Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü %2'nin üstünde kayıplar, 189 puan azalışla 8.907 seviyesinden tamamladı.
 Şubat ayına ilişkin beklenti üstü gelen enflasyon verisi sonrasında kağıt, KOBİ, yatırım ortaklıkları, gıda sektörleri endeksten pozitif ayrışırken, bankacılık, iletişim ve finansal kiralama faktoring sektörleri en çok değer kaybeden sektör grupları oldu.
 BİST100 endeksinde 5 g HO 9.088, 22 g HO 9.101, 60 g HO 8.543 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 8.990 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.070 - 9.230 - 9.310 seviyeleri direnç, 8.825 - 8.745 - 8.585 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında 290,3 - 295,5 - 298,1 seviyeleri direnç, 282,6 - 280,0 - 274,8 seviyeleri destek olacak.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisse senedi endeksleri küresel ekonomik haber akışının yoğun olduğu haftanın ilk işlem gününde yatay kapanışlar gerçekleştirdi. Yapay zeka trendinin oyuncuları ve düşük piyasa değerli şirketler güçlü performans gösterirken, ‘Magnificent Seven’ olarak adlandırılan mega-cap teknoloji hisseleri Nvidia haricinde zor bir gün geçirdi. Gün içinde önemli bir ekonomik veri akışı bulunmazken, hafta boyunca istihdam verileri takip edilecek, Cuma günü ise Tarım Dışı İstihdam verisi bulunuyor.

S&P500 Endeksi %0.12 değer kaybıyla 5130 puan seviyesinde günü tamamladı. Sektörel performanslarda altyapı %1.65, gayrimenkul % %1.10, ham madde %0.70 primlerle öne çıktılar. Super Micro Computer, S&P500 endeksine katılacağı haberinin ardından %18 değer kazanımıyla günü tamamladı. Nvidia %3.5, Intel %4., AMD %1.3 oranlarında primlenirken, ‘Muhteşem Yedili’ olarak bilinen hisse senetlerinden Apple -%2.5, Amazon -%0.4, Microsoft -%0.18, Meta -%0.87, Google -%2.82, Tesla -%7.17 oranında performanslar gösterdiler. Otomotiv sektörü hisseleri Çin EV şirketlerindeki fiyat indirimi haberlerinin artmasının ardından sert değer kayıpları yaşadılar; Çinli EV üreticilerinden XPeng %8, Nio %7.8, Li Auto %13.7 değer kayıplarıyla günü tamamladılar. Altın ve gümüş madencilerinde güçlü primlenmeler görüldü, sektör hisseleri %4.82 değer kazand; bakır madencilerinde %1 prim izlenriken, demir-çelik üreticilerinde %2 değer kaybı takip edildi.

Dow Jones Endeksi %0.25 değer kaybıyla günü tamamladı. Endekste Intel %4 primle günün en başarılı şirketi olurken, IBM %2.58, Dow %2.24 primlendi. En zayıf tarafta Chevron %2.57 değer kaybıyla yer alırken, Apple %2.54, Nike %2.3 değer kaybetti.

Avrupa Endeksleri karışık fiyatlandı. Euro Stoxx50 %0.37, Cac40 %0.28 değer kazanırken; Ftse100 %0.55, Dax %0.11 değer kaybetti.

Salı günü dayanıklı mal siparişleri ile PMI verileri takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



ABD Doları yeni haftaya yatay bir başlangıç yaptı. Dolar endeksi %0.05 değer kaybı ile 103.83 seviyesinde kapadı. G10 para birimleri ise ABD Dolarına karşı karışık seyir izledi. G10 para birimlerinin önemli bir kısmı ABD Dolarına karşı değer kaybederken, sepet ağırlığı yüksek olan İngiliz Pound’u, Euro ve Danimarka Kronu %0.29, %0.19 ve %0.19 değer kazandı. Haftanın ilk işlem gününde EUR/USD paritesi 1.085, GBP/USD paritesi ise 1.269 seviyesinden işlem gördü. Japon Yeninde hafif değer kaybı gözlemlenirken USD/JPY paritesi Şubat ayının ilk yarısından beri yatay bir bantta işlem görüyor. 150 seviyesi paritede önemli bir destek olarak takip edilirken 150.75 de direnç olarak takip edilebilir. Yarın BoJ Başkanı Ueda’nın konuşması piyasalar tarafından yakından takip edilecek.

Altın fiyatları tekrar rekor seviyelerine yaklaştı. Ons altın %1.65 yükselişle 2117 seviyesine yükseldi. Son iki günde sert yükselen altın geçtiğimiz Cuma açıklanan pozitif veriler ve İsrail-Gazze arası ateşkes anlaşması konusundaki olumsuz seyir sebebi ile bir süredir aşmakta zorlandığı 2035 direncini aştıktan sonra sert yükseliş gerçekleştirdi. Spot gümüş de altındaki sert yükselişe eşlik etti. %3.42 yükselen gümüş 23.91 seviyesinden işlem gördü. Hafta sonu gelen OPEC ülkelerinin arz kısıntısına devam edeceği açıklaması ile güne hafif yükseliş ile başlayan petrol vadelileri günü değer kaybı ile tamamladı. Aktif WTI kontratı günü %1.51 değer kaybı ile 78.77, Brent kontratı ise %0.86 değer kaybı ile 82.83 seviyesinde tamamladı.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvilleri, yeni haftanın ilk işlem gününde satıcılı bir seyir izledi. Verim eğrisi boyunca negatif bir görünüm hakimken kısa vadeli tahviller negatif ayrıştı. Son dönemde, FED faiz indirimine yönelik beklentiler piyasada volatilite yaratırken faiz hareketlerine daha hassas 2 yıllık tahvil getirilerinde daha büyük volatilite gözlemledik. 2 yıllık ABD tahvil getirileri 6.8 baz puan artarak %4.60 seviyesine yükseldi. 10 yıllık getirileri 2.5 baz puan yükselerek %4.21, 30 yıllıklar ise 2.4 baz puan yükselerek %4.35 seviyesinden işlem gördü. Gün içerisinde önemli bir veri akışı karşılamadık. Bununla birlikte hafta boyunca S&P PMI, JOLTS açık iş pozisyonları ve Cuma günü tarım dışı istihdam verisini karşılayacağız. Gelecek veriler FED’in faiz indirim patikasını öngörmek açısından oldukça önemli olacaktır. Veri akışı başta ABD tahvilleri olmak üzere diğer tahvil piyasalarında da volatilite yaratabilir. Avrupa tarafı satış tarafında ABD’ye eşlik etmedi. Fransa 10 yıllıkları 4 baz puan gerileyerek %2.86, Almanya 10 yıllıkları ise 2.2 baz puan gerileme ile %2.38 seviyesinden işlem gördü.

Gelişmekte olan piyasalarda da ABD tarafına paralel satış baskısı gözlemlendi. Ancak satışlar ABD’ye göre daha hafifti. Türkiye eurotahvilleri ise gelişmekte olan piyasalardan negatif ayrıştı. Beklenti üstü gelen enflasyon rakamı satış baskısına sebep oldu. %3.85 gelmesi beklenen şubat ayı enflasyonu %4.53 olarak açıklandı. Enflasyon verisi ile birlikte gelen satışlar ile 5 yıllık CDS 10 baz puan yükselerek 308 seviyesinden işlem gördü. Getiri eğrisi boyunca sert satışlar gözlemlenirken kısa vade negatif ayrıştı. 2 yıllık getirileri 19.4 baz puan, 10 yıllıklar ise 13.4 baz puan artış gösterdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/05/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-04-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknoloji şirketi Apple, Türkiye fiyatlarına bir kez daha zam yaptı,
En ucuz iPhone SE modeli 30 bin TL'ye dayanırken en pahalı iPhone 15 Pro Max ise 107 bin TL, oldu,
İşte gelen yeni zamla birlikte iPhone'ların yeni fiyatları,,,

iPhone Türkiye fiyatları

iPhone 15 (128GB): 58,499 TL
iPhone 15 (256GB): 62,999 TL
iPhone 15 (512GB): 71,999 TL

iPhone 15 Plus (128GB): 66,999 TL
iPhone 15 Plus (256GB): 71,499 TL
iPhone 15 Plus (512GB): 80,499 TL

iPhone 15 Pro (128GB): 75,499 TL
iPhone 15 Pro (256GB): 79,999 TL
iPhone 15 Pro (512GB): 88,999 TL
iPhone 15Pro (1TB) : 97,999TL,

iPhone 15 Pro Max (256GB): 89,999 TL
iPhone 15 Pro Max (512GB): 98,999 TL
iPhone 15 Pro Max (1TB): 107,999 TL
iPhone 14 (128GB): 51,499 TL
iPhone 14 (256GB): 55,999 TL
iPhone 14 (512GB): 64,999 TL

iPhone 14 Plus (128GB): 58,499 TL
iPhone 14 Plus (256GB): 62,999 TL
iPhone 14 Plus (512GB): 71,999 TL

iPhone 13 (128GB): 42,999 TL,
iPhone 13 (256GB): 47,499 TL
iPhone 13 (512GB): 56,499 TL

iPhone SE (64GB): 28,999 TL
iPhone SE (128GB):31,199 TL
iPhone SE (256GB): 35,699 TL

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/apple-urunlerine-zam-geldi-2348720

Kritik 9,050 trend desteği aşağı kırıldı ...

  
Cuma günü 9,250 ara direnç noktasını aşma demelerinin zayıf kalmasının ardından geçtiğimiz hafta başladığı satıcılı seyrini sürdüren piyasada, haftaya başlarken kısa vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 9,050 seviyesinin aşağı kırıldığını gözlemliyoruz.
Haftanın ilk işlem gününü -% 2.08 oranında değer kaybıyla 8,907 puandan tamamlayan piyasada, 9,050 trend desteğinin aşağı kırılmasıyla birlikte, 26 Aralık tarihinde başlayan yükseliş trendi içerisindeki seyrin tamamlandığını düşünüyoruz. Yukarı ataklarda 9,050 seviyesini artık ilk önemli direnç noktası olarak izleyeceğimiz piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin endekste aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 8,750 olmak üzere 8,550 seviyesini hedefleyecek aşağı baskı etkisini sürdürebilir.
Endeksin sert satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için bir üst noktada bulunan 9,250 ara direncinin aşılması gerekiyor. Dolayısıyla 9,050 altında olumsuza dönen kısa vadeli teknik yapı içerisinde yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 9,250 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda makro veriler odak noktası olmaya devam ediyor. Geride bıraktığımız Cuma günü açıklanan ISM imalat ve Michigan güven endeksinin beklenti altında gelmesi FED faiz indirim beklentilerini ve umutlarını artırdı. Hatırlamak gerekirse ABD tarafından gelen Ocak ayı verileri beklentilerin oldukça üstündü gelerek ABD ekonomisinde beklenenden güçlü seyrini gözler önüne sermişti. Şubat ayında şimdilik gelen veriler sıkılaşmanın ekonomi üzerinde soğutucu etkisini gösterir nitelikte geldi.
Önceki bültenlerimizde de belirttiğimiz üzere piyasa ve FED arasındaki faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler Ocak ayı boyunca dengelenme sürecine girdi ve piyasa FED’e yakınsadı. Şubat ayında gelen makro veriler de yavaşlama sinyali üretmeye başladığı için başta kıymetli metaller değer kazanırken ABD 10 yıllıklarında yaşanan baskı nispeten azaldı.
Bu hafta FED Başkanı Powell Çarşamba ve Perşembe günleri Kongre’de komite sunumlarında açıklamalarda bulunacak. Bugün ABD ISM Hizmet Endeksi (beklenti 52,9, önceki 53,4) açıklanacak. Cuma günü ise önemli veri Tarım Dışı İstihdam Veri Setini karşılayacağız.
Asya tarafında, Japonya'da açıklanan enflasyon verilerin güçlü gelmeye başlaması ardından, Japonya Merkez Bankası'nın Nisan ayında negatif faiz oranlarını sonlandırabileceğine ilişkin beklentiler de kuvvetleniyor. Tahvil faizleri yeni denge noktalarına yükseliyor. Bu hafta Çin tarafında 2024 hedefleri ve teşvik paketlerinin açıklanması bekleniyor.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri 0,1-0,3% bandında eksi. Asya piyasalarında ağırlıklı seyir pozitif. Çin 0,3% civarı artı, Japonya 0,1% civarı alıcılı; Hong Kong 2,1% civarı satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,22, Dolar Endeksi 103,85, ons altın 2.113 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Şubat ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerini yayımladı. Aylık enflasyon yüzde 4,53, yıllık enflasyon yüzde 67,07 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin üzerinde geldi (Bloomberg beklentisi 66%). Yıllık enflasyon önceki aya göre arttı.
Yeni Ekonomi Yönetimi’nin bütüncül ve koordineli yaklaşımı cari açık, bütçe dengesi, rezerv gibi parametrelerin yanında enflasyon için de olumlu sonuç yaratmaya katkı sunabilir. Dün Bakan Mehmet Şimşek, programın güven boyutunun çok iyi çalıştığını, bununda göstergelere yansıdığını söyledi. Bakan Şimşek programın temel önceliğinin enflasyonla mücadele olduğunu vurgularken maliye tarafında enflasyonu yükseltecek bir adım atmayacaklarını ifade etti.




Usd/TL:
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD verileri çoğunlukla yavaşlama sinyali verdi. Dolar’ın gücü biraz azalma kaydetti. Dolar Endeksi 103,8 seviyesinde tutunmaya çalışıyor. Ekonominin soğuduğuna destek olan verilerin gelmeye devam etmesi halinde Dolar Endeksi’nde aşağı yönde baskı görebiliriz.
Yeni haftada kritik ajanda var. Powell’ın Kongrede yapacağı sunum, Cuma günü açıklanacak ABD istihdam veri seti bu haftanın odak noktaları.
Bir süredir ifade ettiğimiz ‘Usd globalde gücünü büyük oranda koruyabilir ancak sınırlı değer kaybı sürpriz olmaz’ görüşümüzü koruyoruz. Haftanın ortasından itibaren Powell’la başlayarak hareket oluşabilir.
Lokal tarafta, aylık enflasyon yüzde 4,53, yıllık enflasyon yüzde 67,07 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin üzerinde geldi (Bloomberg beklentisi 66%). Yıllık enflasyon önceki aya göre arttı. TCMB faiz artırmasını beklemiyoruz, piyasa faizlerinin yükselmesi için başta fazla likiditeyi çekmek üzere makro ihtiyati tedbirleri kullanmasını, seçenekler arasında en başta görüyoruz
Ana çerçevede yeni ekonomi yaklaşımının TL lehine sonuç üretmeye devam edeceği yönündeki görüşümüzü koruyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 31,57 civarında işlem görüyor. Aşağıda 31,50 ve 31,00; yukarıda 32,00 ve 32,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Aylık enflasyon yüzde 4,53, yıllık enflasyon yüzde 67,07 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin üzerinde geldi (Bloomberg beklentisi 66%). Yıllık enflasyon önceki aya göre arttı. Son PPK toplantısında faiz değişikliğine gidilmedi. Merkez Bankası sıkılaştırma adımlarında zirve noktaya ulaştığını enflasyon ile mücadelede sapma olması halinde sıkılaşmanın devamı için açık kapı bırakmıştı. Yılın ikinci yarısında enflasyon ile mücadelede alınması beklenen somut kazanımların sürecin devamı açısından önemli olacağını düşünüyoruz
Global tarafta son ABD verileri beklenti altı gelerek yavaşlama sinyali verdiler. ABD tahvil faizleri öncülüğünde global faiz hadleri sınırlı gevşeme kaydediyorlar. Bu hafta ajandada ABD tarafı yine ağır basıyor. Powell’ın Kongre sunumları ve istihdam veri seti kritik.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 67 baz puan artarak %43,77 ve 64 baz puan artarak 27,90% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Cuma günü 9,250 ara direnç noktasını aşma demelerinin zayıf kalmasının ardından geçtiğimiz hafta başladığı satıcılı seyrini sürdüren piyasada, haftaya başlarken kısa vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 9,050 seviyesinin aşağı kırıldığını gözlemliyoruz. Haftanın ilk işlem gününü -% 2.08 oranında değer kaybıyla 8,907 puandan tamamlayan piyasada, 9,050 trend desteğinin aşağı kırılmasıyla birlikte, 26 Aralık tarihinde başlayan yükseliş trendi içerisindeki seyrin tamamlandığını düşünüyoruz. Yukarı ataklarda 9,050 seviyesini artık ilk önemli direnç noktası olarak izleyeceğimiz piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin endekste aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 8,750 olmak üzere 8,550 seviyesini hedefleyecek aşağı baskı etkisini sürdürebilir. Endeksin sert satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için bir üst noktada bulunan 9,250 ara direncinin aşılması gerekiyor. Dolayısıyla 9,050 altında olumsuza dönen kısa vadeli teknik yapı içerisinde yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 9,250 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
Geride bıraktığımız haftada ABD tarafında ISM imalat, Michigan güven verileri beklentilerin ve önceki ayın altına inerek ekonomide soğuma sinyali verdiler. Enflasyonda yapışkanlık beklentilerinin azalması ile Dolar Endeksi (DXY) sınırlı gevşerken parite 1,08-1,850 bant hareketine devam ediyor. Mart ayında aldığımız Şubat makro verilerinde aynı şekilde soğuma işaretleri devam etmesi halinde paritede yukarı ataklar görebiliriz.
Bu hafta ABD’de Powell’ın Kongre sunumu, tarım dışı istihdam veri seti oldukça kritik.
AB’de ise ECB’nin faiz kararı açıklanacak. Değişiklik beklenmiyor. Mevcut temkinli duruşun korunması büyük olasılık olarak görünüyor.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine kalıcık sağlama çabasında. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,7 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir. 103,7 altında kapanışlarda paritede yukarı hareket yaratabilir.
Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,08 ve 1,075 seviyeleri gün içi destek; 1,086 ve 1,09 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere’de bugün hizmet PMI verisi açıklanacak. ABD’de ise Powell’ın konuşması ve istihdam veri seti dikkat çekiyor. Her ikisi de hareket yaratma potansiyeli taşıyor. Şubat ayı beklenti altında gelmeye başlayan ABD verileri Usd baskısının azalmasını sağlıyor. Bu hafta açıklanacak veriler yönün devamı açısından önemli olacağını düşünüyoruz.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmaya çalışıyor. Mevcut dinamik 104,7 üzerinde 105,5 seviyesi denemelerini beraberinde getirmek isteyebilir. 103,7 seviyesi altı kapanışlar paritede yukarı istediği destekleyebilir.
Bu sabah 1,268 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,26 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,275 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD verilerinin çoğunluğu beklentilerin altında kaldı. Böylece risk iştahı için alan açıldı. Cuma günü ISM imalat verisi ile altın kritik direnç 2070 seviyesinin üstüne çıktı.
Ons altın 2.070 Usd direncinin üzerine çıkmış durumda. Yaklaşık iki yıldır devam eden sıkışma yukarı yönlü kırılmış oldu. Bu seviyenin üzerinde kalması son dönemde işlem gördüğü bant aralığını yukarı yönde geride bırakmasını sağlayabilir. Bu hafta haber akışı destekleyici olursa altın fiyatlaması yeni evreye başlamış olur diye düşünüyoruz. 2.150 Usd seviyesi önümüzdeki dönemin direnç seviyesi olabilir. Powell’ın Kongre sunumunu ve ABD istihdam veri setini bu gözle takip etmek fayda sunabilir.
Altında teknik olarak kritik direnç seviyesi olarak gördüğümüz 2.070 Usd seviyesini artık kritik destek seviye olarak takip ediyoruz.
Bu sabah 2.113 Usd seviyesindeki ons altında 2.100 ve 2.080 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.120 ve 2.150 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,30-4,40% seviyeleri kuvvetli direnç bölgesi. FED faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler netleşiyor. Takvim daraldıkça tahvil talebi artabilir. Süreci makro veriler netleştirebilir. Yüzde 4,20 seviyesinin kırılması 3,90% seviyesini teknik olarak gündeme getirebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, Aylık enflasyon yüzde 4,53, yıllık enflasyon yüzde 67,07 oldu. Enflasyon piyasa beklentisinin üzerinde geldi (Bloomberg beklentisi 66%). Yıllık enflasyon önceki aya göre arttı. Genel olarak Türkiye eurobondları global faizlere paralel hareketini devam ettiriyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 307 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 16-21 cent; orta vadelilerde 68-84 cent; uzunlarda 91-92 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,30%, 7,65% ve 8,35% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Kritik 10,000 desteği aşağı geçildi ...

  Endeks 30 Nisan Kontratında kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin 10,650 ara direncinden oluşturduğu aşağı baskının, haftanın ilk işlem gününde 10,000 seviyesinde bulunan kritik destek noktasını aşağı kırdığını gözlemliyoruz.
Haftanın ilk işlem gününde -% 1.80 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, 10,000 desteğinin kırılmasıyla birlikte piyasada 26 Aralık tarihinde başlayan yükseliş trendi içerisindeki seyrin tamamlandığını düşünüyoruz. Yukarı ataklarda 10,000 seviyesini artık ilk önemli direnç noktası olarak izleyeceğimiz piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin endekste aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 9,750 olmak üzere 9,500 seviyesini hedefleyecek aşağı baskı etkisini sürdürebilir.
Endeksin geçtiğimiz hafta başlayan sert satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için bir üst noktada bulunan 10,350 ara direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şubat’ta TÜFE enflasyonu hizmet ve gıda fiyatları kaynaklı olarak beklentileri aştı…
 
Şubat’ta TÜFE enflasyonu beklentileri aşarak %4,53 oldu, yıllık TÜFE enflasyonu da %64,9’dan %67,1’e yükseldi. Şubat'ta TÜFE enflasyonu medyan piyasa beklentileri (Foreks: %3,98, Bloomberg HT: %3,8) ve bizim %3,9’luk tahminimizi aşarak %4,53 oldu. Bu sonuçla yıllık TÜFE enflasyonu da %64,9’dan %67,1’e yükseldi. Çekirdek TÜFE enflasyonu (C-grubu) da %2,8’ik medyan beklenti ve bizim %3,3 tahminimizi aşarak %3,6 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda %70,5’ten %72,9’a yükseldi. Yurtiçi ÜFE enflasyonu ise aylık %3,74 seviyesinde gerçekleşti ve yıllık bazda %44,2’den %47,3’e yükseldi.
 
Şubat enflasyonu detaylarda da oldukça olumsuz bir görüntü çiziyor. Şubat’ta gıda enflasyonun %6,0-6,5’lik beklentimizi aşarak %8,3 seviyesinde gerçekleşmesi tahminimizde sapma yaratan ana kalem oldu. Burada %7,3’e ulaşan işlenmiş gıda enflasyonu fiyatlama davranışlarında devam eden bozulmayı yansıtması açısından özellikle not edilmeli. Ocak ayında aylık %12,1 seviyesinde gerçekleşen hizmet enflasyonu Şubat’ta da %5,7 gibi yüksek bir seviyede gerçekleşirken, 2-aylık kümülatif artış %18,5’e ulaşmış oldu. Yıllık hizmet enflasyonu da %89,7’den %94,4’e yükselişini sürdürdü. TCMB son Enflasyon Raporu toplantısında Ocak’ta hizmet enflasyonunun beklentilerini aştığını açıklamıştı. Şubat hizmet enflasyonunun da benzer şekilde TCMB beklentilerinin üzerinde gerçekleştiğini düşünüyoruz, ki bu da ek sıkılaşma ihtimalini destekliyor. Öte yandan, dayanıklı mallar, giyim ve diğer temel malları içeren çekirdek mallar enflasyonunun %1,58 gibi ılımlı bir seviyede gerçekleşmesinin ise manşet enflasyonu sınırladığını söyleyebiliriz. Buna karşın, hizmet enflasyonunun %5,7 gibi oldukça yüksek gerçekleşmesinin etkisiyle, çekirdek enflasyon (C grubu) da %3,3’lük beklentimizi aşarak %3,6 seviyesinde gerçekleşmiş oldu. Enerji enflasyonu ise son dönemdeki akaryakıt zamlarının etkisiyle beklentimize paralel %3,0 seviyesinde gerçekleşti.
 
Seçimlerin ardından ek sıkılaşma ihtimalinin güçlendiğini düşünüyoruz. Özetle, TCMB Ocak’ta manşet TÜFE enflasyonunun enflasyon patikası içinde kaldığını belirttiyse de, ilk 2 aylık gerçekleşmenin detaylarda (örneğin, hizmet enflasyonu) sene başındaki beklentilerden daha olumsuz bir görünüme işaret ettiğini düşünüyoruz. Hatırlanacağı gibi, TCMB Başkanı Fatih Karahan 8 Şubat’taki Enflasyon Raporu toplantısında, aylık enflasyon eğilimi (mevsimsellikten arındırılmış 3-aylık ortalama enflasyon) %1,5 civarı seviyelere inmeden faiz indirimlerini başlatma niyetinde olmadıklarının sinyalini vermişti. Yandaki Grafik 3’ten de izleneceği gibi, aylık enflasyon eğilimi manşet enflasyon da %4,0, çekirdek enflasyonda ise %5,0 civarında seyrediyor. Bu da faiz indirimlerinin yakın bir gelecekte neden gündemde olmaması gerektiğini ortaya koyuyor. TÜFE enflasyonu üzerinde önümüzdeki aylarda %8,25’lik Şubat gıda enflasyonu, son dönemdeki akaryakıt zamları ve seçimin ardından beklenen enerji zamlarının da dolaylı etkileri olacaktır. Ek olarak, Haziran’dan itibaren uygulanan parasal sıkılaşmaya rağmen tüketim harcamalarında da son dönemde yavaşlama bir yana yeniden artış görmeye başladık. Tüm bunları toparladığımızda, seçimlerin ardından ek sıkılaşma ihtimalinin (politika faizi ve/veya mevduat faiz artışı) oldukça güçlendiğini düşünüyoruz. Kredi kartı harcamalarını kısıtlayıcı çeşitli düzenlemelerin de bu potansiyel sıkılaşmaya eşlik edebileceğini düşünüyoruz.
 
Serkan Gönençler
Baş Ekonomist
 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.