Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB'den Kritik Karar!
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası dün gerçekleştirmiş olduğu Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında 750bps'lik bir faiz artış kararı olarak politika faizini yüzde 25 seviyesine yükseltti. Alınan karar şu ana kadar tek seferde yapılan en büyük faiz artışı olurken bir hafta vadeli repo faizi %25 ile son dört yılın en yüksek seviyesine yükseldi. PPK karar metni özetinde ise dezenflasyonun kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması, fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması amacıyla parasal sıkılaştırma sürecinin devamı edileceğini bildirdi. Ayrıca, sıkılaşma sürecini destekleyen seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararlarının süreceğini açıkladı. Toplantı sorasında ise Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in sosyal medya üzerinden yaptığı "Kararlıyız! Fiyat istikrarı en büyük önceliğimiz…" açıklama sıkılaşma adımlarının emin bir şekilde devam edeceğini gösterdi.
 
Borsa İstanbul'da, yabancı yatırımcılar 18 Ağustos ile biten haftada hisse senedi portföylerine (fiyat ve kur değişimi hariç) 101 milyon dolarlık para çıkışı gerçekleştirdi. Ayrıca, yurt dışında yerleşik yatırımcıların toplam hisse senedi tutarı (kur ve fiyat değişimi dahil) 11 Ağustos ile biten hafta ile kıyaslandığında %0,74 artarak 30,29 milyar dolar seviyesine yükseldi. Borsa İstanbul'da yabancı oranı ilgili haftayı %30,79 seviyesinde tamamladı.
 
Borsa İstanbul'da ise pozitif bir açılış sonrasında gelen TCMB kararları sonrası endeks rekor seviyelere yükselse de ardından sanayi şirketlerine gelen tepki satışları endekste kâr realizasyonların gerçekleşmesine neden oldu. Özellikle kur tarafında yaşanan geri çekilme endeksinde dolar bazlı direnç olarak takip ettiğimiz 300 dolar seviyesini aşarak 311'e yükselmesine neden oldu. Endekste ilk 5 kurum bazında bankacılık endeksine para girişi gerçekleşirken diğer ihracat ağırlıklı sektör ve şirketlerde ağırlıklı olarak para çıkışı gerçekleşti.
 
Borsa İstanbul'da volatil bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Bist100 endeksi, bir önceki işlem gününde yüzde 0,82 yükseliş göstererek günü 7664 seviyesinden tamamladı. Endekste hacim aylık ortalamasının üzerinde 224,8 milyar TL gerçekleşti. Bu süreçte endekste aşağı yönlü hareket halinde 7410 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 7560 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 7560 / 7670 / 7800
Destekler : 7410 / 7300 / 7150
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 endeks kontratı, Perşembe günü akşam seansını hafif alıcılı bir şekilde 8091 puandan tamamladı. Bu süreçte endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 8210 seviyesi kritik destek noktası olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 8000 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir.
 
Dirençler: 8210 / 8280 / 8550
Destekler: 8000 / 7925 / 7700
 
Şirket Haberleri
 
SPK: 2023/50 sayılı SPK bültenine göre Ebebek Mağazacılık AŞ.'nin paylarının halka arzına onay verdi.
 
LKMNH: Sosyal Güvenlik Kurumu tarafından özel Sağlık hizmet sunucularının fiyatlama esaslarını düzenleyen Sağlık Uygulama Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ 24 Ağustos 2023 tarihli ve 32289 mükerrer sayılı Resmi Gazete'de yayımlandı. Yapılan fiyat düzenlemesinin, Lokman Hekim Sağlık Grubu 2023 yılı sağlık hizmetleri cirosuna %7.5 ila %9.0 aralığında ilave katkı sağlamasını bekliyoruz. Yapılan düzenlemeyi, enflasyona bağlı oluşan maliyet artışlarına karşın favök marjı hedefimizi (%21 - %23) koruma noktasında olumlu bulduğumuzu ifade ediyoruz.
 
EUPWR: Şirketimiz, yenilenebilir enerji alanında Arçelik ile yeni bir iş birliğine imza atmıştır.Arçelik - Europower Enerji iş birliği ile pazara sunulacak, inovatif ve kompakt ''Arçelik Sunjunior'' mesken ve ticari işletmeler için hibrit güneş enerjisi sistemleri ürünü sayesinde kullanıcılar güneş panelleri ile üretmiş olduğu elektriği üretildiği andan itibaren bağımsız olarak günün herhangi bir saatinde kullanabilecektir. Europower Enerji tesislerinde üretilen ürünler ''Arçelik Sunjunior'' markası adı altında üretilecek olup, Türkiye ve K.K.T.C.' deki tek yetkili satıcısı Arçelik olacaktır.


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %1,45 oranında düşüş ile 7.491 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 7.476-7.872 bandında dalgalı hareket etti. Endekste gün sonu gelen sert satışlar etkili oldu kısa vadeli ağırlıklı ortalamaların altında kapanış yapıldı. Endeksin işlem hacmi 224,86mlr TL ile tüm zamanların yükseğinde gerçekleşti. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde, geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 7.360 seviyesi izlenebilir. Sonraki önemli seviyeler olarak 7.200-7.000 desteklerini takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 5 günlük AO (mavi) 7.619 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda kısa vadede alımlar tekrar görülebilir ve 7.900 direnç bölgesi hedeflenebilir. USD bazında 2,96 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,90 centten kapattı. Gün içinde 2,89-3,05 cent bandında dalgalı hareket edildi. Endeksin yukarı yönlü hareketinde dolar/TL’deki sert düşüş etkili oldu. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde psikolojik direnç konumunda önemsediğimiz 3,00 cent seviyesini takip etmekteyiz. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (2,85 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 8.083 uzlaşma fiyatından satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 8.019-8.520 bandında dalgalı hareket etti. Güne hafif alımların etkisinde başlayan Kontratta, gün sonu gelen sert satışların etkili olduğunu izledik. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (mavi) 8.221 seviyesini takip etmekteyiz. Geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 7.920 seviyesi izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 25,2784-27,2768 bandında dalgalı hareket edildi. Endekste gün içinde gelen sert satışlar etkili oldu ve kısa vadeli ağırlıklı ortalamaların altında kapanış yapıldı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (mavi) 26,40 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda geçmişte direnç konumunda test edilen 26,80-27,30 seviyeleri hedefe girebilir. Geri çekilmelerde ilk etapta 25,25 desteğini önemsemekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Haftanın son işlem günüde Asya piyasalarında satıcılı bir seyir izlenmektedir. Japonya’da beklenti altı gelen Tokyo ağustos enflasyonunun ardından Nikkei225 Endeksi %2,08, Topix Endeksi %0,91 ekside Asya’daki düşüşe öncülük etmektedir. ABD’de teknoloji hisselerindeki kayıpların ardından Asya’da da bu sabah teknoloji ve perakendecilik hisselerindeki düşüş dikkat çekiyor. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,76, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,32 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,15 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,85, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,39 düştü. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,95 düştü. ABD endekslerinin günü düşüşle tamamlamalarının ardından vadeli kontratlar karışık bir açılışı işaret etmektedir.
Veri takviminde bugün, Almanya’da Ifo İş İklimi Endeksi ve ABD’de Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilebilir. Ayrıca, Kansas City Fed’in düzenlediği, dün başlayan Jackson Hole Ekonomik Sempozyumunda, Başkan Jerome Powell da dahil olmak üzere ABD’li merkez bankacıların para politikasına ilişkin değerlendirmeleri önemli olabilir. Özellikle son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının ardından Fed’in eylül toplantısında faiz artırımlarına ara verip vermeyeceğine ilişkin ipuçları piyasalar için önemli olacaktır. Zira Fed’in son dönemde beklenenden daha şahin bir tutum benimsemesiyle piyasalarda risk iştahı azalırken daha volatil bir seyir izlenmişti. Piyasalar için Fed faizlerinin ne kadar daha artacağı ve daha ne kadar süre nihai seviyelerde korunacağına dair sinyaller oldukça önemli olacak. Yakın zamana kadar piyasalar, bu yıl sonunda faiz indirimlerinin başlamasını bekliyordu. Mevcut durumda indirim beklentileri 2024’e ötelenmiş durumda.
Haftanın son işlem günü yurt içi piyasaları yoğun bir veri akışı bekliyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ağustos ayı reel kesim güven endeksi (RKGE) ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı (KKO) verilerini yayımlayacak. Mevsimsellikten arındırılmış RKGE önceki aya göre 0,8 puan düşüşle 104,9 değerini almıştı. Mevsimsellikten arındırılmamış RKGE, 1,4 puan azalarak 106,8 puan olmuştu. Aynı dönemde imalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO, 0,3 puan artışla %76,9 seviyesinde gerçekleşirken mevsimsel etkilerden arındırılmamış KKO, 0,3 puan düşüşle %77,1 olmuştu. Ayrıca, TÜİK’in ağustos ayı sektörel güven endeksleri takip edilecek. Temmuzda, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi; hizmet sektöründe %0,6, perakende ticaret sektöründe %2,6 ve inşaat sektöründe %0,9 azalmıştı. Bugün, Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın temmuz ayı turizm istatistiklerinde yabancı turist sayısı önemli olacaktır. Bakanlık verilerine göre haziran ayında ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı yıllık %11,35 artışla 5,58 milyon olurken Ocak-Haziran döneminde yıllık %19,88 artışla 19,62 milyona yükselmişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri dün negatif bir görünüm sergiledi. Avrupa’da DAX Endeksi %0,68 ve CAC 40 Endeksi %0,44 düştü. FTSE 100 Endeksi ise yatay alıcılı fiyatlanarak bölgeden pozitif ayrıştı. ABD tarafında Nasdaq Bileşik Endeksi %1,87 düşüşle aşağı yönlü harekette öncü oldu. S&P 500 Endeksi %1,35 ve Dow Jones Endeksi %1,08 düştü. Dolar Endeksi (DXY) 104,1 puana yükselirken EUR/USD paritesi 1,08 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 4,1bp artarak %4,24’e ulaştı. Ons altın hafifçe artarak 1.917USD’ye çıktı. Emtia grubundan Brent petrol varil başına 83USD’den işlem görmeye devam etti. ABD’de dayanıklı mal siparişleri temmuzda önceki aya kıyasla %5,2 ile beklentilerin üzerinde azalış kaydetti.
BIST 100 Endeksi dün kapanışa doğru güçlenen satışların etkisiyle %1,45 düştü. Böylece Endeks günü 7.491 puandan tamamladı. Endeks’in işlem hacmi ise 224,86 milyar TL ile rekor düzeyde gerçekleşti. Dün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı yakından takip edildi. Kararın etkisiyle kur tarafında %5’i aşan düşüş gerçekleşti; USD/TRY kuru 25,72 TL’ye ve EUR/TRY kuru 27,86 TL’ye indi. Gram altınsa 86 TL değer kaybederek 1.589 TL’ye düştü. TCMB politika faizini 750bp artışla %25 seviyesine çıkardı. Piyasa beklentisi ise %20 seviyesinde bulunmaktaydı. Alınan faiz artış kararı TCMB’nin gerçekleştirdiği en yüksek faiz artışı olarak kayıtlara geçti. Karar metninde dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması amacıyla parasal sıkılaştırma sürecinin devamı yönünde karar alındığı belirtildi. Alınan faiz artış kararı sonrasında Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından fiyat istikrarı konusunda kararlı olduklarını belirtti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
 
ABD’de NVIDIA bilançosu sonrasında esen pozitif hava yerini Merkez Bankaları başkanlarından gelebilecek ters yönde açıklamaların tedirginliğine bırakmış durumda. Dün ABD endeksleri %1 üzerinde düşüşler yaşarken, ABD vadeli endeksleri ise bugün sabah yatay bir seyir izliyor.
 
Küresel piyasalarda gözler bugün Jackson Hole'da konuşacak ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Powell ve Avrupa Merkez bankası (ECB) Başkanı Lagarde üzerinde olacak. Powell ve Lagard’ın enflasyonla mücadelede önümüzdeki dönemde atacakları adımlar konusunda mesaj vermesi bekleniyor.
 
Asya tarafında ise Jackson Hole sempozyumu öncesinde yatırımcıların temkinli tarafa geçmesi nedeni ile satışların etkili olduğu, endekslerde %2’ye varan düşüşler yaşandığı görülüyor. Ayrıca Goldman Sachs’in Japonya hariç Asya Pasifik endeksi için hedef düşürmesi, Morgan Stanley’nin ise Çin ve Hong Kong hisse senedi endeksleri için hedeflerini aşağı çekmesi negatif fiyatlamayı etkileyen diğer faktörler oldu.
 
Yurtiçine döndüğümüzde TCMB’nın dün beklenti üzeri faiz artırımının etkileri ve buna bağlı senaryolar konuşulmaya devam ediyor. TCMB dün gerçekleştirdiği PPK toplantısı ardından beklentilerin oldukça üzerinde bir şekilde 750 baz puan artırımla politika faizini %25 seviyesine yükseltti. PPK metninde enflasyonun yıl sonunda Enflasyon Raporu’ndaki tahmin aralığının üst sınırı olan %62’ye yakın seyredeceği belirtildi.
 
JPMorgan TCMB kararı ile birlikte %25’e çıkan politika faizi için yıl sonu tahminini %30’dan %35’e çıkardığını açıklarken, Morgan Stanley nihai faiz tahminini %30’a revize etti. Böylelikle para politikasında sıkılaşmanın devam edeceğine yönelik beklentilerin güçlendiği görüldü.
 
Yurtiçinde bugün TSİ 10:00’da reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek olup, yurt dışında ise Almanya IFO verileri ve ABD Michigan üniversitesi tüketici güven endeksi verileri izlenecek.
 
MB kararı sonrasında Borsa İstanbul’da dalgalı bir seyir görülürken, kur 25,28 seviyelerine kadar geri çekildi, Türkiye CDS risk primi ise 380 seviyelerini gördükten sonra 398 seviyesine yükseldi.
 
BIST100 endeksi Perşembe günü yüksek oynaklıkla beraber %-1,45 azalış ile 7492 seviyesine geriledi. Gün içerisinde bankacılık ve sigorta sektörleri pozitif ayrışma yaşarken, genel olarak diğer sektör endekslerinde satışların etkili olduğu görüldü. Bununla birlikte hisse bazında AKBNK, YKBNK, ISCTR, GARAN endekse en çok katkı sağlayan hisseler oldu.
 
Teknik olarak bakıldığında endeksin dün güne pozitif başladığı ve ilk olarak 7750 direncini, daha sonra Merkez Bankası kararı ardından 7870 direncini zorladığı fakat bu seviyelerde gelen satışlara yenik düştüğü görüldü. Diğer taraftan dolar bazlı grafikte 305$ zirvesinin görülmesi satışları etkileyen diğer bir faktör oldu. Yaşanan oynaklıkla BIST100 tarafında 225 milyar ve BIST tüm genelinde 305 milyar TL ile hacim rekoru kırıldı. Son iki haftalık süreçte sadece iki günü pozitif tamamlayabilen endekste teknik olarak görünüm zayıflamaya devam etti. Dün yaşanan oynaklık sonrasında endeksin yeni güne yatay bir başlangıç yapmasını beklerken, gün içinde satışların devam etmesi durumunda 7445/7355/7230 destek seviyelerine doğru geri çekilme devam edebilir. Yukarı yönlü olası tepki yükselişlerinde ise ilk olarak 7545 ve daha sonra 7655/7750/7870 seviyeleri satışların etkili olabileceği direnç noktaları olarak izlenecektir.
 
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKBNK, TURSG, AKCNS, PARSN, VESBE
 

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

MERSİN ili SİLİFKE, ilcesi Burunucu Mahallesi (1263, 1264, 1265, 1266, 1267, 1268, 1269, 1270, 1271, 1272 Parseller) mevkiindeki Akkuyu Nükleer A.Ş. tarafından yapılması planlanan Akkuyu Nükleer Santrali Personel Yerleşkesi (831 Daire Kapasiteli Konut, Okul ve Kreş) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Akkuyu Nükleer Santrali Personel Yerleşkesi (831 Daire Kapasiteli Konut, Okul ve Kreş) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

• As we have become all too familiar with, and noted in our daily report yesterday as well, the market opened on a positive note, but ended the day 1.45% lower at 7491.94, on a record turnover of TRY 224.9bn. The indecisive trading at the BIST was as if taken from Katy Perry’s “Hot N Cold” song, interchanging between red and green, and leaving investors panicked and indecisive whether to hit the “red” or the “green” button. The volatility was caused by the surprising, unexpected and unthinkable 750bps rate hike from yesterday’s MPC, taking the policy rate to 25%, its highest level in 4 years. Please note that the policy rate was at 8.50% when the new economy team took office.
• Today, though we expect a negative opening, especially in the Industrial markets, and due to the negative mood in the Asian markets ahead of Jerome Powell’s speech today at Jackson Hole, the bold move from the CBRT yesterday was a firm signal to doubters that the new economy team means business regarding both a normalization in the economy, and is determined in its fight against inflation, and we can now soundly put aside the former Unorthodox New Economic Plan aside. This new bold action by the CBRT is also expected to be welcomed by foreign investors, and we expect to see an uptick in the current foreign ownership of Turkish stocks rate at 31.13%.
• The Banks were yesterday’s biggest and only winners by the surprise rate hike, closing 8.46% higher, thanks in part to the sharp drop in the country’s CDS rates well below the 400 level, currently at around 385, whereas the Industrials and of course the REITs, were the most negatively impacted sectors, as the Industrial stocks will have to pay higher interest on their loans.
• The TRY appreciated by nearly 5.50% and 6% against the USD and the Euro, which may deal a blow to local export companies, and discretionary consumer spending sectors such as technology and furniture.
• GARAN, AKBNK and YKBNK were yesterday’s biggest movers among the blue-chips, as opposed to EKGYO, PETKM and TOASO shares.
• The TRY has currently weakened to 25.95 against the USD, and weaker against the Euro at 27.99 level, whereas the DXY has soared above the 104 level to 104.22. The 2yr and 10yr Bond rates both rose by 312bps and 34bps to 21.88% and 19.29%, respectively.
• On the commodity front, Brent is trading higher at USD 83.31, whereas ounce GOLD is trading slightly lower at USD 1915, gram GOLD is higher at TRY 1598.
• Last week, Foreign Investors were net SELLERs of USD 75.6mn Turkish EQUITIES, but net BUYERS of USD 1.5mn BONDS, whereas the FX-Protected Savings Accounts saw their slowest rise of USD 1.6bn TO try 173.9bn.
• JP Morgan has revised its year-end policy rate expectations to 35% from 30%, thus seeing an additional 100bps rate hike in the upcoming meetings, as well its YE inflation rate to 62% from 57%, forecasting the inflation rate to peak at 70% in May 2024.
• According to the Official Gazette, medical exam costs have been increased by 50%. We may see this increase positively onto MPARK shares.
• Boston Fed President, Susan Collins commented yesterday that the central bank may hike interest rates further and will likely need to keep rates elevated for an extended period even if it does decide against another increase in the coming months.
AGENDA:
• On the local front, the Real Sector Confidence figures, Foreign Tourist Arrivals, Capacity Utilization Rate, and Bloomberg Aug. Turkey Economic Survey will be released.
• On the international scene, the German IFO business climate, Lagarde’s speech, and of course, Fed President Jerome Powell’s speech at Jack Hole will be monitored, which investors hope will offer some insight into the likely path of interest rates in the future.
STRATEGY:
• The 750bp policy rate hike to 25% is set to impact consumer discretionary sectors negatively not only due to less affordability through credits but also due to strengthening of the TRY as that would create a competitive disadvantage for Turkish exporters from a pricing point of view. We expect TRY time deposit rates to shoot up to above 40% levels next week, which is likely to be counterbalanced by the increase in interest rate cap on TRY loans to 56%. Yet lack of loan originations will deter a visible improvement in core spreads for this quarter. Still, due to the continuation of pledged switch to rational policies we expect foreign inflow into banks to continue despite fundamental negatives on the sector today as well. In all, refrain from consumer durables, non-food retailing and autos, but continue to keep overweight positions in banks and large conglos.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/25/sgmk-bulteni-25-08-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Günaydın. Jackson Hole'de ikinci gün ve bugün Fed Başkanı Powell (17:05) ve ile ECB Başkanı Lagarde'ın (22:00) konuşmasını takip edeceğiz. Öncesinde dün, Fed eyalet başkanlarından faiz artırımlarına devam mesajları gelmeye devam etti. Bu da küresel Dolar talebini yeniden tetiklerken endekslerde ise %1-2 aralığında satışlar izledik. Yine de tahvil faizlerinin nispeten sakin kalmasını tepki alımları açısından olumlu buluyoruz. Bu sabah Asya piyasaları zayıf fakat ABD vadeliler sakin. İçeride açılış dengeli olabilir. TCMB kararı sonrası Dolar bazında yükselen endekste yine Dolar bazlı grafikte 290 bölgesine kadar geriledik ve dengelenme buralarda sağlanabilir. Bankacılık sektöründeki sert yükselişe karşın endeks 7900 bölgesini aşmakta zorlanıyor. Bir süre endeks şirketlerinde rotasyon görebiliriz ve Dolar kazancı yüksek olan şirketlerden TL kazancı yüksek olan şirketlere geçiş izleyebiliriz. Teknik olarak da Dolar bazlı endeks grafiği takibimizde olacaktır. BİST100 endeksinde teknik olarak 7400, 7260 ve 7120 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 7500, 7590 ve 7650 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 398 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: SAHOL, AKCNS, TCELL, AYDEM
Dirençler 7500 7590 7650
Destekler 7400 7260 7120



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.