Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TL: Günün ilk yarısında yukarı yönlü eğilimini sürdüren USD/TL kuru
ağırlıklı olarak 30,75 seviyesinin üzerinde işlem gördü. İkinci yarıda ise
ABD perakende satışlar rakamının beklentilere kıyasla çok daha zayıf
bir tablo çizmesi ve bunun da faizi indirimi beklentilerini desteklemesi
gelişmekte olan ülke para birimlerinin genel olarak direnç
kazanmasını sağladı. Bu görünüme paralel olarak USD/TL’nin de gün
içi zirve seviyenin altında 30,7350 civarında kapanış yaptığını gördük.
Ancak sabah saatleri itibarıyla yeninden yukarı yönlü bir eğilim söz
konusu. Öte yandan TCMB'nin yayımladığı haftalık verilere göre 9
Şubat'ta sona eren haftada net rezervler 761 milyon dolar yükselişle
28,8 milyar dolar olurken toplam rezervler ise 516 milyon dolar
düşüşle 134,9 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Borsa İstanbul: Salı günkü kısa süreli düzeltmenin ardından yukarı
yönlü eğilimini devam ettiren BIST-100 endeksi dün de güne pozitif
bir başlangıç yaparken sonraki işlemlerde kazanımlarını ileri taşmakta
çok fazla zorlanmadı ve günü %1,9 oranında yükselişle noktaladı.
Endeksteki iyimserlik genele yayılırken 100 hissenin 88’i günü artı
bölgede noktaladı. Haftalık bazda değer kazanımı %2,2 seviyesine
yakın seyrederken kazanılan momentum da düşünüldüğünde 6
haftalık yükseliş serisinin 7’ye çıkma ihtimali son derece olası görüyor.
Öte yandan dün açıklanan verilere göre yurtdışı yerleşiklerin hisse
portföyü geçen hafta 36,8 milyon dolar artış gösterdi.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024 yılında piyasanın faiz indirim beklentisi ile FED projeksiyonlarında görülen üç adet faiz indirimi beklentisi dengelenmeye devam ediyor. Piyasa beklentisi son gelen güçlü ABD makro verileri ile birlikte dört faiz indirimi beklentilerine yakınsadı. Aradaki fark, piyasanın tahminlerini FED tahminlerine yaklaştırması ile azalma kaydediyor.
Piyasa beklentileri irrasyonel olabiliyor. Yılın başında yedi faiz indirimi beklentisi de bu durumu destekler nitelikteydi. Gelinen noktada ‘dengelenme’ yakınsamış görülüyor. Mart ve Nisan aylarında makro veriler beklentileri karşılar nitelikte gelirse FED bir adım piyasaya yaklaşabilir. Buda risk iştahında rahatlamayı beraberinde getirebilir. Kuvvetli gelebilecek makro veriler ise FED’in temkinli ilerlemesine neden olabilir.
Ocak ayından beri özellikle iki veri dengelenme sürecinde etkili oldu. Tarım dışı istihdam verisi seti ve Ocak ayı TÜFE verisi. Her iki verinin kuvvetli gelmesi enflasyon endişelerini de beraberinde getirdi. Sıkılaşma sürecinde enflasyon ile mücadele FED, kayda değer bir ilerleme kaydetti. Gelinen noktada hedef seviye 2% olduğunu düşünürsek FED tahmin ettiğimiz gibi piyasanın aksine kontrollü gitmeyi tercih ediyor. FED yetkililerinin açıklamaları da bu yönde. Acele etmemek ve daha fazla veri görmek istediklerini ifade ediyorlar. Dün Bostic de benzer içerikte yönlendirmede bulundu.
Dün ABD perakende satışlar verisi, ABD sanayi üretimi ve haftalık işsizlik verileri açıklandı. Perakende satışlar beklentilerden kötü gelirken işsizlik başvuruları beklentilerden iyi geldi. ABD'de sanayi üretimi, Ocak’ta aylık bazda artış beklentilerinin aksine yüzde 0,1 düştü. NY FED imalat verisi ise çok zayıf seviyesinden az zayıf seviyesine yükseldi (-12,5’den -2,4’e). Perakende verisinin olumlu etkisi sınırlı ve kısa süreli oldu.
Avrupa tarafında, İngiltere ekonomisi 2023 dördüncü çeyrekte yüzde 0,3 çeyreklik küçülme kaydetti. Mevcut sıkılaşma şartları ekonomiyi zorlamaya devam ediyor. Dün açıklama yapan Lagarde ücret artışlarının enflasyon üzerinde olumsuz etkisine değindi. Faiz indirim sürecinde ücret artış dinamiğini yakından takip ettiklerini belirtti.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı çoğunlukla pozitif. ABD vadelileri yatay (+/- 0,2%). Asya piyasaları pozitif. Hong Kong 1,8 civarı, Japonya 1,5% civarı artı. Çin tatil nedeniyle bu hafta kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,26, Dolar Endeksi 104,4, ons altın 2.004 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, bu hafta ekonomi ajandası zayıf. Dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) verilerine göre brüt rezervler 9 Şubat haftasında 134,9 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 135,4 milyar dolar seviyesindeydi.




Usd/TL:
ABD enflasyon verisi fiyatlara büyük oranda yansıdı diye düşünüyoruz. Dün açıklanan ABD Perakende verisi beklenti altı kaldı. Tüketicilerin harcamada hız kestiğini gösteren veri ABD ekonomisinde soğumaya başladığını gösterir nitelikteydi. Dün açıklanan verilerin geneli ise karışık sinyaller üretti.
Piyasalar ‘tek veri’ üzerinden daha fazla baskı altına girmeyebilir. O yüzden sınırlı bir rahatlama oluşabilir. Dolar Endeksi mevcut seviyeler civarında kalabilir. Gelecek ise yeni verilere göre şekillenebilir.
Lokal tarafta, ekonomi tarafında bu hafta haber akışı az. Kurda ılımlı yükseliş devam ediyor. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre ocak ayında merkezi yönetim bütçesi 150,7 milyar TL açık verdi.
2022 yılında 49,1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşen cari açık, 2023 yılında 45,2 milyar dolara geriledi
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,80 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,50 ve 30,00; yukarıda 31,00 ve 31,50 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Hazine haftalık tahvil ihracını başarılı şekilde tamamladı. Hazine ihalelerine gelen talep yüksek oldu. TL varlıkların mevcut faiz seviyesinin yatırımcılar açısından cazip bulunduğunu düşünüyoruz.
Enflasyonun 70-75% civarına çıkması genel beklenti haline gelmiş durumda. Bu süreçte Merkez Bankası’nın şahinlik dozu önemini koruyor. Zira doz aynı zamanda piyasa algısını da etkileme gücüne sahip. Algının değişimi ise sabit getirililere talebi değiştirebilir (+/-). Tahvil faizlerinde oluşmasını beklediğimiz zirvenin nerede oluşacağı da biraz netleşebilir.
Globalde, ABD Perakende satış verisi dün açıklandı. Beklenti altı gelen veri ABD ekonomisinde soğuma sinyali üretti. Diğer verilerde ise güçlü gelenler oldu. Piyasada normalleşme çabası cılız kalabilir. Tahvil faizleri mevcut seviyelerde kalabilir veya biraz gevşeyebilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 4 baz puan artarak %42,68 ve 11 baz puan azalarak 26,39% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Hisse Senedi Piyasasında TL bazındaki zirve serisi devam ediyor... Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin günü %1,87'lik artışla 9,242 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, hafta içinde 8,900 bölgesine doğru yaşanan düzeltmenin kısa soluklu kaldığını söyleyebileceğimiz piyasada, BİST 100 Endeksinin 9,242 puandan TL bazında yeni bir kapanış zirvesine ulaşmayı başardığını görüyoruz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, ilk önemli destek olarak, bir önceki zirve bölgesinin bulunduğu 9,200 puanı takip ediyor ve bu destek korunabildiği sürece yükseliş eğiliminin öncelikle 9,350 olmak üzere 9,650 hedefine doğru devam etme ihtimalini yüksek görüyoruz.
Aşağı yönde ise, eski zirve 9,200 bölgesinin destek olarak korunamamasını bir zayıflama sinyali olarak değerlendireceğiz, ki böyle bir gelişme halinde, 9,100 ve 9,000 seviyeleri önemli destekler olarak yeniden gündeme gelebilir..




Eur/Usd:
Dün açıklanan ABD perakende satışlar verisi açıklandı. Beklentilerden düşük gelen veri -0,8% ile azalmaya işaret etti. Dünkü veri önceki verilerin aksine tüketicilerin harcama tarafında isteksiz olduğunu gösterdi. Dün açıklanan empire imalat verisi ,se çok zayıftan az zayıfa doğru geldi (-12,5’den -2,4’e). Haftalık işsizlik maaş başvuruları beklentilerden güçlü sonuçlandı. Ana çerçevede makro veriler ABD ekonomisinin güçlü ve sıcak olduğuna işaret ediyor.
ABD ekonomisinde soğuma, FED’in istediği bir durum. Perakende verisi sonrasında Dolar Endeksi (DXY) yüzde 0,30 değer kaybı yaşarken majör para birimleri değerlendi. Sonrasında verinin etkisi azaldı.
Piyasa ve FED arasında faiz indirim beklenti için oluşan makas daralıyor, piyasa FED’e yaklaşıyor. Beklentilerin normalleşmesi piyasa fiyatlamalarına çoğunlukla yansıdığını düşünüyoruz.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine çıkılmış durumda. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,2 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,076 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,065 seviyeleri gün içi destek; 1,08 ve 1,085 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere ekonomisi 2023 dördüncü çeyrekte yüzde 0,3 çeyreklik küçülme kaydetti. Veri yılın ikinci yarısında ülkenin teknik resesyonda olduğuna işaret ediyor. Sanayi ve imalat üretim verileri beklentilerden belirgin iyi geldi. Toparlanma sinyali verdiler.
İngiltere de Almanya gibi. Uygulanan sıkılaşma politikası teknik resesyona girilmesine yol açıyor.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmış durumda. Mevcut dinamik 104 üzerini bir süre daha mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,258 seviyesinde bulunan paritede 1,253 ve 1,25 seviyeleri gün içi destek; 1,26 ve 1,265 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Makro veriler açıklandıkça kısa vade beklentiler değişiyor. ABD’de beklenenden yüksek gelen makro verilerin aksine dün perakende satışlar verisi beklentilerin oldukça altında kaldı. Veri ABD ekonomisinin soğuduğuna işaret etti. Ancak dün açıklanan diğer ABD verileri dirençli ekonomik aktivite sinyali verdiler.
Bir süredir piyasada faiz indirim beklentisinde yaşanan dengelenme devam ediyordu. Dün gelen veri dengelenme sürecinin tamamlanmasını sağlayabilir. ABD perakende verisi sonrasında altın fiyatları 2.000 Usd üstüne çıkmaya ve kalıcı olmaya çalışıyor.
FED faiz indirimi hala geçerli olduğu için orta vadede yukarı yönü olası görüyoruz.
Teknik olarak 2.000 Usd altı fiyatlamaların devam etmesi 200 günlük ortalama olan 1.973 Usd seviyelerine kadar geri çekilmeyi beraberinde getirebilir. 2.000 Usd üstü kalıcılık 2.000-2.070 Usd bant aralığını devam ettirebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi tahminimizden daha güçlü. Endeks 105,5, 10Y tahvil 4,35% civarına çıkabilir.
Bu sabah 2.004 Usd seviyesindeki ons altında 1.990 ve 1.985 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.010 ve 2.022 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD TÜFE verisinin yarattığı baskı dün gelen perakende satışlar verisinin beklentilerin altında kalması ile azaldı. Ancak tahvil faizlerinde yön konusundaki kararsızlık sürebilir. O yüzden majör bir geri çekilme olmayabilir. Açıklanacak yeni verilere göre fiyatlama şekillenebilir. FED’den gelen açıklamalar temkinli olmak, daha fazla veri görmek gerektiği yönünde olmaya devam ediyor. Ana senaryo çerçevesinde ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, Türkiye eurobondları yurt dışı piyasalara eşlik etmekle birlikte lokale dair haber akışı sınırlı olumlu ayrışma sağlıyor. Ana resimde Türkiye eurobondları için temkinli-iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 303 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 6-11 cent; orta vadelilerde 49-56 cent; uzunlarda 53-59 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,04%, 7,55% ve 8,32% oldu.
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ABD Hazine Bakanlığı'nın verileri Aralık ayında yabancıların bir önceki aya göre
satın aldıkları uzun vadeli ABD menkul kıymetlerinin arttığını gösterdi.

 Kasım ayında 99.7 milyar dolarlık uzun vadeli ABD kıymetleri (swap hariç)
alımı yapan ülke dışındaki yatırımcılar Aralık ayında 160.2 milyar dolarlık
alım gerçekleştirdiler.

 Kasım ayındaki 72.4 milyar dolarlık alımdan sonra yabancılar Aralık ayında
ABD Hazine tahvillerinde 33.8 net milyar dolar alım yaptı.

 Kasım ayındaki 223.3 milyar dolar tutarındaki toplam net sermaye girişinin
ardından Aralık ayında 139.8 milyar dolar giriş oldu.

 Bu arada Çin'in elindeki ABD Hazine tahvillerinin miktarı bir önceki aya
göre 782.0 milyar dolardan 816 milyar dolara çıktı.

Ne Oldu?
Türkiye - Suudi Arabistan Yatırım ve İş Forumu'nun galası yapıldı.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz: Suudi Arabistan ile ticaret hacmimizi, 10 milyar doların üzerine çıkarmamız gerçekçi bir hedef.
TBMM Başkanı Kurtulmuş, Meclis'te iktidar ve muhalefet kulislerini ziyaret ederek milletvekilleriyle bir araya geldi.
Fed, geçen sene Silikon Vadisi Bankası'nın iflasının ardından bankaların çeşitli şoklara karşı dayanıklılığını ölçeceği stres testi senaryolarını açıkladı. Fed'den yapılan açıklamada, bu yıl 32 bankanın stres testine tabi tutulacağının bilgisi verildi.
Microsoft, Almanya'ya 3,2 milyar avroluk yatırım planlıyor.

Ne Olacak?
Çin’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak.
Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak.
ABD’de bugün ÜFE verileri açıklanacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
BİST100 endeksi haftanın dördüncü işlem gününde sanayi payları öncülüğünde alış ağırlıklı bir seyir izledi. BİST100 endeksine dahil hisseler arasında BIMAS, SASA, TUPRS ve AKBNK hisseleri payları dün endeksi en çok yukarı taşıyan hisselerin payların başında yer alırken, FROTO, ISCTR, ve ULKER payları ise endeksi en çok aşağı taşıyan paylar oldu.
TCMB, Ocak 2024 dönemine ilişkin Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi Gelişmeleri verilerini açıkladı. Bankanın resmi rezerv varlıkları ocakta bir önceki aya kıyasla %5 azalarak 133,9 milyar dolara geriledi. Aynı dönemde döviz varlıkları %8,4 azalarak 78 milyar dolara düşerken, altın cinsinden rezerv varlıkları %0,4 artarak 48,4 milyar dolara yükseldi. Yabancılar, geçtiğimiz hafta 36,8 milyon dolarlık hisse, 13,5 milyon dolarlık DİBS aldı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı geçtiğimiz hafta 543,3 milyon dolar artışla 175,7 milyar dolar oldu. Yurt içi yerleşiklerin pariteden arındırılmış döviz mevduatı gerçek kişilerde 584 milyon dolar azalırken, tüzellerde 614 milyon dolar arttı. KKM de haftalık bazda 14,8 milyar TL düşüşle 2,36 trilyon TL oldu.
Küresel piyasalarda ise Fed’in faiz indirimlerine beklenenden daha geç başlayabileceğine yönelik beklentilerin artmasına karşılık teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif bir seyir izleniyor. ABD enflasyonunun beklentileri aşmasına rağmen ülkede devam eden bilanço sezonunda özellikle teknoloji şirketlerinin tahminlerin üzerinde gelen karları, ABD ekonomisinde yumuşak iniş senaryolarını güçlendirirken, Fed yetkililerinin sözle yönlendirmeleri de risk iştahını destekliyor. Uluslararası Enerji Ajansı , küresel petrol üretiminin ocakta önceki aya göre günlük 1,3 milyon varil azalarak 101,5 milyon varile gerilediğini bildirdi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün ham petrol üretimi ise Ocak’ta günlük yaklaşık 300.000 varil azalarak 26,7 milyon varil oldu.
AB Komisyonu'nun Avrupa Ekonomik Tahminleri 2023 Kış raporu yayımlandı. "Enflasyonun gerilemesiyle büyümede gecikmeli toparlanma" başlıklı raporda, AB ekonomisinin 2023'te %0,5, 2024'te %0,9, 2025'te %1,7, Euro Bölgesi ekonomisinin ise 2023'te %0,5 ve 2024'te %0,8, 2025'te 1,5 büyüyeceği öngörüldü. AB Komisyonu'nun bir önceki "Sonbahar" raporunda AB'nin 2023’te %0,6, 2024'te %1,3, 2025'te %1,7, Avro Bölgesinin 2023'te %0,6, 2024'te %1,2, 2025'te %1,6 büyüyeceği tahmin edilmişti. Son raporla birlikte AB ve Avro Bölgesi'nin büyüme tahminleri aşağı yönlü revize edilmiş oldu. Böylece, Euro Bölgesi büyüme tahmini bu yıl için %1,2'den % 0,8'e indirildi.
 
VİOP 30 Endeks kontratında yatay açılış bekliyoruz.
VİOP 30 Endeks Şubat kontratı, önceki işlem günü 9.795 - 10.037 fiyat aralığında işlem görerek günü 10.000 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon 2.402 artışla 287.894 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 9.811 seviyesinin üstünde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 10.100’ün üstüne çıkmamız durumunda ilk aşamada 10.500 seviyesini kısa vadeli hedef haline getirebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli düşüşün devam edebilmesi için 9.950 destek seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 10.100 ve 10.150 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 9.950 ve 9.811 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.

LMKDC - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.
AGROT - Şirket ile Harmas Global Tarım arasında Tarım Çerçeve Protokolü imzalandığı açıklandı.
AGESA - Ocak ayında prim üretimi %99 artışla 993,9 milyon TL’ye yükseldi.
AKSUE - Ummahan Binhan Kesici tarafından 420.680 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
AKSUE - Şehriban Nihan Atasagun tarafından 841.360 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ARDYZ - Pay geri alım programının sonlandırıldığı açıklandı.
AKYHO - Şirket bağlı ortaklığı Akdeniz Teknoloji Güvenlik’in tasfiye edildiği açıklandı.
AHGAZ & ENERY - Şirketlerin bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya Gaz’ın Nevşehir’in bazı bölümlerine doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği açıklandı.
ANHYT - Ocak ayında prim üretimi %40 artışla 484,1 milyon TL’ye yükseldi.
ANSGR - Ocak ayında prim üretimi %83,4 artışla 5,8 milyar TL’ye yükseldi.
CANTE - Venezuela Devlet Petrol Doğalgaz tarafından sözleşmesi bulunan Multiservicios Tomlam CA'nın sahada çalışma izninin alındığı ve paylarının şirkete bedelsiz olarak devredilmesi kapsamında ODAS ile imzalanan protokol çerçevesinde kapsamında süreci devam ettiği açıklandı.
CONSE - 182 gün vadeli 260 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
CIMSA - Kalsiyum Alüminat Çimento (CAC) yatırımının devreye alınması sonrasında şirketin global CAC pazarında en büyük 3. üretici konumuna geldiği açıklandı.
DGATE - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 150 milyon TL’den 750 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvurunun SPK tarafından onaylandığı açıklandı.
EYGYO - Ömer Faruk Çelik tarafından 48.000.000 adet payın Borsa’da işlem gören niteliğe dönüştürülmesi ve Borsa’da satılması amacıyla Pay Satış Bilgi Formu'nun onaylanması talebiyle SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
FONET & KLGYO - VBTS kapsamında şirket paylarına 15 Mart’a kadar kredili işlem yasağı getirildi.
GLRYH & A1CAP & PRDGS & RTALB - KARYE paylarının devralınması talebiyle Rekabet Kurumu’na izin başvurusu yapıldığı açıklandı.
GARAN - Yurt dışında 6 milyar dolara kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
GARAN - Şirket bağlı ortaklığı Garanti Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri’ne TCMB’den faaliyet izni verildiği açıklandı.
GOLTS - Üretim kapasitesinin yaklaşık %40’ını temsil eden Döner Fırın 1’in planlı bakım onarım çalışmaları nedeniyle 20 gün duruşa geçmesine karar verildiği açıklandı.
GLYHO - San Juan Kruvaziyer limanının proje finansmanının tamamlanarak, kruvaziyer operasyonlarına başlandığı açıklandı.
HALKB - 98 gün vadeli 1,2 milyar TL tutarında bono ihraç edildi.
INDES - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 300 milyon TL’den 7,5 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvurunun SPK tarafından onaylandığı açıklandı.
ISCTR - 371 gün vadeli 1 milyar TL tutarında tahvil ihraç edildi.
IEYHO - Şirketin %100 bağlı ortaklığı Metemteks Sentetik’in sermayesinin 47,7 milyon TL’den 55,7 milyon TL’ye yükseltildiği açıklandı.
KBORU - Şirketin 96,0 milyon TL tutarında HDPE100 ve Koruge Boru satış sözleşmeleri imzaladığı açıklandı.
KLGYO - Referans Beylikdüzü projesi tamamlanma oranın %95’e ulaştığı açıklandı.
ORGE - Şirketin devam eden işleri arasında yer alan Dudullu - Bostancı Metro Projesi'nde, İşveren ile devam eden sözleşme ve zeyilnamelere ek olarak, yeni zeyilname kapsamında şirkete 0,81 milyon euroluk fiyat farkı verileceği açıklandı.
ODAS - Ena Enerji’nin 4,5 milyon TL’ye devredildiği açıklandı.
PNSUT - The One Awards Bütünleşik Pazarlama Ödülleri'nde Süt ve Süt Ürünleri kategorisinde şirketin birincilik ödülü aldığı açıklandı.
PENGD - Uşak’taki GES projesine ÇED Gerekli Değildir kararı verildiği açıklandı.
PENTA - Sinan Güçlü tarafından 1.000.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
RAYSG - Ocak ayında prim üretimi %168,3 oranında artışla 2,3 milyar TL’ye yükseldi.
SELGD - Yönetim değişikliği nedeniyle oluşacak zorunlu pay alım teklifi fiyatının 18,05 TL olarak belirlendiği, pay alım teklifi kapsamında SPK’ya başvuru yapılacağı açıklandı.
SANFM - Tekirdağ’daki gayrimenkulün 2M Kablo tarafından satın alınması kapsamında görüşmelere başlandığı açıklandı.
SMTRG - Pay geri alım programının 1 yıl uzatıldığı açıklandı.
SNICA - Şirketin Romanya'da yerleşik müşterisi ile 650.000 euro tutarında radyatör satış anlaşması yapıldığı açıklandı.
ULUUN - Şirketin, bağlı ortaklığı SOKE’deki B grubu 11.500.000 payını pay başına 20,00 TL fiyattan özel emir ile kurumsal bir yatırımcıya sattığı açıklandı.
YKBNK - 91 gün vadeli 954,7 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
YKBNK - 3 milyar TL’ye kadar İpotek Teminatlı Menkul Kıymet ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
YKBNK - Yurt dışında 200 milyon euroya kadar İpotek Teminatlı Menkul Kıymet ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
ZOREN - Zorlu Doğal Elektrik Üretimi tarafından Denizli ve Aydın’da kurulması planlanan Kızıldere 4 JES Projesi için yapılan etütler sonucunda proje sahasında yeterli kaynak bulunmadığı için önlisans iptal başvurusunun EPKD tarafından kabul edildiği açıklandı.
 
CUSAN - Geri alınan 365.211 adet pay 29,12 TL fiyattan satılırken, satış sonucunda 5,9 milyon TL kar elde edildi.
EGPRO - Geri alınan 25.468 adet pay 182,00 TL fiyattan satılırken, satış sonucunda 3,3 milyon TL kar elde edildi.
MPARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 30.000 adet pay 164,30 - 166,30 TL fiyat aralığından geri alındı.
SEKFK - Desmer Güvenlik Hizmetleri tarafından 19,70 - 19,85 TL fiyat aralığından 13.840 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı sıfırlandı.
SARKY - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 69.105 adet pay 35,26 - 35,28 TL fiyat aralığından geri alındı.
 
AKSUE - Şirket sermayesinin 33 milyon TL ‘den %100 oranında bedelli olarak 33 milyon TL nakden artışla 66 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 267.017 adet pay 16 - 19 Şubat’ta Borsa Birincil Piyasa’da satılacak.
ATLAS - Şirket sermayesinin 60 milyon TL’den %100 oranında bedelli olarak 60 milyon TL nakden artışla 120 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.
BRKO - Şirket sermayesinin 120 milyon TL’den %16,67 oranında tahsisli olarak 20 milyon TL artışla 140 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
DMSAS - Şirket sermayesi 26 Şubat’ta 100 milyon TL’den %100 oranında bedelli olarak 100 milyon TL artışla 200 milyon TL’ye yükseltilecek.
MTRYO - Şirket sermayesinin 42 milyon TL’den %100 oranında bedelli olarak 42 milyon TL nakden artışla 84 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.
SEKUR - Şirket sermayesinin 13,9 milyon TL’den %250 oranında artışla 34,7 milyon TL artışla 48,6 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 51.374 adet pay Borsa Birincil Piyasa’da satılırken, sermaye artırımı tamamlandı.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güçlü vergi gelirleri bütçedeki bozulmayı sınırlamaya devam ediyor
 
Merkezi bütçe Ocak’ta 151 milyar TL açık verirken, 12-aylık birikimli açık 1,49 trilyon TL’ye yükseldi. 2023’ün ocak ayında 32,2 milyar TL açık veren merkezi bütçe, 2023’ün aynı ayında 150,7 milyar TL açık verirken, geçen seneki 10,9 milyar TL’lik faiz dışı açığa karşılık bu sene 29,6 milyar TL faiz-dışı açık verildi. Böylece sene sonunda 1,37 milyar TL seviyesindeki 12-aylık birikimli bütçe açığı 1,49 milyar TL’ye yükselmiş oldu. Faiz-dışı açık ise 700 milyar TL’den 719 milyar TL’ye yükseldi.
 
Harcama artışları devam etse de güçlü vergi gelirleri bütçedeki bozulmayı sınırlamaya devam ediyor. Geçen yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında, bütçe harcamalarında enflasyonun çok üzerindeki nominal %139’luk artış bütçe dinamiklerindeki bozulmayı özetliyor. Bu dönemde faiz harcamaları, bankaların menkul kıymet tutma zorunluluğu nedeniyle baskılanan DİBS faizlerine rağmen 21 milyar TL’den 121 milyar TL’ye yükselmiş, ki bu geçtiğimiz yıllarda değişken faizli ve döviz cinsi tahvil ihraçlarındaki artışların olumsuz yansımasını net bir şekilde yansıtmakta. 12- aylık birikimli olarak bakıldığında, Hazine’nin faiz ödemeleri son 1 yıllık dönemde 319 milyar TL’den 774 milyar TL’ye yükselmiş, ki bu rakamın sene sonunda 1,25 trilyon TL’ye yükseleceği öngörülüyor. Faiz-dışı harcamalarda ise yıllık nominal artış tutarı %116 seviyesinde, ki bunun içinde depreme bağlı harcamaların halen sınırlı olduğunu belirtmek lazım. Buna göre, bu artıştaki daha büyük sorumlunun 2023 genel seçim vaatlerine bağlı yapılan harcamalar olduğunu söyleyebiliriz. Harcama tarafındaki bu bozulmaya karşın, seçimlerin ardından alınan vergi artışı tedbirleri ve daha büyük ölçüde güçlü devam eden tüketime bağlı olarak vergi gelirlerindeki iyileşme 2023’ün ikinci yarısından itibaren manşet bütçe dengesindeki kötüleşmeyi sınırlamaya devam ediyor. Vergi gelirleri Ocak’ta da yıllık %105 nominal artış kaydederken, artış oranı KDV’de %165, ÖTV’de ise %118’e ulaşıyor. Hatta Temmuz sonrası 7 aylık döneme kümülatif olarak bakarsak, KDV gelirlerinin yıllık nominal %245 gibi dramatik bir oranda arttığı görülüyor, ki bu da iç talebin gücünü net bir şekilde yansıtıyor. Bu ciddi artış bütçe dengelerindeki bozulmayı önemli oranda sınırlandırsa da, bir yandan da aslında tüketim alışkanlıklarındaki bozulmanın nasıl bir enflasyon ataletine yol açtığını da bize gösteriyor. Bu durum da TCMB’nin kalıcı dezenflasyon sürecini başlatmak konusunda işinin ne kadar zorlu olduğunu ortaya koyuyor.
 
2023’te kullanılmayan deprem ödeneklerinin önümüzdeki aylarda kullanılacak olması TL likidite fazlasına katkı yapacak. Hatırlanacağı gibi, aralık ayında 191,5 milyar TL’lik nakit açığına karşılık, tahakkuk bazlı bütçe açığı 842,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşmişti. Bu farkın nedeni, 2023’te depreme bağlı bütçe ödeneklerinin önemli bir bölümünün henüz kullanılmaması nedeniyle 2024 yılı içinde kullanılmak üzere “emanet” hesabına alınmasıydı. Buna göre, bu ödeneklerin 2024 yılı içinde peyderpey kullanılması sistemdeki TL likidite fazlasına katkı yapan bir unsur olarak ortaya çıkabilir. Bu durum TL faizleri aşağı baskılama potansiyeli nedeniyle TCMB’nin para politikasını icra ederken içinde bulunduğu farklı bir zorluğu da yansıtıyor.
 
 
Serkan Gönençler
Baş Ekonomist

   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Majör ABD Endeksleri beklentilerin altında açıklanan perakende satış verisinin ardından günü değer kazanımıyla sonlandırdı. Perakende Satış verisi Ocak ayında %0.2 gerileme beklentisinin altında -%0.8, Çekirdek Perakende Satış verisi %0.2 beklentisinin altında %0.6 gerileyerek tüketicilerin harcama tutumundaki temkinliliği gösterdi. Motorlu taşıt, spor ürünleri ve inşaat malzemeleri harcamaları gerileyen başlıca kalemler olurken, restoran-bar, büyük market harcamaları artış gösteren kalemlerdi. Para politikasının sıkılığına işaret eden veri setlerinin ardından endekslerde pozitif fiyatlamalar takip edildi. Haftalık işsizlik başvuruları 212.000 ile 219.000 beklentisinin altında ve geçtiğimiz hafta 220.000 olan verinin altında duyuruldu.

S&P500 Endeksi %0.58 değer kazanımıyla 5029 puan seviyesinde günü tamamladı. Teknoloji hariç tüm sektörlerde pozitif fiyatlama izlendi. Enerji %2.48, gayrimenkul %2.36, ham madde %1.88, finansallar %1.66 oranında değer kazandılar. 2024 yılı beklentileri hayal kırıklığı yaratan Cisco %2.45, Deere %5.4 değer kaybetti. Bank of America’nın $1040 hedef fiyatlı alım yönlü raporunun ardından SMCI değer kazanmaya devam etti, şirket hisseleri yaklaşık %14 primle günü tamamladı. Wells Fargo hissesi 2016 yılında yaşanan sahte hesap skandalından kaynaklanan regülatör düzenlemelerinin ortadan kalkamasıyla yükselişe geçti. Şirket hissesi 7.2 değer kazanırken, diğer bankacılık şirketleri Goldman Sachs %1.93, JPMorgan %2.15 değer kazandılar. Enerji hisseleri petrol fiyatlamalarıyla yükselirken, havayolu sektörü güçlü seyretti. Sektör hisseleri %0.57 değer kazandı, Southwest Airlines %1.36, Delta Airlines %0.39, American Airlines %0.27 primlendi. Otomotiv şirketleri %5.32 primle pozitif seyretti, Tesla %6.22, GM %1.62 değer kazandı, Ford Motors -%0.32 ile zayıf performans gösterdi.

Dow Jones Endeksi %0.91 değer kazandı. Endekste teknoloji sektörü zayıf seyrederken, ham madde %2.97, enerji %2.28, finansallar %1.48 primlendi. Endeks hisselerinde Walgreens Boots %3.48, Dow %2.97, Chevron %2.28 primlendi. Cisco -%2.43, Microsoft -%0.72, Amgen -%0.34 değer kayıpları yaşadılar. Nasdaq Teknoloji Endeksi %0.11 performans ile yatay kapanış gerçekleştirdi.

Avrupa Endeksleri günü pozitif tamamladı. Euro Stoxx50 %0.72, Ftse100 %0.38, Cac40 %0.86, Dax %0.60 değer kazandı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/16/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-15-02-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü'nün Resmi Gazete'de yayımlanan kararlarına göre, Arar Petrol ve Derkim Poliüretan San.'nin ikişer adet petrol arama ruhsatı verilmesine ilişkin müracaatı incelendi ve talebin reddine karar veerildi.

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanann tebliğine göre, yerli üreticiler Mode Medikal San. ve Tic. Ltd. Şti., Şanlılar Tıbbi Cihazlar ve Medikal Kimya San. ve Tic. Ltd. Şti. ve AGS Medikal Ürünleri İthalat İhracat Tic. Ltd. Şti. tarafından Güney Kore menşeli “protez dişlerin bağlantı parçaları” (diş implantları) ithalatına yönelik yürürlükte bulunan dampinge karşı kesin önlemin ihraç fiyatlarının düşürülmesi suretiyle etkisiz kılındığı iddiasıyla yapılan başvuruya istinaden önlem konusu ülkede yerleşik Megagen Implant Co. Ltd. ve Dio Corporation firmaları için soruşturmanın yeniden açıldı.