Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Cuma günü açıklanan ABD istihdam rakamları 200 bin olan piyasa beklentisini belirgin şekilde geride bırakarak 275 bine ulaştı. Manşet rakam çok güçlü olsa da önceki ay 353 bin ile piyasa beklentisini geride bırakan rakamın 229 bine revize edilmesi, işsizlik oranının %3,7’den %3,9’a yükselmesi ve saatlik kazançlardaki artışın hız kesmesi faiz indirimlerinin çok uzak olmadığına yönelik beklentileri destekleyen bir zemin yarattı. Yeni haftada ise yarın açıklanacak olan TÜFE rakamının ortaya koyacağı tablonun fiyatlara yön vereceğini tahmin ediyoruz. Fed ise bugünden başlayarak 20 Mart’taki toplantıya kadar sessiz periyota girecek. Dolayısıyla bu süre zarfında yetkililerden herhangi bir açıklama duymayacağız. Yılın başında Mart ayında faiz indirimlerine başlanacağı tahmin ediliyordu. Ancak gerek makroekonomik verilerin seyri gerekse yetkililerden gelen açıklamalar bu beklentinin ağırlıklı olarak Haziran ayına ötelenmesine neden oldu. Öte yandan ABD’de yaz saati uygulamasına geçilmesi ile işlemler TSİ 16.30’da başlayacak.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeks, geçtiğimiz haftayı %0,6 oranında yükselişle 9.155 seviyesinden tamamladı. Haftanın ilk yarısında baskılanan endekste ikinci yarıda risk iştahı yükseldi. En çok yükselen sektörler sigortacılık ve madencilik olurken, bilişim geri çekildi.
 Cuma günü VİOP akşam seansının normal seans kapanışının yaklaşık 42,5 puan altında günü tamamlamasına rağmen, Fitch'den gelen kredi ve not güncellemesi endekse katalist etki yaratabilir.
 BİST100 endeksinde TL bazında 9.120 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.210 - 9.270 - 9.360 seviyeleri direnç, 9.060 - 8.970 - 8.910 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında 289,9 - 291,7 - 294,6 seviyeleri direnç, 285,2 - 282,2 - 280,4 seviyeleri destek olacak.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa ‘da İştah Artıyor
Borsa BIST100 endeksi geçen haftayı %0.64 yükselişle kapatırken, oldukça dalgalı bir haftayı geride
bıraktık. 26 Şubat tarihinde 9450 seviyesinden başlayan düzeltme düşüşü geçen hafta 8736 seviyesine
kadar geriledikten sonra, gelen ani alımlarla birlikte haftayı yeniden 9000 seviyesinin üzerinde tamamladı.
Perşembe günü Fitch’e yönelik not artırımına yönelik beklentiler endekste sert yükselişlere neden oldu.
Bankacılık endeksi haftayı %2.29 yükselişle tamamladı. 321 seviyesine kadar yükselen CDS, 312.5
seviyesine geriledi.
Fitch Türkiye’nin kredi notunu B’den B+ seviyesine yükseltirken, görünümü pozitif olarak belirlemesi, Eylül
ayındaki gözden geçirmesinde not artırımı sinyali taşıyor. Açıkçası Fitch bundan önceki
değerlendirmesinde görünümü Durağan olarak belirlemişti. Bu nedenle bu gözden geçirmesinde not
artırımına gitmesi beklediğimden erken oldu diyebilirim. Aslında Eylül değerlendirmesinde not artırımı için
gerekli olan noktaları da belirtiyor. Seçimlerden sonra Ortodoks politikaların devam etmesi, Enflasyonda
ani düşüşün oluşması ve makroekonominin dış kırılganlıklara karşı daha güçlenmesi. Gelecek sürede bu
konularda ilerlemeler olursa Fitch’den tekrar bir not artışı daha görmemiz sürpriz olmaz.
Son not artışı, ABD ile ilişkiler ve son temaslarda yeni işbirliği sayfasının açılması, NATO konusundaki
gelişmeler dikkate alındığında 3 Mayıs tarihindeki S&P değerlendirmesinde not artırımı görmemiz
muhtemel. Yine 19 Temmuz tarihindeki Moody’s değerlendirmesinde de yine not artırımı görebiliriz. Zira
her iki kurumda Türkiye’nin görünümü pozitif olarak belirlenmişti.
Borsa Pozitif
Bu gelişmeleri Borsa açısından olumlu karşılıyorum. Endekste 9400-9500 seviyelerinden kar satışı
bekliyorduk ve bu gerçekleşmiş görünüyor. Bu süreçte sakin kalınmasını ve pozisyonların korunması
gerektiğini sürekli bu sayfalarda belirtmiştik. Fitch haberi endekste yeni bir alım dalgası yaratır yaratmaz
bunu söylemek zor çünkü endeksteki yükselişlerde bu beklentilerin fiyatlanması da var. Ancak mevcut
pozitif havayı destekleyen bir gelişme demek yanlış olmaz. Bunun anlamı, endekste yine gerilemeler olsa
bile pozisyonların büyük bir sabırla korunması gerektiği. Türk piyasaları pozitif bir tünel içerisinde
bulunuyor ve büyük bir yol kazası yaşanmadığı sürece Türk varlıklar orta ve uzun vadede değer kazanmaya
devam edecek görünüyor.
Mart sonu seçimlere kadar piyasadaki pozitif havanın devam etmesi muhtemel. Ancak seçimlerden sonra
sıkılaşmaların etkisi ile 4-5 aylık yatay ve yıpratıcı bir dönem görebiliriz. Yılın son çeyreğinde ise küresel
faiz indirimlerinin etkisi ve GOP’lara para girişi ile birlikte Borsa İstanbul’da dünya piyasalarına paralel
güçlü yükselişler bekliyoruz.
 
Tuncay Turşucu Araştırma ve Danışmanlık A.Ş.
[email protected]
www.tuncaytursucu.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

9,050 direncinin aşılmasıyla yükseliş güç kazanıyor ...
  
Endekste önceki hafta 9,450 zirve noktasından başlayan düşüş trendi içerisindeki aşağı hareketin, geçtiğimiz hafta 8,750 desteği üzerinde kısa vadeli taban oluşturduğunu gözlemliyoruz.
Haftalık periyotta % 0.64 oranında değer artışının oluştuğu piyasada, 8,900 ara direnci üzerinde başlayan tepki alımlarının kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 9,050 direncinin aşılmasıyla kısa vadeli taban oluşumunu onayladığını düşünüyoruz. Böylece yeni haftaya yukarı hareketin devamıyla başlayacak olan piyasada, 9,250 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin 9,250 direncini aşacak hareketlerinde sürdüreceği yukarı seyir ise 9,450 zirve seviyesini hedefleyecek bir potansiyel oluşturabilir.
Kısa vadeli seyrin destek konumuna dönüşen 9,050 üzerinde yukarı eğilimini sürdüreceği piyasada, şu aşamada yukarı potansiyel devam ediyor. Geri çekilmelerde bir alt noktada bulunan 8,750 ise ana destek konumunu sürdürecektir.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde beklentilerin hafif üzerinde gelen enflasyon verisi ön plana çıktı. Küresel piyasalarda ise Euro Bölgesi'nde büyüme ve ABD'de tarım dışı istihdam verilerinin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz kararı ile ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı para politikası sunumu takip edildi.

Euro Bölgesi ekonomisi, 2023 yılının son çeyreğinde önceki çeyreğe göre büyüme göstermezken, önceki yılın aynı dönemine göre %0,1 büyüdü. Avrupa Merkez Bankası (AMB), Perşembe günü gerçekleştirdiği toplantısında faizleri değiştirmeyerek mevduat faizini %4, gecelik borç verme oranı %4,75, politika faizi ise %4,5 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde faiz seviyesinin enflasyonda %2 hedefine ulaşmasına önemli katkı vereceği belirtildi. AMB, 2024 için enflasyon tahminini %2,7'den %2,3'e indirirken, büyüme tahminini ise %0,8'dan %0,6'ya düşürdü. AMB Başkanı Christine Lagarde, faiz kararının ardından gerçekleştirdiği basının toplantısında, enflasyon hedefine doğru iyi bir ilerleme kaydettiklerini fakat enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıklarını belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell yarıyıllık para politikası sunumunda enflasyonun sürdürülebilir biçimde %2'lik hedefe ineceği konusunda emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını dile getirdi. ABD'de tarım dışı istihdam, Şubat ayında beklentilerin üzerinde 275 bin artış gösterdi. İşsizlik oranı %3,7'den %3,9'a yükseldi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi.

Türkiye'de tüketici fiyat endeksi, Şubat ayında aylık %4,53 artarken Ocak ayında %64,86 olan yıllık enflasyon Şubat ayında %67,07'ye yükseldi. Yurt içi üretici fiyat endeksi Şubat ayında aylık %3,74 ve yıllık %47,29 artış gösterdi. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde gelen sert satışların etkisiyle 8.736,45 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen alımlarla yükselişe geçti. Endeks, %0,64 kazançla 9.155 puandan haftayı tamamladı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi hafta içinde %48,41 ile Temmuz 2003'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. 30,38'li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 32,0357 ile rekor kırdı. Euro/TL, 35,20 sınırını aşarak tarihi zirvesini gördü.

Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 23 Şubat-1 Mart haftasında, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 75,4 milyon dolar hisse senedi, 54,4 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 0,1 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Böylelikle yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta toplam 130 milyon dolarlık menkul kıymet sattı. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.016 milyon dolar artarak 104.047 milyon dolara yükselirken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.913 milyon dolar azalarak 71.409 milyon dolara geriledi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 1.014 milyon dolar azalarak 74.261 milyon dolar (2.311 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 300 sınırının üzerine çıktı.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
TCMB, 19 Ocak'taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart, 27 Nisan ve 25 Mayıs tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 22 Haziran'da 650 baz puan, 20 Temmuz'da 250 baz puan, 24 Ağustos'ta 750 baz puan, 21 Eylül'de 500, 26 Ekim'de 500, 23 Kasım'da 500 baz puan ve 21 Aralık tarihli toplantısında 250 baz puan artırarak politika faizini %42,50 seviyesine çıkardı. TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı.

Şubat ayında %4,53 artan TÜFE'nin Şubat 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %3,17, 2024 yılı sonunda %42,96 ve 12 ay sonrasında %37,78 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 40,02 ve 12 ay sonrasında ise 41,15 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 32,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,62 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/9417/0991/1051/Haftalik_Bulten_08.03.2024.pdf


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/10/teknik-bulten-11-03-2024/?auth=on
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fitch Cuma günü yaptığı güncelleme ile Türkiye’nin kredi notunu
B’den B+ seviyesine yükseltirken görünümü ise pozitif olarak belirledi.
Böylece Türkiye’nin kredi notu ile yatırım yapılabilir seviye arasındaki
fark 4 kademeye indi. Piyasalarda ağırlıklı beklenti revizyonun sadece
görünüm ile sınırlı kalacağı yönündeydi. Fitch’in hem notu artırıp hem
de artan yeni notla birlikte görünümü pozitif olarak belirlemesi
olabilecek en pozitif senaryonun gerçekleştiği anlamına geliyor. Kaldı
ki görünümün pozitif olarak belirlenmesi gelecek 18 ay içinde yeni bir
not artırımının muhtemel olduğuna işaret ediyor. Yılın geri kalanında
diğer kredi derecelendirme kuruluşlarından da not artırımı
gelebileceğini düşünüyoruz.
Yurt dışında ise Fed Başkanı Powell’ın geçen hafta Kongre’de
gerçekleştirdiği yarıyıl sunumu faiz indirimlerine ne zaman
başlanacağına dair soru işaretlerini ortadan kaldırmaya yetmedi.
Powell’ın verilere bağlı hareket edileceğinin altını bir kez daha
çizdiğini düşünürsek yeni haftanın en önemli konu başlığını yarın
açıklanacak olan ABD Şubat ayı enflasyon rakamı oluşturuyor. TÜFE
rakamının ortaya koyacağı tablo mevcut durumda Haziran ayına işaret
eden beklentilerin biraz daha şekillenmesini sağlayabilir.
TL: Yeni haftaya not artırımı morali ile başlayacak olan TL varlıkları
yoğun bir veri akışı bekliyor. Bu kapsamda yurt içinde sanayi üretimi,
işsizlik oranı ve cari işlemler dengesi gibi önem derecesi yüksek
verileri takip edeceğiz. Ayrıca TL’de zayıflığın devam ettiği içinde
bulunduğumuz dönemde politika faizini %45 seviyesine yükselttikten
sonra beklemeye geçen TCMB’nin daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç
duyup duymayacağı tartışılırken haftanın son işlem gününde
açıklanacak olan piyasa katılımcıları anketi gelecek haftaki PPK
toplantısı öncesinde; enflasyon, faiz ve kura dair güncel beklentileri
yansıtacağı için piyasaların dikkatle izleyeceği konu başlıkları arasında
yer alacak.
Borsa İstanbul: Geride bıraktığımız haftanın özellikle ilk yarısında zayıf
bir performans sergileyen ve bu süre zarfında %4’e yakın değer
kaybeden BIST-100 endeksi son iki işlem gününde yakaladığı
iyimserlik ile kayıplarını geri almayı başardı. ABD’de açıklanan tarım
dışı istihdam rakamının faiz indirimi beklentilerini destekleyerek
küresel risk iştahını güçlendirmesinin Borsa İstanbul’a da pozitif
yansıdığını gördük. Endeksin özellikle teknik açıdan önemini yüksek
bulduğumuz 9000 puan seviyesini belirgin şekilde geride bırakmış
olması yeni haftaya iyimser bir zeminde başlanabileceğine işaret
ediyor. Son iki işlem gününde kısmen satın alında da Fitch’den gelen
not artırımı da risk iştahını destekleyen bir zemin yaratıyor

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.