Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. 21/03/2024 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da 30 TL
baz fiyat, "ODINE.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır.
AEFES 2023 yılı 4.çeyrek net dönem karının 146 milyon TL olması bekleniyor (53 milyon TL)
PETKM 4Ç 2023 sonuçları piyasa açılmadan önce 26 Mart 2024
THYAO 4Ç 2023 sonuçları piyasa açılmadan önce 4 Nisan 2024
IEYHO geri alım için ayrılacak azami fon tutarının 100.000.000 TL olmasına, geri alınacak azami pay
sayısının ise bu tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmesine,
CEMAS geri alım için ayrılacak azami fon tutarının 100.000.000 TL olmasına, geri alınacak azami pay
sayısının ise bu tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmesine,
MAVI Sermaye Artırımı Sonrası Güncel Kar Dağıtım Oranları 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit
Kar Payı - Brüt(TL) 2,1269528 06.05.2024
SNICA Alt Yapı ve Üst Yapı Boru, Kombi ve Radyatör Ürünleri Satış Sözleşmeleri 60.000.000 TL
OTKAR Romanya Milli Savunma Bakanlığı'nın şirketi olan C.N. Romtehnica S.A.'nın açmış olduğu, 4x4
Taktik Tekerlekli Zırhlı araç alımı ile ilgili ihaleye teklif verilmiştir.
KCHOL 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 8,00 24.04.2024
SKYMD 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,1548387 27.03.2024
DENGE A Grubu Hisse Devri hk Erdal KILIÇ 37.350.000 (%12,45)
KONTR Kayıtlı Sermaye Tavanı Artırımı ve süresinin uzatımı SPK Başvurusu Tavanı (TL) 4.000.000.000
YUNSA 01.01.2023 - 31.12.2023 hesap dönemine ilişkin finansal raporları 28 Mart 2024 tarihinde
ISDMR 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,50
EREGL 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,50 enflasyon düzeltmesi
nedeniyle oluşan kalemlerin kar dağıtımı karşısındaki durumuna ilişkin güncellemeler yapılmış olup, kar
dağıtım tutarında bir değişiklik bulunmamaktadır.
KCAER 31.12.2023 Ana Ortaklık Payları 1.186.704.182 (964.430.062)
KSTUR.E payları 21/03/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 19/04/2024 tarihli işlemlerex

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü hafif alıcılı tamamlayarak 8.955 seviyesinden günü tamamladı. Endeks 8.905 - 9.027 aralığında %1,4 volatilitede hareket etti.

5 g HO 8.863, 22 g HO 9.063, 60 g HO 8.671 seviyelerinden geçerken, endeksin 9.100 seviyesinin üstünde kalması durumunda 9.600 seviyesi hedef haline gelebilir.

Fed faiz kararı sonrasında yapılan açıklamaların da etkisi ile VİOP akşam seansının normal seans kapanışının üstünde günü tamamlaması ile BİST100 endeksinin güne alıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde TL bazında 8.960 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.020 - 9.085 - 9.140 seviyeleri direnç, 8.900 - 8.840 - 8.775 seviyeleri destek olarak izlenecek.

Dolar bazında 279,4 - 281,5 - 283,2 seviyeleri direnç, 275,6 - 273,9 - 271,8 seviyeleri destek olacak.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,900 seviyesini seans içi ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz ...

  
Endekste altı işlem günü devam eden aşağı hareketin ardından önceki gün 8,700 ara desteği üzerinde başlayan tepki alımlarının, dün de etkisini sürdürdüğünü gözlemliyoruz.
Çarşamba gününü yukarı hareketin ardından % 0.28 oranında değer artışıyla 8,955 puandan tamamlayan piyasada, güne alım eğiliminin devamıyla başlanacağını düşünüyoruz. Seans içi harekette 8,900 seviyesini geri çekilmelerde artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 8,900 üzerindeki hareketlerin ise tepki alımlarını bir üst noktada bulunan 9,000 seviyesini aşma çabasına yönelteceğini düşünüyoruz. 9,000 direncinin aşılmasıyla ise yukarı hareket 9,250 seviyesini hedefleyecek potansiyelin devamını getirecektir.
8,900 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise ilk etapta 8,650 olmak üzere 8,550 risklerini yeniden gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,000 direnci test ediliyor ...

  
Endeks 30 Nisan Kontratında kısa vadeli aşağı hareketin önceki gün 9,650 ara desteği üzerinde gerçekleştirdiği yükselişin, dün de etkisini sürdürdüğünü gözlemliyoruz.
Çarşamba gününü alım eğiliminin ardından % 0.52 oranında değer artışıyla tamamlayan piyasada, güne yukarı hareketin devamıyla başlanacağını düşünüyoruz. Seans içi hareket kapsamında ilk önemli direnç noktası olarak 10,000 seviyesini izleyeceğimiz piyasada, kısa vadeli teknik resmin güç kazandığını düşünüyoruz. 10,000 direncini aşacak hareketlerin ise piyasada ilk etapta 10,100 olmak üzere 10,250 ve 10,350 seviyelerinin test edebilecek bir potansiyele ulaşabileceğini düşünüyoruz. Seans içi geri çekilmelerde ise 9,850 seviyesini seans içi ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz.
9,850 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise ilk etapta 9,650 olmak üzere 9,500 riskini yeniden gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FED’İN ARDINDAN TCMB İZLENECEK
TCMB’nin Mart ayı PPK toplantısı saat 14.00’te sonuçlanacak.
TCMB’nin yıl sonu tahmini %36 seviyesinde bulunurken yılın ilk iki
ayında gerçekleşen enflasyon ise şimdiden %11’i aşmış durumda. Bu
durum Merkez Bankası’nın yıl sonu hedefine ne ölçüde
ulaşabileceğine dair soru işaretleri yaratırken piyasa beklentisinin %45
civarında seyrettiğini görüyoruz. TL’deki zayıflığın da enflasyona
negatif etkileri düşünüldüğünde ek sıkılaştırmaya ihtiyaç
duyulabileceğine yönelik görüşler sıklıkla dile getiriliyor. Her ne kadar
bugünkü toplantıya dair ağırlıklı görüş faizlerin sabit tutulacağı
yönünde olsa da TCMB’nin daha fazla sıkılaştırma söylemlerine nasıl
karşılık vereceğini takip edeceğiz. Faizlerin sabit tutulduğu bir
senaryoda toplantı sonrasında yayımlanacak metindeki olası vurgu
değişiklikleri izlenecek patika konusunda piyasalara yön gösterecektir.
TL: Yılın başından bu yana bakıldığında dolar karşısında %10’a yakın
değer kaybeden TL açısından günün en önemli konu başlığını
kuşkusuz PPK toplantısı oluşturuyor. Faizlerde herhangi bir değişiklik
yapılmayacak olsa bile TCMB’nin toplantı sonrasında yayımlayacağı
metinde vereceği mesajlar TL’nin performansı açısından belirleyici
olabilir. Toplantı öncesinde Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS priminin 340
baz puanı aşarak 1 Aralık 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye
yükseldiğini gördük. TCMB bugün aynı zamanda her Perşembe
olduğu gibi yurt dışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurt içi
yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez
Bankası’nın brüt rezerv verilerini yayımlayacak. Makroekonomik veri
tarafında ise dün tüketici güven endeksi açıklandı. Endeks Mart'ta bir
önceki aya göre sınırlı bir artışla 79,4'e yükseldi. Verinin 100'den küçük
olması tüketici güvenindeki kötümser durumu yansıtıyor.
Borsa İstanbul: Önceki gün bankacılık endeksinin kuvvetli desteğini
arkasına alarak teknik açıdan önemli bir nokta olan 8900 puanın
üzerine yükselmeyi başaran BIST-100 endeksi dün ivme kaybetse de
yukarı yönlü eğilimini devam ettirmeyi başardı. Bugün PPK
toplantısının olduğunu düşünürsek günün ilk yarısında temkinli bir
iyimserlik görmemiz sürpriz olmayacaktır. Faiz oranlarının sabit
tutulduğu ve yıl içinde 3 faiz indirimi öngörmeye devam eden Fed
toplantısı sonrasında yurt dışı piyasalarda oluşan iyimserlik ise
destekleyici bir faktör olarak çalışabilir. Ancak özellikle PPK
kararlarının açıklanacağı saat 14.00’ten sonra son günlerin hareketli
sektörü olan bankacılık başta olmak üzere piyasaların genelinde
volatilitenin yüksek seyretmesini beklenebilir. Teknik açıdan
bakıldığında özellikle 9000 puanın üzerindeki seviyelerin iyimserliği
destekleyeceğini tahmin ediyoruz.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 9986.25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 9917, 9837,
9767 ve 9687 destek olarak izlenebilir. 10057, 10137, 10206 ve 10286
ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 32.7449 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında
32.712, 32.6465, 32.581 ve 32.5155 destek olarak izlenebilir. 32.7775,
32.843, 32.9085 ve 32.974 ise direnç noktalarını oluşturuyor.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Böylece Fed üst üste 5 toplantıda faizi değiştirmemiş oldu. Noktasal grafiklerde 2024’te önceki tahminlere paralel 75 baz puan faiz indirimi öngörülürken, politika faizi tahmini bu yıl için %4,6 olarak korundu. Fed 2024 yılı enflasyon beklentisini %2,4’te tuttu, 2025 yılı beklentisini %2,1’den %2,2’ye yükseltti. Çekirdek enflasyon beklentisini 2024 yılı için %2,4’ten %2,6’ya yükseltirken, 2025 için %2,2’de sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell; mevcut sıkılaştırma döngüsünde Fed’in politika faiz oranının muhtemelen zirvede olduğuna işaret ederek, ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında faiz indirimine başlamanın muhtemelen uygun olacağını öngördüklerini yineledi. Powell, enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu ve yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti. Yapılan açıklamaların ardından küresel risk iştahının artması ile ABD borsaları rekor tazeledi. İçeriye döndüğümüzde; 11 Mart’tan bu yana aşağı yönlü trendde hareket eden BIST 100 bu süre zarfında düzeltme hareketi gösterdi. Endeks Salı günü 8700 olan ana desteğinin hafif altını da test etmesinin ardından gelen alımlarla birlikte ikili dip formasyonunu yukarı tamamladı. Direnç seviyelerinin de üzerine yükselen endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks dün 9000 direncinin üzerinde yükselen trend denemelerinde bulundu. Endekste 9000’in üzerinde kalınması ile yükselişin ilk etapta 9100-9200 dirençlerine doğru devam ettiğini görebiliriz. 8900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8700 ana desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm güçlü; 9960 destek, 10.330 direnç haline geldi. Bugün TCMB’nin toplantı kararı ön planda olacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizini beklentilere paralel sabit bırakmıştı. TCMB’nin %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. TCMB Haziran 2023’ten başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB Ocak’ta, 8. kez faiz artırımı gerçekleştirdi. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, faiz artışı döngüsünü sonlandırdıklarını ilan ettiklerini, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını, enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma görülmesi halinde parasal sıkılığın gözden geçirileceğini açıklamıştı. TCMB mevcut durumda para politikasına ilişkin sterilizasyon araçları ile bazı sıkılaştırıcı adımlar atıyor. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi son dönemde yaşanan sert geri çekilmenin ardından tepki alımları ile 9000’in üzerine yükseldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. 8900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9000’in üzerinde ise 9100 ve 9200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8700 ana desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %47,54, 10 yıllık tahvil faizi %27,00 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri yaşanan yükseliş hareketinin ardından Fed’in verdiği mesajlarla yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin üzerinde hareket ediyor.


   EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1,09 direncinin üzerine yükseldi. Böylece parite yeniden 1,09-1,10 bandına geri dönmüş oldu. 1,09’un aşılması ile kısa vadeli görünüm güçlenirken, bu seviye destek haline geldi. Paritede ilk planda 1,10 direnç olarak izlenebilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devam etmesi açısından öne çıkıyor. Doların küresel çapta güç kaybetmesi ile bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi sergiliyor. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlemeye devam ediyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,40 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,40’ın üzerinde 32,50 ve 32,60 direnç, 32,30 ve 32,20 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons Fed’in toplantısı öncesinde 2145 dolar desteğini korurken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyordu. Karar sonrasında da bu sıkışmayı sert bir şekilde yukarı tamamlayan altın onsta kısa vadeli görünüm güçlendi. Altın ons 2200 doların üzeri ile rekor tazeledi. 2195 dolar olan önceki zirve ilk etapta destek konumunda. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı için izlenebilir. 2223 dolar tarihi zirve ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da sert yukarı tepki göstermesi ile rekor seviyelerde hareket ediyor. Gram altında 2316 TL direncinin aşılması ile yeni zirveler görebiliriz. 2253 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.


   BIST 100 Endeksi’nde 8700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

- Enflasyon tahmini yukarı (2024 sabit 2,4, 2025 yüzde 2,1'den 2,2'ye),
büyüme tahmini yukarı (yüzde 1,4'den 2,1'e),
işsizlik oranı aşağı revize edildi (yüzde 4,1'den 4'e).
- Faiz patikası korkulduğu kadar değişim göstermedi. Bu yıl için indirim sayısı 3'ten 2'ye inmedi. Powell'ın sözleri ise önceki toplantı ile farklılaşmadı.
- Bilanço daraltmada hız düşürülecek denildi.
FED tahminleri ile daha canlı ekonomik aktivite sinyali verse de bunun karşılığı olarak daha şahin politika sinyali vermedi.
Karar metninde 'son göstergeler, ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda genişlediğini göstermektedir. İş kazanımları güçlü kalırken işsizlik oranı düşük seviyelerde bulunmaktadır' ifadesi son zamanlardaki verilerin yorumu olarak karşımıza çıkıyor. Ancak
- FED son verilerin güçlü oluşunu kararlarına yansıtmadı,
- Powell'ın acıkması Ocak toplantısı ile aynı oldu.
Piyasaların en çok baktığı 2 konu vardı: a- Bu yıla ait faiz indirim tahmini 3'ten 2'ye inecek mi b- Powell'ın yönlendirmesi nasıl olacak. Sonuçta her ikisinde de korkulduğu-endişe edildiği kadar şahin değişimler olmadı.
Makro verilerle adım adım ilerleyen piyasa dinamiği bir süre daha devam edecek gibi gözüküyor. Bu sebeple uzun tahminler yapmak riskli. O yüzden merkez bankaları verilere göre hareket ediyorlar. Dün FED bu yöndeki açıklamasını sürdürdü. 'Ekonomik görünüm belirsizdir ve Komite, enflasyon risklerine son derece dikkatli bir şekilde yaklaşmaktadır' ifadesi biraz bunu söylüyor bizce.
Özetle, FED piyasanın tahmin ettiğinden daha güvercin oldu. Risk iştahı arttı. Bu artış kalıcı olmayabilir. Çünkü FED son gelen sıcak verileri şimdilik göz ardı etti. Ana resme (faizler inecek) dikkat çekti. Ama yeni veriler sıcak gelir, ekonomi canlı sinyali verirse FED'in dili sertleşebilir. Yeni verilerin nasıl geleceğinin bilinmezliği içinde piyasalar şimdilik güvercin FED'in tadını çıkarabilir.
İngiltere'de enflasyon tahminlerden (3,5%) hafif fazla, önceki veriden (4%) ise belirgin düşüş gösterdi (3,4%). Bugün BOE faiz kararını açıklayacak. Enflasyon verisinin gevşek para politikasına geçiş konusunda BOE'nin elini rahatlattığını düşünüyoruz. Karar saat 15:00'da açıklanacak. Bugün ayrıca ABD, AB, İngiltere, Almanya imalat ve hizmet PMI verileri, ABD öncü gösterge verisi açıklanacak.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri 0,2-0,5% aralığında artı. Asya piyasalarında, Çin 0,2% civarı, Hong Kong 2,4% civarı, Japonya 1,4% civarı alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,26, Dolar Endeksi 103,2, ons altın 2.205 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, PPK faiz kararını açıklayacak. Faiz değişikliği beklenmiyor. İç ve dış gelişmeler ışığında TCMB'nin güncel görüşünü öğrenme fırsatı bulacağız. Son haftalarda enflasyon endişeleri speküle ediliyor. PPK'nın bu endişeleri nasıl okuduğu (ki ek sıkılaşma adımları yakından takip ettiğini ve reaksiyon verdiğini gösteriyor) ve yeni adımların atılıp atılmayacağı, atılacak ise zamanı ve içeriği hakkında netlik faydalı olabilir. Biz piyasada görülen hareketliliğin seçim sonrası azalacağını öngörüyoruz.





Usd/TL:
ABD merkez bankası FED faizi oranını değiştirmedi. Merak edilen konular ise projeksiyonlar ve Powell'ın sözleri idi. Nokta grafikte bu yıl için faiz indirim sayısı konusunda korkulan olmadı. İndirim sayısı 3'ten 2'ye inmedi. Başkan Powell ise Ocak toplantısındaki yaklaşımını korumayı tercih etti.
Özetle FED toplantı sonucu şahin olmadı. Karar seti sonrası piyasalarda risk iştahı olumlu seyir halinde. Dolar Endeksi 103,2 seviyesine gevşemiş kaydetti. Endeks'in 103,8-104 direnç bölgesine ilerlemesi geriye dönmüş durumda.
Lokal tarafta, PPK toplantısı bugün yapılacak. Banka'nın güncel gelişmeleri nasıl yorumladığını ve vereceği sinyalleri öğreneceğiz. Piyasada genel beklenti politika faizinin sabit bırakılması yönünde.
Ek sıkılaşma adımlarının atılması beklentileri artıyor. Enflasyon ile mücadelede TCMB proaktif bir rol üstleniyor. Perşembe günü PPK toplantısında verilecek mesajların önemli olacağını düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,41 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 32,50 ve 33,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Son günlerde tahvil piyasası sakin seyrediyor. Alıcılar ve satıcılar mevcut seviyelerin korunması şeklinde ifade edilebilecek kararsızlık halindeler. Kararsızlık hali bugün yapılacak PPK toplantısı ile sonlanabilir mi? PPK'nın çizeceği çerçeve tahvil yatırımcısını harekete geçirip geçirmeyeceğini göreceğiz. Karar saat 14:00'da açıklanacak.
Son dönemde enflasyona dair endişeler artmış durumda. PPK'nın ortaya koyacağı yaklaşım endişeleri azaltırsa tahvil alıcıları bir miktar iştah gösterebilir diye düşünüyoruz.
Global tarafta FED beklendiği kadar şahin olmamayı, Ocak toplantısındaki duruşuna sadık kalmayı tercih etti. Tahvil faizlerinde sınırlı gevşemeler oluştu.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü yatay %47,54 ve 27,00% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
8,900 seviyesini seans içi ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz... Endekste altı işlem günü devam eden aşağı hareketin ardından önceki gün 8,700 ara desteği üzerinde başlayan tepki alımlarının, dün de etkisini sürdürdüğünü gözlemliyoruz. Çarşamba gününü yukarı hareketin ardından % 0.28 oranında değer artışıyla 8,955 puandan tamamlayan piyasada, güne alım eğiliminin devamıyla başlanacağını düşünüyoruz. Seans içi harekette 8,900 seviyesini geri çekilmelerde artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 8,900 üzerindeki hareketlerin ise tepki alımlarını bir üst noktada bulunan 9,000 seviyesini aşma çabasına yönelteceğini düşünüyoruz. 9,000 direncinin aşılmasıyla ise yukarı hareket 9,250 seviyesini hedefleyecek potansiyelin devamını getirecektir. 8,900 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise ilk etapta 8,650 olmak üzere 8,550 risklerini yeniden gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.




Eur/Usd:
Enflasyon tahmini yukarı, büyüme tahmini yukarı, işsizlik oranı aşağı revize edildi. Faiz patikası korkulduğu kadar değişim göstermedi. Bu yıl için indirim sayısı 3'ten 2'ye inmedi. Powell'ın sözleri ise önceki toplantı ile farklılaşmadı.
Son açıklanan ABD makro verileri ekonominin canlı olduğunu ve enflasyonun düşüşte direnç gösterdiğini ortaya koydu. Bu veri setine göre FED'in dili biraz sertleşebilir beklentileri oluşmuştu. FED bu beklentileri karşılıksız bıraktı diyebiliriz (şimdilik). Çünkü veriler aynı tonda gelmeye devam ederse FED dilini şahinleştirmek zorunda kalabilir. Şu anda piyasaların dün akşamki sinyale bağlı olarak sınırlı olumlu tarafta meyil göstermesi gayet olağan.
Dolar Endeksi 103,8-104 direncine doğru ilerleme halinde idi. Biz bu direncin aşılmasını beklemediğimizi ortaya koymuştuk. Dünkü FED açıklamaları sonrası Endeks yönünü aşağıya çevirdi. Bu sabah itibari ile 103,2 civarında işlem görüyor. Bir süre aşağı meyil göstermesini bekliyoruz.
Dolar Endeksi'nin yukarı yönlü hareket inde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinden geri dönüyor. 103,7 altında kapanışlarda paritede yukarı hareket yaratabilir.
Bu sabah 1,094 seviyesindeki paritede 1,09 ve 1,086 seviyeleri gün içi destek; 1,096 ve 1,099 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay - sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
İngiltere enflasyonu beklentilerden biraz daha iyi geldi. Enflasyon 4% seviyesinden 3,4% seviyesine gevşedi. Bugün BOE'nin faiz kararı açıklanacak. TÜFE verisi (hala gidilecek yol olsa da) BOE'nin elini rahatlattı diyebiliriz.
ABD tarafında ise FED beklendiği gibi şahin tarafa çok kaymadı. Mevcut yaklaşımını büyük oranda korumayı tercih etti. Powell, önceki toplantıdaki sözlerini tekrarladı. Piyasa fiyatlaması ise Usd'yi sat şeklinde tetiklendi. Endeks 103,2 civarında işlem görüyor.
Dolar Endeksi'nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmayı başaramadı. 103,7 seviyesi altı kapanışlar paritede yukarı istediği destekleyebilir.
Bu sabah 1,279 seviyesinde bulunan paritede 1,275 ve 1,27 seviyeleri gün içi destek; 1,28 ve 1,285 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede yatay - sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
Dün akşam FED piyasanın tahmin ettiği kadar şahin olmadı. FED'in geleceğe dair tahminlerine canlı ekonominin yansıdığını söyleyebiliriz. Ancak ana resimde FED 'faiz inecek' senaryosuna bağlı kaldı. Bu sebeple açıklamalar sonrası piyasanın riskli varlıklara olan talebi arttı. Bu rahatlamadan en çok yararlananlardan biri altın oldu. Ons altın fiyatı 2.200 Usd seviyesini aştı.
Olumlu fiyatlama çabasının mevcut durumda bir süre daha devam etmesini bekliyoruz. Makro veriler risk iştahını etkilemeyi sürdürmeye devam ettiği için gelecek yeni veriler yön konusunda belirleyici olabilir.
Altında teknik olarak kritik destek seviyesi olarak gördüğümüz 2.070 Usd seviyesine inmeden yeniden yönünü yukarı çevirdi. 2.225 Usd seviyesinin üzerinde 2.275 seviyesi hedef olabilir.
Bu sabah 2.205 Usd seviyesindeki ons altında 2.190 ve 2.170 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.220 ve 2.250 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede yatay - sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
Hafta başında 4,35% seviyesine kadar tırmanın ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,26% seviyelerine gevşemiş durumda. Dün FED piyasanın endişe ettiği kadar şahin olmadı. Enflasyondaki yükseliş sözlerine yansımadı. Yine de gelecek verilere bağlı olarak FED'in şahinleşme riskinin olasılık dahilinde olduğunu düşünüyoruz. Şimdilik ılımlı ton korunuyor. Tahvil faizleri için şimdilik aşağı yön daha olası görünüyor.
Lokal tarafta, PPK toplantısı yapılacak. Merkez Bankası'nın son gelişmeleri nasıl yorumladığını öğreneceğiz. Eurobond fiyatlarında yaşanan seyir, yurt dışı fiyatlamalar ile benzer paralellikte ilerlemeye devam ediyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 323 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 3-5 cent; orta vadelilerde 16-20 cent; uzunlarda 38-41 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,11%, 7,66% ve 8,34% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
 

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Piyasa beklentisine paralel olarak Amerika Merkez Bankası (Fed) politika faizini değişmedi. Böylelikle faiz 5,25-5,50 arasında sabit kaldı.
Büyüme ve çekirdek enflasyon beklentilerinde önemli değişiklikler yapıldı. Burası önemli olabilir. Bir sonraki tahminlerde bu değişikliklerin korunup korunmayacağına piyasa odaklanabilir.
Çekirdek enflasyon %2,4’ten %2,6’ya revize etti. Bu olumlu değil. 2024 yılı için büyüme beklentisini %1,4’ten %2,1’e yukarı yönde revize etti. İstihdam kazanımları güçlü.
Çekirdek enflasyonunun yukarı yönde revizyon edilmesi olumlu değil. Bu tarafta ki katılığın sürmesi bekleniyor. Büyümenin beklenilen durgunluk olmayacağına yönelik revizyonu olumlu ancak enflasyon yaratabilecek bir durum olmaması önemli olacak.
Fed fund rate swaplar bu karar sonrası 75 baz puanlık faiz indirimini fiyatlara yansıtırken, ilk faiz indirimi beklentisi %70 ihtimalle Haziran’da olacak gibi görünüyor. Ancak Fed’e yönelik piyasanın beklentisi hep önden gidiyor. Dolayısıyla verilerin izlenmeye devam edeceği ortam sürecektir.
Karar metninde hiçbir değişiklik yok. Normal şartlarda bu toplantıda projeksiyonlar ve noktasal grafikler açıklanmasaydı piyasada yaprak kımıldamazdı. Fed toplantısı sonrası ilk reaksiyon olarak ABD borsalarında hafif yükselişler mevcut. Dolar endeksi sınırlı geriliyor ancak piyasanın tepkisi çok güçlü olmasa da dolar negatif olarak fiyatlıyor. Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları önemli olacak.
Fed’in bu yıl faiz indirmesine yönelik bir engel yok gibi görünse de çekirdek enflasyondaki yukarı revizyon kafa karıştırıcı. Faiz indirimlerinin zamanlaması küresel piyasalar açısından yakından takip edilecek. Bizim için ise yılın ikinci yarısından sonra sermaye akımlarının serbest kalması açısından olumlu olacak. Fed’in faiz indirimlerine başlayacağı dönemde Gop’larda hikayesi olan ülkeler ön plana çıkacaktır. Bu açıdan hemen hemen son bir yıldır ekonomi yönetiminin aldığı yeni kararlarla oldukça avantajlı bir konumda olduğumuzu söylemek mümkün.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.