Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Takasbank'tan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

 22 Ocak 2024 tarihi itibarıyla T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Muhasebat Genel Müdürlüğü, Kamu İhale Kurumu, Kredi Kayıt Bürosu ve Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi ile ortak yürütülen Takasbank Kamu Teminat Yönetim Platformu kamu ihalelerine verilecek elektronik kesin teminat mektubu ve kefalet senedi geliştirmeleri tamamlandı.

Türkiye’nin önemli finans sektörü kurumlarından ve sermaye piyasalarının temel taşlarından biri olan Takasbank, hayata geçirdiği pek çok projesiyle birlikte Kamu Teminat Yönetimi Hizmeti de vermektedir. Platform, 4734 sayılı Kanun çerçevesinde Kamu İhale Kurumu üzerinden gerçekleştirilen ihalelere sunulan geçici elektronik teminat mektubu ve kefalet senetleri kapsamında ilk olarak 1 Eylül 2021 tarihinde devreye alınmıştır.

22.01.2024 tarihinden itibaren ise T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Muhasebat Genel Müdürlüğü, Kamu İhale Kurumu, Kredi Kayıt Bürosu, Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi ile ihaleyi kazanan yükleniciler tarafından idarelere sunulan elektronik kesin teminat mektubu ve kefalet senetlerinin de Kamu Teminat Yönetimi Hizmeti Platformu’na taşınması tamamlanmıştır. İlaveten Merkezi Yönetim kapsamındaki idarelere sunulan kesin elektronik teminat mektuplarının da T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Muhasebat Genel Müdürlüğü bünyesinde kayıt altına alınması sağlanarak tüm paydaşlarla birlikte Faz-2 geçişi tamamlanmış ve kesin teminat mektupları ve kefalet senetlerine ilişkin tüm süreçler Takasbank Kamu Teminat Yönetimi Platformu üzerinden yürütülmeye başlanmıştır.

Takasbank Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Üyesi Avşar R. Sungurlu, “Kamu Teminat Yönetim Platformu, elektronik teminat mektupları için Kredi Kayıt Bürosu, kefalet senetleri için ise Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi ile entegre çalışarak birçok işlemi kolay ve hızlı şekilde gerçekleştirilebilmektedir. T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Muhasebat Genel Müdürlüğü, Kamu İhale Kurumu ve Takasbank arasında gerçekleştirilen entegrasyon ile Merkezi Yönetim kapsamındaki idarelere verilen kesin teminatların elektronik ortamda kabulü, vadelerinin uzatılması, iadesi, gelir kaydedilmesi işlemlerinin gerçekleştiği an ile eşanlı olarak elektronik ortamda muhasebeleştirilmesi ve belgeye dönüştürülmesi mümkün hale gelmiştir.” açıklamasında bulundu.

Sungurlu, Takasbank’ın hizmet verdiği piyasalarda 17 farklı varlığı teminata alabilecek güçlü ve teknolojik bir altyapıya sahip olduğunu vurgulayarak sözlerine şöyle devam etti: “Kamu teminat süreçlerinin Takasbank üzerinden yürütülmesi merkezi takibi kolaylaştırmıştır. Takasbank olarak biz ilgili kurumlar ile gerekli olan tüm entegrasyonları sağlayarak, teminat kabul eden kurumun tek muhatabı durumundayız. Bu emek dolu sürecin ardından Kamu Teminat Yönetimi Platformu Faz-2 çalışmalarını tamamlamanın haklı gururunu yaşıyor, başta T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Muhasebat Genel Müdürlüğü ve Kamu İhale Kurumu olmak üzere tüm paydaşlarımıza verdikleri destekler için çok teşekkür ediyoruz.”

Takasbank olarak platformu daha da geliştirmek istediklerini belirten Sungurlu, “Sahip olduğumuz Türkiye Yüzyılı ve İstanbul Finans Merkezi vizyonlarımızla kamu kuruluşlarımızın öncülüğünde güçlü teknolojik altyapımız, yenilikçi çözümlerimiz ve Ar-Ge tecrübemizle ilerleyen süreçte projenin 3. Fazı olarak diğer teminat türlerinin de platforma taşınması ve yeni teminatların da sisteme dahil edilerek platformun daha kapsayıcı hale getirilmesini hedefliyoruz.” dedi.


Kamu Teminat Yönetim Platformu’nun Sağladığı Avantajlar
Dijitalleşme
Merkezi Takip
Proaktif Risk Yönetimi
Anlık Teminat Değerleme
Operasyonel Maliyet Azaltımı
• Merkezi Bir Yapıda Gözetim/Denetim

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; BINHO:6.6 bps, DOFER:4.88 bps, SKYMD:4.83 bps, iken, azalan hisseler ise; VRGYO:-11.99 bps, KBORU:-3.89 bps, CATES:-2.25 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; VERUS:10 gün, AGESA:8 gün, BJKAS:7 gün, DITAS:7 gün, ETILR:7 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; DERIM:10 gün, GEDIK:7 gün, GWIND:7 gün, OYAKC:7 gün, RALYH:7 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/08/gunluk-yabanci-oranlari-08-02-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ve yeni Başkan Sahne de !
Çin'de tüketici fiyatları Ocak ayında 14 yıldan uzun bir sürenin en hızlı düşüşünü
yaşarken, ve art arda dördüncü kez düşerken, politika yapıcılar üzerindeki güveni
düşük ve deflasyonist risklerle karşı karşıya olan ekonomiyi canlandırmak için daha
fazla şey yapmaları yönündeki baskıyı artırdı.
Sabah Ulusal İstatistik Bürosu'ndan açıklanan veriler, Çin’de tüketici fiyat
endeksinin (TÜFE) Aralık ayındaki %0,3'lük düşüşün ardından Ocak ayında bir önceki
yıla göre %0,8 düştüğünü gösterdi ki beklenti %0,5 düşüştü. TÜFE’de aylık %0,3
arttı ki onda da beklenti %0,4 artış yönündeydi. Ocak ayındaki yıllık TÜFE düşüşü
Eylül 2009'dan bu yana görülen en büyük düşüş oldu; bu düşüş esasen gıda
fiyatlarındaki keskin düşüşten kaynaklanıyor. Üretici fiyatlarının da düşmesi,
dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde toparlanmanın hâlâ kırılgan olduğuna işaret
etti.
Bu yıl borsayı korumaya yönelik bir dizi düzenleyici önlem - aracı kurumların
borç vermek için hisse ödünç almasının askıya alınması, marj kredilerinin ve diğer
türevlerin kısıtlanması ve hatta borsaların hedge fonlarının satışlarını durdurmasını
sağlamak - Çin'in menkul kıymetler gözlemcisi başkanının görevden alınması gibi -
pek işe yaramadı.
Devlet fonu Central Huijin Investment, borsada işlem gören fonlara (ETF'ler)
yatırımı da artırdı.
Bugünkü TÜFE verileri Çin'in kalıcı deflasyonist baskıyla karşı karşıya olduğunu
gösteriyor ve hükümetin bu beklentinin yerleşme riskini önlemek için hızlı ve agresif
bir şekilde harekete geçmesi gerekiyor. Çin hisseleri, zayıf TÜFE verisinden kısa bir
süre sonra geriledi, ardından 1 hafta sürecek Ay Yeni Yılı tatiline girerken ilave destek
tedbirleri beklentisinin güçlenmesiyle yeniden toparlanma yaşadı.
ABD’de ise Faiz cephesinde, bir grup Fed yetkilisi, enflasyonun %2'ye
ineceğine dair daha fazla güven oluşana kadar faiz oranlarını düşürmeyi ertelemek
istediklerini söyledi ancak bu, çoğunlukla Başkan Jerome Powell'ın son mesajını
yansıtıyordu.
Piyasalar hala mayıs ayı başlarında bir faiz indirimi ihtimalini %80 olarak
fiyatlıyor ve vadeli işlemler geçen hafta sonundaki 145 baz puanlık düşüşten 2024
yılının tamamı için yaklaşık 120 baz puanlık bir gevşemeye işaret ediyor.
ABD, gösterge 10 yıllık tahvillerin getirisi, önceki gün hafifçe yükseldikten
sonra %4,1 seviyesinde pek değişmedi, ancak Fed'in erken faiz indirimlerine yönelik
baskısını yansıtacak şekilde hafta boyunca hala 7 baz puan yukarıdaydı.Hazine
Bakanlığı'nın 10 yıllık tahvillerde 42 milyar dolarlık rekor satışı, güçlü talep yaratarak
piyasadaki arz fazlası korkularını hafifletti.
Dolar endeksi son kazanımlarının ardından dar bir aralıkta işlem görüyor 103,99'da
tutunuyor.
Petrol fiyatları, ABD yakıt stoklarındaki beklenenden fazla düşüş ve Orta
Doğu'da süregelen gerginliklerin desteğiyle art arda üç seans boyunca yükseldikten
sonra kazançlarını sürdürdü. İsrail Başbakanı Netanyahu, Hamas'ın ateşkes
yönündeki son teklifini reddetti. Brent %0,3 artışla varil başına 76,46 dolara ve ABD
ham petrolü %0,3 artışla varil başına 74,08 dolara yükseldi.
MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini kapsayan en geniş
endeksi %1,5 oranında değer kazandı. Çin'in CSI300 endeksi %0,4 ve
Avustralya'daki kazanımlarla %0,2 arttı ama Güney Kore ve Hong Kong Hang Seng
endeklerinde ise %0,2'lik düşüş görmekteyiz.
Bugün gündemimiz de TCMB’nin, yılın ilk "Enflasyon Raporu" ve yeni Başkan
Fatih Karahan’ın raporun sunumu için ilk kez kamuoyunun karşısına çıkması ve
sunumun ardından soruları yanıtlaması, TCMB’nin enflasyon beklentilerinde herhangi
bir değişiklik yapmasını beklememekle birlikte son global gelişmeler eşliğinde
sıkılaştırma vurgusunun ön plana çıkmasını beklemekteyiz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerikan Demiryolları Birliği'nin (AAR) haftalık demiryolu trafik verilerine
göre, ABD'de kömür yüklemeleri sayısı 3 Şubat 2024 itibariyle, geçen yılın aynı
haftasına göre % 8.0 oranında artış ile 62,779 adet oldu. Yılın tamamında ise
% 12.3 düşüş olduğu açıklandı.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/08/teknik-bulten-08-02-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün ilk gelişmeleri:

 Türkiye Varlık Fonu’nun 500 milyon dolar tutarındaki 5 yıl vadeli eurobond ihracında getiri %8,375 oldu

 Kremlin: Putin'in Türkiye ziyareti ertelenmedi, tarih belli değil

 Ekonomi deflasyonla mücadele ederken Çin'de fiyatlar son 15 yılın en hızlı düşüşünü kaydetti

 Netanyahu, Hamas'ın rehine anlaşmasıyla ilgili şartlarını reddetti

 Boston Fed Başkanı Collins, faiz indiriminin bu yıl içinde gelebileceğini söyledi

 ABD'de Cumhuriyetçiler Senatodaki sınır güvenliği ve Ukrayna paketini bloke etti

 Hindistan Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek 6.50%'de bıraktı

 Dünya en sıcak Ocak ayını yaşadı

 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 TÜİK, finansal yatırım araçlarının ocak ayı reel getiri oranlarını açıklayacak

 TCMB'nin yeni Başkanı Fatih Karahan, Enflasyon Raporunu açıklayacak

 BDDK, haftalık bankacılık sektörü verilerini açıklayacak
 
 TCMB, haftalık para banka istatistiklerini açıklayacak

 ABD'de haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak

FED bölge başkanları FED başkanı Powell’ın etrafında toplanıyor. Son günlerde yaptıkları açıklamalar Powell’ı destekler veya Powell’a paralel nitelikte. FED’in kendi içinde konsensüse yakın veya konsensüs halinde olduğu söylenebilir.
Piyasalar ise ‘FED’in ilk faiz indirimi Mart’ta olur’ umudu boşa çıkmaya doğru ilerledikçe Mayıs, Haziran aylarına doğru yoğunlaşma çabası içinde. Ama FED yine farklı kanaatte. Farklı zamanı işaret ediyor. Yılın ikinci yarısı, yılın sonları işaret ediyor.
Soyut, somut… Esasında piyasalar ve FED (FED: diğer merkez bankalarını temsilen), 2024 yılında faiz indirim olabilir konusunda mutabıklar diyebiliriz. Bu tartışılmıyor. Fikir birliği var, bir konsensüs söz konusu. Ayrışma ne zaman başlar sorusuna verilen cevapla oluşuyor. Piyasalar bir tarih belirleyip ona göre fiyatlama yapma gayretinde. Kaldı ki net olmayan faiz indirim sürecini fiyatlamak soyut bir atmosfer oluşturuyor. O yüzden piyasa sürecin somutlaşmasını istiyor. FED ise netlikten kaçınıyor.
Çünkü, orta vadeli bir patika açıklayıp ona göre ilerlenmiyor-ilerlenemiyor. Makro veriler baz alınıyor. Her veri bir öncekinden farklı sinyal verebiliyor. Hem piyasalar hem FED esnek olmak zorunda kalıyor.
Ana trend, faizler inebilir görüşünü baz almayı sürdürüyor. O yüzden risk iştahı varlığını koruyor. Veriden veriye iştah artıp azalıyor.
Ekonominin dışında siyasi tarafta yakın gelecekte fiyatlamaya daha fazla etki yapabilir. ABD başkanlık yarışında Trump’ın adaylığı kesinleştiğinde risk iştahı baskılanabilir. Zira Trump’ın ekonomi politikaları (tarifeler, yeni ekonomik birlikler, NATO’nun finansmanı, şirketlerin ABD’ye geri gelmesi..) hala akıllarda. Örneğin AB-ABD arasındaki ticarette ABD 200 milyar Usd açık veriyor. Bu dengesizlik bilinen Trump politikalarına uygun değil. AB, Trump dönemine hazırlanmayı konuşmaya başladı. Tabii tedirginliklerin pratiğe dönüşmesi için önce Trump’ın adaylığının kesinleşmesi, sonra seçimi kazanması gerek. Seçim sürecinde ise sözleri, vaatleri ile piyasaları etkileyeceği açık.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı çoğunlukla pozitif. ABD vadelileri yatay (+/- 0,05%). Asya piyasaları ağırlıklı pozitif. Hong Kong 0,9% civarı eksi Japonya 2% civarı, Çin 1,1% civarı pozitif. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,10, Dolar Endeksi 104, ons altın 2.032 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, bugün Enflasyon Raporu açıklanacak. TCMB’nin yeni Başkanı Karahan ilk kez kamuoyunun karşına çıkacak. Bankanın hem güncel okuması hem de hedefleri ve hedeflere ulaşmadaki kararlılığı takip edilecek.
12 Şubat’ta ülkemize gelmesi beklenen Putin’in ziyaretinin ertelendiği (Nisan sonu-Mayıs başı) basında yer aldı.
Varlık Fonu 5 yıl vadeli WE Soda 7 yıl vadeli eurobond ihraç ettiler. Her iki ihraca da güçlü talep geldi.
Nakit dengesi 201 milyar TL açık verdi. Yarın sanayi üretimi haftanın verileri.




Usd/TL:
ABD’den gelen haber akışı Usd talebinin artışına yol açtı. Dolar Endeksi 104,6 civarına kadar yükseldi. Bu sabah 104 civarında işlem görüyor. Piyasa FED’in faiz artışının Mart sonrasında olacağını büyük oranda kabullenmiş durumda. Ne zaman ilk faiz indirimi olacak sorusu gündemin ortasında yer alıyor.
FED yetkililerinden yılın son dönemini işaret edenler de var. Dolayısı ile çok sabırlı tutum Usd’nin sıcak kalmasına yol açabilir. Tabii süreç içerisinde açıklanacak makro veriler yol gösterici. Bu sebeple FED yönlendirmeleri mevcut halinden farklılaşabilir.
Lokal tarafta, enflasyon, para-maliye politikası gibi majör başlıkları yatırımcılar, yerel seçim düzleminde takip ediyor, fiyatlıyor. Bugün 2024 yılının ilk Enflasyon Raporu kamuoyu ile paylaşılacak. Başkan Karahan ilk kez sunum yapacak. Merkez Bankası’nın güncel şartlar altında nasıl bir okuma ortaya koyacağı önemli. Bunun sayısal yansımaları da kritik. Örneğin yıl içinde enflasyonun zirve tayini nerede olabilir, yıl sonu enflasyon hangi seviyede olabilir. Yine önemli konu mevcut sıkılaşma hedeflere ulaşmada yeterli mi değil mi sorusunun yanıtı.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,59 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,50 ve 30,00; yukarıda 31,00 ve 31,50 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
2 yıllık gösterge tahvil Kasım ayından bu yana (yaklaşık 3 ay) 37-43% bandında, 10 yıllık gösterge tahvil ise Eylül ayından bu yana (yaklaşık 5 ay) 25-29% bandında hareket ediyor. Politika faizinin zirve seviyesine ulaştığı yönündeki yönlendirme ile de son haftalarda daha dingin bir seyir izliyorlar.
Tahviller için cazip bir konjonktür oluşmuş durumda. Enflasyonun patikasının ve Merkez Bankası’nın politikasının biraz daha netleşmesi acılıları iştahlandırabilir. Bu noktada bugün TCMB Başkanı Karahan’ın yapacağı sunumu önemli görüyoruz. Sunumun-raporun piyasa tarafından satın alınması tahviller için olumlu sonuçlara ulaşmada bir basamak olabilir.
Globalde, güçlü ABD verileri ve ‘şahin’ FED söylemleri tahvil faizlerini yukarı itiyor. Mevcut havanın değişimi yavaşlayan ekonomi sinyaline bağlı. Her bir makro veri etki yaratabilme potansiyeli taşıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4 seviyesi üstünde fiyatlanıyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 3 baz puan azalarak %42,99 ve 30 baz puan artarak 27,14% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
26 Aralık tarihinde başladığı kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini sürdüren piyasada, dün 8,939 ile TL bazında tüm zamanların en yüksek seviyesi yenilenmiş oldu. Bu seviyenin oluşturduğu seans içi realizasyonun ardından çarşamba gününü -%0.29 oranında hafif bir değer kaybıyla 8,843 puandan tamamlayan piyasada, 8,950 seviyesi ilk önemli direnç konumunda. Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini koruyan piyasada, seans içerisinde artık 8,750 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Bu destek noktası üzerindeki hareketlerin ise sırasıyla 8,950, 9,000 ve 9,150 hedef noktalarını test edebileceğini düşünüyoruz. Geri çekilmelerde 8,750 üzerinde devam edecek yükseliş trendi kapsamında, bu seviye altındaki olası hareketleri ise yükseliş eğiliminin ilk zayıflama sinyali olarak değerlendireceğiz. Bu durumda bir alt noktada 8,500 ve kısa vadeli trendin ana destek olarak izlediğimiz 8,350 seviyelerine doğru ara bir düzeltme hareketinin gündeme gelebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.



Eur/Usd:
Parite için bugün odak noktası makro veriler ve makro veriler üzerine oluşturulan merkez bankası politikaları. Gelecek aylarda siyasette odakta yer bulabilir.
Bu hafta majör makro veri bulunmuyor. ABD ve AB verileri orta ve hafif önem seviyesine sahipler. Bu sebeple daha çok geçen haftanın ABD istihdamı akıllarda duruyor. Merkez bankaları kanadında ise FED’in sabırlı olacaklarına dair sözler dikkat çekiyor. Gelecekler ilgili öngörü yapmayan merkez bankaları veri bazında ilerlemeyi tercih ediyor. Hal böyle olunca her veride farklı fiyatlama (yön, reaksiyon) oluşabiliyor.
Siyasi tarafta ise ABD seçimleri baha fazla konuşulur hale gelebilir. Trump’ın adaylığının kesinleşmesi fiyatlamada daha somut etki yaratmaya başlayabilir. Trump’ın başkanlığı sırasında uyguladığı ekonomi politikalar hafızalardaki yerini koruyor.
Dün Almanya sanayi üretimi zayıf geldi. ABD tarafında ise tüketici kredileri verisi oldukça zayıflama gösterdi. FED yetkilileri faiz indirimini öteleyen ve miktarını azaltan sözlerini yinelediler.
Parite 1,07 üzerinde kalma çabası sergiliyor ve bundan başarılı oluyor. Bu sebeple biraz tepki verebileceği kanaatindeyiz. İlk etapta 1,085-1,09 görülebilir diye düşünüyoruz.
Dolar Endeksi (DXY) 104 seviyesi üzerinde fiyatlamayı sürdürüyor. Makro veriler yol gösterici olmaya devam etmesini bekliyoruz.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine çıkılmış durumda. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,078 seviyesindeki paritede 1,075 ve 1,07 seviyeleri gün içi destek; 1,082 ve 1,088 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
Paritenin kısa vadede tepki verme çabası içinde olduğunu düşünüyoruz.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmış durumda. Mevcut dinamik 104 üzerini bir süre daha mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,263 seviyesinde bulunan paritede 1,26 ve 1,256 seviyeleri gün içi destek; 1,265 ve 1,269 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
ABD para biriminin ve ABD tahvil faizlerinin yukarı hareket etmesi kıymetli madenlerin baskılanmasına yol açıyor. Ayrıca jeopolitik taraftan destek de gelmeyince ekonomik ajanda baskı yaratıyor. Yine de baskının çok artmadığını bir noktada dengelendiğini belirtelim. Dengeyi sağlayan unsur gelecekle ilgili kestirim ufkunun oldukça azalması. Makro veriden sonraki makro veriye kadar olan ufukla hareket edilmesi baskıyı sınırlandırıyor.
Jeopolitik tarafta ise tansiyon son haftalarda azalma eğilimi gösteriyor. Azalma altın için destek sağlayıcı olmuyor.
Makro veriler ışığında adım adım ilerleyerek fiyatlama sürebilir. FED temkinli olunca altın kısa vadede cazip olamıyor, orta vadede ise cazibesini koruyor.
Teknik olarak 2.000-2.070 Usd arasında bant hareketi devam ediyor. Fiyat hareketlerinde makro verilere hassasiyet devam edebilir. Bu hafta makro verilerin yanı sıra FED üyelerinin açıklamaları ve sözlü yönlendirmeleri de fiyatlamalara etki edebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi tahminimizden daha güçlü. Endeks 105,5, 10Y tahvil 4,35% civarına çıkabilir.
Bu sabah 2.032 Usd seviyesindeki ons altında 2.015 ve 2.000 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.035 ve 2.050 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.



Eurobond:
ABD 10 yıl vadeli tahvil ihalesine 2,56 kat talep geldi. İhale faizi 4,096% oldu. Piyasalar ihaleden moral buldu. FED’in şahin sözleri faiz indirim beklentilerini öteliyor. Tahvil faizlerinin yüksek kalmasına yol açıyor. Ana senaryo çerçevesinde ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, eurobondlar global piyasalar ile paralel hareket ediyor. Ana resimde Türkiye eurobondları için temkinli-iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz. Türkiye Varlık Fonu 5 yıl vadeli, WE Soda ise 7 yıl vadeli kıymet arz etti. Her iki ihraç da güçlü talep gördü.
Türkiye 5 yıllık CDS 324 ile günü tamamladı. Eurobondlar pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 6-9 cent; orta vadelilerde 55-64 cent; uzunlarda 68-82 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,15%, 7,71% ve 8,23% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.