Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Mart Kapıdan baktırır mı ?
Wall Street'te geceyi S&P 500 ve Nasdaq rekor yüksek seviyelerde
kapattı. FED’in enflasyon için tercih ettiği gösterge olan ABD kişisel
tüketici harcamaları (PCE) fiyat endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre
%0,3 arttı. Çekirdek PCE fiyat endeksi beklendiği gibi %0,4 arttı. Fed
üyeleri de, politika yapıcıların enflasyondaki genel ilerlemeye odaklanmak
için Ocak ayında fiyat baskılarının toparlandığını gösteren son verileri
inceleyeceklerini yineledi. Bu da Haziran ayında faiz indirimi ihtimalini
canlı tuttu. Piyasalar, Fed'in bu yıl için toplam 82 baz puanlık faiz indirimi
fiyatlandırılarak Haziran ayında faiz indirimine başlayacağı ihtimalini hala
%76 olarak görüyor.
Avrupa'da, Almanya, Fransa ve İspanya'daki enflasyon verileri dün
çoğunlukla beklentiler doğrultusunda geriledi; bu da bugün açıklanacak
olan euro bölgesi enflasyon verileri için iyiye yorumlandı. Bu, euronun
%0,3 değer kaybederek 1,0809 dolar seviyesinde seyretmesine neden
oldu.
Tahviller, ABD PCE verilerinin beklenenden daha kötü olmadığının
tesellisiyle düşsem mi düşmesem mi arasında kalmış gibiydi. Sonuç
olarak; 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, %4,2639 seviyesinde, Faiz oranı
beklentilerini yansıtan iki yıllık Hazine getirisi ise %4,6373 seviyesinde
yatay kaldı.
Asya piyasaları yine çift yönlü, Japonya'da Nikkei endeksi, ABD'deki
enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu olması nedeniyle Wall
Street'teki toparlanmanın etkisiyle bu sabah yeni bir rekor seviyeye
ulaşırken, Asya'nın diğer yerlerindeki piyasalar Çin'in ekonomisine ve ne
yapacağına dair belirsizliğin devam etmesi nedeniyle baskı altında.
Nikkei endeksi %1,8 artışla tüm zamanların en yüksek seviyesine
ulaşarak, en son 1989'da görülen seviyeleri aştığı önceki ay %7,9'luk
yükselişi daha da genişletti. Avustralya'nın emtia ağırlıklı AXJO endeksi de
aynı zamanda rekor bir seviyeye ulaştı.
Ama son dönemeçte baktığımızda MSCI'nın Japonya dışındaki AsyaPasifik hisselerini içeren en geniş endeksi, Hong Kong Hang Seng
endeksindeki %0,2'lik düşüşün etkisiyle %0,1 düştü ve Asya endeksi
haftalık %1 kayıpla işlem görüyor.
Bu sabah yayınlanan veriler, Çin'in fabrika faaliyetinin Şubat ayında art
arda beşinci kez daraldığını gösterirken, hizmetler sektöründeki
genişlemenin hız kazandığını ve dünyanın ikinci büyük ekonomisi için
dengesiz bir toparlanmanın devam ettiğini gösterdi. Olumlu taraftan
bakmak isteyen piyasalar ise Çin Yeni Yılı tatili ekonomik momentumun
net bir resmini elde etmeyi zorlaştırdığı için PMI Şubat ayında daha az
güvenilir diyerek, Ekonomiye dair net bir görüş elde etmek için OcakŞubat aylarında perakende satışlar ve sanayi üretimine ilişkin daha fazla
makro veriyi beklememiz gerekiyor beklentisine girince hem CSI300 hem
de Şangay Bileşik endeksi SSEC, Mart ayının ilk gününde çoğunlukla yatay
da kaldı.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 12A23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

BMSTL: 12A23'te 12A22'ye göre 24,0% büyümeyle 1.380 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 0,2% artışla 242 milyon TL oldu. 12A22’de 153 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BMSTL 12A23'te 9,2% azalışla 139 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 123 milyon TL net karı olan BMSTL 12A23'te 86,3% azalışla 17 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 22,35x seviyesinde ve F/K çarpanı 163,73x seviyesinde.

KOPOL: 12A23'te 12A22'ye göre 23,9% büyümeyle 3.603 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 17,2% artışla 661 milyon TL oldu. 12A22’de 586 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KOPOL 12A23'te 18,5% artışla 694 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 445 milyon TL net karı olan KOPOL 12A23'te 23,1% azalışla 342 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 16,93x seviyesinde ve F/K çarpanı 31,97x seviyesinde.

KBORU: 12A23'te 12A22'ye göre 99,9% küçülmeyle 2.047 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 99,8% azalışla 638 milyon TL oldu. 12A22’de 244.504 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KBORU 12A23'te 99,8% azalışla 486 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 202.003 milyon TL net karı olan KBORU 12A23'te 99,9% azalışla 219 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 35,34x seviyesinde ve F/K çarpanı 79,42x seviyesinde.

OYYAT: 12A23'te 12A22'ye göre 48,6% küçülmeyle 25.318 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 75,4% artışla 5.816 milyon TL oldu. 12A22’de 2.458 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan OYYAT 12A23'te 80,9% artışla 4.446 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 1.051 milyon TL net karı olan OYYAT 12A23'te 91,1% artışla 2.008 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 2,58x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,92x seviyesinde.

2023 dördüncü çeyrek bilanço sezonunda bugün itibariyle finansal sonuçları yayınlanan şirketlere ilişkin tabloyu indirmek için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/1517/0927/1298/12A23_KARLAR.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa Parlamentosu, Avrupa kentlerinde giderek artan konut sorununa karşı halkı korumak amacıyla, Airbnb gibi internet üzerinden kısa süreli ev kiralayan uygulamalara sınırlama getiren bir yasal düzenlemeyi kabul etti.

Yasa, “tüketicileri sahte kısa vadeli kiralama tekliflerinden korurken, uzun vadeli kiralamaların azalması nedeniyle konut sektörü üzerinde oluşan baskıyı da azaltmayı” amaçlıyor.

“Sorumlu ve şeffaf bir kısa süreli kiralama sektörü için yeni kurallar” içeren yasa önerisi, Perşembe günü Avrupa Parlamentosu Genel Kurulu’nda ele alındı.

Yeni yasa, 14’e karşı 493 oyla kabul edildi. 33 milletvekili de çekimser kaldı

 BBC internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bbc.com/turkce/articles/c990www40e1o

Borsa İstanbul Ulusal-100 endeksi, dünkü işlem
gününe 38 puan civarında yükselişle başladı. Gün
içerisinde de devam eden alıcı işlemlerle; seansın
kapanışı yüzde 1,45 oranında artışla 9.193,69
puan seviyesinden oldu. İşlem hacmi 145,6
Milyar TL civarında gerçekleşirken, endekse en
yüksek pozitif etki ise; Türk Hava Yolları, Akbank
ve Bim Birleşik Mağazalar hisselerinden geldi.
Dün, TÜİK’in açıkladığı 2023 yılının 4.Çeyreğine
ilişkin Gayri Safi Yurt İçi Hasıla data seti; çeyreklik
bazda %1,0, senelik bazda ise %4,0 oranında
ekonomik büyümeye işaret etti. Ayrıca, üretim
yöntemine göre dört dönem toplamından elde
edilen yıllık GSYİH; zincirlenmiş hacim endeksi
olarak yüzde 4,5 oranında artış gösterdi.
TCMB, 22 Şubat Perşembe günü düzenlediği
Para Politikası Kurulu toplantısının özetini dün
yayımladı. Özette, Hizmet sektöründeki fiyat
artışlarına dikkat çekilirken; sağlık, bakım-onarım
ve sigorta gibi bazı kalemlerdeki fiyat artışlarının
bir süre daha devam edebileceğine ve bu
durumun fiyatlama davranışları üzerinde atalete
ve enflasyon üzerindeki şokların etkilerinin
zamana yayılmasına neden olduğuna vurgu
yapıldı. TCMB dün ayrıca, 23 Şubat haftasına
ilişkin rezerv rakamlarını ve yabancı
yatırımcıların menkul kıymet istatistiklerini
yayımladı. Buna göre, brüt rezervler üst üste
altıncı haftada da gerilerken; böylece 22 Aralık’ta
145 Milyar 452 Milyon Dolarlık zirveden bu yana
13 Milyar 703 Milyon Dolar tutarında azalış
görülmüş oldu. Yurt dışı yerleşikler ise; 98,0
Milyon Dolar tutarında hisse satışı yaptı.
BDDK'dan gelen verilere göre; 23 Şubat ile biten
haftada, Kur Korumalı Mevduat ve Katılma
Hesaplarından 19 Milyar 316 Milyon TL tutarında
azalış yaşandı. Bankacılık sektörünün Ocak
ayındaki toplam kârı ise; geçen yılın aynı ayına
göre yüzde 23 oranında azalışla 30,2 Milyar TL
oldu.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni güne pozitif bir
başlangıç yapacağını düşünmekteyiz. Yurt içi
ekonomik takvimde; imalat PMI verisini takip
edeceğiz. Yine, özellikle Türkiye’nin önemli
ihracat pazarlarına(Almanya, İngiltere vb.) ilişkin
açıklanacak olan imalat PMI dataları da kritik
olacak. Seans sonunda ise ARCLK ve THYAO
finansallarını izleyeceğiz.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Resmi Gazete'de yayımlanan tebliği şöyle:
 

MADDE 1- 9/7/2013 tarihli ve 28702 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)’nin 11 inci maddesinin üçüncü fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.

 “(3) Katılma paylarının ihraç edilebilmesi için fon izahnamesinin Kurul tarafından onaylanması gereklidir. İzahnamede bulunması gereken asgari unsurlar Ek-2’de yer almaktadır. Şu kadar ki serbest fonlara ilişkin hükümler saklıdır.”

MADDE 2- Aynı Tebliğin 25 inci maddesinin birinci, ikinci, yedinci, sekizinci ve on birinci fıkraları aşağıdaki şekilde değiştirilmiş ve aynı maddeye aşağıdaki fıkralar eklenmiştir.

“(1) Serbest fonlar bu Tebliğin 17 ila 24 üncü maddelerinde yer alan portföy ve işlem sınırlamalarına tabi olmaksızın fonun KAP sayfasında yer alan yatırım stratejileri ve limitleri dahilinde yatırım yapabilirler.

(2) Payları serbest fonların portföylerine alınacak yabancı fonlar için ilgili otoriteden izin alınmış olma şartı aranır. Bu kapsamda, hangi ülkelerde kurulu fonların portföye alınabileceğine fonun KAP sayfasında ilan edilen yatırım stratejisinde yer verilir. Kurul serbest fonların portföylerine alınacak yabancı fon paylarına ilişkin kısıtlamalar getirebilir.”

“(7) Serbest fonların portföyüne bu Tebliğin 3 üncü maddesinin birinci fıkrasının (ş) bendinde tanımlanan türev araçların yanı sıra swap sözleşmeleri de dahil edilebilir. Serbest fonların portföylerinde yer alan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile swap sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan risklere ilişkin limitlere fonun KAP sayfasında yer verilir. Limitlerin aşılması halinde kurucunun yönetim kurulu tarafından limitlere uyumun sağlanması amacıyla gerekli tedbirler alınır ve fonun KAP sayfasında ilan edilir.

(8) Yatırımcıların yatırım yapma kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektirecek nitelikteki izahname değişikliklerine ilişkin duyurular değişikliklerin yürürlüğe giriş tarihinden en az 30 gün önce fonun KAP sayfasında ilan edilir.”

“(11) Serbest fonların KAP sayfasında ilan edilen katılma payı alım satım esaslarında katılma paylarının fona iadesi için pay fiyatlarının ilan süresinden daha farklı ve uzun süreler belirlenebilir.”

 “(14) Serbest fonların izahnamesinde yalnızca Ek-2’nin (a), (b) ve (ğ) bentlerinde yer verilen unsurlar yer alır. Diğer unsurlara ilişkin bilgiler, karşılaştırma ölçütü veya eşik değerin belirlenme esasları ile fon yönetim ücreti oranı fonun KAP sayfasında ilan edilir. Kurucu, bu bilgilerin Kurul düzenlemelerine uyumundan, içtüzük ve izahname ile tutarlılığından, içeriğinin doğruluğundan, güncelliğinin sağlanmasından ve yanlış, yanıltıcı veya eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan sorumludur.

(15) Bu Tebliğin diğer madde hükümlerinde fon izahnamesinde yer verilmesi öngörülen bilgilerin serbest fonlar tarafından fonun KAP sayfasında ilan edilmesi yeterlidir.

(16) Fonun yatırım stratejisi, karşılaştırma ölçütü veya eşik değer, yatırım amacı, yatırım sınırlamaları, riskleri, katılma paylarının alım satımı, fona katılma ve fondan ayrılma şartları ile fon yönetim ücreti oranı ve risk limitlerinin artırılmasına ilişkin olarak KAP’ta ilan edilen bilgilerde değişiklik yapılabilmesi için yapılacak değişikliklere ilişkin duyurunun, değişikliğin yürürlüğe giriş tarihinden en az 30 gün önce fonun KAP sayfasında ilan edilmesi zorunludur. Şu kadar ki karşılaştırma ölçütü veya eşik değer, fon dönüşümleri haricinde sadece izleyen hesap döneminin başından itibaren geçerli olmak üzere değiştirilebilir.”

MADDE 3- Aynı Tebliğe aşağıdaki geçici madde eklenmiştir.

“GEÇİCİ MADDE 4- (1) Bu maddenin yürürlüğe girdiği tarih itibarıyla izahnamesi onaylanmış serbest fonların bu Tebliğin 25 inci maddesinin on dördüncü fıkrasına uyum sağlaması ihtiyaridir. Söz konusu fıkraya uyum sağlayacak serbest fonlar tarafından yapılacak izahname değişiklikleri için bu Tebliğin 13 üncü maddesinin ikinci fıkrasının (b) bendi hükümleri uygulanır.”

MADDE 4- Bu Tebliğ yayımı tarihinde yürürlüğe girer.

MADDE 5- Bu Tebliğ hükümlerini Sermaye Piyasası Kurulu yürütür.

https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2024/03/20240301-14.htm

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %0.37 ile G.Afrika para birimi olurken en zayıf para birimi ise Çek Cum. para birimi olarak gerçekleşti. %-0.46

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 1.94 ile Çin olurken en zayıf GOÜ endeksi % -1.48 ile Çek Cum. olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 1.71 ile LME Alüminyum de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-4.41 ile Seker oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 4.275 ve 4.65 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/01/sgmk-bulteni-01-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Globalde dün, ABD'de FED'in fiyat hareketleri açısından dikkatle izlediği çekirdek PCE verisi açıklandı. PCE veri seti beklentilere paralel geldi. Ocak ayı ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Aylık) 0,4% ile beklentiye paralel, Ocak ayı ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıllık) 2,8% ile beklentiye paralel; ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 215K ile beklentinin üzerinde açıklandı.
Enflasyon tarafında olumsuz bir sürprizin olmaması enflasyon endişelerinin azalmasına neden olurken istihdam piyasasında katılığın azalması ise risk iştahını sınırlı destekledi. Veri FED'in gevşeme döngüsünün zamanlamasını etkileyebilecek düzeyde etkide bulunmadı. Veri seti öncesine göre faiz indirim beklentilerinde majör bir değişiklik görülmedi.
Piyasa fiyatlaması güçlü veriler-temkinli merkez bankaları düzleminde ilerliyor. Gelen makro verilerde beklentilerden sapma olmaması piyasaların yola temkinli-iyimser modda devam etmesini sağlıyor. Veri sonrasında altın fiyatlarında değer artışı görülürken ABD 10 yıllık faizleri yüzde 4,23 seviyelerine çekildi.
Avrupa tarafında, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, Avrupa Merkez Bankası'nın tüketici fiyatlarındaki büyümenin hedefine döndüğüne ikna olduğunda faiz oranlarını düşüreceğini yineledi. FED ve ECB üyelerinin ortak tavrı temkinli duruş ve söylemleri devam ediyor.
Bugün için ABD'de şubat ayı imalat PMI ve ISM imalat PMI verileri dikkat çekiyor. Avrupa tarafında AB - Çekirdek TÜFE (beklenti: %2.9 önceki: %3.4) verisi, Asya tarafında Çin'de PMI endeksleri önemli başlıklar olacak.
Çin imalat PMI verisi geçen ayın altına idi. Asıl dikkat çeken ise aşağı yönlü trendin 5. ayına erişmesi oldu. İmalat dışı PMI ise 51,4 ile beklentileri üstünde geldi. Ülkede deflasyon ve derinleşen konut sorunları devam ediyor. Dengesiz büyüme sinyalleri alınıyor. Ülke yönetiminin gelecek hafta 2024 yılı büyüme hedefini açıklaması bekleniyor.
Yine Asya’da takip edilen konulardan biri olan BOJ’un negatif faizden çıkma konusunda eski BOJ para politikası direktörü faiz artışı için Mart değil Nisan olabilir dedi.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yatay-hafif artı (0,05-02%). Asya piyasalarında ağırlıklı seyir pozitif. Hong Kong 0,75% civarı, Çin 0,10% civarı, Japonya 1,85% civarı artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,24, Dolar Endeksi 104,1, ons altın 2.045 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, Türkiye ekonomisi 2023 yılını yüzde 4,5 büyüme ile tamamlarken yılın son çeyreğine ilişkin büyüme oranı uygulanan parasal sıkılaştırma adımlarına rağmen iç tüketimin etkisiyle beklentilerin üstünde geldi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri 23 Şubat haftasında 131,8 milyar dolara geriledi. Önceki hafta brüt rezervler 134,2 milyar dolar düzeyindeydi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı gelecek 3 aylık döneme ilişkin iç borçlanma stratejisinde, Mart'ta 94,6 milyar liralık iç borç servisine karşılık 131,8 milyar liralık, Nisan'da 280,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 169,5 milyar liralık ve Mayıs'ta 139,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 211,9 milyar liralık iç borçlanmaya gitmesi öngörülüyor.






Usd/TL:
Önceki gün açıklanan ABD 4Ç büyüme verisi hafif aşağı revize edildi. Dün açıklanan PCE veri seti ise beklentilere paralel geldi. Gelen makro verilerde sapma yaşanmıyor. Piyasanın aşırıya kaçan faiz indirim beklentileri de törpüleniyor. Risk iştahı olumlu tarafa sınırlı hareket etti. Para piyasaların da ise hafif değişimler görüldü.
Bugün için ABD'de şubat ayı imalat PMI ve ISM imalat PMI verileri dikkat çekiyor.
Lokal tarafta, bugün 4Ç büyüme verisi açıklandı. Büyüme 4,5% gelerek beklenti üstü açıklandı. TCMB kademeli sıkılaşmayı sona erdirdi. Bundan sonraki süreçte sıkılaşmanın gecikmeli etkilerinin takip edileceğini ve somut veriler alınıncaya kadar sıkı duruşun devam edeceğini düşünüyoruz.
Ana çerçevede yeni ekonomi yaklaşımının TL lehine sonuç üretmeye devam edeceği yönündeki görüşümüzü koruyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 31,29 civarında işlem görüyor. Aşağıda 31,00 ve 30,50; yukarıda 31,50 ve 32,00 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
Hazine ve Maliye Bakanlığı gelecek 3 aylık döneme ilişkin iç borçlanma stratejisinde, Mart'ta 94,6 milyar liralık iç borç servisine karşılık 131,8 milyar liralık, Nisan'da 280,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 169,5 milyar liralık ve Mayıs'ta 139,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 211,9 milyar liralık iç borçlanmaya gitmesi öngörülüyor.
TCMB faiz artışı yapmayıp mevcut şahinliğini diğer araçlarla güçlendireceği mesajını verdi. Beklentilerin üstünde gelen büyüme rakamı(yüzde 4,5) sıkılaşmanın süresinin uzamasına neden olabilir. Piyasa tarafı ise süreci aktif olarak fiyatlıyor. Diğer yandan seçim takvimi işliyor. Yatırımcıların bir bölümü seçim sonrasını bekliyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 15 baz puan artarak %42,89 ve 1 baz puan artarak 26,83% seviyesinden tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,000 trend desteğini koruma çabası ön planda... 7,200 seviyesinden başladığı kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini 9,450 zirvesine kadar taşımayı başaran piyasada, pazartesi gününden itibaren etkili olan zayıf seyrin kritik 9,000 desteğini koruma çabası hakim oluyor. Perşembe gününü tepki yükselişinin ardından % 1.45 oranında değer artışıyla 9,193 puandan tamamlayan piyasada, güne yatay bir seyirle başlanacağını düşünüyoruz. Endekste 26 Aralık tarihinde başlayan yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir kapsamında, 9,000 seviyesini önemli bir trend desteği olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin ara geri çekilmelerini 9,000 ana desteği üzerinde karşılanmasıyla birlikte yükseliş hareketinin etkisini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 9,250 olmak üzere 9,400 ara direnç noktasını aşma denemeleri etkisini sürdürecektir. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 9,400 ara direncinin aşılması gerekiyor. Geri çekilmelerde 9,000 destek bölgesini aşağı geçecek olası hareketlerin ise endekste kısa vadeli trende aşağı yönlü bir eğilim yaratabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise 8,750 ve 8,550 risklerini oluşturabileceği unutulmamalıdır.





Eur/Usd:
ABD'de FED'in fiyat hareketleri açısından dikkatle izlediği çekirdek PCE verisi belli oldu. PCE veri seti beklentilere paralel açıklandı. Dezenflasyon sürecinin devam ettiğini gösteren veri setinde kişisel gelirler tarafının beklenti üstü kalması veri setinde görülen olumsuzluk olarak karşımıza çıkıyor.
Veri sonrasında paritede sınırlı kar satışları görüldü. Gün içi 1,085‘e kadar yükselen parite 1,08 seviyelerine geriledi. Paritede yön konusunda kararsızlık devam ediyor.
Veri tarafında bugün ABD'de şubat ayı imalat PMI ve ISM imalat PMI verileri ve AB çekirdek TÜFE (beklenti: %2.9 önceki: %3.4) dikkat çekiyor. Bu akşam, FED üyelerinin konuşmaları ve vereceği mesajlarda paritede hareketlilik yaratabilir.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine kalıcık sağlama çabasında. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,7 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,082 seviyesindeki paritede 1,075 ve 1,07 seviyeleri gün içi destek; 1,086 ve 1,090 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.





Gbp/Usd:
İngiltere’de ve ABD tarafında bugün imalat PMI ve ISM imalat verileri öne çıkıyor. Veriler ekonomik görünümler hakkında piyasalara bilgi verebilir. Soğumanın görülmesi faiz indirim sürecini destekleyebilir. Dün gelen ABD PCE deflatör veri seti beklentilere paralel geldi. Paritede sınırlı kar satışları görüldü.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmaya çalışıyor. Mevcut dinamik 104,7 üzerinde 105,5 seviyesi denemelerini beraberinde getirmek isteyebilir.
Bu sabah 1,263 seviyesinde bulunan paritede 1,26 ve 1,257 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,275 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.





Altın:
ABD PCE verisi beklentilere paralel geldi. Piyasa faiz indirim beklentilerinde bir değişiklik yaşanmadı. Piyasa ile FED arasında oluşan ‘faiz indirim beklentisi farkında’ dengelenme yaşandığını görüyoruz. Aradaki farkın kapanması ve FED projeksiyonlarında Haziran ayında başlaması muhtemel olan faiz indirimlerine yaklaşıldıkça Altın fiyat hareketlerinde yukarı istek oluşabilir.
Güncel piyasa yapısı altın fiyatının 2.000-2.070 Usd bant aralığında devam etmesini sağlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,25-4,30 bandından sıkışık bir seyir izlerken, altın fiyatlarının 2.030 Usd üstünde kalma çabası görülüyor. Kısa vadede 2.045 Usd üstü hareket yukarı isteği artırabilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine kalıcık sağlama çabasında. DXY 104,7 üstü kapanışlarda yukarı istek artabilir.
Bu sabah 2.045 Usd seviyesindeki ons altında 2.015 ve 2.000 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.045 ve 2.070 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
2024 faiz indirimi tahmininde piyasa ile FED ortak tahmin noktasına geldiler. Zira piyasa tahminini törpüledi. ABD'de FED'in fiyat hareketleri açısından dikkatle izlediği çekirdek PCE verisi belli oldu. Veri seti beklentilere paralel geldi. ABD 10 yıllık faizinde sınırlı bir geri çekilme yaşandı. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, büyüme verisi beklenti üstü gelerek yüzde 4,5 açıklandı. Sıkılaşma beklenilenden uzun sürebilir. Ağırlıklı olarak Yurt dışına korele hareket devamını bekliyoruz.. ABD 10 yıllık tahvil faizinde yaşanacak gerileme lokal piyasaya olumlu yansıyabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 290 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-2 cent; orta vadelilerde 4-8 cent; uzunlarda 2-4 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,99%, 7,50% ve 8,15% oldu.

 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; SMART:3.87 bps, EDATA:3.64 bps, MARBL:3.61 bps, iken, azalan hisseler ise; REEDR:-5.66 bps, MAGEN:-4.97 bps, MANAS:-3.95 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; KUYAS:8 gün, MGROS:8 gün, AYDEM:7 gün, EBEBK:7 gün, FROTO:7 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; AVHOL:10 gün, DOFER:10 gün, ISBIR:10 gün, KARYE:10 gün, KBORU:10 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/01/gunluk-yabanci-oranlari-01-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.