Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün 8.903 - 9.019 seviyeleri arasında hareket eden BIST100 endeksi günü 8.946 seviyesinden %1,05 oranında geri çekilmeyle tamamladı. Endekste 69 hisse günü ekside tamamladı. Puan bazlı endekse en fazla negatif etki eden hisseler olarak SAHOL, KCHOL ve TUPRS öne çıkarken; BIMAS, THYAO ve TCELL ise düşüşü sınırlamaya çalıştı. Sınai endeksi (XUSIN) %1,92 oranında gerilerken, öte yandan, Bankacılık endeksi (XBANK) %1 oranında artarak pozitif ayrıştı. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında; ABD vadelileri alıcılı seyrederken, Asya tarafında bugün Hang Seng ve Shangai endeksleri kapalı olacak. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,4 oranında yükseliyor. Dün Powell'ın açıklamaları öne çıkmış; Dolar'da düşüş, Ons Altın'da yükseliş gözlemlemişti. EURUSD bu sabah 1,0850'yi, Ons Altın 2.300 seviyesini zorluyor. Bu ortamda, dünkü akşam kontratındaki yükselişi de dikkate aldığımızda, BIST100'ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünkü veri takviminde, yurt içinde mart ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi takip edilecek. Diğer yandan, TCMB tarafından haftalık, DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayımlanacak. Yurt dışına bakıldığında bugün ABD tarafında, şubat ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Öte taraftan, istihdam piyasası verilerinden haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verileri izlenecek. Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında ECB'nin faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit bıraktığı mart ayı toplantı tutanaklarının yayınlanması olacak. Bunun yanında, Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mart ayı hizmet sektörü nihai PMI verileri ve Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin ÜFE verisi açıklanacak.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD'de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren mart ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat dışı PMI verisi takip edildi.
• Buna göre, martta hizmet sektörü PMI verisi öncü veriyle uyumlu olarak 51,7 seviyesinde gerçekleşmekle birlikte hizmet sektöründe son üç ayın en yavaş hızında büyümeye işaret etti, bununla birlikte son 14 ayda büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü.
• Mart ayı ISM imalat dışı endeksi ise, hafif artış beklentilerine karşın firmaların yeni siparişlerinin artış hızının yavaşlamasının etkisiyle 52,6'dan 51,4 seviyesine gerileyerek imalat dışı sektörlerde büyümenin yavaşladığına ve son üç ayın en zayıf hızdaki büyümesine işaret etti.
Bunun yanında, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, mart ayı ADP özel sektör istihdam verisi izlendi. Mart ayı ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 155 bin kişi seviyesinden 184 bin kişi seviyesine yükselerek son sekiz ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmekle birlikte beklentilerin (150 bin kişi artış) üzerinde gerçekleşti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 140 bin kişiden 155 bin kişi seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi.
 
Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön veren enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde mart ayı öncü TÜFE verileri takip edildi. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda şubatta %0,6 oranında artışın ardından martta %0,8 artışla son bir yılın en güçlü artışını sergilemekle birlikte beklentilerin (%0,9 artış) altında kaydedildi. Yıllık bazda TÜFE ise martta %2,6'dan %2,4 seviyesine geriledi ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, beklentiler ise %2,5 seviyesine gerilemesi yönündeydi.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından mart ayı TÜFE ve ÜFE verileri yayınlandı. Mart ayında TÜFE, aylık bazda Bloomberg piyasa beklentisi olan %3,50 seviyesinin altında %3,16 arttı ve yılbaşından bu yana en düşük seviyede gerçekleşti (ocak ayında aylık bazda %6,70 artış ile son beş ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti, şubatta ise %4,53 seviyesinde gerçekleşmişti), TÜFE yıllık bazda ise %67,07'den %68,50 seviyesine yükseldi ve böylece Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü, beklentiler ise yıllık TÜFE'nin %69,10 seviyesine yükselmesi yönündeydi.
• Ana sanayi grupları bazında dayanıksız ve dayanıklı tüketim malları ile ara malı ve sermaye malı kalemlerindeki artışlar ÜFE'deki artışta belirleyici oldu. Bununla birlikte mart ayında gıda ürünleri başta olmak üzere, ana metaller, tekstil ürünleri, fabrikasyon metal ürünler, motorlu kara taşıtları ve kauçuk ve plastik ürünlerin etkisiyle ÜFE aylık %3,29 artış kaydetti ve son 3 ayın en düşük seviyesinde kaydedildi (ocak ayında aylık %4,14 seviyesinde gerçekleşirken, şubatta ise %3,74 seviyesinde kaydedilmişti). Yıllık bazda ÜFE ise, mart ayında %47,29'dan %51,47 seviyesine yükseldi ve böylece Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kaydedildi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 30 Mart haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek. Ayrıca ABD'de TSİ 15.30'da şubat ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında TSİ 14.30'da ECB'nin mart ayı toplantı tutanakları olacak. ECB, mart ayındaki toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak son dört toplantıda faizleri değiştirmemişti, bunun yanında karar metninde faizlerin mevcut seviyesinin enflasyonda %2 hedefine ulaşmasına önemli katkı vereceği ve faizlerin gereken süre boyunca yeterince kısıtlayıcı seviyelerde kalacağı belirtilmişti. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,50'de, marjinal borç verme faiz oranını %4,75'te ve mevduat imkanı faiz oranını ise %4 seviyesinde sabit bırakmıştı. Ayrıca ECB'nin yeni makroekonomik projeksiyonları da yayınlanmıştı. Buna göre, Banka'nın önümüzdeki iki yıl için manşet ve çekirdek enflasyon tahminlerini aşağı çektiği, bunun yanında bu yıla ilişkin büyüme tahminini düşürdüğü gözlenmişti. ECB'nin enflasyon ve büyümeye ilişkin tahminlerini aşağı yönü revize etmesi, yatırımcıların, Banka'nın haziranda faiz indirimlerine başlayacağına yönelik beklentilerini güçlendirmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, geçen hafta yaptığı konuşmasında, ECB'nin muhtemelen haziranda ilk faiz indirimine karar vermek için yeterli güvenceye sahip olacağını belirtmekle birlikte ilk faiz indiriminden sonra faizlerin izleyeceği yolu önceden taahhüt edemeyeceklerini vurgulamıştı. Swap piyasasında, ECB'nin ilk faiz indirimini haziranda gerçekleştirme olasılığı ise %87 seviyesine yükselmiş durumda.

Bunun yanında, Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mart ayı HCOB hizmet sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, bölge genelinde hizmet PMI'lar, martta İngiltere ve Euro Bölgesi hariç 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü.

Diğer yandan, Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin ÜFE verisi TSİ 13'te açıklanacak.

Yurt içinde ise, TSİ 14.30'da TCMB tarafından mart ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi yayınlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Türk Hava Yolları (THYOA, Pozitif): THY 2023 yılının dördüncü çeyreğinde 93,5 milyar TL (3.233mn USD) net dönem karı kaydetmiştir. Piyasanın kar beklentisi 9,3 milyar TL, bizim kar beklentimiz 9,1 milyar TL idi. Tahminimizdeki sapmada, (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri sebebiyle) 88,1 milyar TL'lik net vergi geliri etkili olmuştur. Şirket 4Ç2022'de 8,9 milyar TL (473mn USD) net dönem karı kaydetmişti. 4. çeyrek karıyla birlikte THY'nin 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 163 milyar TL'ye (6.021mn USD) ulaşmıştır. 2022'deki ana ortaklık net dönem karı 47,4 milyar TL (2.725mn USD) idi. Satış gelirleri 4. çeyrekte %65,4 oranında artarak 145,6 milyar TL'ye (Piyasa beklentisi: 140,7 milyar TL) yükselen şirketin satışların maliyeti %80,2 artmış ve 122,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle brüt kar 22,9 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %15,7'yi göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler 16,1 milyar TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise özellikle bağış ve yardım giderlerine istinaden 4Ç2023'de 1 milyar TL net gider kaydedilmiştir. Böylece Şirket'in faaliyet karı 5,7 milyar TL olmuştur. 4. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden özellikle devlet teşvik gelirleri sayesinde 6 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Diğer taraftan, iştiraklerden net gelirler yoğunlukla Sun Express ve TGS kaynaklı 2,9 milyar TL'yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK rakamı 4Ç2022'ye göre %7 artarak 4Ç2023'de 22,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. (Piyasa beklentisi: 25,3 milyar TL) FAVÖK marjı 4Ç2022'deki %23,4'e göre 8,3 puan gerilemiş ve %15,2 olmuştur. Finansman tarafında da çoğunlukla türev işlemler gerçeğe uygun değer farkları, kiralama faiz giderleri ve kur etkisi kaynaklı 9,3 milyar TL net gider kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 5,3 milyar TL olurken, 88,1 milyar TL'lik net vergi geliri sonrası 93,5 milyar net dönem karı açıklanmıştır.

Agrotech Teknoloji (AGROT, Nötr): 02 Nisan 2024 tarihinde kamuoyu lansmanı gerçekleştirilen yerli motor, batarya, elektronik kontol üniteleri ve yazılım teknolojileri şirkete ait elektrikli araçların 29 Ekim 2024 tarihinde teslimat programı hazırlanmış olup ön sipariş sürecine başlanmaktadır.

Şirket ile IAT Automobile arasında araçların diğer ülkelere ihracat işlemleri için uluslararası sertifikasyon süreçleri de tamamlanarak grup şirketi Joyce Teknoloji ile ön anlaşmalar tamamlanmıştır.

Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Sınırlı Pozitif): Şirketin yatırım aşamasında bulunan hibrit GES projelerinde müteahhit Asunim Yenilenebilir Enerji ile Şirketin %100 bağlı ortaklıkları; Korda Enerji, Isıder Enerji ve Kovancı Enerji toplamda 19,7MW kurulu güçlere sahip hibrit GES yatırımları için, anahtar teslim mühendislik, tedarik ve inşaat işleri sözleşmeleri imzalamıştır. Böylelikle, inşaat süreci başlamış olan toplam 66 MW hibrit GES projeleri ile birlikte, mevcut 699 MW kurulu gücü toplam 785 MW'a çıkaracak Hibrit GES projeleri yatırımlarının; 2025 yılında Şirketin ciro ve faaliyet karına katkı sağlaması öngörülmektedir.

Emlak Konut (EKGYO, Sınırlı Pozitif): T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı ile şirket arasında imzalanan protokol çerçevesinde Bakanlık adına şirket tarafından ihale edilen Hatay Antakya 6. Etap Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin sözleşmesi, yüklenici Misek İnş. & Yapıtaş İnş. iş ortaklığı ile 03.04.2024 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 5.647mn TL + KDV'dir.

Europower Enerji (EUPWR, Nötr): Şirket, TEİAŞ tarafından 03/04/2024 tarihinde gerçekleştirilen, 2024/284908 ihale kayıt numaralı ''İTM-466 referanslı 154KV Türkeli TM yapımı'' konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olmuştur. İhale baz bedeli 204mn TL'dir.

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Nötr): Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası finansmanlı, T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından, "Kamu Binalarında Enerji Verimliliği Projesi" kapsamında düzenlenen, "Enerji Verimliliği Tadilat İşi" ihalesine ait sözleşme 13,2mn USD +KDV olarak dün itibariyle imzalanmıştır.

SDT Uzay Sanayi (SDTTR, Nötr): Şirket, kurmuş olduğu tüzel kişiliği olmayan %50-%50 paylaşımlı iş ortaklığı vasıtasıyla, 03.04.2024 tarihinde Savunma Sanayii Başkanlığı ile elektronik harp alanında toplam bedeli 12,8mn USD tutarında bir sözleşme imzalamıştır. Söz konusu iş ortaklığında şirketin payı 6,4mn ABD Doları olup, işin 2025 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Beyaz Filo (BEYAZ): Yetkili satıcısı olunan markalar olan Peugeot, Opel, Citroen, DS, Renault, Dacia ile; 2023 yılı ilk çeyreğinde 2.815 adet olarak gerçekleşen sıfır km araç satış adedi, %65,7 oranında artırarak, 2024 yılı ilk çeyreğinde 4.663 adet sıfır araç satışı gerçekleştirilmiştir. Bu yapılan satışlarla, artan Türkiye otomobil ve hafif ticari araç pazarı içindeki şirket payı, %1,6'ya çıkmıştır. (2023 yılı ilk çeyrek %1,2)

Deniz GYO (DZGYO): Şirket portföyünde bulunan, İstanbul Sarıyer'de Tarabya mahallesindeki 2 mesken, 27.12.2023 tarihli gayrimenkul raporuna göre toplam KDV hariç 42,5mn TL ekspertiz değeri olan 2 adet bağımsız bölüm KDV hariç 57mn TL tutarında bedel ile satılmıştır.

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Mart 2024'te ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 3,9mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Mart 2023'te 3,6mn'dur. Mart 2024'te sona eren 3 aylık dönemde ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 12,2mn 2023 yılının aynı döneminde ise 11,5mn olarak gerçekleşmiştir. Mart 2024'te ebebek.com internet sitesi ziyaretçi sayısı 10,7mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Mart 2023'te 13,3mn'dur. Mart 2024'te sona eren 3 aylık dönemde ebebek.com internet sitesini ziyaret eden ziyaretçi sayısı 37,5mn 2023 yılının aynı döneminde ise 37,9mn olarak gerçekleşmiştir.

Fonet Teknoloji (FONET): Mardin İl Sağlık Müdürlüğü ile 36 ay süreli "Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı" sözleşmesi 56mn TL bedelle 03.04.2024 tarihinde imzalanmıştır.

Forte Bilgi İletişim (FORTE): Şirketin, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı'nın çeşitli yazılımlarına ilişkin mal ve hizmet alımı ihalesinde en iyi fiyatı sunarak birinci olduğu ihale komisyonu tarafından şirkete bildirilmiş olup; karar yazısı şirkete ulaşmıştır. İhale bedeli, KDV hariç 48,6mn TL'dir.

Manas Enerji (MANAS): Şirket yurt içinde savunma sanayinde faaliyet gösteren bir müşterisinden 240bin USD tutarında bir sipariş almış olup, söz konusu siparişin Ağustos 2024 tarihinde teslimi planlanmaktadır.

Margün Enerji (MAGEN): Şirket'in %30,39'unu satın alarak en büyük hissedarı olduğu Enda Enerji Holding A.Ş.'nin 600mn TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde çıkarılmış sermayesinin 345,5mn TL'den 445,5mn TL'ye artırılması suretiyle ihraç edilecek 100mn TL nominal değerli payların halka arzı için gerekli başvuru evrakları Sermaye Piyasası Kurulu'na 02.04.2024 tarihinde teslim edilmiştir.

Safkar Klima (SAFKR): Baykar A.Ş'den iki ayrı siparişte toplam 660bin USD savunma sanayiine yönelik klima siparişi alınmıştır. Teslimatların 2024 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

VBT Yazılım (VBTYZ): Şirket, Türkiye'de yerleşik Bir Özel Banka ile "Ana Sistem Yedekleme ve Arşiv altyapısı Veri Depolama Sistemi" temini konusunda anlaşmıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 1,5mn USD'dir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FAİZ İNDİRİM BEKLENTİLERİ GELEN VERİLERLE BİRLİKTE DALGALANIYOR…
Önceki gün küresel hisse senetleri ve tahvil getirileri, Mart ayında ABD hizmetler sektörü büyümesinin daha da yavaşladığını gösteren verilerin ardından dalgalı bir seyir izlerken, sonuçlar enflasyonun yavaşladığını ancak Fed'in faiz indirimlerinin ne zaman başlayabileceğini belirtmek için yeterli olmadığını gösterdi. Fed'in Haziran ayında faiz indirimine başlaması bekleniyorsa da güçlü ekonomik veriler bu hafta Hazine tahvil getirilerinin birkaç ayın en yüksek seviyelerine yükselmesine neden oldu ve piyasadaki pek çok kişi faiz indirimine ilişkin takvimi sorguladı.
Fed başkanı Jerome Powell, politika yapıcıların genellikle faizlerin "bu yılın bir noktasında" düşürülmesinin uygun olacağı konusunda hemfikir olduğunu belirtti, ancak bunun sadece "enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine doğru düşmekte olduğuna dair daha fazla güvene sahip olduktan sonra" olacağını söyledi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise 2024 yılında yalnızca bir kez faiz indirmesi gerektiği görüşünü sürdürdü.

ABD'de dün açıklanan ADP Ulusal İstihdam Raporu, Mart ayında özel sektördeki istihdamı 184.000 kişi arttı. Bu sonuç, güçlü bir ekonomiyi gösterdiği için hisse senetleri başlangıçta düştü. Rapor ayrıca, iş değiştiren işçilerin ortalama maaşlarının yıllık bazda %10 arttığını, Şubat ayında %7,6 arttıktan sonra, enflasyon için kötü bir işaret olduğunu ortaya koydu. Ancak ABD hizmetler sektörü için ISM anketi, işletmelerin girdiler için ödedikleri fiyatların ölçüsünün dört yılın en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi ve bu da iyi bir enflasyon işareti olarak algılandı.

Yatırımcılar, Ukrayna'nın Rusya'daki rafinerilere yönelik saldırılarından kaynaklanan arz risklerini ve Orta Doğu'daki çatışmanın tırmanma potansiyelini değerlendirirken, petrol fiyatları yükseldi; bu arada OPEC+ bakanları üretim politikalarını sabit tuttu. Altın fiyatları ise faiz indirim beklentilerinin sürmesi ve jeopolitik riskler etkisiyle 2.300 Dolar seviyelerini görerek bir kez daha rekor seviyeye yükseldi.

Avrupa borsaları ABD'de beklenenden zayıf gelen hizmet sektörü verilerinin ardından Çarşamba günü değer kazanırken, yatırımcılar euro bölgesi enflasyon verilerinin zayıflamasını değerlendirerek Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimi ihtimalini güçlendirdi. Euro para birimini paylaşan 20 ülkede tüketici fiyatlarındaki artış, gıda, enerji ve endüstriyel mal fiyatlarının tümünün başlıca rakamı aşağı çekmesiyle, bir önceki ay %2,6'dan Mart ayında %2,4'e yavaşladı. Avrupa Merkez Bankası'nın fiyat baskılarının dayanıklılığını ölçmek için yakından izlediği temel enflasyon ise aynı zamanda %3,1'den %2,9'a düşerek, beklentilerin altında kaldı. ECB için tek potansiyel endişe, hizmet enflasyonunun aylardır %4,0 seviyesinde sabit kalması olacak, bu da nispeten hızlı ücret artışının sektördeki fiyatları sürekli baskı altında tuttuğunu gösteriyor. Gelecek hafta yapılacak toplantıda merkez bankasının iyileşen görünümü kabul etmesi bekleniyor ancak politika yapıcıların, politika belirleme için bir sonraki önemli toplantı olarak defalarca Haziran ayını işaret etmeleri nedeniyle faiz oranlarını hemen düşürmeleri pek mümkün görünmüyor.


XU100

BIST100 Endeksi önceki işlem gününü %1,05 düşüş ile 8.945,80 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 8.903,17, en yüksek seviye ise 9.018,58 oldu. Toplam işlem hacmi ise 87,9 milyar TL oldu. Hafta ortasına satıcılı başlayan BİST100 Endeksi gün içinde de bayram tatilinin yaklaşmasının da etkisiyle düşük işlem hacmiyle satışa devam etti. Grafik indikatörleri de halen satışı desteklerken, 8.900 seviyesi altında satışların hızlanması beklenebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 8.900, ilk direnç seviyesi ise 9.100 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 8.900 - 8.750 - 8.600
Dirençler: 9.100 - 9.200 - 9.360



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Nisan Vade Kontratı önceki işlem gününü %0,95 yükselişle 10.074,25 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 9.924,75, en yüksek seviye ise 10.077,25 oldu. Pozitif açılan fakat günün devamında satışların etkisinde negatife dönen Vade Kontratı günün devamında satış baskısı sürse de akşam seansında gelen toparlanmayla günü yükselişle tamamladı. Grafik indikatörleri satış yönlü eğilimi desteklerken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.900, ilk direnç seviyesi ise 10.150 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 9.900 - 9.750 - 9.600
Dirençler: 10.150 - 10.250 - 10.300



USDTRY VADE KONTRATI

Nisan Vade USDTRY Kontratı önceki işlem gününü %0,93 düşüşle 32.7898 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 32.7570 olurken, en yüksek seviye 32.9900 olarak gerçekleşti. Seçimlerin ardından düşüşe geçen DolarTL ile Nisan vade kontratı da gün içinde yine aşağı yönlü fiyatlandı. Grafik indikatörleri teknik açıdan yatay aşağı fiyatlamayı işaret ediyor. TCMB'nin dünkü gibi olası yeni müdahaleleri kontratın da hareketlenmesine neden olabilir. Nisan Vade Kontratında takip ettiğimiz ilk destek seviyesi 32.7000, ilk direnç seviyesi ise 33.0000 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 32.7000 - 32.6500 - 32.5500
Dirençler: 33.0000 - 33.1200 - 33.1500



ONS ALTIN KONTRATI


Ons Altın Nisan Vade Kontratı önceki işlem gününü %0,68 yükseliş ile 2.303,40 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 2.276 Dolar, en yüksek seviye ise 2.306,25 Dolar oldu. Altın fiyatları Perşembe günü, Fed yetkililerinin zamanlaması belirsiz olsa da 2024'te faiz indirimi beklentilerini yinelemeleri ve yatırımcıların ABD istihdam verilerini beklemesiyle rekor seviyeye yükseldi. Grafik indikatörleri yukarı yönlü hareketleri desteklerken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 2.275, ilk direnç seviyesi ise 2.290 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 2.310 - 2.315 - 2.325
Dirençler: 2.275 - 2.265 - 2.260


HİSSE HABERLERİ

THYAO- THY 2023 yılı 12 aylık konsolide net dönem karı 162.998.000.000 TL (Önceki 47.432.000.000 TL)

AKFYE - Akfen Yenilenebilir Enerji, üç bağlı ortaklığının GES yatırımları için sözleşmeler imzaladı.

VBTYZ - VBT Yazılım, özel bir banka ile 1,47 milyon dolarlık sözleşme imzaladı.

BEYAZ - Beyaz Filo, ilk çeyrekte 4.663 adet sıfır araç satışı gerçekleştirdi.

EBEBK - E-bebek'in Mart ayında ziyaretçi sayısı 3,87 milyon oldu. Bu sayı Mart 2023'te 3.640.719'dur.

PATEK ve SEKUR payları 3 Mayıs seans sonuna kadar kredili işlemlere konu edilemeyecek.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" The selloffs at the BIST continued yesterday as well, as hopes of potential rebounds and turnarounds were met with sellers, with the selling appetite accelerating towards the close, causing the BIST to close on a loss of 1.05% at 8946, but with a relatively low turnover of TRY 87.9bn.
" We would expect the volatile and low turnover trading continue until the Eid break and normalize once everyone enjoys their vacation and comes back to work on the 15th of April. However, we expect the BIST to open positively this morning.
" The Conglomerates, due to SAHOL's poor financial results, pulling down its peer KCHOL with it, fell by 2.40%, and the Energy stocks also fell by 2.46% due the limit-down closing of ZOREN shares, whereas the Banks fell by 0.94%. After all the negatives, there were some sectors that managed to diverge positively from their peers, mainly AVIATION and the TELCOs, as well as the Service stocks.
" Accordingly, TCELL-ISCTR and BIMAS were yesterday's most bought blue chips, as opposed to SAHOL-ODAS and HEKTS.
" As of print, the TRY is trading flat at 31.96 against the greenback, but a tad weaker against the Euro at 34.66, while the DXY has retreated slightly to 104.18.
" On the Bonds' side, while the 2yr rates fell by 10bps to 44.18%, the 109yr yields rose by 8bps to 26.26%.
" Brent is trading slightly higher this morning at $89.29, while GOLD is flat at $2209, despite a brief jump over the $2300 level.
" OPEC+ ministers kept oil supply policy unchanged and pressed some countries to increase compliance with output cuts, a decision that spurred international crude prices to their highest in five months at nearly $90 a barrel. The next meeting will be held on June 1st.
" Türkiye's Mach Inflation numbers rose by 3.16% m/m, and to 68.5% on an annual basis, thus better than the estimates of 3.6% and 69.05%, respectively, thus showing signs of a deceleration.
" The Economic Coordination Committee met yesterday, under the auspices of the Presidential Cevdet Yilmaz, who stated that there would be a significant fall in inflation in the second half of 2024, due to the continuation of the tight monetary policies.
" Fed Chairman, Jerome Powell stated yesterday the continued focusing on the need for more debate and data before interest rates are cut, a move the financial markets currently expect to happen in June.
" Meanwhile, Atlanta Fed President Raphael Bostic said yesterday that rates should likely not be reduced until the fourth quarter of this year, while anticipating just one quarter-percentage-point cut in 2024.

AGENDA
" On the local front today, the March Inflation Assessment Report, REER and Foreigners' Net STOCK/BOND Holding will be released, while the US will be releasing the Weekly Jobless Claims Numbers, and the Eurozone will disclose the PPI.

FINANCIAL RESULTS
" THYAO: Disclosed a net income in 2023 of TRY 163bn, a whopping 244% increase compared to TRY 47.4bn realized in 2022, but due mainly to deferred tax payment line. EBITDA also rose by 47% to TRY 115.4bn in 2023 vs TRY 78.7bn in 2022.

CORPORATE NEWS
" GLYHO: Disclosed that its subsidiary, Global Ports Holding Plc ("GPH"), has signed a 50-year agreement with Peel Ports Group's subsidiary, The Mersey Docks And Harbour Company Ltd, to operate cruise services at Liverpool Cruise Port. GPH expects to take over operations of the port in April 2024. GPH will pay certain upfront charges, and in certain circumstances annual charges. Liverpool Cruise Port has the potential for significant growth in passenger volumes. Subject to the granting of the appropriate permits and licenses, GPH plans to invest up to £25 million in the port's infrastructure. This investment will include the addition of a new floating dock that will increase capacity and allow for the simultaneous berthing of two 300-metre ships and over 7,000 passengers a day. In 2023, Liverpool Cruise Port welcomed 102 cruise ships and over 186k passengers. This is expected to increase to over 200k passengers in 2024 and exceed 300k per annum once the infrastructure works are completed.
" EBEBK: Disclosed that the number of visitors to its stores in March 2024 was 3,868,097, compared to 3,640,719 last year, and the number of visitors in 3m24 was 12,211,919, compared to 11,458, 526 y/y. The number of visitors to ebebek.com website in March 2024 was 10,656,211, compared to 13,308,509. The number of visitors to ebebek.com website in the first 3 months of 2024 is 37,451,553, compared to 37,912,789 y/y.
" AYGAZ will pay net TRY 6.17dps and TOASO will pay net TRY 18dps today.
" IC Enterra shares will start trading today under the ENTRA.E ticker.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ertelenmiş vergi geliri 4Ç23’te net karı artırdı. THY bizim 14 milyar TL’lik tahminimizi ve piyasanın 9,6 milyar TL’lik beklentisini geride bırakarak, 4Ç22’de açıklanan 8,9 milyar TL (473 milyon dolar) net kâra kıyasla 4Ç23’te 93,5 milyar TL (3,23 milyar dolar) net kar bildirdi. 4Ç23’de yasal vergi hesaplarındaki enflasyon düzeltmesi nedeniyle bilançodaki ertelenmiş vergi borcunun iptali üzerine kaydedilen 90 milyar TL ertelenmiş vergi geliri net kara önemli katkıda bulundu. Beklentilerle uyumlu (İş Yatırım: 145 milyar TL; Piyasa: 141 milyar TL), THY, 4Ç22’deki 88 milyar TL’ye (4,77 milyar dolar) kıyasla 4Ç23’te 146 milyar TL (5,12 milyar dolar) konsolide net satış geliri elde etti. Bizim 20,1 milyar TL’lik tahminimizin üzerinde ancak 25,3 milyar TL’lik piyasa beklentisinin altında FAVÖK (analist), 4Ç22’deki 20,6 milyar TL’ye (1106 milyon dolar) kıyasla 4Ç23’te 22 milyar TL (825 milyon dolar) olarak gerçekleşti. Şirket tanımı FAVKÖK marjı 4Ç22’deki %29,2’den 4Ç23’te %23,7’ye geriledi.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Yolcu birim gelirlerinde normalleşme. Yolcu satış gelirleri, yolcu trafiğindeki %8,5’lik büyüme ancak yolcu birim gelirlerindeki %4,3’lük düşüş nedeniyle yıllık %8 artışla 4Ç23’te 4,14 milyar dolara yükseldi. 4Ç23’te THY %15,8’lik kapasite (ASK) büyümesi elde etti ancak yolcu doluluk oranı yüzde 2,3 puanlık düşüşle %81,0’a geriledi. Yolcu RASK’ı 4Ç23’te yıllık %6,9 düşüşle c7,04 ABD dolarına geriledi. Orta Doğu ve Avrupa, 4Ç23’te sırasıyla %9,1 ve %8,0 ile yolcu RASK’ındaki erozyon açısından en kötü performansı gösteren bölgeler oldu. Kargo satış gelirleri, kargo birim gelirlerinde devam eden normalleşmenin etkisiyle (yıllık bazda %14 düşüş) 4Ç23’te yıllık %3 düşüşle 0,79 milyar doların geriledi. Kargo hacmindeki 4Ç23’de %12’lik büyüme, kargo gelirlerinde yıllık bazda yaşanan daralmayı hafifletti. Kargo gelirlerinin toplam ciro içindeki payı 4Ç22’deki %17’den 4Ç23’te %15’e düştü.

Yakıt dışı birim gider artışı önceki çeyreklere göre ivme kaybetti. Yakıt hariç birim giderler, temel olarak personel giderlerindeki (%37 artış), yer hizmetleri giderlerindeki (%37 artış) ve havaalanı ve hava navigasyon giderlerindeki (%12 artış) artış nedeniyle 4Ç23’te yıllık %6,8 artışla c5,41 ABD Doları’na yükseldi. Akaryakıt fiyatlarındaki düşüş sayesinde toplam birim gider artışı 4Ç23’te %1,2 ile sınırlı kaldı. FAVKÖK (şirket tanımı) 4Ç23’te yıllık bazda %13 düşüşle 1,23 milyar dolara geriledi. FAVKÖK marjı 4Ç22’deki %29,2’den 4Ç23’te %23,7’ye düştü. Havayolu, 2024 yılı beklenen yakıt tüketiminin %37’sini koruma (hedge) altına aldı.

Net borç pozisyonunda yıllık bazda gerileme. Düzeltilmiş net borç pozisyonu, 2022 sonundaki 8,9 milyar dolardan 2023 yılı itibarıyla 8 milyar dolara düştü, ancak 9A23 sonundaki 6,7 milyar dolardan yükseldi. Düzeltilmiş Net borç/FAVÖK (şirket), 2022 sonu itibarıyla 1,7x’ten 2023 sonu itibarıyla 1,3x’e düştü.

THY, bugün saat 17.00’de 2023 yılı finansalları ile ilgili bir web yayını gerçekleştirecek. Şirketin 2024 yılı için beklentilerini de paylaşmasını bekliyoruz. Sonrasında hisse senedine ilişkin tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı tekrar gözden geçireceğiz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/04/sirket-raporu-turk-havayollari-thyao-is-4c23-sonuclari/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Başkanı Powell, dün bir forum etkinliğinde yaptığı konuşmasında son gelen verilerin ekonomik görünümde büyük
bir değişikliğe işaret etmediğini belirterek mevcut görünümde bu yıl faiz indirimlerine başlamanın uygun olduğunu
vurguladı. Enflasyondaki son yükselişin genel görünümü değiştirmediğini vurgulayan Powell, politika yapıcıların faiz
indiriminden önce enflasyonun daha fazla düştüğünü görmek için bekleyecek zamanı olduğunu söyledi. Powell “Enflasyonun
sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru ineceğine dair güvenimiz artana kadar politika faizimizi düşürmenin uygun olacağını
öngörmüyoruz. Ekonominin gücü ve enflasyonda şu ana kadar kaydedilen ilerleme göz önüne alındığında, gelen verilerin
politika kararlarımıza yön vermesine izin verecek zamanımız var” değerlendirmesini yaptı.
• Hatırlanacağı üzere Fed geçtiğimiz haftaki toplantısında son gelen enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde
gerçekleşmesi ve bir yapışkanlığa işaret etmesine rağmen bu yıl için 3 faiz indirim tahminini korumuştu. Dot plot
tahminleri kadar önem atfettiğimiz bir diğer nokta ise Fed’in bu yıl için büyüme tahminini %1,4 seviyesinden %2,1’e
revize ederek piyasanın korktuğu resesyon senaryosunun vuku bulmadan ortadan kalktığının önemli bir sinyalini
vermesi oldu.
• Fed’in bu yılın ikinci yarısından önce faiz indirmesini beklememekle birlikte, bunun en erken haziran toplantısında söz
konusu olabileceği ve Fed’in faiz indirimini eylül ayına kadar öteleme alanı olduğu görüşündeyiz. Haziran ayı ile birlikte
yıl sonuna kadar düzenlenecek olan beş Fed toplantısının üçünde faiz indirimi gelmesini bekliyoruz. ABD 10
yıllıklarında bir süre daha %4 seviyesi üzerindeki hareketin korunabileceği görüşünde olmakla birlikte, faiz indirim
sürecine yaklaşıldıkça yönün tekrardan aşağı dönmesini ve %4 seviyesi altında yeniden bir dengelenme olacağı
kanaatindeyiz.
• Dolar endeksinde ise ABD ekonomisinin bulunduğu güçlü konum, faiz indirimlerinin gündeme gelme sebebinin reel
getiri ayarlaması olacağı yönündeki görüşümüz ve euronun ortaya koyduğu zayıf resim sebebiyle söz konusu
indirimlerin dolar endeksi üzerinde güçlü bir baskı yaratmayacağı görüşündeyiz.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ticaret Bakanlığı, Mart ayına ilişkin Dış Ticaret Veri Bültenini yayınladı.

2024 yılı Mart ayında ihracat 22 milyar 578 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Mart ayı rakamı, 2024 Ocak ayındaki 20,0 milyar dolar ve Şubat ayındaki 21,1 milyar doların üzerinde gerçekleşerek, Mart ayında ihracatın aylık artışının devam ettiğini göstermektedir. 2023 yılı Mart ayına kıyasla %4,1 oranında bir gerileme gerçekleşse de, tarihsel olarak en yüksek 3. Mart ayı ihracat değeri olarak kaydedilmiştir. Yıllık bazdaki gerilemenin en önemli nedeni, 2024 Mart ayındaki takvim etkisidir.

Şöyle ki; 2024 Mart ayında 5 defa Cumartesi-Pazar tatil günleri olmuştur. Hâlbuki 2023 Mart ayında 4 defa Cumartesi-Pazar tatil günleri vardı. İhracat ve ithalat, Pazartesi'den Cuma'ya hafta içi işgünlerinde yoğun yapılmakta, Cumartesi-Pazar ise çok düşük miktarda gerçekleşmektedir.
Öte yandan; 2023 yılı Mart ayında 23,548 milyar dolar ile Cumhuriyetimizin 100 yıllık tarihindeki en yüksek aylık rakam elde edilmişti. Bunda, 6 Şubat Depreminden dolayı 2023 Şubat ayı içinde yapılamayan bir kısım ihracatın Mart 2O23'te yapılabilmesi etkili olmuştu.

2024 yılı Mart ihracatında ayrıca, başlıca pazarlarımız olan batı dünyasında özellikle ihracatımızın %40'lık payını oluşturan Avrupa Birliği'nde küresel boyutta ekonomik faaliyetlerin zayıf seyretmesi, küresel ticarette ve Avrupa Birliği'nde ithalatın gerilemeye devam etmesi de oldukça etkili olmaktadır.

Diğer taraftan, yine olumlu bir gelişme olarak, 2024 Mart ayı ithalatı bir önceki yılın aynı ayına göre %5,7 azalarak, 30 milyar 95 milyon dolara gerilemiştir. İthalatta geçen Ağustos ayından bu yana aylık azalış trendi devam etmektedir.

Böylece, olumlu trend devam ederek, 2024 Mart ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %10,3 oranında azalışla 7,5 milyar dolara gerilemiştir. Bunun sonucu da, ihracatın ithalatı karşılama oranı bir önceki yılın aynı ayına göre 1,3 yüzde puan artışla, %75'e yükselmiştir.