Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geride bıraktığımız haftada yurtiçinde Aralık ayına ait Tüketici fiyat endeksini takip ettik. Tüketici
fiyatları Aralık ayında aylık bazda %2,93, yıllık bazda ise %64,77 açıklanarak piyasa beklentilerine
paralel geldi. Yıllık çekirdek enflasyon %69.9’dan % 70.6’ya, yıllık ÜFE enflasyonu %42.2’den %44.2’ye
çıktı. Son günlerde asgari ücrete yapılan zam ve yeniden değerlemeye bağlı olarak yapılan vergi
artışlarının özellikle Ocak ayı için enflasyonu artıcı etkide bulunacağını düşünüyoruz. Diğer taraftan
Ticaret Bakanlığı’nın Aralık ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre ihracat yıllık %0,4 artışla 23
milyar dolar, ithalat %10,7 azalışla 29,1 milyar dolar oldu. İhracat artışımız limitli görünse de ana
pazarımız olan Avrupa bölgesinde talep koşullarındaki yavaşlamaya rağmen düşüş olmamasını başarı
olarak görmekteyiz. Yurtdışı yerleşik yatırımcılar 29 Aralık ile biten haftada piyasa ve kur etkilerinden
arındırılmış olarak portföylerine 39,9 milyon dolarlık hisse senedi, 5,1 milyon dolarlık DİBS alımı
gerçekleştirdiler. Haftalık girişlerde görülen yavaşlama trendi bir sonraki verinin çıkış olarak
görülebileceğine işaret etse de olumlu yabancı kurum raporları ve bu hafta ABD’de gerçekleştirilecek
yatırımcı toplantılarının da etkisiyle girişlerin tekrar artacağını düşünüyoruz.
Yeni yılın ilk haftasında BIST100 endeksi haftalık bazda %2.12 değer kazandı. Endekste volatilite ve
baskı sürüyor ancak bu haftanın en önemli verisi olan 12 Ocak Cuma günü Moodys’in not
görünümünü ve hatta notu değiştirmesi beklentileriyle pozitif hava etkili olabilir. Ayrıca Perşembe
günü Şimşek ve TCMB başkanı Erkan’ın yatırımcı günleri kapsamında ABD’de yapacağı sunumların
piyasa momentumuna katkı yapmasını bekleriz.
Yurtdışına baktığımızda ABD’de istihdam verilerinin olağandışı güçlü gelmesi faizleri yükseltti, ons
altını düşürdü ama yumuşak iniş beklentileriyle hisse senetlerine bir baskı getirmedi. Tarım dışı
istihdam verisi 170 bin olarak beklentileri karşılık 216 bin artış gösterdi. İşsizlik oranı ise %3,8
beklentisinin altında %3,7’ye gelirken saatlik kazançlar tarafında da % 0,3 artış beklentisinin üzerinde
%0,4 artış gösterdi. Açıklanan üç verinin de güçlü gelmesi faiz indirimi beklentilerinde de
törpülenmeye gidilmesine neden oldu. Mart ayında faiz indirimi fiyatlaması %90’a yakın
seviyelerinden %60’lara sert düşüş yaşadı. Dallas Fed Başkanı Logan, Fed'in finansal piyasalardaki
likiditenin azalmasından dolayı varlık portföyünü küçültme hızını yavaşlatması gerekebileceğini
söyledi. Ters repolarda takip ettiğimiz ABD bankalarının FED’deki tampon likiditesinin Ocak başında
665 milyar dolar geri çekilmesi bize bu rakamınMart-Nisan gibi tükeneceğini gösteriyor.
Euro Bölgesine geçtiğimizde hem imalat hem de hizmet PMI endeksi kaynaklı olarak bileşik PMI
endeksinin 50’nin altında seyretmesi piyasalarda baskı yarattı. Resesyon sürecinin devam ettiği
Avrupa’da faiz indirimlerinin ne zaman başlayacağına dair belirsizlik sürüyor. Swaplar 7 Mart
toplantısında yaklaşık %50 ihtimalle bir indirim fiyatlamakta.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalelerde 15 ay vadeli sıfır kuponlu bono ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu
tahvil satışı yapıyor. Hazine ayrıca Aralık ayı nakit bütçe dengesini saat 17.30'da yayınlayacak.
Yurtiçinde bu hafta Kasım ayı Sanayi üretim verileri ve Cari denge verilerini takip ediyor olacağız.
Yurtdışında bu hafta takip edeceğimiz veriler tarafına baktığımızda ise ABD’de Perşembe günü
açıklanacak olan Aralık ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. Ayrıca Cuma günü ABD'de JPMorgan,
BoFA, BlackRock ve Citigroup'un da aralarında bulunduğu 4Ç mali tabloları açıklanacak. Euro
bölgesinde ise salı günü Almanya sanayi üretimi ve işsizlik rakamlarını takip ediyor olacağız.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
 
Cuma günü yurt içinde veri akışı sakindi. Önemli bir gelişme yaşanmadı.
 
Bugün de yurt içinde veri akışı sakin.
 
Euro Bölgesi
 
Cuma günü Euro Bölgesi'nde açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE aylık bazda %0.2 açıklanırken, yıllık bazda TÜFE ise %2.4'ten %2.9'a yükseliş gösterdi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0.4 açıklanırken, yıllık çekirdek TÜFE ise %3.6'dan %3.4'e geriledi. Veriler hemen hemen beklentiler dahilinde gelirken, enflasyondaki yükseliş baz etkisinden kaynaklandı. Avrupa Merkez Bankası yetkilileri enflasyonda baz etkisinin yılın ilk 2-3 ayında enflasyonu yukarı yönlü hareket ettirebileceği mesajını önceden vermişti. Bizimde beklentimiz bu yönde. Almanya'da da perakende satışlar ise aylık bazda %2.5 azaldı. ABD verileri sonrasında volatilitenin yükseldiği piyasa da dolar endeksi günü yatay tamamlarken Eur/Usd paritesi günü hafif satıcılı kapattı. Dax ise yatay bir kapanış gerçekleştirdi.
 
Bugün Euro Bölgesi'nde Almanya fabrika siparişlerinin aylık bazda %1.1 gelmesi beklenirken, Sentix tüketici güven endeksinin -15.5 puan açıklanacağı tahmin ediliyor. Perakende satışların da aylık bazda %0.3 azalacağı öngörülmekte.
 
ABD
 
Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam 216K açıklanırken, kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri, sosyal yardım ve inşaat sektörlerinde istihdam da artış görülürken, ulaştırma ve depolama sektörlerinde istihdam da azalış yaşanmış. İşsizlik oranı ise bir önceki aya paralel olarak %3.7 olarak açıklandı. Beklentiler işsizliğin %3.8'e yükselmesi yönündeydi. Ortalama saatlik kazançlar beklentilerin üzerinde %4.0'ten %4.1'e yükselirken, beklentiler ücretlerin %3.9'a düşmesi yönündeydi. ABD'de hem istihdamın güçlü seyretmesi hem de ücretlerde artış eğiliminin sürmesi Fed'in işini zorlaştıracaktır. Verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi Fed'in Mart ayına ilişkin faiz indirimin beklentilerini törpülerken dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde önce yükselişe sebep olurken sonrasında ISM hizmetler PMI verisinin beklentilerden kötü gelmesi büyümede daha sert bir iniş olabileceğine dair kaygıları artırdı. Yine de dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizi günü yatay kapatmayı başararak yükseliş eğiliminin devam edebileceğine dair işaret verdi. ABD'de büyümenin önü göstergelerinden ISM hizmetler PMI verisi beklentilerin altında 50.6 puan açıklanırken veri son 7 ayın en düşük seviyesi olarak kaydedildi. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, Fed'in finansal piyasalarda likiditenin azaldığı bir ortamda varlık portföyünü küçültme hızını yavaşlatması gerekebileceğini söylerken, tüketici talebindeki bir geri dönüşün enflasyonun yeniden hızlanmasına neden olması halinde politika yapıcıların faiz oranlarını daha da yükseltebileceğini ifade etti.
 
Bugün ABD'de Fed üyelerinden Bostic'in konuşma yapması bekleniyor.

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa borsaları haftaya Almanya dışında satıcılı başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.2, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.3, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.2 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.2 değer kaybetti.

Almanya'da DAX 30 endeksi ise yüzde 0.1 değer kazandı.

USD/TRY: Cuma günü ABD'de açıklanan İstihdam Raporu'nda beklentilerden iyi hafif de olsa günü artıda karakamlar gözlenmesi piyasalarda dalgalanmaya yol açarken, ABD on yıllık tahvil faizi %4'ün üzerine yerleşerek %4,05'ten kapattı. Buna karşın ABD borsaları pozitif bölgede haftayı kapatmayı başardı. Yurtiçi tarafta ise bu hafta cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in 12 Ocak'ta Türkiye değerlendirmesi bulunuyor. Geçen hafta Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in, Türkiye'nin kredi notunda artış beklediklerini belirtmesi bununla ilgili bir iyimserlik oluşturmuştu. Bununla birlikte, TCMB'nin "Yatırımcı Günleri" kapsamında Şimşek ile TCMB Başkanı Erkan'ın yatırımcılarla buluşacağı toplantı 11 Ocak'ta başlıyor. Veri tarafında ise kasım ayı sanayi üretimi ve cari işlemler dengesi verileri hafta genelinde izlenecek. Bu hafta yurtdışında perşembe günü ABD'de açıklanacak aralık ayı enflasyon verisi öne çıkıyor. Fiyatlamalar tarafında ise haber akışlarından ciddi oranda etkilenmeyen kurda bu sabah da yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Gün boyu bu eğilim devam edebilir.

 

EUR/USD: Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesinde kasım ayında %2,4 olan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), aralık ayında yıllık bazda %2,9 seviyesine çıktı. TÜFE, aralıkta aylık bazda yüzde 0,2 artış kaydetti. ABD tarafında açıklanan istihdam verileri de Dolar Endeksi'ne (DXY) güç kazandırırken parite de geri çekildi. Bu haftaya bakıldığında ise ABD tarafında perşembe günü açıklanacak enflasyon verisi takip edilecektir. Teknik seviyelere bakıldığında ise 1,0885 destek olarak öne çıkarken yükseliş halinde 1,1040 aşılması gereken ilk direnç seviyesi.

 

XAU/USD: Geçtiğimiz hafta 2.025 - 2.079 seviyeleri arasında hareket eden Ons Altın, haftayı da 2.044 seviyesinde tamamladı. Cuma günü açıklanan verilerin ardından kısa süreli yükseliş kaydeden ancak kalıcılık sağlayamayan değerli maden haftayı kayıplarla tamamladı. Dolar Endeksi'ndeki (DXY) ve tahvillerdeki toparlanmanın da etkisiyle geri çekilen değerli madende bu hafta açıklanacak olan enflasyon verisi yön belirlemede etken olacaktır. Teknik seviyelere bakıldığında geri çekilme halinde 2.010 destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Yükseliş halinde ise 2.048 ve 2.062 direnç bölgeleri.



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü'nden (SHGM) yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Alaska Havayollarına ait Boeing B737-9S (MAX) model N704AL tescil işaretli hava aracının 05 Ocak 2024 tarihinde gövdesinin sol tarafında yer alan bir parça kalkıştan bir süre sonra uçaktan koparak ayrılmıştır. Bu hava aracı ile aynı seride üretilen toplam 182 uçak çeşitli operatörlerin filolarında halen hizmet vermektedir.

ABD Federal Havacılık İdaresi (FAA) konu hakkında Acil Uçuşa Elverişlilik Direktifi (EAD) yayınlamış ve bu serideki uçakların “ground” edilmesi ve düzeltici işlem uygulanmaksızın uçuş operasyona verilmemesi gerekliliğini duyurmuştur.

İmalatçı Boeing firmasınca belirlenecek ve FAA tarafından onaylanacak kontrol ve/veya bakım işlemleri sonunda uçakların yeniden sefere verilebileceği değerlendirilmektedir.

Süreçler Genel Müdürlüğümüzce tüm paydaşlarla koordineli bir şekilde yürütülmekte olup ülkemiz havayolu işletmelerine ait bahse konu hava araçları ve ülkemiz hava sahasını kullanacak anılan hava araçlarına ilişkin süreçler Genel Müdürlüğümüz talimatları ile yönetilecektir.

Gündem Masası

ABD’de istihdam piyasası hala kuvvetli. Beklentilerin üzerinde bir istihdam artışı gördük ve ücret artışları da yine enflasyonu yukarı yönde destekliyor. Verinin detaylarında bazı zayıflıklar olsa da Fed’in şahin görüşünü destekliyor. Bu çerçevede faiz indirim beklentilerinin kademeli olarak ertelenmesi ve Fed’in mesajlarına daha uygun hale gelmesi beklenebilir. Tahvil piyasasındaki veri sonrası fiyatlamayı da bu nedenle sağlıklı buluyoruz. Borsalarda ise kuvvetli bir geri çekilme yok. Cuma gününü yatay kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli piyasalar hafif satıcılı. Hang Seng Tech endeksi Kasım sonrasında en düşük seviyesinde kapanış gerçekleştirmesinin ardından Asya piyasaları yeni haftaya başlarken negatif seyrediyor.

Ekonomik takvim hafta bazında oldukça yoğun. Yeni haftaya başlarken ise Euro Bölgesi’nde Ocak ayı Sentix Güven Endeksi’ni (12:30) izleyeceğiz. Ayrıca Euro Bölgesi’nde bugün Kasım ayı perakende satışlar (13:00) ve Aralık ayı ekonomik ve sektörel güven endeksleri (13:00) izlenebilir. ABD’de ise bugün veri akışı sakin fakat FOMC üyesi Bostic’in konuşması (20:30) takip edilebilir.

Çin, ABD’nin Tayvan’a gerçekleştirdiği 300 milyon dolarlık son silah ve ekipman satışına tepki olarak beş ABD merkezli askeri teçhizat üreticisine yaptırım uygulayacağını duyurdu. Söz konusu şirketler: BAE Systems Land and Armaments, Alliant Techsystems Operations, AeroVironment, Viasat ve Data Link Solutions olarak belirtildi. ABD endekslerinde işlem gören savunma sanayi şirketlerinde hafta kapanışı sonrasında fiyatlamalarda genele yayılan düşüşler görülüyor.

Enerji piyasaları yeni haftaya Suudi A. fiyat indirim kararı ile başlıyor. Baker Hughes haftalık raporunda ise ABD'de petrol sondaj kuleleri geçen hafta bir artışla 501'e yükseldi. JPMorgan, çoğu yılın ilk yarısında olmak üzere Permiyen Havzası’nda bu yıl 26 petrol sondaj kulesinin faaliyete açılacağını öngörüyor..

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bank of America Analisti David Taranto, Türk bankaları ile ilgili analizinde yatırımcı ilgisinin son dönemde arttığına dikkat çekti.

Raporda "Son etkileşimlerin yoğunluğu, tek haneli faizlerin ve kredi notunda artış beklentisinin olduğu 2013 öncesi dönemi anımsatıyor. Bu kez enflasyon, faizlerde normalleşme görünümü ve bankaların reel getirileri ilginin sebepleri arasında" ifadesine yer verildi.

Önceki yılların aksine bu kez büyük yatırımcıların son dönemde Borsaya girişlerde hakim konumda olduğu belirtilerek "Ortak görüş, Türkiye'nin normalleşme temasına en iyi bankaların ayak uyduracağı yönünde. Neredeyse her toplantıda enflasyon beklentileri, kur görünümü ve ortodoks politikaların sürdürülebilirliğiyle ilgili sorular masada" ifadesine yer verildi.

Raporda regülasyonların, borsayı hedge fonların oyun alanı olmaktan çıkardığı belirtildi.

Yükseliş beklentileri ve temel endişelere dair olarak ise "Boğa görüşünde olan yatırımcılar kredi notu konusunda 2000'lerin başındaki gibi artışın başında olduğunu düşünüyor. Diğer taraftan değerlemeler, düşüş beklentisindeki yatırımcı için bir sorun olarak kalmaya devam ediyor." değerlendirmesi yapıldı.

Bankaların uzun zamandır bir sonraki çeyreklik döneme odaklı olarak işlem gördüğünü belirten analist, "Şu anki döngüde bizim için temel değişim, soruların orta vadeli görünüme kaymış olması. Faizlerin zirve yapmasının ardından bankaların temel hikayesinin ilk çeyrek sonrasında hızlanmasını bekliyoruz" ifadesi kullanıldı.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/bofa-turk-bankalari-yeniden-radarda-2345264?utm_source=webpushn&utm_medium=referral&utm_campaign=webpushn