Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye otomotiv sektörü 2023’te %57 artışla 1.232 milyon satış adeti elde
ederek güçlü hacim büyümesi kaydetti. Binek araç segmenti 2023’te %63
artarak 967 bin adete yükselirken, hafif ticari araç segmenti %39 artışla
265 bin adet seviyesinden yılı tamamladı. Özellikle yılın ilk yarısında
araçların yatırım aracı olarak görülmesi, çip krizinin çözülmesi ve
ertelenmiş talep sayesinde güçlü performans kaydedildi. Türk Lirası’ndaki
değer kaybı endişelerine ek olarak oluşan enflasyonist ortamdan
korunmak amacıyla hane halkının öne çekilen talebi de 2023 otomotiv
pazarını destekledi. 2024’e ise binek araç pazarında görülen canlı talep
ortamının devam etmesi paralelinde güçlü hacim büyümeleri ile başlangıç
yapıldığını takip ediyoruz. 2024 Ocak ayında, binek otomobil pazarının
yıllık bazda %71 artışla 64.041 adet, hafif ticari araç pazarının ise %15
artışla 15.660 adet seviyesinde gerçekleştiğini takip ediyoruz.
2024 yılına güçlü satış büyümeleriyle başlangıç yapılmasını sektör
için olumlu değerlendirmekle birlikte; enflasyonla mücadele ve mali
disiplin çerçevesinde ekonomi yönetimi tarafından uygulanan para
ve maliye politikalarının, gecikmeli etkileriyle de birlikte, perakende
talebi tarafında baskı oluşturabileceği görüşündeyiz. Bu nedenle,
2024’te hafif araç pazarının %28,6’lık düşüşle 878 bin adet seviyesinde
gerçekleşmesini öngörüyoruz (binek araç tarafında %29,5, hafif ticari araç
pazarında %25,4’lük düşüşler). Binek araç pazarı ile ilgili olarak, oldukça
yüksek olan talebin normalleşeceği görüşündeyiz. Yılın ilk çeyreğinde,
biriken talebin etkisiyle, satış rakamlarındaki yüksek büyümelerin devam
edebileceğini; yılın devamında ise, perakende satış rakamlarında
sıkılaştırıcı para politikasının gecikmeli etkilerinin gözlenebileceğini tahmin
ediyoruz. Diğer taraftan, yüksek enflasyon ortamının fiyatlarda sağladığı
desteğin yanı sıra, iyileşen kredi koşullarının desteğinde filo talebinin
sektör için önemli katalizörler olacağını düşünüyoruz.
Otomotiv sektörünün son yıllardaki güçlü gelişiminde, yukarıda
bahsettiğimiz içsel dinamiklere, pandemi sonrası yaşanan çip krizi ve ham
madde fiyatlarındaki artışa bağlı olarak üretimdeki gecikmelerin araç
bulunabilirliğinde aksaklıklara neden olmasının şirketlere sağladığı
fiyatlama avantajı ve karlılıklarında yüksek artışların eşlik etmesinin etkili
olduğunu biliyoruz. Önümüzdeki döneme ilişkin olarak ise, araç
bulunabilirliğine yönelik risklerin azalmasıyla otomotiv şirketlerinin
sahip olduğu fiyatlama avantajının normalleşme eğilimi
sergileyeceğini düşünüyoruz. Aynı zamanda, şirketlerin sahip olduğu
pazar hakimiyetlerinin öneminin artacağını ve ihracatçı şirketlerin
sahip olduğu döviz bazlı kontratların sunmuş olduğu doğal hedge
imkanının olası talep değişimlerine karşı daha korunaklı
kalabileceklerini öngörüyoruz.
Yüksek ihracat payı ve döviz bazlı gelir yapısı sayesinde yurt içi pazarın
daralmasından en az etkilenecek olması dolayısıyla, Araştırma
kapsamımızda bulunan otomotiv şirketleri arasında FROTO’nun 2024
yılında diğer otomotiv şirketleri arasında ayrışacağını düşünüyoruz.
Artan kapasite ve 2024 yılında piyasaya sunulacak olan tam elektrikli 5
model araç satışlarının da finansal performansını destekleyeceğini
öngörüyoruz. Yurt içi otomotiv talebinde öngördüğümüz daralmayı
değerlemelerimize yansıtmamız neticesinde; Araştırma kapsamımızda
bulunan otomotiv şirketleri için hedef fiyatlarımızda ve tavsiyelerimizde
değişikliklere gidiyoruz. Bu kapsamda FROTO için 12 aylık hedef
fiyatımızı 1.205 TL’den 1.477 TL’ye yükseltirken; TOASO için 12 aylık
hedef fiyatımızı 365,80 TL’den 361,80 TL’ye, DOAS için ise 12 aylık
hedef fiyatımızı 372,70 TL’den 362,10 TL’ye indiriyor, ‘AL’ yönünde
bulunan tavsiyelerimizi ise koruyoruz.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününü %0,35 düşüş ile 9312 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde 9246 seviyesini test eden Bist100 endeksinde bu seviyeden gelen tepki ile 9396 seviyesi görüldü. Son dönemde gerçekleşen yükseliş trendini hacim tarafı da desteklemeye devam ediyor. Dün son ayların en yüksek hacmi 147 milyar TL olarak gerçekleşti. 9400-9500 bölgesi önemini korumaya devam ediyor. Yabancı kurumlar tarafından gelen raporlar ve CDS tarafındaki geri çekilme bankacılık endeksini desteklemeye devam ediyor. Bir taraftan bilançolar gelmeye başladı. Şirket bazlı hikayelerde önemli olacaktır. İhracat kası güçlü, net nakit konumunda olan şirketler izlenebilir. Enflasyon muhasebesi ile stok devir hızı düşük, parasal kazanç kaleminden kâr yazabilecek şirketler takip edilebilir. Bugün TCMB tarafından yılın ikinci faiz kararı toplantısı yapılacak. Yüzde 45 seviyesinde bulunan politika faizinde herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Ancak karar metni önemli olacaktır. Bist100 endeksine teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü hareket için yakın direnç olarak 9400-9500 bölgesi, aşağı yönlü harekette ise 9200 seviyesini izliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ASELS: Kap haber desteği.
OYAKC: Güçlü hacimle birlikte teknik göstergeler pozitif.
TTRAK, EREGL: Bilanço beklentisi.
ALARK: Güçlü görünüm devam ediyor.
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi güne ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 9400 seviyesinin hemen altında başlamasına karşın gün içinde gelen sınırlı satışlarla birlikte 9400 seviyesini geçemeyerek günü %0,35 düşüşle 9300 seviyesinin hemen üzerinde tamamladı. Endekste bugün de 9300 seviyesi takip ediliyor olacak. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ve güçlü hacmin devam ettiği endeks, 9300 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 9400 seviyesi tekrardan test edilebilir. Buna karşın kısa vadeli teknik göstergelerin negatif sinyaller üretmeye başladığı endekste görülebilecek 9300 seviyesi altında olulabilecek fiyatlamalarda ise 9200 seviyesi ilk destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 9400 / 9500 / 9650
Destekler: 9200 / 9100 / 9000
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
Bist 30 VIOP Kontratı, gün içinde spot endeksin 10000 seviyesini görmesinin ardından gelen satışlar sonrası günü spot endeksten sınırlı negatif ayrışarak %0,5 düşüşle tamamladı. Spot tarafta 10000 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot endekste görülebilecek 10000 seviyesi üzerindeki fiyatlamalar kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli olacak. Spot endekste 10000 seviyesi altında oluşabilecek kalıcılıkta ise kontratta kar satışı baskısı artabilir. Spot endekste olası geri çekilmelerde 9800 ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri alış ağırlıklı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.1, S&P 500 vadelileri yüzde 0.8 ve Nasdaq vadelileri yüzde 1.5 yükselişle seyrediyor.

Paritede Yükseliş Sürüyor
Fed’in Ocak ayındaki toplantısına ait tutanaklarda yetkililerin faiz indirimi konusunda aceleci olmayacağı ve enflasyon
konusunda temkinli oldukları görülürken, çoğu yetkili hızlı faiz indiriminin risklerine dikkat çekti. Katılımcıların faizin
zirvede olduğunu düşünmesine rağmen enflasyonun %2 hedefine ilerlediğine emin olunmadan faizleri indirmenin
uygun olmayacağı görüşünde olduğu görüldü. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, mevcut koşullar göz önüne
alındığında faiz indirimi için daha fazla güvence kazanmaları gerektiğini belirtti. 30 yıl vadeli Mortgage için ortalama
faiz oranı %7.06 ile Aralık ayından beri en yüksek seviyeyi gördü. Almanya Ekonomi Bakanı Robert Habeck, Alman
ekonomisinin bu yıl %0.2 büyümesinin tahmin edildiğini açıklarken, daha önce %1.3 olan tahmine aşağı yönlü revizyon
yapıldı. Piyasalarda bugün ABD ve Euro Bölgesi'nde açıklanacak PMI verileri ve TCMB'nin faiz kararı takip edilecek.
EURUSD dün 1.0816 seviyesine yükseldi. Ons altın günü 2024 seviyesinde kapatırken, USDTRY paritesi ise 30.99
seviyesinde pozitif kapanış gerçekleştirdi.
EURUSD:
Dün gelen alımlarla 1.0816 seviyesine yükselen EURUSD paritesi 1.08'in üzerinde kalmaya devam ediyor. Yükselişin
devam etmesi durumunda 1.0850 ve 1.0890 dirençleri takip edilebilir. Olası düşüşlerde ise 1.0788 ve 1.0748 destek
seviyeleri izlenebilir.
USDTRY:
Paritede yükseliş dün de devam ederken, 30.9996 seviyesinde pozitif kapanış gerçekleşti. Alımların devam etmesi
halinde 31.04 ve 31.08 dirençlerinin takip edilebileceği paritede, destek seviyeleri olarak 30.9553 ve 30.9194 izlenebilir.
ALTIN:
Dün 2024 seviyesinde yatay kapanış gerçekleştiren Ons altında, Fed yetkililerinden faiz indirimi konusunda gelen
temkinli açıklamalar baskı unsuru olmaya devam ederken, jeopolitik riskler ise destek unsuru olmayı sürdürüyor.
Direnç olarak 2040 ve 2052 seviyelerinin takip edilebileceği değerli metalde, destek seviyeleri olarak ise 2013 ve 2001
izlenebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne yükselişle başlayan ancak açılıştan itibaren satışlarla karşılaşan BİST100
Endeksi, gün boyu zayıf seyrederek günü %0,35 düşüşle 9.312,12 seviyesinde
tamamladı. TUPRS, TCELL, EREGL gibi endeks ağırlığı yüksek hisselerdeki satış
endeksi aşağı çekerken Bankacılık Endeksi %0,46, Sınai Endeks %1,1 değer kaybetti.
2 aydan kısa bir sürede %30 getiri elde eden BİST100’de momentum kaybı izleniyor.
Seçim öncesi belirsizlikler, birçok hissede ve endekste yükseliş potansiyelinin sınırlı
hale gelmesi ve mevduatın daha cazip gelmesi gibi sebepler BİST’e ilgiyi sınırlandırıyor.
Kısa vadede bu etkenlerle kar realizasyonunun sürebileceğini düşünüyoruz ve dalga
boylarının artmasını bekliyoruz. Bununla beraber, orta vadede rasyonel politikaların
istikrarla uygulanması ve ekonomi yönetimine olan güven, CDS’deki gerileme gibi
pozitif etkenler varlığını korudukça sert geri çekilmelerin alım fırsatı olacağını
düşünüyoruz. Global tarafta, dün Fed tutankları takip edildi. Tutanaklarda Fed üyelerinin
faizlerin erken indirilmesinin risk unsuru olduğu düşüncesi öne çıkarken yine verilere
işaret edildi. Dün ABD endeksleri günü karışık seyirlerle tamamladı. Seans kapanışının
ardından gelen çip üreticisi Nvidia’nın bilançosu ise beklentileri aşarak global risk
iştahını artırdı. Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX vadelisi ve Asya endeksleri
yükselişte. Genel olarak piyasaların verilerle ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalarla
yön bulmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Yurt içinde, makroekonomik veri
gündeminde bugün Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak. Hem piyasa hem de bizim
beklentimiz faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Kararın
detaylarında sıkı parasal duruşun süresi ve enflasyon dinamiklerindeki gelişmelere
ilişkin açıklamalar yakından takip edilecektir. VIOP30 endeksi akşam seansını %0,14
yükselişle tamamladı. Endeksin güne yatay bir eğilimle başlaması beklenirken gün
içerisinde gelecek kar satışlarının karşılanması durumunda yükseliş trendinin devam
etmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne pozitif eğilimle başlangıç yapan ve gün içinde 10.100 seviyeleri
üzerini test eden VIOP-30 endeks kontratı bu seviyeler üzerinde
tutunamdı ve günü %0,45 düşüşle 10.039,25’den (uzlaşma)
tamamladı. CDS’de gerileme ve artan yabancı yatırımcı ilgisi BİST’i
desteklemeyi sürdürmesine karşın kısa vadeli güçlü yükseliş sonrası
endekste sınırlı da olsa kar satışları yaşanabileceğini düşünüyoruz.
Ancak, endekste kısa vadede kar satışları yaşansa da alım fırsatı
olarak kullanılması ve endeksteki yükseliş trendinin orta vadede
devam etmesi beklenmektedir. Yurt içinde bugün Merkez Bankası
faiz kararı takip edilecek. Hem piyasa hem de bizim beklentimiz
faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde bulunurken,
kararın detaylarına ilişkin açıklamalar yakından takip edilecektir.
Global tarafta ise dün FED tutanakları takip edildi. Tutanaklarda FED
üyelerinin faizlerin erken indirilmesinin risk unsuru olduğu düşüncesi
öne çıkarken, ekonomik verilere işaret edildi. Dün ABD endeksleri
günü karışık tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX
vadelisi ve Asya endeksleri alıcılı bir seyir izliyor. VIOP30 endeksi
akşam seansını %0,14 yükselişle tamamladı. Endeks kontratının
güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün 9.246 - 9.397 arasında hareket eden BIST100 günü 9.312 seviyesinden %0,35 oranında geri çekilmeyle tamamladı. Endekste 60 hisse günü ekside sonlandırdı. Puan bazlı endekse en olumsuz etki eden hisseler olarak TUPRS, TCELL ve EREGL öne çıkarken; BIMAS, KONTR ve VESTL ise puan bazlı endekste en fazla katkı yapan hisseler oldu. Endeks bazında bakıldığında, Bankacılık (XBANK) %0,46 oranında artarken, Sınai (XUSIN) %1,11 oranında düşüş kaydetti. BIST100'ün bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Diğer taraftan, bugün TCMB faiz kararını açıklayacak. Yeni Başkan Fatih Karahan başkanlığındaki ilk toplantıda beklenti politika faizinin %45'te sabit tutulması yönünde. Yurtdışında ise dün karışık bir görünümle günü tamamlayan ABD piyasalarının kapanışının ardından gündemde Nvidia'nın finansal sonuçları takip edildi. Şirket, 22,1milyar USD gelir (beklenti: 20,4milyar USD) ve 5,16 USD hisse başı kar (beklenti: 4,63 USD) açıkladı. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri Nvidia'nın beklentilerin üzerinde gelen finansal sonuçlarının pozitif etkisiyle alıcılı seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,4 civarında artıda seyrediyor. Yurtdışında bugün ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları öne çıkıyor. Ayrıca Avrupa'da ve ABD'de imalat PMI verileri takip edilecek. Ek olarak Avrupa bölgesinin Ocak ayı TÜFE'si izlenecek. Yurtiçinde ise TCMB faiz kararı dışında; BDDK'nin ve TCMB'nin açıkladığı haftalık veriler takip edilecek.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD'de Mortgage Bankacıları Birliği verilerine göre, ipotekli konut başvuruları sayısı 16 Şubat haftasında %10,6 düşüş kaydetti ve böylece son 10 ayın en sert düşüşünü sergiledi. Bunun yanında, 30 yıl vadeli mortgage faiz oranı ise haftalık bazda 19 baz puanlık artışla %6,87'den %7,06 seviyesine yükseldi. Mortgage faizlerindeki yükselişte, özellikle ABD'de iş gücü piyasasının güçlü seyrini sürdürmesinin yanında, ocak ayında beklentilerin üzerinde gelen TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından yatırımcılar tarafında Fed'in yakın vadede faiz indirimi olasılığının zayıflaması etkili oldu.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayınlanan aralık ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin artış hızı, %1,44'ten %2,62'ye hızlanarak son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık ise %38,82'den %41,43 seviyesine yükseldi ve böylece son dokuz ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Detaylara bakıldığında, aylık bazda aralıkta en yüksek artış görülen kalem, hayvan yemi (%5,21 artış) olurken, düşüş görülen kalemler ise enerji ve yağlar (%2,26 düşüş) ve gübre ve toprak geliştiriciler (%0,74 düşüş) oldu.
 
Ayrıca TÜİK tarafından şubat ayı tüketici güven endeksi verisi yayınlandı. Mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, aylık bazda beş aylık aralıksız artışın ardından şubat ayında %1,3 oranında düşüşle 80,4'ten 79,3 seviyesine gerileyerek kısmi zayıflama kaydetti.
• Detaylara bakıldığında, şubat ayında aylık bazda mevcut dönemde hanenin maddi durumu endeksi %0,1 oranında gerilerken, gelecek 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisi endeksi ise %1,6 oranında geriledi. Gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesi endeksi ise %0,3 oranında düşüş sergiledi. Bunun yanında, tüketicilerin gelecek dönemdeki ekonomik görünüme yönelik değerlendirmelerini yansıtan gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisi endeksi ise beş aylık artışın ardından %3,4 oranında düşüş kaydederek en sert gerileyen alt endeks oldu.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan şubat ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri TSİ 17.45'te takip edilecek.
 
Ayrıca ABD'de istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 16.30'da izlenecek.
 
Bunun yanında, ABD'de konut piyasası verilerinden, ocak ayına ilişkin ikinci el konut satışları verisi TSİ 18'de takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında, TSİ 15.30'da ECB'in ocak ayı toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. ECB son toplantısında, faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak son üç toplantıda faizleri değiştirmemişti, bunun yanında faiz indirimlerinin halen uzak olabileceğine işaret eden ifadeleri korumuştu. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,50'de, marjinal borç verme faiz oranını %4,75'te ve mevduat imkanı faiz oranını ise %4 seviyesinde sabit bırakmıştı. Karar metninde, faizlerin mevcut seviyelerde yeterince uzun süre tutulmasının tüketici fiyatlarının kontrol altına alınmasına önemli katkı sağlayacağı kaydedilmişti. Ayrıca ECB, pandemi döneminde uygulamaya aldığı Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nın (PEPP) 2024 yılının sonuna kadar sürdürüleceğini belirtmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, toplantının ardından yaptığı açıklamada, bölgede enflasyonun yılın geri kalanında aşağı geleceğini, ancak enflasyon baskısının ücretler tarafında devam ettiğini ve jeopolitik gerilimlerin enflasyon için yukarı yönlü risk taşıdığını söylemişti. Bunun yanında Lagarde, dezenflasyon sürecinde daha fazla yol almaları gerektiğini, faiz indirim tartışmaları için erken olduğunu, faiz indirim zamanı için yaz aylarına işaret eden söylemlerinin arkasında olduğunu ve karar verirken verilere baktıklarını vurgulamıştı. ECB'nin bugün yayınlanacak toplantı tutanaklarında ise gelecek dönemde para politikasının seyrine yönelik daha fazla ipucu aranacak.

Bunun yanında, ECB'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde ocak ayı nihai TÜFE verileri TSİ 13'te takip edilecek. Bölgede manşet TÜFE aylık bazda aralıkta %0,2 oranında artışın ardından ocakta beklentilerle uyumlu olarak %0,4 oranında düşüş sergilemişti, yıllık bazda ise %2,9'dan %2,8 seviyesine hafif gerilemişti. Manşet TÜFE'de aylık bazdaki düşüşte, enerji dışı sanayi ürünleri fiyatlarındaki belirgin düşüş etkili olmuşu. Bölgede çekirdek TÜFE ise, aylık bazda aralıkta %0,5 oranında artışın ardından ocakta %0,9 oranında düşüş kaydetmişti, yıllık bazda ise %3,4'ten %3,3 seviyesine hafif gerilemişti ve böylece Mart 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren şubat ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 14'te TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek. TCMB, geçen ayki PPK toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 250 baz puanlık artışla %42,50'den %45 seviyesine yükseltmişti. Böylece son sekiz toplantıdaki toplam faiz artışı miktarı 36,5 yüzde puana ulaşmıştı. Karar metninde TCMB'nin, ''parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkileri de göz önünde bulundurularak, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığının ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceğinin'' ve ''politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğinin değerlendirildiği'' vurgulanmıştı. Böylece TCMB, sıkılaştırma döngüsünü tamamlayarak politika faizinde zirve seviyeye ulaşıldığına işaret etmişti. Bunun yanında TCMB'nin, ''enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda ise parasal sıkılığın gözden geçirileceğini'' belirterek, enflasyon görünümüne yönelik ciddi risklerin öne çıkması durumunda enflasyonla mücadele sürecinde olası ek parasal sıkılaştırma adımlarına yönelik de açık sinyal verdiği gözlenmişti. TCMB'nin bugünkü toplantısında politika faiz oranını %45 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

ASELSAN (ASELS, Nötr): Şirket ile platform üreticisi bir müşterisi arasında; Avrupa Birliği üyesi bir ülkenin son kullanımına yönelik kara araçları faydalı yükleri ihracatı ile ilgili olarak, toplam bedeli 12Mn USD tutarında bir yurt dışı satış sözleşmesi imzalanmıştır.

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): Kontrolmatik grup şirketlerinden olan Progresiva Enerji Yatırımları Tic. enerji depolama projesini Tekirdağ'da hayata geçirecek. Türkiye'nin ilk GWh kapasitesine sahip enerji depolama tesisi olacak olan bu tesis ile birlikte yıllık 875 milyon kWh saat üretim kapasiteli bir Rüzgar Enerji Santrali de devreye alınacaktır.

TAV Havalimanları (TAVHL, Sınırlı Pozitif): TAV Havalimanları CFO'su ve CEO Vekili Burcu Geriş "Şu anda Antalya Havalimanı'nın kapasitesini ikiye katlayacak yeni bir terminal inşa ediyoruz ve finansman için kullanılan köprü kredisini yeniden finanse etmeyi planlıyoruz" dedi. Terminal projesinin %70'ini tamamladıklarını ve gelecek yıl açılacağını belirten Geriş, son 3-4 yılda önemli yatırımlar yapan TAV'ın önümüzdeki yıllarda da ihtiyatlı bir yaklaşımla yatırım yapmayı planladığını belirtti. Şirketin Karadağ ihalesine ve Kuveyt işletme ve bakım ihalesine katılmayı planladığını ve 2024'ü seyahat açısından güçlü bir yıl olarak görüldüğü açıklandı. Ayrıca TAV-Fraport Antalya için 9 bankadan 1,23milyar EUR kredi sağlandığı bildirildi. (Kaynak: Bloomberg)

Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): 29.09.2023 tarihli açıklamaya istinaden; sermayesinin %100'üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Zorlu Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin bir kısım paylarının sermaye artırımı ve mevcut ortak pay satışı suretiyle halka arzı amacıyla İzahname onayı için SPK'ya başvurulmasına karar verilmiştir

SEKTÖR HABERLERİ

Mobilya: MOSFED Başkanı Güleç, iç piyasada satışların artmasının üreticiye ve mağazalara sağlayacağı katkıya işaret ederek, "Bu noktada kredi kartıyla taksit sayısının artırılması mobilya sektörümüzü rahatlatacak bir çözüm olarak durmaktadır" dedi. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

CVK Maden İşletmeleri (CVKMD): Şirketin bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşmıştır. Siparişin toplam bedeli yaklaşık 59.8mn TL'dir.

Fuzul Gayrimenkul (FZLGY): Şirket, İstanbul ilinin Başakşehir İlçesindeki iki arsasını 160mn TL+KDV bedelle peşin olarak satmıştır.

Kuzey Boru (KBORU): Şirket toplam 54.5mn TL tutarında ve tamamı tahsil edilmiş olan "HDPE100 ve Koruge Boru" satış sözleşmeleri imzalamıştır.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, TT Mobil İletişim'den mobil şebekesi dahilinde kullanılacak olan TT Mobil radyolink yazılım ve donanımlarının tedariki, kurulumu, entegrasyonu ile bakım ve destek hizmetlerinin sağlanmasına yönelik 1.9mn USD tutarında yeni sipariş almıştır.

Sanifoam Endüstri (SANFM): 15 Şubat 2024 tarihli açıklamada belirtildiği üzere, firma mülkiyetinde bulunan yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrikanın tapu devir işlemleri tamamlanmış olup, mevcut kiracı 2M Kablo'ya 233,3mn TL bedelle satışı yapılmış ve tutar peşin olarak tahsil edilmiştir. Satış tutarı, 24.01.2024 tarihli gayrimenkul değerleme raporunda belirtilen emsal değerin üzerinde gerçekleşmiştir. Satış sonucu elde edilen gelir, yapılacak yeni fabrika yatırımları ve finansman ihtiyaçlarının giderilmesi için kullanılacaktır.

Tuğçelik Alüminyum (TUCLK): Firma, güç elektroniği modülünde kullanılacak gövde ve kapak parçalarından oluşan toplam 5 kalem alüminyum yüksek basınçlı alüminyum döküm parçaları üretimleri için Vestel Elektronik firmasından nominasyon almıştır. Bu nominasyon kapsamında firma Vestel Elektronik firması için gövde ve kapak parçalarının üretimi ile yaklaşık 40mn USD ciro elde edecektir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB PPK TOPLANTISINDA POLİTİKA FAİZİ DEĞİŞİMİ BEKLENMİYOR

ABD Merkez Bankası'nın son toplantısına ilişkin tutanaklarda faiz oranlarının çok erken düşürüleceğine dair endişelerin görülmesinin ardından Hazine tahvil getirileri önceki gün yükselirken, küresel hisseler hisse senetlerinin yakın vadeli görünümünü belirleyecek Nvidia sonuçları öncesinde yatay kapandı. ABD piyasalarının kapanışının ardından Nvidia’nın finansal sonuçları ise beklentileri aştı. Dördüncü çeyrekte şirketin gelirleri 22,1 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 20,4 milyar dolarlık beklentinin üzerinde gerçekleşti.

Dün ayrıca FED’in 30-31 Ocak tarihli toplantılarının tutanakları takip edildi. Tutanaklar, yetkililerin faiz oranlarını çok hızlı düşürme konusunda dikkatli olduklarını belirttiklerini gösterdi. Tutanaklar, çoğu FED yetkilisinin faiz oranlarını düşürmek için çok hızlı hareket edileceğine dair endişelerini dile getirerek, borçlanma maliyetlerini çok uzun süre yüksek tutmak gibi risklerin de ağır bastığını ve politika yapıcıların enflasyonun gidişatına karşı dikkatli olmaya devam ettiğini ve bazılarının merkez bankasının %2 hedefine doğru ilerlemenin durabileceğinden endişe ettiğini gösterdi.
Tutanaklara göre "Katılımcıların çoğu, politika duruşunu gevşetmek için çok hızlı hareket etmenin risklerine dikkat çekti ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye düşüp düşmediğine karar vermek için gelen verileri dikkatle değerlendirmenin önemini vurguladı. Tutanaklara göre Fed yetkilileri borçlanma maliyetlerinin muhtemelen zirvede olduğu konusunda hemfikir ancak ilk faiz indiriminin kesin zamanlaması belirsizliğini koruyor. Ayrıca yalnızca "birkaç" yetkili, faiz indirimi için çok uzun süre beklemenin ekonomiye getireceği risklere dikkat çekti.

Bu gelişmelerle birlikte bakıldığında artık piyasa katılımcıların çoğu Fed'in haziran ayında faiz indirimine başlamasını bekliyor. Piyasalar artık Fed'den bu yıl 86 baz puanlık faiz indirimi bekliyor; bu, ABD merkez bankasının 75 baz puanlık genişleme öngörüsüne yakın, yani yatırımcıların yılın başında fiyatlandırdığı 150 baz puanlık kesintinin yarısı kadar bir indirime işaret ediyor.

Bugün yurt içinde ise TCMB faiz kararı günün en önemli gelişmesi olarak takip edilecek. Saat 14:00’de açıklanacak kararda bir faiz değişikliği yapılmasını beklemiyoruz. 25 Ocak’taki toplantıda verilen mesaj netti. Bu net mesajda; parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinin de göz önünde bulundurulmasıyla, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığı ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceği vurgulanmıştı. Bu mesajın faiz artırımlarında sona gelindiğini gösterdiğini ve bu nedenle bugünkü toplantıda artık bekleme moduna geçildiğinin mesajlarının verilebileceğini düşünüyoruz. Toplantı metninde öncekinde olduğu gibi parasal sıkılaştırma sürecini destekleme amacıyla, kullandığı sterilizasyon araçlarının çeşitliliğini artırarak miktarsal sıkılaştırmaya devam edeceği mesajını korumaya devam edeceğini de söyleyebiliriz.




USDTRY

Kurda yükselişin devamı ile yeni günde fiyatlama 33,90TL üzerinde gerçekleşiyor. Bugün yurt içinde tüketici güveni açıklanırken haftanın ilk önemli açıklaması ABD’de Fed toplantı tutanaklarının açıklanması olacak. Genel olarak geri çekilmeler için uygun ortamın henüz kurda oluşmadığını düşünüyoruz. Teknik olarak değerlendirdiğimizde kurda 30,90TL seviyesi altına geri çekilmelerde 30,80TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 30,75TL ve 30,65TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. 30,90TL üzerinde yükselişlerin devamında 30,95TL ve üzerinde 31,00TL ile 31,10TL seviyeleri haftalık direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


EURTRY

Çaprazda yükseliş son dönemdeki yatay fiyatlamanın aksine hızlandı. Türk Lirası’nda yaşanan değer kaybına dün paritede yaşanan yükseliş eklenince 33,50TL seviyesine yükseliş yaklaştı. Bugün her iki bölgeden tüketici güveni verileri takip edilecek. Geri çekimeler sınırlı kalmaya devam ederken yükseliş bugün paritede beklenen yatay fiyatlama ile sınırlı kalabilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 33,50TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 33,60TL ve 33,70TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 33,40TL destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 33,30TL psikolojik destek seviyesi ve 33,20TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.


EURUSD

Paritede dün ABD piyasaları tekrar işleme başladıktan sonra ABD dolarında yaşanan değer kaybı ile 1,08 üzerine geçti ve 1,0840 seviyesine yaklaştı. Bugün ABD’de FOMC toplantı tutanakları açıklanacak. Avrupa’da ise tüketici güveni endeksi takip edilecek. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0800 noktasını ve bu seviye altında 1,0780 bölgesini yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0750 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerin gerçekleşmesi durumunda 1,0820 kısa vadeli gün içi direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0850 ve üzerinde 1,0870 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


ONS ALTIN

Ons altında en belirgin değişin dün ABD piyasaları tekrar açılması sonrasında dolar endeksinde 104 seviyesi altına geri çekilme yaşanması ile birlikte ABD tahvil piyasasında sınırlı da olsa geri çekilmenin gerçekleşmesi. Bu gelişmeler ile son 5 günde yükseliş sonrası 2030 dolar seviyesi bir kez daha geçildi. Teknik olarak İlk destek noktası 2025 dolar takip edilirken bu seviye altında 2020 ve 2010 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2030 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. 2035 dolar psikolojik direnç seviyesi olacaktır, daha yukarda ise 2045 dolar seviyesi direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

Bugün İngiltere’de dış ticaret dengesi açıklanacak, ABD’de ise son FOMC toplantı tutanakları akşam saatlerinde takip edilecek. Dün ABD doları değer kaybı ile 1,2670 seviyesine yükselen paritede bu sabah 1,2600 üzerinde kalıcılık devam ediyor. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2650 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2650 ve üstünde fiyatlama için 1,2670 ve 1,2700 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2620 psikolojik destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında destek seviyesi olarak 1,2600 destek seviyesi ve sonrasında 1,2580 bölgeleri genel olarak izlenebilir.

 
GRAM ALTIN

Gram altında dün 2000TL üzerinde kalıcılık devam ettiğini gördük. Gün devamında kurda yaşanan yükselişe ons altında son 5 günde ufak adımlarla yaşanan yükselişin küresel piyasalarda ABD dolarının değer kaybetmesi ile eklenen yeni yükseliş hamlesi ile 2030 dolar üzerine çıkması eklenince 2020TL seviyesine gelindi. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2020TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2025TL ve 2035TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2015TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında 2010TL ve 2000TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.