Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Politico'nun haberine göre, Vivek Ramaswamy, Iowa ön seçimlerini dördüncü sırada
tamamlamasının ardından Cumhuriyetçi Parti'nin başkan adaylığı kampanyasını askıya alıyor.

 Zengin biyoteknoloji girişimcisi, Trump'ı 21. Yüzyılın en büyük başkanı olarak nitelendiriyordu.

 ABD'de 5 Kasım'daki başkanlık seçim yarışı bugün başlarken, Iowa'da Cumhuriyetçi Partinin
ön seçimlerini eski ABD Başkanı Donald Trump, 20 delege alarak rahat bir şekilde kazanırken
Ramaswamy sadece 2 delege elde edebilmişti.
 

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu
sabit tutarak sadece görünümü yukarı revize etmesine karşın hisse
senetlerinin ağırlıklı piyasa beklentisi ile uyumlu karar sonrasında
iyimserliğini yeni haftaya başlarken de koruduğunu gördük. Bu
kapsamda BIST-100 endeksinin 5 Aralık’tan bu yana ilk kez 8000
puanın üzerinde kapanış yapmasını önemli buluyoruz. İçeride genel
hatlarıyla sakin olan günde öne çıkan tek konu başlığını saat 14.00’te
başlayacak olan kabine toplantısı oluşturuyor. Yurt dışında ise dün
Martin Luther King günü nedeniyle kapalı olan ABD piyasaları bugün
yeniden işleme açılacak. Ülkede Kongre liderlerinin kritik 19 Ocak
tarihi yaklaşırken geçici harcama tasarısı üzerinde anlaşması ise
piyasalar açısından önemli bir riskin hafiflemesini sağlıyor.
TL: Geride bıraktığımız haftayı 30,10 sınırında noktalayan USD/TL kuru
yeni haftaya da bu noktadan çok fazla uzaklaşmadan başladı. Ayın
başından bu yana %2’nin üzerinde değer kaybederek önceki
dönemlere kıyasla zayıf bir görünüm sergileyen TL’nin haftaya ılımlı
başlamasında kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in kredi notu
görünümünü pozitife revize etmesinin de pay sahibi olduğunu
söyleyebiliriz. Büyük resme baktığımızda ise şimdilik görünümde
anlamlı bir değişimin olduğunu söylemek güç. Yurt içinde bu hafta
önemli bir konu başlığının olmadığını düşünürsek TL’nin gelişmekte
olan ülke para birimlerinin ortalamasına yakın bir performans
sergilemesi beklenebilir.

Borsa İstanbul: Moody’s’in Türkiye’nin kredi notu görünümünü yukarı
revize etmesinin ardından hisse senetleri açılışı yataya yakın
seviyelerde yapsa da sonraki işlemlerde iyimserliğin biraz daha
arttığını ve günün de %0,7’lik artı ile noktalandığını gördük. Son
dönemde oldukça kuvvetli bir görünüm sergileyerek Borsa İstanbul
için itici bir güç olarak çalışan bankacılık endeksinin ise yeni haftaya
daha durgun bir zeminde başlaması dikkat çekti. Ancak özellikle
geçen hafta gerçekleşen %14’ü aşan değer kazanımının ardından
bunun son derece olağan bir durum olduğunu söyleyebiliriz. Teknik
açıdan bakıldığında ise endeksin 8000 puanın üzerinde kapanış
yapmasını oldukça pozitif buluyor ve bu seviyenin üzerinde kalındıkça
Ekim ayından bu yana aşılamayan 8150 puanın sonraki hedef/direnç
olarak öne çıkacağını düşünüyoruz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Işıkhan, sigortalıların kısa çalışma ödeneğinden daha fazla yararlanabilmesi için son 3 senesinde gereken asgari prim ödeme gün sayısını 600 günden 450 güne indirileceğini söyledi.
İsrail kabinesi, 2024 yılı için 15 milyar dolarlık ek harcamayı içeren savaş bütçesini onayladı.
Irak'ın Erbil kentinde birçok noktada füze ve insansız hava aracı saldırıları düzenlendiği belirtildi.
ABD: Yemen'de Husilerin kontrolündeki bölgeden atılan balistik füze, ABD konteyner gemisini vurdu.
İngiltere Başbakanı Sunak, Yemen'de Husilere yönelik hava saldırılarıyla ilgili, "İngiltere gemilerine ve dolayısıyla İngiltere'nin kendisine yönelik direkt tehdide karşı orantılı ve zorunlu bir müdahaleydi." değerlendirmesini yaptı.

Ne Olacak?
Yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak.
Habertürk’te yer alan habere göre AK Parti'de Ankara adayının Perşembe günü açıklanması bekleniyor.
TCMB Piyasa Katılımcıları anketi Cuma günü yayımlanacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününü alıcılı tamamladı. Endeks 57 puan artış %0,72 oranında yükselişle 8.044 seviyesinden günü tamamladı. BİST100 endeksine dahil paylar arasında KCHOL, TCELL, FROTO ve THYAO, BIMAS hisseleri dün endeksi en çok yukarı taşıyan hisselerin başında yer alırken, ISCTR, YKBNK, GARAN, GUBRF, MAVI payları ise endeksi en çok aşağı taşıyan hisseler oldu.
BDDK tarafından enflasyon muhasebesine ilişkin açıklama geldi. BDDK'nın internet sitesinden yapılan açıklamada, bu sene enflasyon muhasebesi uygulamayacak şirketlere ilişkin bilgi verildi. Açıklamada, "Bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçmesine karar verilmiştir." ifadeleri yer aldı.
ABD piyasaları dün Martin Luther King Jr. günü tatili sebebiyle kapalıydı. Yatırımcılar swap piyasasında, Mart ayında Fed faiz indirim ihtimalini %80 olarak fiyatlıyor. Bu oran geçtiğimiz hafta %62 seviyesindeydi. Petrol haftaya yükselişle başladı. Bu yıl Fed faiz kararlarında oy hakkı bulunan Atlanta fed Başkanı Bostic’e göre enflasyonda iyileşme önümüzdeki dönemde daha da yavaşlayabilir. Bostic ise erken faiz indirimi yapmaları durumunda enflasyonun yeniden yükselişe geçebileceğini belirtti. Petrol, ABD ve müttefiklerinin Husilere yönelik hava saldırılarının daha geniş bir çatışmayı tetiklemesi ve Orta Doğu'dan ham petrol akışını kesintiye uğratması riskinin yumuşak temellerle dengelenmesiyle dalgalı bir seyir izlerken. ABD'nin Yemen'deki hedeflere yönelik ilk saldırılarının ardından radar tesisine yeni bir saldırı gerçekleştirmesinin ardından Brent ham petrolü varil başına 79 doları gördü. Altın fiyatları ise, Asya ticaretinde yükselerek yeni yıldaki kayıplarının çoğunu telafi ederken Orta Doğu'da devam eden gerilim, güvenli liman talebini artırdı. Yatırımcılar FED’den erken faiz indirimi beklemeye devam ediyor. FED'in Mart 2024'e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğine dair beklentilerini büyük ölçüde koruduğunu gösterdi ve bu da doları baskı altında tutarak faiz oranına duyarlı varlıklara yönelik akışları teşvik etti. Ons altın 2.050’nin üstüne çıktı.

AGYO - Fatma Kılıç tarafından 149.290 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
AGROT - VBTS kapsamında şirket paylarına 15 Şubat’a kadar emir paketi tedbiri getirildi.
A1CAP - 120 gün vadeli 100 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
ARASE - Şirketin %100 bağlı ortaklığı Aras Elektrik Perakende'nin bir şirket ile 72.000 MWh yeni enerji satış anlaşması yaptığı açıklandı.
AKFGY - 2023 yılında inşaatı devam eden Bodrum Yalıkavak projesi kapsamında gerçekleştirilen satım işlemlerinin toplamı 182,1 milyon TL olarak gerçekleştiği açıklandı.
AKSGY - Şirket portföyünde bulunan ve değerleme yaptırılması gereken varlıklar için Lotus Gayrimenkul ve Reel Gayrimenkul ile çalışılmasına karar verildiği açıklandı.
ALARK - Şirket bağlı ortaklığı Alarko Tarım’ın Sanrose Tarım’ın %25’ini 4,6 milyon dolara satın aldığı açıklandı.
AVPGY - Küçükçekmece’deki 6 adet dükkan, 3 katlı işyeri ve arsanın 478,5 milyon TL’ye satın alındığı açıklandı.
AVOD - Salih Yüksel tarafından 450.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
BIENY - Yurt dışında 200 milyon euroya kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
CANTE - Şirket kayıtlı sermaye tavanın 1,3 milyar TL’den 10 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildiği açıklandı.
DARDL - Şirketin %100 pay sahibi bulunduğu Dardanel Dağıtım’ın MSB’nin düzenlediği konserve ve hazır yemek ihalesinde toplam bedeli 513,7 milyon TL tutarlı ihaleyi kazandığı açıklandı.
GENTS - Şirket tarafından Ankara’da sahip olunan arsa ve binanın 42 milyon TL’ye İzzet Boya’ya satılmasına karar verildiği açıklandı.
GRSEL - Şirketin Karayolları Genel Müdürlüğü ile Personel Taşıma Sözleşmesini 189,7 milyon TL bedelle 12 aylık yenilediği açıklandı.
ISCTR - Yurt dışında 367 gün vadeli 20 milyon dolar tutarında borçlanma aracı ihraç edildi.
IZFAS - Şirketin Aliağa Kimya İhtisas ve OSB’deki arsasının İzsan Plastik’e kısmi bölünme yoluyla devredilmesi kapsamında yapılan başvurunun olumlu sonuçlandığı açıklandı.
KAYSE - SS Burdur - Isparta Pancar Ekicileri Kooperatifi tarafından 1.000.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
KATMR - Şirketin 6,6 milyon dolar tutarında Muhtelif Araç Üstü Ekipman siparişi aldığı açıklandı.
KAREL - Yangın nedeniyle elektronik kart ve otomotiv iş kollarımıza ait üretime ara verildiği, ekspertiz çalışmalarına başlandığı açıklandı.
KBORU - Aracı kurumu ile fiyat istikrarı sürecinin sona erdiği, fiyat istikrarına ilişkin işlem gerçekleşmediği açıklandı.
MNDTR - Bir yatırımcı tarafından bedelli sermaye artırımının iptali kapsamında açılan davanın bir sonraki duruşma tarihinin 13 Mart’a ertelendiği açıklandı.
MMCAS - 1 milyon TL sermayeli Alpefe unvanlı şirketin kuruluş işlemlerinin tamamlandığı açıklandı.
ODAS - Salih Yüksel tarafından 100.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ONCSM - Şirketin Etlik Şehir Hastanesi tarafından yapılan Kemoterapi İlaç Hazırlama Hizmet Alımı İhalesi ihalesini 37,6 milyon TL bedelle kazandığı açıklandı.
OTTO - Şirket iştiraki Otto Entertainment Yapım ve Böcek Yapım’ın 3391km filminin yayına girdiği açıklandı.
OZKGY - İstanbul Maltepe’de inşa edilecek proje kapsamında Şubat’ta imzalanan Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi kapsamında tapuların arsa sahiplerinden alındığı açıklandı.
RAYSG - 2023 yılında prim üretimi %108,4 oranında artışla 12,8 milyar TL’ye yükseldi.
SASA - Salih Yüksel tarafından 650.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
SILVR - Mustafa Laçin tarafından 3.206.306 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
SNICA - Şirketin 3,0 milyon euro bedelle bir şirket ile radyatör ürünlerinin satışı konusunda anlaşma sağladığı açıklandı.
SISE - Mersin Soda Külü tesisinde, 175.000 ton/yıl ağır soda külü kapasite artışı 125,3 milyon dolar bedellik yatırımının gerçekleştirmesine karar verildiği açıklandı.
SISE - Şirketin iştiraki Şişecam Investment tarafından ICRON'un %3 oranındaki payının 3 milyon dolara satın alındığı açıklandı.
TRILC - Mehmet Berat Battal tarafından 4.800.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ULUSE - Şirketin üyesi olduğu MESS ile Türk Metal Sendikası arasında yürütülen TİS kapsamında Türk Metal Sendikası tarafından grev kararı alındığı açıklandı.
ULUFA - 400 milyon TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
 
ESEN - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 2.961 adet pay 17,48 - 17,95 TL fiyat aralığından geri alındı.
MAGEN - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 4.087 adet pay 10,13 - 10,44 TL fiyat aralığından geri alındı.
NATEN - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 2.377 adet pay 46,32 - 46,88 TL fiyat aralığından geri alındı.
KUYAS - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 5.183 adet pay 57,95 TL fiyattan geri alındı.
LKMNH - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 25.000 adet pay 45,79 TL fiyattan geri alındı.
MPARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 33.540 adet pay 144,00 - 146,90 TL fiyat aralığından geri alındı.
SELGD - Ümit Gümüş tarafından 120.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %4,85’e geriledi.
 
DERHL - Tahsisli sermaye artırımı yapılmasına karar verildiği açıklandı.
ICUGS - Tahsisli sermaye artırımı kapsamında Borsa Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü çerçevesinde baz fiyatın hesaplanması için Borsa’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
ISCTR - Şirket sermayesinin 10 milyar TL’den %150 oranında bedelsiz olarak 15 milyar TL artışla 25 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.
KAREL - Şirket sermayesinin 402,9 milyon TL’den %100 oranında bedelli olarak 402,9 milyon TL nakden artışla 805,9 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında rüçhan haklarının kullanılmasının ardından kalan 1.355.255 adet pay 17 - 18 Ocak’ta Borsa Birincil Piyasa’da satılacak.
MTRKS - Şirket sermayesi yarın 26,8 milyon TL’den %50 oranında bedelsiz olarak 13,4 milyon TL artışla 40,2 milyon TL’ye yükseltilecek.
MAVI - Şirket sermayesinin 198,6 milyon TL’den %100 oranında bedelsiz olarak 198,6 milyon TL artışla 397,3 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında SPK’ya başvuru yapıldı.
YGYO - Bedelli sermaye artırımı başvurusunun geri çekilmesine karar verildiği ve sermaye artırımının iptal edildiği açıklandı.
 

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasalarının Martin Luther King günü nedeniyle tam zamanlı açık olmadığı dün işlem hacimleri zayıf seyretti. Önceki hafta fiyatlamayı ABD istihdam, geçen ABD enflasyon verileri tayin etti diyebiliriz. Bu hafta bu seviyede bir veri bulunmuyor. Ama veri trafiği yoğun. Hem çok makro veri açıklanacak hem de merkez bankaları kanadında çok açıklama yapılacak. Veriler ve açıklamalar için genel olarak şunu söyleyebiliriz: öncekinden farklı oldukları ölçüde fiyatları hareketlendirebilirler.
FED’in 2022-23 yıllarında uyguladığı sıkı para politikası enflasyon ile mücadelede kayda değer sonuç üretti. FED hedefinin yüzde 2 olduğunu düşündüğümüz zaman bundan sonraki süreçte hedefe ulaşmak için efor harcamaya devam etmesi gerekebilir. Diğer yandan FED ile piyasa arasında oluşan ‘faiz indirimi beklentileri farklılığının’ daha gerçekçi bir noktada dengelenmesi de gerekli diye düşünüyoruz.
Geçen hafta gelen datalarda ABD ortalama saatlik kazançların yüksek kalması enflasyonda gelinen seviyede katılık olması ihtimalini artırırken, Cuma günü açıklanan ÜFE’nin beklenti altında kalması ise piyasada moralleri tazeledi. Verilerde karışık seyir ortaya çıkarken bu süreçte FED toplantısı öncesinde üyelerin sözlü yönlendirmeleri risk iştahı açısından önemli olabilir.
Avrupa tarafında, Alman ekonomisinde 2023 yılında beklentilere paralel olarak yüzde 0,3'lük daralma gerçekleşti. Sanayi devi Almanya ekonomisinde gözüken küçülme, Avrupa ekonomisinde baskı unsuru olmaya devam ediyor. Avrupa merkez bankası da FED gibi 2024 yılında faiz indirimi patikasına girmeye hazırlanıyor. Avrupa ekonomisinde görülen daralma ile birlikte enflasyon ile mücadelede hızlı sonuçlar elde edilirken, artan işgücü maliyetlerinin enflasyon üzerinde olumsuz etkilerinin ECB tarafından faiz indirim sürecinde yakından takip edileceğini düşünüyoruz.
Asya tarafında, bu senenin majör konusu Japonya Merkez Bankası’nın politika değişikliğine ne zaman geçeceği ve etkileri. Son gelen enflasyon verileri ile BOJ’un, büyüme ve enflasyon tarafında gerileme olasılığını göz önünde bulundurduğundan negatif faiz politikasını sonlandırmak için zaman kazandığını düşünüyoruz.
Davos Dünya Ekonomik Formu devam ediyor. Küresel ekonomi, jeopolitik riskler, sıkı finansman koşulları ve yapay zekanın küresel istihdam üzerinde yaratacağı olumsuz baskı zirvenin başlıca konuları.
Global fiyatlamada Dolar Endeksi ve tahvil faizleri tepki üretiyor. Risk iştahı biraz baskılanıyor. Baskı biraz daha sürebilir.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri 0,3% civarında eksi. Asya piyasaları da negatif. Hong Kong 1,9% civarı, Çin 0,6%, Japonya yüzde 0,5 civarı satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,00, Dolar Endeksi 102,7, ons altın 2.050 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, derecelendirme kuruluşları (Moody’s, S&P, Fitch) Türkiye için not görünümlerini bir kademe yükseltirken not artışına gitmediler. Not artışı için uygun zeminin oluştuğunu, derecelendirme kuruluşlarının temposunun düşük kaldığını düşünüyoruz. Yeni ekonomi ekibinin uyguladığı politikaların devamı halinde not artırımlarının da geleceğini düşünüyoruz.
Bütçe, Türkiye'yi sarsan deprem felaketinin yaşandığı 2023 yılında 1,37 trilyon TL açık verdi. Bakan Şimşek, 2023'te deprem harcamaları hariç tutulduğunda bütçe açığının milli gelire oranının yüzde 1,7 ile Maastricht kriterinin de altında olduğunu belirtti.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 1 Ocak 2025'ten itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına geçeceğini duyurdu.



Usd/TL:
Martin Luther King günü nedeniyle ABD piyasaları dün kapalıydı. Genel olarak Dolar Endeksi’nde (DXY) hacimler zayıf seyretti.
Geçen hafta karışık gelen makro veri seti sonrasında Dolar Endeksi’nde yaklaşık 10 gündür devam eden sıkışma devam ediyor. Teknik olarak 102 ile 102,6 arasında dar bantta hareket ediyor. Bandın kırılması hareket yaratabilir.
Yeni hafta yoğun ama nispeten kritik olmayan veri akışı bulunuyor. Çarşamba günü ABD perakende satışlar verisi Dolar Endeksi’ne hareketlilik getirebilir. Veriler beklentilerden sapma gösterdiği ölçüde fiyatlamaya etki edebilir diye düşünüyoruz.
Lokal tarafta, Moody’s kredi not görünümünü bir kademe yükseltmekle yetindi. Uygulanan politikaların istikrarlı olması ve enflasyon ile mücadelede somut sonuçlar alınması ile bir sonraki adım olan not artırımları safhasının açılmasına neden olabilir.
Sıkılaşma süreci devam ettikçe, TL üzerinde oluşan baskının zamanla hafifleyeceğini düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,10 civarında işlem görüyor. Aşağıda 29,50 ve 29,00; yukarıda 30,50 ve 31,00 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
TL sabit getirili araçlara olan ilgi sürüyor. Ocak ayı itibari ile maaş zamları, vergi artışları gibi kararlar enflasyon beklentilerini yükseltici etki yapıyor, beklentilerde bozulma yatırımcıları iştahını baskılıyor. Petrol fiyatlarının düşmesi ve global konjonktürden enflasyon ithal edilmeyecek olması TCMB'nin uyguladığı politikaların daha çabuk sonuç vermesine neden olabilir.
Globalde, ABD’de Cuma günü açıklanan ÜFE beklenti altında kaldı. Tahviller biraz rahatladı. Piyasanın biraz kararsız olduğunu söylemek mümkün. Enflasyonla mücadele engebeli ilerliyor. Tahvil faizleri de buna ayak uyduruyor. Ana resimde temkinli-olumlu fiyatlama davranışı süreceği yönündeki fikrimizi koruyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 24 baz puan artarak %41,18 ve 26 baz puan artarak 27,07% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı hareket devam potansiyelini koruyor... Endeks 30 Şubat Kontratında 8,300 desteği üzerinde başlayan ve 8,800 direncinin aşılmasıyla güç kazanan yukarı hareket etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü % 0.90 oranında değer artışıyla tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 8,950 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 8,950 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin sürdüreceği yukarı ataklarda ise 9,250 seviyesi ara direnç konumunda bulunacaktır. 9,250 ara direncini aşacak hareketlerin sürdüreceği yükselişin ise ilk etapta 9,500 olmak üzere 9,750 ve 10,295 zirve seviyesinin test edebileceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 8,950 üzerindeki hareketlerde yükseliş potansiyelini koruyacak olan piyasada, bu nokta altındaki seyrin ise yeniden 8,800, 8,500 ve 8,300 risklerini gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.


Eur/Usd:
Karışık gelen makro veriler kafa karışıklığı yaratıyor. Bu hafta özelinde ABD perakende satışlar verisi ve AB-TÜFE revize verisi parite üzerinde önemli olabilir. Merkez bankaların kanadından gelecek açıklamalar da fiyatlara tesir edebilir.
Piyasalarda FED faiz indirimi beklentisi Mart ayında yoğunlaşıyor. Beklentinin azalması Dolar talebini artırabilecekken beklentinin artması dolar talebini azaltıcı etki yapabilir. Cari durumda piyasa ile FED arasında ilk faiz indirimi zamanı konusunda fikir ayrılığı söz konusu. Aradaki fark Mart ayı yaklaştıkça kapanmak durumunda. Hangi yönde kapanacağı önemli. Piyasalar mı FED’e, FED mi piyasalara yaklaşacak sorusunun cevabı para piyasalarının yönünü de gösterecek bizce.
Dünya Ekonomik Forumu'nun Davos ayağı bu hafta yapılıyor. Merkez bankası yetkililerinin açıklamaları dikkat çekebilir. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde da dâhil olmak üzere birçok ECB yetkilisinin konuşması bekleniyor.
Teknik olarak kısa vadede Dolar Endeksi DXY 102,7 üzerinde kapanışlar yapması yukarı hareketi destekleyebilir, risk iştahını baskılayabilir. Endeks için 103-103,8 aralığını kuvvetli direnç noktası olarak takip ediyoruz. Yukarı yönlü yaşanan hareketlerde bu aralık aşılmadığı sürece yükselişleri tepki hareketi olarak yorumluyoruz. Aşağıda ise Dolar Endeksi’nde 101 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. 101 seviyesinin altında fiyatlamalar Dolar talebinin azalmasında hızlanmaya neden olabilir.
Bu sabah 1,092 seviyesindeki paritede 1,09 ve 1,086 seviyeleri gün içi destek; 1,10 ve 1,11 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
Geçen hafta İngiltere sanayi üretimi verileri beklentilerin oldukça altında kaldı. Mevcut sıkılaşma koşulları enflasyon ile mücadelede olumlu olurken ekonomi üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Ülke ekonomisi daralma sinyali veriyor. Paritenin diğer yakasında ise ÜFE verisi ile FED endişeleri biraz azaldı. Bu hafta ABD perakende satışlar verisi paritede hareketlilik yaşatabilir.
Teknik olarak Dolar Endeksi’nde 101 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. Yukarıda 200 günlük ortalama 103,8 seviyesi kuvvetli direnç olarak karşımıza çıkıyor.
Bu sabah 1,268 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,26 seviyeleri gün içi destek; 1,273 ve 1,279 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.



Altın:
ABD TÜFE veri seti beklentileri karşılamazken Cuma günü gelen ÜFE verisi morallere sınırlı katkı sunabildi. Risk göstergesi olarak takip ettiğimiz ABD 10 yıllık tahvil faizi 4% seviyesini test ediyor. Dolar Endeksi’nde ve tahvil faizlerinde tepki hareketi olabilir. Kıymetli madenler de bu baskıyı hissedebilir. Jeopolitik riskler bu baskı azaltabilir.
Altın fiyatlarının jeopolitik risklerden arındırdığımız zaman ABD 10 yıllık faizi ile korele hareket ettiğini söyleyebiliriz. Reel getirilerde yaşanan düşüş altın fiyatlarında yukarı yönlü hareket sağlayabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin kritik destek yüzde 3,90 altında fiyatlamalara geçmesi altın fiyatlarında yükseliş için alan yaratabileceğini düşünüyoruz.
Altında teknik olarak 2.000 - 2.070 Usd arasında yatay bant hareketinin sürmesi mümkün görünüyor. Bandın üst sınırını test çabası görebiliriz.
Altında 2.070 Usd üzeri haftalık kapanışlar olması, Dolar Endeksi’nde (DXY) 101 altına inilmesi, ABD 10 yıllık faizi ise 3,90% seviyesinin altında kalınması altın için daha olumlu ortam oluşturabilir.
Bu sabah 2.050 Usd seviyesindeki ons altında 2.050 ve 2.035 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.062 ve 2.070 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı negatif seyir bekliyoruz.
       


Eurobond:
Makro verilere hassasiyet devam ediyor. Beklenti üstü gelen TÜFE verileri ABD 10 yıllık faizini yukarı taşıdı. ÜFE verisinin beklenti altı kalması ise enflasyon endişeleri sınırlı, geçici azaltabildi. Zira tahvil faizi yeniden 4% seviyesini test ediyor. Tepki hareketi sürebilir. Aşağıda ise 3,90% seviyesi kritik destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında kapanışlar risk iştahına olumlu yansıyabilir.
Lokal tarafta. Moody’s not görünümünü yukarı revize etti. Notu yükseltmedi. Mevcut yapının korunması halinde not için de sinyal verdi. Genel olarak olumlu görüşümüzü koruyoruz.
CDS 309 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-6 cent; orta vadelilerde 2-9 cent; uzunlarda 4-5 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,04%, 7,52% ve 8,13% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününü alıcılı tamamladı. Endeks 57 puan artış %0,72 oranında yükselişle 8.044 seviyesinden günü tamamladı. BİST100 endeksine dahil paylar arasında KCHOL, TCELL, FROTO ve THYAO, BIMAS hisseleri dün endeksi en çok yukarı taşıyan payların başında yer alırken, ISCTR, YKBNK, GARAN, GUBRF, MAVI payları ise endeksi en çok aşağı taşıyan paylar oldu.
 BİST100 endeksinde 5 g HO 7.907, 22 g HO 7.662, 60 g HO 7.742 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında kısa vadede 8.040 seviyesi pivot olurken, 8.100 - 8.155 - 8.215 seviyeleri direnç, 7.980 - 7.925 - 7.870 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında ise 269,8 - 271,7 - 273,7 seviyeleri direnç, 266,0 - 264,0 - 262,1 seviyeleri destek olarak takip edilecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yukarı hareket devam potansiyelini koruyor ...

  Endeks 30 Şubat Kontratında 8,300 desteği üzerinde başlayan ve 8,800 direncinin aşılmasıyla güç kazanan yukarı hareket etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü % 0.90 oranında değer artışıyla tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 8,950 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 8,950 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin sürdüreceği yukarı ataklarda ise 9,250 seviyesi ara direnç konumunda bulunacaktır. 9,250 ara direncini aşacak hareketlerin sürdüreceği yükselişin ise ilk etapta 9,500 olmak üzere 9,750 ve 10,295 zirve seviyesinin test edebileceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 8,950 üzerindeki hareketlerde yükseliş potansiyelini koruyacak olan piyasada, bu nokta altındaki seyrin ise yeniden 8,800, 8,500 ve 8,300 risklerini gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu 'B3' olarak teyit ederken, not görünümünü 'durağan'dan 'pozitif'e çevirmişti. Görünümün pozitife çekilmesindeki temel nedenin para politikasındaki değişim olduğu belirtildi. Bu politikaların, çok yüksek seyreden enflasyonu sürdürülebilir seviyeye indirme ihtimalini artırdığı ifade edildi. Türkiye’nin kredi notunu etkileyebilecek faktörlere değinilerek, mevcut para politikası duruşunun yaklaşan yerel seçimler sonrasında da sürdürülmesi ile büyümenin yavaşlaması, enflasyonun düşmesi ve makroekonomik dengesizlerin azalmasına ilişkin kanıtlar görülmesi durumunda, ülkenin notunun yükseltilebileceğini değerlendiriyor. Moody’s’in kararı sonrasında BIST 100 Endeksi haftaya güçlü bir başlangıç yaptı. Ancak geçtiğimiz hafta %14,2 seviyesinde yükselen bankacılık endeksi ise kâr satışları ile karşılaştı. BIST 100, XBANK’ta geri çekilmeye rağmen günü %0,7 oranında yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksi’nde Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesine işaret ediyor. Bu bölgede oluşan sıkışmanın üzerinde kalınması formasyonun kalıcı olarak yukarı tamamlanması, orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin ileri taşınması için önemli. 8000 ilk planda, 7800 ise sonraki destek seviyesi olarak izlenebilir. 7800 kısa vadeli görünüm için önemli bir seviye iken, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir. XBANK’ta 9900 son aylarda oluşan formasyonun üst bölgesine işaret ettiğinden bu seviyenin üzerinde kalınması öne çıkıyor. ABD borsaları tatil sonrasında bugün işlemlerine başlayacak. Bölge borsalarında kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam ediyor. Diğer yandan, ECB üyesi Holzmann, resesyon ihtimaline rağmen enflasyon nedeniyle faiz indirim beklentilerinin iyimser olduğunu ve enflasyonun bu sene ECB’yi faiz indiriminden alıkoyacağını belirtti.


   BIST 100 Endeksi Moody’s’in kredi not görünümündeki olumlu revizyonu sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeksin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste teknik olarak; Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesinde bulunuyor. Dolayısıyla da bu bölgenin üzerinde kalınması orta vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 8100 ve 8150 sonraki direnç seviyeleridir. 7700 desteğinin üzerinde görünüm olumlu, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,94’ten %41,18’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %26,81’den %27,07 seviyesine yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler gösteriyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 305 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi ABD’de beklentileri aşan enflasyon verileri sonrasında 1,10 civarında güç kaybına uğramıştı. Parite son günlerde 1,09-1,10 bandındaki seyrine devam ediyor. 1,09’un üzerinde kaldığı sürece yükseliş çabası devam edebilir; bu durumda 1,10 seviyesi direnç olmayı sürdürecektir. 1,10’un üzerinde 1,11 seviyesi ana direnç seviyesine işaret ediyor. 1,0850 ise ikincil destek konumunda. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 30,00 desteğinin üzerinde yükseliş eğilimi gösteriyor. Kurda 30,10’un üzerinde 30,20 direnç olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları bant hareketi içerisinde dalgalı seyrine devam ediyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 81,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2015 dolar desteğinin üzerinde dip oluşumu gerçekleştirirken, 2030 doları da aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. 2030 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2050 doların üzerinde ise 2065 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun yeniden yukarı dönüş gerçekleştirmesi ile gram altında sıkışma hareketi yukarı tamamlandı. 1999 TL olan tarihi zirvesine doğru yükseliş gösterebilir. 1960 dolar ise destek haline geldi.


   BIST 100 Endeksi’nde 7630 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,100/8,150 kritik direnç bölgesini aşma denemelerini yakından izliyoruz ...

  Endekste 26 Aralık tarihinde 7,200 dip noktasında başlayan kısa vadeli yükseliş hareketi, haftanın kritik direnç bandı olarak izlediğimiz 8,100/8,150 bölgesini test ediyor.
Cuma günü seans içi kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 7,900 seviyesinin aşılmasıyla güç kazanan yukarı hareketin, böylece 8,560 zirve noktasından itibaren sürdürdüğü aşağı trendi tamamladığını düşünüyoruz. Haftanın ilk işlem gününü % 0.72 oranında değer artışıyla 8,044 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde 8,100/8,150 bölgesini ilk önemli direnç bölgesi olarak izliyoruz. 8,100/8,150 direnç bölgesine atakların seans içi realizasyon oluşturabileceğini göz önünde bulundurduğumuz piyasada, geri çekilmelerde ise 7,900 seviyesini artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz.
Şu aşamada yukarı potansiyelini koruyan piyasada, 7,900 üzerinde yön yukarı olmayı sürdürecektir. 7,900 altındaki hareketlerin zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulundurduğumuz piyasada, 8,100/8150 direnç bölgesinin aşılması durumunda ise 8,560 zirve noktasının hedeflenebileceğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.