Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Özeti
 
Endeksin güne pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz…

 
Yurt dışı piyasalarda ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası adımlarına dair belirsizlik ön planda kalmaya devam ediyor. Fed Başkanı Powell'ın Cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda Fed'in enflasyonun %2 hedefine doğru bir patikada olduğuna ikna oluncaya kadar faiz artırımlarına devam edebileceğine dair söylemi dikkat çekti. Powell aynı zamanda yapılan faiz artırımlarının etkilerinin henüz tam olarak görülmemiş olabileceğini de belirtti. ABD endeksleri son 3 haftalık zayıflığın ardından geçen haftayı yükselişle tamamlarken, ABD vadeli endeksleri ise bugün sabah hafif pozitif bir seyir izliyor.

 
Küresel piyasalarda gözler bu hafta ABD istihdam (Çarşamba ve Cuma), büyüme (Çarşamba) ve kişisel tüketim harcamaları (Perşembe) verilerinde olacak. Yoğun veri takvimine bağlı olarak piyasalarda hareketliliğin artması olası.
 
Yurt içi tarafta ise geçen hafta gerçekleşen KKM'nin kademeli olarak azaltılması ve faiz artırımı gibi kritik gelişmelerin ardından kararların etkilerinin tartılacağı bir döneme giriyoruz. Bu kararların ekonomik dengeler üzerindeki kapsamlı etkilerinin zaman içerisinde görüleceğini belirtelim. Etkili ve kararlı şekilde adımların atılması yatırımcı güveni anlamında önemli olup TL varlıklara yönelimi destekleyici olabilir.

 
Haftalık takvime baktığımızda Salı günü Temmuz ayı dış ticaret dengesi, Perşembe günü 2. Çeyrek büyüme ve Cuma günü imalat PMI verisi takip edilecek. Çarşamba günü yurt içi piyasaların 30 Ağustos Zafer Bayramı nedeniyle kapalı olacağını hatırlatalım.
 
Faiz artırımı kararının ardından en düşük 25,20'li seviyelere kadar gerileyen USD/TL son işlemlerde 26,50 civarında dengeleniyor. Geçen hafta 420 civarından 380'e doğru gerileyen Türkiye CDS risk primi ise son olarak 399 civarında seyrediyor.

 
BIST100 endeksi Cuma günü %3,00 artış ile 7717 seviyesine yükseldi. Cuma günü elektrik/enerji ve ticaret sektör endeksleri en çok yükselen olurken, hafta genelinde ise iletişim ve sigortacılık sektör endeksleri en çok yükselenler oldu. Cuma günü özelinde BIMAS, TUPRS, THYAO ve SISE hisseleri endekse en çok katkı sağlayan hisseler olurken, AKBNK, GARAN, YKBNK tarafındaki satışlar endekse olumsuz yansıdı.
 
Teknik olarak bakıldığında endeksin geçtiğimiz hafta yüksek oynaklıkla birlikte 7400-7500 destek bölgesi üzerinde tutunmaya devam ettiği ve satış baskısının bu destek bölgesi üzerinde zayıfladığı görüldü. Bununla birlikte alımların tekrar devreye girmesi ile 7750 direncine doğru oluşan tepki yükselişi ile hafta tamamlanmıştır. Bu tepki yükselişinin etkisi ile endeksin yeni haftaya pozitif bir seyirle başlamasını beklerken, 7750 direncinin aşılması durumunda 7870 ve 8000 seviyelerine doğru yükseliş söz konusu olabilir. Aşağıda 7655/7535/7410 seviyeleri geri çekilmelerde alımların gelebileceği önemli destek noktaları olarak takip edilecektir.
 
 

 




  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul Haftayı Yükseliş İle Tamamladı
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde yükseliş izlendi. ABD endeksleri FED başkanı Powell'ın Jackson Hole'da yaptığı konuşma sonrasında günü %1'e yakın yükseliş ile tamamladı. Avrupa endeksleri ise haftayı yatay tamamladı. Borsa İstanbul seans sonlarında gelen alımların ardından haftayı yükseliş ile tamamladı. BIST100 endeksi günü %3 yükseliş ile 7716 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise haftanın son işlem günüde ana metal sanayi %4,26 ve iletişim %3,90 yükseliş kaydetti. Bankacılık %0,54 düşüş ile negatif yönde ayrıştı. Sınai endeksi ise %2,94 yükseliş kaydetti. Ana metal sanayi %4,03 ve ulaştırma %3,71 düşüş gösterdi. Senet bazında BIST100 endeksini BIMAS, TUPRS, THYAO, SISE ve ASTOR ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, YKBNK, GARAN ve DOAS negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %21,56 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %19,29 seviyelerine yükseldi.
TCMB verilerine göre imalat sanayisi genelinde kapasite kullanım oranı, Ağustos'ta bir önceki aya kıyasla 1 puan azalarak yüzde 76,1'e geriledi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı da bir önceki aya göre 1,2 puan düşerek yüzde 75,7 oldu.

TCMB verilerine göre Reel Kesim Güven Endeksi Ağustos'ta bir önceki aya kıyasla 1,8 puan azalarak 105,0 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi, bir önceki aya göre 0,3 puan gerilemeyle 104,6 seviyesinde gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Ağustos ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 1,7, perakende ticaret sektöründe yüzde 0,4, inşaat sektöründe yüzde 0,7 azaldı.
Ekonomik takvimde yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise ABD Fed Dallas aktivite endeksi takip edilecek.

KAP Haberleri
ISCTR: İş Bankası Grubu, bünyesinde yer alan iştiraklerini Bankanın %100 sahipliğinde kurulacak yeni bir şirket altında toplayacak.
ASTOR: ALDO Enerji ile Orta Gerilim Dağıtım Transformatörleri ve Anahtarlama ürünleri alımı konusunda toplamda 5.000.000 USD tutarında sözleşme imzalandı.
MACKO: Şirketimiz ile Türkiye'de yerleşik E Elektronik Bahis Oyunları A.Ş ( Oley.com ) arasında, 17 aylık 73.200.000 TL+ KDV bedelli reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.
KZGYO: Kuzugrup GYO payları 29 Ağustos tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacak.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 25.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 117,28 TL fiyattan toplam 25.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
DOAS (SATIM)-(Geri Alınan Payların Elden Çıkarılması) : Şirketimiz tarafından geri satın alınan payların içinden; şirket sermayesinin % 7'sini temsil eden 15.400.000 adedinin, 262,50 TL / adet fiyat üzerinden % 79,77'si kurumsal yabancı yatırımcılara olmak üzere Borsa İstanbul'da özel emir yöntemiyle satışı gerçekleştirilmiştir.
DGNMO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 25.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 10,80 TL fiyattan toplam 272.047 TL nominal değerli DGNMO payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.


https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/28/gunluk-yabanci-oranlari-28-08-2023/


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Elektronik Ürün Senedi Piyasası
 Tarım ürünlerinin işlem gördüğü Türkiye Ürün İhtisas Borsası (TÜRİB) Elektronik Ürün Senedi (ELÜS) Piyasasında işlem hacminde öne çıkan Arpa, Buğday ve Mısır ürünleri için fiyat gelişimi aşağıda verilmektedir:
• Buğday Ekmeklik: En çok işlemin gerçekleştiği "Buğday Ekmeklik Kırmızı Düşük Vasıflı" ürünler; 21 Ağustos Pazartesi 7.00 TL/kg'den açılmış ve ağırlıklı ortalama fiyatı 7.06 TL/kg, 25 Ağustos Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 7.20 TL/kg olmuştur. Tüm Ekmeklik Buğday ürünlerinde haftalık işlem ortalaması ise 7.36 TL/kg olarak gerçekleşmiştir.
• Buğday Makarnalık: En çok işlemin gerçekleştiği "Buğday Makarnalık Düşük Vasıflı" ürünler; 21 Ağustos Pazartesi 8.10 TL/kg'den açılmış ve ağırlıklı ortalama fiyatı 8.00 TL/kg, 25 Ağustos Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 8.01 TL/kg olmuştur. Tüm Makarnalık Buğday ürünlerinde haftalık işlem ortalaması ise 8.33 TL/kg olarak gerçekleşmiştir.
• Mısır: Pazartesi 5.85 TL/kg'den açılan ve ağırlıklı ortalama fiyatı 5.77 TL/kg olan Mısır'ın Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 5.60 TL/kg olmuştur. Haftalık işlem ortalaması ise 5.65 TL/kg'den gerçekleşmiştir.
• Arpa: Pazartesi 6.00 TL/kg'den açılan ve ağırlıklı ortalama fiyatı 6.08 TL/kg olan Arpa'nın Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 5.93 TL/kg olmuştur. Haftalık işlem ortalaması ise 6.01 TL/kg'den gerçekleşmiştir.
TÜRİB Tarımsal Ürün Fiyat Endeksleri

TÜRİB Tarımsal Ürün Fiyat Endeksleri
Başlangıç tarihi 1 Nisan 2021 ve başlangıç değeri 1000 olan fiyat endekslerinin haftalık gelişimi ve haftanın son iş günü itibariyle, son 1 yılda kaydettiği fiyat değişim oranları aşağıda verilmektedir:

   

Geçen haftanın son iki işlem gününde yurtiçi piyasalar hareketliydi. TCBM'nin, beklentilerin üzerinde, politika faizini %25'e yükseltmesi sonrasında bankalar güçlü bir alım dalgasıyla karşılaştı. Cuma günü kar satışları gözlense de bankacılık endeksi (XBANK) haftayı %6,1'lik primle tamamladı. Ulaştırma endeksinin negatif ayrıştığı haftada da BIST100 %2,7 oranında yükseliş kaydetti. Sadeleşme sürecinin kademeli şekilde devam etmesi olumlu algı yaratırken (5 yıllık CDS <400) yüksek="" negatif="" reel="" faiz="" sürüyor.="" risk="" primimizi="" azaltacak="" kararlar="" aynı="" zamanda="" not="" görünüme="" ait="" iyileşme="" beklentilerini="" de="" canlı="" duruyor.="" bu="" kapsamda="" bir="" süredir="" yatay="" bir="" bantta="" hareket="" eden="" bıst100'de="" söz="" konusu="" bandın="" yukarı="" yönde="" kırılma="" ihtimalini="" daha="" olası="" buluyoruz.="" olası="" yeni="" bir="" yükseliş="" dalgasında="" bankalar="" katalizör="" olabilir.="" endeksin="" haftaya="" ise="" alıcılı="" bir="" görüntüyle="" başlamasını="" bekliyoruz.="" yurtdışı="" tarafa="" bakıldığında,="" jackson="" hole="" toplantısında="" şahin="" duruşundan="" geri="" adım="" atmayan="" powell'a="" karşın="" abd="" borsaları="" cuma="" günü="" pozitif="" tarafta="" kapattı.="" abd="" vadelileri="" ise="" haftaya="" yatay="" bir="" görüntüyle="" başlıyor.="" asya="" tarafına="" bakıldığında,="" çin'de="" borsaların="" zayıf="" performans="" sergilemesinin="" ardından="" hisse="" senedi="" işlemlerinden="" alınan="" verginin="" düşürülmesi="" ve="" bazı="" tedbirler="" borsa="" endekslerini="" desteklemekte.="" bu="" sabah="" japonya="" hariç="" mscı="" asya="" pasifik="" endeksi="" %1="" civarında="" yükselişte.="" powell="" sonrasında="" bu="" hafta="" abd'de="" açıklanacak="" pce="" endeksi="" ve="" tarım="" dışı="" istihdamı="" gibi="" yüksek="" öneme="" sahip="" veriler="" piyasalara="" yön="" verebilir.="" yurtiçinde="" ise="" güven="" endeksi,="" dış="" ticaret="" rakamı,="" ikinci="" çeyrek="" büyüme="" ve="" pmı="" endeksi="" öne="">
.
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü Fed Başkanı Powell'ın Jackson Hole Ekonomi Politikaları Sempozyumu'ndaki konuşması takip edildi. Powell, enflasyonun aşağı gelmesi konusunda iyimser olmalarına karşın enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve gerekirse faizleri artırmaya hazır olduklarını belirtti. Ayrıca Powell, faizlere yönelik sonraki adımlara verilere bakarak karar vereceklerini, faizleri tekrar yükseltme veya sabit tutmaya karar verirken dikkatli bir şekilde ilerleyeceklerini ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'lik hedef seviyeye doğru ilerlediğinden emin olana kadar politikalarını kısıtlayıcı bir seviyede tutma niyetinde olduklarının belirtti.
" Ayrıca Powell, çekirdek enflasyonun haziran ve temmuz aylarındaki düşük aylık gelişmelerini memnuniyetle karşıladıklarını, ancak iki aylık iyi verinin, enflasyonun hedeflerine doğru sürdürülebilir bir şekilde düştüğüne dair güven oluşturmak için gerekenlerin sadece başlangıcı olduğunu belirterek, enflasyonun %2'ye düşmesi için muhtemelen ortalamanın altında bir büyüme oranının gerektiğini ifade etti.
" Powell, son gelen verilerin önlerinde uzun bir yol olduğuna işaret ettiğini ve parasal sıkılaştırmanın etkilerinin zaman içinde daha kapsamlı ortaya çıkacağını belirterek, sürdürülebilir ilerlemeye ihtiyaç olduğunu ve bu ilerlemeyi sağlamak için kısıtlayıcı para politikasına ihtiyaç olduğunu vurguladı.
" Bunun yanında Powell, ekonomik çıktı ve tüketici harcamalarına ilişkin son verilerin güçlü olduğunu ve ekonominin beklenildiği kadar hızlı soğumayabileceğini söyledi. Bu kapsamda, Powell, büyümenin sürekli olarak trendin üzerinde olduğuna dair ek kanıtların, enflasyondaki ilerlemeyi riske atabileceğini ve para politikasının daha da sıkılaştırılmasını gerektirebileceğini belirtti.
" Öte yandan Powell, gelecek toplantılarda, verilerin bütünlüğüne ve gelişen görünüm ile risklere bakarak nasıl ilerleyeceklerini değerlendireceklerini belirtti.
" Bunun yanında Powell, son dönemde Fed'in enflasyon hedefini artırabileceği yönündeki spekülasyonları da net şekilde reddederek, enflasyon hedefinin %2 seviyesinde olduğunu ve öyle kalacağını vurguladı.
Bunun yanında, ABD'de ağustos ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edildi. Ağustos ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 71,2'den 69,5 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildi. Detaylara bakıldığında, ağustosta cari koşullar alt endeksi 77,4'ten 75,7'ye aşağı yönlü revize edilirken, beklentiler alt endeksi ise 67,3'ten 65,5'e aşağı yönlü revize edildi. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %3,3'ten %3,5 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilirken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %2,9'dan %3 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi.

Ayrıca Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi ağustos ayı verisi açıklandı. Buna göre IFO iş dünyası endeksi, artan faiz oranlarıyla sıkılaşan finansal koşullar ve küresel ekonomideki yavaşlama nedeniyle zayıflayan talebin etkisiyle ağustos ayında 87,4'ten 85,7 seviyesine gerilemeyle beklentilerin üzerinde düşüş kaydederek düşüşünü dördüncü aya taşıdı ve böylece ekim ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 91,4'ten 89'a gerileyerek Ağustos 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşirken, beklentiler endeksi ise 83,6'dan 82,6'ya geriledi.

Yurt içinde ise, ağustos ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri yayınlandı. Sektörel güven endeksleri ağustos ayında düşüşlerini sürdürdü. Ağustosta mevsim etkilerinden arındırılmış bazda hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörleri ile reel kesim güven endekslerinin tümü geriledi, böylece hizmet, perakende ticaret sektörleri ve reel kesim güven endeksleri düşüşlerini ikinci aya taşırken, inşaat sektörü güven endeksi düşüşünü üçüncü aya taşıdı.
" Reel kesim güven endeksi, aylık bazda temmuzda %0,8 oranında düşüşün ardından ağustosta %0,3 oranında daha sınırlı düşüş sergiledi ve böylece düşüşünü ikinci aya taşıdı. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri haziranda aylık bazda %0,8 gerileme sonrasında temmuzda da %0,8 gerilemenin ardından ağustosta %5 oranında gerileyerek düşüşünü üçüncü aya taşıdı ve son beş ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, ağustostaki söz konusu düşüş, 11 ilimizi etkileyen büyük depremlerin meydana geldiği şubat ayındaki düşüşün (%8,7 düşüş) ardından kaydedilen en sert düşüş oldu.
" Arındırılmış kapasite kullanım oranı dört aylık yükselişin ardından ağustosta yatırım malı imalatı başta olmak üzere tüketim ve ara malları imalatı kapasite kullanım oranlarındaki düşüşlerin etkisiyle 1,2 puanlık düşüşle %75,7 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedildi, bununla birlikte 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürdü.
" Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları aylık bazda mayısta aylık %4,4 düşüş, haziranda aylık %0,2 düşüş ve temmuzda aylık %0,1 düşüş sonrasında ağustosta aylık %0,2 oranında sınırlı artışla yataya yakın seyrederek zayıf seyrini sürdürdü, bununla birlikte tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini korudu.
" Öte yandan, ekonomik durumu yansıtan genel gidişat endeksi temmuzda aylık %4,9 oranında sert düşüşün ardından ağustosta %1,2 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşıdı, söz konusu endeksin son altı ayın en düşük seviyesine gerilediği gözlenmekte.
" Ağustosta güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, perakende ticaret sektörü %0,4, inşaat sektörü %0,7 ve hizmet sektörü güven endeksi %1,7 oranında ve reel kesim güven endeksi %0,3 düşüş sergiledi ve tüketici güven endeksi ise %15,1 düşüş kaydetti. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksinin ise ağustos ayında 99,28'den 94,14'e gerilediğini ve 100 iyimserlik eşik değerinin altındaki seyrini ikinci aya taşıdığını hesaplamaktayız.
Ayrıca Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından temmuz ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayınlandı. Temmuz ayı verilerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda %28 artışla 7,1 milyon kişi seviyesinde gerçekleşti. Bununla birlikte bu yılın temmuz ayındaki veri tarihsel olarak en iyi temmuz ayına işaret etti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının temmuzda yıllık bazda artış hızı ise %11,4'ten %7,2'ye yavaşlamıştı. Bu kapsamda, 12 aylık kümülatif bazda gelen yabancı ziyaretçi sayısı haziran ayındaki 47,8 milyon kişi seviyesinden temmuz ayı itibarıyla 48,3 milyon kişi seviyesine yükselerek yeni bir rekora işaret etti. Kültür ve Turizm Bakanlığı, Türkiye'nin bu yıl için 60 milyon yabancı ziyaretçi ve 56 milyar USD turizm geliri hedeflediğini bildirmişti.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
" ABD tarafında, cuma günü ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI ve ISM imalat sektörü endeksi verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, ağustosta imalat PMI, firmaların yeni siparişlerindeki ve üretimlerindeki daha belirgin düşüşlerin etkisiyle 49'dan 47 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat sektöründe daralma hızının arttığına işaret etmişti ve böylece imalat sektöründe ocak ayından bu yana görülen en keskin ikinci daralmaya işaret etmişti. Temmuz ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise 46'dan 46,4 seviyesine yükselerek imalat sanayinde daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte, talebin zayıf kalması ve yeni işlerin eksikliği nedeniyle üretimin yavaşlamasıyla daralma bölgesindeki seyrini dokuzuncu aya taşımıştı. Ayrıca yarın ağustos ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi takip edilecek. Temmuz ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi, güçlü istihdam piyasası ve yavaşlayan enflasyonun etkisiyle 110,1'den 117 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti ve böylece son iki yılın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti. Detaylara bakıldığında, temmuzda tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 155,3'dan 160 seviyesine yükselerek Mart 2020'den beri en yüksek seviyeye gelirken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 80'den 88,3 seviyesine yükselmişti. Ayrıca temmuz ayında tüketicilerin, enflasyon beklentileri önümüzdeki 12 aylık dönemde ortalama bazda gerilemeyi sürdürmüştü. Ağustosta ise Conference Board tüketici güveni endeksi verisinin 116,2 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Bunun yanında, konut piyasası verilerinden, yarın haziran ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi, çarşamba günü satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren temmuz ayı bekleyen konut satışları ve cuma günü ise temmuz ayı inşaat harcamaları verileri takip edilecek. Mayıs ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi, aylık bazda %1 artış sergilerken, yıllık bazda ise düşüş hızı bir önceki aya benzer şekilde %1,7 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece düşüşünü üçüncü aya taşımıştı. Temmuzda ise konut fiyat endeksinin aylık bazda artış hızının %1'den %0,8 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %1,7 oranında gerileyerek düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Bekleyen konut satışları ise, aylık bazda mayısta %3,7 oranında düşüşün ardından haziranda %0,3 oranında artışla sınırlı toparlanma sergilemişti. Temmuzda ise bekleyen konut satışlarının aylık bazda %1 oranında gerileyerek zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Haziran ayına ilişkin inşaat harcamalarının aylık artış hızı %1,1'den %0,5 seviyesine yavaşlamıştı. Temmuzda ise aylık bazda inşaat harcamalarının bir önceki aya benzer şekilde %0,5 artış sergilemesi bekleniyor. Öte yandan, çarşamba günü bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme revize verisi takip edilecek. ABD'de bu yılın ikinci çeyreğinde ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle yavaşlama beklentilerine karşın %2 seviyesinden %2,4 seviyesine yükselmişti, beklentiler ise %1,8 seviyesine yavaşlaması yönündeydi. Öte yandan, ikinci çeyrekte tüketim harcamalarının büyüme hızının %4,2'den %1,6 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%1,2) üzerinde gerçekleştiği gözlenmişti. Bu kapsamda, beklentilerden güçlü açıklanan büyüme verisinin de teyit ettiği gibi, güçlü iş gücü piyasası ve beklentilerden güçlü gelen tüketici harcamalarının yanında yavaşlayan enflasyon, ABD'nin resesyondan kaçınacağına yönelik beklentileri artırmıştı. Ayrıca çarşamba günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin revize verileri açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, bu yılın ikinci çeyreğinde %4,1'den %2,2 seviyesine beklentilerin (%3) üzerinde gerilerken, çekirdek PCE fiyat endeksi de %4,9'dan %3,8 seviyesine gerileyerek beklentilerin (%4) üzerinde düşüş kaydetmişti ve böylece enflasyonist baskıların hafiflediğine işaret etmişti. Perşembe günü diğer yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) temmuz ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar temmuz ayı verileri takip edilecek. Öncesinde açıklanan temmuz ayında manşet TÜFE aylık bazda beklentilerle uyumlu olarak bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda zayıflayan baz etkisiyle de %3'ten %3,2 seviyesine hafif yükselmişti, bununla birlikte Mart 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE ise, temmuzda aylık bazda beklentilerle uyumlu olarak bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda da %4,8'den %4,7 seviyesine gerilemişti ve böylece Ekim 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Temmuzda PCE deflatörün aylık artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gelmesi ve yıllık bazda ise %3'ten %3,3 seviyesine hafif yükselmesi, çekirdek PCE deflatörün artış hızının da aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %4,1'den %4,2 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Temmuzda kişisel gelirlerin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve kişisel harcamaların aylık bazda artış hızının ise %0,5'ten %0,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Diğer yandan, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden, yarın temmuz ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, çarşamba günü ağustos ayı ADP özel sektör istihdam verisi, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi ve cuma günü ise ağustos ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Haziran ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi 9,62 milyondan 9,58 milyon seviyesine gerileyerek beklentilerin (9,60 milyon) hafif üzerinde düşüş sergilemişti ve böylece Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Açılan iş sayısının beklentilerin üzerinde gerilemesi, firmaların iş gücü talebinin kısmi ivme kaybının devam ettiğine işaret etmekle birlikte pandemi öncesi seviyelerin keskin bir şekilde üzerinde kalmıştı ve ABD ekonomisinde sıkı iş gücü piyasası görünümünün devam ettiğine dair görüşleri desteklemişti. Temmuz ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam artışı, 455 bin kişi seviyesinden 324 bin kişi seviyesine kısmi gerilemekle birlikte beklentilerin (190 bin kişi) üzerinde gerçekleşmişti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 42 bin kişi aşağı yönlü revize edilmişti. Söz konusu veri, Fed'in faiz artışlarına karşın istihdam piyasasının dirençli kaldığına işaret etmişti. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 240 bin kişi seviyesinden 230 bin kişi seviyesine gerilemeyle beklentilerin (240 bin kişi) altında gerçekleşerek son üç haftanın en düşük seviyesine gerilemişti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretmişti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürmüştü. Temmuz ayında tarım dışı istihdam artışı, 185 bin kişi seviyesinden 187 bin kişi seviyesine hafif yükselmişti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 209 bin kişiden 24 bin kişi aşağı yönlü revize edilmişti, beklentiler ise istihdam artışının hafif yavaşlaması (209 bin kişiden seviyesinden 200 bin kişi seviyesine) yönündeydi. Tarım dışı istihdam artışı temmuzda hafif hızlanma sergilemekle birlikte, son 12 aylık ortalamanın (312 bin kişi) altında kaydedilmişti, bunun yanında Aralık 2020'den bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşmişti. İşsizlik oranı ise, temmuzda yatay seyretme beklentilerine karşın %3,6 seviyesinden %3,5 seviyesine gerilemişti. Temmuzda işsiz sayısı 116 bin kişi azalışla 5,84 milyona gerilerken, istihdam edilenlerin sayısı ise 268 bin kişi artışla 161,3 milyona yükselmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise temmuzda aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (%0,3) üzerinde gelirken, yıllık bazda artış hızı da bir önceki aya benzer şekilde %4,4 seviyesinde gerçekleşmişti, beklentiler ise %4,2 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Bu kapsamda ortalama saatlik kazançlar verileri, ücretler kaynaklı enflasyonist baskıların canlılığını koruduğuna işaret etmişti. Bu hafta açıklanacak istihdam piyasası verilerinin ise, Fed'in faiz artışlarının etkisiyle genel olarak kısmi zayıflama sergilemesi bekleniyor. Buna göre, temmuz ayı JOLTS açılan iş sayısı verisinin 9,58 milyondan 9,45 milyon seviyesine gerilemesi, ağustos ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam artışının 324 bin kişi seviyesinden 198 bin kişi seviyesine yavaşlaması, tarım dışı istihdam artışının 187 bin kişi seviyesinden 168 bin kişi seviyesine gerilemesi, işsizlik oranının ise %3,5 seviyesinde yatay seyretmesi ve ortalama saatlik kazançların aylık artış hızının %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda artış hızının da %4,4'ten %4,3 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Ayrıca hafta boyunca Fed üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
" Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin 26-27 Temmuz tarihli toplantısına ilişkin tutanakların yayınlanması olacak. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırmakla birlikte gelecek kararlarla faizlerin yeteri kadar kısıtlayıcı olacağına işaret etmişti. Karar metninde, önümüzdeki döneme ilişkin olarak Banka'nın gelecekteki kararlarının, enflasyonun %2'lik orta vadeli hedefe zamanında geri dönmesini sağlamak için, gerekli olduğu sürece faiz oranlarının yeterince kısıtlayıcı seviyelerde belirlenmesini sağlayacağını ve uygun kısıtlama seviyesini ve süresini belirlemek için verilere bağlı bir yaklaşımın izlenmeye devam edileceği belirtilmişti. Ayrıca çekirdek enflasyonun genel olarak yüksek olmaya devam ettiği vurgulanmıştı. Faiz kararının ardından konuşan ECB Başkanı Lagarde ise, eylül ayında faiz indirimine gitmeyeceklerini, eylül ayında faiz artışı da olabileceğini veya pas da geçebileceklerini söylemişti. Bu kapsamda, Banka'nın bu hafta yayınlanacak son toplantı tutanaklarında, Banka'nın gelecek dönemde izleyeceği para politikasına yönelik olası yeni sinyaller yakından izlenecek. Ayrıca Avrupa genelinde cuma günü son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan ağustos ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, bölge genelinde ağustosta imalat PMI'lar ECB'nin faiz artışlarına devam etmesiyle finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve zayıflayan talebin etkisiyle 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Bu kapsamda imalat PMI'lar, ağustosta Almanya'da 38,8'den 39,1'e, Euro Bölgesi'nde 42,7'den 43,7'ye ve Fransa'da 45,1'den 46,4'e hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret ederken, buna karşın İngiltere'de 45,3'ten 42,5'e gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Öte yandan, ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, çarşamba günü Almanya'da ve perşembe günü de Euro Bölgesi'nde ağustos ayı öncü TÜFE verileri takip edilecek. Almanya'da manşet TÜFE aylık bazda haziranda %0,3 oranında artışın ardından temmuz ayında da beklentilerle uyumlu olarak %0,3 oranında artış sergilemişti, yıllık bazda da beklentilerle uyumlu olarak %6,4'ten %6,2 seviyesine hafif gerilemişti. Ayrıca yıllık bazda çekirdek TÜFE ise temmuzda %5,8'den %5,5 seviyesine hafif gerilemişti. Almanya'da ağustosta da aylık bazda manşet TÜFE'nin bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %6,2'den %6 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda haziranda %0,3 oranında artışın ardından temmuzda aylık bazda beklentilerle uyumlu olarak %0,1 oranında düşüşle son altı aylık dönemde ilk kez düşüş kaydederken, yıllık bazda da beklentilerle uyumlu olarak %5,5 seviyesinden %5,3 seviyesine gerilemişti ve böylece Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Buna karşın çekirdek TÜFE ise, haziranda aylık bazda %0,4 artışın ardından temmuzda aylık %0,1 düşüşle beklentilerin altında düşüş sergilerken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %5,5 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece mart ayında ulaştığı rekor seviye olan %5,7 seviyesine yakın seyrini sürdürmüştü. Böylece temmuz ayı itibarıyla yıllık bazda çekirdek TÜFE, 2021 yılından bu yana ilk kez manşet TÜFE'nin üzerinde kaydedilmişti. Ağustosta ise bölgede manşet TÜFE'nin aylık bazda %0,4 oranında artış sergilemesi ve yıllık bazda ise %5,3'ten %5,1 seviyesine hafif gerilemesi beklenirken, çekirdek TÜFE'nin ise yıllık bazda %5,5'ten %5,3 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor. Bunun yanında, tüketici güveni göstergelerinden, çarşamba günü Euro Bölgesi'nde ağustos ayına ilişkin tüketici güveni nihai verisi ve yarın Almanya'da eylül ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde ağustos ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi, -15,1 seviyesinden -16 seviyesine gerilemekle birlikte, ECB'nin faiz artışlarına devam etmesiyle sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü. Almanya'da temmuz ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi ise, enflasyonda yavaşlama beklentilerinin etkisiyle -25,2'den -24,4 seviyesine hafif yükselmekle birlikte ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin etkisiyle negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü. Ayrıca perşembe günü Fransa'da bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri açıklanacak. Fransa ekonomisi, geçen yılın son çeyreğinde ve bu yılın ilk çeyreğinde %0,1 oranında sınırlı büyümeyle durağana yakın seyir kaydetmesinin ardından, bu yılın ikinci çeyreğinde ise öncü verilere göre %0,5 oranında büyüme kaydederek beklentilerin (%0,1 büyüme) üzerinde büyüme sergilemişti ve böylece 2022 yılının ikinci çeyreğinden bu yana en güçlü büyüme görülmüştü. Bunun yanında, hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından izlenecek.
" Asya tarafında ise, perşembe günü Çin'de ekonominin seyrine ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı imalat sektörü ve imalat dışı resmi PMI verileri ile cuma günü ise küçük ve orta ölçekli firmaların faaliyetlerinin seyrine ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı Caixin imalat sektörü PMI verisi izlenecek. Çin'de temmuzda resmi imalat PMI, 49'dan 49,3 seviyesine hafif yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmişti, bununla birlikte zayıf iç ve küresel talep görünümünün etkisiyle daralma bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşımıştı. Hizmet ve inşaat sektörlerinin performansına dair fikir veren resmi imalat dışı PMI ise temmuzda 53,2'den 51,5 seviyesine gerileyerek imalat dışı sektörlerde büyümenin yavaşladığına işaret etmişti, böylece imalat dışı sektörde art arda yedinci ayda büyüme bölgesinde seyretmekle birlikte ocak ayından bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Çin'de temmuz ayı Caixin imalat sektörü PMI verisi ise, 50,5'ten 49,2 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe nisan ayından bu yana ilk kez daralma bölgesine geçmişti. Temmuzda firmaların yeni siparişleri düşerken, yurt dışı satışları ise Eylül 2022'den bu yana en sert şekilde daralmıştı. Ağustosta ise resmi imalat PMI'ın, 49,3'ten 49,1 seviyesine ve resmi imalat dışı PMI'ın 53,5'ten 51 seviyesine gerilemesi beklenirken, Caixin imalat sektörü PMI'ın ise bir önceki ya benzer şekilde 49,2 seviyesinde gelmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, yarın ağustos ayı ekonomik güven endeksi ve temmuz ayı dış ticaret dengesi verisi, perşembe günü bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyüme verileri ve temmuz ayı hizmet üretici fiyat endeksi ve cuma günü ise ağustos ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB tarafından geçen haftaki PPK toplantısına ilişkin özeti ve Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Eylül-Kasım dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
" Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksi önceki üç ayda 100 iyimserlik eşik değerinin üzerindeki seyrinin ardından temmuz ayında aylık bazda %1,8 oranında düşüşle 101,12 seviyesinden 99,28 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti.
" Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan temmuz ayına ilişkin öncü dış ticaret verilerine göre, ihracat aylık bazda %3,9 düşüşle 20,1 milyar USD seviyesine gerilemişti. Aylık ihracat martta ise %26,9 oranında artışla 23,6 milyar USD seviyesine yükselerek rekor seviyede gerçekleşmişti, 2022 yılında ise aylık ortalaması 21,2 milyar USD seviyesinde kaydedilmişti. İthalat ise haziranda aylık %24,6 oranında güçlü artışla 32,5 milyar USD seviyesine yükselmişti. İthalatta 2022 yılı aylık ortalaması 30,3 milyar USD seviyesindeydi. Aylık ithalatta rekor seviye ise 34,2 milyar USD seviyesiyle mayıs ayında görülmüştü. Temmuzda dış ticaret açığı ise aylık %140 oranında sert artışla 5,2 milyar USD'den 12,4 milyar USD seviyesine yükselmişti, 2022 yılında aylık ortalama dış ticaret açığı 9,1 milyar USD seviyesindeydi, aylık dış ticaret açığı rekor seviyeye ise 14,3 milyar USD ile ocak ayında ulaşmıştı. Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat 251,8 milyar USD'den 253,4 milyar USD seviyesine yükselirken (kümülatif ihracat rekor seviyeye 256 milyar USD seviyesiyle ocak ayında ulaşmıştı), ithalat ise 371 milyar USD'den 374,3 milyar USD seviyesine yükselmişti, ithalat rekor seviyeye ise mayıs ayında 376,6 milyar USD seviyesiyle ulaşmıştı. Dış ticaret açığı da temmuzda 119,2 milyar USD'den 120,9 milyar USD seviyesine yükselmişti. Enerji ithalatı aylık bazda temmuzda %15,9 artışla 5,1 milyar USD seviyesine yükselirken, altın ithalatı ise temmuzda aylık %42,4 oranında belirgin artışla 3,1 milyar USD seviyesine yükselmişti.
" Ekonomi, başta özel ve kamu tüketimi olmak üzere yatırım kaleminin de desteğiyle 1. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %4 ile Bloomberg beklentisi olan %3,5'in üzerinde büyüme gerçekleştirmişti, geçen yılın son çeyreğinde ise yıllık büyüme %3,5 seviyesinde kaydedilmişti. 1. çeyrekte mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH, çeyreksel bazda %0,3 büyüme sergileyerek bir önceki çeyreğe göre yavaşlama kaydetmekle birlikte son iki çeyrekte büyüme gözlenmişti. Çeyreksel bazda geçen yılın üçüncü çeyreğinde %0,1 oranında daralmanın ardından geçen yılın son çeyreğinde %0,9 oranındaki büyüme ile söz konusu daralma telafi edilmişti. Bloomberg Anketi'ne göre ikinci çeyrekte ise ekonominin, medyan tahmini olarak çeyreklik bazda %2,5 seviyesinde ve yıllık bazda %3,1 seviyesinde büyümesi bekleniyor.
" Haziran ayında hizmet üretici fiyat endeksinin artış hızı aylık bazda %2,99'dan %9,57 seviyesine belirgin hızlanırken, yıllık bazda ise Aralık 2021'den bu yana en düşük seviye olan %65,47'den %68,90 seviyesine yükselmişti.
" Temmuz ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 51,5'ten 49,9 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe altı aylık aranın ardından 50 büyüme eşik seviyesinin altına sarkarak faaliyet koşullarının genel olarak değişim göstermediğine ve böylece altı aylık genişleme döneminin sona erdiğine işaret etmişti. Anketin detaylarına bakıldığında, firmaların sektörün büyümesindeki duraksamayı, genel olarak enflasyonist baskıların güçlenmesiyle ilişkilendirdikleri gözlenmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Nötr): Aselsan, TUSAŞ-Türk Havacılık ve Uzay Sanayii ile uluslararası bir müşterisinin son kullanımına yönelik toplam bedeli 87,3mn ABD Doları olan bir ihracat sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu sözleşme aviyonik sistemleri kapsamakta olup, teslimatları 2027'ye kadar gerçekleştirilecektir.

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Pozitif): 24.08.2023 tarihinde ALDO Enerji San. ve Tic. A.Ş. ile muhtelif GES yatırımlarında kullanılmak üzere Orta Gerilim Dağıtım Transformatörleri ve Anahtarlama ürünleri alımı konusunda toplamda 5mn USD (132,3mn TL) tutarında sözleşme imzalamıştır. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılata oranı % 1,79' dur.

 

 

 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Ağu)
" İngiltere, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı

Küresel piyasalar risk iştahı pozitif…
Küresel piyasalar yeni haftaya pozitif risk iştahı ile başlıyor. Jackson Hole toplantılarının takip edildiği geçtiğimiz haftayı ABD'de borsalar karışık seyirle tamamladı. Haftalık bazda Dow Jones %0,45 düşerken, S&P500 %0,82 ve Nasdaq %2,26 değer kazandı. Bu sabah ABD vadeli endeksler ve Asya borsaları artı yönde hareket ediyor. Çin'de piyasayı canlandırmak için yeni önlemler alındı. Buna göre 37 fonun kurulmasına onay verilirken, damga vergisinde indirim ve büyük hissedarların hisse satışlarının sınırlandırılacağı açıklandı. Fed Başkanı Powell'ın faizi gerektiğinde artırmaya hazırız mesajı sonrası, Cleveland Fed Başkanı'ndan da şahin tonda açıklamalar geldi. Bir faiz artırımına daha kapı aralayan Mester, ardından beklemeye geçebileceklerini belirtti. Geçtiğimiz haftaki açıklamaların ardından piyasalarda Fed'in eylülde faizi sabit tutacağı olasılığı %80'e gerilerken, kasımda 25 baz puan faiz artırımı beklentisi %47'ye yükseldi. Üç ayın en yüksek seviyelerini test eden dolar endeksi bu sabah 104 ile eksi yönde bulunmaktadır. Geçtiğimiz haftayı 1900 dolar üzerinde tamamlayan ONS altın ise haftaya 1916 dolardan yatay yönde başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD'de büyüme rakamları, kişisel tüketim harcamaları ve işgücü istatistikleri, Euro Bölgesi ve Almanya'da enflasyon rakamları, Çin'de PMI verileri, Japonya'da sanayi üretimi ve perakende satışlar, yurt içinde dış ticaret istatistikleri ve büyüme rakamları öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer almaktadır. Haftalık bazda %2,71 değer kazanan BİST 100 endeksinde yeni güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste bu hafta 7400-7800 dışındaki fiyatlanmalar yön konusunda belirleyici olacaktır.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün veri akışı sakinken, ABD'de Dallas Fed İmalat aktivite endeksi takip edilecek. Temmuz ayında -20 puan açıklanan endeksin, ağustos ayında -21,6 puana gerilemesi bekleniyor. Diğer yandan haftanın geri kalanında ABD'de büyüme verileri ve tarım dışı istihdam yakından takip edilecek. Sıkı para politikalarına rağmen önceki çeyrekte %2 büyüme kaydeden ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte ise %2,40 büyümesi bekleniyor. Tarım dışı istihdamda beklenti 170 bin artış olması yönünde. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE'nin yıllık %5,1, çekirdek TÜFE'nin %5,3 olması bekleniyor. Almanya'da ise tüketici enflasyonunun ağustos ayında aylık bazda %0,20; yıllık bazda ise %6,00 artış göstermesi bekleniyor. Yurt içinde bu hafta dış ticaret istatistikleri ve büyüme rakamları takip edilecek. Dış ticaret dengesi haziran ayında 5,16mlr açık vermişti. 31 Ağustos Perşembe günü saat 10:00'da ise yılın ikinci çeyreğine ilişkin büyüme rakamları açıklanacak. Türkiye ekonomisinin 2Ç23'te %3,40 büyümesi bekleniyor.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
ABD'de, Jackson Hole Sempozyumu takip edildi. Fed Başkanı Powell sempozyumdaki konuşmasında, enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve gerekirse faizleri artırmaya hazır olduklarını belirtti. Tüketicinin ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan Michigan tüketici hissiyatı 71,6'dan 69,5'e geriledi.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde faiz oranlarının hâlâ yüksek olan enflasyonu yavaşlatmak için "gerektiği sürece" yüksek kalması gerektiğini söyledi. "İlerleme kaydedilirken, enflasyonla mücadele henüz kazanılmadı." ifadelerini kullandı. Almanya'da Ifo iş iklimi endeksi temmuz ayında 91,4 iken, ağustos ayında 85,7 olarak açıklandı. Yurt içinde kapasite kullanım oranı, güven endeksleri ve yabancı ziyaretçi sayısı takip edildi. Kapasite kullanım oranı ağustos ayında 1 puan gerileyerek %76,1 seviyesinde gerçekleşti. Güven endeksi ağustos ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1,7, perakende ticaret sektöründe %0,4, inşaat sektöründe %0,7 azaldı. Yabancı ziyaretçi sayısı temmuz ayında %7,25 artış ile 7 milyon 148 bin 44 olarak gerçekleşti.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi zor bir haftaya rağmen %2.7’lik getiri getirdi. Sigorta, iletişim, ticaret ve banka endeksleri güçlü getiri getirirken, bilişim, inşaat, ulaştırma, Menkul Kıymet yatırım ortaklığı ve metal eşya makine endeksi haftayı negatif kapattı. Endekste puan bazlı getiri sırasıyla ISCTR, BRSAN, GARAN ve YKBNK gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi haftayı %6 getiri ile kapattı. Borusan’ın son yaptığı katma değerli ürünlere ilişkin hamleleri ve güçlü bilançosu bankaların arasında en çok getiri getiren şirket olmasına olanak sağlamış görünüyor.

Haftaya KKM haberinin getirdiği belirsizliklerle başlasak da Merkez Bankasının faiz kararı hem KKM belirsizliğini sildi hem de MB’nin enflasyonu düşürmeye ilişkin kararlı olduğunu ispatladı. TCMB maksimum %20 olan faiz beklentisinin üzerinde bir adımla politika faizini %25’e çekti. Böylelikle Merkez Bankası uzun bir süre sonra ilk kez piyasanın önünde ve piyasayı şaşırtarak bir hamle yapmış oldu. Bu karar sonrası piyasanın bir sonraki faiz kararından beklentileri de daha güçlü olabilir. Şimdiye kadar alınan iki faiz kararında niyeti anlıyor ancak beklentilerin gerisinde kalan faiz hamlesini pek anlamıyorduk. Dolayısıyla Merkez Bankası negatif reel faiz vermeye devam etse de bozulan enflasyon beklentilerini çıpalamak adına önemli mesajlar verdi. Enflasyondaki beklentiyi yönetmek enflasyonu yönetmekten daha zordur. Merkez Bankası’nın son karar metninde enflasyon beklentisinin üst bareminde enflasyonun yılı kapatacağının ifade edilmesi beklenti yönetimi açısından iyi bir ifade idi. KKM’nin sonlandırılmasına yönelik haber sonrası Bankaların kredi mekanizmasına ilişkin belirsizlikte MB’nın faiz adımı ile daha netleşmiş görünüyor. Dolayısıyla hem kredibilite açısından hem de piyasa dinamiklerinin normalleşmesi adına iyi bir karar doğru ifade edilen güzel bir karar metniydi.

Borsa endeksi 7400 seviyesi üzerinde kalmayı başardı. Eylül ayında bizim için en güçlü hikaye Orta Vadeli Program’la olacaktır. Bununla birlikte Merkez Bankasının faiz kararları ve karar metni piyasadaki güçlü algıyı pekiştirecektir. Borsa endeksi için olumlu görüşümüzü koruyoruz. 7900 zirve seviyesi üzerinde 8300 direncini izleyeceğiz. Bankacılık endeksi 6900 seviyesi üzerinde kaldığı sürece geri çekilmeler yükseliş tepkisi ile karşılanabilir. Merkez Bankasının faiz kararı sonrası Kurda yaşanan geri çekilme ile 3. Çeyrekte ihracatçı şirketler olumsuz etkilenebilir. 2Ç finansallarda yatırım faaliyetlerinden gelirlerin güçlü katkısı 3. Çeyrekte de olacak mı göreceğiz. Ancak faizlerin beklentinin üzerinde güçlü artırılması sonrası canlı olan iç tüketimin törpülenmesini bekleriz. Bu da sektörel beklentilerin değişmesini sağlayacaktır.

Her ayın ilk cuması açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi küresel piyasaların dikkatinde olacak. Geçen Cuma günü Jackson Hole toplantısında konuşma yapan Fed Başkanı Powell yeni bir şey söylemedi,. Ancak var olan şahin yapısını korudu. Ek bir sıkılaşmaya gidecek ya da tamamıyla güvercine dönecek şansları şu an için yok. Dolayısıyla baya bir yol kat ettikleri para politikası kararlarında hızlı bir U dönüşü beklemiyorduk. Buna karşın tarım dışı istihdam piyasa beklentilerini yönetmek için önemli bir veri. S&P endeksinin 4460 seviyesi üzerine yükselmesini desteklemesi halinde aşağı yönlü eğilimin sonlanması beklenebilir. Yurt içinde ise ekonomik güven endeksi ve dış ticaret dengesi açıklanacak.

Teknik olarak 7400 desteği çok güçlü. Bu destek üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde yükseliş hızı korunabilir. Yukarıda ilk durak 7900. Buradan şimdilik oluşan direnç endeksin yükseliş hızını kesiyor. 7900 üzerinde oluşabilecek günlük kapanış sonrası kısa vadeli ana hedefimiz olan 8300 seviyesine doğru hızlanma oluşabilir.





 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesinde yatay seyir takip ediliyor. Yatırımcıların gözü hafta boyunca Jackson Hole Sempozyumu’ndaydı. Sempozyumda konuşma gerçekleştiren ECB Başkanı Lagarde Euro Bölgesi’nde enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiği ve enflasyonun soğuması için Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımını değerlendirdikleri mesajını verdi. Fed Başkanı Powell ise enflasyon görünümü için verileri takip edeceklerini ve eylül toplantısında verilere bağlı karar alacaklarını bildirdi. Powell’ın konuşması fiyatlamalar üzerinde sınırlı etkiye neden olurken yatırımcıların gözü Ağustos ayına ilişkin enflasyon verisinde çevrildi. Enflasyonun beklenen soğumayı göstermesi durumunda Eylül’de Fed faiz artırımını pas geçebilir ve belki parasal sıkılaşma sürecini sonlandırabilir.
Destekler: 1.0777 - 1.0732 - 1.0688 Dirençler: 1.0814 - 1.0859 - 1.0898


USD/TRY
Dolar/TL paritesi sert geri çekilmesi sonrasında hafif yükseliyor. Geçen hafta TCMB 250 baz puan faiz artırım beklentilerine karşın 750 baz puan faiz artırımına gitmiş ve piyasaya sürpriz etkisi yapmıştı. Beklenti üstü faiz artırımı sonrasında %5 geri çekilen Dolar/TL paritesi güncelde toparlanma gösteriyor. Yurt içinde haftanın son işlem gününde kapasite kullanım oranı ve imalat güveni verileri takip edildi. Buna göre kapasite kullanım oranı %77,1’den %76,1’e gerilerken imalat güveni de 106,8’den 105,0 seviyesine geriledi. ABD’de ise yatırımcıların gözü hafta boyunca Jackson Hole Sempozyumu’ndaydı. Sempozyumda konuşma gerçekleştiren Fed Başkanı Powell, enflasyona ilişkin görünümün belirsiz olduğu ve eylül toplantısında verilere bağlı karar alacaklarını yineledi.
Destekler: 26.33 - 26.07 - 25.86 Dirençler: 25.54 - 26.79 - 27.17

XAU/USD
Ons altın sınırlı yükseliş gösteriyor. 1900 dolar seviyelerinden destek alan ons altı hafif yükseliyor. Haftanın son işlem gününde küresel piyasaların odağı Jackson Hole Sempozyumu’ndaydı. Sempozyumda konuşma gerçekleştiren Fed Başkanı Powell, verilere bağlı kalacaklarını yineleyerek eylül toplantısı için belirli bir kararın olmadığı ve veriler doğrultusunda kararın şekilleneceğini ifade etti. Ağustos ayına ilişkin enflasyon verisi parasal sıkılaşmada belirleyici olabilir. Öte yandan diğer Fed yetkililerinin parasal sıkılaşmanın devam etmesinin gerektiğine dair açıklamaları piyasalarda şahin algılanarak risk iştahında karışık görünüme neden oldu. Bu hafta ise çarşamba günü ABD büyüme verisi ve cuma günü tarım dışı istihdam verisi ons altının seyrinde belirleyici olabilir.
Destekler: 1909 - 1901 - 1892 Dirençler: 1919 - 1928 - 1935

BRENT
Brent petrolde baskılı görünüm hakim. Petrol fiyatları ABD’deki parasal sıkılaştırmaya ilişkin karışık görünüm ve Çin’de talep düşüklüğüyle geriliyor. Haftanın son işlem günü küresel piyasalarda Jackson Hole Sempozyumu odaktaydı. Sempozyumda konuşma gerçekleştiren Fed Başkanı Powell, enflasyonun soğuduğuna dair işarete ihtiyaçları olduğunu, soğumanın istikrarlı olması gerektiği ve eylül toplantısı için verilere bağlı karar alacaklarını bildirdi. Öte yandan diğer Fed yetkilileri yıl sonuna kadar bir faiz artırımı daha öngördüklerini bildirdi. Talep tarafında Çin’de ekonomik yavaşlama sürerken arz tarafında ise ABD’de sayısı azalan petrol sondaj kulesi sayıları dikkat çekti. Talep artışı için Çin ve ABD ekonomilerinin iyileşmesi önem arz ediyor.
Destekler: 83.83 - 82.63 - 81.73 Dirençler: 84.77 - 85.78 - 86.86


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.