Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türk Telekom enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmış finansallarına göre 1Ç25’te 5.134mn TL net kar elde etti (1Ç24: 3.536mn TL +%45). Piyasa beklentisi 3.266mn TL ve bizim beklentimiz 4.356mn TL net kar elde edilmesiydi. Beklentimizden daha yüksek parasal kazanç pozisyonu (5.925mn TL) tahminimizden sapmanın ana nedeni oldu. Bu çeyrekte 5.276mn TL net finansman gideri 3.509mn TL vergi gideri net karı baskıladı.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EKGYO hissesinde günlük grafikleri baz aldığımızda 377 periyotluk üssel ortalamadan gelen
alımlar ile yukarı hareketin hız kazandığını takip ediyoruz. Bu ortalamanın uzun vadede 2022
yılından beri yükselen trend desteği olarak başarılı bir şekilde çalışması dikkat çekici. Olumlu
görüntü içerisinde hisseyi teknik olarak incelediğimizde;
377 günlük üssel ortalamanın geçtiği 11.20 seviyelerinin görülmesinin ardından gelen güçlü
alımlar ile 8 günlük üssel ortalama olan 12.10 seviyesinin de üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu
takip ediyoruz. Bu noktada; 12.00 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli yapıda 13.00
direncini ilk izleyeceğimi teknik seviye olarak belirlesek de yukarı hareketin 13.70 ve 14.30
seviyelerine kadar sürme ihtimalinin bulunduğunu düşünüyoruz.
12.00 seviyesinin aşağısında fiyatlamaların yaşanması ise mevcut olumlu algının sekteye
uğramasına neden olabilir. Bu durumda yeniden 10.90 seviyelerine kadar baskı oluşabilir. Yalnız
hissede en negatif senaryonun 10.90 desteğinin kırılması olacağı ve böyle bir senaryoda hissenin
yeni bir düşüş trendine girdiği yorumlarının olacağını da not edelim.
Dirençler: 13.00 - 13.30 - 13.70
Destekler: 12.00 - 11.40 - 10.90
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hissede sert bir yukarı hareket ile tavan fiyatlamaları izlemekteyiz. Şirket tarafından kamuya açıklanan bir haber akışı olmadığını söylemekle beraber yükseliş oldukça dikkat çekici. Piyasada konuşulan haber akışlarına baktığımızda; Oruç Reis araştırma gemisinin Somali açıklarında 20 milyar varil petrol keşfettiği ve Türkiye’nin bu gelirden yüzde 30 pay alacağı haberlerini görüyoruz. Yalnız önemle belirtelim ki böyle bir gelişmenin olduğunu resmi makamlar ya da şirket açıklamış değil. Yalnızca piyasada yer alan ve konuşulan bir haberden bahsediyoruz.
Peki fiyatlamalarda bundan sonra ne olabilir? Haber akışlarını, şirket ve/veya resmi kurumlar tarafından yapılacak açıklamaları yakından takip etmek kaydı ile teknik olarak fiyatlamaları incelersek;
Haftalık grafikleri baz aldığımızda 100 haftalık üssel ortalamanın aşağısına sarkma gerçekleşse de kuvvetli alımlarla bu seviyenin üzerinde fiyatlamalar sürüyor. Yalnız hissede her ne kadar güçlü bir yukarı hareket olmuş olsa da henüz sıkışma bandından kurtulabilmiş değil. Bu bandı şu şekilde açıklıyoruz;
•
100 haftalık üssel hareketli ortalama desteğini belirtmiştik. Ortalamanın güncel değeri ise 121.50 seviyesinden geçiyor.
•
Yukarıda ise 179.38 seviyesinin test edilmesinin ardından başlayan alçalan trend direnci konumunda bulunan 134.00 seviyesini izliyor olacağız
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AEFES 1.çeyrek bilançosu yayımlandı;
• Satışlara çeyreklik olarak baktığımızda geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %26
daralarak 44.3mlr TL olarak gerçekleştiğini ve konsensus beklentilere paralel
sonuçlandığını gördük.
• Kırılımlarda bira grubunda %64 düşüş gözükmesinin sebebi Rusya bira
operasyonuna geçici yönetim atanması sebebiyle bilançoda yatırım gelirleri
kaleminde izlenmesidir. Bira grubu satışlarında %9.6 , meşrubat grubunda ise
%3.8 daralma meydana gelmiştir. Konsolide satış hacmine baktığımız zaman
%11.9 artış gösterirken katkının tamamı meşrubat grubunun %13.4 artışından
kaynaklanmıştır , bira grubunda ise satış hacmi 1Q24’e göre %0.7 daralmıştır.
Ürün gruplarında Rusya faaliyetleri ve küresel talepteki daralmadan kaynaklı sınırlı
daralma dışında satış hacminin artmasına rağmen karlılığa yansımamasının
meşrubatta %24 favok daralması , bira grubunda favok zararı açıklamasının temel
sebebinin şirketin faaliyet gösterdiği coğrafyadaki makroekonomik zorluklar ,
daralan talep ve jeopolitik gelişmelerden kaynaklı izlediği fiyat politikasının satın
alınabilir nitelikle ilerlemesi , sınırlı artışlar ve ürün verimliliği ve kalitesini arttırmak
odaklı olmuştur. Bu durumu şirket beklentilerine paralel ve tutarlı gerçekleştiği için
pozitif değerlendiriyoruz.
• Bunlara ek olarak Rusya operasyonlarındaki haber akışı gereği Rusya faaliyetlerini
detaylandıran AEFES’in Rusya performansına baktığımızda 1Q24’e göre satış
hacminde %7.7’lik artış ve karlılıkta sınırlı daralma görmekteyiz. Bira
operasyonlarındaki daralmanın temel sebebi olarak ağırlıklı iç pazarda geçtiğimiz
yıl yüksek baz etkisi , ramazan ayının ilk çeyreğe denk gelmesini ve diğer
ülkelerdeki zayıf seyir etkili olmuştur.
• Karlılıkta hem çeyreklik hem de 1Q24’e göre daralma devam etse de Rusya’nın
yatırım faaliyetlerinde konsolide edilip beklentiden görece daha iyi performans elde
etmesi sonucu net kar beklentinin çok üzerinde 1.7mlr TL olarak gerçekleşti.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PETKM 1.çeyrek bilançosu yayımlandı;
• Satışlara çeyreklik olarak baktığımızda geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre
%23’lük daralmayla 17.67mlr TL olarak gerçekleşmişti konsensus beklentisine
paralel olarak sonuçlandı.
• 1Q25 döneminde üretim %18 artışla 599bin ton seviyelerine gelirken tonaj bazlı
satışlarda %2’lik düşüş meydana gelmiştir ve kapasite kullanım oranı %66 olarak
gerçekleşmiştir. Bu negatif seyirdeki en önemli başlıca faktörlerinin hammadde
maliyetlerindeki artış , yüksek maliyetler ve zayıf marjlar sonucu Avrupa’da arz
daralması sonucu tedarik sıkılaşması , küresel tarafta ise arz fazlası sonucu oluşan
yoğun rekabet ortamı , iç piyasada petrokimyasal tüketimde geçtiğimiz çeyreğe
göre %4’lük daralma , enerji ve girdi fiyatlarındaki düşüşün üretim maliyetlerini
azaltıp üretici marjlarında artışlara yol açmasına rağmen talep daralması ve arz
fazlası nedeniyle petrokimya sektöründe olumsuz seyrin devam ettiğini
görmekteyiz.
• Ürün marjlarına baktığımız zaman etilen-natfa makasında 1Q24’e dönemine göre
%54 artış meydana geldi ve ortalama spread 280$ seviyesinde gerçekleşti fakat
hala 5 yıllık ortalamanın altına zayıf seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. Aromatik
ürünlerde ise petrol fiyatlarına yüksek duyarlılığı sebebiyle benzen fiyatlarındaki
düşüşten kaynaklı spread tarihi dip sevilerine inerek kar marjlarını baskıladığını
görmekteyiz.
• Karlılıkta ise hem çeyreklik hem de geçtiğimiz yıla göre zayıf seyrin sürdüğünü
görmekteyiz.1Q25 döneminde -956m TL FAVOK zararı ve -2.5mlr TL Net Zarar
açıklayan şirkette kötü sonucu ticari belirsizlik , talep yönlü daralmanın devamı ve
aromatik ürünlerdeki fiyat çöküşü olarak yorumlayabiliriz.Net borç tarafına
baktığımızda ise çeyreklik %19 artışı negatif yorumlamaktayız.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Değerlendirme: Olumsuz Aksa Akrilik 1Ç25’te 6.885 milyon TL gelir (Konsensus: 6.790 milyon TL / Deniz Yatırım: 6.933 milyon TL), 952 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.083 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.103 milyon TL) ve 222 milyon TL net kar (Konsensus: 375 milyon TL / Deniz Yatırım: 313 milyon TL) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 1Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 259 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Migros Ticaret, 1Ç25’te 78.437 milyon TL gelir (Konsensus: 78.708 milyon TL / Deniz Yatırım: 76.954 milyon TL), 3.687 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 3.713 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.877 milyon TL) ve 981 milyon TL net kar (Konsensus: 304 milyon TL / Deniz Yatırım: 141 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 4Ç24 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 5.895 milyon TL’lik olumlu etki oluştu

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Değerlendirme: Olumlu
MLP Sağlık, 1Ç25’te 11.754 milyon TL gelir (Konsensus: 11.500 milyon TL / Deniz
Yatırım: 11.414 milyon TL), 2.944 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.822 milyon TL /
Deniz Yatırım: 2.871 milyon TL) ve 1.170 milyon TL net kar (Konsensus: 969
milyon TL / Deniz Yatırım: 953 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle
1Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 644 milyon TL’lik
olumlu etki oluştu.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.