Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

• Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta ABD Tüketici Fiyat Endeksi ve Üretici Fiyat Endeksi verilerine yoğunlaşmıştı. Bu verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi sonucunda Fed’in faiz indirimine ilişkin beklentiler piyasalar tarafından sınırlandı. Öte yandan, haftanın son işlem gününde; New York Empire State imalat endeksi, Mart ayında beklentilerin ötesinde bir düşüşle -20,9 olarak kaydedilirken, öngörülen -7 seviyesinden oldukça aşağıda gerçekleşti. Şubat ayında piyasa beklentilerinin üzerinde bir önceki aya göre %0,1 arttı. Beklenti değişim olmayacağı yönündeydi. Kapasite kullanım oranı ise%78,5 olan beklentilerin altında %78,3 olarak gerçekleşti. Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Mart ayında 76,5 ile 77,1’lik piyasa beklentisinin altına düştü. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, Mart'ta aylık bazda değişim göstermeyerek %3 olurken, uzun vadeli enflasyon beklentisi de üst üste dördüncü ayda %2,9 seviyesinde sabit kaldı. Bu hafta ise tüm gözler Çarşamba günü yapılacak olan Fed toplantısına çevrilmiş durumda. Hatırlatmak gerekirse; Fed Başkanı Powell, yetkilillerin Bankanın %2’lik hedefine doğru sürdürülebilir bir şekilde ilerlediğine dair daha fazla güven kazandıklarını söylerken, gevşemeye başlamadan önce ise enflasyonun gerilediğine dair daha fazla kanıt görmek istediklerini de sözlerine eklemişti. Bunun yanı sıra, karar sonrası Powell’ın yapacağı sözlü açıklamalar ve Fed'in ekonomik projeksiyonları ve politika faizine ilişkin üyelerin beklentilerini içeren "dot plot" grafiği de bu haftaki gündemimizde olacak.
• ABD endeksleri haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Öte yandan teknoloji hisselerindeki düşüş ön plana çıkarken, Amazon ve Microsoft'un hisseleri %2'nin üzerinde değer kaybetti. ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa borsaları Cuma gününü karışık seyirle tamamladı.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler günü düşüşle tamamladı. Bölge endeksleri gün içi işlemlerinde ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor. Çin’de perakende satışlar %5,6’lık piyasa beklentisinin altında %5,5 olarak açıklanırken, sanayi üretimi ise %5,3’lük beklentinin üzerinde %7 arttı. Ülkedeki işsizlik oranı Şubat ayında %5,3 açıklandı. Öte yandan, yarınki BoJ toplantısı, son yılların en önemli toplantısı olarak görülüyor. Zira ülkede Banka sekiz yıldır devam eden negatif faiz oranlarını sürdürme kararı alıp almayacağına karar verecek.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %0,62 değer kaybıyla 8.828.70 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 76,83 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %0,94, sanayi endeksi %0,78, teknoloji endeksi %0,31 ve hizmetler endeksi %0,06 değer kaybetti. Öte yandan, endekste 8.850 üzerindeki geçişlerde 8.880, 8.920 ve 8.980 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 8.735, 8.700 ve 8.650 destek seviyeleri izlenebilir.
• Bugün, Euro Bölgesi enflasyon verisi ile ticaret dengesini takip ediyor olacağız. Öte yandan, yurt içi piyasalarda ise gözler Perşembe günü TCMB tarafından açıklanacak olan faiz kararına çevrilcek. TCMB, önceki toplantısında politika faizini %45 seviyesinde sabit bırakarak beklentilere paralel bir tutum sergilemişti. TCMB toplantı metninde ise politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. Piyasa beklentisi ise Banka’nın gerçekleştireceği Mart ayı toplantısında politika faiz oranında herhangi bir değişikliğe gitmeyeceği yönünde şekilleniyor.
• BİST100 endeksinin yeni işlem gününe yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalarda Gözler Euro Bölgesi TÜFE Verilerinde!
Beklentiler Enflasyon Verisinin Aylık Bazda Yüzde 0,60 Artması Yönünde Şekilleniyor
 
Çin’de açıklanan sanayi üretimi ve perakende satışlar verisine göre, Ocak - Şubat döneminde sanayi üretimi yıllık bazda yüzde 7 artış gösterdi. Beklentiler yüzde 5’lik yavaşlama yaşanacağı yönündeydi. Aynı dönemde açıklanan perakende satışlar verisi ise yılın ilk iki ayında yüzde 5,5 artarak Aralık ayına kıyasla gerileme göstermesine karşın beklenti olan yüzde 5,2’nin üzerinde gerçekleşti.
 
ECB Yönetim Konseyi üyesi ve İspanya MB Başkanı Pablo Hernandez de Cos, Avrupa Merkez Bankası'nın Euro bölgesi enflasyonundaki düşüşün ardından Haziran ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğini söyledi. De Cos, Haziran ayında faiz indirimi konusunda görüş ayrılıklarının meşru olduğunu ancak şu ana kadar bu görüş ayrılıklarının nispeten sınırlı olduğunu ifade etti. Ayrıca, faiz oranlarının zamanlaması konusunda çok açık olmak istemediğini belirtti ancak piyasa koşullarının ECB'nin %2'lik orta vadeli enflasyon hedefini tutturmakla uyumlu olduğunu vurguladı.
 
ABD Merkez Bankası (FED), Şubat ayına ilişkin sanayi üretimi ve kapasite kullanım verilerini açıkladı. Açıklanan verilere göre, ABD’de Şubat ayında sanayi üretimi bir önceki aya kıyasla yüzde 0,1 artış gösterdi. İmalat sanayi üretimi ise aylık bazda yüzde 0,8 artış gösterdi. Kapasite kullanım oranı, uzun dönem ortalamasının 1,3 puan altında kalarak yüzde 78,3 olarak gerçekleşti. Piyasa beklentilerinin altında gelen verilere göre, kapasite kullanım oranının yüzde 78,5 olması öngörülüyordu.
 
Japonya'da sendikalar ve işverenler arasındaki "Shunto" görüşmelerinde güçlü ücret artışları olabileceği sinyalleri, Bank of Japan'un faiz artışı yapabileceği ve negatif politika faizinden vazgeçebileceği beklentilerine yol açtı. Banka, enflasyon zorlukları ve fiyat istikrarı hedefleri doğrultusunda negatif faiz oranlarından çıkma yolunda adımlar atabilir. Bu durum, 18-19 Mart'ta yapılacak para politikası toplantısında gözlerin Bank of Japan'a çevrilmesine neden oldu. Bazı analistler, bankanın gelecek hafta politika değişikliği yapabileceğini düşünürken, faiz artışının Nisan ayında gerçekleşebileceği ihtimali de masada duruyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Tarihi zirvesi olan 2195 doları gördükten sonra bu seviyelerin altında dinlenişe geçen Ons Altın’da bu hafta gözler Çarşamba günü açıklanacak FED kararında olacak. Teknik olarak bakıldığında kısa vadede 2145 dolar seviyesi kritik bir eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına inildiği taktirde satış baskıları hızlanabilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2134 ve 2124 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2152 ve 2158 dolar direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2152 / 2158 / 2168
Destekler : 2134 / 2124 / 2119
 
XAGUSD Teknik Analizi
Önceki kapanış itibariyle 25.02 seviyesi altında kalsa da yükselen kanal içerisinde ana trendini koruyan Gümüşte yeni bir pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda ilk olarak 25.02 seviyesi, üstüne geçilmesi durumunda ise 25.17 ve 25.44 seviyelerine doğru hareketlilik olabilir. Aksi takdirde olası geri dönüşlerde 24.92, 24.75 ve 24.60 seviyelerine doğru geri çekilme olabilir.
Dirençler : 25.02 / 25.17 / 25.44
Destekler : 24.92 / 24.75 / 24.60
 
EUR/USD Teknik Analizi
Önceki kapanış itibariyle 1.0900 seviyesi altında kalsa da yükselen kanal içerisinde ana trendini koruyan EURUSD’de yeni bir pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda ilk olarak 1.0900 seviyesi, üstüne geçilmesi durumunda ise 1.0915 ve 1.0930 seviyelerine doğru hareketlilik olabilir. Aksi takdirde olası geri dönüşlerde 1.0875, 1.0860 ve 1.0840 seviyelerine doğru geri çekilme olabilir.
Dirençler: 1.0900 / 1.0915 / 1.0930
Destekler: 1.0875 / 1.0860 / 1.0840
 
NAS100 Teknik Analizi
Son kapanış itibariyle 18150 seviyesi altında kalsa da yükselen kanal içerisinde ana trendini koruyan kontratta yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda 18150, 18530 ve 18750 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta yaşanabilecek olası geri çekilmelerde 17820, 17475 ve 17200 seviyelerine doğru geri çekilebilir.
Dirençler : 18150 / 18530 / 18750
Destekler : 17820 / 17475 / 17200
 
UKOIL Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta sert bir yükseliş ile bir süredir takip ettiği yatay seyrin üzerine çıkan UKOIL, jeopolitik gelişmeler ve Çin’den gelen arz talebi artışı ile yükselişine devam ediyor. Teknik olarak bakıldığında fibo 61.8 seviyelerinde fiyatlanan UKOIL yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda 86.00 ve 86.50 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmenin gündeme gelmesi durumunda ise 85.15 ve 84.60 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 86.00 / 86.50 / 86.90
Destekler : 85.15 / 84.60 / 84.00
 
BUĞDAY Teknik Analizi
Ağustos 2020’den bu yana en düşük fiyat seviyelerinde seyreden ve Geçtiğimiz hafta ile birlikte kayıplarını üst üste 3. haftaya taşıyan Buğday emtiası için 527.50 dolar kritik bir eşik olmaya devam ediyor. Yeni haftanın ilk işlem gününde sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen Buğday’da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda kısa vadede 537.00 ve 543.00 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 527.50 ve 522.00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 537.00 / 543.00 / 546.75
Destekler : 527.50 / 522.00 / 515.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın son işlem gününde satış baskısının devam ettiği VİOP
Nisan vadeli endeks kontratı, haftayı %0,98 değer kaybıyla
9767,00 uzlaşma fiyatından negatif kapattı. BİST’te satış baskısı
devam ederken, parasal sıkılaşma etkisi ve seçim belirsizliği
etkisini sürdürüyor. Global tarafta ise, bu hafta açıklanacak Fed
faiz kararı ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklama,
faiz indirim sürecine ilişkin beklentiler üzerinde etkili olabilir. Bu
sabah ABD vadelileri, Alman DAX vadelisi ve Asya
endekslerinde alıcılı seyrediyor. Endeks kontratının güne yatay
başlamasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
9.900 seviyesinin altına gerileyen Nisan vadeli endeks
kontratında, satış baskılarının devam etmesine karşın 9.700
seviyelerinde tepki alımları görülüyor. Bu seviyenin altına çekilme
durumunda 9.600 ve 9.500 seviyelerine kadar geri çekilmeler
görülebilir. 9.750’nin üzerinde kalınması durumunda ise ilk
aşamada 9900 olmak üzere 10.000 seviyesi test edilebilir. Gün
içinde 9.500 altına çekilme alım fırsatı, 10000 seviyesi üzerine
yükseliş ise satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Kısa vadeli
göstergelerin aşırı alımda olması ve momentumdaki zayıflama
gün içinde yükseliş denemeleri olsa da yükselişlerde kar
satışlarının gelebileceğine işaret ediyor. Gün içi Uzun (Long)
pozisyonlar için 9.600, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 10.000
zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler : 9.700 9.600 9.500
Dirençler : 10.000 10.150 10.250
Mart Vade Dolar/TL Kontratı
Cuma gününe negatif eğilimle başlayan Mart vadeli Dolar / TL
kontratı gün içinde 32.75 seviyelerinde tutunamazken, gelen
satışlarla haftayı %0,11 düşüşle 32.7130 uzlaşma seviyesinde
kapattı. Satışların devam etmesi halinde ilk aşamada 32.60
seviyesine geri çekilmelerin görülebileceği Dolar kontratında, bu
seviyenin altında 32.40 ve 32.20 seviyelerine doğru satışlar
görülebilir. Kısa vadede 32.40 seviyesinin altına gerileme alım
fırsatı, 33 ve üzerine yükseliş ise kar satışı fırsatı olarak
değerlendirilebilir. Dolar kontratının güne yatay eğilimle
başlamasını bekliyoruz.
Destekler : 32,6000 32,4000 32,200
Dirençler : 33,0000 33,2000 33,400

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), ilave sıkılaşma adımları kapsamında, kredi kartı ve kredili mevduat hesaplarından nakit çekim işlemlerinde faiz oranını ihtiyaç kredisi faiz oranıyla uyumlu seviyeye yükseltirken, bankacılık sisteminde Türk lirası (TL) mevduatın payını artırmaya yönelik yeni adımlar attı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Enflasyonist yeni vergi olmayacak, KDV, yeni kurumlar vergisi olmayacak" açıklamasında bulundu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) piyasa katılımcıları anketinde 12 ay sonrasına ilişkin TÜFE beklentisi yüzde 36,70 olarak kaydedildi.
ABD
ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Mart ayında 76,5 ile beklentilerin altına düştü.
ABD Merkez Bankası (Fed) New York şubesinin açıkladığı imalat endeksi, Mart ayında eksi 20,9 ile imalat sektöründeki daralmanın devam ettiğini gösterdi.
ABD’de sanayi üretimi Şubat'ta bir önceki aya göre yüzde 0,1 arttı.
Avrupa
ECB Yönetim Konseyi üyesi ve İspanya MB Başkanı Pablo Hernandez de Cos, Avrupa Merkez Bankası'nın Euro bölgesi enflasyonundaki düşüşün ardından Haziran ayında faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğini söyledi.
Asya
Çin'in sanayi üretimi ve perakende satışlar yılın ilk 2 ayında beklentilerin üzerinde büyüdü
Goldman Sachs, BOJ'un 2007'den bu yana ilk kez faiz artırmasını bekliyor.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %3,57 kayıpla 8828 seviyesinden kapadı. Bankacılık endeksi %4,72 ile borsa endeksinin düşüşünde etkili olurken, bilişim, madencilik, ve gıda sektörlerinde aşağı yönlü eğilim dikkat çekti. Endeks geçen hafta 9400 direnci yakınlarına yakar yükselmesinin ardından zorunlu karşılıklar kanalından gelen ek sıkılaşma tedbirlerinin gelmesi ve kredi kartı nakit avanslardaki faiz yükselişinin etkileriyle baskı altına girdi. Seçim sonrası beklediğimiz piyasa sıkılaşmasının daha erken geldiğini söylemek mümkün. Borsa endeksinin ek sıkılaşma adımlarına aşağı yönlü eğilimle cevap vermesi oldukça makul ve beklenen bir durum.

Buna ek olarak seçim sonrasında Dolarda yaşanabilecek ani yükselişe yönelik beklentiler ve algılamaların bozulması ek bir stres yaratıyor olabilir. Genel tabloya bakıldığında mevduat faizlerinin yükselişi, Bitcoinlerde yaşanan zirvelerin tazelenmesi, özellikle fonlarda hisse senedi pozisyonların azalmaya geçmesi ve ons altındaki hızlı yükseliş sonrası yatırımcıların algının bu tarafa kayması Borsa endeksinin yavaşlamasında etkili olabilecek yatırım kararlarıdır. Sıkılaşma eğiliminin oluşturduğu baskının bir süre daha sürmesi beklenebilir. Bu durumda Merkez Bankasının faiz kararında vereceği mesajlar önemli olacak.

Bu hafta Çarşamba günü Fed, Perşembe günü ise TCMB'nin faiz kararı var. Merkez Bankasından faiz artırım beklentileri piyasada şekillenmeye başlanmış durumda. Seçim öncesi son faiz kararında faiz artırımının gerçekleşmesi halinde bu hem güçlü bir mesaj olur. Hem de Merkez Bankasının daha fazla itibar kazanmasına ve kararlı duruşunun pekişmesine zemin hazırlayabilir. Buna karşın Merkez Bankasının faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmemesi de olası bir durum. Bunda da zaten ek sıkılaşma adımlarının piyasada etkili olabileceği ve ek bir faiz artırımına ihtiyaç olmayabileceği düşünülebilir. Her iki durumda da Merkez Bankasının karar metninde alacağı kararı çok güçlü tonda ifade etmesi gerekiyor. Geçen son bir yıldan bu yana Merkez Bankası attığı adımlarla piyasanın önünde kalmayı başardı. Tam enflasyon beklentilerine yönelik algılamalarda bozulmalar yaşamaya başladığımız şu sıralarda bu toplantı bu açıdan önemli olabilir.

Fed'den ise bir faiz adımı beklemiyoruz ancak bu toplantıda ABD ekonomisinin ileriye yönelik projeksiyonları ve noktasal grafikler açıklanacak. Fed üyelerinin 2024 yıl sonu faiz tahminlerinin tahmin edilenden daha düşük bir faizle kapatacağına işaret etmesi piyasa algısının yeniden şekillenmesini sağlayacaktır. Çarşamba ve Perşembe günü hem yurt içi hem de yurt dışı için takip gerektiren bir gündem olduğunu hatırlatalım.

Borsa endeksi teknik olarak 8700 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönde tepkilerin devam edebileceğini düşüneceğiz. Buna karşın 8700 altındaki kapanışların oluşması ve hatta güçlenmesi halinde daha kısa bakan yatırımcılar için taktik değişikliğine gitmek yararlı olabilir. 8700 altındaki oluşabilecek tabloda yüksek kredili pozisyonlar riskli olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %3,57 kayıpla 8828 seviyesinden kapadı. Bankacılık endeksi %4,72 ile borsa endeksinin düşüşünde etkili olurken, bilişim, madencilik, ve gıda sektörlerinde aşağı yönlü eğilim dikkat çekti. Endeks geçen hafta 9400 direnci yakınlarına yakar yükselmesinin ardından zorunlu karşılıklar kanalından gelen ek sıkılaşma tedbirlerinin gelmesi ve kredi kartı nakit avanslardaki faiz yükselişinin etkileriyle baskı altına girdi. Seçim sonrası beklediğimiz piyasa sıkılaşmasının daha erken geldiğini söylemek mümkün. Borsa endeksinin ek sıkılaşma adımlarına aşağı yönlü eğilimle cevap vermesi oldukça makul ve beklenen bir durum. Bu hafta Çarşamba günü Fed, Perşembe günü ise TCMB’nin faiz kararı var. Merkez Bankasından faiz artırım beklentileri piyasada şekillenmeye başlanmış durumda. Seçim öncesi son faiz kararında faiz artırımının gerçekleşmesi halinde bu hem güçlü bir mesaj olur. Hem de Merkez Bankasının daha fazla itibar kazanmasına ve kararlı duruşunun pekişmesine zemin hazırlayabilir. Buna karşın Merkez Bankasının faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmemesi de olası bir durum. Bunda da zaten ek sıkılaşma adımlarının piyasada etkili olabileceği ve ek bir faiz artırımına ihtiyaç olmayabileceği düşünülebilir. Her iki durumda da Merkez Bankasının karar metninde alacağı kararı çok güçlü tonda ifade etmesi gerekiyor. Geçen son bir yıldan bu yana Merkez Bankası attığı adımlarla piyasanın önünde kalmayı başardı. Tam enflasyon beklentilerine yönelik algılamalarda bozulmalar yaşamaya başladığımız şu sıralarda bu toplantı bu açıdan önemli olabilir. Fed’den ise bir faiz adımı beklemiyoruz ancak bu toplantıda ABD ekonomisinin ileriye yönelik projeksiyonları ve noktasal grafikler açıklanacak. Fed üyelerinin 2024 yıl sonu faiz tahminlerinin tahmin edilenden daha düşük bir faizle kapatacağına işaret etmesi piyasa algısının yeniden şekillenmesini sağlayacaktır. Çarşamba ve Perşembe günü hem yurt içi hem de yurt dışı için takip gerektiren bir gündem olduğunu hatırlatalım. Borsa endeksi teknik olarak 8700 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönde tepkilerin devam edebileceğini düşüneceğiz. Buna karşın 8700 altındaki kapanışların oluşması ve hatta güçlenmesi halinde daha kısa bakan yatırımcılar için taktik değişikliğine gitmek yararlı olabilir. 8700 altındaki oluşabilecek tabloda yüksek kredili pozisyonlar riskli olabilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
DOAS, ASUZU: Güçlü bilanço desteği.
AHGAZ: Teknik güçlenmenin devamı.
AKFYE: Güçlü teknik görünümün devamı.
ASELS, CWENE: Kısa vadeli teknik göstergeler pozitif.
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksinde devam eden geri çekilme sonrası endeks haftayı %3,57, Cuma gününü ise %0,62 düşüşle tamamladı. Geri çekilmelerin düşük hacimle gerçekleştiği ve momentumun pozitif görünüm sergilediği endekste ilk destek seviyesi olarak 8750 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks bir önceki güçlü desteği olan 8750 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 8900 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Endeks 8900 seviyesinin üzerinde tutunamadığı taktirde ise yükselişler sınırlı kalabilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte 8750 seviyesinin altında olulabilecek fiyatlamalarda ise 8650 seviyesi ara destek bölgesi olarak önemini koruyor.
Dirençler: 8900 / 9000 / 9100
Destekler: 8750 / 8650 / 8560
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
Bist 30 VIOP Kontratı, spot endeksteki geri çekilmenin devam etmesi sonrası Cuma günü spot endeksten negatif ayrışarak %1,11 düşüşle tamamladı. Kısa vadeli ortalamalarının altına sarkan ve teknik göstergelerin negatif tarafta kalmaya devam ettiği endekste görülebilecek geri çekilmelerde 9225 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Endeks 9225 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece kontrattaki geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Buna karşın %3,6 seviyesinde olan haftalık geri çekilmenin ardından görülebilecek tepki alımlarında ise 9450 seviyesi izleniyor olacak. Endekste 9450 seviyesinin üzerindeki fiyatlamalarda hacminde destek vermesi, yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli olacak.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri alıcılı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.1, S&P 500 vadelileri yüzde 0.3 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.6 yükselişle seyrediyor.

Geçen hafta küresel çaptaki en önemli veri akışını ABD’de açıklanan enflasyon rakamları oluşturdu. Salı günü açıklanan şubat ayı TÜFE rakamı aylık %0,4 oranında artış kaydetti ve yıllık TÜFE %3,1’den %3,2 seviyesine yükseldi. Piyasadaki beklentiler TÜFE’nin aylık %0,4 oranında artış kaydetmesi ve yıllık TÜFE’nin %3,1 olarak korunması yönündeydi. Çekirdek TÜFE de piyasadaki %3,7 beklentisine karşın yıllık bazda %3,8 olarak açıklandı. ABD'de çekirdek enflasyon ikinci ayda da tahminlerin üzerinde gerçekleşti. ABD’de perşembe günü açıklanan şubat ayı ÜFE verisi aylık bazda %0,6 oranında artış kaydetti ve yıllık değişim %1,6 olarak açıklandı. Piyasadaki beklenti ÜFE’nin aylık bazda %0,3 ve yıllık bazda %1,2 olması yönündeydi. TÜFE verisinin ardından ÜFE rakamları da beklentilerin üzerinde geldi. Ocak ayının ardından şubat ayı enflasyon verilerinin de beklentilerin üzerinde gelmesi Fed’in temkinli duruşunu koruyacağına ilişkin endişeleri artırırken, küresel risk iştahının bir miktat zayıfladığı takip edildi. Önceki hafta Fed Başkanı Powell’ın ABD Senatosu’ndaki konuşmasında faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe düştüğünden emin olmak istedikleri ve gereken güveni kazanmaya yakın oldukları mesajı haziran ayında Fed’in faiz indirimine başlayacağına ilişkin beklentileri kuvvetlendirmişti. Powell’ın konuşması sonrasında Fed’in haziran ayında faiz indirimine gideceği %80’e yaklaşan bir ihtimalle fiyatlanırken, enflasyon verileri sonrasında haziran ayında faizi indirimine gidileceğine ilişkin beklentiler %60’ın altına kadar bir gerileme kaydetti.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Küresel piyasalarda, merkez bankaları haftası olarak görülüyor. ABD, İngiltere ve Japonya Merkez Bankalarının faiz kararları izlenecek. Japonya Merkez Bankası faiz kararı 19 Mart, Fed'in faiz kararı 20 Mart ve İngiltere Merkez Bankasının faiz kararı ise 21 Mart tarihinde takip edilecek. En majör olanı yine Fed'in faiz kararı olarak karşımıza çıkıyor. Son dönemde açıklanan ekonomik veriler ve Fed üyelerinin konuşmaları, bu ayki toplantıda FED’in bir sürpriz yapmayacağını destekliyor. Bu nedenle bir aksiyon beklenmiyor. Ancak piyasaların faizle ilgili kafası karışık ve bu durum belirsizlik yaratıyor. Bu toplantıda, faizle ilgili ipuçları bundan sonraki toplantılar için önemli olacaktır. Yılın ikinci yarısı itibariyle faiz indirimine başlayacağına dair beklentiler güçlü duruyor. Son gelen veriler sonrasında haziran ayı ihtimalleri daha yüksek gözüküyor. Fed bu ayki toplantısında, bu yılın ilk ekonomik projeksiyonlarını da yayınlayacak. Fed Başkanı Powell'ın da konuşması takip edilecek. Çarşamba günü, piyasalar için Fed kaynaklı oynaklıklar görülebilir. Avrupa'da bu hafta, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın konuşması izlenecek. Avrupa ve ABD Merkez Bankaları yetkililerinin de, hafta içerisinde konuşmaları olabilir. Fed'in faiz kararı sonrası Fed üyelerinin konuşmaları yoğun olabilir. Asya piyasalarında, Japonya'da veri takvimi yoğun olacak. İlk olarak, BoJ'un faiz kararı izlenecek. 21 Mart Perşembe günü imalat ve hizmetler sektörüne yönelik PMI verileri ve 22 Mart Cuma günü ise şubat ayı enflasyonu açıklanacak. Japonya'dan gelecek veriler, Asya saatlerinde hareketlilik yaratabilir. Yurt içi piyasalarda da, TCMB haftası olacak. Perşembe günü Merkez'in faiz kararı izlenecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek tarafından da, son dönemde açıklamalar gelirken, bu hafta içinde olası açıklamaların gelmesi durumunda takip edilecektir.
Teknik Takibimizde Olan Hisseler
Bu hafta teknik takibimizdeki hisseler: ASELS, GWIND, TCELL, TTRAK
 
Haftaya ilişkin detaylı yorumlarımıza, haftalık veri takvimine ve piyasalara dair günceler tablo ve grafiklere ulaşmak için bülteni indiriniz.


 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.