watch Negative (RWN) seviyesinde tuttu. Fitch ayrıca Turkland Bank A.Ş.'nin LTFC IDR'sini yükseltti, ancak bankanın LT IDR'lerini planlanan satışını yansıtacak şekilde RWN'de tuttu. (Kaynak: Foreks)

TCMB, ilave sıkılaşma adımları kapsamında, kredi kartı ve kredili mevduat hesaplarından nakit çekim işlemlerinde faiz oranını ihtiyaç kredisi faiz oranıyla uyumlu seviyeye yükseltirken, bankacılık sisteminde Türk lirası mevduatın payını artırmaya yönelik yeni adımlar attı. Banka, kredi kartlarından yapılan nakit avans işlemleri ve kredili mevduat hesaplarında uygulanacak aylık azami akdi faiz oranının hesaplama yönteminde değişiklik yaptı. Yeni yönteme göre, hesaplanan aylık azami akdi faiz oranı %4,42'den %5'e çıkarıldı. (Kaynak: BloombergHT)

Röportaj: Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, KDV'de oranın %20'nin üzerine çıkmayacağını açıkladı. Enflasyonist yeni vergiler olmayacağını söyleyen Bakan Şimşek, kurumlar vergisi ile gelir vergisinde de artış yapılmayacağını ifade etti. Kredi kaynağını tüketime değil, üretime yönlendireceklerini anlatan Bakan Şimşek, gerekiyorsa ilave tedbirler alınacağının mesajını verdi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Denge Holding (DENGE): Şirkete bağlı ortaklık Metrobil Teknoloji, İ.E.T.T. Genel Müdürlüğü'nün "Network Bakım Onarım ve Destek" ihalesini vergiler hariç 12,9mn TL bedelle kazandığı bildirilmiştir.

Gersan Elektrik (GERSAN): Şirket, Luster Ticaret ile BusBar, LedBus, Kablo Kanalı, G- Charge vb. şirket ürünlerinin Kuzey Irak Sınırları içerisinde satışı ve pazarlanmasına yönelik Temsilcilik Sözleşmesi imzaladı.

Şirket ayrıca Ankara Teknokent'te bir yazılım firması ile G-Charge Elektrikli Araç Şarj Kart yazılımlarının yapılması konusunda ortak çalışmaya başlamış olup, bu kapsamda sözleşme imzalamış ve hazırlanan proje Ar-Ge Projesi olarak Teknokent tarafından kabul edilmiştir.

İzmir Fırça (IZFAS): Şirket, İzmir ilindeki bir bayisi ile 10mn TL olmak üzere satış bağlantısı yapmıştır.

Karel Elektronik (KAREL): Şirket'in, sermayesine %100 oranında iştirak etmiş olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Telesis Telekomünikasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirket tarafından "devir alınması" suretiyle, Şirket bünyesinde birleşilmesine karar verilmiştir.

Katılımevim (KTLEV): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 1,63 TL (net 1,47TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %1,4 olarak hesaplanmaktadır.

Kuzey Boru (KBORU): Şirket, Ereğli-İvriz Sağ Sahil Sulaması Yenileme HDPE Boru Temini 4. Kısım ihalesi için sözleşme imzala, işin baz bedeli 120,8mn TL'dir.

LDR Turizm (LIDER): Şirket kurumsal ölçekli 4 farklı müşteri ile toplam 138 adet araç için 36 ay vadeli kiralama sözleşmesi imzalamış olup, sözleşmelerin ciro büyüklüğü toplamı KDV hariç 136,5mn TL'dir.

Orge Enerji (ORGE): Şirket, İstanbul/Sancaktepe'de gerçekleştirilecek Elektrikli Araç Şarj Üniteleri üretimine yönelik yatırımına ilişkin, makine ve teçhizat yatırımı kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan 45,7mn TL tutarlı ve 3 yıl süreli Yatırım Teşvik Belgesi almıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.