Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Fed Üyesi Mester, Kaskhari ve Collins'in Konuşması,
" Euro Bölgesi, Perakende Satışlar (Ara),
" Almanya, Fabrika Siparişleri (Ara),
" Türkiye, TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu, Reel Efektif Döviz Kuru (Oca)
" Türkiye, VAKBN Finansal Sonuçları (4Ç23) (Tahmini)

Küresel piyasalarda risk iştahı karışık yönde bulunuyor...
OECD tarafından dün yayımlanan raporda; küresel büyümenin 2024'te %2,9, 2025'te ise %3,0 olmasının beklendiği belirtildi. Raporda ABD'nin bu yıl %2,1, Euro Bölgesi'nin %0,6 ve Çin'in ise %4,7 büyüyeceği tahmin edildi. OECD raporunda 2021'de başlayan enflasyonist sürecin 2025'te biteceğinden emin olmak için erken olduğu belirtildi. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü, Türkiye için ise büyüme beklentilerini 2024'te %2,9, 2025'te %3,1 olarak açıkladı. Dün ayrıca merkez bankası üyelerinin açıklamaları takip edildi. ECB üyesi Vujcic, faiz indirimlerine başlamadan önce sabırlı olunması gerektiğini söyledi. Chicago Fed Başkanı Goolsbee, "Fed'in faiz indirimlerinin zamanlamasına karar vermesine yardımcı olması için 'haftalar ve aylar' sürecek veriler var" dedi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise, "Ekonomiye ilişkin veriler açık bir şekilde pozitif değil, tüketici tarafında temerrütlerin arttığına ilişkin bazı işaretler var" ifadelerini kullandı. Fitch Ratings, aralarında Türkiye'nin de bulunduğu gelişmekte olan dokuz ülkeye 200 milyar doları bulacak sermaye girişi olacağını öngörüyor. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde hareket etmektedir. Bu sabah Japonya hane halkı harcamaları takip edildi. Japon hane halkı harcamaları aylık %0,9 azalışla yıllık %2,5 düştü. Beklentiler aralık ayında %0,20 artış ile yıllık bazda %2,00 düşmesi yönünde bulunuyordu. 200 günlük AO'sının (103,79) üzerinde bulunan dolar endeksi bu sabah 104,32 ile eksi yönde hareket etmektedir. Fed üyelerinden gelen mesajlar ile yükselişini sürdüren ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah %4,12'de bulunuyor. ONS altın 2029 dolarda, brent petrol varil başına 78,02 dolarda bulunmaktadır. UBS Fed'in faiz indirimlerine başlamasıyla beraber ons altının yıl sonuna kadar 2200 dolara ulaşmasını bekliyor. Bugün küresel piyasalarda ABD'de Fed üyesi Mester'ın konuşması, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Almanya'da fabrika siparişleri takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu öne çıkıyor. Dün TÜİK verilerine göre ocak ayı enflasyonu %6,7 ile bir önceki yıla göre %64,9 artış gösterdi. Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ocak ayında aylık enflasyondaki artışın geçici etkiler kaynaklı yüksek seyrettiğini, şubat ayından itibaren aylık enflasyonda kayda değer düşüş görüleceğini iletti. BIST 100 endeksinde yeni güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste yukarı yönlü hareketlerde 8800 ve 8900 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 8600-8700 destek bölgesi takip edilebilir.

Veri Gündemi :Bugün ABD'de veri gündemi sakin seyrediyor. Fed üyeleriden Mester, Kashkari ve Collin's in konuşması takip edilecek. Geçtiğimiz aralık ayı enflasyon verisinden sonra konuşma yapan Cleveland Fed Başkanı Mester, %2 hedefe yönelik henüz yapılacak çok iş olduğunu ve kısıtlayıcı para poltiikalarının devam etmesi gerektiğini iletmişti. Aralık ayında ABD'de enflasyon %3,4, çekirdek enflasyon ise %3,9 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde büyümenin öncü verisi niteliğindeki perakende satışlar takip edilecek. Euro Bölgesi'nde perakende satışların aralık ayında %0,90 düşüşle yıllık bazda %1,10 düşmesi bekleniyor. Kasım ayında perakende satışlar %0,30 azalarak yıllık bazda %1,10 düşüş göstermişti. Almanya'da ise fabrika siparişleri takip edilecek. Fabrika siparişlerinin aralık ayında %0,10 düşmesi bekleniyor. Kasım ayında fabrika siparişlerinde %0,30 artış gözlenmişti.

Yurt içinde dün takip edilen enflasyon rakamları sonrasında bugün TCMB'nin Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu ve reel efekfit döviz kuru yayımlanacak. Ayrıca VAKBN'ın 4Ç23 finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Aralık ayında TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 55,15 ÜFE bazlı efektif döviz kuru ise 85,87 olarak açıklanmıştı. VAKBN'ın 4Ç23'te çeyreklik %7,0 yıllık %21,1 artışla 10,181mlr TL net kar açıklaması bekleniyor. Şirketin bir önceki çeyrekte net dönem karı 9,51mlr TL oldu.

Piyasalarda dün neler oldu? Küresel piyasalarda dün PMI verileri takip edildi. PMI verilerinde 50 puan eşik değer olup altındaki değerler sektörel daralmaya, yukarısındaki değerler ise sektörel genişlemelere işaret etmektedir.ABD'de, beklentinin 52,9 olduğu hizmet PMI ocakta 51,4'ten 52,5'e yükseldi. Bileşik PMI ise 52,0 seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 52,3'te bulunuyordu. ISM imalat dışı PMI ise ocakta 52,0 olan beklentinin üzerinde 53,4 olarak gerçekleşti. McDonalds 2023 dördüncü çeyreğe ilişkin finansallarını açıkladı. McDonalds 4Ç23'te 2,95 dolar ile beklentilerin üzerinde hisse başına kar elde etti. Şirketin gelirler ise 6,41mlr dolar ile beklentilerin altında kaldı. Son çeyrekte Orta Doğu'da artan gerilimler şirket satışlarını etkiledi.














Euro Bölgesi'nde PMI verileri beklentilere paralel gerçekleşti. Ocak ayında bileşik PMI 47,6'dan 47,9'a yükselirken, hizmet PMI 48,8'den 48,4'e geriledi. Bölgede dün ayrıca ÜFE ile Sentix yatırımcı güveni takip edildi. Sentix yatırımcı güveni -15,8'den -12,9'a yükseldi. Beklenti -15,0'da bulunuyordu. Üretici fiyatları aylık %0,8 düşüşle yıllık bazda -8,8%'den -10,6%'ya geriledi. Almanya'da beklentinin 47,6 olduğu hizmet PMI ocakta 49,3'ten 47,7'ye geriledi. Bileşik PMI 47,0 seviyesinde gerçekleşti. Aralıkta 47,4 seviyesinde bulunan bileşik PMI için beklenti 47,1'deydi. Ülkede ayrıca ticaret verileri takip edildi. Almanya'da ihracat aralıkta %4,6, ithalat %6,7 azaldı. Ticaret dengesi ise 22,2mlr euro fazla verdi. İngiltere'de hizmet PMI ocakta 54,3 ile sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Beklentinin 53,8'de bulunduğu hizmet PMI aralıkta 53,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Ülkede bileşik PMI ise ocak ayında 52,1'den 52,9'a yükseldi.

Yurt içinde gözler enflasyon rakamlarındaydı. Tüketici enflasyonu aylık %6,70 artışla yıllık bazda %64,77'den %64,86'ya yükseldi. Böylelikle aylık enflasyon beş ayın zirvesinde gerçekleşti. Foreks anketinde piyasa medyan beklentisi %6,62'de bulunuyordu. TÜFE on iki aylık ortalamalara göre ise %54,72 olarak gerçekleşmiştir. Ana harcama grupları itibarıyla 2024 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup %-1,61 ile giyim ve ayakkabı oldu. Buna karşılık, 2024 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %17,68 ile sağlık oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) yıllık %44,20, aylık %4,14 arttı. Sanayinin dört sektörünün aylık değişimleri; madencilik ve taş ocakçılığında %5,72 artış, imalatta %5,21 artış, elektrik, gaz üretimi ve dağıtımında %6,32 azalış ve su temininde %1,77 artış olarak gerçekleşti. Enflasyon verilerinin ardından açıklamalarda bulunan, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Şubat'tan itibaren aylık enflasyonun kayda değer şekilde düşerek tahmin patikamızla uyumlu seyredeceğini öngörüyoruz. Yıllık enflasyonda ise yılın ikinci yarısında belirgin bir gerileme göreceğiz." dedi.













4Ç23 Finansal Sonuçları

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Sınırlı Pozitif): Bankanın, 2023 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %42,66 oranında artarak 2.013mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %8,40 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 1.975mn TL'de bulunmaktaydı. Bankanın 2023'ün tamamındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki yıla göre göre %73,66 artarak 7.042mn TL'ye yükselmiştir. Banka finansal sonuçların ardından 2024 beklentilerini de paylaşmıştır. TSKB, kurdan arındırılmış kredi büyümesinin yüksek tek hane, net faiz marjının yaklaşık %6 ve özkaynak karlılığının yaklaşık %40 olmasını beklemektedir. Bankanın sermaye yeterlilik oranı beklentisi ise ~18%'de bulunmaktadır.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100'de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken, çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ayrıca Money Flow Endeksi (MFI), Relatif Güç Endeksi (RSI) ve Directional Movement Endeksi (DI+ DI-) indiaktörlerine yer verilmiştir. Teknik indikatörlerin nasıl yorumlanacağına ilişkin genel bilgilere çalışmamızın ilk sayfasından ulaşabilirsiniz.

Bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir.


 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ons Altın 50 Günlük Hareketli Ortalamasında Tutunmaya Çalışıyor
Fed Faiz İndirimine İlişkin Olasılıkların Azalması ile Ons Altın 50 Günlük Hareketli Ortalamasında Tutunmaya Çalışıyor
 
ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM), Ocak ayı hizmet sektörü PMI verilerini açıkladı. Açıklanan verilere göre, Ocak ayında ABD'de hizmet PMI bir önceki aya göre 2,9 puan artışla 53,4 seviyesine yükseldi. Beklentiler PMI verisinin 52 değerini alması yönündeydi. İlgili dönemde hizmet sektörünün 10 alt sektöründe büyüme kaydedilirken 7 sektörde düşüş kaydedildi.
 
ABD'de S&P Global'in açıkladığı hizmet sektörü PMI verilerine göre, Ocak ayında PMI verileri bir önceki aya kıyasla 1,1 puan artarak 52,5 olarak gerçekleşti.
 
Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) açıkladığı verilere göre, Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), piyasa beklentilerine paralel şekilde aylık bazda yüzde 0,8 düşüş yaşadı. Endeks yıllık bazda ise yüzde 10,6 gerileme gösterdi. Piyasa beklentileri yıllık bazda yüzde 10,5'lik düşüş yaşanacağı yönündeydi.
 
Euro Bölgesi'nde açıklanan Hizmet PMI verilerine göre, Ocak ayı Hizmet PMI endeksi beklentilere paralel şekilde 48,4 olarak açıklandı.
 
Sentix tarafından açıklanan Euro Bölgesi Yatırımcı Güven Endeksi üst üste dördüncü ayında da pozitif bir seyir izledi. Açıklanan verilere göre, Şubat ayında yatırımcı güven endeksi piyasa beklentisi olan -15 seviyesinin üzerinde artarak -12,9 puana yükseldi. Endeks bir önceki ay -15,8 puan olarak açıklanmıştı. Böylelikle endeks Nisan 2023'ten sonraki en yüksek seviyesini görmüş oldu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Sabah saatlerinde hafif alıcılı bir seyir izleyen paritede yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.0770 ve 1.0785 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0725 ve 1.0700 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.0770 / 1.0785 / 1.0800
Destekler : 1.0725 / 1.0700 / 1.0685
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Fed'in Mart ayında faiz indirimine başlayacağına dair beklentilerin azalması ile satış baskısına maruz kalan Ons Altın, dün ABD Hizmet PMI verilerinin beklenenden iyi gelmesi ile düşüşe geçti. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen sarı metalde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2036 ve 2044 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerin gündeme gelmesi durumunda ise 2023 ve fibo %38.2 seviyesine denk gelen 2017 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2036 / 2044 / 2055
Destekler : 2023 / 2017 / 2009
 
UKOIL Teknik Analizi
Teknik olarak bakıldığında dün yaşadığı yükselişin ardından sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izleyen UKOIL'de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 78.40 ve 78.75 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin meydana gelmesi durumunda ise 77.55 ve 77.15 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 78.40 / 78.75 / 79.40
Destekler : 77.55 / 77.15 / 76.85
 
XAGUSD Teknik Analizi
Dün dolar endeksinde yaşanan değer kazanımı ile haftaya negatif bir görünümle başlayan Ons Gümüş Salı gününde ise sınırlı değer kazanımı ile 22,44 bölgesinde fiyatlanmaktadır. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 22,60 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 22,20 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 22,60 / 22,85 / 23,10
Destekler : 22,20 / 22,00 / 21.90


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu Takip Edilecek
Küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününde risk iştahında azalma izlendi. ABD endeksleri beklentilerin üzerinde açıklanan ISM imalat dışı PMI verilerinin ardından günü düşüşle tamamladı. Avrupa endeksleri ise beklentilere paralel açıklanan imalat dışı PMI verilerinin ardından günü yatay seyirle tamamladı. Borsa İstanbul'da haftanın ilk işlem gününde yükseliş devam etti. BIST100 endeksi günü %1,28 yükselişle 8777 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise haftanın ilk işlem gününde ulaştırma %2,60 ve madencilik %2,29 yükseliş kaydetti. Sınai endeksi %1,40 yükseliş kaydederken bankacılık %1,67 yükseldi. İletişim ise %0,22 düşüş göstererek negatif yönde ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, BIMAS, AKBNK ve CCOLA ağırlıklı pozitif yönde etkilerken SAHOL, KCHOL ve ENKAI ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %43,14 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %27,46 seviyelerine geriledi.
TÜİK verilerine göre Ocak ayında TÜFE bir önceki aya göre yüzde 6,6 olan medyan beklentilerin sınırlı üzeride yüzde 6,7 arttı. Ocak ayında yıllık enflasyon ise yüzde 64,86 artış gösterdi. TÜİK verilerine göre Ocak'ta yıllıık çekirdek enflasyon yüzde 70,48 olarak kaydedildi. TÜİK verilerine göre ana harcama gruplarına göre aylık en yüksek artış yüzde 17,68 ile sağlık grubunda yaşandı. Sağlık grubunu yüzde 12,17 ile lokanta ve oteller; yüzde 10,25 ile çeşitli mal ve hizmetler izledi.
Ekonomik takvimde yurt içinde TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporu ve reel döviz kuru endeksi takip edilecek. Yurt dışında ise Euro Bölgesi perakende satışlar takip edilecek.

Şirket Haberleri
MHRGY: MHR GYO, Ataşehir Kentsel Dönüşüm Projesi kapsamında iki ada üzerinde bulunan parsellerdeki kat maliki/arsa sahipleri ile sözleşme imzalandı.
KARYE: VBTS kapsamında KARYE.E paylarında seans başından 4 Mart seans sonuna kadar brüt takas uygulanacak.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.02.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 159,08 TL fiyattan toplam 90.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. YYLGD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.02.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 15,82 TL fiyattan toplam 107.500 TL nominal değerli YYLGD payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.02.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 13,19 TL fiyattan toplam 378.835 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Monday on a positive trend and maintained its strength throughout the day, closing at 8,776.70, up 1.28%. The Industrial Index gained 1.40% and the Banking Index rose 1.67%. A positive trend was observed at the BIST after strong messages that current policies would be maintained, despite the change of the Central Bank Governor. The decline in CDS, foreign investor interest, and stocks offering over-deposit return potential according to target values support the BIST. Despite any profit-taking in the short term, we expect the rising trend to be maintained with declines offering buying opportunities for the medium term. However, we reiterate our view that investors should be selective at current levels. On the global front major stock markets started the week with sales. Despite yesterday's profit realizations, major stock markets are trying to recover this morning. The U.S. futures, German DAX futures, and Asian Stock Markets in general are trending bullishly. We expect macroeconomic data and statements from Fed members to continue shaping risk appetite. The VIOP30 Index closed the evening session up 0.14%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Tuesday positively and continue the rising trend, with intraday sales presenting a buying opportunity. SUPPORT: 8,618 - 8,565 RESISTANCE: 8,850 - 8,900.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TSKB 4Ç23 solo finansal sonuçlarında beklentilere paralel
rekor yüksek seviyede 2,013 milyon TL net kar açıkladı.
(Çeyreksel bazda %8 artış). Açıklanan net kar rakamı bizim 1,975
milyon TL olan beklentimiz ve 2,009 milyon TL olan piyasa
beklentisine paralel gerçekleşmiştir.
Bankanın 12 aylık karı 7,041 milyon TL olup yıllık bazda %74
oranında oldukça kuvvetli artmıştır. Bu şu ana kadar finansallarını
açıklayan bankalar arasındaki en yüksek artış oranıdır. Ortalama
özkaynak karlılığı 2022’deki %41,1’den %41,2 seviyesine
yükselmiştir ve bütçe beklentisi ~%35 seviyesinin üzerinde
gerçekleşmiştir.
Çekirdek bankacılık gelirleri ve diğer bankacılık gelirleri
beklentimizden kuvvetli, ticari zarar ve kredi karşılıkları ise
negatif sürpriz yaparak beklentimizden kötü gerçekleşmiştir.
Banka yönetimi 2024 yılı için operasyonel bütçesini
açıklamıştır ve ~%40 seviyesinde özkaynak karlılığı
öngörmektedir (Şeker: %35). Makro tarafta %3 büyüme ve %40
Tüfe beklenmektedir (Ortalama Tüfe: %57). Tüfe endeksli
kağıtları değerlemede %45 oranı kullanılacaktır.
1) Kredilerde dolar bazında yüksek tek haneli büyüme (Şeker: 5%),
2) Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş marj: ~%6 (Şeker: Sabit),
3) Komisyon gelirlerinde ortalama enflasyon oranı üzerinde
büyüme, (Şeker: %55),
4) Faaliyet giderlerinde ortalama enflasyon oranı üzerinde artış
(Şeker: %50 artış),
5) Aktif kalitesi tarafında net kredi riski maliyetinin 113 baz
puandan ~100 baz puan seviyesine yükselmesi modelleniyor.
(Şeker: 160 baz puan).
Bankanın ~40% özkaynak karlılığı bütçesi bizim %35 beklentimizin
hafif üzerindedir. Banka için 2024 yılında %16,6 kar artışı
modelliyoruz.
Hisse için önemli bir etki beklemiyoruz. 10,89 TL olan hedef
fiyatımızın %31 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL”
tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 2024T 2,8x F/K (Benzerlerine
göre %6 iskontolu) ve 0,91x F/DD çarpanlarıyla ve %35,0
ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.
Marjlarda rakiplerinin üzerinde performans. Net faiz marjı,
sektörde görülen trendin aksine, 2023 ylında 10 baz puan
iyileşerek %7 seviyesine yükselmiştir ve bütçe beklentisi >%5’in
üzerindedir. Bu şu ana kadar finansallarını açıklayan bankalar
arasındaki en yüksek seviyedir. Çeyreksel bazda ise 50 baz puan
iyileşerek %7,5 seviyesine yükselmiştir. Tüfe endeksli kağıt
gelirleri %16 azalarak 942 milyon TL seviyesine gerilemiştir. Swap
fonlama maliyetleri ise 3Ç23’deki 66 milyon TL seviyesinden 711
milyon dolar seviyesine yükselmiştir. 2024 yılında net faiz
marjının ~%6 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Dün ABD’de Ocak ayı S&P Global hizmet PMI final verisi açıklandı. Veriye göre,
hizmet PMI bir önceki ay 51,4’ün üzerinde gerçekleşerek 52,5 seviyesine yükseldi.
Bileşik PMI verisi de Aralık ayında 50,9 olan seviyesinden yükselerek Ocak ayı final
okumada 52 puana yükseldi. PMI tarafından gelen olumlu verilere ek olarak, ISM
tarafında da hem bir önceki aya göre hem de beklentilere göre iyileşmeler görüldü.
Açıklanan güçlü veriler sonrasında, Fed’in faizleri sabit tutma ihtimali daha da
güçlenirken, dün ABD’de piyasalar günü satıcılı seyirle tamamladı. Bugün vadeli
tarafta ise karışık seyir hakim.
Bugün makro gündem sakin. Bu sabah Asya tarafında genel olarak alıcılı seyir
hakim.
Yurt içinde dün Ocak ayı enflasyon verileri açıklandı. TÜFE Ocak ayında aylık bazda
%6,70 artış gösterirken, yıllık TÜFE önceki ayki %64,77 seviyesinden %64,86
seviyesine yükseldi. Piyasa beklentisi aylık artışın %6,5, yıllık artışın %64,6 olması
yönündeyken, bizim beklentimiz aylık bazda artışın %6,9, yıllık artışın %65,2 olması
yönündeydi. Aralık ayına kadar yavaşlayan aylık enflasyon, Ocak ayında asgari
ücrete ve tüm ücretlere gelen zamlarla birlikte aylık enflasyonda tekrar ivmelenme
görüldü. Bizim beklentimiz bu ivmelenmenin Şubat ayına da yansıma yönünde
bulunuyor. Bugün yurt içi tarafta makro gündem sakin görünüyor.
Genel olarak bakıldığında bu sabah USD kuru yükselişine devam ederek 30,56
seviyesine ulaştı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise 332 puan bandında seyrediyor.
BIST100 endeksi Pazartesi günü %1,28 artış 8777 zirve seviyelerinde kapanış
gerçekleştirdi. Gün içerisinde TURSG ve ANHYT hisseleri öncülüğünde sigortacılık
sektörü günün kazananı olurken MIATK, REEDR, ATATP ve diğer bilişim
sektörüne dahil hisselerdeki yükseliş ile bilişim ve teknoloji sektör endeksleri en
çok yükselenlerde ikinci ve üçüncü sırayı aldılar. Günün sonunda THYAO, BIMAS,
AKBNK ve CCOLA hisseleri ise BIST 100 hisseleri arasında endekse en çok katkı
sağlayanlar oldu.
Teknik olarak bakıldığında endeks tarafında Aralık ayı sonundan itibaren takip edilen
pozitif eğilim korunuyor. Yılbaşından bugüne endeks getirisi %17,5 civarında
olurken zirve seviyelerde kapanışlar devam ediyor. Mevcut teknik görünüm içinde
endeksin yeni güne hafifi alıcılı bir seyirle başlamasını beklerken pozitif eğilimin
korunması ile 8835-8900-9000 seviyeleri sırası ile hedef konumuna gelebilir.
Aşağıda ise 8645-8500 seviyeleri olası düzeltmelerde destek olarak takip
edilecektir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: PGSUS, KOZAL, GENIL, MGROS,
AKGRT

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.