Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Arçelik ve Mavi Giyim'i ekliyoruz
Arçelik'i ekliyoruz: Arçelik'i model portföyümüze ekliyoruz. Cazip değerlemenin yanı sıra, önümüzdeki dönem de devam eden maliyet azaltma adımlarının etkisi ve iyileşen uluslararası taleple birlikte faaliyet marjlarında toparlanma bekliyoruz. Maliyet düşürme adımları, EUR/USD paritesindeki olumlu seyir ve düşen hammadde fiyatlarının etkisiyle marjlarda kademeli bir normalleşme öngörüyoruz. 2025 yılı için FAVÖK marjı tahminimiz %6,2 olup, bu oranın 2026'da %7,5'e, 2027'de ise %8,3'e çıkmasını bekliyoruz. Operasyonel iyileşmelerle birlikte Net Borç/FAVÖK oranının yıl sonunda 3,4x seviyesine gerilemesini öngörüyoruz. Arçelik global benzerlerine kıyasla 2026T FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarında 44% ve 34% iskonto ile işlem görüyor.

Mavi Giyim'i ekliyoruz: Mavi'yi de model portföyümüze ekliyoruz. Geçen seneki yüksek bazdan dolayı finansal olarak göreceli zayıf geçen 2 çeyreğin ardından, şirket'in yıllık hedeflerine ulaşma yolunda ilerlediğini ve belki de bu hedeflerin bir miktar üzerine çıkabileceğini düşünüyoruz. Özellikle olumlu marj performansı, bunu başarmak için kilit etken gibi durmakta. Dolayısıyla, son 1 yılda endeksin %30 altında göreceli performansı ve 2025 tahminlerimize göre 2,4x'lik makul FD/FAVÖK çarpanı göz önüne alındığında, hisse için en kötünün sona erdiğine inanıyoruz.

 



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 38,90’ın üzerinde güç kaybetti
Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Son dönemde geride performans gösteren TL, gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir izledi. TL, yurtiçi piyasalardaki iyimserliğin etkisiyle toparlanırken, dolar kuru 39,90’ın üzerinde güç kaybetti. Kurda 39,80’in altında 39,70 destek konumunda iken, 39,90 ve 40,00 dirençler olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.

Destek: 39.80-39.70

Direnç: 39.90-40.00
EUR/USD - 1,18 direncine yükseldi
Kısa vadeli yükselen kanalda güçlü bir seyir izleyen EUR/USD paritesi, direnç seviyelerinin üzerine yönelim hareketine devam ediyor. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Buna paralel parite 1,17 direncini yukarı aştı. Parite devamında ABD’de PCE verileri ile birlikte 1,1750 direncinin üzerine yöneldi. ABD Başkanı Trump’ın Fed Başkanı Powell’a faiz indirimine gidilmemesi konusundaki eleştirileri sürüyor. Paritede 1,1750 direncinin üzerinde kalıcı olunması yükselişin devamı adına izlenebilir. Bu seviye aynı zamanda kısa vadeli yükselen trend direncinin aşılması için öne çıkıyor. 1,18 ilk etapta, 1,1870 sonraki direnç olarak izlenebilir. 1,1750 ve 1,17 seviyeleri artık destek konumunda.

Destek: 1.1750-1.17

Direnç: 1.18-1.1870
Sterlin/Dolar - RSI indikatörü güçlendi
Sterlin/Dolar için kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 1,4 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,402 karşımıza çıkacaktır. 1,361 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,364 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 1.364-1.345

Direnç: 1.402-1.408
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli görünüm zayıf
Doların güç kaybetmesi paritenin seyrine olumsuz yansıyor. Gün içi görülen en yüksek seviye 144,03 iken kapanış 143,72 seviyesinde %0.6 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 142,68 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 146,76 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 140,55 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 147,47 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 142.68-140.55

Direnç: 146.76-147.47
Ons Altın - Yeniden 3300 doların üzerine yükseldi
Altın ons fiyatları Trump’ın ateşkese yönelik açıklamaları ile güç kaybına uğrarken, kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons 3300 doların üzerinde yukarı tepki göstermesi sonrasında ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalandığına yönelik haber akışı ile yeniden bu seviyenin altına geriledi. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında son durumda 3300 dolar direncinin üzerine yönelerek kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. Böylece paritede kısa vadeli görünümün yeniden güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 3300 dolar bir kez daha destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde yukarı tepki hareketleri devam edebilir. 3330 dolar direncinin üzerinde ise 3350 dolar direncine doğru hareketlilik gösterebilir.

Destek: 3300-3245

Direnç: 3350-3370
Ham Petrol - 64,83 desteğinin altına geriledi
Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. Ham Petrol kapanışla birlikte %1.1 düşüş gerçekleştirdi. Güne 64,96 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 65,02, en düşük 64,67 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 64,78 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Son kapanışla birlikte 64,83 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 64,33 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 63,33 oldu. Direnç seviyeleri için ise 66,2-66,53 takip edilecektir.

Destek: 64.33-63.33

Direnç: 66.2-66.53
S&P 500 Endeksi - Zirve tazeleme eğiliminde
ABD-Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması sonrasında olumlu havanın korunduğunu belirtelim. S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.193 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.215, en düşük 6.174 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.204 seviyesinde tamamladı. S&P 500 ve Nasdaq endeksleri zirve tazeleme eğiliminde. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.332 olurken destek olarak 6.151 izlenebilir.

Destek: 6151-6057

Direnç: 6332-6370



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*Haftanın ilk işlem gününe alıcılı bir başlangıç yapan BIST-100 endeksinin gün içerisinde 9.450-9.948 bölgesi aralığında geniş bir bantta dalgalandığı ve günü % 5,78 değer kazanımıyla 9.948,51 puandan tamamladığını gördük. İşlem hacmi yaklaşık 165 milyar TL olarak gerçekleşti. Günü, 95 hisse senedi değer kazanımıyla tamamlarken, 5 hisse senedi düşüş gösterdi.
*Endekse puan bazında AKBNK, THYAO, BIMAS, YKBNK ve ISCTR pozitif yönde katkı yaparken, GRTHO, MAGEN, TKFEN, EGEEN ve SELEC negatif katkı yaptı. Sektör bazında, Banka ve İletişim diğer sektörlere görece pozitif ayrışırken, günü tek düşüş ile tamamlayan sektör Finansal Kiralama Faktoring oldu.
*BIST-100 endeksinin, yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlayabileceğini öngörüyoruz.
*Bugün yurt içerisinde, İstanbul Sanayi Odası tarafından yayımlanacak olan Haziran ayına ilişkin İmalat PMI datası yakından izlenecek.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*Haftanın ilk işlem gününü, Avrupa borsaları İtalya borsası hariç düşüş ile tamamladı. ABD borsaları ise günü değer kazanımıyla tamamladı.
*Trump, “Powell ve tüm yönetim kurulunun faiz oranlarının bu kadar yüksek kalmasına izin verdikleri için kendilerinden utanmaları gerekiyor.”
*EIA verilerine göre, ABD’de ham petrol üretimi Nisan ayında günlük 13.47 milyon varil ile rekor kırdı.*Çin imalat PMI endeksi Haziran ayında 48.3’den 50.4’e çıkarak pozitif bölgeye geçiş yaptı.*Ekonomik takvimde bugün bir çok ülkeden imalat PMI verileri, Euro Bölgesi öncü enflasyon verileri yer alıyor. Ek olarak bugün hem FED Başkanı Powell’ın hem de ECB Başkanı Lagarde’ın konuşma yapması bekleniyor.
*EURUSD paritesi bu gece Asya seansında 11807 seviyesine kadar yükselirken, sabah saati itibariyle 1.785 seviyesinden güne başlıyor.
*EURTRY paritesi 47.0350 seviyesini gördü.
*Petrol fiyatları baskılanmaya devam ediyor ve ham petrol 65.45’in altından geriliyor.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT DIŞI PİYASALARDA BUGÜN

Piyasalar küresel ticaret geriliminin azaldığına yönelik haber akışını fiyatlamaya devam ediyor. ABD ile ticaret ortakları arasındaki görüşmeler sürerken daha önce 9 Temmuz olarak belirtilen tarihin esnek olduğunun açıklanması yüksek tarifelerle birlikte beklenen enflasyon artışını biraz daha öteleyebilir. Bu gelişmeler son haftalarda belirsizlikleri kısmen yatıştırırken artan faiz indirimi beklentileri eşliğinde risk iştahını desteklemeye devam ediyor. Öte yandan, yatırımcıların yakından izlediği bir diğer önemli başlık Kongre'de görüşülen kapsamlı vergi indirimi paketi. Kurumsal vergi indirimleri ve çeşitli teşvik başlıklarını içeren bu paketin yasalaşması, özellikle yılın ikinci yarısında kâr beklentileri üzerinden endekslerde yukarı yönlü fiyatlamaları güçlendirebilir. Özetle hem jeopolitik gelişmelerin hem de politika dinamiklerinin iyimser beklentileri desteklediği bir zemin oluşmuş durumda. Ancak bu iyimserliğin sürdürülebilirliği açısından bütçe endişelerinin artmamasının yanı sıra makroekonomik verilerin ve politika adımlarının piyasa beklentileriyle uyumlu seyretmesi kritik önem taşıyor. Öte yandan bugün Fed Başkanı Jerome Powell’ın gerçekleştireceği konuşma gündemin önemli başlıkları arasında yer alıyor. Ancak geçtiğimiz hafta verilen mesajlar göz önüne alındığında Powell’ın politika duruşunda kayda değer bir değişiklik sinyali vermesi beklenmiyor. Veri tarafında ise ISM imalat endeksi ve JOLTS açık iş sayısını takip edeceğiz.



 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 11.156,00 - 11.925,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü %6,50 oranında oldukça güçlü bir yükselişle 11.838,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Gün içerisinde kurultay davasının eylül ayına ertelendiğine ilişkin haber akışı sonrasında sözleşmede alımların güç kazandığı bir fiyatlama takip edildi. Sözleşmede akşam seans kapanışı da 11.906,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Sözleşmede kısa vadede 12.000 seviyesi ilk güçlü direnç noktası olarak izlenecektir. Psikoloji öneme sahip 12.000 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse yükseliş eğiliminin etkisini sürdürebileceği sözleşmede, 12.080 - 12.145 - 12.200 - 12.245 ve 12.300 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede 12.000 üzerinde kalıcılığın korunmaması ve güçlü yükselişlerin ardından kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 11.850 - 11.780 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, bu bölge altında 11.700 - 11.630 - 11.560 ve 11.500 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Olası düzeltmelerde 11.500 desteğinin kırılmaması yükseliş eğiliminin devamlılığı açısından önem taşımakta olup, bu seviye altındaki kapanışlarda düzeltme eğilimi hız kazanabilir.

Dolar/TL Yakın Vade

Temmuz vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 40,9450 ile 41,2650 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,70'lik düşüşle 40,9820 uzlaşma fiyatından tamamladı. Spot kurda hafif düşüş eğilimlerinin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde dış ticaret dengesi mayıs ayında 6,65 milyar dolar açık verdi. Böylece yılın ilk beş ayındaki dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 12,7 oranında artışla 41,3 milyar dolara yükseldi. Diğer taraftan işsizlik oranı mayıs ayında 0,2 puanlık düşüşle yüzde 8,4'e geriledi. ABD tarafına baktığımızda dün önemli bir veri akışı bulunmazken, Atlanta Fed Başkanı Bostic, tarifelerin etkisinin zamanla ortaya çıkacağını bildirdi. ABD Hazine Bakanı Bessent ise 9 Temmuz son tarihinden önceki son haftaya doğru bir dizi ticaret anlaşması olacağını, tarife müzakerelerinin uzatılmasının Trump'ın yetkisinde bulunacağını bildirdi. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün yurt içerisinde İSO Türkiye İmalat PMI verisi, ABD'de ise Fed Başkanı J. Powell'ın konuşması ve de ISM imalat PMI verisi ön plana çıkacak. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:00 itibariyle 39,84 civarında hareket ediyor. Dolar endeksi ise 96,75 civarında zayıf görünümüne devam ediyor.

Endeks, Dolar/TL, Ons ve Gram Altın, en çok işlem gören ilk 3 paya ilişkin yorumlar ile aracı kurumların günlük ve vadenin tamamını kapsayan pozisyon dağılımları, açık pozisyon sayılarındaki değişimler, dayanak varlıkların teknik gösterge konumları ile tüm sözleşmelere ait detay bilgilerin bulunduğu tablolara bültenimizden ulaşabilirsiniz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURTİÇİ HABERLERİ:
• Dün BIST100 tarafında hem Borsada erteleme kararı ile perşembe günü açıklanacak enflasyon verisi öncesi alım rallisi vardı, dolayısıyla Endeks günü Bankacılık hisseleri önderliğinde günü %5,78 artışla 9949 seviyesinden 165mr TL güçlü bir hacimle arttı.
• Bankalar %9,64 değer kazanırken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %3,39 ve %4,42 yükseldi. Ulaştırma hisseleri jeopolitik tarafta tansiyonun düşmesinden dolayı %5,89 artarken, GYO’lar ortalama %4,81 artışla ralliye destek verdi. Madencilik hisseleri ise genel alım trendin gerisinde kaldı.
• Dün BIST30 tarafında en çok artan hisseler özel Banklar olurken, SAHOL ve KCHOL sonra ise EKGYO hisseleri takip ederken, dün genel alımın gerisinde kalan hisseler KONTR-TUPRS ve ASELS hisseleri yer aldı.
• CHP'nin 38.Olağan Kurultayı'nın iptali istemiyle açılan dava 8 Eylül'e ertelendi. Davada ceza yargılaması ve görevsizlik kararı itirazı beklenecek.
• Mayıs ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,7 artarak 6 milyar 468 milyon dolardan, 6 milyar 645 milyon dolara yükseldi. Dış ticaret açığı önceki aya kıyasla ise geriledi-Bloomberg medyan beklentisi dış ticaret açığının 6,5 milyar dolar olması yönündeydi. Dış açık önceki ay 12,09 milyar dolar olmuştu.
• TÜİK, Mayıs ayına ilişkin işsizlik oranı %8,4 olarak açıkladı.
• An itibariyle, USD/TL 39,84 seviyesinde yatay işlem görürken, EUR/TL paritesi 46,95 seviyesine yükselmiş durumda. DXY bu sabah 96,75’e gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1786’a yükseldi.
• Emtia tarafında Brent bu Ortadoğu’da tansiyonun düşmesi ile Temmuz toplantısında OPEC+’ın arz artırımına gideceği beklentisiyle 66,26$’a düşerken, ALTIN fiyatları Goldman Sachs’ın Fed’den bu yıl 3 faiz indirimine gitmesi yönünde beklentisi spot ALTIN’ın bu sabah 3325$’a artmasına sebep oldu.
• Goldman Sachs, Fed’in ilk faiz indirimini Aralık’tan Eylül ayına çekti ve böyle Eylül-Ekim ve Kasım’da 25’er baz puan faiz indirimi beklediğini açıkladı. 2026 yılı 2 faiz indirimi bekliyor. Banka, faiz oranı tahminini de yüzde 3-3,25’e düşürdü, önceki tahmin %3,5-%3,75 idi. Bu açıklama bugün ons ALTIN fiyatını yukarıya taşıdı.
• Morgan Stanley, dün yayımladığı bir notta, İsrail-İran geriliminin azalmasıyla jeopolitik risklerin düşmesi ve piyasada yeterli arzın bulunması nedeniyle Brent petrolün fiyatının gelecek yılın başlarında varil başına yaklaşık 60 dolara kadar gerileyebileceğini belirtti.
• Bugün yurt içi tarafında PMI verileri açıklanırken, küresel piyasalarda da PMI dışında ABD İnşaat Harcamaları ve Fed-BOE ve AMB Başkanının katılacağı bir panel dikkatle izlenecek. Avro Bölgesinde ayrıca TÜFE verisi açıklanacak.
ŞİRKET HABERLERİ:
• BIST: Bugün Pazar değişiklikleri uygulanmaya başlayacak. BIST30 tarafında GUBRF alındı ve HEKTS çıkarıldı-BIST50 tarafında ise DSTKF ve KUYAS alındı, ENJSA ve ZOREN çıkarıldı.
• AKFGY: 2025 yılı 5 ay sonu itibarıyla Portföyümüzün tamamının konsolide kira gelirleri 2024 yılı aynı dönemine göre Euro bazında %9 artış göstermiştir. 1 Mayıs 2025 tarihinde Terminal Kadıköy projemiz açılmış olup, kira geliri tahakkuk etmeye başlamıştır.
• ISCTR: Türkiye'de ve gelişmekte olan piyasalarda özel banka tarafından blokzincir teknolojisi kullanılarak yapılan ilk dijital eurotahvil ihracını gerçekleştirdi.
• FONET: Şirketin Bitlis İl Sağlık Müdürlüğü tarafından yapılan 36 Ay Süreli SBYS ve YBBS Hizmet Alımı ihalesine 70,0 milyon TL ile en uygun teklifi verdiği açıklandı.
• LINK: BTS Kurumsal Bilişim Teknolojileri A.Ş. ile KDV dahil toplam 155.092.771,20 TL tutarında bir sözleşme 28.06.2025 tarihi itibarıyla imzalanmıştır.
• SISE: 26.02.2021 ve 30.06.2022 tarihli Yönetim Kurulu kararları çerçevesinde, ilgili mevzuat uyarınca azami üç yıllık süre ile uygulamaya konulan, pay geri alım programının süresi dolmuştur.

YURTDIŞI HABERLERİ:
• Dün Avrupa borsaları yenilebilir Enerji şirketlerindeki satışlardan dolayı haftanın ilk gününü ekside kapattı. STOXX600 %0,42 gerilerken, DAX %0,51-UK FTSE %0,43 ve CAC %0,33 düştü.
• Avrupa yenilenebilir enerji şirketlerinin hisseleri, temiz enerji vergi kredileri için uygunluk kriterlerini sıkılaştıran ve rüzgâr ile güneş enerjisi sübvansiyonlarının aşamalı olarak kaldırılmasını hızlandıran yeni bir ABD Senato taslak yasasının açıklanmasının ardından dün değer kaybetti. Danimarkalı Vestas şirketi günü %8 kayıpla kapattı.
• Alman ilaç devi Bayer hisseleri, ABD Yüce Mahkemesinin Monsanto uzman görüş talebi sonrası %5 düştü.
• Almanya’da tüketici fiyatları Haziran ayında yıllık bazda %2 artarak AMB’nin hedefini tutturdu. Beklenti ise %2,2’lik hafif bir artış öngörüyordu. Mayıs ayında yıllık enflasyon %2,1 seviyesindeydi.
• Dün Portekiz’in Sintra kentinde konuşma yapan AMB Başkanı Christine Lagarde, artan belirsizlik işimizi zorlaştırıyor ama biz hazırız mesajı verdi.
• AMB, bankanın ana hedefinin ve buna ulaşılmasını sağlayacak araçların yeniden belirlenmesini amaçlayan stratejik gözden geçirmenin sonuçlarını açıkladı. Buna göre, AMB para politikası stratejisini değiştirirken, %2 olan enflasyon hedefini korudu. AMB'nin yeni 5 yıllık stratejisinde, enflasyonun çok yüksek olduğu zamanlarda da çok düşük olduğu dönemlerdeki kadar güçlü şekilde tepki verileceği taahhüt edildi.
• Dün ABD borsaları, Kanada’nın Dijital Vergi uygulamasını kaldırması sonrası sert alışlarla kısa haftanın ilk gününü kapattı. Dow Jones %0,63; S&P500 %0,52 ve Nasdaq %0,47 artıda kapattı. 9 Temmuz öncesi yatırımcılar ABD ile diğer ülkelerin ticaret anlaşması imzalamasını bekliyor.
• Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'a not gönderdiğini ve notta da, "Jerome, her zamanki gibi çok geç kaldın. ABD'ye bir servete mal oldun ve olmaya devam ediyorsun, faiz oranını çok daha fazla düşürmelisin. Yüz milyarlarca dolar kaybediliyor ve enflasyon yok" yazdığını söyledi. Bu arada Hazine Bakanı Scott Bessent ise Powell sonrası aday bulma çalışmalarına başladıklarını belirtti.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, gümrük tarifelerinin veya arz şoklarının stagflasyona yol açma ihtimali olmadığını söyledi, ama işler daha da zorlaşabilir uyarısında bulundu.
• Bugün küresel piyasalarda da PMI dışında ABD İnşaat Harcamaları ve Fed-BOE ve AMB Başkanının katılacağı bir panel dikkatle izlenecek. Avro Bölgesinde ayrıca TÜFE verisi açıklanacak.
• Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir seyir hakimken, ABD vadelileri an itibariyle hafif kırmızı bir açılışa işaret ediyor.
• Çin Caixin/S&P PMI verisi, daralma beklerken 50,4 olarak gerçekleşti. Beklenti ise olan 49,0’ı aştı ve Eylül 2022’den bu yana en kötü daralma olan Mayıs ayındaki 48,3’ten toparlanma gösterdi.
• Son olarak, ABD Başkanı Donald Trump, dün belki Japonya’yı zayıf karnından vurarak, Japonya yaşadığı pirinç sıkıntısına rağmen kendilerinden pirinç almadığı gerekçesiyle Japonya'yı tarife uygulamakla tehdit etti.

 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye Ziraat Odaları Birliği (TZOB) Genel Başkanı Şemsi Bayraktar, Haziran ayına ilişkin "Üretici-Market Fiyat Değişimi" ile "Aylık ve Yıllık Girdi Fiyatlarındaki Değişimleri" değerlendirdi. Bayraktar, üretici ile market arasındaki fiyat farklarına ve tarımsal üretimde kullanılan girdilerdeki artışlara dikkat çerek şu ifadeleri kullandı:

"İran - İsrail Savaşı Gübre Fiyatlarını artırdı
Türkiye kimyasal gübre hammaddelerinin %90'ından fazlasını ithal ettiğinden dışarıya bağımlı bir ülkedir. Dolayısıyla gübre piyasaları hem dış piyasalara hem de dolar kuruna bağlı olarak değişmektedir.
13 Haziran'da başlayan İran - İsrail savaşı ülkemizdeki gübre fiyatlarını artırmıştır. Savaşın cereyan ettiği bölgeki ülkeler gübre üretiminde dünyanın önde gelen ülkeleridir. Sevkiyat yollarında meydana gelen kısıtlamalar o ülkelerden gübre veya gübre hammaddesi temin eden ülkelerdeki fiyatları artırmıştır. Türkiye'deki gübre piyasası da bu durumdan olumsuz etkilenmiştir.
ÜRE gübresi aylık %38,5 yıllık %99,4 oranında arttı
Bir ay önce 19 bin 635 lira olan ÜRE gübresinin fiyatı %38,5 oranında artarak 27 bin 192 liraya yükselmiştir. Yine geçtiğimiz mayıs ayına göre DAP gübresinin fiyatı %12,9 oranında artarak 30 bin 521 liraya ulaşmıştır. 20.20.0 kompoze gübresinin fiyatı %10,7 oranında artarak 19 bin 198 liraya, Amonyum Sülfat gübresinin fiyatı %6 oranında artarak 11 bin 768 liraya ve Amonyum Nitrat gübresinin fiyatı %3,1 oranında artarak 13 bin 294 liraya yükselmiştir.
Bir önceki yıla göre ÜRE gübresinin fiyatı %99,4, DAP gübresinin fiyatı %48,8, 20.20.0 kompoze gübresinin fiyatı %42,7, Amonyum Nitrat gübresinin fiyatı %36 ve Amonyum Sülfat gübresinin fiyatı %34,7 oranında artmıştır.
Gübrelere ek olarak bir diğer önemli tarımsal girdi olan mazotta da fiyat artışı meydana gelmiştir. Mazotun litre fiyatı aylık %6,2 yıllık ise %15,1 oranında artarak 49 lira 89 kuruşa yükselmiştir. Ayrıca yıllık olarak hayvancılıkta kullanılan süt yemi ve besi yemi fiyatları %30 oranında, elektrik fiyatları da yüzde 47 oranında artmıştır.
Önümüzdeki dönemde mısır, ayçiçeği ve çeltik gibi sıcak iklim tahıllarının üst gübrelemeleri yapılacaktır. Önceden gübre temini yapamayan çiftçiler mecburen bu fiyatlarla gübre satın almak zorunda kalacaklar, birçoğu alamayacaktır.
Nisan ayında yaşanan zirai don meyvelerde, ardından meydana gelen tarımsal kuraklık ise buğday ve arpa başta olmak üzere şimdilerde hasadı yapılan serin iklim tahıllarında önemli verim düşüklüklerine neden oldu. Bir de bunların üstüne mısır, ayçiçeği ve çeltik gibi ürünlerde gübre noksanlığından oluşacak verim düşüklüğü tarımsal üretimdeki zararı daha da büyütecektir. Başta gübre olmak üzere artan girdi fiyatlarıyla üretimde zorlanan çiftçilerimizin desteklenmesi önemlidir. Bu kapsamda 2025 yılı destekleri içinde yer alan temel desteklerin artırılması sağlanmalıdır.
"Haziran ayı üretici market fiyat değişimi"
Haziran ayında üretici ve market arasındaki fiyat farkı en fazla yüzde 600 ile karpuzda görüldü.
Karpuzdaki fiyat farkını yüzde 284 ile kuru soğan, yüzde 261,6 ile kabak, yüzde 225,5 ile nohut, yüzde 220,8 ile kuru fasulye takip etti.
Karpuz 7 kat, kuru soğan 3,8 kat, kabak 3,6 kat, nohut 3,3 kat, kuru fasulye 3,2 kat fazlaya satıldı. Üreticide 2 lira olan karpuz markette 14 liraya,4 lira 63 kuruş olan kuru soğan 17 lira 78 kuruşa, 10 lira 38 kuruş olan kabak 37 lira 52 kuruşa, 31 lira 56 kuruş olan nohut 102 lira 73 kuruşa, 33 lira 29 kuruş olan kuru fasulye 106 lira 80 kuruşa satıldı.
Haziran ayında fiyatı en fazla artan ürün markette limon, üreticide ise kırmızı mercimek olurken, fiyatı en fazla düşen ürün ise hem markette hem üreticide karpuz oldu.
Market fiyatları
Haziran ayında markette 38 ürünün 26'sında fiyat artışı, 12'sinde ise fiyat azalışı görüldü. Haziran ayında markette fiyatı en fazla artan ürün yüzde 42 ile limon oldu. Limondaki fiyat artışını yüzde 8,7 ile fındık(iç), yüzde 8,3 ile yeşil soğan, yüzde 7,2 ile antepfıstığı ve yüzde 7 ile pirinç takip etti.
Markette fiyatı en fazla azalan ürün ise yüzde 67,5 ile karpuz oldu. Karpuzdaki fiyat düşüşünü yüzde 18 ile patates, yüzde 17,5 ile yumurta, yüzde 10,1 ile patlıcan ve yüzde 8 ile çilek izledi.
 
Üretici fiyatları
Haziran ayında üreticide 30 ürünün 9'unda fiyat artışı olurken 14'ünde fiyat düşüşü görüldü. 7 üründe ise fiyat değişimi olmadı.
Üreticide en çok fiyat düşüşü yüzde 89,5 ile karpuzda görüldü. Karpuzdaki fiyat düşüşünü yüzde 30,8 ile patates, yüzde 22,2 ile salatalık, yüzde 16,4 ile patlıcan, yüzde 15,3 ile domates izledi.
Üreticide en çok fiyat artışı yüzde 43,1 ile kırmızı mercimekte görüldü. Kırmızı mercimekteki fiyat artışını yüzde 20 ile maydanoz, yüzde 18,6 ile sivri biber, yüzde 5,9 ile limon izledi.
 
Üretici fiyat değişiminin nedenleri
Kırmızı mercimek fiyatı yeni sezon ürünü olmasından dolayı yükseldi.
Maydanozda ürün arzındaki azalma fiyatları yükseltti.
Sivri bibere olan talebin artması fiyatların yükselmesine sebep oldu.
Zirai dondan etkilenen limonda, rekoltede beklenen düşüş fiyatları yükseltti.
Salatalık, patlıcan, domates ve kabakta arzın artması fiyatların düşmesine neden oldu.
Özellikle Adana başta olmak üzere bazı illerimizde yaşanan aşırı sıcaklıklar, üreticinin özenle yetiştirdiği sofralık domatesin değerini yitirmesine neden olmuştur. Bu durum, zaten düşük olan domates fiyatlarını daha da aşağı çekmektedir.
Karpuzda ekim alanlarının ve arzın artmasının yanı sıra, talebin düşük seyretmesi başta Adana, Antalya ve Mersin olmak üzere ortalama 2 lira seviyelerinde olan fiyatların 1,5 liraya kadar gerilemesine neden olmuştur.
"Kuru soğan ve patates fiyatlarındaki düşüş; üretimdeki artışla birlikte yoğun bir talep olmamasından kaynaklandı."

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; TEKTU:3.5 bps, EKOS:2.76 bps, PENGD:1.83 bps, iken, azalan hisseler ise; KRGYO:-6.08 bps, ICUGS:-3.96 bps, MANAS:-3.69 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; ALCTL:10 gün, RYGYO:10 gün, TAVHL:10 gün, EFORC:9 gün, SKYLP:8 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.



 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/07/01/gunluk-yabanci-oranlari-01-07-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.