Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Önemli Haberler
Ocak ayında kısa vadeli borçta 3 milyar USD’lik artış görüldü. TCMB verilerine göre, Türkiye’nin Kısa Vadeli Dış Borç stoku, bir önceki aya göre %0,9 oranında artarak Ocak ayı itibarıyla 174,6 milyar USD oldu. Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış borçları gösteren kalan vadeye göre dış borç stoku 224,3 milyar USD olarak gerçekleşti. Önceki veri 221,3 milyar USD seviyesindeydi.
Konutta reel kayıp dönemi bir yılını doldurdu. TCMB verilerine göre Şubat ayında konut fiyat endeksi yıllık olarak %31,3 artış gösterdi. Aynı dönemde tüketici fiyatlarında %39,05'lik artış izlenmişti. Veriler Şubat 2024'te başlayan konutta reel kayıp döneminin devam ettiğine işaret etti. Aylık bazda ise konut fiyat artışı enflasyonu geçti. Bu dönemde konut fiyatları %2,8 arttı. Aynı dönemde aylık enflasyon %2,27 olmuştu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan edinilen bilgiye göre, Türkiye'nin çeşitli sektörlerde uygun koşullu ve uzun vadeli dış finansman sağlama çalışmaları devam ediyor. Bu kapsamda, Dünya Bankası'ndan 200 milyon Euro ve Fransız Kalkınma Ajansı'ndan 200 milyon Euro olmak üzere 400 milyon Euro’luk finansman temin edildi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'nin başlattığı ticaret savaşı nedeniyle küresel ekonomiye ilişkin bu yılki büyüme beklentisini %2,6'dan %2,3'e, gelecek yılki beklentisini ise %2,3'ten %2,2'ye indirdi. Türkiye ekonomisine ilişkin tahminlerin de yer aldığı raporda, ülke ekonomisinin bu yılki büyüme beklentisinin %2,6, gelecek yılki beklentisinin ise %3,5 olarak korunduğu belirtildi.
Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), AB ve Euro Bölgesi'nin Ocak ayı uluslararası ticaret verilerini yayımladı. Buna göre, AB'nin ihracatı, Ocak'ta geçen yılın aynı ayına göre %4,4 artarak 208,7 milyar Euro, ithalatı ise %10,9 artarak 214,1 milyar Euro oldu. AB böylelikle Ocak ayında 5,4 milyar Euro dış ticaret açığı vermiş oldu.
 
Tedbir Kararları
ARENA, DERHL, IHAAS, SANFM, SUNTK payları VBTS kapsamında 18/04/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
Hak Kullanımları
AGESA, AKGRT, BASCM, ONCSM genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
EGEPO, RALYH, RTALB, SELVA sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
MAVI (Kısmen Pozitif) MAVI 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %1 düşüşle 9,15 milyar TL ciro,%5 artışla 1,23 milyar TL FAVÖK ve %652 artışla 82 milyon TL net dönem kârı açıkladı (Piyasa beklentisi: 225 milyon TL). Şirket perakende ve e-ticaret kanalında büyümesini sürdürmesine rağmen yurt dışı satışlardaki daralma ve kur etkisi şirketin büyüme hızını sınırladı. Yüksek net nakit pozisyonunu pozitif olarak değerlendirdiğimiz şirket 2025 yılına güçlü bir başlangıç yaptı. Mavi, havaların ısınması ve yeni sezon satışlarının başlamasıyla Mart ayının ilk 17 gününde Türkiye perakende pazarında %42, Türkiye online pazarında ise %61 büyüme kaydetti. Ancak, ilk çeyrekte geçen yılın güçlü performansı nedeniyle yüksek baz etkisinin satış büyümesini sınırlayabileceği göz önünde bulundurmak gerekir.
AVPGY, Yönetim Kurulu 3 taksit olmak üzere pay başına net 4,94 TL kâr payı ödeme kararı aldı. İlk taksit 25 Nisan, ikinci taksit 25 Temmuz, üçüncü taksit ise 27 Ekim 2025 tarihinde ödenecek. Karar 15 Nisan 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %7,9 düzeyindedir.
CIMSA, Eskişehir fabrikasında 14,2 MWp DC kurulu güce sahip ve yıllık yaklaşık 19 milyon kwh elektrik üretecek Güneş Enerji Santrali (GES) Tesisi yatırımı tamamlanarak devreye alındı. Devreye alınan GES santrali Eskişehir fabrikasının enerji maliyetlerinin düşürülmesinin yanında Bilim Temelli Hedefler Girişimi'ne (SBTi) verilen karbon emisyonu azaltımı hedeflerine de olumlu katkısı olacaktır. Devreye alınan yeni Güneş Enerji Santrali ile birlikte elde edilecek elektriğin Eskişehir Fabrikasının toplam yıllık elektrik tüketiminin %14'ünü karşılaması beklenmektedir. Sürdürülebilirlik ve maliyet avantajı açısından olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilir.
GLCVY, Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 5 portföyden toplamda 1,46 milyar TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. İhaleye toplam 16 varlık yönetim şirketi katıldı.
KOZAL/KOZAA/IPEKE, uzun dönem stratejileri, madencilik ve enerji sektöründe yaratılacak sinerji de düşünülerek şirketin Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. ve İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma Ve Üretim A.Ş. ile birleştirilmesine yönelik danışmanlık firmasıyla anlaşılmasına karar verildiğini daha önce açıklamıştı. Şirketlerin birleşme işleminin ilgili mevzuata uygun, adil ve makul bir yaklaşımla ve hiçbir tereddüt oluşturmayacak şekilde tespiti hususunda Uzman Kuruluş Raporu hazırlanması için, DRT Kurumsal Finans Danışmanlık Hizmetleri A.Ş.(DELOİTTE) ile anlaşılmasına karar verildi. Birleşme işlemi, şirketin stratejik büyüme hedefleri ve operasyonel faaliyetlerine katkı sağlaması açısından pozitif olarak değerlendirilebilir. Öte yandan madencilik ve enerji sektörlerinde yaratılacak sinerji, şirketin rekabet gücünü artırarak uzun vadeli sürdürülebilir büyümesine destek olacaktır.
ORGE, Bodrum Hillside Hotel projesinde, işveren Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile devam eden 3.907.628 USD ve 102.633.429 TL (Sözleşme döviz kuru ile 213.243.933 TL) tutarındaki sözleşme büyüklüğü, işveren ile yapılan anlaşma çerçevesinde 146.756.067 TL artışla yeni birim fiyatlarla 360.000.000 TL olarak revize edildi. İşin 30.09.2025 tarihine kadar bitirilmesi planlanmaktadır.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bugün saat 08:30’a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
 
 
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.752 - 10.872 puan aralığında hareket etti ve günü %0,55 değer kaybederek 10.802 puandan kapattı. Endekste 48 hisse değer kazanırken 50 hisse değer kaybetti.
Dün bankacılık sektörü öncülüğünde kâr realizasyonların etkili olduğu BIST-100 endeksinde bankacılık sektörü %1,67, sanayi sektörü ise %0,18 oranında değer kaybederek günü tamamladı. Endeksin teknik görünümüne baktığımızda dün satıcılı seyre rağmen 10.800 seviyesi üzerinde tutunmayı başardığını görüyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde 10.700 seviyesi altındaki fiyatlamaların satış baskısını artırabileceğini değerlendiriyoruz. 10 günlük hareketli ortalamanın belirlediği 10.560 seviyesi altına sarkılmadığı sürece ana momentumun korunmasını bekliyoruz
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.364-12.519 puan aralığında hareket etti ve günü 12.415 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.264 puan seviyesinden gerçekleşti.
Dün kâr realizasyonlarının etkili olduğu endeks vadeli sözleşmesinde bugün olası satış senaryosunun devamında 12.000 ve 100 günlük ortalamanın belirlediği 11.800 seviyelerini destek seviyeleri olarak takip edeceğiz. Sözleşmede 100 günlük ortalamanın altında gerçekleşecek bir kapanış, kısa vadeli momentumu zayıflatabilir ve satış baskısını artırarak endeksin daha fazla geri çekilmesine neden olabilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
ARCLK
Dün 10 günlük üssel ortalamasından destek bulan ARCLK hissesinde 151,00 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamında alışlar hızlanabilir.
Hedef Fiyat: 154,60 TL
Zarar Kes: 147,10 TL
 
 
TUPRS
200 günlük üssel ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlayan TUPRS bir önceki işlem gününde bu ortalamanın belirlediği 143,30 TL seviyesinden destek buldu. Hissede 200 günlük ortalama üzeri tutunmaların devamı momentumu koruyabilir.
Hedef Fiyat: 149,80 TL
Zarar Kes: 143,30 TL



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Removing Kardemir, Including Turkish Airlines
 
 
Removing Kardemir: We are removing Kardemir from our model portfolio after a 15% underperformance (+78% nominal) since its inclusion date, 21th of June, 2023, following its relatively strong pricing performance YTD (+14% relative to XU100). While we still view the Company as undervalued from a long-term growth potential perspective, the lack of supportive news flow for the steel sector in the current macro environment is the primary reason for this removal.
 
Including Turkish Airlines: We are adding Turkish Airlines to our model portfolio. Its attractive multiple compared to its historical range, continued growth, and sustainably strong margins make the company stand out. For 2025, we forecast total passenger growth of 6%, Available Seat Kilometers (ASK) growth of 5.5%, and an increase in the fleet size from 492 aircraft in 2024 to 521 by the end of 2025. Additionally, we expect EBITDA growth of 4% in USD terms. Looking at its stock performance, THYAO has underperformed the index 5% last 1 month. It is trading at a 2025 and 2026 EV/EBITDA multiple of 4.2x and 3.9x, respectively. Historically, trading at %30 discount compared to historical EV/EBITDA multiple. With this report, based on our revised DCF inputs, we updated target price to 480 TL from 397 TL, indicating 46,8% upside.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD piyasaları, bugün açıklanacak Fed faiz kararına
odaklanırken, iki günlük kazanç serisinin ardından satış
baskısıyla gerileyerek negatif seyir izledi. Teknoloji sektörü
hisselerinde yoğunlaşan realizasyonlar nedeniyle, Tesla,
Nvidia ve Palantir gibi hisseler değer kaybetti. S&P 500
endeksi, Şubat ayındaki zirvesinden %8,6 gerileyerek
düzeltme bölgesine yaklaşırken, yatırımcılar piyasanın
yönüne ilişkin belirsizliğini koruyor.
Makro veri cephesinde, Şubat ayı inşaat izinleri, konut
başlangıçları, ihracat ve ithalat fiyat endeksi, sanayi üretimi
ve kapasite kullanım oranı verileri açıklandı. İnşaat izinleri
beklentilerin hafif üzerinde 1,45 milyon seviyesinde
gerçekleşirken, ihracat ve ithalat fiyat endeksi aylık bazda
sırasıyla %0,1 ve %0,4 oranında artış göstererek tahminleri
aştı. Sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı da
beklentilerin üzerinde gelerek sırasıyla %0,7 ve %78,2
seviyelerinde gerçekleşti.
Jeopolitik tarafta, dün ABD Başkanı Trump ile Rusya lideri
Putin bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede,
Ukrayna savaşına ilişkin 30 günlük bir ateşkes olasılığı, enerji
iş birliği ve altyapı projeleri ele alındı.
Şirketler cephesinde ise, Google tarihindeki en büyük satın
alma anlaşmasını gerçekleştirerek bulut güvenlik şirketi Wiz’i
32 milyar dolara bünyesine kattı. Öte yandan, MicroStrategy,
Bitcoin yatırımlarını artırmak amacıyla yeni hisse ihraç etmeyi
planladığını duyurdu. Bu gelişmeler, piyasalarda sektörel
bazda ayrışmalara yol açarken, yatırımcılar Fed’in faiz kararı
sonrası piyasanın yönünü belirlemeye odaklanıyor.
Yaşanan gelişmelerin ardından, ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,04
seviyesinde yatay seyir izlerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,28
seviyesine hafif geriledi. Mevcut durumda, Mart ayı FOMC
toplantısında faiz oranlarının sabit tutulma ihtimali %99 olarak
fiyatlanıyor. Ayrıca piyasalarda, 25 baz puanlık ilk faiz
indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentinin Temmuz ayında
yoğunlaşmaya başladığı gözlemleniyor. Öte yandan, VIX
endeksi 20,51 seviyesinden 21,70 seviyesine yükseldi.
Bu gelişmelerle birlikte, S&P 500 endeksi günü %1,07
düşüşle 5.614,66 seviyesinde, Dow Jones endeksi %0,62
düşüşle 41.581,31 seviyesinde ve Nasdaq endeksi %1,71
düşüşle 17.504,12 seviyesinde tamamladı.
Avrupa piyasaları, Almanya’nın uzun süredir tartışılan borç
freni reform paketini kabul etmesinin ardından yükseliş
kaydetti. Hatırlanacağı üzere, bu kapsamlı paket, savunma
harcamalarının artırılmasını ve 500 milyar euro
büyüklüğündeki altyapı ile iklim fonunu içeriyor. Bu
gelişmenin ardından Euro Stoxx 50 endeksi %0,64, DAX
endeksi %0,98, CAC 40 endeksi %0,50 ve FTSE 100 endeksi
ise %0,29 yükseldi.
Bugün ne bekliyoruz?
Asya-Pasifik piyasaları, Japonya Merkez Bankası’nın faiz
oranlarını sabit tuttuğu günde karışık seyir izliyor. Beklentilere
paralel olarak Japonya Merkez Bankası, faiz oranını %0,5
seviyesinde korudu. Başkan Trump’ın korumacı ticaret
politikalarının potansiyel etkilerine yönelik endişeler bankanın
faiz kararında etkili oldu. Makroekonomik veriler tarafında ise
Japonya’nın ticaret dengesi, ihracat ve ithalat rakamları
açıklandı. Şubat ayı ticaret dengesi, beklentilerin altında
kalarak 584,5 milyar yen olarak kaydedildi. İhracat yıllık
bazda %11,4 artış gösterirken, ithalat ise beklentilerin altında
kalarak %0,7 oranında geriledi.
ABD vadelileri bu sabah pozitif seyrediyor.
ABD’de bugün Trump tarafından açıklanan tariflerin enflasyon
ve resesyon endişelerini artırmasının ardından gözler Fed’in
kararında olacak. Beklenti faizin %4,25-4,50 aralığında sabit
bırakılması yönünde. Toplantı sonrası Powell’ın gelecek
döneme ilişkin mesajları yakından takip edilecek. Euro
Bölgesi’nde Şubat ayı final TÜFE verisi açıklanacak. TÜFE
verisine ilişkin beklenti, aylık bazda %0,5, yıllık bazda ise
%2,4 seviyesinde bulunuyor.
Gelecek gündemde neler var?
ABD’de yarın cari denge, işsizlik başvuruları, öncü endeks ve
mevcut konut satışları takip edilecek. Cari dengenin, 2024
yılının dördüncü çeyreğinde 330 milyar dolar açık vermesi
bekleniyor. Haftalık işsizlik maaşı başvurularında beklenti
224.000 seviyesinde, devam eden başvurularda ise 1,88
milyon seviyesinde bulunuyor. Mevcut konut satışlarının ise
3,95 milyon seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10755-10600-10500-10400
Dirençler : 10900-11000-10150-11250

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10752-10872 bandında hareket ederek günü %0,55 değer kaybı ile 10802,23 puandan tamamladı. İşlem hacmi 119,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,18, bankacılık endeksi %1,67 değer kaybetti. Dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, ENKAI, TKFEN sağlarken AKBNK, THYAO, BIMAS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi dünkü işlemlerde kısa vadeli yönde izlediğimiz 16675'in aşağı yönde geçilmesi ile negatif seyretti. Yukarı yönlü hareketlerin devamı için 16675 ve üzerinde fiyatlamalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 17000 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise satışların 16500 ve 16250 desteklerine takip edilebilir. Bankacılık endeksinde bu bölge altında ise satışların derinleşerek 22 günlük AO'nın bulunduğu 16120 yakınlarına kadar devam etmesi beklenebilir.

10800'ün aşağı yönde test edilmesi ile kısa vadeli yönün negatife döndüğü BİST 100 endeksinde satış baskısı 10750 desteğine kadar devam etti. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 10700 ve kısa vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 10650 destekleri takip edilebilir. Yeniden 10750-10800 bölgesi üzerinde tutunmalar ile bu haftaki işlemlerde önemli bir direnç olarak takip ettiğimiz 10900 ardından 11000 dirençleri hedeflenebilir. 11000'in yukarısında ise tarihi TL zirvenin bulunduğu 11252 direnci hedefe girebilir. Hızlı bir yükselişin ardından dengelenmelerin takip ediliği endekste düzeltme hareketlerinde 10750 ve üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise dünkü geri çekilmelerde negatif bir seyir gözlenmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,93-2,96 cent bandında kapanış 2,94 centten gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent direnci takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselişin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,95-2,90cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalar Fed kararı öncesi karışık seyrediyor…
n Trump ve Putin'in yaptığı telefon görüşmesinin ardından Trump, Rusya-Ukrayna Savaşı'na ilişkin, enerji ve altyapı alanlarında derhal ateşkes sağlanması konusunda mutabık kaldıklarını belirtti. ABD'de tarife endişeleri hisse piyasalarına yön vermeye devam ediyor. Dün açıklanan verilerde ABD'de sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde %0,7 artış göstermesi de resesyon endişelerinde azalmaya sebep olmadı. Bugün yapılacak Fed toplantısından çıkacak ekonomik projeksiyonlar, Fed'in tarifelerin etkileri ile ilgili görüşlerini yansıtıyor olacak. Şu an için Fed'in faizleri Haziran ayına kadar sabit tutması bekleniyor. Dün S&P 500 %1,07, Nasdaq Composite %1,71, Dow Jones %0,62 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün ticaret dengesi beklenmedik bir şekilde 1mlr EUR fazla verdi. Beklenti 14,1mlr EUR fazla verileceği yönündeydi. Almanya'da ise 500mlr EUR'luk ek savunma fonu oluşturulması teklifinin onaylanması ile piyasalarda alıcılı seyir devam etti. Buna ek olarak Almanya'da ekonomik hissiyat 48,1 puanda açıklanması beklentisi üzerinde 51,6 puanda açıklandı. Euro Stoxx endeksi dün %0,27 değer kazandı. Yurt içinde dün Ortadoğu'da çatışmaların yeniden başlaması endekse satış baskısı getirirken, savunma sanayi hisselerinde yükseliş izlendi. Bugün ise endekste siyasi gelişmelerin etkili olmasını beklemekteyiz.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor…
Bu sabah Asya piyasalarında gözler BoJ'un faiz oranı kararındaydı. BoJ, faiz oranlarını %0,50 seviyesinde sabit bıraktı. Buna ek olarak Japonya'da sanayi üretimi Ocak ayında aylık bazda %1,1 azalış ile beklentilere paralel düşüş gösterdi. NIKKEI borsası kararın ve verilerin ardından yatay seyrediyor. Bugün küresel piyasalarda ABD'de Fed'in faiz oranı kararı ve FOMC ekonomik projeksiyonları, Euro Bölgesi'nde final TÜFE verileri, yurt içinde ise uluslararası yatırım pozisyonu takip edilecek. Bugün siyasi gelişmelerin etkisi ile BİST 100 endeksinin güne negatif yönde başlamasını beklemekteyiz. Son üç işlem gününde 10900'ün geçilmemesi ile dün günü zayıf görüntü ile kapatan endekste bugünkü satışlarda 10750-10550 ilk destek noktaları olarak takip edilebilir. Bu iki önemli destek noktası altında ise 22 günlük AO'sının karşılık geldiği 10340 seviyesi öne çıkmaktadır. Orta vadeli teknik yönde ise 10150 trend yönünde önemli noktayı oluşturmaktadır.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12300-12150-12000-11850
Dirençler : 12650-12700-12800-13000
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 12397 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 12500 direncinin üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması ile takip edilen geri çekilmeler, 12350 desteği yakınlarına kadar devam etti. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde kısa vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 12270 takip edilebilir. Bu seviye kritik olmakla birlikte aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Kontratta kısa vadeli yönün pozitife dönmesi için 12450 ve üzerinde seviyeler hedeflenmelidir. Bu seviyenin üzerinde ise 12650 ve 12800 dirençleri izlenebilir. Yeniden 12500 ve üzerinde tutunmalar ile yükselen hareketin 12650 ve 12700 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 36,55-36,45-36,40-36,35
Dirençler : 36,75-36,85-36,90-37,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 36,6249-36,6871 bandında hareket etti. 36,65'in yakınlarında dengelenmelerin takip edildiği paritede, bu seviyenin üzerinde tutunmalar ile 36,75 ve 36,85 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 36,60 ve 36,50 destekleri izlenebilir. Bugün yurt içinde uluslararası yatırım pozisyonu ocak ayı verileri açıklanacak. Aralık ayı itibarıyla Türkiye'nin yurt dışı varlıkları, bir önceki çeyreğe göre %1,2 oranında artışla 366,2 milyar ABD doları, yükümlülükleri ise %1,3 oranında azalışla 660,9 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir. ABD'de Fed günü öncesinde yatay bir hareketin gözlendiği dolar endeksinde, yukarı yönde hareketin başlaması için 104,0 ve üzerinde tutunmalar takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,25 ve 103,0 destekleri takip edilebilir. Fed'in Mart projeksiyonlardan indirim politikasına ilişkin gelecek mesajların faiz beklentileri şekillendirmesi açısından önem arz ediyor. Önemli veri gündemi öncesinde DXY'da volatilite yüksek seyredebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0850-1,0800-10775
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1050
                 
Dünkü işlemlerde 1,0892-1,0956 bandında hareket eden EUR/USD paritesinde, yükselen kanal direncine yakın seyir devam etmektedir. 1,09-1,0950 dar bandındaki seyrin dışındaki fiyatlamalar, paritedeki kısa vadeli yön konusunda belirleyici olabilir. Bu bölgenin yukarı yönde geçilebilmesi için 1,0950 ve üzerinde kapanışların alınması gerekiyor. Bu seviye üzerinde ise 1,10 ve 1,1050 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,09 eşik olup aşağısında 1,0850 ve 1,08 destekleri izlenebilir. Euro Bölgesi'nde günün odağı Şubat ayı final TÜFE verileri. Ayrıca ZEW ekonomik hissiyatı, ticaret dengesi, cari hesap ve öncül tüketici güveni takip edilecek. TÜFE'nin öncül verilere göre Şubat'ta aylık %0,5, yıllık %2,40 artması beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'nin ise aylık %0,6, yıllık %2,60 artacağı öngörülüyor. Bugün ayrıca Fed'ten gelecek faiz kararı ve ekonomik projeksiyonlar da, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3000-2980-2960
Dirençler : 3045-3060-3080
                        
Ons altın, dünkü işlemlerde 2999-3037 bandında hareket etti. 3000 dolar eşiğinin geçilmesi ile yeni zirvenin test edildiği değerli madende, kısa vadeli yükselen hareketin ivme kazanması halinde 3045 ve 3080 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Rekora yakın seviyeden gelebilecek düzeltmelerde ise kısa vadeli destek olarak 3000 eşik değer olup bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 2980 ve 2975 destekleri takip edilebilir. Bugün ABD'de FOMC kararı gündemde. Fed'in federal fon oranını %4,25-%4,5 aralığında sabit tutması ve Ocak ayında başlayan faiz indirimi döngüsündeki duraklamayı uzatması bekleniyor. Politika yapıcıların devam eden ekonomik belirsizlik ortamında ihtiyatlı bir duruş sergilemeleri piyasalarda beklenmekte. Kararın yanı sıra Fed ekonomik projeksiyonlarını yayınlayacak. Piyasalar bu yıl iki çeyrek puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Faiz indirimi politikasına ilişkin beklentilerin değişmesi ile değerli madende volatilite yükselebilir

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2950-1,2900-1,2850
Dirençler : 1,3050-1,3100-1,3150

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,2951-1,3007 bandında gerçekleşti. ABD'de ekonomik büyüme ve tarifelere ilişkin baskılanmanın devam etmesi ile yükselen kanal üst bandına yakın hareketini sürdüren paritede, dünkü işlemlerde 1,30 direnci yukarı yönde test edildi. Sterlinde 1,30'un yukarı yönde test edilmesi ile son dört ayın en yüksek seviyelerinin test edildiği paritede, BoE'nin faiz oranını %4,5'te sabit tutması beklenmektedir. Piyasalarda ise BoE'nin Fed'e kıyasla daha yavaş bir hızda faiz indirimlerini gerçekleştireceği ihtimali fiyatlanmaktadır. Yukarı yönde 1,30 ve üzerinde tutunmalar ile 1,3050 ve 1,3100 dirençleri hedeflenebilir. Kanal direncinin aşılamaması halinde bu bölge yakınlarından başlayabilecek olası satış baskısının1,2950-1,29 destek bölgesi yakınlarından karşılanması beklenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise aşağıda 1,2850 desteği izlenebilir. Yarın BoE'den gelecek faiz kararı öncesinde bugün odak Fed kararı ile ekonomik projeksiyonlarında bulunuyor. Piyasalardaki faiz indirimi fiyatlamalarına etki etmesi açısından ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'dan gelecek açıklamalar, fiyatlamalarda etkili olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ikinci işlem gününde Nvidia’nın %3 değer
kaybıyla Nasdaq %1,71 düşüşle tamamladı. Piyasalarda
FED kararı öncesi tedirginlik sürdü.
Trump ile Putin görüşmesi gerçekleşti. Enerji ve altyapı
alanlarında hızlıca ateşkes konusunda mutabık kalındı.
ABD sanayi üretimi şubat ayında %0,2 artış
beklenirken %0,7 oranında artış kaydetti.
ABD’de konut satışları 1,38 milyon beklenirken 1,5
milyon adet olarak gerçekleşti.
Çin lideri Xi, ABD’yi yakın dönemde ziyaret
edebileceğini paylaştı.
Japonya Merkez Bankası faizleri %0,50'de sabit bıraktı.
Alman Meclisi, Avrupa’nın ortak savunma, altyapı ve
iklim yatırımları için oluşturulacak 500 milyar euroluk
fon teklifini onayladı.
Fransa 2038 yılında devreye alacağı 6 adet nükleer
projeyi açıkladı. Fransa elektrik enerjisinin %70'ini
nükleerden karşılıyor.
Fitch Türkiye’nin 2025 yılına daire büyüme beklentisini
%2,6 olarak korudu. Küresel büyümeyi %2,6'dan %2,3'e
çekti.
Erdoğan ve Şimşek’in Nisan ayında ABD’ye ziyaret
yapması bekleniyor.
Şimşek, deprem bölgesi için 400 milyon euroluk yeni
dış finansman imkanını duyurdu.
TCMB verilerine göre Şubat ayında konut fiyatları yıllık
%31,3 artarak enflasyonun altında kaldı.
Hazine toplamda 71,1 milyar TL borçlandı.
İBB Başkanı İmamoğlu’un lisans diploması iptal edildi.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13654

Satış Baskısı Artabilir.
Dün zayıf satıcılı açılış sonrasında gün içinde tepki denemeleri görülse de zayıf seyir gün boyunca etkisini sürdürdü ve BİST 100 endeksi günü %0.55 oranında değer kaybı ile 10.802 seviyesinde tamamladı.
Son günlerdeki teknik değerlendirmelerimizde de bahsettiğimiz üzere, önceki iki haftada yaşanan güçlü yükseliş sonrasında kısa vadeli göstergelerin aşırı alım, yani direnç bölgelerine yükselmesiyle gelen kâr satışlarını kısa vadeli doğal bir düzeltme hareketi olarak değerlendiriyoruz.
İç gündemin baskın sorumlu olacağı bir güne başlarken, endeksin satıcılı başlamasını bekliyoruz
Ara destek noktası olarak gördüğümüz 10.744 seviyesinin altında yaşanacak hareketliliklerde, ilk etapta 10.556 desteğine kadar geri çekilmenin devamını görebiliriz.
Gün içi hareketler açısından bu desteğe yaklaşan geri çekilmeler sonrasında tepki denemeleri görülebilir.
Ancak açılacak pozisyonların öncelikle gün içi olarak değerlendirilmesinin yararlı olacağı kanaatindeyiz ve pozisyonlarda zarar kes seviyelerinin yakın tutulmasını öneriyoruz.
Bu desteğin de kırılması durumunda ise 10.421 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/03/19/gunluk-yabanci-oranlari-19-03-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.