Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TÜFE, Ocak ayında %6,5 olan beklentilerin hafif üzerinde aylık %6,70 arttı. Yaşanan artışta asgari ücret ve maaş zamları ile yeni yılla birlikte gelen vergi artışları etkili oldu. 2023 yılı Aralık ayında %64,77 olan yıllık enflasyon, Ocak ayında %64,86’ya yükseldi.

Yeni yılla birlikte grupların enflasyon sepeti ağırlıklarında değişikliğe giden TÜİK, konut grubunun ağırlığını 2,41 puan azaltırken ulaştırma grubunun ağırlığını 2,27 puan arttırdı.

Ana harcama grupları incelendiğinde sağlık, ilaç zamlarının etkisiyle aylık %17,68 ile en çok artan grup olurken, aylık enflasyona 66 baz puan katkı verdi. Gıda ve alkolsüz içecekler, aylık %5,19 artarken, aylık enflasyona 130 baz puan ile en çok katkıyı veren grup oldu. Aylık bazda düşüş yaşanan tek grup sezon indirimlerinin etkisiyle %1,61 azalan giyim ve ayakkabı olurken aylık enflasyonu 11 baz puan aşağı çekti.

Yıllık bazda bakıldığında da 12 ana harcama grubunun hepsinde artış yaşandı. Lokanta ve oteller, yıllık %92,27 ile en çok artan grup olurken yıllık enflasyona 744 baz puan katkı sağladı. Enflasyon sepetinde en yüksek ağırlığa sahip olan gıda ve alkolsüz içecekler yıllık %69,71 artış gösterirken, 1.760 baz puanla yıllık enflasyona en yüksek katkıyı verdi.

2023 Aralık ayında, aylık %1,14 artan yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), 2024 yılı Ocak ayında %4,14 arttı. 2023 yılı Aralık ayında yıllık %44,22 artan Yİ-ÜFE, Ocak ayında ise %44,20 artış gösterdi.

Sanayinin dört ana sektörüne göre madencilik, aylık %5,72 ile en çok artan sektör olurken, aylık Yİ-ÜFE’ye 21 baz puan katkı verdi. En yüksek ağırlığa sahip imalat, aylık %5,21 artarken, aylık Yİ-ÜFE’ye 451 baz puan ile en yüksek katkıyı veren sektör oldu. Elektrik, gaz, buhar, aylık %6,32 azaldı.

Su temini, yıllık %66,35 ile en çok artan ana sektör oldu. İmalat %53,80 artış gösterirken, yıllık Yİ-ÜFE’ye 4.531 baz puan ile en çok katkıyı verdi. Düşüş gösteren tek ana sektör %32,00 azalan elektrik, gaz, buhar oldu.

TCMB, Ocak ayı toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, enflasyondaki yükselişin 2024 Mayıs ayına kadar devam edeceği kanaatindeyiz. 8 Şubat’ta açıklanacak olan yılın ilk Enflasyon Raporu enflasyona ilişkin beklentiler açısından ön plana çıkıyor.

 https://www.bmd.com.tr/application/files/6817/0721/6040/Tuketici_Fiyat_Endeksi_-_Ocak_2024.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününde ABD'de büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentilerin altında 52.6 puan açıklanmasına rağmen veri son 7 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. ISM hizmetler PMI verisi ise beklentilerin üzerinde 53.4 puan gelirken veri son 4 ayın en yüksek değerine ulaştı. İmalat sektöründeki toparlanma hizmetler sektörü ile devam ediyor. ABD'de istihdamdan sonra büyümenin de Fed'in beklentilerinin üzerinde kalacağı gözükmekte. Son dönemde gördüğümüz ücret artışları bu faktörlerle birleşince enflasyonu önümüzdeki aylarda yukarı atmaması mümkün değil. Harcamalardaki artış hizmet enflasyonu kaynaklı yükselmeye devam edecekken petrol fiyatlarındaki artışın mal talebi enflasyonunu yükseltmesi halinde ise Fed bu sene faiz indirimlerini ciddi anlamda sorgulayacaktır. Biz her fırsatta Fed kadar iyimser olmadığımızı Fed'in kolay kolay faiz indirimine gidemeyeceğini bunun da dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde daha yüksek seviyeleri işaret ettiğini vurguluyoruz. Bu beklentimiz devam ediyor. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, işgücü, mal ve hizmet arzındaki iyileşmeler nedeniyle enflasyonun Fed'in %2'lik hedefine doğru hızlı bir ilerleme kaydettiğini belirterek diğer yandan istihdam ve büyümede görülen güçlü tablonun enflasyonist baskıya sebep olup olmayacağının henüz belirsiz olduğunu bu yüzden Fed'in uzun süre faizi bu seviyelerde tutabileceğini belirtti. Kashkari ayrıca para politikasının mevcut duruşunun sanıldığı kadar sıkı olmayabileceği uyarısında bulundu. ABD 10 yıllık tahvil faizi yükselişine devam ederek bu sabah %4.14 seviyelerinden işlem görürken, dolar endeksinde de alımların hız kazandığını izledik. Euro Bölgesi'nde ise Sentix tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde -12.9 puan açıklanırken beklentiler verinin -15 gelmesi yönündeydi. Veri üst üste 4. ayında da yukarı yönlü arttı ve 2023 Nisan'dan bu yana açıklanan en yüksek değere ulaştı. Büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi ise beklentiler dahilinde 48.4 puan geldi. Hizmetler sektöründe daralma 6. ayına taşındı. Euro Bölgesi'nde ÜFE aylık bazda beklentiler dahilinde %0.8 azalırken, yıllık bazda ÜFE ise %-8.8'den %-10.6'ya geriledi. Beklentiler verinin %-10.5'e gerileyeceği şeklindeydi. Doların küresel bazda değer kazancını sürdürmesi ile Eur/Usd ve Gbp/Usd paritelerinde düşüş devam ederken, değerli madenler olan altın ve gümüşte haftaya satıcılı başladı. Tahvil faizlerindeki yükseliş eğiliminin devam etmesi halinde altın ve gümüş fiyatlarında aşağı yönlü baskı artabilir. Petrol fiyatlarında yaşanan sert yükselişin ardından geçen hafta sert düşüş görüldü. Ortadoğu'da ki gerilim devam ederken petrol fiyatlarında artış sürebilir. Küresel borsalarda ise dün kar satışları yaşanırken Avrupa ve ABD endeksleri tarihi zirveleri test ettikten sonra bir miktar geri çekilerek dünü satıcılı tamamladılar. Fed faiz politikası ve tahvil faizlerinin seyri ABD ve Avrupa endekslerini yönlendirecek gibi duruyor. Avustralya Merkez Bankası faizleri %4.35 seviyesinde sabit bırakırken 2024 yılı sonu büyüme beklentisini %2,0'den %1,8'e revize ederken, 2024 yıl sonu TÜFE için beklentisini %3,5'ten %3,2'ye düşürdü. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC) ,Çin varlık fonunun diğer uzun vadeli fonların daha yoğun bir şekilde hisse senedi piyasalarına girmesini destekleyeceğini duyurdu. Kurul halka açık Çin şirketlerinin hisse geri alımlarını artırmasının da destekleneceğini açıkladı. Böylece son dönemde Çin Shanghai endeksinde yaşanan düşüşün önüne geçilmeye çalışılıyor. Gelen açıklamaların ardından Çin Shanghai endeksi günü %3.23 artışla kapatırken, Asya borsalarının genelinde karışık bir yapı hakimdi.
 
Bugün Euro Bölgesi'nde sabah saatlerinde Almanya'dan gelen fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde %8.9 açıklanırken, perakende satışların ise aylık bazda %0.9 azalacağı tahmin ediliyor. ABD'de Fed üyelerinden Mester'ın konuşması takip edilecek.
 
 


   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerikan Ticaret Odası’nın (AmCham) Çin’de yaptığı son ankete göre, Çin’de iş yapan ABD şirketleri, ülkedeki beklentiler ve ülkenin yatırım hedefi olarak çekiciliği konusunda daha iyimser hale geldi. Ankete katılan şirketlerin yaklaşık yüzde 50’si Çin’i ilk üç yatırım hedefi arasında tanımlıyor ve bu da yatırım önceliklerinde stratejik bir değişime işaret ediyor. Ortaya çıkan rakamlar, önceki yılın anketine göre yüzde beş puanlık bir iyileşme olduğunu gösteriyor.

Farklı sektörlerde faaliyet gösteren AmCham üyelerinin çoğunluğu, Çin pazarında kalacaklarını ve üretim ve kaynak tedarikini ülke dışına taşıma planlarının olmadığını da söyledi.

Çin-ABD iş dünyasındaki eğilimleri yıllık olarak yakalamayı amaçlayan 2024 anketi, 343 küresel şirketin yanıtlarından oluşuyor. 19 Ekim - 10 Kasım 2023 arasında gerçekleştirilen ankete göre, başta teknoloji, araştırma ve geliştirme endüstrileri olmak üzere ankete katılan şirketlerin neredeyse tamamı, Çin-ABD ilişkilerinin kendi işletmeleri açısından hayati rolünü vurguladı; yüzde 30’u ise 2024’te bağların daha güçlü olmasını bekliyor.

Ankette katılımcılar, ABD hükümetinin “retoriğini yumuşatması” ve “etkili, üst düzey diyaloglar sürdürmesi” yönündeki umutlarını dile getirirken, Çin hükümetiyle daha fazla etkileşimde bulunmayı da umduklarını ifade etti.

Çin pazar potansiyelini açığa çıkarma sözü verdi.

Bu arada Çin, Ticaret Bakanlığı, yabancı yatırımı desteklemek için bu yıl çeşitli iyileştirmeler yapacak. Ticaret Bakanı Wang Wentao 27 Ocak’ta yaptığı açıklamada, yabancı kişiler için genişletilmiş vergi muafiyetleri ve Çin yapımı ekipman satın alan yabancı kuruluşlar için vergi iadesi uygulayacaklarını duyurdu. Bu hafta ise özellikle imalat ve teknoloji sektörleri için yeni düzenlemeler açıklandı.
 
CGTN TÜRK

JPMorgan'da Konstantin Rozantsev öncülüğündeki analistler paylaştıkları bir raporda Türkiye'de istikrarlı ortamı gerekçe göstererek özel bankaların sermaye benzeri tahvillerinin 'görece cazibeli' olduğunu belirtti.

Raporda politika duruşunun 'çok fazla kısıtlayıcı olmadığı' belirtilirken yüksek faizlerin kredi talebini şimdiye dek tamamen düşürmediği belirtildi.

Analistler, Garanti'nin 2027 vadeli, İş Bankası'nın 2028 vadeli sermaye benzeri tahvilleri için tavsiyesini 'ağırlığını azalt'tan 'nötr'e revize etti.

Akbank'ın 2026 vadeli , Vakıfbank'ın 2026 vadeli ve Eximbank'ın 2026 vadeli tahvili de 'ağırlığını azalt'tan nötr'e yükseltildi.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/jpmorgan-ozel-bankalarin-tahvillerini-tavsiye-etti-2347077

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

OİB verilerine göre Türkiye otomotiv endüstrisi ocakta yüzde 2,5 artışla 2,8 milyar dolar ihracata imza attı. Ülke ihracatında ilk sırada yer alan sektörün payı ise yüzde 16,2 oldu.
 
 
OİB Yönetim Kurulu Başkanı Baran Çelik: “Yılın başında sektör tarihindeki en yüksek ocak ayı ihracatına ulaştık. Eşya Taşımaya Mahsus Motorlu Taşıtlar ve Otobüs Minibüs Midibüs ihracatı çift haneli arttı. İtalya, Slovenya ve Romanya’ya yüksek oranlı artışlar kaydettik.”
 
 
 
Uludağ Otomotiv Endüstrisi İhracatçıları Birliği (OİB) verilerine göre, Türkiye otomotiv endüstrisinin ocak ayı ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre %2,5 artışla 2,8 milyar dolar oldu. Toplam ihracattan %16,2 pay alan sektör yine ilk sırada yer aldı.
OİB Yönetim Kurulu Başkanı Baran Çelik, “Bu yılın ilk ayında otomotiv endüstrisi tarihindeki en yüksek ocak ayına ulaştık” dedi. Eşya taşımaya mahsus motorlu taşıtlar ve Otobüs minibüs midibüs ihracatı çift haneli arttı. İtalya, Slovenya ve Romanya’ya yüksek oranlı artışlar kaydettik” dedi.
 
Tedarik endüstrisinde yüzde 3 artış
En büyük ürün grubu Tedarik Endüstrisi ihracatı ocakta %3 artarak 1 milyar 171 milyon USD oldu. Binek Otomobil ihracatı %13 azalarak 773 milyon USD, Eşya Taşımaya Mahsus Motorlu Taşıtlar ihracatı %27 artarak 505 milyon USD, Otobüs-Minibüs-Midibüs ihracatı %61 artarak 161 milyon USD olurken, Çekiciler ihracatı da %10 azaldı.
Tedarik endüstrisinde en büyük pazar olan Almanya’ya ihracatta %2 oranında düşüş görülürken, önemli pazarlardan ABD’ye %21, Birleşik Krallık’a %15, Romanya’ya %49, Fas’a %31, Çekya’ya %23 ihracat artışı, İspanya’ya ise %16 ihracat düşüşü yaşandı.
Binek otomobillerde önemli pazarlar olan Birleşik Krallık’a %24, Fransa’ya %11, İspanya’ya %42, Polonya’ya %43, Slovenya’ya %38, Belçika’ya %21 ihracat düşüşü görülürken, İtalya’ya %85, Almanya’ya %20, Hollanda’ya %47, Cezayir’e %100 ihracat artışı oldu.
Eşya Taşımaya Mahsus Motorlu Taşıtlarda en fazla ihracat yapılan ülke olan Birleşik Krallık’a %60, önemli pazarlardan Slovenya’ya %72, İtalya’ya %35, Fransa’ya %45, Belçika’ya %55 ihracat artışı yaşanırken, İspanya’ya %68, ABD’ye %100 ihracat düşüşü görüldü.
Otobüs-Minibüs-Midibüs ürün grubunda ise en fazla ihracat yapılan ülke olan İspanya’ya %132, Almanya’ya %29, Birleşik Krallık’a % 270 ihracat artışı yaşandı.
 
Almanya en büyük pazar
En büyük pazar olan Almanya’ya 417 milyon USD’lik ihracat yapılırken, Birleşik Krallık 333 milyon USD’lik ihracat rakamı ile ikinci büyük pazar oldu. Bu ülkeye yönelik otomotiv ihracatı geçen yıla göre %11 arttı. Üçüncü büyük pazar olan Fransa’ya ise %4 azalarak 272 milyon USD ihracat oldu. Geçen ay İtalya’ya %31, Slovenya’ya %19, Romanya’ya %19, Fas’a %39, Portekiz’e %41, Cezayir’e %424 ihracat artışı görülürken, İspanya’ya %22, ABD’ye %21, İsrail’e %14, İsveç’e %48 ihracat düşüşü yaşandı.
 
AB Ülkelerine ocakta yüzde 1 artış
Geçen ay Avrupa Birliği ülkeleri %67,5 pay ve 1 milyar 877 milyon USD ile ülke grubu bazında ihracatta yine ilk sırada yer aldı. AB ülkelerine yönelik ihracat %1 arttı. Diğer Avrupa Ülkelerine %12, Afrika Ülkelerine de %35 ihracat artışı yaşandı.