Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bir dönemin sonu
Japonya Merkez Bankası (BOJ) faizi yüzde 0,10 artırarak negatif faiz dönemini sona erdirdi. BOJ, verim eğrisi kontrolüne ve ETF alımlarına da son verdi. 2016 dan beri süren negatif faiz rejimi bu alınan karar ile sona erdi. Enflasyon hedefinin kalıcı bir şekilde yüzde 2 seviyesinin üstüne geçmesi ve ücretler tarafında beklenenden fazla gerçekleşen artışlar bu kararın alınmasında etkili oldu.
Politika değişikliğine geçerken BOJ yumuşak bir geçişi tercih etti diyebiliriz. Karar sonrası açıklamalarda BOJ, tahvil alımlarına devam edeceğini ve finansal koşulları ekonomiyi desteklemek için gevşek tutacaklarını belirtti. Kararın bütününe baktığımızda, politika değişikliğine rağmen faiz artırım süreci ile ilgili net bir projeksiyon açıklanamadığını söyleyebiliriz. Evet faiz artırıldı, bazı kısıtlayıcı önlemler alındı ama sıkılaşmaya dair bir patika oluşturulmadı. Sürece dair yaşanan belirsizlik JPY’nin (beklenenin aksine) değer kazanamamasına neden oluyor.
Bugün FED toplantı sonuçlarını karşılayacağız (saat 21:00). Son ABD enflasyon verileri hem manşet hem çekirdek tarafta beklentilerin üstünde geldi. Geçen hafta Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi de güçlü gelen verilere eşlik ederek beklenti üstü açıklanmıştı. Son gelen makro veriler ABD ekonomisinin canlı olduğunu diğer taraftan enflasyonda ise katılığın devam ettiğini gösterdi. Söz konusu veriler ışığında açıklanacak olan nokta grafik piyasalar için önemli olabilir. FED toplantısında ‘nokta grafik’ üç faiz indiriminden ikiye revize edilirse risk iştahı baskı altında kalabilir. Toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları ve sözlü yönlendirmeleri de (saat 21:30) fiyatlamalarda etkili olabilir.
ABD’de dün açıklanan konut verilerinin hem başlayan inşaatlarda hem de inşa izni alınan konutlarda beklenenden güçlü artışlar görüldü. Önceki veriler eksi bölgesinde iken yeni veriler belirgin arttılar ve pozitif tarafa geçtiler.
Avrupa tarafında, Almanya'da Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz indirimlerine başlayacağı umuduyla ekonomik beklenti endeksi 2 yıldan uzun sürenin en yüksek seviyesine çıktı. Enflasyondaki yavaşlama ve hane halkı gelirlerinde artış, ekonominin yılın kalanında toparlanacağı beklentilerini de beraberinde getiriyor. ECB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, gelecekteki faiz kararlarına ilişkin henüz tartışmadıklarını ve Haziran ayına kadar beklemeleri gerektiğini söyledi. Biz, ECB’nin faiz indirimi kararı için FED’i takip edeceğini ve senkronize hareket edebileceklerini düşünüyoruz. Zira FED ilk faiz indirimini öteleye öteleye aradaki zaman farkının kapanmasını sağlıyor.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı hafif pozitif. ABD vadelileri 0,1-0,2% aralığında eksi. Asya piyasalarında, Çin 0,2% civarı, Hong Kong 0,4% civarı, Japonya 0,6% civarı alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,30, Dolar Endeksi 103,8, ons altın 2.158 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, Hazine Mart ayı borçlanma programını dün yaptığı fonlamalar ile tamamladı. 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde ROT dahil 19,9 milyar TL fonlama sağlandı. Satış-teklif rasyosu 2,2 civarında olurken ihalenin faizi 32,62% seviyesinde gerçekleşti. 5 yıl vadeli sukuk (15% 6 aylık kupon ödemesi) satışında ise 3,56 milyar TL borçlanmaya gidildi.
Yarın PPK faiz kararını açıklayacak. Faiz değişikliği beklenmiyor. İç ve dış gelişmeler ışığında TCMB’nin güncel görüşünü öğrenme fırsatı bulacağız.

Usd/TL:
Bugün FED FOMC toplantısı sonuçları açıklanacak. Piyasa kabul gören beklenti, faizlerin değiştirilmeden sabit bırakılacağı yönünde. Toplantı sonrasında 2024 yılında yapılması planlanan faiz indirimi yol haritası hakkında verilecek ip uçları önemli olacak. Ayrıca Başkan Powell’ın konuşması da karardan ziyade daha kritik noktada bulunuyor.
Son verilerin beklenen üstü gelmesi ve USDJPY değer kaybı Dolar Endeksi’ndeki yukarı çabayı destekliyor. Endeks 103,8-104 direnç bölgesine ilerleyebilir. FED toplantısı sonucu verilecek mesajlar DXY’nin hareket yönünü belirleyecektir.
Lokal tarafta, PPK toplantısı yarın yapılacak. Banka’nın güncel gelişmeleri nasıl yorumladığını ve vereceği sinyalleri öğreneceğiz. Piyasada genel beklenti politika faizinin sabit bırakılması yönünde.
Ek sıkılaşma adımlarının atılması beklentileri artıyor. Enflasyon ile mücadelede TCMB proaktif bir rol üstleniyor. Perşembe günü PPK toplantısında verilecek mesajların önemli olacağını düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,38 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 32,50 ve 33,00 öne çıkan teknik seviyeler.

TL Tahvil/Bono:
Enflasyon ile mücadelede beklentilerin kısmen bozulması kısa tarafta Tahvil faizlerinin yukarı yönde yeni denge arayışına itiyor. Seçim öncesi gelmeye başlayan ek sıkılaştırma adımları ile birlikte TCMB’nin süreci sıkı yönetmek istediğini düşünüyoruz.
Hazine, ihale öncesi yapılan satışla birlikte 5 yıl vadeli tahville toplamda 19,9 milyar TL'lik borçlanma yaptı. İhalede teklif tutarı 42,7 milyar lira oldu. İhracın bileşik getirisi ise yüzde 32,62 olarak kaydedildi.
Global tarafta son ABD verileri tahvil faizlerini yukarı çekti. Bugün FED FOMC toplantısı tamamlanacak. Temkinli duruşunu sürdürebilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü yatay %47,54 ve 27,00% seviyesinden tamamladı.

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endekste geçtiğimiz hafta 9,368 seviyesinden başlayan ve altı işlem günü devam eden aşağı hareketin, dün tepki yükselişi gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz. Salı gününü yukarı hareketin ardından % 2.43 oranında değer artışıyla 8,929 puandan tamamlayan piyasada, güne alım eğiliminin devamıyla başlanacağını düşünüyoruz. Seans içi harekette ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 8,900 üzerindeki kapanışı olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 8,700 geri çekilmelerde destek konumunu sürdürecektir. 8,700 üzerindeki hareketlerin ise tepki alımlarının bir üst noktada bulunan 9,000 seviyesini aşma çabasına yönelteceğini düşünüyoruz. 9,000 direncinin aşılmasıyla güç kazanacak yukarı hareket ise ilk etapta 9,100 olmak üzere 9,250 seviyesini hedefleyecek bir potansiyel oluşturacaktır. 8,700 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise ilk etapta 8,650 olmak üzere 8,550 riskini yeniden gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Eur/Usd:
ABD merkez bankası FED’in faiz karar seti (karar metni, nokta grafik, Powell’ın konuşması) bugün açıklanacak. Yatırımcılar, saat 21:00’de duyurulacak toplantı kararında, FED’in faiz indirim sürecine yaklaşımını yakından takip etmek isteyecektir. Özellikle nokta grafikte yaşanabilecek değişim önemli olabilir. FED toplantısında ‘nokta grafik’ üç faiz indiriminden ikiye inerse risk algısı baskılanabilir. Değişmez aynı kalırsa risk iştahı sınırlı olumlu etkilenebilir ve Başkan Powell’ın açıklamaları ve sözlü yönlendirmesi ön plana çıkabilir.
Dolar Endeksi’nde bulunan ağırlığı sebebi ile USDJPY paritesinde yaşanan hareketlilik DXY’nin güçlü kalmasına destek oluyor. 152 seviyesinin üstüne geçilmesi para piyasalarında oynaklığı yükseltebilir.
Geçtiğimiz Perşembe ABD üretici fiyat endeksi verisi ile parite yaşanan gerileme 1,0875'de durmuştu. FED haftası başlangıcında 1,0835 destek seviyesi seviyesini takip ediyoruz.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareket inde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinden geri dönüyor. 103,7 altında kapanışlarda paritede yukarı hareket yaratabilir.
Bu sabah 1,087 seviyesindeki paritede 1,083 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek; 1,096 ve 1,099 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

Gbp/Usd:
Paritede hareketlerinde belirleyici taraf FED. Bugün FED toplantısı sonuçları açıklanacak. Verilecek mesajlar ve yönlendirmeler paritenin seyri açısından önemli olabilir. 21 Mart’taki İngiltere Merkez Bankası toplantısında da faiz oranlarının sabit tutulması bekleniyor. Ekonomiler müsaade ettiği oranda ilk faiz indirimi için BOE’nin FED’i takip edileceğini düşünüyoruz. BOE kararı öncesi bugün İngiltere TÜFE verisinin açıklanacağını belirtelim.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmayı başaramadı. 103,7 seviyesi altı kapanışlar paritede yukarı istediği destekleyebilir.
Bu sabah 1,272 seviyesinde bulunan paritede 1,269 ve 1,264 seviyeleri gün içi destek; 1,278 ve 1,285 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

Altın:
Bu akşam FED FOMC toplantısı tamamlanıyor. FOMC toplantısında karar metni ve nokta grafik piyasalar tarafından yakından takip edilecek (saat 21:00). Toplantıda faiz oranlarının sabit tutulacağı neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Üyelerin faiz indirim beklentilerini gösteren nokta grafik ve Başkan Powell’ın vereceği mesajların (saat 21:30) önemli olacağını düşünüyoruz.
Faiz indirim beklentilerinin-büyüklüğünün azalması, altın fiyatlarında geri çekilmeye neden olabilir. Beklentilerin değişmemesi (2024 yılı için 75 baz puan indirim) ile birlikte şahin olmayan bir FED görmemiz halinde altın fiyatlarında yukarı seyrin devamı görülebilir.
Altında teknik olarak kritik direnç seviyesi olarak gördüğümüz 2.070 Usd seviyesini artık kritik destek seviye olarak takip ediyoruz.
Bu sabah 2.158 Usd seviyesindeki ons altında 2.135 ve 2.125 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.170 ve 2.185 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

Eurobond:
ABD'deki faiz indirimlerinin daha yavaş bir seyir izleyeceği endişesi hâkim. Piyasalar son ABD verilerini olumsuz yorumladı. Endişelerin temelinde enflasyonda görülen katılık ve petrol fiyatlarında yaşanan artış yatıyor Bu akşam FOMC toplantısı sonuçlanacak. ABD 10 yıllık tahvilinde 4,40% seviyesini önemli görüyoruz. Mevcut çabanın bu seviyeyi aşmasını beklemiyoruz. Genel olarak aşağı yönlü trend beklentisi yatırımcıların iştahını koruyor.
Lokal tarafta, PPK toplantısı yarın yapılacak. Merkez Bankası’nın son gelişmeleri nasıl yorumladığını öğreneceğiz. Eurobond fiyatlarında yaşanan seyir, yurt dışı fiyatlamalar ile benzer paralellikte ilerlemeye devam ediyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 323 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda +1 ile +2 cent; orta vadelilerde -1 ile +9 cent; uzunlarda -34 ile -37 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,16%, 7,69% ve 8,39% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]
İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi gazetesinde yayınlanan habere göre; Kota uygulamasına karşın artan taleple iç ve dış piyasa arasında oluşan fiyat farkı altın kaçakçılığını zirveye taşıdı. 2023’ün tamamında 900 milyon lira değerinde kaçak altın yakalanırken bu yıl sadece şubatta yaklaşık 500 milyon liralık kaçak altın ele geçirildi. Sektör kazanımlarının heba olacağını savunan sektör temsilcileri geçici dahi olsa kotanın kaldırılmasını bekliyor. İhracatta katma değerin yüzde 36 düşüşle 446 dolara gerilediğini hatırlatan sektör temsilcileri alıcıların İtalya’ya, üreticinin Mısır’a yöneldiğine dikkat çekiyor.

Geçen yıl getirilen kotaya karşın özellikle bireysel yatırımcı tarafında artan altın talebi, altının kilogram fiyatında uluslararası piyasa ile Türkiye piyasası arasındaki farkın 5 bin 300 dolar ile rekor düzeye çıkmasına yol açtı. Gelişmenin kaçak altın girişinde tarihi yüksek seviyelerin görülmesine yol açtığını dile getiren sektör temsilcileri, yurtdışından gelenlerin oluşan fark ile tatilini bedavaya getirdiğini aktardı. Arz ile ilgili sıkıntının sürdüğünü ve piyasayı adeta kaçak altının domine ettiğini dile getiren iş insanları, geçici dahi olsa altında kotanın kaldırılması gerektiğini belirterek, aksi takdirde bugüne kadar edinilen kazanımların kaybedilme riski ile karşı karşıya kalınacağı uyarısında bulundu.

Kaçak altında rekor artış
Ticaret Bakanlığı verilerine göre gümrüklerde altının da dahil olduğu değerli maden yakalamalarının değeri geçen yılın tamamında 909 milyon TL iken bu yıl sadece şubat ayında 468 milyon TL’ye çıktı. Son olarak haftasonu Van’da bir otomobil içinde 88 kilogram yabancı menşeli külçe altın bulundu. Piyasa değeri yaklaşık 215 milyon TL olan altınlara el konuldu. Benzer şekilde yine birkaç hafta önce Hakkari’de düzenlenen altın kaçakçılığı operasyonunda 221 kilogram yabancı ülke menşeli kaçak külçe altın ele geçirilmişti.

Altın ve Para Piyasaları Uzmanı Mehmet Ali Yıldırımtürk, geçen sene cari açığa neredeyse enerji kadar etkide bulunduğu gerekçesi ile altın ithalatına kota getirildiğini hatırlatarak, “Aylık kota nedeniyle 2023’ün son çeyreğinde iç ve dış piyasa fiyatı arasında kg bazında 2 bin dolar ile 2 bin 500 dolar arasında bir fark oluşmaya başlamıştı. Ocakta bu fark 3 bin dolarlara kadar geldi. Bir önceki hafta 4 bin dolar olan fark şimdi 5 bin doları geçti ve 5 bin 300 dolara kadar yükseldi. Bu fark son dönemde her hafta 500 ila bin dolar artıyor” dedi. Bu durumun kaçağı fazlasıyla artırdığını ve kaçak altın girişinin hiç olmadığı kadar yüksek seviyelere çıktığını dile getiren Yıldırımtürk, “Yurtdışından gelen bireyler ceplerine 100 gram altın koyup burada satıyorlardı. 100 gramında 300 dolar kazanıyor. 5 kişi gittiğinde bin 500 dolar kazanıyor. Körfez ülkelerinden gelen 5 kişi bu para ile bir hafta rahatlıkla tatil yapabiliyor” ifadelerini konuştu.

https://www.ekonomim.com/ekonomi/altini-kacak-vurdu-haberi-734910#google_vignette

Oksijen internet sitesinde yayınlanan habere göre; Microsoft, Google'ın 2014 yılında satın aldığı yapay zeka girişimi DeepMind'ın kurucu ortaklarından Mustafa Suleyman'ı Copilot AI girişimlerine liderlik etmesi için işe aldığını duyurdu. Paylaşılanlara göre Mustafa Suleyman, şirketin CEO'su Satya Nadella'ya bağlı olarak Microsoft AI'ın başkan yardımcısı ve CEO'su olacak.

Suleyman, 2022 yılında Google'ın ana şirketi Alphabet'ten ayrılarak Inflection AI adlı yapay zeka girişimini hayata geçirmiş ve bu girişimin kurucu ortağı ve CEO'su olarak anılmıştı. Satya Nadella, Inflection'ın kurucu ortağı ve baş bilim insanı Karén Simonyan'ın da girişimin birkaç çalışanıyla birlikte Microsoft AI'ın baş bilim insanı olarak Microsoft'a katıldığını açıkladı.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://gazeteoksijen.com/bilim-ve-teknoloji/yapay-zeka-odakli-microsoft-ai-kuruldu-basina-mustafa-suleyman-getirildi-206036

BİST100 endeksinde haftanın ikinci işlem gününde tepki alımları hakimdi. Endeks günü 212 puan yukarıda tamamlarken, işlem hacmi 84,1 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100 endeksi gün en düşük 8.695, en yüksek 8.934 seviyelerini görerek %2,7 volatilitede hareket etti.
 Bilişim sektörü %4,9, bankacılık %4,9, teknoloji %3,6 değer kazanırken, spor %5,8 değer kaybetti.
 Piyasalara bu akşam gelecek Fed faiz kararına odaklanırken, BİST100 endeksinde 5 g H 8.855, 22 g HO 9.075, 60 g HO 8.660 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 8.855 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.010 - 9.090 - 9.250 seviyeleri direnç, 8.770 - 8.615 - 8.535 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında 279,4 - 282,0 - 286,9 seviyeleri direnç, 272,1 - 267,1 - 264,6 seviyeleri destek olacak.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son günlerdeki satış baskısının ardından, tepki alımları ön planda ...

  Endekste geçtiğimiz hafta 9,368 seviyesinden başlayan ve altı işlem günü devam eden aşağı hareketin, dün tepki yükselişi gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz.
Salı gününü yukarı hareketin ardından % 2.43 oranında değer artışıyla 8,929 puandan tamamlayan piyasada, güne alım eğiliminin devamıyla başlanacağını düşünüyoruz. Seans içi harekette ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 8,900 üzerindeki kapanışı olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 8,700 geri çekilmelerde destek konumunu sürdürecektir. 8,700 üzerindeki hareketlerin ise tepki alımlarını bir üst noktada bulunan 9,000 seviyesini aşma çabasına yönelteceğini düşünüyoruz. 9,000 direncinin aşılmasıyla güç kazanacak yukarı hareket ise ilk etapta 9,100 olmak üzere 9,250 seviyesini hedefleyecek bir potansiyel oluşacaktır.
8,700 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise ilk etapta 8,650 olmak üzere 8,550 riskini yeniden gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel ölçekte haftanın en önemli konu başlığı olan Fed toplantısı TSİ
21.00’de sonuçlanacak. Toplantıda faizlerin sabit tutulmasına kesin
gözüyle bakılıyor. Bundan birkaç ay öncesinde ise Mart ayında ilk faiz
indiriminin geleceğine dair kuvvetli bir beklenti söz konusuydu. Ancak
enflasyon başta olmak üzere makroekonomik verilerin ortaya
koyduğu tablo ve Fed yetkililerinden gelen söylemler bu beklentinin
ortadan kalkmasına neden oldu. Mevcut durumda ise ilk faiz indirimi
beklentisi Haziran ayına ötelenmiş durumda. Fakat bir hafta önce
%60’ın üzerinde seyreden indirim ihtimalinin bu seviyenin altına
gerilemesi dikkat çekiyor. Dolayısıyla tahminler Haziran ayını işaret
etse de bu konuda tam bir netlik olduğunu söylemek güç.
Bugünkü toplantıda Fed’in güncel projeksiyonlarını da açıklayacağını
düşünürsek piyasalar faiz indiriminin zamanlamasına dair daha fazla
fikir sahibi olabilir. Varlık fiyatları açısından en büyük risk politika
faizine dair beklentilerde yukarı (indirim sayısında aşağı) yönlü bir
revizyon yapılması olur. Bu noktada arka arkaya yüksek gelen
enflasyon rakamlarının ardından sadece 2 Fed üyesinin tahminini
yukarı revize etmesi daha önce 25’er baz puanlık 3 indirime işaret
eden orta noktanın 2 indirimine denk gelmesine neden olacaktır.
Toplantıdaki bir başka önemli unsur ise Fed’in niceliksel sıkılaştırma
(QT) olarak bilinen bilanço küçültme konusunda vereceği mesajlar
olacak. Enflasyon üzerindeki baskı önceki aylara kıyasla önemli ölçüde
azaldığı için Merkez Bankası bilanço küçültme hızını yavaşlatmayı
tercih edebilir. Diğer taraftan Nisan ayında Fed toplantısı olmadığı için
Mayıs ayında bir adım atılacaksa bunun sinyalinin bugün verilmesi
gerekir. Dolayısıyla bu yönde bir sinyal alınmaz ise Mayıs ayında da
faizlerin sabit tutulacağı büyük ölçüde netleşmiş olur.
TL: Yarınki PPK toplantısı öncesinde TL’de zayıflık devam ederken
USD/TL kurunda ayın başından bu yana yaşanan yükseliş %10’a
ulaşmış durumda. Kurda yukarı yönlü eğilim devam edebilecek olsa
da fiyatlarda belirleyici unsur TCMB’nin yarın vereceği mesajlar
olacaktır. Hazine ve Maliye Bakanlığı ise dün gerçekleştirdiği 5 yıl
vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracı
ve 5 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan satışı ile Mart ayı borçlanma
programını tamamlamış oldu. Kesin olmayan takvime göre Hazine’yi
Nisan ayında ise yüksek bir borçlanma programı bekliyor. Bu
kapsamda gelecek ay 280,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık
toplam 169,5 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması planlanıyor.

Borsa İstanbul: Hisse senetleri tarafında ana gündem maddesini
Perşembe günkü PPK toplantısı oluşturuyor. Her ne kadar TCMB’nin
faizleri sabit tutması beklense de %36 olan yıl sonu tahmininden
uzaklaşıldığının düşünülmesi toplantı sonrasında verilecek mesajların
önemini artırıyor. Kritik toplantı öncesinde bankacılık endeksi %5’e
yakın yükselişle son derece güçlü bir performans sergileyerek Borsa
İstanbul’da alımların güç kazanmasına öncülük etti. Teknik açıdan
değerlendirdiğimizde ise endeksin ilk etapta önemine dikkat
çektiğimiz 8730 puanı aşması ardından günü ilk direnç olan 8900’ün
üzerinde tamamlamasının iyimserliği desteklediğini düşünüyoruz.
Mevcut durumda ise 9000 puanı ilk direnç olarak izliyoruz.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 9945.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 9876, 9797,
9727 ve 9648 destek olarak izlenebilir. 10016, 10095, 10165 ve 10244
ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 32.74 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında
32.7075, 32.642, 32.5765 ve 32.511 destek olarak izlenebilir. 32.7725,
32.838, 32.9035 ve 32.969 ise direnç noktalarını oluşturuyor.



 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11 Mart’tan bu yana aşağı yönlü trendde hareket eden BIST 100 Endeksi bu süre zarfında düzeltme hareketi gösterdi. Endeks geçtiğimiz günlerde direnç seviyelerine doğru yönelse de yeniden baskı altında kaldı. Dolayısıyla da destek ve dirençlerinin arasında volatil bir seyir izledi. Endeks dün ise 8700 olan ana desteğinin altını test etmesi sonrasında ardından gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Seans içi grafiğe baktığımızda endeks yine 11 Mart’tan itibaren alçalan trendde hareket ederken, aynı zamanda alçalan kama formasyon şeklinde bir oluşum göstermişti. Seans içi grafikteki bu oluşumları yukarı tamamlaması-alçalan trendinin üzerine yönelmesi için endeksin 8800 direncinin üzerine yükselmesi önemli idi. Endeks bu seviyeyi aşarak seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Endeks ayrıca günü 8930 seviyesinde %2,4 oranında yükselişle tamamladı. 8900’ün üzerinde ise günlük grafikte de görünümün güçlenme eğilimine girdiğini belirtelim. 9000 direncinin de aşılması ile 9100 direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 8900 ve 8800 seviyeleri destek haline gelmiş durumda. Endekste 8700 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte ikili dip formasyon oluşumu gerçekleşmiş oldu. 8700 desteği üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise %4,9 yükselişle endeksteki yukarı yönlü harekete öncülük etti. Bankacılık endeksinde 9900 destek, 10.260 direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda Fed’in faiz kararı küresel piyasaların odağında olacak. Fed’in politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde geçtiğimiz son birkaç toplantıda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. ABD’de geçtiğimiz hafta beklentileri aşan TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif ötelenmişti. Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını vurguluyor. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini ifade ediyor. Dolayısıyla Powell benzer tonda açıklamalar yapabilir. Piyasalar Powell’ın açıklamalarından faiz indirimine ne kadar yakın olduklarını anlamaya çalışacak. Faiz indiriminin zamanlamasına yönelik bir sinyal verilip verilmeyeceği takip edilecek. Son durumda Fed’den faiz beklentilerinin Haziran ayı için %50’nin altında olduğunu, Temmuz’a dair tahminlerin daha ağırlıklı olduğunu söyleyebiliriz. Yarın TCMB’nin toplantı kararı ön planda olacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmemişti. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi son dönemde yaşanan sert geri çekilmenin ardından tepki alımları ile 8900’ün üzerine yükseldi. Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 8900 direncinin üzerinde kapanış sonrası bu seviye destek olarak takip edilebilir. 8900’ün üzerinde 9000 ve 9100 seviyeleri hedef dirençler olarak izlenebilir. 8700 ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   Hazine ve Maliye Bakanlığı ihale öncesi yapılan satışla birlikte 5 yıl vadeli tahville toplamda 19,9 milyar TL’lik borçlanma yaptı. Hazine ayrıca 3,56 milyar TL’lik 5 yıl vadeli sukuk ihracı gerçekleştirdi. Hazine’nin 5 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli devlet tahvilinin ihalesinde teklif tutarı 18,9 milyar lira olurken, net satış tutarı 8,88 milyar lira gerçekleşti. İhalede bileşik getiri %32,62 olarak kaydedildi. İçeride tahvil-bono faizleri sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %47,54, 10 yıllık tahvil faizi %27,00 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin hafif üzerinde hareket ediyor. Son durumda 319 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi ABD’de ÜFE verileri sonrasında tahvil faizlerinin yükselmesi ile 1,09-1,10 bandının altına geri çekilmişti. Parite ara ara 1,09’a doğru tepki çabası gösterse de 1,08-1,09 bandındaki seyrine devam ediyor. Dolayısıyla da bu aralık içerisinde kısa vadeli düzeltme hareketi gösteriyor. 1,09 direnç olarak geçerli; bu seviye 1,09-1,10 bandına yönelim için takip edilebilir. 1,08 ise destek olarak öne çıkıyor. Bu akşam Fed’in para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar etkili olacaktır. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlerken, dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,30 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,30’un üzerinde 32,40 ve 32,50 direnç, 32,20 ve 32,10 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons tarihi zirve seviyelerini ileri taşımasının ardından gösterdiği düzeltme hareketi ile dengelenme eğilimi sergiliyor. Buna göre altın ons son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.


   BIST 100 Endeksi’nde 8700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.