Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST 100 endeksi, geçtiğimiz haftayı 9.077 - 9.484 puan aralığında dalgalanarak geçirdi ve haftalık bazda %2,2’lik yükselişle 9.404 puandan tamamladı.
Bu haftaya başlarken piyasaların yönünü belirleyecek üç ana faktör öne çıkmaktadır: CHP Kurultayı davası, vade sonu işlemleri ve Perşembe günü açıklanacak enflasyon verisi. Bu gelişmeler yakından takip edilmekte olup, piyasaların seyrinde belirleyici rol oynaması bekleniyor.
Haftalık grafik görünümünde, 9.480 seviyesi ilk önemli direnç konumunda takip etmekteyiz. Bu eşik aşılabilirse, sırasıyla 9.610 ve 9.720 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 9.310 - 9.330 aralığı güçlü bir destek bölgesi olarak öne çıkmaktadır.
Endekste gün içi geri çekilmelerde 9.395 - 9.330 - 9.210 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.480 - 9.535 - 9.610 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--1647

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne başlarken… BIST 100 endeksi, Cuma gününü %1,12 artışla 9.405 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi 87,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre mali endeksi %1,32, teknoloji endeksi %3,23, hizmetler endeksi %0,56 ve sanai endeksi %0,19 değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil 55 hisse değer kazanırken, 41 hisse değer kaybetti. Günün en fazla işlem gören hisseleri ise Yapı Kredi Bankası, Türk Hava Yolları, Akbank, İş Bankası (C), Aselsan ve Koç Holding oldu. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 9.395 - 9.330 - 9.210 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.480 - 9.535 - 9.610 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--1646

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
• 30 Haziran 2025 Pazartesi Türkiye; İş Gücü İstatistikleri (Mayıs), Dış Ticaret İstatistikleri (Mayıs-Nihai) Çin; Resmi İmalat PMI (Haziran) İngiltere; GSYİH (1Ç25-Nihai) Almanya; TÜFE (Haziran-Öncü) ABD; Dallas Fed İmalat Endeksi (Haziran)
• 01 Temmuz 2025 Salı Türkiye; İSO İmalat PMI (Haziran), İTO İstanbul TÜFE (Haziran) Dünya Geneli; İmalat PMI (Haziran-Nihai) Euro Bölgesi; TÜFE (Haziran-Öncü) ABD; JOLTs Açık İş Sayısı (Mayıs)
• 02 Temmuz 2025 Çarşamba ABD; ADP İstihdam Raporu (Haziran)
• 03 Temmuz 2025 Perşembe Türkiye; TÜFE/ÜFE (Haziran) Dünya Geneli; Hizmet PMI (Haziran-Nihai) ABD; Resmi İstihdam Raporu (Haziran)
• 04 Temmuz 2025 Cuma Türkiye; Mevsimsellikten Arındırılmış TÜFE (Haziran) Euro Bölgesi; ÜFE (Mayıs)
- Küresel piyasalarda görece sakin veri akışı devam ediyor. Hafta boyunca dünya genelinde haziran ayının nihai PMI verileri, ABD istihdam raporu ve Avrupa’nın enflasyon rakamları takip edilecek.
Dünya genelinde PMI verileri (Haziran-nihai)
Salı günü majör ekonomilerin haziran ayı nihai PMI verileri, perşembe ise aynı döneme ilişkin hizmet PMI verileri açıklanacak. Çin’in Caixin PMI verileri salı ve perşembe günleri, resmi imalat PMI verisi pazartesi günü açıklanacak. Haziran ayının öncü verileri geçen hafta açıklanmıştı.
İmalat PMI tarafında;
v Çin’de resmi imalat PMI mayısta 49,0’dan 49,5’e yükseldi; haziranda 49,7’ye yükselmesi beklenmektedir.
v Çin’de Caixin imalat PMI mayısta 50,4’ten 48,3’e geriledi; haziranda 49,0’a yükselmesi beklenmektedir.
v Japonya haziranda (öncü) 49,4’ten 50,4’e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v Almanya haziranda (öncü) 48,3’ten 49,0’a yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v Euro Bölgesi haziranda (öncü) 49,4 ile önceki aya paralel geldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v İngiltere haziranda (öncü) 46,4’ten 47,7’ye yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v ABD (S&P Global) haziranda (öncü) 52,0 ile önceki aya paralel geldi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.
v ABD (ISM) mayısta yükseliş beklentisine karşın 48,7’den 48,5’e gerilemişti.
Hizmet PMI tarafında;
v Çin’de resmi imalat dışı PMI mayısta 50,4’ten 50,3’e geriledi; haziranda 50,3 beklenmektedir.
v Çin’de Caixin hizmet PMI mayısta 50,7’den 51,1’e yükselmişti.
v Japonya haziranda (öncü) 51,0’den 51,5’e yükselmişti; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v Almanya haziranda (öncü) 47,1’den 49,4’e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v Euro Bölgesi haziranda (öncü) 49,7’den 50,0’ye yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v İngiltere haziranda (öncü) 50,9’dan 51,3’e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.
v ABD (S&P Global) haziranda (öncü) 53,7’den 53,1’e geriledi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.
v ABD (ISM) imalat dışı mayısta 51,6’dan 49,9’a geriledi; haziranda 50,3’e yükselmesi beklenmektedir.
ABD iş gücü piyasası verileri
ABD’de hafta boyunca istihdam piyasasına ilişkin veriler takip edilecek. Perşembe günü haziran ayı resmi istihdam raporu yayımlanacak. Tarım dışı istihdam artışı mayısta 147 binden 139 bine gerilemişti; haziranda 129 bine gerilemesi beklenmektedir. İşsizlik oranı mayısta %4,2 olmuştu; haziranda da %4,2 beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançlar mayısta aylık %0,4, yıllık %3,9 artışla beklentiyi aşmıştı; haziranda aylık %0,3, yıllık %3,9 artış beklenmektedir.
Resmi veriler öncesinde çarşamba günü ADP Enstitüsünün aynı döneme ilişkin öncü niteliğindeki istihdam raporu yayımlanacak. Özel sektör istihdam artışı mayısta 60 binden 37 bine geriledi.
ABD’de salı günü mayıs ayı JOLT anketinin sonuçları takip edilecek. Açık iş sayısı nisanda 7,20 milyondan 7,39 milyona yükselmişti. ABD’de açık iş sayısı 2022’nin ilk çeyreğinde 12 milyona yaklaşarak zirve görmesinden beri gerilemekte olup pandemi öncesi seviyelere yaklaştı.
Avrupa enflasyon verileri
Haftanın ilk işlem günü Almanya’nın haziran ayı öncü TÜFE rakamları takip edilecek. Salı günü Euro Bölgesi’nde haziran ayının öncü TÜFE verisi, cuma ise mayıs ayı ÜFE verisi yayımlanacak.
Almanya’da TÜFE mayısta aylık bazda %0,1, bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,1 artmıştı.
Euro Bölgesi’nde TÜFE mayısta aylık bazda değişmezken yıllık %1,9, çekirdek TÜFE de aylık bazda değişmezken yıllık %2,3 artmıştı.
Üretici fiyatları tarafında; ÜFE nisanda aylık bazda %2,2 azalırken yıllık %0,7 artmıştı.
İngiltere GSYİH (1Ç24-Nihai)
İngiltere’de haftanın ilk işlem günü yılın ilk çeyreğine ilişkin nihai GSYİH rakamları yayımlanacak. Mayıs ortasında yayımlanan öncü verilere göre İngiltere ekonomisi ilk çeyrekte çeyreklik bazda %0,7, yıllıklandırılmış olarak %1,3 büyüme kaydetti. Nihai verilerde değişiklik beklenmemektedir.
- Yurt içinde hafta boyunca enflasyon verileri, imalat PMI, iş gücü istatistikleri ve dış ticaret istatistikleri takip edilecek.
TÜFE/ÜFE verileri (Haziran)
TÜİK perşembe günü haziran ayının TÜFE/ÜFE verilerini yayımlayacak. TÜFE mayısta bir önceki aya göre %1,53, aralık ayına göre %15,09, bir önceki yılın aynı ayına göre %35,41 ve on iki aylık ortalamalara göre %45,80 arttı. Aynı dönemde C Grubu çekirdek TÜFE aylık %2,43, yıllık %35,37 arttı.
Yİ-ÜFE mayısta bir önceki aya göre %2,48, aralık ayına göre %12,92 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %23,13 ve on iki aylık ortalamalara göre %30,17 artmıştı.
İTO İstanbul TÜFE (Haziran)
Resmi TÜFE verilerinden önce salı günü İstanbul Ticaret Odası’nın (İTO) öncü niteliğindeki İstanbul TÜFE verisi açıklanacak. İstanbul’da perakende fiyat hareketlerinin göstergesi İTO İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi aylık %2,83, toptan fiyat hareketlerini yansıtan Toptan Eşya Fiyatları İndeksi ise %0,69 arttı. Perakende fiyatlar yıllık %46,57, toptan fiyatlar ise %26,46 artmıştı.
İSO İmalat PMI (Haziran)
Yurt içinde salı günü İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye PMI® İmalat Sanayi Raporu yayımlanacak. İmalat PMI mart ve nisan aylarında 47,3 değerini almasının ardından mayısta 47,2’ye geriledi. İmalat sanayinde faaliyet koşulları belirgin bir şekilde yavaşlamaya devam ederken sektörde bozulma eğilimi üst üste 14. aya ulaştı. Rapora göre yeni siparişlerde aşağı yönlü eğilim mayıs ayındaki belirgin yavaşlamayla birlikte üst üste 23. aya ulaştı. 50,0 değerinin üzerinde ölçülen tüm rakamlar sektörde genel anlamda iyileşmeye işaret etmektedir.
Dış Ticaret İstatistikleri (Mayıs-Nihai)
TÜİK haftanın ilk işlem günü mayıs ayının nihai dış ticaret istatistiklerini yayımlayacak. Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre mayısta, ; ihracat %2,7 artışla 24,83mlr USD, ithalat %2,1 artışla 31,30mlr USD oldu. Dış ticaret açığı %0,1 artışla 6,47mlr USD’ye yükseldi.
Ocak-mayıs döneminde ise ihracat %3,5 artışla 110,95mlr USD, ithalat %5,7 artışla 152,00mlr USD olurken dış ticaret açığı %12,1 artışla 41,06mlr USD olmuştu.
İş Gücü İstatistikleri (Mayıs)
Haftanın ilk işlem günü TÜİK’in mayıs ayı iş gücü istatistikleri takip edilecek. Nisanda, mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı bir önceki aya göre 0,6 puan artışla %8,6 seviyesinde gerçekleşirken aynı dönemde genç nüfusta mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,4 puan artışla %15,7 oldu. Mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü oranı bir önceki aya göre 3,4 puan artışla %32,2 oldu.
Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
Küresel hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir hâkimdi. Asya’da Japonya Nikkei225 Endeksi %4,55, Güney Kore Kospi Endeksi %1,13, Çin CSI300 Endeksi %1,95, Tayvan Taiex Endeksi %2,42, Hong Kong Hang Seng Endeksi %3,20, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,10 yükseldi. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %1,37, Almanya DAX Endeksi %2,92, Fransa CAC40 Endeksi %1,34, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,28 yükseldi. ABD’de ise S&P500 Endeksi %3,44, Nasdaq Bileşik Endeksi %4,25, Dow Jones Endeksi %3,82 değer kazandı.
Dolar Endeksi (DXY) %1,54 düşerek 97,254 puandan kapandı. EURUSD paritesi %1,69 değer kazanarak 1,17163 oldu. USDJPY paritesi %0,98 düşerek haftayı 144,623 puandan kapadı.
ABD iki yıllıkların faizi %3,746, on yıllıklarının faizi %4,275 olarak gerçekleşti. Ons altın %2,81 düşerek haftayı 3.274USD’den kapattı. İran ve İsrail arasındaki ateşkes antlaşması sonrası Brent petrol vadelileri %12,00 düşüşle 67,91USD, WTI petrol vadelileri %12,07 düşüşle 65,03USD seviyesinden haftayı tamamladı.
PCE Fiyat Endeksi (Mayıs)
PCE Fiyat Endeksi mayısta beklentiye paralel aylık %0,1, yıllık %2,3 arttı. Fed’in yakından izlediği çekirdek PCE Fiyat Endeksi ise mayısta beklenti üzerinde aylık %0,2, yıllık %2,7 arttı. Çekirdek PCE, değişken gıda ve enerji fiyatlarını dışarıda bırakarak gelecekteki enflasyonun daha iyi bir göstergesi olarak görülmektedir.
Fed’in çekirdek PCE için resmi hedefi %2,0 seviyesinde bulunmaktadır. Fed yetkililerinin geçen hafta güncellenen projeksiyonlarına göre Banka’nın 2025 sonu için tahmini %3,1’e yükseldi.
İki hafta önce açıklanan verilere göre diğer tüketici enflasyon göstergesi TÜFE tarafında, mayısta aylık %0,1, yıllık %2,4 ile beklenenden az artış olmuştu. Aynı dönemde çekirdek TÜFE de aylık %0,1, yıllık %2,8 ile beklenenden daha az arttı.
Fed Başkanı Powell’ın konuşması
Fed Başkanı Jerome Powell, Temsilciler Meclisi’ne yaptığı sunumda ABD ekonomisinin güçlü, işgücü piyasasının ise tam istihdama yakın olduğunu belirtti. Ancak enflasyonun hâlâ %2 hedefinin üzerinde olduğunu vurgulayan Powell, özellikle yeni gümrük tarifelerinin etkileri netleşmeden politika değişikliğine gitmenin erken olacağını söyledi. Mayıs ayında enflasyonun manşette %2,3, çekirdek göstergede %2,6’ya yükselmiş olabileceğini belirterek, yaz aylarında gelecek verilerin kritik olduğunu ifade etti.
Powell, faiz indirimi konusunda aceleci davranmayacaklarını, Fed’in dikkatli ve temkinli duruşunu sürdüreceğini belirtti. Trump’ın kişisel eleştirilerine ise Fed’in bağımsızlığına vurgu yaparak “Biz işimizi yapıyoruz” yanıtını verdi.
Fed Başkanı Jerome Powell, Senato Bankacılık Komitesi’ndeki ifadesinde ise merkez bankasının banka rezervlerine faiz ödeme uygulamasının, faiz oranı kontrolü açısından kritik önemde olduğunu belirterek, bu uygulamadan vazgeçmenin zor olacağını söyledi. Kıt rezervler sistemine dönüşü "uzun, engebeli ve dalgalı bir yol" olarak tanımlayan Powell, bu yöntemin para tasarrufu sağlamayacağını da vurguladı. Fed’in, Tamamlayıcı Kaldıraç Oranı (SLR) ile ilgili açıklama yapacağını belirten Powell, SLR ayarlamalarının bankaların sermaye yapısını rahatlatabileceğini ifade etti. Ayrıca, Basel 3 uygulamalarında yakın zamanda ilerleme sağlanacağına dair güvenini dile getirdi.
Powell, ABD dolarının hâlen küresel rezerv para birimi olma konumunu koruduğunu, ancak doların aşırı değerli olup olmadığına dair yorum yapmadığını söyledi. Tahvil piyasasının iyi işlediğini ve ekonomik veri toplama yatırımlarının önemini vurguladı. Para politikası kararlarında federal borcun dikkate alınmadığını belirten Powell, maliye politikasının enflasyon üzerindeki etkisine dair daha fazla yorum yapmaktan kaçındı. Powell, tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisinin öngörülmesinin zor olduğunu da belirtti.
Dünya genelinde PMI verileri (Haziran-Öncü)
Dünya genelinde haziran ayının öncü PMI verileri açıklandı.
İmalat sektörü tarafında;
v Japonya’da beklentinin üzerinde 49,4’ten 50,4’e yükseldi.
v Almanya’da beklentinin üzerinde 48,3’ten 49,0’a yükseldi.
v Euro Bölgesi’nde beklentinin altında 49,4 seviyesinde sabit kaldı.
v İngiltere’de beklentinin üzerinde 46,4’ten 47,7’ye yükseldi.
v ABD’de beklentinin üzerinde 52,0 seviyesinde sabit kaldı.
Hizmet sektörü tarafında;
v Japonya’da 51,0’dan 51,5’e yükseldi.
v Almanya’da beklentinin üzerinde 47,1’den 49,4’e yükseldi.
v Euro Bölgesi’nde beklentiye paralel 49,7’den 50,0’a yükseldi.
v İngiltere’de beklentinin üzerinde 50,9’dan 51,3’e yükseldi.
v ABD’de beklentinin üzerinde 53,7’den 53,1’e geriledi.
ABD ve Avrupa’da tüketici güveni (Haziran)
ABD’de Consumer Board Tüketici Güven Endeksi haziranda 98,4’ten 93,0’a geriledi; endeks geçen yılın aralık ayından beri gerilemeye devam etmektedir. Bu yılın başından beri gerilemekte olan Michigan tüketici güveni mart ayından bu tarafa en yüksek seviyeye ulaşarak 60,7 değerini aldı.
Euro Bölgesi’nde ise geçen yılın son çeyreğinden beri gerilemekte olan endeks beklentilere paralel -15,3 değerini alarak gerilemeye devam etti.
- Yurt içinde Borsa İstanbul tarafında BIST100 Endeksi %2,19 yükselişle 9.404 puandan, BIST30 Endeksi %2,61 yükselişle 10.485 puandan kapattı. Banka Endeksi %7,43 yükselirken Sınai Endeks %0,17 düştü. USDTRY kuru 39,86, EURTRY kuru 46,75 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %38,18’den, on yıllıkların faizi %30,02’den kapattı.
TCMB PPK Toplantı Özeti
26 Haziran 2025 tarihli TCMB Para Politikası Kurulu toplantısında küresel ekonomik görünümdeki belirsizliklerin yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiği belirtilmiş, küresel büyümede sınırlı bir iyileşme yaşandığı ifade edilmiştir. Ticaret politikalarındaki belirsizlikler ile jeopolitik gelişmelerin, enerji fiyatları ve küresel talep üzerindeki etkileriyle iktisadi faaliyetler üzerinde risk oluşturduğu aktarılmıştır. Türkiye’de uygulanan sıkı para politikasıyla birlikte Türk lirası mevduat ve kredi faizlerinde artışlar kaydedilmiş, TL ticari kredi büyümesi yavaşlatılmış, bireysel kredi artışında ise kredi kartı etkili olmuştur. Rezervlerin artırıldığı, kredi risk priminin ve döviz kuru oynaklığının azaltıldığı, portföy girişlerinin ise devam ettirildiği açıklanmıştır.
İç talepteki zayıflamanın sürdüğü, sanayi üretimi, hizmet sektörü ve ticaret hacminde yavaşlamaların izlendiği belirtilmiştir. İşsizlik oranının %8,6’ya yükseltildiği, istihdamın sınırlı şekilde azaltıldığı raporlanmıştır. Nisan ayında cari açık genişletilmiş; mayıs ayında ise ihracat artışı ve ithalattaki azalma ile dengelenme sinyalleri verilmiştir. Enflasyonda mayıs ayında gerileme sağlanmış, tüketici fiyat endeksinin ve çekirdek göstergelerin düşürüldüğü ifade edilmiştir. Para Politikası Kurulu’nca politika faizi %46 seviyesinde sabit tutulmuş, dezenflasyon süreci tamamlanana kadar sıkı para politikasının sürdürüleceği vurgulanmıştır. Enflasyonda belirgin bir bozulma görülmesi durumunda tüm para politikası araçlarının kararlılıkla kullanılacağı açıklanmıştır.
Ekonomik Güven Endeksi (Haziran)
Ekonomik güven endeksi haziranda 96,65’ten 96,71’e yükseldi.
Haziranda, bir önceki aya göre, tüketici güven endeksi %0,3 arttı, reel kesim güven endeksi 0,2 puan azaldı, hizmet sektörü güven endeksi %0,4 arttı, perakende ticaret sektörü güven endeksi %2,5 azaldı, inşaat sektörü güven endeksi %1,7 azaldı.
Yurt içinde reel kesim güveni, sektörel güven endeksleri (Haziran)
Haziranda, mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak 98,4 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak %74,4 oldu. Güven endeksi hizmet sektöründe %0,4 artarken perakende ticaret sektöründe %2,5, inşaat sektöründe %1,7 azaldı.
TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu (Haziran)
Haziranda 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre, piyasa katılımcıları için 0,5 puan azalarak %24,6 seviyesine, reel sektör için 1,2 puan azalarak %39,8 seviyesine, hanehalkı için 6,9 puan artarak %53,0 seviyesine geriledi. Gelecek 12 aylık dönemde enflasyonun düşeceğini bekleyen hanehalkı oranı bir önceki aya göre 2,9 puan artarak %30,7 oldu.
Yabancı turist sayısı (Mayıs)
Mayıs ayında ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %1,8 azalışla 5,0 milyon kişi olurken ocak-mayıs döneminde %0,99 azalışla 15,6 milyon kişi oldu.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasaları geçen haftayı %3'e yakın yükselişletamamladı.9 Temmuz tarife gününe yaklaşırken ABD ile ülkelerarasında anlaşma haberleri geliyor.Trump’ın FED başkanına faiz indirim çağrısı sürerkenpiyasalar FED’den bu yıl 3 kez faiz indirimi bekliyor.Trump Gazze’de anlaşma yapın çağrısında bulundu. ABD’de çekirdek PCE verisi mayısta %0,2 artışkaydetti beklenti %0,1 olacağı yönündeydi.Risk iştahında artış sürerken volatilite endeksi 16,3seviyesine geriledi. Ons altın 3.300 doların altında işlem görürken 10 yıllıkABD tahvilleri %4,28 getiri ile işlem görüyor. İngiltere 1. çeyrek büyüme beklentilere paralel olarakçeyreklik %0,7 yıllık ise %1,3 büyüme kaydetti.Çin imalat PMI 49,7 ile eşik değerin hafif altında kaldı.Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kalkınma Yolu projesininticaret potansiyelinin 75 milyar dolar olacağını belirtti.TR’de ekonomik güven endeksi Haziran ayında sınırlıartışla 96,71 oldu.Borsa İstanbulda açığa satış 29 Ağustosa kadaruzatıldı. Aynı kararda yer alan pay geri alımkolaylaştırılması ve kredili işlemlerde özkaynakoranlarının esnetilmesi süreçleride uzadı.Bakan Şimşek, dezenflasyon kesintisiz 1 yıldır sürüyordeğerlendirmesini yaptı.Bakan Şimşek, Mayıs itibariyle rezervlerdeki artışadikkat çekti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen haftayı %2,19 yukarı tamamladı. Böylelikle iki haftalık düşüşün ardından sınırlı bir toparlanma geldi. Bankacılık endeksi ise daha güçlü bir hareket yaparak %7,43 yükseldi. Ateşkesle birlikte daha olumlu bir iç piyasa tablosu görmekteyiz. Haziran ayı karar metnine giren küresel risklerdeki artış yavaş yavaş yatışmış görünüyor. Bununla birlikte artan petrol fiyatlarının tekrar gerilemesi enflasyon üstünde ekstra bir baskı yaratmayacak. Bu da endeksteki güçlenmenin bir parçası. Çünkü tüm bunlar yavaş yavaş temmuz ayında bir faiz indirimi gelebileceğine işaret ediyor. 19 Mart’ta yaşanan siyasi cephedeki bozulmanın ekonomik göstergelerde yarattığı tahribat telafi edilmeye devam ediyor. Bu hafta gelecek haziran ayı enflasyonu da beklentinin altında gelmesi halinde uygun koşullar Merkez Bankası için oluşmuş olacak. Yabancı kurumlar Merkez Bankasından ağırlıklı olarak 250 baz puan faiz indirimi bekliyor. Ancak piyasada 300 ve 350 baz puan gibi beklentiler de bulunuyor. Risklerde herhangi bir artış olmadığı takdirde Merkez Bankasının faiz indirme olasılığı artabilir ve bu da tarih yaklaştıkça piyasa fiyatına yansıyabilir.

30 Haziran’da CHP Kurultayı için karar açıklanacak. Piyasanın önündeki en büyük risklerden bir tanesi bu. Yeni bir siyasi krizin çıkması ekonomik koşulların tekrar gerilemesine neden olabilir ve bu da Merkez Bankasının aksiyonlarını geciktirebilir. Bir nevi yeni bir 19 Mart tekrarı olur diyebiliriz. Bu da karşın çıkacak kararın belirsizliği sonlandıracak nitelikte olması piyasanın daha güçlü bir şekilde olumlu fiyatlama içine girmesini destekleyebilir. Başka bir deyişle piyasa için en büyük belirsizliklerden bir tanesi geride kalmış olacak. Bu durumda bankacılık endeksi başta olmak üzere, GYO, çimento, geride kalan sanayi şirketleri ve büyüme odaklı şirketlerin ön planda olması beklenebilir.

Haftaya, Asya’dan gelen sanayi üretimi ve PMI verileriyle başlıyoruz. Japonya’dan açıklanacak sanayi üretimi, hem iç talebin hem de küresel talep yönlü baskıların izini sürmek açısından önemli olacak. Aynı saatlerde Çin’den açıklanacak resmi imalat PMI verisi, ekonominin üretim tarafında toparlanma olup olmadığını göstermesi bakımından kritik. Avrupa tarafında ise haftanın ilk dikkat çeken verileri İngiltere GSYH rakamları olacak. Beklentinin üzeri bir büyüme, BOE politikaları üzerinde baskı yaratabilir. Türkiye’de işsizlik oranı açıklanacak ancak piyasaya etkisi sınırlı kalabilir. Öğleden sonra Almanya'dan TÜFE verileri gelecek. Euro Bölgesi enflasyon beklentileri açısından öncü kabul edilen bu veri, euro varlıkları üzerinde oynaklık yaratabilir. Akşam saatlerinde Fed ve ECB yetkililerinin konuşmaları da piyasalar tarafından yakından izlenecek.

Ayın ilk işlem gününde gözler yeniden Asya’dan gelecek PMI verilerinde olacak. Çin Caixin imalat PMI verisi, özel sektörün üretim eğilimini yansıtması açısından dikkat çekici. İçeride ise Türkiye İmalat PMI verisi açıklanacak; büyümenin sürdürülebilirliği açısından bu veri yakından izlenecek. Avrupa’da Almanya ve Euro Bölgesi PMI verileri ile birlikte Almanya işsizlik oranı takip edilecek. Özellikle imalat sektöründe 50 eşik seviyesinin altındaki seyirler, bölgedeki durgunluğun devam ettiğini teyit edebilir. İngiltere, öğleden önce imalat PMI ile öne çıkarken; günün ilerleyen saatlerinde Lagarde, Bailey ve Powell gibi büyük merkez bankası başkanlarının konuşmaları öne çıkıyor. Aynı saatlerde ABD'den ISM ve PMI verileri ile inşaat harcamaları açıklanacak. Hem sektör bazlı hem genel büyüme beklentileri açısından bu veriler kritik sinyaller verebilir.

Çarşamba günü Avrupa odaklı başlayacak veri akışı, Euro Bölgesi işsizlik oranıyla açılıyor. İstihdamda toparlanmanın sürüp sürmediği bu veriyle değerlendirilecek. Günün ikinci yarısında ABD’den gelecek ADP özel sektör istihdam değişimi, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde öncü niteliğinde olacak. Petrol yatırımcıları için haftalık DOE petrol stok verileri ve Cushing bölgesi verileri de kısa vadede oynaklığı artırabilir. Verilerin beklentilerden ne kadar sapma gösterdiği ön planda olabilir. Lagarde’ın konuşması da aynı saatlere denk gelirken, özellikle para politikası yönlendirmeleri açısından dikkatle izlenecek.

ABD’nin Kurtuluş Günü tatili nedeniyle piyasalar erken kapanacak olsa da, sabah saatlerinde Türkiye’de gözler enflasyon verilerine çevrilecek. TÜFE, ÜFE ve çekirdek enflasyon oranları, hem faiz politikası hem de reel getiri algısı açısından oldukça önemli. Özellikle baz etkisinin yılın ikinci yarısına nasıl yansıdığı bu verilerle daha net anlaşılacak. Aynı gün Euro Bölgesi ve İngiltere’den gelecek hizmetler ve bileşik PMI verileri, bölgedeki toparlanma eğilimini test edecek. Öğleden sonra ise ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve saatlik kazançlar gibi istihdam piyasasını doğrudan etkileyen veriler izlenecek. Bu veriler, Fed'in faiz politikası üzerindeki baskıyı yeniden artırabilir. Gün, ISM hizmetler verileri ve fabrika siparişleri ile tamamlanacak. Genel olarak, Perşembe günü veri açısından oldukça yoğun ve oynaklık yaratmaya aday bir gün olacak.

ABD’de resmi tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Ancak Avrupa tarafında Almanya’dan fabrika siparişleri açıklanacak. Özellikle ihracat kanadında zayıflık sinyalleri artıyorsa, bu veri DAX endeksi ve euro üzerinde baskı yaratabilir. İngiltere'de ise inşaat PMI takip edilecek; ülkenin büyüme kompozisyonunda daralan inşaat sektörüne dair görünüm yeniden değerlendirilecek. Haftanın son günü görece sakin geçmeye aday.

Ons altın 3323 seviyesindeki 50 günlük ortalamasından negatif ayrışmaya başladı. Ons altında ana yükselen trend bozulmuş değil ancak daha derin bir düzeltme için 3150 seviyesine dek mesafe var. Dolayısıyla bu seviyelerde uzun pozisyonlar için dikkatli olmakta fayda var. İbrenin yeniden yukarı göstermesi için 3323 seviyesi üzerindeki kapanışları izlemek önemli olabilir.

Teknik olarak Bist 100 endeksi henüz güçlü direnç bölgesi olan 9700 seviyesini aşmakta başarılı olamadı. Haftalık göstergelerde teknik bozulma da iyileşmiş değil. Dolayısıyla henüz 9700 seviyesi aşılmamışken uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Buna karşın temel etkenler dikkate alındığında 9700 seviyesi üzerinde iki günlük kapanış olması ve bu seviyenin üzerini teyit edecek teknik göstergelerin oluşması halinde borsa endeksinde ağırlık artırılabilir. XBANK 50 haftalık ortalaması olan 13660 seviyesi üzerinde kapattı ancak henüz teknik göstergeler bunu desteklemiyor. Dolayıyla daha güvenilir bir teknik gösterge seyri oluşursa bu tarafta kademeli olarak alımlar 16000 seviyesine doğru gidebilir. Bu da borsa endeksinin yeniden 10000 seviyesinin üzerine çıkması anlamına gelebilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda, geçtiğimiz hafta yaşanan jeopolitik belirsizliklerin
geride bırakılmasıyla, yatırımcıların risk iştahının önemli ölçüde
arttığını görüyoruz. Israil-İran arasındaki çatışmanın durması ve
ABD'nin Çin ile gerçekleştirdiği ticaret anlaşmasının yarattığı
iyimser hava, Asya'dan Avrupa'ya birçok piyasada olumlu
fiyatlamalara neden oluyor.
ABD'de geçtiğimi hafta risk iştahı güçlü seyretti. S&P 500 ve Nasdaq
endeksleri kapanışta rekor tazelerken, ekonomik verilerin
destekleyici olması ve Fed'in faiz indirimi beklentilerinin
güçlenmesi piyasaları yukarı taşıdı. Powell’ın faiz indirimi mesajları
ve Trump’ın ticaret anlaşmalarına yönelik pozitif açıklamaları risk
varlıklarına desteği artırdı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %3,44, Nasdaq
%4,25, Dow Jones ise %3,82 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil
faizleri haftalık bazda 10 baz puan gerileyerek %4,28 seviyesine indi.
Dolar endeksi ise haftalık bazda %1,3 düşüşle 97,4 seviyesine çekildi.
Aynı şekilde Avrupa borsaları, jeopolitik tansiyonun azalması ve
savunma harcamalarının artırılması planlarıyla haftayı güçlü kapattı.
Almanya DAX %2,92, Fransa CAC 40 %1,34, İngiltere FTSE 100
%0,28 ve İtalya MIB 30 %1,3 yükseldi. NATO zirvesinden çıkan
savunma harcamalarının artırılması kararı, altyapı ve savunma
sektörlerini desteklerken, AB-ABD arasındaki tarife müzakereleri
takip edilmeye devam ediyor.
Asya piyasalarında ise teknoloji ve yarı iletken sektör hisselerine
yönelen yatırımcı ilgisi dikkat çekti. ABD-Çin ticaret görüşmelerinde
anlaşmanın sonuçlanması, piyasalarda olumlu bir atmosfer
yarattı. Japonya Nikkei 225 %4,55, Güney Kore Kospi %1,13, Hong
Kong Hang Seng %3,20 ve Çin Şanghay endeksi %1,91 primle haftayı
tamamladı. Çin’de imalat PMI 49,7 ile negatif bölgede kalmaya devam
ederken, Japonya’da sanayi üretimi beklentilerin altında kalarak sınırlı
yükseldi.
Türkiye piyasalarında Cuma günü güçlü alımlar vardı. BIST 100
Endeksi, bankacılık sektörünün öncülüğünde %1,12 artışla 9.405
seviyesinden kapanış yaptı. Jeopolitik tansiyonun azalması ve küresel
risk iştahının toparlanması Borsa İstanbul’da yükseliş için alan sağladı.
Teknik açıdan endekste 9.420-9.520 seviyeleri kritik direnç
konumunda bulunuyor ve bu seviyelerin aşılması halinde 9.670 ve
9.770 dirençleri gündeme gelebilir. Endekste yaşanabilecek olası geri
çekilmelerde ise 9.310 ilk destek noktası olarak izlenirken, bu
seviyenin altında 9.220 ve daha aşağıda 9.075 seviyeleri diğer
destek noktaları olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerde RSI ve
MACD tarafında pozitif sinyaller olması, kısa vadeli alımların
devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak işlem hacminde önemli
bir artış görülmemesi durumunda yükselişlerin sınırlı kalabileceği göz
önünde bulundurulmalıdır. Mevcut görünüm içinde endeksin güne hafif
pozitif bir eğilimle başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: KTLEV-SKBNKPGSUS-TTKOM-EREGL

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.