Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

31.12.2023 Tarihli Finansal Raporların KAP'a Gönderim Süreleri
Konsolide Olmayan 9.05.2024 Konsolide 20.05.2024
29 Ocak 2024 ALBRK GARAN 4Ç23 Finansal Sonuç Açıklaması
1 Şubat 2024 AKBNK 4Ç23 Finansal Sonuç Açıklaması
2 Şubat 2024 YKBNK 4Ç23 Finansal Sonuç Açıklaması
6 Şubat 2024 VAKBN 4Ç23 Finansal Sonuç Açıklaması
11.00 Işıklar Enerji Olağan Genel Kurul
SEKUR Sermaye artırımında yeni pay alma haklarının kullanılması 26.01.2024 - 09.02.2024 tarihleri
arasında kullandırılacaktır.
CELHA Rüçhan Hakkı Kullanımı Oranı (%) 100,00 25.01.2024
Referans Fiyat 24,17
KLSYN yurtiçi yerleşik bir müşteri arasında mobilya ihtiyaçlarını karşılamak üzere 24.01.2024 tarihinde
114.545.455 TL tutarında sözleşme imzalanmıştır.
IZENR 5,98 TL-6,00 TL (ortalama 5,984 TL) fiyat aralığından toplam 432.934,00 TL nominal tutarlı
IZMDC payı geri alınmıştır.
KONTR Bedelli ve Bedelsiz Sermaye artırımı SPK başvurusu yapılması
MNDRS İnşaatın tamamlanarak 2024 yılı Nisan ayı başında oturma ruhsatına başvurulması
planlanmaktadır. Belediyedeki süreçlere bağlı olarak 2024 yılı Mayıs ayı sonuna kadar Trademark Pi
Bronova projesinde oturumun başlatılması hedeflenmektedir.
DZGYO Muğla Sarıgerme Turizm alanı kapsamındaki Hazine tarafından tahsis edilen ek alan (136/3
parsel) için tapuda üst hakkı tesisi yapılarak süreç tamamlanmıştır.
DGNMO GES yatırımı çerçevesinde elektrik üretim gücünün, Biga için 4.542 kWp, Düzce için 5.000 kWp
olmak üzere, toplamda 9.542 kWp olması planlanmaktadır.
SAMAT.E payları 25/01/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 23/02/2024 tarihli işlemlere (seans
sonuna) kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
ICUGS Tahsisli Sermaye Artırımı İhraç Belgesi SPK Onayı
AVTUR.E payları 25/01/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 23/02/2024 tarihli işlemlere (seans
sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.

Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,77 yükseliş ile 8090 puandan tamamladı. İşlem hacmi 89,2 milyar TL
Destek 8019 SA ÖNCELİKLİ 7915 7875 ; 7816 7774 KUVVETLİ 7628 GAP
Direnç

8149 W-W DİRENCİNE 2.KEZ YÖNELDİ
8259 GAP 8324 SA SATIŞLAR GÖRÜLEBİLİR
8471-8518 8562

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PMI’lar
ABD şirket bilançoları
Çin rezerv karşılıkları
Almanya 45,4, AB 46,6, İngiltere 47,3, ABD 50,3 imalat PMI verileri.
Almanya 47,6, AB 48,4, İngiltere 53,8, ABD 52,9 bunlar ise hizmet PMI verileri.
- 50 eşik seviyesi. İmalatta sadece ABD, hizmette İngiltere ve ABD eşik seviyesinin üzerinde. Yani Avrupa daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
- Almanya hizmet PMI hariç hepsi önceki ayın üzerinde geldi.
- Almanya ve AB hizmet PMI’ları hariç hepsi beklentilerden iyi sonuçlandı.
- ABD ekonomisi olumlu ayrıştı.
ABD 4Ç2023 şirket bilançoları açıklanmaya devam ediyor. Sonuçlar karışık geliyor. Karlılık ve cirolarda azalmalar görülüyor.
Çin yönetimi rezerv karşılık oranını 50 bps indirerek 10% seviyesine çekti.
Dün Çin’den gelen haber ile başladı. Hava bir miktar olumlu oldu. Risk iştahı hissedildi. Usd talebi azalırken, tahvil faizleri gevşeme, pariteler primlenme kaydetti. ABD PMI verileri ile hava terse döndü. Risk iştahı azaldı. Usd kayıplarını geri alırken, diğer para birimleri kazançlarını geri verdi. Endeksler ise ABD şirket haberlerini de dikkate alarak kararsız kapanışlarla günü tamamladı.
ABD ekonomisinin kondisyonu yatırımcılar yakın takibinde. Hızlı ve güçlü FED sıkılaştırmasına rağmen direnç gösteriyor. Dün açıklanan PMI’lar (50+) bir örnek. Veriler yavaşlamaya işaret etmedikçe ilk FED faiz indiriminin tarihi öteleniyor. Ötelenme ise piyasa iştahını baskılıyor. O yüzden her majör veri beklentiler üzerinden fiyat dalgalanması yaratabiliyor. Bu kapsamda gözler bugün açıklanacak ABD 4Ç23 büyüme (saat 16:30) ve yarın açıklanacak ABD PCE verilerinde olacak. Mart ayında FED faiz indirimi beklentisi azaldı ama hala bitmiş değil (40%). Veriler ihtimali artıracak ya da sıfırlayacak. 55 günlük sürede açıklanacak veriler bu gözle takip edilecek.
Bugün ECB faiz kararını açıklayacak. Bankanın faiz değişikliği yapması beklenmiyor. Kararın ardından başkan Lagarde basın toplantısı düzenleyecek (saat 16:45). Başkan, farklı veya yeni bir şey söylemez ise piyasa tepkisiz kalabilir. ECB pozisyonuna dair yeni bir şey söylerse piyasa reaksiyon verebilir.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri -0,1% ile 0,1% arasında işlem görüyor. Asya piyasaları çoğunlukla pozitif. Hong Kong 1,3% civarı artı, Çin 2% civarı artı; Japonya 0,2% civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,17, Dolar Endeksi 103,3, ons altın 2.015 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, bugün PPK faiz kararını açıklayacak (saat 14:00). Piyasa 250 baz puan artış bekliyor. Politika faizinde 45% ile zirve seviyeye ulaşılacağını düşünüyoruz. Zirve seviyenin tayininden sonra enflasyonun trendine bağlı olarak hareket edilmesini bekliyoruz. Bugün faiz kararı kadar verilecek sinyal de önemli bizce. TCMB’nin güncel okumasını ve enflasyonla mücadeleye dair patikasını paylaşmasını bekliyoruz.




Usd/TL:
Makro veriler eşliğinde piyasa fiyatlaması yapılıyor. Dün günün ilk bölümünde güç kaybı içinde olan Usd, günün devamında primlendi. Zira ABD verileri güçlü geldi. İmalat ve hizmet PMI verilerinde ABD hem diğer majör ekonomilerden olumlu ayrıştı hem de beklenti üstü sonuçlar elde etti.
Verilere bağlı seyrin sürmesini bekliyoruz. Bugün açıklanacak ABD 4Ç2023 büyüme verisini önemsiyoruz. Sonuç piyasaları yön verebilir.
Dolar Endeksi 103,3 civarında seyrediyor. 103,8-104 bölgesini direnç olarak takip ediyoruz.
Lokal tarafta, bugün TCMB faiz kararını karşılayacağız. Piyasa beklentisi 250 baz puan faiz artışı yapılacağı şeklinde. Böylece politika faizi 45% seviyesine çıkmış olacak. TCMB’nin bu artıştan sonra politika faizinde plato dönemine girmesini bekliyoruz. Enflasyonun gidişatına göre adım atmak üzere bekle-gör modunda kalmayı tercih edebilir diye düşünüyoruz.
Faiz kararı kadar TCMB’nin güncel durumu nasıl okuduğu da önemli. Enflasyonla mücadelede çizeceği patika da yatırımcılar nezdinde etkili olabilir.
Sıkılaşma süreci devam ettikçe, TL üzerinde oluşan baskının zamanla hafifleyeceğini düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,25 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,00 ve 29,50; yukarıda 30,50 ve 31,00 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
PPK toplantısında 250 baz puan faiz artış yapılması piyasanın konsensüs beklentisi. Politika faizi 45% seviyesine erişmiş olacak. Aynı zamanda TCMB’nin bu seviyeyi zirve olarak tutacağını düşünüyoruz. Enflasyonun trendine bağlı olarak sonraki adımını oluşturabilir.
TL sabit getirili araçlar açısından politika faizinin zirveye erişmesi ilk aşama. Bir sonraki aşama enflasyonun zirve yapması. Bu halde TL tahvillere olan iştah belirgin şekilde artış kaydedebilir.
Globalde, gelen son makro veriler enflasyonda katılık ve ABD ekonomisinin canlı olduğunu işaret ediyor. Mart ayı faiz indirim beklentileri azalırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,15% seviyesinin üstüne çıkmış durumda. Dün açıklanan ABD hizmet, imalat PMI verileri beklentilerden yüksek sonuçlandı. Bugün ABD büyüme verisi ve yarın ABD PCE ve çekirdek PCE enflasyon konusunda sinyal verebilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 18 baz puan artarak %42,87 ve 20 baz puan azalarak 27,07% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
8,100/150 aralığındaki direnç bölgesi önemini koruyor... Çarşamba günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin günü %1,77'lik artışla 8,090 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, son dönemde ana direnç konumundaki 8,100/150 bölgesi altındaki volatil seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz. Salı günü piyasa üzerinde önemli bir baskı kuran XBANK Endeksinin, dün önemli desteklerini koruyarak bir önceki gün yaşanan kayıplarını geri almayı başarabilmesinin BIST100 Endeksini yeniden 8,100/150 direncine yaklaştırdığını görüyoruz.
Önümüzdeki süreçte ise, 8,150 bölgesi üzerinde hacim destekli ve kalıcı hareketler sergileyebilmesi halinde, son 2 haftadır yaşanan yatay sıkışmanın yukarı yönde sonlanması ve endeksin yönünü 8,400 ve 8,560 zirve bölgesine çevirmesi beklenebilir. Ancak böyle bir kırılma için, piyasanın son dönemde eksikliğini hissettiği işlem hacmi ve yeni katılımın da sağlanabilmesi kritik bir koşul olarak öne çıkıyor.
Aşağı tarafta ise, son dönemde önemli bir destek görevi üstlenen 7,900 bölgesinin takip edilebileceğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
Almanya 45,4, AB 46,6, ABD 50,3: bunlar imalat PMI verileri. Almanya 47,6, AB 48,4, ABD 52,9: bunlar ise hizmet PMI verileri.
Hizmet ve imalat PMI verileri önceki verilerden iyi geldi (Almanya hizmet hariç). Almanya ve AB hizmet PMI’ları beklentileri karşılayamadı. Bir diğer sonuç ise ABD diğerlerine göre olumlu ayrıştı.
Dün günün ilk bölümünde Dolar Endeksi 102,77 seviyesine kadar gevşedi. Bunun paralelinde parite ise 1,093 seviyesine kadar yükseldi. Verilerden sonra ise fiyatlamalar yeniden başlangıç seviyelerine döndü.
İki sonuç çıkarabiliriz. İlki veriler belirleyici olmayı sürdürüyor. İkincisi piyasa Usd aleyhine fiyatlama isteği taşıyor. Biz mevcut durumda yaşanan Usd primlenmesini, Dolar Endeksi’ndeki yükselişi tepki olarak izliyoruz. Bu anlamda fiyatlama davranışı şu ana kadar bu görüşümüzü destekliyor.
Veri trafiğinde bugün ABD 4Ç2023 büyümesi, yarın ABD PCE verisi önemli bizce. Verilerde sapma olması yön ve hareket yaratabilir.
Bugün ECB faiz kararını açıklayacak. Sonrasında başkan Lagarde basın toplantısı düzenleyecek (16:45). Faizde değişiklik beklemiyoruz. Başkan yeni bir şey söylemez ise piyasaya etkisi sınırlı, nötr kalabilir.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç olarak izlenebilir. Yukarı yönlü yaşanan hareketlerde bu aralık aşılmadığı sürece yükselişleri tepki hareketi olarak yorumluyoruz.
Bu sabah 1,087 seviyesindeki paritede 1,085 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek; 1,095 ve 1,10 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD verisi sapma gösterdiği ölçüde hareket yaratabilir (saat 16:30).




Gbp/Usd:
İngiltere PMI verileri beklentilerden iyi geldi. İmalatta ABD, hizmette İngiltere daha önde oldu. Günün sonunda Usd gücünü toparladı.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesi kuvvetli direnç olarak karşımıza çıkıyor.
Bu sabah 1,271 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,259 seviyeleri gün içi destek; 1,277 ve 1,283 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD verisi sapma gösterdiği ölçüde yön-hareket yaratabilir (saat 16:30).




Altın:
ABD para biriminin ve tahvil faizlerinin yukarı meyilli olması kıymetli madenlere de baskı yaratıyor. Makro verilerin umulandan canlı ekonomi olduğu sinyali vermesi ana gerekçe. FED faiz indiriminin başlama tarihini öteliyor. Piyasa bu ötelemeyi fiyatlıyor. Yine de Mart ayında FED faiz indirimine dair umutlar yok olmuş değil (40%). Açıklanacak makro veriler umutları ya bitirecek ya artıracak. Kıymetli madenler ise buna bağlı olarak yön bulabilir diye düşünüyoruz. Fiyatlamaya jeopolitik de tesir ediyor. Bu başlık altında gelecek haber akışı da etki yaratabilir. Şimdilik 1.985-2.070 Usd bant aralığı geçerliliğini koruyor. Bugün ABD 4Ç2023 büyüme verisi, yarın ABD PCE verisi önemli.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi içinde olduğunu düşünüyoruz. ABD 10 yıllık faizinde 4,15%, Dolar endeksinde 103,8 seviyelerini önemli görüyoruz. Bunların üzerine çıkılması altında baskıyı artırabilir.
Altında 2.070 Usd üzeri haftalık kapanışlar olması, Dolar Endeksi’nde (DXY) 101 altına inilmesi, ABD 10 yıllık faizi ise 3,90% seviyesinin altında kalınması altın için olumlu senaryo oluşturabilir.
Bu sabah 2.015 Usd seviyesindeki ons altında 2.000 ve 1.985 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.035 ve 2.050 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD verisi sapma gösterdiği ölçüde hareket yaratabilir (saat 16:30).
       



Eurobond:
ABD verileri güçlü geldikçe piyasaların faiz indirim beklentileri öteleniyor. Dün açıklanan PMI verilerinde ABD olumlu ayrıştı. Gözler bugün açıklanacak ABD 4Ç23 büyüme ve yarın açıklanacak ABD PCE verilerinde. Yakın vadeli fiyatlama davranışı sonuçlara göre şekillenebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,17% civarında seyrediyor. Güçlü sonuçlar yükselişin devamına yol açabilir. Teknik olarak yüzde 4,40 seviyesini kuvvetli direnç noktası olarak önemsiyoruz.
Lokal tarafta, PPK kararı öne çıkıyor. Şahin bir sonuç lehte fiyatlama sağlayabilir. Ayrıca İsveç’in NATO üyeliğinin kabulü olumlu tesir edebilir diye düşünüyoruz. Diğer yandan ABD tahvil faizlerine paralel harekette sürüyor. Eurobond ihraçların artması piyasa üzerinde sınırlı baskı unsuru olabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 319 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 13-17 cent; orta vadelilerde 59-72 cent; uzunlarda 88-99 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,20%, 7,73% ve 8,30% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

4Ç23’te marjlardaki baskı karlılık görünümlerini sınırlıyor. Makroihtiyati tedbirlerde sadeleşme ile birlikte kredi fiyatlamalarında normalleşme görsek de artan faiz ortamı ve kur korumalı mevduattan TL mevduata dönüşüm süreci mevduat maliyetlerini yukarı iterek çekirdek marj tarafında önemli bir iyileşme yaratmadı. Bunun yanında bu çeyrek düşen TÜFE tahvil gelirleri ve swap maliyetlerinin geçen çeyreğin oldukça üzerinde olmasının bu çeyrek net faiz marjlarını baskılayan unsurlar olarak karşımıza çıkmasını bekleriz. Ayrıca artan kredi risk maliyetinin bu çeyrek baskılanan marjlara eşlik ederek karlılıkları sınırlandırmasını öngörmekteyiz. Bunun yanında güçlü gelişimini sürdüren net ücret komisyon gelirlerinin operasyonel maliyetleri çoğunlukla dengelemesini beklerken düşük efektif vergi oranlarınınsa net karlılıktaki düşüşleri sınırlamasını beklemekteyiz.
 
4.çeyrekte karlılıkta gelişim göstermesini beklediğimiz bankalar TSKB, Garanti ve Vakıfbank. TSKB’nin bu çeyrek düşen TÜFEX katkısına rağmen marj gelişimi ve danışmanlık gelirleri tarafındaki güçlü gelişimi ile birlikte, ana faaliyetlerden gelirleriyle mevduat bankalarının bir adım önüne çıkmasını beklemekteyiz. Buna karşın NPL’e tek seferlik girişler sebebiyle provizyon giderlerindeki artış net kar beklentimizdeki çeyreksel %6’lık sınırlı artışı açıklamaktadır. Garanti’de ise baskılanan çekirdek marjın geçen çeyreğe göre artan TÜFEX katkısı ile dengelenmesini beklemekteyiz. Bunun yanında banka için 2 milyar TL’lik serbest karşılıkların geri çevrilmesi beklentimiz net kardaki %9’luk sınırlı artış beklentimizi açıklamaktadır. İş Bankası’nda güçlü seyreden komisyon gelirleri ve sınırlı TÜFEX katkısına rağmen oldukça yüksek swap maliyetleri ve NPL’e giriş sebebiyle artan provizyon giderlerinin net karı baskılamasını öngörmekteyiz. Akbank ve Yapıkredi’de düşen TÜFEX gelirleri ve artan swap maliyetleri sebebiyle marjlarda ciddi daralmanın yanında Akbank’ta NPL’e giriş sebebiyle provizyon giderlerinde artış, Yapıkredi’de ise ikramiye ödemeleri sebebiyle operasyonel giderlerdeki artıştan dolayı net karda keskin düşüşler beklemekteyiz. Kamu bankalarına baktığımızda Vakıfbank’ın TL kredi-mevduat makası ve TÜFEX destekli marj gelişimi sayesinde 4.3 milyar TL’lik serbest karşılık ayırmasına rağmen net karında %4’lük sınırlı bir artış beklerken, Halkbank’ın VUK’a göre mali zararda gözükmesi sebebiyle vergi geliri yazmasına rağmen yüksek swap maliyetleri sebebiyle net karında keskin düşüş öngörmekteyiz.
 

   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi Salı günkü yaşanan düzeltme hareketi ile 7900 desteğine doğru geri çekilme sonrasında dün toparlanma gösterdi. Endeks alımlarla karşılaşırken, 7900-8000 bölgesinde kalmayı başardı. Banka hisselerinin yeniden sert yükseliş sergilemesi ile günü %1,8 oranında değer kazanımı ile tamamladı. Endeks bir kez daha 8150 olan ana direnç seviyesine yöneldi. Ancak endeksin bu seviyede direnç ile karşılaştığını belirtelim. Endekste Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesine işaret ediyor. Bu bölgede oluşan sıkışmanın üzerinde kalınması formasyonun kalıcı olarak yukarı tamamlanması, orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin önümüzdeki dönemde ileri taşınması için önemli. 8100-8150 önemli direnç aralığına işaret ederken, bu bölgenin aşılması halinde endekste yükselen trendin devam ettiğini ve orta vadeli görünümün güçlendiğini görebiliriz. 8150 direncinin aşılması ile yükseliş hareketinin devam etmesine bağlı olarak sonraki dirençler 8200 ve 8250 seviyelerine işaret ediyor. 7900 desteğinin üzerinde görünüm olumlu olduğundan trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde dünkü %4,6’lık yükseliş sonrasında 9673 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. 9074 seviyesi destek haline geldi. TCMB PPK’nın TSİ 14:00’te açıklayacağı faiz kararı yurtiçi piyasaların radarında olacak. TCMB politika faizi oranını geçtiğimiz ay beklentilere paralel 250 baz puan artırma yönünde karar almıştı. TCMB politika faiz oranını yedinci kez artırım ile %40’tan %42,50’ye yükseltmiş oldu. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngörüyor. TCMB’nin bugünkü toplantısında politika faiz oranını 250 baz ile %45’e yükseltmesi bekleniyor. Parasal sıkılaştırma sürecini en kısa zamanda sonlandırmayı değerlendirdiğinden TCMB’nin bu yöndeki hedefini ne zaman gerçekleştireceğine yönelik sinyal aranacak. TCMB’nin hedefine net bir mesaj verip vermeyeceği piyasaların takibinde olacak. TCMB’nin faiz kararı öncesi ve sonrasında BIST’te volatil seyir gerçekleşebilir. ECB’nin bugünkü toplantıda da faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB önceki toplantısında 3 temel politika faizi olan; refinansman faizini %4,50’de, mevduat faizini %4’de, marjinal fonlama faizini %4,75 sabit bırakmıştı. ECB Başkanı Lagarde, yaz dönemi itibariyle faiz indirimine gidilmesinin muhtemel olduğu ve piyasalarda faiz indirim beklentilerinin aşırı iyimser tarafta bulunduğu konusunda açıklamada bulunmuştu. Lagarde’ın faiz indirimine yönelik vereceği mesajlar öne çıkacak. Yurtdışı piyasalara baktığımızda; ABD borsalarından S&P 500 ve Nasdaq Endeksi ise yukarı yönlü trendde rekor tazeleme eğilimi gösterirken, güçlü bir görünüm sergiliyor.


   BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine doğru yükseliş gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 8150 direncinin aşılması görünümün daha da güçlenmesi, yükselen trendin devam etmesi ve 8200-8250 dirençlerine yönelimi için önemli. Endekste Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesinde bulunuyor. Dolayısıyla da bu bölgenin üzerinde kalması orta vadeli görünüm için öne çıkıyor. 7900 desteğinin üzerinde görünüm olumlu, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %42,69’dan %42,87’ye yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,27’den %27,07 seviyesine geriledi. Gösterge tahvil faizinde %43, 10 yıllık tahvilde %28 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri yukarı tepki hareketine devam ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 315 seviyesine geriledi.


   EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandına doğru tepki arayışlarında güç kaybına uğruyor. Buna paralel parite dolar lehine görünüm ile 1,0850 desteğinin altını test etti. Paritede kısa vadeli alçalan kanalda görünüm korunuyor. 1,08 ilk planda destek konumunda iken, bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 1,09 ise direnç seviyesinin üzeri ise tepki yükselişi için takip edilebilir. ECB’nin faiz kararından ziyade önümüzdeki dönem için ECB Başkanı Lagarde tarafından faiz indirimine yönelik verilecek olan mesajlar etkili olacaktır. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer seyir izliyor. Dolar kuru yükseliş eğilimine devam ediyor. Dolar kurunda 30,25’in üzerinde 30,30 ve 30,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 30,20 ve 30,10 destek seviyeleridir. TCMB’nin faiz kararı sonrasında volatil seyir yaşanabilir.


   Petrol fiyatları bant hareketinin üst tarafına doğru yönelim gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons 2030 dolar direncinin üzerinde güç kaybına uğradı. 2000 dolar desteği kısa vadeli görünüm için önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 2030 dolar direncine doğru tepki hareketine devam edebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1930 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. 1999 TL olan tarihi zirve direnç olarak takip edilebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 7900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin’in piyasalara destek vereceği beklentileri, olumlu bilanço açıklamaları ile ABD ve Avrupa’da iyileşme gösteren imalat verileri sayesinde küresel hisse senedi piyasaları pozitif bir gün geçirdi. Asya ve Avrupa endekslerinde genel olarak güçlü kapanışlar kaydedildi. Güne yükselişle başlayan S&P500 ve Nasdaq100 bir kez daha gün içi rekorlarını tazeledi. Kapanıştan sonra açıklanacak olan Tesla ve IBM bilançoları öncesinde, yatırımcıların seans ortasından itibaren temkinli davrandığı gözlendi. Primlerin büyük bölümü geri verilse de Dow Jones hariç, primli kapanışlar kaydedildi.

S&P 500 endeksinde yer alan on bir sektörün yedisi günü kayıpla tamamladı. Ham madde %1,40, altyapı %1,38, gayrimenkul %1,36 değer kaybetti. Enerji sektörü ise %1,43 primle en güçlü sektör olarak öne çıktı. Dow Jones endeksinde dokuz sektörün altısında düşüş kaydedildi. Ham madde %1,52, temel tüketim %1,33, iletişim hizmetleri %0,9 geriledi. Enerji sektörü %1,99 primle burada da en güçlü sektör oldu. Chevron %1,99, Boeing %1,24 primle endeksin en güçlü şirketleri olurken 3M %2,98, Verizon %2,25 kayıpla endeksi aşağı çeken şirketler oldu.

Yapay zeka alanındaki büyüme potansiyelinin verdiği destek ve Citi analistinin hedef fiyatı $432’den $470’e yükseltmesi sonrası Microsoft, seansın ilk saatlerinde %1,2 değer kazanarak $3 trilyon piyasa değerine ulaştı. Gün içinde $405,63’e kadar yükselen hisse, seansı %0,92 primle $402,56 seviyesinde sonlandırdı.

$122 milyar piyasa değerine sahip AT&T 4. çeyrek finansallarını açıkladı. Şirket gelir kaleminde yıllık %2,2 büyüme elde ederek $32 milyara ulaştı ve piyasa konsensus seviyesi $31,46 milyarın bir miktar üzerine çıkmayı başardı. HBK verisinde ise $0,56’nın hemen altında $0,54 HBK açıkladı. Seans öncesinde $16,30’a kadar gerileyen hisse, günü %2,97 kayıpla $16,68 seviyesinde sonlandırdı.

$54 milyar piyasa değerine sahip bakır ve altın madencisi Freeport-McMoRan, 2023 yılı 4. çeyreğinde $0,27 ile $0,24 beklentisinin üzerinde HBK açıkladı. Söz konusu dönemde toplam gelir kalemi ise yıllık bazda %2,6 büyümeyle $5,91 milyar olurken $5,9 milyar tahmininin üzerinde gerçekleşti. Seans öncesinde $38,21’e kadar gerileyen hisse, günü %4,06 primle $39,72 seviyesinde sonlandırdı.

FAANNG+T hisselerinde, Meta +%1,43, Apple -%0,35, Amazon +%0,54, Netflix +%10,70, Nvidia +%2,49, Google +%1,13, Tesla -%0,63 performans ile günü tamamladı. Google, gün içinde en yüksek $149,85 seviyesini kaydederek Kasım 2021’deki kapanış bazındaki zirvesinin üstüne çıkmış oldu.

Günü %0,56 primle sonlandıran İngiltere FTSE 100 endeksinde yer alan on bir sektörden dokuzunda değer kazancı yaşandı. %2,42 yükselen ham madde sektörü endeksi yukarı çekerken onu %1,57 primle gayrimenkul takip etti. Bilgi teknolojileri ve sağlık sektörleri ise sırasıyla %0,15 ve %0,11 kayıpla endeksin en zayıfları oldu. Endekste en yüksek ağırlığa sahip şirketlerden Shell %0,15, AstraZeneca %0,02, HSBC Holdings %1,02 değer kazandı. Antofagasta %5,32, Endeavour Mining %4,36, Fresnillo %4,22 primle endeksin en çok yükselen şirketleri olarak öne çıktı. %1,58 primle kapanan Almanya Dax endeksinde yer alan on sektörün dokuzu günü primle tamamladı. Bilgi teknolojileri %5,62, gayrimenkul %3,5 primle endeksi yukarı çeken sektörler olurken %1 gerileyen temel tüketim endeksten ayrıştı. Siemens Energy %9,26, SAP %7,63 primle endeksin öne çıkan şirketleri oldu.

Ekonomik takvimde PMI verileri öne çıktı. Ocak ayında, Japonya İmalat PMI 0,1 yükselerek 48 doldu. Almanya ve Euro Bölgesi’ne ait veriler 2 puanın üzerinde yükselerek sırasıyla 45,4 ve 46,6 olarak açıklandı. Aynı veri İngiltere’de 1,1 puan artış ile 47,3 oldu. ABD’de ise İmalat PMI 47,6 olan beklentinin üzerinde 50,3 olurken Hizmet PMI 52,9 ile 51,5 olan beklentinin üzerinde açıklandı.

Yarınki ekonomik takvimde, Avrupa tarafında Almanya IFO verileri ile Avrupa Merkez Bankası faiz kararı öne çıkıyor. ABD’de ise oldukça yoğun bir gündem izlenecek. Chicago Fed Aktivite endeksi, büyüme, kişisel tüketim, toptan satış stokları, dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik başvuruları ve yeni konut satışları takip edilecek.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/01/25/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-24-01-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.

 "Ensari Deri Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ (ENSRI) pay piyasasında gerçekleştirilen işlemlerde 6362 sayılı Sermaye Piyasası
Kanunu'nun 107/1 maddesinde sayılan fiilin işlendiğine dair makul şüphe bulunması nedeniyle? SPKn'nun 1 inci maddesi
çerçevesinde yatırımcıların hak ve yararlarının korunmasını teminen, SPKn'nun 128/1-(a) maddesine dayanarak yapay piyasa
oluşturmaya yönelik işlemlerin engellenmesi amacıyla? SPKn'nun 101/1 maddesi ve V-101.1 sayılı Bilgi Suistimali ve Piyasa
Dolandırıcılığı İncelemelerinde Uygulanacak Tedbirler Tebliği'nin 5/1 ve 6/1 maddeleri uyarınca? aşağıdaki tabloda bilgilerine yer
verilen kişiler hakkında 25.01.2024 tarihli işlemlerden başlamak üzere borsalarda 6 ay süreyle geçici işlem yasağı uygulanmasına
karar verilmiştir.

İşlem Yasağı Getirilen Şahıs/MKK Sicil No :

Halit ÖZKAN 14437742
Şemsi ÇİLİNGİROĞLU 48342103

İşlem Yasağı Süresi: 6 ay

İlgili Tebliğ Maddesi: 5/1, 6/1

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

19 Ocak 2024 tarihli Rekabet Kurulu kararıyla, beyaz et sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların 4054 Sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. maddesini ihlal edip etmediğini tespit etmek amacıyla Şirketimizin de aralarında bulunduğu bazı kuruluşlar hakkında soruşturma başlatılmıştır ve bu kapsamda şirketimizden savunma beyanı talep edilmiştir.

Rekabet Kurulu tarafından soruşturma açılması, soruşturmaya konu şirketlerin veya Şirketimizin 4054 Sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'u ihlal ettiği, cezai yaptırımlara tabi oldukları veya kalacakları şeklinde yorumlanamaz. Konuyla ilgili gelişmeler Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamındaki yükümlülüklerimiz uyarınca kamuya açıklanacaktır.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1242636

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan Borsa İstanbul açıklaması aşağıda bulunuyor:

Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AVTUR.E payları 25/01/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 23/02/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, "piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması", "emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması" ve "emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması" uygulamalarını kapsamaktadır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbirleri) emir paketi tedbirlerinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1242620