Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endeks kritik seviyelerde…
Üretici fiyatları enflasyonu ve perakende satış verileri öncesi ABD hisseleri satıcılı bir seyir izliyor. Üretici enflasyonu Fed’in önem verdiği PCE verisi ile yakın ilişkisi nedeniyle piyasalar tarafından yakından izlenecek.
Teknoloji şirketleri dünkü kazancının bir kısmını geri verdi. Apple, Nvidia, Google, Tesla en çok düşen büyük teknoloji hisseleri arasında. Altın madenleri, enerji, rafineri hisseleri pozitif ayrışıyor.
Borsa İstanbul’da satışlar sertleşiyor. Endeks banka hisselerinde %4 kayıpla kritik 9.000 seviyesinin altına geriledi. Munzam karşılıklara yönelik adımlar bankalardaki kaybın arkasındaki temel gerekçe olarak gösteriliyor. Fitch açıklaması sonrası gördüğü tepe noktaya göre endeks %5 aşağıda.
Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Bankaların performansı ve Hazine’nin eurobond ihracına olan talep endeksin yönünü belirlemekte etkili olacak. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.850 ve 9.000. Satış devam eder ve 8.650 seviyesinin altına sarkarsa endişelenmeye başlarız.
Beklentilere paralel sonuçlar açıklayan Coca Cola hisselerinde özel bir tepki beklemiyoruz. Hisse için hedef değerimizi artırdık. Al önerimizi koruyoruz.
Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Alarko ve Migros.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/14/piyasalarda-bugun-14-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Avrupa İstatistik Ofisi dün sanayi üretimi verisini takip etti. Açıklanan veriye göre Euro bölgesinde sanayi üretimi Ocak’ta aylık bazda yüzde 3.2; yıllık bazda yüzde 6.7 düşüş gerçekleştirdi. Beklentilerin üzerinde düşüş gösteren veri ile birlikte Euro varlıklarında volatilite arttı. Yeni günde Euro bölgesinden gelecek ve piyasaları sert etkileyebilecek bir ekonomik veri akışı bulunmuyor. Avrupa Merkez Bankası’ndan Schnabel ve De Guindos’un konuşmaları yeni günde takip edilecek. Konuşmalar sırasıyla 14:00 ve 21:00’da olacak. Diğer yandan ABD kanadında ise Perakende Satışlar ve ÜFE verisi volatiliteyi oldukça artıracaktır. Veriler 15:30’da açıklanacak. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.09530 - 1.09666 - 1.09810 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.09314 - 1.09152 - 1.08931 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Piyasalar ABD kanadından gelen ham petrol stokları verisini takip etti. Açıklanan veriye göre ABD’de geçtiğimiz hafta stoklar 1,536M varil azalma gerçekleştirdi. Piyasalardaki beklentiler ise stokların 0.900M varil artabileceği yönündeydi. Veri ardından petrol fiyatlarında volatilite bir miktar arttı. Bunlar dışında jeopolitik gelişmelerde yakından takip ediliyor. Orta Doğu’da İsrail ile Hamas arasında ateşkes için müzakere adımları atılmaya çalışılsa da, henüz belirsizlik oldukça hakim. Diğer yandan Ukrayna’nın insansız hava aracı ile Rus rafinerisine saldırması da jeopolitik riskleri artırdı. Yeni günde 15:30’da ABD kanadından gelecek olan ÜFE ve perakende satışlar ekonomik verileri izlenecek. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 80.81 - 83.70 - 86.01 seviyeleri direnç noktaları olarak; 75.80 - 72.98 - 70.07 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Altın
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketlenmeler ile birlikte tarihi seviyelerini gören ons altın, hafta içerisinde bu yükselişindeki kazançlarının bir miktarını geri verdi. Haftaya 2179 seviyelerinden başlangıç yapan ons altın, haftanın dördüncü işlem gününe 2174 seviyelerinde başlangıç yaptı. Yeni günde piyasalar 15:30’da ABD’de açıklanacak olan ÜFE ve Perakende Satışlar ekonomik verilerini takip edecek. Veriler ile birlikte küresel bazda volatilite artacaktır. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2175 ve 2195 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2145 - 2120 - 2082 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, ÜFE, Perakende Satışlar (Şub),
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf)
• Euro Bölgesi, ECB Üyesi De Guindos’un Konuşması,
• Türkiye, Konut Satış İstatistikleri (Şub), Hizmet Üretim Endeksi (Oca)
• Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf),
• Türkiye, MAVI Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel risk iştahı karışık yönde bulunuyor...
ABD’de ÜFE verilerinin takip edileceği günde bu sabah ABD vadelileri artı, Asya borsaları karışık yönde bulunuyor. ABD’de TÜFE verilerinin ardından ÜFE’nin de beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda piyasalardaki volatilite yüksek seyredebilir. Bu sabah dolar endeksi 102,9, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,20 ile artı yönde bulunmaktadır. Son iki haftalık işlemlerde tarihi zirvelerini test eden ONS altın bu sabah 2170 dolar ile hafif eksi yönde bulunuyor. Brent petrol ise 83,63 dolar seviyesinde bulunmaktadır. ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA) dün yayımladığı raporda, brent petrolün ortalama varil fiyatının bu yıl 87 dolar olmasını beklediğini belirtti. Önceki tahmin 82,42 dolarda bulunmaktaydı. Küresel piyasalarda bugün ABD ÜFE ve perakende satışları takip edilecek. Bugün 15:30’da açıklanacak ÜFE’de beklentiler şubatta aylık %0,3 artışla yıllık bazda %0,9’dan %1,1’e yükselmesi yönündedir. Yurt içinde ise bugün konut satış istatistikleri ve haftalık menkul kıymet ile para ve banka istatistikleri izlenecek. Ayrıca MAVI’nin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dün yurt içinde TCMB’nin parasal sıkılaştırma doğrultusunda atacağı yeni adımlara yönelik haberler takip edildi. Reuters’in haberinde, merkez bankasının zorunlu karşılıkların uygulama talimatlarında değişiklik yaptığı belirtildi. Yeni adımlarla birlikte TL likiditenin sıkılaşması ve mevduat faizlerinde yukarı yönlü etkinin oluşması bekleniyor. TCMB’nin parasal sıkılaştırma doğrultusunda atacağı yeni adımlara yönelik haberler sonrası Borsa İstanbul’da bankacılık öncülüğünde satış baskısı arttı. Dün ayrıca Fitch Ratings Türkiye Analisti Morales, Türkiye’de parasal sıkılaşmanın beklediklerinden daha ileri bir seviyeye gittiğini ancak enflasyon baskılarının güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti. Politikalarda tutarlılık ile enflasyonda sürdürülebilir düşüş sağlanmasını, cari açıkta daralmayı ve uluslararası rezervlerde iyileşmenin sürmesini beklediklerini iletti. Dün 8910,23 puan ile günü en düşük seviyeden tamamlayan BIST100 endeksinde yeni güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 50 günlük AO 8923’te bulunmaktadır. Orta vadeli pozitif görünümün korunması için bu seviye üzerindeki dengelenme yakından takip edilebilir. 8923 altında görünümün bozulabileceği endekste önceki dip seviye ve düşen kanal alt bandının bulunduğu 8736-8720 bölgesi izlenebilir. Endekste kısa vadeli dirençler 9039-9084 (5-22 günlük AO) bölgesinde bulunmaktadır.

Veri Gündemi

Bugün ABD’de odak ÜFE verilerinde bulunuyor. Ayrıca ABD’de perakende satışlar ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. ABD’de beklentilerin üzerinde gerçekleşen TÜFE verilerinin ardından bugün 15:30’da takip edilecek ÜFE’de beklentiler şubat ayında %0,30 artış kaydedilmesi yönünde bulunuyor. ÜFE’nin yıllık bazda %0,9’dan %1,1’e yükselmesi bekleniyor. Çekirdek ÜFE’de ise beklentiler şubat ayında %0,20 artış ile yıllık bazda %2,00'dan %1,9’a gerilemesi yönünde bulunuyor. Ekonomik aktiviteye ilişkin mesajlar vermesi açısından yakından takip edilen perakende satışların şubat ayında %0,80 artış göstermesi bekleniyor. Perakende satışlarda geçtiğimiz ocak ayı %0,80 azalış ile yıllık %0,65 artış kaydedilmişti. ABD’de 4-8 Mart haftasına ilişkin işsizlik başvurularının 218bin kişi olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bir önceki haftada ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 217 bin kişi olurken, 4 haftalık ortalama 212,25bin kişi oldu. Euro Bölgesi’nde bugün ECB üyesi De Guindos’un konuşması takip edilecek.















Yurt içinde bugün konut satış istatistikleri, hizmet üretim endeksi ve haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Ayrıca bugün MAVI’nin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Ocak ayında 80,3bin konut satışı gerçekleşti. Yurt dışı yerleşikler 26 Şubat- 1 Mart 2024 haftasında hisse senetlerinde 75,42mn USD , DİBS (kesin alım) tarafında 54,43mn USD ÖST tarafında ise 0,12mn USD satış gerçekleştirdi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 26 Şubat- 1 Mart haftasında 129,97mn USD tutarında net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 26 Şubat - 1 Mart haftasında 896,5mn dolar azalışla 175,5mlr dolar oldu. TCMB toplam rezervleri 1 Mart ile sona eren haftada 131,7mlr dolardan 130,9mlr dolara geriledi. MAVI’nin 4Ç23’te çeyreklik %40,6 azalış yıllık %105,4 artış ile 607mn TL net dönem karı açıklaması bekleniyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
Euro Bölgesi’nde dün sanayi üretimi açıklandı. Ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin sürdüğü Bölge’de sanayi üretimi ocakta aylık %3,2 yıllık bazda ise %6,7 düşüş kaydetti. Beklenti aylık %1,8 yıllık %2,9 düşüş olması yönündeydi. İngiltere’de gözler aylık büyüme verilerindeydi. Ocak ayında İngiliz ekonomisi %0,2 ile beklentilere paralel artış kaydetti. Aralık ayında GSYH %0,1 düşmüştü. Ocakta ekonomi yıllık bazda ise %0,3 daraldı. Ülkede ayrıca sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edildi. Sanayi üretimi aylık %0,2 düşerken yıllık bazda %0,5 artış kaydetti. Aylık verinin değişim göstermemesi, yıllık değişimin ise %0,7 olması bekleniyoru. Ticaret dengesi ise ocak ayında 14,52mlr GBP açık verdi

















Yurt içinde dün Fitch Ratings Türkiye Analisti Erich Arispe Morales’in açıklamaları takip edildi. Geçtiğimiz hafta Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu 'B'den 'B+'ya ve not görünümünü "durağan"dan "pozitif"e yükseltmişti. Bu kararın ardında, TCMB’nin kuruluşun beklentileri üzerinde sıkılaşmaya giderek faiz oranlarını %45’e çıkarması ile politikalardaki kararlı duruşunun etkili olduğu belirtildi. Enflasyon baskılarının halen güçlü kalmaya devam ettiğini ifade eden Morales, Türkiye'nin uluslararası rezerv seviyesinde iyileşme görüldüğünün ve döviz korumalı mevduatların önemli ölçüde azaldığının altını çizdi. Kamu maliyesinin derecelendirmede güçlü bir etken olduğunu ayrıca Türkiye’nin dış finansmana erişiminin güçlü kalmaya devam ettiği belirtildi. Morales, enflasyonda sürdürülebilir düşüşün sağlanmasıyla cari açıkta daralma ve uluslararası rezervlerde iyileşmenin sürmesini beklediklerini iletti


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 32,10’un üzerine yükseldi
Dolar endeksi kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. Kur 32,10 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Dolar kurunda yukarı yönlü baskılı seyir devam ediyor. 32,10’un üzerinde sonraki direnç 32,20 ve 32,30’a işaret ediyor. 32,00 destek haline gelirken bir sonraki destek 31,90 seviyesinde bulunuyor.

Destek: 32.00-31.90

Direnç: 32.20-32.30
EUR/USD - 1,09 desteği korunuyor
Parite ABD enflasyon verileri sonrasında 1,09 desteğine geri çekimişti. Parite bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösteriyor. 1,09’un üzeri 1,10 direncine tepki açısından öne çıkıyor. 1,09 desteğinin üzerinde yükseliş 1,10 direncine devamı edebilir. 1,08 desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

Destek: 1.09-1.08

Direnç: 1.10-1.11
Sterlin/Dolar - 1,306 direnci ve 1,271 desteği takip ediliyor
Sterlin/Dolar kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,306 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,311 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,271 ve 1,253 olarak izlenebilir.

Destek: 1.271-1.253

Direnç: 1.306-1.311
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli dip oluşumu gerçekleştirdi
Dolar/Japon Yeni kısa vadeli dip oluşumu sonrasında sıkışma içerisinde görünüm sergiliyor. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 150,88 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 151,58 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 146,75 ve 144,68 olarak izlenebilir.

Destek: 146.75-144.68

Direnç: 150.88-151.58
Ons Altın - 2145 doların üzerinde kalmaya devam ediyor
Altın onsun ilk aşamada 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. Son durumda bu seviyenin üzerinde kısa vadeli dip oluşturma eğilimi gösteriyor. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir.

Destek: 2145-2120

Direnç: 2195-2200
Ham Petrol - Yukarı tepki çabasında
Petrol fiyatları yeniden direnç seviyelerine doğru tepki gösteriyor. Geçtiğimiz günü %2.78 yükselişle tamamladı. Son işlem günü kapanışına göre 79,65 direnci kırıldı ve 81,18 seviyesi ilk direnç oldu. Bu seviyenin de geçilmesi halinde 82,45 direnci takip edilecektir. Negatif hareketlilik halinde ise 78,26-76,65 destek seviyeleri olarak değerlendirilebilir.

Destek: 78.26-76.65

Direnç: 81.18-82.45
S&P 500 Endeksi - Günü hafif düşüşle tamamladı
S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 5.165 seviyesinde %0.19 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 5.275 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 5.302 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 5.126 ve 5.048 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 5126-5048

Direnç: 5275-5302


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altın Kaybını Geri Aldı
Haftaya düşüşle başlayan EURUSD paritesi dün bir miktar toparlanarak 1.0946 seviyesinden kapandı. 32.10
seviyesine dayanan USDTRY günlük kapanışını 32.0470 noktasından gerçekleştirse de yeni gün başlangıcında aynı
noktaya yükseldi. Ons altın ise önceki günkü düşüşün önemli bir kısmını geri alarak 2174 noktasından kapanış
gerçekleştirdi. Dün açıklanan verilere göre İngiltere ekonomisi Ocak ayında %0.2 büyüme kaydetti. Sanayi üretimi
ise %0.2’lik düşüş gösterdi. Bununla birlikte Avrupa Bölgesi sanayi üretimi ise beklentilerin üzerinde %3.2 düşüş
sergiledi. İçeride ise TCMB'den likidite sıkılaştırma adımları gelirken, mevduat faizlerinde yukarı etki yaratacak yeni
zorunlu karşılık adımları açıklandı. Öte yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, küresel
ekonomiye ilişkin büyüme beklentisini bu yıl için 0.3 puan artırarak %2.4'e yükseltti. Türkiye'nin bu yıla ilişkin
büyüme beklentisi de %2.8'e çıkarıldı.
EURUSD:
Dün belirttiğimiz 1.0950 direnci paritede yükselişleri sınırlarken, bu seviyeyi aşamayan fiyatlar geri çekilmeye
başladı. 1.0930 geri çekilmedeki ilk destek olurken, 1.0910 ikinci destek olarak izlenebilir. Alımların artmasıyla
1.0950 seviyesi aşılırsa 1.0977 ikinci direnç olarak takip edilebilir.
USDTRY:
Her gün birbirinin kopyası şeklinde fiyat hareketi oluşan USDTRY grafiğinde, bugün 32.15 seviyesine doğru yükseliş
görülebilir. Geri çekilmelerde ise 32.08 destek noktası olarak izlenebilir.
ALTIN:
50 saatlik ortalaması olan 2167 noktasında seyreden ons altında alımların artması durumunda 2180 seviyesi takip
edilmelidir. Bu nokta aşılırsa 2195 ikinci direnç noktası olacaktır. Satışların artması halinde ise 2150 desteği
gözlenebilir. Bugün ABD tarafında açıklanacak olan veriler yön için belirleyici olacaktır.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün 8.910 - 9.092 arasında hareket eden BIST100 günü, seansın en düşük seviyesi olan, 8.910 seviyesinden %1,75 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 87 hisse günü negatif bölgede tamamladı. AKBNK, BIMAS ve ISCTR puan bazlı endekste en fazla negatif etki eden hisseler olurken AKFYE, ULKER ve TCELL düşüşü sınırlamaya çalıştı. Öte yandan, haftanın ilk iki işlem gününde endeksten pozitif ayrışan Bankacılık endeksi (XBANK) %3,9 oranında gerilerken, Sınai endeksi (XUSIN) %1,1 oranında düşüş kaydetti. BIST100'ün bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri hafif artıda seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yataya yakın hafif satıcılı. Dün S&P500 ve teknoloji endeksi Nasdaq günü geri çekilmeyle tamamlamışlardı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde konut satışları; yurtdışında ise ABD ÜFE, perakende satışlar ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları öne çıkıyor.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
Euro Bölgesi'nde ocak ayı sanayi üretimi verisi takip edildi. Bölgede sanayi üretimi, aylık bazda aralık ayında %1,6 oranında artışın ardından ocak ayında %3,2 düşüş kaydetti ve böylece geçen yılın mart ayından bu yana en sert daralmaya ve aynı zamanda Nisan 2020'deki Covid-19 salgını sonrasında en büyük ikinci düşüşe işaret etti. Yıllık bazda ise sanayi üretimi aralık ayında %0,2 oranında büyümenin ardından %6,7 oranında düşüş kaydetti ve söz konusu düşüş son dört ayın en sert düşüşü oldu.

Bunun yanında, İngiltere'de ocak ayına ilişkin aylık GSYH büyüme verisi yayınlandı. Buna göre, aylık GSYH, aralık ayında %0,1 oranında daralmanın ardından ocak ayında %0,2 oranında büyümeyle beklentilerle uyumlu toparlanma kaydetti. Detaylara bakıldığında, ocak ayında hizmetler sektörü %0,2 oranında büyüdü ve GSYH'daki artışın en büyük katkı sağlayıcısı oldu. Buna karşın imalat sanayi üretimi aylık bazda aralık ayındaki %0,6'lık yükselişin ardından ocakta %0,2 oranında düştü. İnşaat sektörü ise ocakta %1,1 artış gösterirken, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü üretimi ise %1,3 düştü.

Almanya'da toptan eşya fiyatları Şubat 2024'te yıllık bazda %3 oranında gerileyerek bir önceki ay %2,7 olan düşüşünü sürdürdü. Bu düşüş, özellikle mineral yağ ürünleri fiyatlarındaki düşüş (-%3,5) nedeniyle art arda on birinci düşüş ayı oldu. Tahıl, işlenmemiş tütün, tohum ve hayvan yemi (-%20,8), kimyasal ürünler (-%15,0) ve metaller ve metal cevherleri (-%14,4) fiyatlarındaki düşüş de ilave aşağı yönlü baskı oluşturdu. Öte yandan, meyve, sebze ve patates (%7,3), içecekler (%5,1) ve tütün ürünlerinde (%5,0) maliyetler arttı. Aylık bazda, toptan eşya fiyatları bir önceki aydaki %0,1'lik artışın ardından şubat ayında %0,1 oranında düştü.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, şubat ayı ÜFE verileri TSİ 15.30'da izlenecek. Şubat ayında manşet ÜFE'nin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda %0,9'dan %1,2 seviyesine yükselmesi ve çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda artış hızının %0,5'ten %0,2 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %2'den %1,9 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.

Bunun yanında, ABD'de iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar şubat ayı verisi TSİ 15.30'da açıklanacak. Perakende satışlar aylık bazda aralıkta %0,4 oranında artışın ardından ocakta %0,8 oranında gerileyerek beklentilerin (%0,2 düşüş) üzerinde düşüş kaydetmişti ve böylece geçen yılın mart ayından bu yana en sert düşüşü gerçekleştirmişti. Şubatta ise aylık bazda perakende satışların %0,8 oranında artışla toparlanma sergilemesi bekleniyor.

Öte yandan, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından şubat ayı konut satışları verisi yayınlanacak. Toplam konut satışları, aylık bazda aralıkta %48,2 oranında artışın ardından ocakta %42 oranında düşüşle 80.305 adet seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece geçen yılın şubat ayından bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti, bunun yanında yıllık bazda (bir önceki yılın aynı ayına göre) ise ocak ayında %17,8 oranında gerileyerek düşüşünü altıncı aya taşımıştı.

ŞİRKET HABERLERİ

Borusan Boru (BRSAN, Sınırlı Pozitif): Şirket 31 Ocak 2023'te duyurduğu ve bağlı ortaklığı Borusan Tube tarafından Romanya'da 4.800 m2 kapalı alana ve 21mn adet üretim kapasitesine sahip tesis yatırımı tamamlanmış olup, deneme üretimi faaliyetlerine başlamıştır. Söz konusu tesisin kademeli olarak ticari faaliyetlerine başlamasının ardından yılın ikinci yarısında konsolide finansal tablolara yaklaşık 8mn USD ciro katkısı sağlaması beklenmektedir.

31 Mart 2022 tarihinde duyurulmuş olan ve bağlı ortaklığı Borusan Pipe US'i ABD'de Baytown'da halihazırda enerji iş koluna hizmet eden 300bin ton üretim kapasiteli tesisin kapasitesini 400bin tona yükseltecek 15 bin m2'lik üretim hattı kurulumuna ilişkin yatırımı da tamamlanmış olup, deneme üretimi faaliyetlerine başlamıştır. Söz konusu tesisin yılın ikinci yarısında konsolide finansal tablolara yaklaşık 50mn USD katkı sağlaması beklenmektedir.

Coca Cola İçecek (CCOLA, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı (TMS29 etkisi dahil) 2022'ye göre %48,3 artışla 20.580mn TL'ye yükselmiştir. Aynı dönemde satış gelirleri %8,4 artarak 101.042mn TL'ye yükselirken, brüt kar ise %16 artışla 33.040mn TL'yi göstermiştir. Brüt kar marjı da 2,1 puan artışla %32,7 olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında operasyonel giderler %14,4 oranında artmış ve 18.809mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden 245mn TL net gelir kaydeden şirketin faaliyet karı %26,2 oranında artarak 14.475mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı da 2 puan artışla %14,3'e yükselmiştir. Şirketin FAVÖK'ü 2023'de 17.918mn TL olurken FAVÖK marjı yıllık 0,5 puan artmış ve %17,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 2023'de 26mn TL net gider, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 17mn TL zarar kaydedilmiştir. Finansman tarafında net giderler 4.198mn TL'yi göstermiştir. Net parasal pozisyonlara ilişkin 15.723mn TL kazanç kaydedilmiştir (2022:9.549mn TL kazanç). 4.796mn TL'lik vergi gideri sonrası net dönem karı 21.161mn TL olurken, azınlık payı karları düşüldükten sonra ana ortaklık net dönem karı 20.580mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ana ortaklık net dönem karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da %20,4 olmuştur.

Coca-Cola İçeçek TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre 4Ç2023 satış gelirleri 4Ç2022'ye göre %60,3 artmış ve 20,5 milyar TL olmuştur (2022: 53.530mn TL, 2023: 91.016mn TL). 4Ç2023 dönemi FAVÖK'ü 3.288mn TL ile 4Ç2022'nin %73 üzerinde gerçekleşmiştir (2022: 10.239mn TL, 2023: 18.944mn TL). 4Ç2023 FAVÖK marjı 1,2 puan artışla %16,1 olmuştur. Son çeyreğin net dönem karı ise Türkiye'de kurumlar vergisi oranının artırılmasının ardından yükselen efektif vergi oranı ve uluslararası operasyonların daha güçlü temettü üretimi sonucu vergi eşiğinin artması nedenleriyle 4Ç2022'ye göre %14,2 azalmış ve 557mn TL olmuştur (2022: 4.331mn TL, 2023: 8.306mn TL).

Şirket yönetimi sonuçların ardından, 2024 yılına ilişkin beklentilerini de paylaşmıştır. Beklentiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:
  

Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunmak üzere, pay başına brüt 7,86 TL (net 7,07TL) temettü dağıtma kararı aldığı belirtildi. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %1,3 olarak hesaplanmaktadır.

Europower Enerji (EUPWR, Sınırlı Pozitif): Şirketin %60 bağlı ortaklığı PEAK 11-22 kW AC Araç Şarj Ünitelerinin ve 60-480 kW aralığında DC Araç Şarj Ünitelerinin, ADDMORE marka olarak, seri üretime başlamıştır. Şirketin 2025 yılı için ciro beklentisi 40mn USD'dir.

Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Rekabet Kurumu tarafından Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret A.Ş. ve Whirlpool hakkında başlatılan soruşturma kapsamında Whirlpool'un Türkiye'deki faaliyetlerini sonlandırma kararı alması nedeniyle, pazardaki mevcut Whirlpool ürünlerinin satış sonrası hizmetlerinin Vestel Ticaret tarafından yerine getirilmesine ilişkin anlaşma hukuka uygun bulunmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bankacılık sistemindeki TL likiditeyi sıkılaştıracak, mevduat faizlerinde yukarı etki yaratacak yeni zorunlu karşılık adımları açıkladı. Değişikliklere göre, serbest hesaplarda ortalama olarak tesis edilen TL zorunlu karşılıkların bir kısmı bloke hesaplarda tesis edilecek. Aktif büyüklüğü 500 milyar TL üzerinde olan bankalar, TL yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların %25'ini bloke olarak tesis edecek. Aktif büyüklüğü 100 milyar TL üzerinde olan bankalar ise TL yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların yüzde 15'ini bloke olarak tesis edecek. Bankacılar, yapılan değişiklerle getirilen zorunlu karşılıkların bloke olarak tesis edilmesi uygulamasının TL likiditeyi sıkılaştıracağını, böylece mevduat faizlerini yükseltici etki yaratacağını söyledi. Uygulama 15 Mart tesis tarihinde başlayacak ve 5 Ocak 2025 tarihine kadar devam edecek. (Kaynak: NTV)

Kredi Derecelendirme: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, küresel ekonomiye ilişkin büyüme beklentisini bu yıl için 0,3 puan artırarak %2,4'e yükseltti. Türkiye'nin bu yıla ilişkin büyüme beklentisi de %2,8'e (önceki %2,5) çıkarıldı. Raporda, Türkiye ekonomisinin 2025'te ise %3,1 büyümesinin tahmin edildiği kaydedildi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Burçelik Vana (BURVA): Şirket yurtdışındaki bir müşterisinden, 1,7mn USD tutarlı, Ekim 2024 tarihinde teslim edilecek Vanaların Temini konusunda sipariş almıştır.

CVK Maden İşletmeleri (CVKMD): Şirket'in bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik A.Ş.'ne ait Tunceli'de yer alan Sicil 3537 sayılı IV-c Grubu maden işletme ruhsatlı krom sahasının Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü (MAPEG) nezdinde ruhsat devir işlemleri tamamlanmış olup, ilgili ruhsat sahasının devir bedeli 1,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Çuhadaroğlu Metal (CUSAN): Şirket yeni üretim tesisi yatırımıyla ilgili olarak, fabrika binası inşası için, Troya Mühendislik arasında 13/03/2024 tarihinde yapım sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 318,2mn TL'dir.

Gezinomi Seyahat (GZNMI): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Bizzhouse Otelcilik ve Turizm İşletmeleri, 2024 sezonundan başlayarak 10 yıl süreyle, Yanıklar-Fethiye lokasyonunda denize sıfır konumda, Lykia Botanika ve Marvida Lykia Botanika markaları altında iki adet otelin işletmesini yürütecektir. Bu otellerin oda satışlarının tümünü tek yetkili olarak Gezinomi Seyahat Turizm Ticaret gerçekleştirecektir.

Gersan Elektrik (GERSAN): Şirket ile Yayla Gıda firması arasında, Busbar ve Kablo Kanalı satışına yönelik yaklaşık 725bin USD bedelli sözleşme imzalanmıştır. Gelmesi planlanan ek siparişlerle birlikte toplam siparişin yaklaşık 950bin USD olması beklenmektedir.

Grainturk Tarım (GRTRK), Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket tarafından savunma sanayi teknolojileri ve siber güvenlik alanında yatırım yapılmasına; bu doğrultuda Ral Yatırım Holding'in %50 oranında ortağı olduğu 50mn TL sermayeli yeni bir şirket kurulmasına karar verilmiştir.

Pasifik Teknoloji (PATEK): Şirket'in bağlı ortaklığı Destel Connect Elektrik Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. yurtiçi yerleşik bir şirket ile 2,5mn USD tutarında malzeme satışı sözleşmesi imzalamıştır. Buna ilişkin teslimlerin 2024 yılı içerisinde tamamlanacağı açıklanmıştır.

Ray Sigorta (RAYSG): Şirket'in 01.01.2024 - 29.02.2024 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş, brüt prim üretimi 3.966mn TL'dir. Prim üretiminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %138,42 oranında artış meydana gelmiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin finansal sonuçları 31 Aralık 2023’teki satınalma gücüne göre düzeltilerek, enflasyona
endeksli olarak açıklanmıştır. Şirket, 2023 yılında 101.042 mn TL satış geliri (yıllık: reel +%8), 17.918 mn TL
FAVÖK (yıllık: reel +%12) ve 20.580 mn TL net kar (yıllık: reel +%48) açıklamıştır. 2023 yılında şirketin satış
hacmi yıllık %2,6 (Türkiye: -%5,1; uluslararası: -%1) azalış kaydetmiştir. Düşük sezon olan 4Ç23’te satış
hacmi yıllık %11,5 (Türkiye: -%21,8; uluslararası: -%4,7) gerilemeyle oldukça zayıf açıklanmıştır. Satış
hacmindeki azalışın yurtiçindeki yüksek fiyatlama ve Orta Doğu’da çatışmalar nedeniyle ABD ürünlerine
karşı yapılan protestolar kaynaklı olduğunu düşünüyoruz. Uluslararası operasyonlarda ise Özbekistan ve
Kazakistan sırasıyla %21,8 ve %2,4 satış hacmi büyümesi sağlamıştır. Diğer taraftan Pakistan, değişken
makroekonomik ortam nedeniyle tarihsel olarak düşük olan tüketici güveni ve satın alma gücü
seviyelerinden etkilenmeye devam etmektedir. Satış hacmi %16,4 azalmıştır. Şirketin enflasyon düzeltmesi
sonrası 2023 yılında FAVÖK marjı yıllık 54bp genişlemeyle %17,7 olurken, 2023 yılının ilk 9 ayında şirket
enflasyon düzeltmesiz yıllık 167bp artışla %22 FAVÖK marjı elde etmişti. 2023 yılında Türkiye
operasyonlarında %10,8 ve uluslararası operasyonlarda %22,8 FAVÖK marjı elde edilmiştir. Net kar yazılan
15.723 milyon TL’lik net parasal kazanç sonrası yıllık %48 artışla güçlü kalmıştır. Şirket 3,9 milyar TL’ye
yakın nakit akışı sağlamış olup, Net Borç/FAVÖK rasyosu 0,83x olmuştur. Şirket 2024 yılı beklentilerini
henüz paylaşmamıştır. Ayrıca Şirket Yönetim Kurulu, 1 TL nominal değerli pay için brüt nakit 27.05.2024’te
ödenmek üzere toplam 7,86 TL (temettü verimi: %1,3) kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Şirketin bugün
saat 16:00’da konferansı gerçekleştirilecek olup, gerekli görülmesi halinde ilave bilgi akışı sağlanacaktır.
Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre 6,0x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse
üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Küresel piyasalarda dün önemli bir veri bulunmazken en son ABD tarafından açıklanmış olan TÜFE verisinin etkisini etmiştik. Ülkede Şubat ayı enflasyon verileri, beklentilerin hafif üzerinde açıklanmıştı. Yıllık manşet enflasyon %3,1'den %3,2'ye yükselirken, yıllık çekirdek enflasyon ise %3,9'dan %3,7'ye gerilemişti. Piyasalarda ise beklentilerin üzerinde gelen veri ardından oynaklık artarken, Fed'in Haziran ayında faiz indirimlerine başlama olasılığını korumaya devam ediyor. Öte yandan bugün ABD tarafından ÜFE verisini ve perakende satışları takip ediyor olacağız. Manşet ÜFE'nin yıllık bazda %0,9'dan %1,1'e yükselmesi beklenirken çekirdek ÜFE'nin ise %2,0'den %1,9'a gerileyeceği tahmin ediliyor. Perakende satışların ise önceki ayki %0,8'lik düşüşün ardından Şubat ayında %0,8 oranında artış öngörülüyor.
• ABD endeksleri haftanın üçüncü işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Öte yandan, Nvidia'nın hisseleri %1'in üzerinde düşerken, Tesla'nın hisseleri de Wells Fargo'nun notunu düşürmesinin ardından %4,5 değer kaybetti. ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa borsaları haftanın üçüncü işlem gününü Almanya haricinde yükselişle tamamladı.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler günü karma bir görünümde tamamladı. Bölge endeksleri gün içi işlemlerinde ise Hang Seng endeksi haricinde pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %1,75 değer kaybıyla 8.910.23 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 91,30 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %2,09, hizmetler endeksi %1,06, sanayi endeksi %1,11 ve teknoloji endeksi %0,63 değer kaybetti. Öte yandan, endekste 8.923 üzerindeki geçişlerde 9.000, 9.050 ve 9.100 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 8.850, 8.730 ve 8.000 destek seviyeleri izlenebilir.
• Bugün, ABD tarafından perakende satışlar, işsizlik maaşı başvuruları ve ÜFE verisini izliyor olacağız. Yurt içi tarafa baktığımızda ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.
• BİST100 endeksinin yeni işlem gününe yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.