Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Suudi Arabistan devlet varlık fonu Public Investment Fund (PIF), tarafından 2022 yılında
kurulan jet kiralama şirketi AviLease, Standard Chartered'ın uçak kiralama işini
satın almak üzere 3,6 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı.

 Yapılan açıklamaya göre, yılın dördüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen anlaşma,
farklı havayollarına kiralanan 100 dar gövdeli uçaktan oluşan bir portföyün satın
alınmasını içeriyor.

 AviLease Yönetim Kurulu Başkanı Fahad Al-Saif, yeni anlaşmanın ülkedeki havacılık
sektörünü, özellikle de Suudi Arabistan'ın Vizyon 2030'unun ekonomik çeşitlendirme
hedeflerini destekleyeceğini söyledi.

BİST 100 endeksi, dünkü işlem gününde; %2,92 oranındaki artışla 7941 puandan kapanış gerçekleştirdi. Toplam işlem hacmi 174.2 Milyar Lira seviyesinde oldu. 76 hissede yükseliş görülürken, 23 hisse değer kaybına uğradı. TUPRS, THYAO ve ISCTR hisseleri endekse en yüksek pozitif etkiyi yaparken, AKBNK, BIMAS ve TTRAK hisseleri ise negatif tarafta yer aldı. BİST’e sektörel olarak baktığımızda; %6,8’lik artış ile en çok yükselenler arasında Ulaştırma endeksi başı çekerken, bu endeksi %4,5 oranındaki artış ile Gıda-İçecek endeksi takip etti. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, kuyumculuk sektörü temsilcileri ile bir araya geldi. Erkan: "2024'te dezenflasyonun sürdürülebilir şekilde başlamasını sağlayacak zemini oluşturmak için Enflasyon Raporu toplantımızda kamuoyuyla paylaştığımız yol haritamızı kademeli ve kararlı adımlarla uygulamaya devam ediyoruz." ifadelerine yer verdi. TCMB tarafından kur korumalı mevduat ile ilgili olarak bankalara yeni düzenleme getirildi. Kararda: bankalar için gerçek kişi dönüşüm hesaplarından vadeli TL'ye dönüşüm hedefi %5'ten %10'a yükseltildi.
Fed'in yaklaşan Eylül toplantısına dair tartışmaların gölgesindeki ABD'de, günün sonunda; Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri pozitif kapanış gerçekleştirdi.
Avrupa tarafında, dün önemli veri akışı bulunmazken, gün içinde ECB yetkililerinden mesajlar bulunuyordu. ECB üyesi Nagel: Eylül ayına dair işaret vermeyeceğini belirtirken, ECB yetkilisi Holzmann: "Eğer büyük bir sürpriz olmazsa, faiz artışlarına ara vermeden devam etmek için bir neden görüyorum" dedi. Avrupa piyasalarında; Dax ve FTSE 100 endeksleri günü pozitif noktaladı.
Bu sabah itibariyle, Asya borsalarında; Nikkei ve Şangay endekslerinde pozitif seyir hakim. Japonya'da açıklanan Temmuz ayı İşsizlik Oranı; bir önceki aydaki %2,5 oranından %2,7'ye yükseldi.
Ekonomik takvimde bugün, ABD'de; JOLTS İş İmkanları ve Conference Board Tüketici Güven Endeksi açıklanacak. Almanya'da; Eylül ayı GFK Tüketici Güven Endeksi öne çıkarken, İç tarafta ise; Dış Ticaret Dengesi ve Ekonomik Güven Endeksi takip edilecek.
Küresel vadeli endekslerde sabah saatlerinde; ABD ve Avrupa piyasaları pozitif ilerlemektedir. Borsa İstanbul’un, bugünkü işlem gününe pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.


BİST 100 ENDEKSİ
Dünkü işlem gününe, fiyat boşluklu yukarı yönlü açılışla başlayan endekste; 7941 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Yeni güne de alıcılı başlanması halinde; dün test edilen yeni rekor seviye olan 8008 kritik olacak. Buranın üzerine kalıcılıkla çıkılması durumunda; teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devamı beklenebilir. 8008 altında kalıcılıkta ise; endekste düzeltme hareketleri görebiliriz. Olası geri çekilmelerde izleyebileceğimiz ilk destek seviyelerimiz; 7795 ve 7576'da bulunmakta.
Dirençler: 8008/ -
Destekler: 7795/7576


KAP HABERLERİ
ALFAS: Bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 29.08.2023'tür.
ALMAD: Şirketin Tekirdağ İli, Malkara İlçesindeki maden sahası bölgesinde bulunan; Pirinççeşme Mahallesi, Arnavutçeşme Mevki, 109 Ada, 3 nolu Parselde kayıtlı 6.655,57 m2 Tarla niteliğindeki taşınmazın tamamının 1.797.003,90 TL peşin bedelle satın alınmasına, Şirketin toplam 1.797.003,90 TL bedelle satın almış olduğu taşınmazın satın alma işleminin önemli nitelikte işlem olmadığına oy birliği ile karar verilmiştir
ASELS: Şirket uluslararası bir müşterisinin son kullanımına yönelik BAYKAR ile Akıncı platformlarında kullanılmak üzere, toplam bedeli 35.580.000 ABD Doları tutarında TOLUN güdümlü mühimmat ihracat sözleşmesi imzalamıştır. TOLUN güdümlü mühimmatının ilk ihracat sözleşmesi gerçekleştirilmiştir.
ASTOR: ALDO Enerji San. ve Tic. A.Ş. ile muhtelif GES yatırımlarında kullanılmak üzere Orta Gerilim Dağıtım Transformatörleri ve Anahtarlama ürünleri alımı konusunda toplamda 5.000.000 USD tutarında sözleşme imzalamıştır. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılata oranı % 1,79' dur.
DIRIT: Şirketin esas faaliyet konusu olan battaniye üretimi ile ilgili olarak GAZİANTEP te bulunan iplik tedarikçisi YAKAMOZ KİLİM HALI TEKSTİL SAN.TİC.LTD.ŞTİ ile tedarik sözleşmesi imzalanmıştır.
DIRIT: DİCLE KALKINMA AJANSI gözetiminde olmak şartıyla SİİRT KAYABAĞLAR BELEDİYE BAŞKANLIĞI ndan SİİRT İli KURTALAN İlçesi 106 ada 11 parselde kain taşınmaz üzerinde 10 yıl süreli kiralama sözleşmesi imzalanmıştır.
EPLAS: Bedelsiz pay Alma başlangıç tarihi: 29.08.2023'tür.
EUPWR: Şirket, Kosova Elektrik Dağıtım Şirketi'ne (KEDS) ‘'Metal Clad ve Modüler Hücre'' satışı gerçekleştirmiştir. Satış bedeli vergiler hariç 849.600 Euro'dur.
HLGYO: Şirketin, 7.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak ve tamamı 2022 yılı dönem karından karşılanmak üzere, Şirketin çıkarılmış sermayesinin 1.570.000.000 TL'den 1.645.000.000 TL'ye artırılmasıyla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır.
YYLGD: Şirketin doğrudan %68,98 hissesine sahip olan Sn. Hasan Gümüş, varlıklarının daha efektif bir şekilde yönetilmesi maksadıyla bir yeniden yapılanmaya gitmektedir.Bu kapsamda devralan sıfatıyla ilişkili taraf Gümüş Capital Emlak Yatırım Gayrimenkul Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Devreden sıfatıyla Şirket Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Hasan GÜMÜŞ 28.08.2023 tarihinde bir "Hisse Devir Sözleşmesi" akdetmişlerdir. Hasan Gümüş, Şirketin 1.086.980.000,00 TL olan çıkarılmış sermayesinde sahip olduğu 197.800.000 adet 197.800.000 TL nominal değerli A grubu nama yazılı paylarını, 197.800.000 adet 197.800.000 TL nominal değerli B grubu nama yazılı paylarını ve 191.116.200 adet 191.116.200 TL nominal değerli C grubu nama yazılı paylarını 1,1925 USD pay fiyatından ilişkili taraf Gümüş Capital Emlak Yatırım Gayrimenkul Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye devretmiştir.

PAY ALIM / SATIM
DGNMO: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirket, 10,60- 11,01 fiyat aralığından (ortalama 10,802) toplam 272.047 TL nominal değerli pay geri alınmıştır. Pay alım kararı ile geri alınan payların nominal tutarı 1.417.666 TL'ye ulaşmıştır. Şirketin geri alınan paylarla birlikte sahip olduğu şirket paylarının toplam nominal değeri 10.257.409 TL'ye, payların sermayeye oranı %2,93'e ulaşmıştır.
EUHOL: (PAY SATIM)-(BANK of AMERICA CORPORATION) Ortaklığın % 100 oranında kontrolüne sahip olduğu iştiraki Merrill Lynch International tarafından, şirket payları ile ilgili olarak 2,83 TL fiyat aralığından 939.052 toplam nominal tutarlı satış işlemi neticesinde net 939.052 adet pay satılmıştır. Şirket sermayesinde, iştiraki Merrill Lynch International vasıtasıyla dolaylı yoldan sahip olduğu payların/oy haklarının oranı %4,977 seviyesine ulaşmıştır.
MPARK: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 118,50 TL - 121,90 TL (ağırlıklı ortalama 119,90 TL) fiyat aralığından toplam 17.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 13.972.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %6,7161'e ulaşmıştır.
PAMEL: (PAY SATIM)-(PAMUKOVA ELEKTRİK ÜRETİM) Şirketin 175,80-157,70 TL fiyat aralığından 932.850 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payları %76,07 sınırına düşmüştür.
TDGYO: (PAY SATIM)-(GÜLŞAH YİĞİDOĞLU) Şirketin, payları ile ilgili olarak pay başına 11,44-12,06 TL fiyat aralığından (ortalama 11,9703 TL) , 953.035 TL nominal adet B Grubu pay satış işlemi Borsa İstanbul’da gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payları/oy hakları %10,3333 oranına gerilemiştir.


https://www.galatamenkul.com/bultenler/gunluk-bist-bulten-146/


  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda risk iştahının yatay, sınırlı pozitif olmasını bekliyoruz. Ne zamana kadar? Cuma günü ABD istihdam veri setine açıklanıncaya dek. Tabi öncesinde açıklanacak veriler günlük fiyatlamayı belirleyebilir diye düşünüyoruz. Beklentilerden sapma oldukça piyasalar daha fazla hareketlenebilir.
Cuma günü ABD istihdam veri seti (aylık istihdam sayısı, işsizlik oranı, saatli kazançlar) öncesinde Çarşamba günü ADP istihdam verisi (çok bağlayıcı olmasa da ) Cuma günü ipucu verebilir. Perşembe günü ise klasik olarak haftalık istidam verisi açıklanacak.
FED’in çokça önemsediği 2 veri, enflasyon ve istihdam. Enflasyon konusunda ise Perşembe günü PCE verisini karşılayacağız. 13 Eylül’de TÜFE açıklanacak. 20 Eylül’de ise FED kararını karşılayacağız.
Ajandaya baktığımızda Powell’ın konuşması sonrası FED kararına kadar olan sürede, açıklanacak veriler fiyatlamayı belirleyebilir. Güçlü veriler riski iştahının baskı altında kalmasına yol açabilir.
Batıda bunlar olurken doğuda destek arayışları sürüyor. Çin ekonomisindeki yavaşlama yatırımcıların odağını Çin hükümetine çevirmesine yol açtı. Yönetim şu ana kadar majör bir karar almış değil. Yine de faiz indirimi sonrasında dün alınan kararlar bir moral vermişe benziyor. Çin ekonomisinin yavaşlama mı yoksa toparlanma mı yaşayacağı dünyanın geri kalanı için de belirleyici. O yüzden üst bölümde her ne kadar ABD özelinde, FED özelinde ifadelerde bulunsak da Çin’i göz ardı edemeyiz. Fiyatlamada belirleyici olabilir.
Özetle, batıda ABD’yi ve FED’i takip edip fiyatlarken doğuda Çin’i de takip etmekte yarar olduğunu düşünüyoruz. Bazı varlıkların (Dolar Endeksi, ABD 10 yıllık tahvil faizi, altın…) kritik seviyelerde olması bu haftanın haber akışını öne çıkarıyor. ABD ve Çin haberleri etki gücüne sahip bizce.
Dün küresel iştah olumlu tarafa meyletti. Para piyasası ve tahvil piyasası daha sınırlı reaksiyon üretirken hisse piyasaları daha fazla olumlu oldu. Kıymetli madenler de sınırlı olumlu fiyatlandı. Dolar Endeksi ise hafif kayıp yaşadı.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,10 civarında pozitif. Asya borsaları da alıcılı. Japonya yüzde 0,3, Hong Kong yüzde 1,4, Çin yüzde 2 civarı artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,2%, Dolar Endeksi 103,85, ons altın 1.925 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, ihracatçılara 1 milyar TL kredi imkanı tanındı. Karar nitelikli büyüme için ve cari açık için olumlu sinyal üretiyor. Mehmet Şimşek’in yurtdışında yatırımcılarla görüşecek olması mali politikadaki değişime daha fazla ilgi oluşmasını sağlayabilir. 19 Eylül olarak açıklanan ziyaret öncesi OVP’nin açıklanması bekleniyor. Bu duruma Şimşek, elinde bir programla yatırımcıların karşısına çıkmış olacak diye düşünüyoruz. Etkili bir program, yatırımcı ilgisini fazlalaştırabilir.
TCMB, DDM’den TL’ye dönüş oranını 10% olarak değişirdi.
Bugün dış ticaret dengesi, Perşembe 2Ç büyüme, Cuma günü imalat PMI veri takvimini oluşturuyor.
Yarın 30 Ağustos Zafer Bayramımız. Lokal piyasalar kapalı olacak.



Usd/TL:
FED başkanının dengeli konuşması sonrası para piyasaları mevcut seviyelerini korumayı sürdürüyor. Yeni bir katalizör hareket katabilir. Ajandaya baktığımızda makro veri trafiğinin yoğun olduğunu görüyoruz. Bir de merkez bankaları yetkililerinin konuşmaları yer alıyor. Verilerde ise ABD istihdam verisi beklentilere göre sapma gösterirse hareket yaratabilir diye düşünüyoruz.
Dolar Endeksi 103,85 civarında işlem görüyor. 103’ün üstünde Usd daha avantajlı bir görünüm elde ediyor.
Lokal tarafta Mehmet Şimşek’in dünkü açıklamaları dikkat çekti. İhracatçılara 1 milyar TL destek sağlanacağını, 2024 yılında dezenflasyonun ve ekonomide yapısal dönüşümün hız kazanacağını ifade etti. Şimşek, iç talebin yavaşlamasını beklediğini de belirtti. Kayıt dışının takibi için yapay zekanın kullanılacağı dikkat çeken diğer açıklaması oldu.
Ana resimde değişim-dönüşüm-sadeleşme süreci devam ediyor. PPK kararı sonrası gözler Orta Vadeli Program’da. OVP’nin Eylül ayının ilk günlerinde açıklanması bekleniyor.
Ankara’nın duruşunun daha da belirginleşmesi, TL’nin zayıflamasının önüne geçebilir.
Bu sabah 26,50 civarında işlem görüyor. Aşağıda 26,30 ve 26,00; yukarıda 27,00 ve 27,50 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Sadeleşme yolunda ilerleyen TCMB’nin etkisi ile tahvil faizleri 20% seviyesine erişti. Enflasyonu ve mevduat faizlerini baz aldığımızda gelinen seviyeler hala düşük. Bardağın dolu tarafı, aradaki fark kapanmamış olsa da düşük 10’lu seviyelerden 20’li seviyelere gelinmiş olması. Hala gidilecek yol var. Sadeleşme sürecinde de gidilecek yol var. O yüzden, tahvil faizleri zamanla normalleşecek diye düşünüyoruz.
Bu hafta ajandada ihale bulunmuyor. Eylül ayı finansmanı ise 11 Eylül haftasında başlayacak.
Merkez Bankası’nın kararı sonrası gözler OVP’de. OVP’nin içeriği lokal varlıklar için önemli bizce.
Globalde, Powell’ın konuşması sonrası tahvil faizleri kararsız hareket ediyor. Sınırlı bir gevşeme olsa da mevcut seviyelerinde bulunuyorlar. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,20% civarında işlem görüyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller sırasıyla -yatay- %21,56 ve -yatay- %19,29 ile günü tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Kritik 7,900 direncini aşmayı başaran piyasada yukarı hareket güç kazanıyor...
Geçtiğimiz hafta yaşanan seans içi geri çekilmelerini kritik destek olarak izlediğimiz 7,350 üzerinde karşılamayı başararak yukarı potansiyelini sürdüren piyasada, haftanın ilk işlem gününde 7,900 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşıldığını gözlemliyoruz
Haftanın ilk işlem gününü %2.92 oranında değer artışıyla 7,941 puan ile tüm zamanların en yüksek seviyesinde tamamlayan piyasada, 7,900 direncinin aşılmasıyla son dönemde oluşan yatay hareket yeniden yükseliş yönünde güç kazanmış oldu. 7,900 seviyesini seans içi geri çekilmelerde artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Bu nokta üzerindeki hareketlerin ise ilk etapta 8,000 olmak üzere 8,250 ve 8,500 seviyelerini hedefleyecek yükselişin devamını getireceğini düşünüyoruz.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini koruyan piyasada, ana destek noktası olarak 7,350 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. 7,350 altındaki olası seyrin ise piyasada 7,100 ve 6,800 seviyesine yönelik baskı oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Dolayısıyla 7,350 seviyesini aynı zamanda stop loss noktası olarak almaya devam ediyoruz.


Eur/Usd:
Para piyasaları Powell’dan da aradığını pek bulamadı diye düşünüyoruz. Başkan çok farklı bir duruş sergilemedi. Hal böyle olunca fiyatlama davranışı çok değişmedi.
Teknik açıdan baktığımızda, 200 günlük ortalama civarında fiyatlamanın sürdüğünü söyleyebiliriz. Bu anlamda parite bir karar aşamasında seyrediyor diye düşünüyoruz. Kararı bu hafta açıklanacak veriler (istihdam verisi hariç) çok etkilemeyebilir. ABD istihdam verisinin sapma göstermesi yönü-karar almayı etkileyebilir. Öncesinde piyasa fiyatlama modunun yatay veya sınırlı olumlu olmasını bekliyoruz.
Merkez bankaları tarafında ise konuşma trafiğinin ise günlük hareket yaratacak nitelikte konuşmalar olmasını bekliyoruz.
Dolar Endeksi’nde 103 seviyesini önemli görüyoruz. 103 altı fiyatlamalarda Euro lehine 103 üstü fiyatlamaları teknik olarak Usd lehine yorumlamayı sürdürüyoruz.
Bu sabah 1,082 seviyesindeki paritede 1,075 ve 1,071 seviyeleri gün içi destek; 1,085 ve 1,088 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
Dün İngiltere piyasaları kapalı idi. Kaldı ki açık olsa da para piyasaları yatay seyir izlediği için parite yine çok değişmeyebilirdi. Yatırımcıların, Powell’den yeni bir şey duymaması, başka da haber akışı olmaması ile mevcudu korumak şeklinde fiyatlama yaptığını düşünüyoruz.
Cuma günü ABD istihdam veri seti açıklanacak. Veri haftanın kıymetli parametresi.
Dolar Endeksi 103 eşik seviyesinin üzerinde bulunuyor. Powell sonrası mevcut seviyeler korunuyor.
Bu sabah 1,261 seviyesinde bulunan paritede 1,255 ve 1,25 seviyeleri gün içi destek; 1,265 ve 1,268 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Altın:
Altın 200 günlük ortalamasına yakın seyrediyor. Son günlerde karar seviyelerinde olan ürünlerden biri de altın. Powell’ın konuşması farklı bir yaklaşım içermemişti. Önümüzde ABD verileri ve FED kararı yer alıyor. Veriler tarafında bu hafta istihdam verisi öncelikli sırada, sonrasında PCE ve diğer veriler yer alıyor. İstihdam sapma gösterirse yön konusunda bir netleşme görebiliriz.
Orta uzun vadeli resimde altın-gümüş yukarı potansiyel taşıyor. Merkez bankalarının ek sıkılaşmayı sonlandırmaları alıcıları iştahlandırabilir diye düşünüyoruz.
Teknik açından altın 200 günlük ortalama (1.900 Usd) etrafında seyrine devam ediyor. Geçen haftanın kapanışı 1.900 Usd üzerinde oldu. Bu haftanın kapanışı bu anlamda önemli. Altının 200 günlük ortalamanın civarında yön arayışını sürdürüyor. Şimdilik baskı azalmış durumda.
Reel getiri fırsatı oluşan Usd talep görmeye devam ediyor. Dolar Endeksi’nin 103 üstünde kalması da değerli metaller için -tahvil faizleri dışında diğer- baskı unsuru.
Bu sabah 1.925 Usd seviyesindeki ons altında 1.900 ve 1.885 Usd seviyeleri gün içi destek, 1.930 ve 1.945 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
Tahvil faizleri bu hafta yatay, hafif aşağı meyilli olabilir diye düşünüyoruz. Bu hafta veri trafiği hareket yaratabilir. Bu trafikte ABD istihdam veri seti öne çıkıyor. Sapma olursa hareket potansiyeli artabilir diye düşünüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,20% civarında bulunuyor.
Lokal tarafta, maliye politikasına dair haberler öne çıkıyor. İhracatçılara 1 milyar TL kredi imkanı tanınması, OVP, Şimşek’in yurtdışı sunum programı dikkat çekiyor. Yabancı yatırımcı ilgisi artabilir. Süreçte ilk durak OVP, yatırımcılara yol göstermesi anlamında OVP önemli bir konumda bulunuyor.
Dün İngiltere piyasaları kapalı idi. O yüzden piyasa illikit oldu. Eurobondlar hacimsiz kaldı. CDS 399 ile günü tamamladı.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Equipment Leasing and Finance Association (ELFA) tarafından yapılan bir ankete
göre, ABD'li şirketler Temmuz ayında ekipman yatırımlarını finanse etmek için
geçen yıla göre yaklaşık %2 daha az borçlandı.

 Sektör kuruluşunun anketine göre, şirketler geçen ay 9.9 milyar dolar değerinde
yeni kredi, leasing ve kredi limiti için kayıt yaptırırken, bu rakam bir önceki
yıl 10.1 milyar dolardı.

 ELFA İcra Kurulu Başkanı Ralph Petta, "Sektörün bu yaz içinde bulunduğu
nispeten yüksek faiz ortamında, ankete katılanlar, ekonomistlerin ekipman ve
yazılıma yapılan genel yatırımın 2023'ün ikinci yarısında yavaşlayacağı
beklentileriyle örtüşen bir miktar gevşeme bildiriyor" dedi.

 Yaklaşık 1 trilyon dolarlık ekipman finansmanı sektörünün ekonomik faaliyetlerini
raporlayan ELFA, Haziran ayında %76.1 olan kredi onaylarının toplamda %75.3'e
gerilediğini açıkladı.

 ELFA'nın leasing ve finans endeksi ABD'de finanse edilen ticari ekipman hacmini
ölçüyor.

 ELFA'nın iştiraki Equipment Leasing & Finance Foundation, Ağustos ayında
güven endeksinin Temmuz ayındaki 46.4'ten yükselerek 50.4 olduğunu açıkladı.
Endeksin 50'nin üzerinde olması iş dünyasında olumlu bir gidişata işaret ediyor.

6 Soru 6 Cevap
KKM ile ilgili son düzenlemeyi nasıl değerlendiriyoruz ?
TCMB KKM düzenlemesi bankaları etkileyecek ve Mevduat faizleri yükselecektir. Beklenen
enflasyona göre verilecek mevduat faizi TL mevduattan KKM’ye geçenleri yeniden TL
mevduata döndürebilir. Hedeflenen TL dönüşümlü KKM olduğundan bankalar bu
mevduata daha yüksek faiz vereceklerdir. Yeni politika faizine bağlı olarak kredi faizlerinde
üst sınır yüzde 56’ya çıktığına göre %45-50 bandında bir mevduata faizi görmeyi
bekleyebiliriz.
Yüksek enflasyon-cari açık ortamında kurdaki yukarı seyir de sürerken sadece
TL mevduat faizinde yükselişe gitmek, KKM sahiplerini ikna edebilmek için
yeterli olur mu?
Buradaki en önemli parametre de zaten Kurun durumu . Kur yükselirken KKM yatırımcısı
parasını ya KKM’de devam ettirir ya da DTH’a geçer. Bu seferde bankalar çok daha yüksek
mevduat faizi vermek zorunda kalır ki bu da işleyişi bozacaktır. Bankaların beklenen
enflasyon düzeyinde faiz vermesi, OVP hedeflemesi birlikte anlatıldığında yatırımcının
kurun stabil kalması ama enflasyonun yükseldiği bir süreçte enflasyon oranında faiz aldığı
takdirde hedefleme gerçekleşebilir.
Yeni uygulamanın bankalar ve genelde Borsa İstanbul üzerindeki etkisi ne
olur?
KKM müşteri yapısı zaten mevduat tabanlı yani sabit getirili peşinde olan kesim. Sabit
getirimin yanında kur artışından da yararlanmak isteyenler. Bunların borsa gibi volatil risk
derecesi yüksek enstümanları ilgisinin yok denecek kadar az olduğunu görmekteyiz.
Gelenler de doğal olarak ilk önce halka arzlara, ardından likiditasyonu yüksek, yüksek
enflasyondan yararlanacak, fiyatlama da olası gelişmeleri yansıtabilecek olan hisse ve
sektörlere yönelecektir. Dolayısıyla borsa yatırımcısı tabanını bozmayacak ama borsaya
alternatif olacaktır.
Bu süreçte yatırımcılara nasıl bir yatırım stratejisiyle hareket etmelerini
öneriyorsunuz?
Enflasyonist ortamda en doğru strateji varlık satın almaktır. Ülkemizde de bireyler önceliği
gayrimenkul yatırımlarına vermektedir. İthal ürünlerin kurdaki artıştan yararlanmaları ile
birlikte son dönemde otomotiv sektörü de gayrimenkul sektörüne rakip olmuştur.
Dolayısıyla biz önceliği Hisse senetlerine vermekteyiz.
Ardından yükseliş beklentisinden olduğumuz Mevduat diğer bir tercih ettiğimiz
enstüraman.
Cds tarafındaki gerileme eurobondlar üzerinde olumlu etki yapacağından üçüncü
tercihimizde eurobond olmaktadır.
Borsada önümüzdeki süreçte yaşanabilecek olası bir yükseliş hareketinde
potansiyel bankalarda mı yoksa finans dışı (sanayi) şirketlerde mi daha
yüksek?
Sanayii sektöründe olmasını beklemekteyiz ama diğer taraftan bankaların yeniden net faiz
marjlarının pozitif tarafa geçmesi yabancı yatırımcının BIST30 hisselerine olan ilgisini
bildiğimizden Bankacılık sektörünü 2024 fırsatı açısından değerlendireceğini
düşünmekteyiz.
Model portföyünüzde hangi hisselere hangi temalarla yer veriyorsunuz?
Hem KKM’den çıkış stratetijisi hem de 2024 ortasına kadar yüksek enflasyonla devam
edeceğimizin açıklanmasıyla birlikte; XGIDA, XSGRT, XUTEK ve XBLSM sektörlerinin
yanında perakende sektörünün iştirakleri nedeniyle NAD artışı yaşayacak olan
Holdinglerin, ve bütün dünya da büyüme beklentilerinin kesintisiz artış gösterdiği
Havacılık sektörü firmalarından oluşacak portföyün enflasyona karşı yatırımcıları
korumasını beklemekteyiz.
Bizim model portföyümüzde bu doğrultuda ; AKCNS, AKGRT, CCOLA, DOAS, TOASO,
FROTO, KCHOL, MAVI, TCELL, THYAO ve TUPRS’dan oluşmaktadır. PGSUS, SOKM,
MGROS, BIMAS, YKBNK, AKBNK ANSGR da takibimizde olan hisselerdir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Çin devlet medyası, son resmi faiz indirimlerine rağmen Çin'de artan faiz oranlarına işaret ederek, Çin Halk Bankası'nın makul ve bol likiditeyi daha iyi korumak için zorunlu karşılık oranlarını azaltabileceğini söyledi.

*Japon hükümetinin yıllık ekonomi raporunda "Japonya'da 2022 baharından bu yana fiyat ve ücret artışlarının genişlediği görülüyor. Bu tür değişiklikler, ekonominin deflasyonla 25 yıllık mücadelesinde bir dönüm noktasına ulaştığını gösteriyor".

*İngiltere’de enflasyon göstergesi olan BRC mağaza fiyat endeksi Ağustos ayında %6.9 ile 10 ayın en düşük seviyesine geriledi.

*Japonya’da işsizlik oranı Temmuz ayında 0.2 puan artarak %2.7 oranına ulaştı.

*Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, KKM için bankalara gönderdiği yeni uygulama talimatında vadeli TL mevduata geçiş hedefini vadesi gelen gerçek kişi döviz dönüşüm hesapları için en az yüzde 10, TL kur korumalı mevduatlar için en az yüzde 50 olarak, geçilecek TL mevduatın vadesini ise en az 32 gün olarak belirledi.

Günün Ajandası:
09:00 - Almanya - GFK Tüketici Güven Endeksi
10:00 - Türkiye - Ekonomik Güven Endeksi
10:00 - Türkiye - Dış Ticaret Verileri
10:40 - RBA Başkan Yardımcısı Bullock’un Konuşması
17:00 - ABD - Conference Board (CB) Tüketici Güveni
17:00 - ABD - İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS)
23:30 - ABD - Haftalık Ham Petrol Stokları

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kritik 7,900 direncini aşmayı başaran piyasada yukarı hareket güç kazanıyor ...
  
Geçtiğimiz hafta yaşanan seans içi geri çekilmelerini kritik destek olarak izlediğimiz 7,350 üzerinde karşılamayı başararak yukarı potansiyelini sürdüren piyasada, haftanın ilk işlem gününde 7,900 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşıldığını gözlemliyoruz
Haftanın ilk işlem gününü %2.92 oranında değer artışıyla 7,941 puan ile tüm zamanların en yüksek seviyesinde tamamlayan piyasada, 7,900 direncinin aşılmasıyla son dönemde oluşan yatay hareket yeniden yükseliş yönünde güç kazanmış oldu. 7,900 seviyesini seans içi geri çekilmelerde artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Bu nokta üzerindeki hareketlerin ise ilk etapta 8,000 olmak üzere 8,250 ve 8,500 seviyelerini hedefleyecek yükselişin devamını getireceğini düşünüyoruz.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini koruyan piyasada, ana destek noktası olarak 7,350 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. 7,350 altındaki olası seyrin ise piyasada 7,100 ve 6,800 seviyesine yönelik baskı oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Dolayısıyla 7,350 seviyesini aynı zamanda stop loss noktası olarak almaya devam ediyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks geçtiğimiz gün kazandığı yükseliş ivmesi ile 32045 direncini aştı ve 32315 seviyesine kadar yükseldi. Günlük kapanışta bu seviyenin 5 puan altında gerçekleşti. Yeni güne başlarken inişler çıkışlar yaşansa da günlük kapanışın çevresinde fiyatlanmaya devam ediyor. Dün kazanılan yükseliş ivmesinin aynı şekilde bugün devam ettiği senaryoda 32530 seviyesinden direnç tepkileri alınabilir. Geri çekilmelerde ise 32045 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 32045 - 31735 - 31300
Dirençler: 32530 - 32855 - 33120

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.