Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nun (TMSF) kayyım olarak atandığı Aynes Gıda Sanayi ve
Ticaret AŞ’ye ait 3 adet taşınmaz bir araya getirilerek oluşturulan ve satışına karar verilen
“Aynes Çardak Gayrimenkulleri Ticari ve İktisadi Bütünlüğü”'nü şartlarla satışa çıkardı.

 Muhammen bedeli 5.1 milyon TL olan Ticari ve İktisadi Bütünlük için teklifler 20 Şubat
tarihine kadar sunulacak ve ihale 21 Şubat 2024 tarihinde gerçekleştirilecek.

ABD büyümesi beklenti üstü,
ECB faizleri sabit tuttu,
TCMB politika faizinde zirve seviyeyi işaretledi.

Dün açıklanan ABD büyüme verisi beklenti üstü geldi. ABD 4Ç23 GSYİH beklenti %1.9 iken 3,2% açıklandı. ABD dün açıklanan toptan stoklar, kişisel harcamalar, yeni konut satışları da beklentilerden iyi sonuçlandı. Diğer yandan dayanıklı tüketim siparişleri, haftalık işsizlik maaş başvuruları ise beklentilerde zayıf kaldı. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise önceki veri gibi 2% seviyesinde kaldı.
Önceki gün açıklanan ABD hem hizmet hem imalat PMI rakamları beklenti üstü gelmişti. Dün açıklanan ABD büyüme verisi de beklenti üstünde geldi. FED politikaları sonucunda uygulanan sıkılaşma büyüme üzerinde etkili olmaya devam ediyor. GSYİH verisi 4,9%’dan 3,2%’ye geriledi. Aslında bir yavaşlama söz konusu ama dramatik bir yavaşlama söz konusu değil. Büyümenin beklenti üstünde kalması resesyon endişelerini azaltırken yumuşak iniş senaryosunu destekliyor. Diğer taraftan baktığımızda ekonomideki sıcaklık FED’in faiz indirimlerinde piyasa beklentisi kadar aceleci duruş sergilemesini gerektirmiyor.
ABD büyüme verisi sonrası Dolar talebi güçlü kalırken Dolar Endeksi 103,6 seviyelerine kadar yükseldi, ABD S&P ve Nasdaq günü hafif yükseliş ile kapadı. Bugün FED’in favori enflasyon göstergesi ABD PCE verisi açıklanacak.
Avrupa tarafında, Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentilere paralel olarak faizi 4,50% seviyesinde tuttu. Politika faizini beklentilere paralel sabit tutan ECB, fiyat istikrarının tam anlamıyla sağlanması için faiz indirimlerine daha zaman olduğunu belirtti. Lagarde faiz sonrası basın toplantısında faiz indirimleri için aceleci davranmak istemediklerini belirtti. İndirim için yaz aylarını işaret etti.
ABD ve Avrupa ekonomilerine baktığımız zaman ABD ekonomisinin durumu ECB’ye göre nispeten daha iyi. Ekonomik nedenler ile ECB’nin faiz indirme riskinin hala masada olduğunu düşünüyoruz. Enflasyon ile mücadelede Avrupa ekonomisi son makro verilere göre hala kırılgan bir yapıya sahip.
Asya tarafında, Çin deflasyon ile mücadeleye devam ediyor. Önceki bültenlerimizde de bahsettiğimiz gibi otoriteler tarafından müdahaleler gelmeye devam ediyor. Çin, bankalar için zorunlu karşılık oranını iki hafta içinde düşürüleceğini söyledi ve daha fazla destek önleminin alınacağının sinyalini verdi. Çin Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamaya göre piyasaya 139 milyar Dolar uzun vadeli likidite sağlamak için zorunlu karşılık oranı 5 Şubat’ta yüzde 0,5 puan düşürülecek. Müdahalelerin gelmesini Çin piyasaları için destekleyici bir unsur olarak düşünüyoruz.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı baskılı. ABD vadelileri 0,2-0,6% arasında negatif işlem görüyor. Asya piyasaları da negatif. Hong Kong 1% civarı , Çin 0,4% civarı, Japonya 1,3% civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,10, Dolar Endeksi 103,4, ons altın 2.022 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, TCMB politika faizini beklentilere paralel 250 baz puan artırarak yüzde 45 seviyesine çıkardı. Karar metninde dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığını ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceği belirtildi. Enflasyon görünümünde kalıcı riskler oluşması halinde ek sıkılaşmanın düşünüleceğini açıkladı. Politika faizinde yapılan parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkilerinin görülmek isteneceği ‘bekle-gör’ dönemine girildiğini düşünüyoruz.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) net rezervi 19 Ocak haftasında 5,8 milyar Dolar geriledi. Net rezerv 23,7 milyar Dolar oldu.




Usd/TL:
Makro veriler eşliğinde piyasa fiyatlaması yapılıyor. Dün ABD 4Ç büyüme verisi yüzde 1,9 beklenirken yüzde 3,3 açıklanarak beklenti üstü geldi. Aynı zamanda Kişisel Tüketim Harcamaları yüzde 2,5 artması beklenirken yüzde 2,8 arttı . ABD ekonomisi beklenenden canlı olmaya devam ediyor. Önceki gün gelen PMI verileri de beklenti üstünde gelerek ekonomik aktivitede çarkların döndüğünü teyit ediyor. Canlı ekonomi FED ’in faiz indirimlerinde aceleci olmasını gerektirmiyor, dolar talebi artıyor.
Lokal tarafta, PPK kararı açıklandı. Beklentilere paralel TCMB politika faizini 250 baz puan artırarak yüzde 45 seviyesine çıkardı. Kademeli faiz artışlarının sonuna gelindiği sinyali verildi. Mevcut sıkılaşma seviyesinde bir süre gecikmeli para politikalarının etkilerinin takip edileceği ‘bekle-gör’ dönemine girildi. TCMB şahinlik dozunu artırmazken enflasyon verilerinde kalıcı bir bozulma görülmesi halinde ek sıkılaştırmanın düşünüleceğini ifade ederek ,gerekirse ek sıkılaştırma kapısını açık bıraktı.

Sıkılaşma süreci devam ettikçe, TL üzerinde oluşan baskının zamanla hafifleyeceğini düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,30 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,00 ve 29,50; yukarıda 30,50 ve 31,00 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
PPK toplantısında piyasa beklentilerine paralel 250 baz puan faiz artışı gerçekleşti. Haftalık repo faizi yüzde 45 seviyesine çıkarıldı. Mevcut seviye enflasyon ile mücadelede kalıcı bir bozulma olmadığı sürece zirve seviye olarak tayin edildi. Sıkılaştırma da ilk hedef faiz seviyesine gelindi.
TL sabit getirili araçlar açısından politika faizinin zirveye erişmesi faz bir. Faz iki ise enflasyonun zirve yapması. Bu halde TL tahvillere olan iştah belirgin şekilde artış kaydedebilir.
Globalde, gelen son veriler ABD ekonomisinde canlılığın devam ettiğini gösteriyor. ABD 4ç büyüme verisi beklentilerin üstünde açıklandı. Gelinen noktada enflasyonu yüzde 3 seviyelerinden yüzde 2 hedef seviyeye çekmek için FED ’in ekstra efor harcamasına neden olabilir. Faiz indirim sürecinde FED ’in piyasanın aksine temkinli ilerleyişi tercih edeceğini düşünüyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 55 baz puan artarak %43,42 ve 26 baz puan artarak 27,43% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
8,150 direnci üzerinde kapanış yapmayı başaran piyasada, yükselişin devamı için bu hareketin hacim desteğiyle kalıcı olabilmesi gerekiyor..
Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin günü %0,98'lik artışla 8,169 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, son dönemde ana direnç özelliği kazanan 8,100/150 bölgesi üzerine dün itibarıyla çıkmayı başaran piyasada, bu kapanışı olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. Ancak yaşanan kırılmanın kalıcı olabilmesi ve yükselişin devamı için bu kritik eşik üzerindeki hareketin hacim desteğiyle kalıcı olabilmesi gerekiyor. Bu noktada da henüz belirgin bir artışın sağlanamadığı işlem hacmindeki seyrin önemli bir sinyal olarak yakından izlenmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Önümüzdeki süreçte ise, 8,100 üzerinde hacim desteğini sağlayabilen hareketlerde piyasanın öncelikle 8,250 ve 8,400 ardan da 8,560 bölgesindeki TL zirveyi ajandasına alması beklenebilir.
Diğer taraftan, 8,100’ler üzerindeki hareketin devamında yaşanabilecek başarısızlıklarda, aşağı yönde öncelikle 8,000'ler olmak üzere 7,900 bölgesinin ana destek olarak öne çıkabileceğine inanıyoruz.




Eur/Usd:
Dün açıklanan ABD büyüme verisi beklenti üstü geldi. ABD 4Ç GSYİH, beklenti %1.9 iken 3,2% açıklandı. Bu ay açıklanan enflasyon beklentilerin üstünde geldi, istihdamda katılık devam ediyor, hizmet ve imalat PMI’lar beklenti üstü geldi. Veriler ABD ekonomik çarkların beklenenden daha iyi döndüğünü gösteriyor. Resesyon korkuları azalırken yumuşak iniş senaryosu güçleniyor. Diğer taraftan FED’in faizleri indirmek için piyasa kadar aceleci olmamasını da açıklıyor. Haliyle piyasa faiz indirimi beklentilerinde FED’e yaklaşmak durumunda kalıyor ve Dolar gücünü koruyor, talebi artıyor.
Avrupa Merkez Bankası (AMB), beklentilere paralel olarak politika faizinde değişikliğe gitmedi. Lagarde açıklamalarında faiz indirimi için aceleci olmayacaklarını belirtti. İndirim için yaz aylarını işaret etmeyi sürdürdü.
Dün Dolar Endeksi 103,7 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Parite 1,082 seviyelerine kadar çekildi.
Bugün açıklanacak ABD çekirdek PCE (beklenti: %3.0 önceki: %3.2) gelen veriler sonrası daha bir önemli hale geldi. Beklenti üstü gelecek veri dolar talebinin yükselişini destekleyebilir.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç olarak izlenebilir. Yukarı yönlü yaşanan hareketlerde bu aralık aşılmadığı sürece yükselişleri tepki hareketi olarak yorumluyoruz.
Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,085 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek; 1,095 ve 1,10 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD PCE verisi sapma gösterdiği ölçüde hareket yaratabilir (saat 16:30).



Gbp/Usd:
İngiltere PMI verileri beklentilerden iyi geldi. İmalatta ABD, hizmette İngiltere daha önde oldu. Bugün açıklanan ABD verileri de beklentilerden iyi gelince Dolar majör para birimleri karşısında kuvvetli kaldı. FED’in faiz indirim sürecinde temkinli ilerleyeceği beklentisi aşağı yönde fiyatlamalarda dengelenmeye yol açıyor.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesi kuvvetli direnç olarak karşımıza çıkıyor.
Bu sabah 1,271 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,259 seviyeleri gün içi destek; 1,277 ve 1,283 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD PCE verisi sapma gösterdiği ölçüde yön-hareket yaratabilir (saat 16:30).




Altın:
Dün ABD 4Ç2023 büyüme verisi, beklenti üstü geldi. Veri ekonomide kondisyonun beklenenden iyi olduğunu gösterdi. ABD ekonomisi yavaşlıyor, diğer taraftan bakarsak ılımlı büyüyor. Yumuşak iniş senaryosunun gerçekleşmesi olumlu. FED faiz indiriminde aceleci davranmayabilir. Piyasaların Mart ayında beklediği faiz indirim beklentileri azalırken dengelenme süreci devam edebilir.
Altında teknik olarak 2.000-2.070 Usd arasında sıkışık seyir devam ediyor. Dengelenme-sindirme hareketi sonrasında ABD 10 yıllık tahvilinde yaşanacak geri çekilme altın fiyatlarına olumlu yansıyabilir. Bugün açıklanacak ABD PCE verisi önemli. FED için önemli olan veri beklenti altında gelirse risk iştahı artabilir, beklenti üstü gelirse dengelenme süreci devam edebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi içinde olduğunu düşünüyoruz. ABD 10 yıllık faizinde 4,15%, Dolar endeksinde 103,8 seviyelerini önemli görüyoruz. Bunların üzerine çıkılması altında baskıyı artırabilir.
Altında 2.070 Usd üzeri haftalık kapanışlar olması, Dolar Endeksi’nde (DXY) 101 altına inilmesi, ABD 10 yıllık faizi ise 3,90% seviyesinin altında kalınması altın için olumlu senaryo oluşturabilir.
Bu sabah 2.022 Usd seviyesindeki ons altında 2.000 ve 1.985 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.035 ve 2.050 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD verisine kadar yatay bekliyoruz. ABD verisi sapma gösterdiği ölçüde hareket yaratabilir (saat 16:30).
     

  
Eurobond:
ABD 4Ç23 büyüme verisi ekonominin beklenenden canlı olduğunu gösterdi Bugün açıklanacak ABD çekirdek PCE (beklenti: %3.0 önceki: %3.2) daha önemli hale geldi. Yakın vadeli fiyatlama davranışı sonuçlara göre şekillenebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,10% civarında seyrediyor. Güçlü sonuçlar yükselişin devamına yol açabilir. Teknik olarak 4,40% seviyesini kuvvetli direnç noktası olarak önemsiyoruz.
Lokal tarafta, politika faizi 250 baz puan artarak yüzde 45 seviyesine yükseltildi. 45% zirve faiz seviyesi işaretlendi. ABD tahvil faizlerine paralel harekette sürüyor. Eurobond ihraçların artması piyasa üzerinde sınırlı baskı unsuru olabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 316 ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 2-8 cent arttı; orta vadelilerde 2-3 cent düştü; uzunlarda -1 ile 2 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,13%, 7,73% ve 8,30% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

TCMB politika faizini 250 bazpuanlık son bir artışla %45 seviyesine yükseltti…
 
 TCMB politika faizini beklendiği gibi 250 bazpuan artışla %45,0'e getirdi ve artış döngüsünü (en azından şimdilik) sonlandırdı. TCMB Ocak PPK toplantısında politika faizini bizim beklentimiz ve genel piyasa beklentisine paralel, 250 bazpuan arttırarak %45,0 seviyesine yükseltti.
 
TCMB faiz artış döngüsünü tamamladığını ifade etse de ek faiz artışlarına kapıyı açık bıraktı. Bugünkü PPK toplantısına ilişkin olarak, piyasa faiz kararından ziyade, TCMB'nin faiz artış döngüsünü sonlandırdığı yönünde bir mesaj verip vermeyeceği üzerine yoğunlaşmıştı. Bu açıdan, TCMB'nin dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığını ve mevcut düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceğini söyleyerek net bir şekilde faiz artırım sürecini sonlandırdığı (en azından şimdilik) ve izlemeye geçtiği mesajını verdiğini görüyoruz. TCMB bununla beraber, enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda parasal sıkılığın gözden geçirileceğini söyleyerek de, ek faiz artışlarına açık kapı bırakıyor. Bu ifade, önümüzdeki aylarda tüketim eğilimde istenen ölçüde bir yavaşlama olmaması ve/veya ocak ve şubat ayı enflasyon gerçekleşmelerinin beklentileri aşarak enflasyon beklentilerini bozması durumunda halen ek faiz artışları yapılabileceği anlamına geliyor. Bu nedenle, bu ifadenin ilk etapta piyasadaki olumlu tepkiyi sınırladığını da düşünüyoruz.
 
TCMB mevduat faizlerinin artması yönünde adımlar atabilir. Açıklama metninde dikkatimizi çeken bir diğer önemli unsur olarak, mevduat faizlerine doğrudan vurgu yapılmasını öne çıkarabiliriz. TCMB daha önce TL mevduat payının arttırılmasına vurgu yaparak, mevduat faiz artışlarına dolaylı olarak değiniyordu. TCMB şimdi kredi arzında ve mevduat faizinde gözlenebilecek oynaklıklara karşın, makroihtiyati kararlarla parasal aktarım mekanizmasını destekleyeceğini belirterek, mevduat faizlerine doğrudan vurgu yapmış. Bu ifadeden, TCMB'nin mevduat faizlerinde son dönemdeki düşüşlerden memnun olmadığı ve önümüzdeki günlerde mevduat faizlerinin yeniden artışa geçmesi için adımlar atabileceği mesajını çıkarabiliriz. Borsa İstanbul'da ilk piyasa tepkisi olarak bankacılık endeksinin (XBANK) daha olumsuz etkilenmesinin nedeni de buna bağlayabiliriz. Buna göre, TCMB'den önümüzdeki günlerde mevduat faizlerinin artması yönünde gelebilecek makroihtiyati politika adımlarının bankacılık endeksini (XBANK) baskılayabileceğini (ya da potansiyel yükselişleri sınırlayabileceğini) düşünüyoruz.

   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Günlük TL Grafik
8,150 direnci üzerinde kapanış yapmayı başaran piyasada, yükselişin devamı için bu hareketin hacim desteğiyle kalıcı olabilmesi gerekiyor..
  
Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin günü %0,98'lik artışla 8,169 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, son dönemde ana direnç özelliği kazanan 8,100/150 bölgesi üzerine dün itibarıyla çıkmayı başaran piyasada, bu kapanışı olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. Ancak yaşanan kırılmanın kalıcı olabilmesi ve yükselişin devamı için bu kritik eşik üzerindeki hareketin hacim desteğiyle kalıcı olabilmesi gerekiyor. Bu noktada da henüz belirgin bir artışın sağlanamadığı işlem hacmindeki seyrin önemli bir sinyal olarak yakından izlenmesi gerektiğini söyleyebilirz.
Önümüzdeki süreçte ise, 8,100 üzerinde hacim desteğini sağlayabilen hareketlerde piyasanın öncelikle 8,250 ve 8,400 ardan da 8,560 bölgesindeki TL zirveyi ajandasına alması beklenebilir.
Diğer taraftan, 8,100 ler üzerindeki hareketin devamında yaşanabilecek başarısızlıklarda, aşağı yönde öncelikle 8,000'ler olmak üzere 7,900 bölgesinin ana destek olarak öne çıkabileceğine inanıyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel 250 baz puan artırma yönünde karar aldı. Buna paralel TCMB politika faizini %42,50’den %45,00’e yükseltti. Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, 8. kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. Karar metninde; Aralık ayında manşet enflasyonun son Enflasyon Raporu’nda sunulan görünümle uyumlu bir artış kaydettiği, yurtiçi talebin mevcut seviyesi, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik risklerin enflasyon baskılarını canlı tuttuğu ifade edildi. TCMB yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin, öngörülen dezenflasyon süreci ile tutarlı seyrettiğine işaret ettiğini belirtti. Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında başlayan sınırlı iyileşmenin devam ettiğini değerlendirmektedir. TCMB parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine ulaşıldığının ve bu düzeyin gerektiği müddetçe sürdürüleceğinin mesajını verdi. TCMB’nin bu ifadelerinden para politikasında bekle-gör şeklinde ilerleyeceğini anlıyoruz. Kurul, politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendiriyor. Enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda ise parasal sıkılığın gözden geçirileceğini ifade etti. TCMB’nin metinde yer alan bu ifadelerini ise gerektiği takdirde faiz artırımları için açık kapı bırakıldığı şeklinde yorumluyoruz. Sıkı politika duruşunun 4. çeyreğe kadar korunacağını ve önümüzdeki dönemde para politikasına ilişkin adımların sterilizasyon araçları üzerinden gerçekleşeceğini öngörmekteyiz. ECB ise beklentilere paralel faizlerde değişikliğe gitmezken, refinansman faizini %4,50’de sabit bıraktı. ECB Başkanı Lagarde, enflasyonun yılın geri kalanında aşağı geleceğini ancak jeopolitik gerilimlerin enflasyon için yukarı yönlü risk taşıdığını belirtti. Lagarde ayrıca faiz indirim tartışmaları için erken olduğunu ve dezenflasyon sürecinde daha fazla yol almaları gerektiğini ifade etti. BIST 100, TCMB’nin faiz kararı sonrasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 8100 desteğinin altını test etse de bu seviye üzerindeki hareketine devam etti ve günü %1 oranında yükselişle tamamladı. Endeks böylece kısa vadeli bant hareketinin üst bölgesi olan 8150 direncinin hafif üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte orta vadeli görünüm güçleniyor olacak. Böylece endeks yükselen trendin devam etmesi ile birlikte 8200 ve 8250 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. Ekim’den bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesine işaret ediyor. Bu bölgede oluşan sıkışmanın üzerinde kalınması formasyonun gereğinin gerçekleşmesi, orta vadeli görünüm ve yükseliş eğiliminin korunması için önemli.


 


 
   BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine doğru yükseliş gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Öte yandan; Çin, bankalar için zorunlu karşılık oranını iki hafta içinde düşürüleceğini söyledi ve daha fazla destek önleminin alınacağının sinyalini verdi. Çin’den teşvik önlemleri bölge borsalarına son dönemde olumlu yansıyor. ABD borsaları ise son günlerde rekor tazeleme eğilimi ile güçlü seyir izliyor. Bugünkü PCE verileri volatiliteye neden olacaktır. BIST 100’de 8150 seviyesinin üzerinde kalınması orta vadeli görünümün güçlenmesi, yükselen trendin yükselen trendin devam etmesi ve 8200-8250 dirençlerine yönelim için önemli. Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesinde bulunuyor. Dolayısıyla da bu bölgenin üzerinde kalması orta vadeli görünüm için öne çıkıyor. 7900 desteğinin üzerinde görünüm olumlu, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir. 7900’un üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


 


 
   İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %42,87’den %43,42’ye, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,27’den %27,43 seviyesine yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %44, 10 yıllık tahvilde %28 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri hafif geri çekildi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 312 seviyesine geriledi.


 


 
   EUR/USD paritesi ABD’de büyüme verisinin beklentilerin üzerinde rakamlara işaret etmesi 1,0850 desteğinin altına geri çekildi. 1,08 ilk planda destek seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına olası geri çekilmelerde ise bir sonraki destek 1,0760 seviyesinde bulunuyor. 1,0850’nin üzerinde 1,09 direnç olarak geçerli. 1,09 seviyesi ise tepki hareketlerinin devamı ve 1,09-1,10 bandına yönelim için öne çıkıyor. ABD’de bugün açıklanacak olan PCE verileri etkili olacaktır. Dolar kurunda yükseliş eğilimi korunuyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesindeki seviyelerinin üzerine yükseldi. Buna paralel 30,30’un üzerine yönelirken, TL benzer ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. 30,30’un üzerinde 30 30,40 sonraki direnç olarak izlenebilir. 30,20 ve 30,10 destek seviyeleridir.


 


 
   Bant hareketinin sert şekilde yukarı tamamlayan petrol fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlendi. Brent petrolde 79,70 dolar destek, 83,80 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons 2030 dolar direncinin üzerinde güç kaybına uğruyor. Kısa vadeli yön arayışı devam ediyor. 2000 dolar desteği kısa vadeli görünüm için önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 2030 dolar direncine doğru tepki hareketine devam edebilir. 2030 doların üzerinde ise 2050 dolar direnç olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1930 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. 1999 TL olan tarihi zirve direnç olarak takip edilebilir.
  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şubat Vade Günlük TL Grafik
9,250 direnci önemini koruyor..
  
Perşembe günü yatay bir seyir izleyen piyasada Şubat Vadeli kontratın günü %0,21'lik yükselişle 9,089 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, alçalan trend direnci olarak da yorumlayabileceğimiz 9,250 bölgesinden itibaren etkili olan satış baskılı dalgalı seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz.
Önümüzdeki günlerde ise, 9,250 direnci üzerinde yaşanabilecek kalıcı hareketlerde, son dönemde yaşanan sıkışmanın yukarı yönde sonlanması ve piyasanın 9,500 bölgesine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir.
Diğer taraftan, kritik direnç konumundaki 9,250 bölgesini aşma denemelerinde yaşanabilecek başarısızlık halinde ise, ilk etapta 9,000 olmak üzere, ana destek olarak 8,800 bölgesinin önemini sürdürebileceğine inanıyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD ekonomisinin oldukça dirençli kalması ve enflasyonun soğuma işaretleri göstermesi nedeniyle FED’in yumuşak bir iniş senaryosunda başarılı olacağı spekülasyonu üzerine hisse senetlerinde pozitif seyir izlendi.

ABD ekonomisinin dördüncü çeyrek büyümesi, soğuyan enflasyonun tüketici harcamalarını arttırmasıyla tahminleri aşarak güçlü bir yılı geride bıraktı. GSYİH yıllık bazda %3,3 oranında arttı. Yakından izlenen temel enflasyon ölçütü, üst üste ikinci çeyrekte de %2 arttı. Diğer veriler arasında kişisel tüketim %2.5 beklentisinin üzerinde %2.8, toptan satış envanteri -%0.2 aksine %0.4, dayanıklı mal siparişleri %1.5 beklentisine karşın sabit ve yeni ev satışları 649 bin beklentisine karşın 664 bin olarak açıklandı.

Tahmin edilenden daha güçlü gelen ABD gayrisafi yurtiçi hasıla rakamları, resesyona ilişkin olumsuz tahminleri ortadan kaldırarak ekonomik görünümü destekledi Güçlü ekonomik görünüm, politika yapıcıların ilk çeyrekte faizleri düşürmek için acele etmeyeceği anlamına gelirken, yakından izlenen enflasyonun Fed’in %2’lik hedefiyle uyumlu hale gelmesi endekslerin pozitif kalmasını sağladı. Swap kontratları, bu yıl beklenen toplam indirim miktarını yaklaşık 140 baz puana yükseltti.

ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.64, S&P500 %0.53 ve Nasdaq %0.18 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde hammadde %3.48, enerji %2.52 ve IT %1.93 oranında primlenerek en iyi performansı gösteren sektörler olurken sağlık %1.21 oranında düşüş yaşayarak günü negatif sonlandıran sektör oldu. S&P500 endeksinde enerji %2,23 iletişim servisleri %1.83 ve altyapı %1.79 oranında yükselerek en çok değerlenen sektörler olurken sağlık %0.23 ve takdirsel tüketim %1.05 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular.

Kurumsal gelişmelere baktığımızda Apple zorlu yeni antitröst kurallarını uygulamaya koymaya hazırlanan düzenleyiciler ile işbirliği yapmak amacıyla Avrupa Birliği’ndeki iOS, Safari ve App Store tekliflerinde tarihi bir revizyona gidiyor. Hisseleri %0.17 oranında değer kaybetti. Microsoft geçen yılın sonlarında 69 milyar dolara satın aldığı Activision Blizzard da dahil olmak üzere video oyun bölümlerinde 1.900 kişiyi işten çıkaracağını açıklamasının ardından günü %0.57 oranında primlenerek sonlandırdı. American Airlines uluslararası uçuşlara olan talebin güçlenmesi ve işletme performansının iyileşmesiyle bu yıl kârının Wall Street’in tahminlerini aşmasını beklediğini söylemesinin ardından %10.27 oranında primlendi. Southwest Airlines artan maliyetler ve sektördeki uçuş bolluğunun ücretleri aşağı çekmesi nedeniyle bu çeyrekteki büyüme planlarını yeniden azalttı. Hisseleri %2.31 değer kaybetti.

Başkan Christine Lagarde’ın Avrupa Merkez Bankası’nın faizleri 2024 ortalarından itibaren düşürmeye başlayabileceğini teyit etti. Avrupa endekslerinde yatay pozitif görünüm hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.4, FTSE100 endeksi %0.03 ve dax %0.11 oranında değerlendi. FTSE100 endeksinde IT %1.03, enerji %0.53 ve sanayi %0.49 oranında değerlenerek en iyi performansı sergilerken sağlık %0.65, altyapı %0.47 ve finans %0.2 oranında değerlendi. DAX endeksinde ise hammadde %2.07 oranında değerlenerek en çok primlenen sektör olurken finans %0.69 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektör oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/01/26/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-25-01-2024-2/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünya internet sitesinde yayınlanan habere göre; DÜNYA Gazetesi’nin satışı ile ilgili görüşmelerin tamamlanmasıyla birlikte Didem Demirkent, imtiyaz sahipliğini Umut Güner’e devretti.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.dunya.com/gundem/dunya-gazetesinin-yeni-imtiyaz-sahibi-umut-guner-oldu-haberi-716599