Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

KOD       :TL002

VERI TIPI :REPO IHALE SONUC DUYURUSU

YAYIMLAYAN:TCMB PIYASALAR GENEL MUDURLUGU - TURK LIRASI PIYASALARI MUDURLUGU

ZAMAN ETIKETI:2024-02-26T12:00:00+03:00



IHALE NO              6,263         

ISLEM TURU            REPO          

VADE                  2024-03-04    

TOPLAM TEKLIF TUTARI  3,950,000,000 

KABUL EDILEN TUTAR    999,999,996   

MINIMUM BASIT FAIZ    45            

ORTALAMA BASIT FAIZ   45            

MAKSIMUM BASIT FAIZ   45            

MINIMUM BILESIK FAIZ  56.53         

ORTALAMA BILESIK FAIZ 56.53         

MAKSIMUM BILESIK FAIZ 56.53         

KISMI                               



ACIKLAMA

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
Kripto para piyasalarındaki yatırımcı sayısı artış gösterirken, Türkiye’de kripto para regülasyonlarına dair yeni gelişmeler yaşanıyor. Bitci CEO’su Ahmet Onur Yeygün, kripto paralar özelinde yapılacak düzenlemelerin piyasada güven ortamı sağlayarak Türk kripto yatırımcı sayısını artırabileceğinin ve kullanıcı dostu bir regülasyon beklediğinin altını çizdi.
 
Türkiye'de kripto para piyasasının sınırlarının yasal olarak belirlenmesi, sektörde önemli bir dönüm noktasını temsil ediyor. Kripto paralar için regülasyon süreci hız kazanırken, bu konuda yapılan görüşmeler kripto para piyasasının sınırlarının yasal olarak belirlenmesi için son virajın yaklaştığını ortaya koyuyor. Türkiye’de beklenen kripto para regülasyonları hakkında yorum yapan Bitci CEO’su Ahmet Onur Yeygün, kullanıcı dostu bir regülasyon beklediğinin altını çizerek konu hakkında görüşlerini paylaştı.
 
“Regülasyon konusu kripto paraların hayatımıza girdiği ilk günden bu yana ekosistemin gündeminde yer alıyor. Bugün geldiğimiz noktada, muhtemelen birkaç ay içerisinde ülkemizde yasal düzenlemelerin uygulamaya geçtiğini göreceğiz. Özellikle yasal düzenlemelerin hazırlanma sürecinde kamu kurumlarımızın sektörle fikir alışverişi yapma noktasında aktif rol aldıklarını söyleyebiliriz. Bu durumun başta yatırımcılar ve kullanıcılar olmak üzere sektörün paydaşlarını koruma açısından oldukça önemli olduğunu düşünüyorum. Gerçekleşmesini beklediğimiz regülasyonlarla birlikte hem bizi hem de kripto para alım satımına aracı olan her bir kurumu bir dizi kural seti bekliyor. Bunun en büyük nedeninin Türkiye’de yapılacak regülasyonların ana amacının piyasada yer alan kullanıcılara güvenli bir alan sunmak olduğunu düşünüyorum.
 
“Oldukça kapsamlı bir regülasyon bekliyoruz”
 
Öte yandan oldukça kapsamlı bir regülasyon bekliyoruz. Yasal düzenlemeler, projelerin arzından kripto paraların alım satımına ve transferine kadar sektörün neredeyse tamamını içerisine alacak şekilde oluşturulacaktır. Bu da ilk etapta sektörün gelişiminin yavaşlayacağına yönelik beklentilere neden olsa da işin biraz olumlu taraflarına bakmakta fayda var. Bu hamlelerle sektörün güvenilirlik açısından bir adım daha öteye gideceğini söyleyebiliriz. Güvenilirliğin artması da uzun vadede daha fazla yatırımcı ve kullanıcının piyasaya dahil olmasına katkı sağlayacaktır. Sürece bakıldığında ülkemizdeki kripto para regülasyonlarının ulusal ve uluslararası güvenlik standartlarına uygun olarak şekillendiğini söylemek mümkün. Kripto para regülasyonları ülkemiz için olumlu bir etki yaratarak sektörün daha sağlam bir temel üzerine inşa edilmesini sağlayacak. Yapılacak düzenlemeler kapsamında Türkiye’de faaliyet gösteren kripto para borsalarının, SPK tarafından finans şirketi olarak nitelendirilmesini bekliyoruz. Bu bağlamda SPK tarafından onaylanan ve denetlenen bir finans şirketi olarak, kullanıcılara daha güvenilir bir çerçeve çizeceğimizi ve bununla birlikte daha fazla yatırımcının kripto paralara yönelmesini bekliyorum.
 
“Regülasyonlar kısıtlayıcı değil, kullanıcıyı koruyacak şekilde hazırlanıyor”
 
Özellikle Türkiye’de faaliyet gösteren yabancı borsalar için de bir düzenleme yapılmasını bekliyoruz. Burada yapılacak düzenlemenin global borsalarda devam eden fakat Türk borsalarında kabul görmeyen kaldıraçlı işlemlerin pazarlama faaliyetlerini sınırlandıracak nitelikte olacağını söyleyebiliriz. Genel itibarıyla regülasyonların kısıtlayıcı değil, kullanıcıyı koruyacak şekilde oluşturulacağını görüyoruz.
 
Tüm bunların yanında yapılacak düzenlemeler arasında bir sigorta fonu oluşturulması da beklentilerimiz arasında yer alıyor. Bu sigorta fonu, yaşanabilecek olası bir kapanma durumunda son kullanıcının yatırımlarını güvence altına almak için önemli bir adım niteliği taşıyor. Kripto para borsalarının oluşturacağı havuza belirli bir sermaye yatırılması ve yaşanabilecek olumsuz durumlarda kullanıcıların belli ölçüde güvence altına alınması planlanıyor.
 
Özetle; regülasyonların, kripto para piyasasının sınırlarının yasal olarak belirlenmesi için yapılan çalışmaların sektöre güven ve istikrar getireceğini, yerli borsalar için avantajlar sağlayacağını düşünüyorum. Bu düzenlemelerin tamamlanmasıyla birlikte Türkiye’nin kripto para ekosisteminde daha sağlam bir konuma yerleşmesini ve yatırımcıların daha güvenli bir biçimde kripto para borsalarına yatırım yapmasını bekliyorum.” dedi.


Bitci hakkında:
 
Kripto paraların alım-satımı, transferi, saklanması alanında 2018 yılından bu yana faaliyetlerini yürüten ve Türkiye’nin en başarılı launchpad platformu olan Bitci, Coingecko verilerine göre Türkiye’nin en büyük 2. kripto para borsası konumunda yer alıyor. Bununla beraber yine Coingecko verileri doğrultusunda 2022 yılında %0,9 olan pazar payını 2023 yılında %1233 arttırıp %12’ye çıkararak, “Türkiye’nin en hızlı gelişen dijital varlık platformu” söylemini verilerle destekleyen borsa, Türkiye’nin borsa entegrasyonu olan ilk blokzincir ağı BitciChain ile de şirketlerin ve kurumların blokzincire adaptasyonunu sağlıyor. Bitci; Global Fan Token ve Bitcicoin gibi ürünleriyle de kripto para piyasalarının gelişimine somut olarak katkı sağlamaya devam ediyor.

Yapay zeka rallisinin öncüsü konumundaki Nvidia (NVDA)’nın bilanço sonrası devam eden performansıyla endeksler geçtiğimiz haftayı yeni zirve seviyelerinde kapatmayı başardı. S&P 500 +1,2% değer kazanırken, Nasdaq’taki yükseliş +0,6% olarak gerçekleşti. Şirket bazlı gelişmelerde hafta başında bölgesel bankalar arasında yer alan ve geniş kredi kartları ağı olan Capital One (COF), Discover kartlarının operatörü Discover Financial (DFS)’ı $35 milyar karşılığında tamamı hisse değişimiyle olacak şekilde satın alacağını açıkladı. Amerika’da hacim olarak en büyük kredi kartı şirketi konumuna gelecek Capital One haberi ardından, Discover Financial +%10’luk yükselişle S&P 500 endeksinde performans olarak haftanın ilk sırasında yer aldı. Hafta ortasında ise 2022 yılından itibaren yapay zeka temalı çip talebinin etkisinde hisse senetleri altı kat artarak Microsoft ve Apple ardından piyasa değeri sıralamasında üçüncü sıraya yerleşen Nvidia açıkladığı yıl sonu bilançosunda beklentileri aşmayı başarırken, 2024’ün ilk çeyreğine yönelik ciro beklentisini de ortalama analist tahminlerinin 10% üzerinde açıkladı. Geçtiğimiz haftayı +8,5%’lik yükselişle yeni zirvesinde kapatan Nvidia ayrıca ilk kez $2 trilyonluk piyasa değerine ulaşmış oldu. Endeksin performans olarak gerisinde kalan hisseler arasında ise beklentilerin altında kalan son çeyrek rakamları ardından -20% değer kaybeden Solaredge (SEDG)’in etkisinde güneş enerjisi sektöründen First Solar (FSLR) ve Enphase (ENPH) haftayı ortalama -10% düşüşle sonlandırdılar. Diğer önemli başlıklar arasında ise en son Ağustos 2020’de değişiklik yapılan Dow Jones 30 endeksinde, bugün seans açılışıyla beraber Walgreens (WBA)’in yerini Amazon (AMZN) alacak. Endekslerin devam eden pozitif performanslarına paralel blockbuster diye adlandırılan halka arzlar da yeniden canlanmış durumda. Açıklamalar arasında en fazla ilgiyi Mart ayında halka arzı gerçekleştirilecek olan sosyal medya platformu Reddit almış durumda.



Rekor seviyelerden Şubat ayını sonlandıracağımız haftaya başlarken Asya seansında endeks vadeli kontratlarında hafif negatif fiyatlamalar söz konusu. Ekonomik veri takviminde geçtiğimiz haftalarda beklentilerin üzerinde açıklanan tüketici enflasyon verisiyle sarsılan hisse senedi piyasaları açısından FED’in favori göstergesi olan PCE verisi Çarşamba günü açıklanacak. Takvimde ayrıca Salı günkü Ocak ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri ve Cuma günü açıklanacak Şubat ayı ISM İmalat endeksleri önem sırasında üst sıralarda yer almakta. FED Başkanlarının etkinlik takvimlerinin de yoğun olduğu hafta fiyatlamalar açısından FED’in iki numaralı ismi New York FED Başkanı Williams’ın Çarşamba günü TSİ 20:45’teki açıklamaları öne çıkacaktır. Şirket bilançolarında ise geçtiğimiz hafta Wal-Mart’la başlayan perakende sektöründeki açıklamalar devam ederken, MeMe hisselerden AMC’ye ek olarak growth temalı spekülatif şirketler endekslere hareketlilik getirecek isimler arasında yer almaktalar.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/26/sp-500-endeksinde-bu-hafta-neler-oluyor-67/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
  Son yıllarda hızla yükselen bir grafik sergileyen hizmet ihracatı, 2023 yılında 100 milyar dolara ulaşarak rekor kırdı. Yaklaşık 52 milyar dolarlık net fazla kaydeden hizmet ihracatı, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, 2023 yılının Ocak-Aralık döneminde yüzde 12,29 oranında artış gösterdi. Seyahat ve taşımacılık sektörlerinin liderliğinde ulaşılan ihracat verilerini değerlendiren Hizmet İhracatçıları Birliği (HİB) Yönetim Kurulu Başkanı Şekib Avdagiç, "Başarılarını her geçen yıl artıran hizmet ihracatçılarımız, Cumhuriyetimizin 100'üncü yılında 100 milyar dolara ulaşan ihracatla hepimize yeni bir gurur daha yaşattı. Bu eşik, hiç şüphe yok ki bizler için yeni bir motivasyon kaynağı olacak. Hizmet ihracatında 200 milyar dolarlık hedefe doğru emin adımlarla ilerlemeye devam edeceğiz. Sahip olduğumuz potansiyelin farkındayız ve hem ülkemizin tanınırlığını artırmak hem de ekonomik anlamda çok daha fazla katkı sağlayarak yeni rekorlara imza atmak için sektörler bazında stratejik çalışmalarımıza hız kesmeden devam ediyoruz. Hizmet ihracatçılarımızın azim ve gayretiyle ülkemizi küresel arenada, sadece ekonomik anlamda değil, Türkiye marka algısında yarattığı etkiyle daha da güçlü hale getirdiğine inanıyoruz" dedi.
 
İHRACATÇIMIZIN DENEYİMLERİYLE YENİ BİR VİZYON İNŞA EDECEĞİZ
 
"Hizmetler sektörümüzün tüm birimlerinde elde ettiğimiz başarılar, önümüzdeki dönemde yeni rekorları da beraberinde getirecek." diyen Avdagiç, "İhracatçımızın sahip olduğu çalışma azmi, şartlara uyum sağlayabilme kabiliyeti ve cesaret birleştiğinde, bugün edindiğimiz başarılar bizler için sürpriz olmaktan çıkıyor. Hepimizin bildiği gibi küresel arenada şartlar son derece zorlayıcı ve her geçen gün rekabetin gittikçe arttığı bir dünyada yaşıyoruz. Şimdiki hedefimiz, doğru stratejileri sürdürerek ve pazar analizlerini güçlendirerek yeni rekorlar kırmak olacak. Küresel konjonktürü dikkatli okuyarak izleyeceğimiz yolda ihracatçılarımızın deneyimleriyle yeni bir vizyon inşa edeceğiz. Bu yolda birlikte çalışmaktan onur duyduğum tüm üyelerimize ve bizlere tüm süreçlerde destek olan devletimize teşekkür ediyorum. Ülkemizin ekonomik büyüme ve kalkınma hedeflerine önemli bir katkı sağlamaya devam ederken; daha büyük hedeflere doğru kararlılıkla ilerlemeyi sürdüreceğiz." ifadelerini kullandı.
 
SEYAHAT VE TAŞIMACILIK ÜST SIRALARDA
 
Geçtiğimiz yılın ocak-aralık aylarını kapsayan döneminde, en büyük pay seyahat hizmetlerinin oldu. Seyahat hizmetlerinden elde edilen gelir yüzde 15,25 artışla 47 milyar 677 milyon dolar olurken; taşımacılık ihracatı ise 34 milyar 958 milyon dolar olarak kaydedildi. Diğer iş hizmetleri ihracatı yüzde 19,86 artışla 4 milyar 786 milyon dolar; telekomünikasyon, bilgisayar ve bilgi hizmetleri ihracatı yüzde 16,50 artışla 3 milyar 446 milyon dolar; sigorta ve emeklilik hizmetleri yüzde 215 artışla 3 milyar 446 milyon dolar; bakım ve onarım hizmetleri ihracatı ise yüzde 33 artışla 2 milyar 513 milyon dolar oldu.
 

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
Fed'den yeni mesaj yok... ABD Merkez Bankası’nın 30-31 Ocak toplantısına ilişkin toplantı
tutanaklarında, yetkililerin faiz indirimi konusunda aceleci olmayacağı ve enflasyon konusunda
temkinli oldukları vurgusu öne çıktı. Tutanaklarda çoğu yetkili hızlı faiz indirmenin risklerine dikkat
çekerken, bazı Fed yetkililerine göre enflasyonda sağlanan ilerlemenin durma riski var. Diğer
taraftan, tüketici harcamalarının 2023’te şaşırtıcı derecede güçlü olduğu vurgulandı. Yetkililer, Orta
Doğu’daki çatışma nedeniyle Kızıldeniz’den yapılan sevkiyatlardaki aksamaların fiyatlarda
ivmelenmeye neden olabileceği belirtti.
Almanya ekonomisi 2023 yılında daraldı... Almanya'da gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYH) 2023'ün
dördüncü çeyreğinde üçüncü çeyreğe kıyasla ilk tahminlere paralel olarak %0,3 küçüldü. Yıllık
bazda, Almanya'da GSYH 2023'ün dördüncü çeyreğinde %0,2 düştü. Almanya ekonomisi 2023
yılının tamamında ise başlangıçta tahmin edildiği gibi bir önceki yıla göre %0,3 daraldı.
Haftanin gündemi çekirdek PCE enflasyonu… Haftanın en önemli verisi Perşembe 16.30'da
açıklanacak ABD çekirdek PCE enflasyonu olacak. Önceki ay %2.6 olarak gerçekleşen manşet
PCE enflasyonunun Ocak’ta %2,4’e gerilemesi beklenirken çekirdek PCE enflasyonunun
%2.9'dan %2.8’e gerilemesi bekleniyor. Beklentilere paralel veya daha düşük bir çekirdek
enflasyon gerçekleşmesi Fed’in faiz indirimi ile ilgili beklentileri yeniden öne çekerken beklentilerin
üzerinde bir enflasyon geçtiğimiz hafta olduğu gibi beklentilerin ötelenmesine ve faiz seviyesi ile
doların değerinin yükselmesine neden olacaktır. Bu hafta ayrıca Japonya’da enflasyon, perakende
satış ve sanayi üretimi, Euro Bölgesinde ise tüketici güven endeksi takip edilecek

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ONS ALTIN ANALİZİ

Günün erken saatlerinde satıcılı işlem gören Ons Altın’da gün içi alıcılı olarak devam ediyor. Geçtiğimiz cuma günü 5 günlük basit ortalama olanın 22 günlük basit ortalamayı geçmesiyle son haftada süren yükselişin desteklendiğini söyleyebiliriz. Piyasanın beklenen faiz indirimlerinin çoğunu fiyatlaması ve FED'in bu yıl için üç faiz indirimi tahminiyle yakınlaşması nedeniyle altın son zamanlarda istikrarlı bir şekilde artıyor. Dengede fiyatlanan Altın’da önümüzdeki birkaç haftanın verileri piyasanın yönü açısından çok önemli olacak. Teknik açıdan güçlü direnç seviyesi 2.040-.2045 dolar bandının kırılmasıyla yükselişin hızlandığını görebiliriz. Geri çekilmelerde ise 2.005-2.000 dolar bant aralığı güçlü destek olarak takip edilebilir.

Destek: 2.021 / 2.006 / 1.996

Direnç: 2.046 / 2.056 / 2.071

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Japonya’nın Rakuten Group, Inc. şirketi ile Open AI, telekomünikasyon sektörü için “en ileri” yapay zeka araçlarını geliştirmek amacıyla güç birliği yapmaya karar verdiklerini açıkladılar. İki şirket böylece Kasım 2023’te açıkladıkları iş birliğini genişletmiş oluyor.
Bu iş birliği kapsamında iki şirket “telekomünikasyon operatörlerinin mobil ağları planlarken, kurarken ve yönetirken karşılaştıkları benzersiz ihtiyaç ve zorluklara yönelik çözümler üretecekler” ve Rakuten AI platformunu, müşteri hizmetleri, ağ optimizasyonu ve telekom ağlarının öngörücü bakımı için çözümleri kapsayacak şekilde genişletecekler.

Dolar endeksi 104.02 seviyelerine kadar yükselse de bu seviyelerde yer alan 100 günlük hareketli ortalama ve Bollinger orta band kesişiminin üzerine atamadı. Yatay seyirini sürdürüyor. 103,94 seviyesinde bulunan endeks için düşüş durumunda öncelikle 200 günlük hareketli ortalama 103.73 seviyesinde destek olabilir, sonrasında ise Fibonacci 0.5 noktasında yer alan 103,46 seviyesi destek olabilir. G10 para birimlerine bakıldığında ise dolar karşısında karışık bir seyir izledikleri söylenebilir.
EURUSD paritesi 100 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu $1.0815 fiyat seviyesi ile 200 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu $1.0828 fiyat seviyesi arasında yatay seyrini sürdürüyor. Bulunduğu bölgenin dışına çıkarsa, aşağı sarkmalarda Bollinger orta bandı $1.0789 fiyat seviyesinde destek olarak takip edilebilir, yukarı hareketlerde ise Fibonacci 0.5 noktası $1.0852 fiyat seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Ons altın $2032 fiyat seviyesinde yer alan ve güçlü bir direnç olan 50 günlük hareketli ortalama üzerine çıkmayı başararak $2035 fiyat seviyesinden işlem görüyor. Bu seviyede yatay seyir halinde olan altın için yukarı hareketlerde $2056 fiyat seviyesinde yer alan Bollinger üst bandı direnç olarak, $2025 fiyat seviyesinde yer alan Bollinger orta bandı ise destek olarak takip edilebilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/26/fx-teknik-analiz-raporu-26-02-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.