Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIOEN Teknik Bakış - İZLE
Yıllık ortalama 19.15 üzerinde kapanış yapan hissede 19.43 kuvvetli direnç, haftalık bazda 20.04 direnç seviyesidir.
18.71 ise stop-loss seviyesi olarak izlenebilir


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne güçlü alımlarla başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu pozitif görünümünü
koruyarak günü %1,62 artışla 10.208,65 rekor seviyesinden tamamladı. Sınai Endeks
%2,33 yükselirken, Bankacılık Endeksi ise %1,30 değer kaybetti. Bugün açıklanacak
S&P değerlendirmesi öncesi BİST’de pozitif görünüm sürerken, karar öncesi iyimserliğin
sürebileceğini düşünüyoruz. Yabancı yatırımcı girişinin artacağına ilişkin beklentiler
yükselişte katalizör görevi görürken, bilanço dönemine bağlı hisse bazlı ayrışmalarla
yükselen trendin korunacağını düşünüyoruz. Global tarafta ise bilanço dönemi takip
edilmeye devam edilirken, teknoloji şirketlerinden gelen güçlü bilançolar risk iştahını
destekliyor. Dün ABD borsaları günü yükselişlerle tamamlarken, bu sabah ABD vadelileri
alıcılı seyrini sürdürüyor. Alman DAX vadelisi ve Asya borsalarının geneli ise satıcılı
seyrediyor. Genel olarak global risk iştahının gelen veriler eşliğinde ve bilançolarla yön
bulacağını düşünüyoruz. Bugün veri tarafında yurtdışında ABD’de tarım dışı istihdam
veri seti takip edilirken, yurtiçinde ise Nisan ayı enflasyon verileri takip edilecek. Piyasa
beklentisi TÜFE’nin Nisan’da aylık %3.4 artış yönünde bulunurken, Şeker Yatırım
olarak beklentimiz Nisan’da TÜFE’nin aylık %3.1 artış olacağı yönünde bulunuyor.
VIOP30 endeksi akşam seansını %0,11 yükselişle tamamladı. Endeksin güne alıcılı bir
seyirle başlamasını ve gün içinde gelecek kar satışlarını karşılaması durumunda
yükselişi sürdürmeye çalışmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Dün %1,62 yükselişle 10.208,65 seviyesinde pozitif kapanış
gerçekleştiren BIST’te 10.000 seviyesi üzerindeki seyir devam
ediyor. Sınai endeks %2,33 yükselirken, bankacılık endeksi ise
%1,30 düşüş yaşadı. Rasyonel politikalara bağlı olarak yabancı
girişinin artacağına yönelik beklenti BIST’te destek unsuru
olmaya devam ediyor. Bugün yurt içinde Nisan ayına ilişkin
enflasyon verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi enflasyonun
aylık %3,4 artması yönündeyken, yıllık olarak ise %70,1 artış
bekleniyor. Bugün ayrıca uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu S&P’nin Türkiye için yayımlayacağı değerlendirmede
not artışına gitmesi bekleniyor.
VİOP tarafında Haziran vadeli endeks kontratı %1,40 yükselişle
11.879,50 (uzlaşma fiyatı) seviyesinde pozitif kapanış
gerçekleştirirken, akşam seansını %0,11 yükselişle kapattı.
Global tarafta Fed toplantısının ardından yaşanan olumlu hava
devam ederken, bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi
işgücü piyasasının mevcut durumunu ve sıkı politikanın
geleceğine ilişkin belirleyiciliği sebebiyle yakından takip edilecek.
Bu sabah ABD vadelileri alıcılı seyrediyor. Alman DAX vadelisi
ve Asya borsalarının geneli ise satıcılı seyrediyor. Endeks
kontratının güne alıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Dün %1,40 yükselişle 11.879,50 (uzlaşma fiyatı) seviyesinde
pozitif kapanış gerçekleştiren VIOP-30 Haziran vadeli endeks
kontratı akşam seansını %0,11 yükselişle kapattı. 11.800 direnci
aşılmayı başarırken, 11.900 ise kritik seviye olmayı sürdürüyor.
Bu seviyenin üzerinde kar satışlarının karşılanması ve kalıcılık
sağlanması durumunda 12.000 seviyesi ilk hedef olmak üzere
yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Dün kanalın üst
bandında kapanış gerçekleştiren endeks vadeli kontratı için olası
düşüşlerde ise 11.800 seviyesi ilk destek olarak izlenebilir.
Gün içinde 11.660 ve altına gerileme alım fırsatı, 12.100 seviyesi
üzerine yükselişler ise kar satışı fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Gün içi Uzun (Long) pozisyonlar için 11.660, Kısa (Short)
pozisyonlar için ise 12.100 zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak
takip edilebilir.
Destekler : 11.800 11.660 11.530
Dirençler : 12.000 12.100 12.200
Nisan Vade Dolar/TL Kontratı
Satışların devam ettiği Dolar/TL Mayıs vadeli kontratında negatif
seyir 7.günde de devam etti. Dün %0,18 düşüşle 33,2813
seviyesinde (uzlaşma fiyatı) negatif kapanış gerçekleşirken, kanal
içerisindeki aşağı yönlü hareket devam ediyor. Bugün
açıklanacak makro veriler ve akşam S&P’nin yapacağı
değerlendirmelere bağlı olarak TL’deki pozitif hava devam
edebilir. Satışların devam etmesi durumunda 33,20 seviyesi ilk
destek olmak üzere 33,00 ve 32,80 destek seviyeleri izlenebilir.
Tepki alımlarının gelmesi durumunda ise 33,48 seviyesi ilk direnç
olarak takip edilebilir.
Dolar kontratının güne sınırlı pozitif başlangıç yapmasını
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Günaydın. ABD’de bilanço sezonu devam ederken ana endekslerde olumlu görünüm de sürmekte. Fed kararını atlatan piyasalar için 2024 faiz indirim beklentileri yeniden şekilleniyor ve bir ya da iki faiz indirimi artık ana senaryo haline gelmiş durumda. Faizlerdeki yüksek seyre karşın piyasayı tutan ise gelen ilk çeyrek karları olmakta. Bu sabah vadeli piyasalardaki görünüm de pozitif. BİST’te gelinecek olursa; hafta genelinde para girişi ve yabancı ilgisi olduğunu tahmin ediyoruz. Nisan ayı enflasyonu haricinde bugün ana gündem S&P’nin Türkiye ile ilgili not kararı olacak ve olumlu senaryonun da fiyatlara bir ölçüde dahil olduğu görüşündeyiz. Ana ortalamalardaki yukarı eğilim ve hacimdeki artış da BİST’teki yükselişi kısa vadede destekliyor. F/K bazında endeks 7,06 ile 2021’den sonraki en yüksek seviyelerinde. İlk çeyrek finansalları geldikçe çarpanlar da dengelenecektir. Kısa vadeli teknik göstergeler ise aşırı alım bölgesinde. Yine de 9850 ana destek olmak üzere 10080 üzerinde pozisyonlar korunabilir. BİST100’de teknik olarak 10080, 9850 ve 9620 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 10250, 10500 ve 10780 direnç olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 299 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: ASELS, EKGYO, GARAN, HEKTS
Dirençler 10250 10500 10780
Destekler 10080 9850 9620

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Uluslararası Kurumlardan Büyüme Beklentileri
 
Borsa İstanbul Perşembe günü yüzde 0,51 oranında yükseliş ile 10097 seviyesinden başladı. Gün içinde endekste, yukarı doğru ivmelenmeler devam ederek gün sonunda yüzde 1,62 yükselişle 10208 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste yükselişin kaldığı yerden devam etmesi durumunda 10250, 10400 ve 10500 seviyelerine doğru yükseliş kaydedebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmeler gerçekleşmesi durumunda ise 10125, 9950 ve 9850 seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir.
 
Günün en çok değer kazanan sektörleri Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı, Kimya, Petrol Plastik ve Metal Ana olurken; en çok değer kaybeden sektörleri Spor, Banka ve Finansal Kiralama oldu. Borsa İstanbul genelinde ilk 5 kurum bazında 210 milyon TL para çıkışı gerçekleşirken; bu çıkışta en yüksek pay THYAO, YKBNK ve AKBNK hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para çıkışına rağmen para girişi ile pozitif yönde destekleyen şirketler ise TUPRS, SAHOL ve KRDMD oldu.
 
Dün, İSO tarafından açıklanan İmalat PMI endeksi, 2024 Mayıs 49,3 olarak gerçekleşti. Endeks Nisan ayında 50,0 idi.
 
Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) raporuna göre, Türkiye’de enflasyon oranının 2024 yılında yüzde 55,5, 2025 yılında ise yüzde 28,9 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bununla birlikte rapora göre, büyümenin 2024 yılında yüzde 3,4, 2025 yılında ise yüzde 3,2 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
 
TCMB tarafından açıklanan verilere göre, net rezervleri 26 Nisan ile biten hafta itibarıyla 1 milyar 45 milyon dolar azalarak 14,01 Milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu tutar son 9 ayın en düşük seviyesi olarak kaydedildi.
 
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz Özbekistan 3. Taşkent Uluslararası Yatırım Forumu’nda yaptığı konuşmada, ‘’Reformları gerçekleştirmek için politik netlik ve düzenlemeler gerektiğini, aksi halde ekonomik istikrarın mümkün olamayacak.’’ ifadelerinde bulundu.
Borsa İstanbul’da pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul Perşembe günü yüzde 0,511 oranında yükseliş ile 10097 seviyesinden başladı. Gün içinde endekste, yukarı doğru ivmelenmeler devam ederek gün sonunda yüzde 1,62 yükselişle 10208 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste yükselişin kaldığı yerden devam etmesi durumunda 10250, 10400 ve 10500 seviyelerine doğru yükseliş kaydedebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmeler gerçekleşmesi durumunda ise 10125, 9950 ve 9850 seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir.
Dirençler : 10250 / 10400 / 10500
Destekler : 10125 / 9950 / 9850
 
VIOP Teknik Görünüm
VİOP Yakın Vade Kontratında Perşembe vade değişimi ile birlikte günü 11892 seviyesinden tamamladı. Yeni günde kontratta pozitif ivmenin devam etmesi durumunda 11900, 12050 ve 12242 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 11720, 11500 ve 11200 seviyelerine doğru geri çekilebilir.
Dirençler: 11900 / 12050 / 12242
Destekler: 11720 / 11500 / 11200
 
Şirket Haberleri
 
HALKB: 9 Ocak 2024 tarihinde kamuoyuna duyurduğumuz üzere, 27 Mart 2020 tarihinde Bankamız hakkında açılan tazminat talepli birinci hukuk davası (Owens davası) tüm yargı süreçleri tamamlanarak 8 Ocak 2024 tarihinde Halkbank lehine sonuçlanmıştır.
26 Temmuz 2023 tarihinde Bankamız aleyhine açılan tazminat talepli ikinci hukuk davasında (Hughes davası) ise ABD Güney New York Bölge Mahkemesi, Savcılığın talebine istinaden 1 Mayıs 2024 tarihinde verdiği karar ile Bankamız hakkındaki ceza davası sonuçlanana kadar söz konusu hukuk davasındaki tüm yargı süreçlerinin durdurulmasına hükmetmiştir. Dolayısıyla Bankamız hakkındaki ceza davasında nihai karar verilene kadar ikinci hukuk davası (Hughes davası) askıya alınmıştır.
Diğer taraftan, ceza davasında ise Bankamızın devlet dokunulmazlığı gerekçesiyle davanın reddedilmesi yönündeki temyiz süreci devam etmektedir. 28 Şubat 2024 tarihinde Birleşik Devletler İstinaf Mahkemesi İkinci Dairesi nezdinde sözlü savunma duruşması gerçekleşmiş ancak İkinci İstinaf Mahkemesi, konuya ilişkin henüz bir karar vermemiştir. İkinci İstinaf Mahkemesinin, Halkbank lehine bir karar vermesi halinde dava yargılamaya gitmeden düşecektir. Aleyhte karar vermesi durumunda ise Bankamız yasal itiraz haklarını kullanacaktır.
 
ANELE: 01.05.2024 tarihinde, Anel Elektrik şirketi iştiraki Anel Engineering & Contracting Ltd. şirketi ve İngiltere'de mukim Shotton Mill Ltd. şirketi arasında Shotton Kağıt İşleme Fabrikası Projesi Mekanik ve Elektrik işleri sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmenin bedeli 154.000.000 GBP (Yüz elli dört milyon İngiliz Sterlini) olup 2025 senesi içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.
 
MEKAG: Şirketimizin %100 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığımız Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş., Kuzey Amerika bölgesindeki bir şirketten bugün 2.05.2024'te beton santralleri ekipmanları siparişi almıştır. Sipariş bedelleri toplamı 547.667 USD ‘dir.
Sipariş konusu beton satralleri ekipmanlarının üretimi ve tedariki Şirketimiz tarafından karşılanacak olup siparişlerin teslimatının Ağustos 2024 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.



  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da ezber bozan zirve…
Fed kararı sonrası piyasalarda iyimser hava devam ediyor. Powell’ın faiz artışını ortadan kaldıran konuşması sonrası piyasalar Eylül’de gel şarkısını söylemeye devam ediyor. Teknoloji ve isteğe bağlı tüketim yükselişte öncü konumda. Güçlü sonuçlar açıklayan Qualcom ve Amazon dünün yıldızları. Çin’de beklentilerden hızlı büyüyen ve rekor geri alım açıklayan Apple teknoloji festivalinin devam etmesini sağlıyor.
Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi piyasalara yön verecek en önemli gelişme. Uzmanlar 240 bin yeni istihdam yaratılmasını, ortalama ücretlerin ise yıllık %4 artmasını bekliyor. Beklentilerden güçlü veri faizlerin uzun süre yüksek tutulacağı görüşünü destekler. Faiz artış beklentisi Powell’ın konuşması sonrası rafa kalkmış durumda.
Pozitif küresel konjonktürü ve rasyonel ekonomi politikaları arkasına alan Borsa İstanbul yeni zirve ile yoluna devam ediyor. Ancak ezber bozan bir yükseliş söz konusu. Banka dışı büyük şirketler Bim, Emlak GYO, Ereğli, Koç Holding, Sasa, Şişecam, Tüpraş öncülüğünde yeni zirvede etkili. Halka arz hisseleri sonunda yükselişe katılıyor. Buna karşın sene başından beri endeksi sürükleyen banka, telekom, havacılık hisseleri negatif ayrışıyor.
Dünya borsalarının seyri ve güçlü momentum Borsa İstanbul’da yükselişin devam edeceğine işaret ediyor. Uluslararası yatırım bankalarının uzun pozisyon önerileriyle güçlenen Türk lirası yükselişi destekliyor. Endeks için kısa vadeli destek ve direnç seviyeleri 10,100 ve 10.300. Orta vadeli hedef 360 dolar (13.000-14.000 bandı).
Beklentilere paralel sonuçlar açıklamasına rağmen Yapı Kredi ve TSKB’de satıcılı seyir devam edebilir. Banka dışı büyük hisselere yönelme devam edebilir. Arcelor’un satışının bitmesi Ereğli’yi destekliyor.
Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Arçelik, Bim, Şişecam, THY, Tüpraş, Vakıfbank.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/03/piyasalarda-bugun-03-05-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yapı Kredi Bankası 1Ç24 solo finansal sonuçlarında beklentilere paralel 10,302 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %47 düşüş). Açıklanan net kar rakamı bizim 9,987 milyon TL olan tahminimizin ve 10,216 milyon TL olan piyasa beklentisinin %3 ve %1 üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Bankanın 3 aylık karı geçen yıla göre de %18,5 oranında daralmıştır ve şu ana kadar finansallarını açıklayan bankalar arasında yıllık bazda kar düşüşü olan tek banka olmuştur. Ortalama maddi özkaynak karlılığı 12A23’deki %45’den %23,2 seviyesine gerilemiştir (GARAN: %35,9, AKBNK: %24,9) ve bütçe beklentisi olan orta %30 seviyesinin altındadır.
Net faiz gelirleri ve diğer bankacılık gelirleri beklentimizden kuvvetli, kredi karşılıkları ise negatif sürpriz yaparak beklentimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
10,3 milyar TL seviyesinde rekor yüksek ticari zarar karlılığı önemli ölçüde baskılamıştır. Ücret ve komisyon gelirleri rekor yüksek 15,6 milyar TL seviyesindedir ancak artış hızı beklentilerimize paralel yavaşlayarak %33 seviyesinden %20 seviyesine gerilemiştir. Yıllık büyüme ise %202 seviyesindedir. Net faiz marjı 280 baz puan zayıflayarak %1,3 seviyesine gerilemiştir. Net kredi riski maliyeti, diğer bankalarda görülen trendin aksine 14 baz puandan 82 baz puan seviyesine yükselmiştir.
Banka yönetimi 2024 yılı için operasyonel bütçesinde değişikliğe gitmemiştir ve orta %30 seviyesinde özkaynak karlılığı beklenmektedir.
Hisse için çekirdek marjlardaki görece zayıf performans sebebiyle hafif negatif bir etki bekliyoruz. 2024-2027 net kar tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sebebiyle 32,28 TL olan hedef fiyatımızı 39,06 TL olarak güncelliyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %25 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Banka için 2024 yılında %20 kar artışı modelliyoruz. Hisse 2024T 3,2x F/K (Benzerlerine göre %13 iskontolu) ve 1,01x F/DD çarpanlarıyla ve %37,1 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.
Çekirdek net faiz marjı performansı rakiplerinin gerisinde. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş ve Tüfe endeksli kağıt gelirlerine göre normalize edilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 280 baz puan zayıflayarak %1,3 seviyesine gerilemiştir ve bütçe beklentisi >%4,5 seviyesinin altındadır. Swap fonlama maliyetleri 1Ç23’de %127 artarak rekor yüksek 17,2 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Tüfe endeksli kağıt gelirleri çeyreksel bazda %11 azalarak 17 milyar TL seviyesine gerilemiştir. Tüfe endeksli kağıt gelirleri hariç net faiz gelirlerinde çeyreksel artış görece düşük %20 seviyesindedir. (AKBNK: %327, GARAN: %30).
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.