Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Şirketin finansal sonuçları 31 Aralık 2023’teki satınalma gücüne göre düzeltilerek, enflasyona
endeksli olarak açıklanmıştır. Şirket, 2023 yılında 26.293 mn TL satış geliri (yıllık: reel +%25), 4.854 mn TL
FAVÖK (yıllık: reel +%16) ve 1.784 mn TL net kar (yıllık: reel -%6) açıklamıştır. 2023’te şirket yıllık reel %25
artışla 26.293 milyon TL satış geliri elde ederken, uluslararası satış gelirlerindeki yükseliş %4 olmuştur.
Toplam satış gelirlerinin %10,3’ünü oluşturan e-ticaret satışları yıllık %17,2 büyüme kaydetmiştir. Şirketin
FAVÖK marjı yıllık 141bp’lık daralma ile %18,5 olurken, enflasyon düzeltmesiz 2023/9A FAVÖK marjından
620bp daha düşüktür. Diğer taraftan net kar, 2022 yılındaki ertelenmiş vergi geliri kaynaklı baz etkisi
nedeniyle yıllık %6,4 gerileme göstermiştir. Bu etkiyi hariç tuttuğumuz şirketin net karını %4,4 arttırdığı
görülmektedir. Ayrıca, trafik büyümesi yıllık +%7 olup, bu oran 9A23'teki %12'lik yıllık tahminimizin altındadır.
Sepet büyümesi ve birebir satışlar sırasıyla %11,8 ve %31,1 güçlü büyüme sergilemiştir. İlaveten şirketin net
nakdi 2023 yılında 2022 yılına göre %40 artışla 2.586 milyon TL (3Ç23: 2.110mn TL) olmuştur. Şirketin
yurtiçi satışları güçlü seyrini korumakta olup, şubat ayında perakende satışlar %131 ve mart ayının ilk 13
gününde %91 büyümüştür. Online satışlar şubatta %150, mart ayının ilk 13 gününde %70 artmıştır. Bu
rakamların geçen yılki deprem nedeniyle düşük baz etkisini yansıttığını söyleyebiliriz. Şirket 2024 yılına
ilişkin beklentilerini açıklamıştır. Konsolide satış büyümesinin %70± %5, FAVÖK marjının %20 ± %0,5
olması, net nakit pozisyonunun artması ve yatırım harcamalarının konsolide satışa oranı %5 (önceki: %3)
olarak beklenmektedir. Ayrıca Şirket Yönetim Kurulu, 1 TL nominal değerli pay için 06.05.2024’de ödenmek
üzere brüt nakit toplam 4,25 TL (temettü verimi: %3,0) kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Hisse 2024 yılı
beklentilerimize göre 3,1x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların güçlü beklentilerden dolayı
hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıf işlem hacminin sürdüğü ortamda gün içerisinde kısa vadeli düşüş trendinin altında güçsüz bir görüntü sergileyen BIST100
endeksi, Bankacılık öncülüğünde günü negatif bölgede tamamladı. Şu aşamada endekste 8.954 seviyesi kırılmadıkça baskı sürebilir ve
8.798 hedefte kalabilir. Sonraki destekler ise sırasıyla 8.736 ve 8.668 civarında. Öte yandan, 8.954 direncinin üzerinde alımlar ivme
kazanabilir ve endeks bu haftaki kayıplarının bir kısmını telafi etmeye çalışabilir. Söz konusu direncin üzerinde 9.047 ve 9.170 öne çıkan

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi Takip Edilecek
Küresel piyasalarda dün risk iştahında azalma izlendi. ABD endeksleri beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE ve beklentilerin altında artış gösteren perakende satışları verilerinin ardından günü düşüşle tamamladı. Avrupa endekslerinde ise sınırlı kayıplar izlendi. Borsa İstanbul’da ise satıcılı seyir devam etti. BIST100 endeksi günü %0,30 düşüşle 8883 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise bankacılık bankacılık %2,10 düşüş gösterdi. Sınai endeksi ise %0,19 geriledi. Senet bazında BIST100 endeksini TUPRS, FROTO ve BIMAS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, AEFES ve ISCTR ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %45,75 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %26,92 seviyelerine yükseldi.
TCMB verilerine göre yurt dışında yerleşik kişiler 8 Mart haftasında 292,9 milyon dolar net hisse satışı yaptı. Aynı hafta DİBS (Kesin Alım) net satımları 259,5 milyon dolar oldu.
TÜİK verilerine göre Konut satışları Şubat ayında bir önceki yıla göre yüzde 17,3 artış kaydetti.
Şubat ayında 93 bin 902 konut satıldı. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 49,1 azalış göstererek 8 bin 827 oldu.
Ekonomik takvimde bugün yurt içinde TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Borsa İstanbul’da ise KCHOL ve DOAS’ın 4.Çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Yurt dışında ise ABD sanayi üretimi takip edilecek.

Şirket Haberleri
ASTOR: Astor Holding, Astor Enerji'de sahip olduğu ve çıkarılmış sermayenin yaklaşık %2,99 unu temsil eden B Grubu payın satışını gerçekleştirdi.
KCAER: Kocaer Çelik, son 45 günde katma değerli ürünlere yönelik toplam 37.8 milyon USD tutarında çelik profil siparişi aldı.
TSKB: TSKB'nin ilave ana sermaye niteliğini haiz borçlanma aracının kupon oranı %9,750 olarak belirlendi.
EREGL: Bingöl'de bulunan demir madeni sahasında yaklaşık 550 milyon dolarlık yatırımla kurulacak peletleme tesisinin inşaatına başlanıyor.
MAVI: SPK şirketin bedelsiz sermaye artırımını onayladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 188,18 TL fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 13,06 TL fiyattan toplam 500.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır. SISE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.03.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 47,41 TL fiyattan toplam 506.000 TL nominal değerli SISE payları geri alınmıştır.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 8750 - 9000 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks günü -0.30% değişimle 8883,50 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi düşük seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: AHGAZ, BERA, ECILC, EKGYO ve KCAER.
İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu okumanızı
önemle belirtmek isteriz.

 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Matriks Haber Servisinin TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına
ilişkin beklenti anketi 23 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı.

TCMB'nin bu ayki toplantısına ilişkin tahmin veren ekonomistlerin medyan beklentisi politika faizinin %45,00 düzeyinde sabit tutulması yönünde oluştu.

Ankete katılan 23 ekonomistin 19'u politika faizinin değiştirilmeyeceği öngörüsünde bulundu. Dört ekonomist ise bu ay politika faizinin artırılmasını bekliyor. Bu 4 ekonomistin 3'ü 250 baz puan, 1'i 500 baz puan artırım olacağını öngörüyor.

Önceki anket döneminde yıl içinde faiz indirim beklentisi ağır basarken, bu anket döneminde ekonomistler arasında görüş ayrılığı oluştuğu gözleniyor.

Ankete katılan ve faiz değişikliğine ilişkin tahmin veren 16 analistten 4'ü 250 baz puan, 2'si 500 baz puan olmak üzere 6'sı Nisan ayında faiz artırımı bekliyor.

Yerel seçimlerin ardından yıl içinde hem artırım hem indirim bekleyen ekonomist sayısı 8 olurken, 4 ekonomist sadece artırım, 2 ekonomist sadece indirim ve 2 ekonomist ise faizlerin sabit tutulacağını tahmin ediyor.

Faiz indirim patikasına girildiğinde genel olarak Ekim ayı işaret ediliyor.

Analistlerin beklentilerinin değiştiği bu anket dönemi, politika faizinin yıl içindeki zirvesinin %50 seviyesine çıkabileceğini ortaya koydu.

Analistlerin 2024 yıl sonu faiz seviyesine ilişkin medyan beklenti %45,00 seviyesinde oluştu. Önceki anket döneminde tahmin %37,50 seviyesindeydi.

Merkez Bankası faiz kararı 21 Mart Perşembe günü saat 14.00'te
açıklanacak.

Merkez Bankası Şubat ayındaki PPK toplantısında politika faizini beklentiler paralelinde %45,00 düzeyinde sabit tutmuştu.

Dolar/TL - 32,20 seviyesinin üzerine yükseldi
Dolar ABD tahvil faizlerindeki yükselişle küresel çapta hafif gücünü artırdı. Dolar kuru 32,20 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Dolar kurunda yukarı yönlü baskılı seyir devam ediyor. 32,20’nin üzerinde sonraki direnç 32,30 ve 32,40’a işaret ediyor. 32,10 destek haline gelirken bir sonraki destek 32,00 seviyesinde bulunuyor.

Destek: 32.10-32.00

Direnç: 32.30-32.40
EUR/USD - 1,09’un altına geri çekildi
Parite ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE verilerinin ardından 1,09 desteğinin altına geri çekildi. 1,09’un altında kalması ile kısa vadeli düzeltme hareketi görülebilir. 1,08 seviyesi ilk planda destek olarak öne çıkıyor. 1,09’un yeniden aşılması halinde 1,10 direnç olarak geçerli.

Destek: 1.08-1.07

Direnç: 1.09-1.10
Sterlin/Dolar - Kapanışı 5 günlük ortalamasının altında gerçekleştirdi
Sterlin/Dolar kapanışla birlikte %0.55 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,275 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,276, en düşük 1,273 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,273 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,3 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,305 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,265 ve 1,247 olarak izlenebilir.

Destek: 1.265-1.247

Direnç: 1.3-1.305
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli tepki çabasında
Dolar/Japon Yeni haftalık bakıldığında %0.4 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1 aşağıda seyrederken güncel olarak 148,46 seviyesinden işlem görüyor. ABD tahvil faizlerindeki yükseliş olumlu yansıdı. 151,55 ve 152,24 dirençleri ve 147,39 ve 145,26 destekleri izlenebilir.

Destek: 147.39-145.26

Direnç: 151.55-152.24
Ons Altın - 2145 doların üzerinde kalması önemli
Son dönemde sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatları ABD enflasyon verilerinin ardından güç kaybına uğramıştı. Altın onsun son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir..

Destek: 2145-2120

Direnç: 2195-2200
Ham Petrol - RSI indikatörü güçlendi
Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketinin üzerine yükseldi. Böylece petrol fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlendi. Destek ve direnç seviyeleri; Son işlem günü kapanışına göre 81,18 direnci kırıldı ve 82,89 seviyesi ilk direnç oldu. Bu seviyenin de geçilmesi halinde 84,0 direnci takip edilecektir. Negatif hareketlilik halinde ise 80,02-78,4 destek seviyeleri olarak değerlendirilebilir.

Destek: 80.02-78.4

Direnç: 82.89-84.0
S&P 500 Endeksi - Günü hafif düşüşle tamamladı
ABD’de Şubat’ta ÜFE aylık %0,3 olan beklentilerin %0,6 oranında açıklandı. Yıllık manşet ÜFE %0,9’dan %1,6’ya yükselirken, çekirdek ÜFE ise %2 seviyesinde değişim göstermedi. Hatırlanacağı üzere bu hafta TÜFE verileri tahminlerin üzerinde rakamlara işaret etmişti. ÜFE verilerinin ardından ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. S&P 500 Endeksi, son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.176 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.150 seviyesinde tamamladı. 5.264-5.300 dirençler, 5.107-5.020 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 5107-5020

Direnç: 5264-5300


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde aşağı baskı etkisini sürdürüyor
Jeopolitik gelişmelerle birlikte ABD seçimleri ve başta Fed olmak üzere merkez bankalarının faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler bu yıl takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Fed faiz indirimleri için aceleci olunmayacağına işaret ederken faiz indirmek için gerekli güven seviyesine uzak olmadıklarına da işaret ediyor. 20 Mart FOMC toplantısında faiz patikasına ilişkin verilecek mesajlar odak noktasında yer almaya devam ederken, TÜFE verileri ardından dün beklenenden güçlü yönde gelen Şubat ayı ÜFE verileri eşliğinde erken faiz indirimlerinin daha da zayıfladığını, hisse senetlerinin baskı altında kaldığını, dolar endeksi ve tahvil faizlerinde ise yükselişlerin ektili olduğunu takip ettik. Piyasada Mart ayında faiz indirimine gidilmesi %1, Mayıs ayında %9, Haziran ayında %60, Temmuz ayında ise %80 civarı olasılıkla fiyatlanıyor. Yeni rekor seviyeleri test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.3 ekside 5150 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.3 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.3 ekside, Russell 2000 endeksi ise %1.9 ekside tamamladı. Dolar endeksi ve tahvil faizlerinde tepki yükselişlerinin, sert yükselişler ardından altında sınırlı kar satışlarının etkili olduğunu takip ediyoruz. Bu sabah Asya piyasalarında karışık görünüm öne çıkıyor. ABD vadelileri ise negatif açılış sinyali veriyor. Döviz istikrarına öncelik vermeye devam eden Çin Merkez Bankası Kasım 2022'den bu yana ilk kez orta vadeli likidite aracıyla piyasadan nakit çekerek gevşek para politikasına yönelmek için acele etmeyeceğinin sinyalini verdi. PBOC, aşırı likiditeden kaçınmak için bankacılık sisteminden 94 milyar yuan (13 milyar dolar) çekti. Merkez bankası orta vadeli borç verme faizini de %2,5'te sabit tuttu.



Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
HSBC, 2024 yıl sonu için Türkiye'ye ilişkin enflasyon tahminini yüzde 47,9'dan yüzde 49,4 seviyesine yükseltti. Banka, büyüme tahminini de yüzde 3,1'e çıkardı.
Yurt dışında yerleşik kişilerin hisse satışı 4. haftada da sürerken yabancının tahvil satış da devam etti. Yabancı 293 milyon dolarlık hisse, 259,5 milyon dolarlık da tahvil sattı.
ABD
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 9 Mart ile biten haftada 209 bin ile beklentilerin altında kaldı. Beklenti 218 bin başvuru olması yönündeydi.
ABD'de ÜFE, Şubat'ta aylık bazda yüzde 0,6 ve yıllık bazda yüzde 1,6 arttı. Şubat ayında gıda ve enerji hariç üretici fiyatları Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Beklenti yüzde 0,2 olarak belirlenmişti.
Asya
Çin, orta vadeli borç verme faiz oranını yedinci ay boyunca değiştirmed

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.