Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kanada İnovasyon, Bilim ve Sanayi Bakanı François-Philippe Champagne ve Quebec
yetkilileri, hükümetin Becancour'da Ford Motor Company ile ve Güney Kore'li
EcoProBM ve SK On.tarafından inşa edilecek yeni bir batarya malzemeleri üretim
tesisinin inşasına 644 milyon Kanada doları (476.5 milyon USD) yatırım yapacağını
duyurdu.

 Hükümet, 2026'nın ilk yarısında faaliyete geçmesi planlanan fabrikanın 1.2
milyar Kanada dolarından (887 milyon USD) fazla bir değere sahip olduğunu ve
345'in üzerinde istihdam yaratmasının planlandığını belirtti.

Bybit Global tarafından hazırlanan bültende günün gelişmeleri yer alıyor.
SPX endeksi %0,77 düştü, yükselen ABD tahvil getirileri, 10 yıllık T-note'un 9-3/4 ayın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından hisse senetleri üzerinde baskı yarattı. Daha geniş kripto para piyasası, Bitcoin ve Ethereum’un son 24 saat içinde sırasıyla %4,53 ve %5,06 düşmesiyle geriledi.
Bugünün en iyi performans gösteren şirketi, fiziksel ürünleri NFT'lerle birleştiren gerçek dünya koleksiyonları için bir pazar başlattıktan sonra son 24 saatte %12,2 yükselen AUCTION oldu.
2020 yılında faaliyete geçen Bounce Finance (AUCTION), tokenlar ve NFT'ler de dahil olmak üzere çeşitli açık artırma türlerine hitap eden merkezi olmayan açık artırma protokolüyle tanınıyor. AUCTION, NFT'leri giyim ve lüks eşyalar gibi somut ürünlerle birleştiren bir platform olan Real-World Collectibles Marketplace'i tanıttı. NFC çip teknolojisini kullanarak, özgünlüğü sağlar ve fiziksel öğeleri dijital sahipliğe bağlar. Bu, içerik oluşturucuların Web3 marka varlığını artırırken fiziksel koleksiyon ürünleri satmalarına olanak tanır. AUCTION, üretim ve sevkiyatı denetleyerek projelerin platformda marka mağazaları kurmasına ve çok çeşitli somut koleksiyon ürünleri sunmasına olanak tanır.
Bloomberg'e göre, raporlar ABD SEC'in ülkedeki ilk Ethereum vadeli işlemler ETF'si için onay vermesinin muhtemel olduğunu gösteriyor. Valkyrie'nin ETF'yi 3 veya 4 Ekim'de listelemesi ve yatırımcılara geleneksel hisse senedi alım satımlarına benzer şekilde borsalarda Ethereum'a erişme fırsatı vermesi bekleniyor. ProShares, Volatility shares, Bitwise ve Roundhill gibi çeşitli firmalar da Ethereum tabanlı ETF'ler için başvuruda bulundu. Ethereum vadeli işlem ETF'si onaylanırsa, şu anda 192 milyar dolar olan Ethereum'un piyasa değerini önemli ölçüde artırma potansiyeline sahip.

    ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 27 desteğinin üzerinde
Gelişmekte olan ülke para birimleri hafif toparlanma gösterdi. Dolar kuru 27,00 seviyesinin üzerinde bir seyir izliyor. 27,00'nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. 27,00 ise destek haline geldi.

Destek: 27.00-26.80

Direnç: 27.26-27.40
EUR/USD - 1,09'un altında kalmaya devam ediyor
Fed'in Temmuz ayı toplantı tutanaklarında çoğu üye enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekerken, daha fazla faiz artışının gerekebileceği yönünde mesaj vermişti. Tutanaklarda enflasyonun Fed'in uzun vadeli hedefinin oldukça üzerinde olması ve iş gücü piyasasının sıkı kalması nedeniyle, enflasyon üzerinde para politikasının daha fazla sıkılaştırılmasını gerektirebilecek önemli yukarı yönlü risklerin devam ettiği belirtildi. Fed'in toplantı tutanaklarında üyelerin şahinvari mesajlar vermesi ile dolar küresel çapta gücünü artırırken, risk iştahı düşüş gösterdi. Paritede ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,081 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,111 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,066 seviyesi ikincil destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,116 seviyesini ikincil direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 1.081-1.066

Direnç: 1.111-1.116
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli bant hareketi içerisinde
Sterlin/Dolar kısa vadeli bant hareketi içerisinde hareket ediyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,277 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,276 seviyesinde tamamladı. 1,302-1,307 dirençler, 1,267-1,249 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.267-1.249

Direnç: 1.302-1.307
Dolar/Japon Yeni - Direnç seviyesinde güç kaybetti
USD/JPY yükselen trend sonrasında hafif geri çekildi. Geçtiğimiz günü %0.6 düşüşle tamamladı. Dolar/Japon Yeni için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 142,12 ve 136,45 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 148,62-149,3 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 144,5-142,35 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 144.5-142.35

Direnç: 148.62-149.3
Ons Altın - Zayıf seyrine devam ediyor
Altın ons fiyatları aşağı yönlü trenddeki seyrine devam ediyor. Altın onsta henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. Ons Altın için günlük değişim %0.63 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1.930 olurken destek olarak 1.873 izlenebilir.

Destek: 1873-1840

Direnç: 1930-1941
Ham Petrol - Yukarı tepki çabasında
Petrol fiyatları yaşanan geri çekilme sonrasında destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Ham Petrol kapanışla birlikte %1.3 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 79,25 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 81,08, en düşük 78,95 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 80,39 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 82,18 olurken destek olarak 79,3 izlenebilir.

Destek: 79.3-77.6

Direnç: 82.18-83.25
S&P 500 Endeksi - Günü zayıf seyirle tamamladı
Fed'in toplantı tutanaklarında üyelerin şahinvari mesajlar vermesi ile dolar küresel çapta gücünü artırırken, risk iştahı düşüş gösterdi. ABD borsalarında aşağı yönlü trenddeki hareket devam ediyor. S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.506 seviyesinin altında hareket ediyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.421 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.370 seviyesinde tamamladı. 4.481-4.511 dirençler, 4.344-4.262 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 4344-4262

Direnç: 4481-4511


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz işlem gününde, ABD’de İşsizlik Haklarından Yararlanma
Başvuruları verileri beklentilere paralel açıklandı. Doların kuvvetli seyri
devam ederken, ABD borsaları genelinde, değerli madenlerde ve
EUR/USD paritesinde satıcı baskısı devam etti. Bugün, Euro Bölgesi
TÜFE verilerini takip edeceğiz. Yeni güne başlarken, Asya borsaları
genelinde satıcılı seyir hakim.
Dün alıcılı seyir izleyen BIST-100 Endeksi 8 günlük hareketli
ortalamasından dönerek önceki güne göre %1,33 artışla 7.764,47
puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi ve toplamda 133,8
milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok
kazandıran yüzde 3,42 ile ulaştırma, en çok kaybettiren yüzde 1,69 ile
menkul kıymet yatırım ortaklığı oldu. Bugün, yurt içinde TCMB piyasa
katılımcıları anketini takip edeceğiz. Global tarafta ise Euro bölgesi
enflasyon verisini takip edeceğiz. Bugün yukarı yönlü hareketlerde
sırasıyla 7.842 puan seviyesini ve 7.920 puan seviyesini takip edeceğiz.
Olası aşağı yönlü hareketlerde ise takip edeceğimiz destek noktaları
sırasıyla 7.687 puan seviyesi ve 7.609 puan seviyesidir.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne yatay bir açılışla başlamasını bekliyoruz…
 
Asya tarafına baktığımızda Çin'de iki yıl önce temerrüde düşmesi ile ülkede geniş çaplı bir emlak borç krizini büyüten emlak devi Evergrande şirketinin ABD'de iflas mahkemesinde alacaklılardan korunma başvurusunda bulunduğu görülüyor. Ayrıca Japonya'nın çekirdek enflasyon oranı Haziran'daki %3,3'ten Temmuz ayında %3,1'e gerilemesi piyasalarda hoşnutsuzluk yarattı.
 
Diğer taraftan küresel piyasalarda yatırımcı risk iştahının azalması ve enflasyon beklentilerinin devam etmesi nedeni ile artan tahvil faizleri gündem olmaya devam ediyor. ABD'de 30 yıllık tahvil getirisi 2011 yılından beri en yüksek seviyesine yükselirken, piyasalarda tahvil faizlerindeki yükselişin devam edebileceğine yönelik beklenti ve analizler ön plana çıkıyor. Bu durum piyasaları baskılayan önemli bir faktör olarak takip ediliyor.
 
Dün ABD ve Avrupa endeksleri %1'e varan kayıplar yaşarken, ABD vadeli endekslerde bugün satış baskısının devam ettiği görülmektedir. Asya endeksleri de Çin ve Hong Kong öncülüğünde kayıplar yaşamakta.
 
Yurt içinde Türkiye Bankalar Birliği Toplantısı'nda konuşan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ekonomi politikasının uluslararası normlara uygun olacağını ve sadeleşme ile birlikte sıkılaşma adımlarının devam edeceğini açıklamıştır. Ekonomi politikasında değişim sürecine devam edileceğine yönelik sinyaller piyasalarda pozitif yorumlanmaya devam etmektedir.
 
Yurt dışında esen negatif havaya rağmen bir değişim rüzgarı ile bu sürece girilmesi bizler için önemli bir şans olarak tanımlanabilir. Dolayısıyla yurt dışındaki negatif fiyatlamanın yurt içine yansımasının sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte kur 27,10 seviyesi civarında hareket ederken, Türkiye 5 yıllık CDS risk primi sınırlı yükselişle 419 seviyesinde bulunuyor.
 
BIST 100 endeksi Perşembe günü %1,33 artış ile 7764 seviyesine yükseldi. Böylelikle endeks hafta başından beri takip edilen kayıpların önemli bir kısmını geri almış oldu. Gün içerisinde en çok yükselenler arasında ulaştırma sektörü ön plana çıkarken, iletişim sektörünün negatif ayrıştığı görülmüştür. Dün endekse en çok katkı sağlayan hisseler THYAO, TUPRS, PGSUS hisseleri olurken, haftanın genelinde olduğu gibi BIMAS tarafındaki satışlar endeksi baskılamıştır.
 
Teknik olarak bakıldığında 7620 destek seviyesi üzerinde etkili olan alımlarla yukarı yönlü bir hareket gerçekleştiren endeks, daha sonra 7790 direncine takılmıştır. Yükselen kanal içinde ara direnç çizgisine denk gelen bu seviyenin aşılması durumunda bir önceki zirve civarı olan 7860 direnç seviyesine doğru yeni bir deneme beklenebilir. Bu zirve seviyesinin aşılması halinde ise 8000 seviyesine doğru bir patikanın önü açılabilir. Fakat 7790 direncinin gün içinde aşılamaması durumunda tekrar satışların devreye girme olasılığı bulunurken aşağıda 7710/7625/7555 destek seviyelerine doğru yeni bir gevşeme süreci aktif olabilir. Böylelikle endeks sekiz haftalık yükseliş serisini sonlandırabilir. Endeksin bugüne yatay bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNÜN YORUMU
Hükümet, memur ve memur emeklisi için zam teklifini revize ederek
2024'ün ilk altı ayında %15, ikinci altı ayında %10, 2025'in ilk altı
ayında %6 ve ikinci altı ayında %5 artış teklif etti. TCMB'nin brüt
rezervleri 11 Ağustos haftasında 0,7 milyar dolar artarak 116,3
milyar dolara yükselirken, bunun 0,9 milyar doları döviz
rezervlerindeki artıştan kaynaklandı, altın rezervleri ise 0,1 milyar
dolar azaldı. Yurtdışında yerleşik kişiler 11 Ağustos haftasında 101
milyon dolarlık hisse senedi satarken, 9 milyon dolarlık tahvil aldı.
Bugün Türkiye’de TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak.
Yurt dışında Euro Bölgesi nihai tüketici fiyatları takip edilecek. Asya
endeksleri hafif satıcılı, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa
İstanbul’un yatay başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40374

Bugün Ne Bekliyoruz? Japonya enflasyon verisinin ardından Asya hisse senedi piyasalarında satıcılı bir seyir izlenmektedir. Japonya'da tüketici enflasyonu temmuzda aylık %0,5, yıllık %3,3 ile beklentiyi karşıladı. Çekirdek enflasyon yıllık %3,3'ten %3,1'e geriledi. Verinin ardından bu sabah Nikkei225 Endeksi %0,72, Topix Endeksi %0,93 ekside seyretmekte. Çin'in sorunlu gayrimenkul şirketi Evergrande'nin ABD'de alacaklılarından korunma başvurusunda bulunmasının ardından ana kara hisselerinde satıcılı bir seyir mevcut; Şanghay Bileşik Endeksi %0,43, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,16 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,53 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,71, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,91 düştü. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,69 düştü. ABD endekslerinde Fed tutanakları sonrası tutunma çabası devam ederken vadeli kontratlar bu sabah hafifçe satıcılı bir açılışı işaret etmektedir.
Haftanın son işlem gününde veri takviminde Euro Bölgesi temmuz TÜFE rakamları takip edilebilir. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak. Temmuzda katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %38,55'ten %43,82'ye, 12 aylık TÜFE beklentisi %30,65'ten %33,21'e yükselmişti. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %18,12'den %19,04'e yükselmişti. Ekonomi yönetimindeki değişikliğin ardından temmuz sonunda yayımlanan yılın üçüncü enflasyon raporunda 2023 sonu enflasyon beklentisi %22,3'ten %58'e, 2024 sonu beklentisi %8,8'den %33'e ve 2025 sonu beklentisi %5,0'ten %15,0'e sert revize edilmişti. Temmuz ayı piyasa katılımcıları anketinde USDTRY yıl sonu beklentisi 26,18'den 28,46'ya, 12 aylık beklentisi 28,99'dan 31,42 seviyesine yükseldi. 2023 büyüme beklentisi %3,8'den %3,7'ye, 2024 beklentisi %4,5'ten %4,3'e geriledi.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri dün negatif bir görünüm sergiledi. Avrupa'da; CAC 40 Endeksi %0,94, DAX Endeksi %0,71 ve FTSE 100 Endeksi %0,63 düştü. ABD tarafında Nasdaq Bileşik Endeksi %1'i aşan düşüşle aşağı yönlü harekette öncü oldu. Dow Jones Endeksi %0,84 ve S&P 500 Endeksi %0,77 geriledi. Dolar Endeksi (DXY) sınırlı artışla 103,4 puana yükselirken EUR/USD paritesi 1,086 seviyesine indi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 2,8bp artışla yukarı yönlü hareketini koruyarak %4,28'e yükseldi. Ons altın sınırlı değer kaybıyla 1.900USD'nin altında fiyatlandı. Emtia grubundan Brent petrol %0,56 artışla varil başına 84USD'den işlem gördü. Dün ABD tarafında Philadelphia Fed imalat endeksi takip edildi. İmalat endeksi bu ay 12 puan değerini alarak beklentilerin üstünde gerçekleşti. Böylece endeks Ağustos 2022'den bu yana ilk defa pozitif değer aldı.
BIST 100 Endeksi dün 7.633-7.798 puan aralığında hareket etti. Endeks günü %1,33 artışla 7.764 puandan tamamladı. Endeks'in işlem hacmi 133,84 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru 27 TL üstünde yatay alıcılı fiyatlandı. EUR/TRY kuru %0,23 artışla 29,51 TL'ye yükseldi. Gram altınsa 1.645 TL düzeyinde stabil kaldı. TÜİK verilerine göre işsizlik oranı 0,3 puanlık azalış ile %9,7 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim etkisinden arındırılmış geniş tanımlı işsizlik %23,5 olurken genç işsizlik oranı da %18,3 olarak izlendi.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Friday, August 18, 2023
Outlook:
The BIST100 Index started Thursday on a positive trend, fluctuating throughout the day to close at 7,764.47, up 1.33%. The Banking Index rose by 1.39% and the Industrial Index gained 1.70%. Since we have reached the end of the 2Q period for BIST-listed companies, and as the BIST-100 has recorded a sharp rise of nearly 70% without significant correction since the elections, periodic profit-taking is quite normal. However, factors such as gradual normalization, continuation of the negative real interest rate policy, and strong foreign inflows continue to support the BIST. The rising trend will be maintained with any sharp pullbacks presenting buying opportunities for the medium term. In major global stock markets, concerns over the Fed's rate hike and weak economic developments from China continue to suppress risk appetite. The U.S. futures, German DAX futures and Asian Stock Markets, excluding the Dow Jones, have followed a selling course this morning. The VIX index trading at 17 indicates increased selling pressure and volatility in the U.S. Stock Markets. If the VIX rises above 20 selling pressure may deepen. The VIOP30 Index closed the evening session down 0.25%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday on a positive trend. The fluctuating weak course will continue as possible rises give way to profit-taking. SUPPORT: 7,690 - 7,588 RESISTANCE: 7,795 - 7,878.
Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 0.13% compared to the USD to close to 27.0986. In addition, the currency depreciated by 0.08% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were relatively flat. The ten-year benchmark bond ending at 19.28%, unchanged from its previous closing.
Sector News:
BRSA weekly: USD1.7bn and 0.9% weekly rise in FC deposits (triggered by commercial institutions deposits). According to the weekly BRSA data dated August 11, 2023, the sector's FC deposits (in $ terms) rose by $1.7bn on a weekly basis and by 0.9% WoW to USD200.2bn.
There was a 1.1% and 1.8% rise in FC deposits (in $ terms) WoW at state and foreign deposit banks, respectively. For private deposit banks FC deposits fell 0.1% WoW. The share of FC deposits in total deposits fell by 40bps weekly to 41.9%.
Decelerated growth in Currency-protected deposits. The weekly rate of growth in total TRY volume eased to 2.3% from 4.8%. The total balance rose by TRY75bn on a weekly basis to TRY3.36 trillion. In dollar terms, it was up by 2.1% weekly to USD124.4bn. The growth in dollar terms over the past 6 weeks has reached a solid USD18.7bn. Currency-protected deposits represent 62.3% of FC deposits.
Steep rise in Commercial institutions FC deposits. Individual FC deposits (in $ terms) rose by USD82bn and 0.1% on a weekly basis. Commercial institutions FC deposits (in $ terms) rose sharply by USD1.7bn, and 2.5% WoW. Lastly, official and other institutions' FC deposits rose by USD33mn and 0.7% WoW.
Strong TRY deposit growth. Total TRY deposit growth accelerated to 2.7% WoW from 1.2% in the previous week. Individual deposits rose by TRY45bn and 1.1% while those of commercial institutions rose by TRY68bn (+2.9%) WoW. Other institutions' TRY deposits rose sharply by TRY86bn and 13.3% WoW.
Continued recovery in commercial loan rates, which are 263 basis points higher than 3M deposit rates on the TRY side. On the funding side, the weighted average interest rate on TRY deposits with maturities of up to 3 months rose by 129bps WoW to 29.06%. The weighted average interest rate of commercial loans (excluding overdraft and corporate credit cards) rose by a further 89bps WoW to 31.69%. Thus, the spread between TRY commercial loan rates and 3M TRY deposit rates eased to 263 basis points from 303bps.
New record high FC long position of state deposit banks. According to weekly BRSA data dated August 11, 2023, the sector's FC long position rose by 8% on a weekly basis to $4,821 million.
State deposit banks' long position rose by 12% on a weekly basis, reaching a new record high $1,760 million. On the other hand, foreign deposit banks' long position rose 5% to $1,447 million weekly. At private deposit banks it rose by 9% to $1,381 million.
The sector's FC net general position/regulatory capital ratio rose to 6.1% from 5.7% in the previous week. On a segmental basis, this ratio is 7.2% and 8.1% for state and foreign deposit banks, and 5.5% for private deposit banks.
Company News:
Bim (BIMAS.TI; OP) reported a net profit of TRY 2,845mn (2Q22: TRY 1,676mn) in 2Q23, above our expectation (TRY 2,541mn) and the RT market average expectation (TRY 2,424mn). Strong operating profit and a TRY 359mn one-off gain from restructuring of the Competition Authority penalty in the quarter were effective in the positive realization of net profit. The net profit margin was flat at 4.9% in 2Q23 compared to 2Q22. Net sales revenue was in line with expectations, thanks to a strong operational performance and solid store opening trend in 2Q23. Despite slowing customer traffic (2Q22: 14.1%, 3Q22: 8%, 4Q22: 1.1%, 2Q23: -1.7%), net sales revenues reached TRY 57,878mn in 2Q23 on a rise of 70% YoY due to greater basket size (2Q22: TRY 61.56, 2Q23: TRY 102.98) (+67.3%) and the positive effect of rising store number (number of stores at the end of 2Q22: 11,065 units, 2Q23: 11,818 - 259 new BIM Turkey store openings, 18 new BIM Morocco store openings, 8 new BIM Egypt store openings, and 8 new FILE store openings). Concluding this quarter with a 7.4% EBITDA margin, Bim registered operational improvement based on "Basket Size" / "Like-for-like sales" (2Q22: TRY 35,853, 2Q23: TRY 58,954, on a 64.4% rise YoY). Duly, the Company printed TRY 4,292mn EBITDA on a YoY rise of 52.6% (Seker Invest: TRY 4,447mn, Market Avg.: TRY 4,318mn). In addition to robust store openings, the Company continued its warehouse investments in this quarter. The cash position rose in 2Q23 (TRY 3,981mn) compared to 2Q22 (TRY 1,685mn) despite higher CapEx (2Q22: TRY 1,081mn, 2Q23: TRY 2,025mn), and dividend payment of TRY 1,251mn (Slightly Positive).
Turkcell (TCELL.TI; OP) achieved a net profit of TRY 3,161mn (70% up YoY), in parallel with our expectation of TRY 3,164mn and above the market expectation of TRY 2,955mn. TRY 11,242mn of net financial expenses guided net income negatively, while the control of operational expenses and other income from main activities and income from investment activities supported net profit.
Strong rise in ARPU and net subscriber adds support revenues... Thanks to successful price adjustments, and net a 234k subscriber adds the company booked TRY 21,651mn in revenues in parallel with our TRY 21,413mn estimate and the market's TRY 21,063mn estimate. ARPU has increased 82% YoY in the mobile segment. A net 404 thousand mobile postpaid subscribers were added in 2Q23. Average monthly data usage per user also rose by 17% YoY with 16.5GB.
With the help of better-than-expected cost control; EBITDA at TRY 9,523mn, up 89% YoY... The figure was above our TRY 8,689mn expectation and the market expectation of TRY 8,666mn. The EBITDA margin rose to 44% (1Q23: 39.1%, 2Q22: 40.3%).
Financial expenses remained a pressure point... In 2Q23, foreign exchange expenses continued to pressure net profit due to foreign currency-denominated debt. A total 11,242mn TL financial expense was realized. Nonetheless, Turkcell's net debt position rose to TRY 31,724mn in 2Q23 from TRY 26,067mn at 1Q23. On the other hand, net debt/EBITDA was at 1.1x, not indicating a serious debt issue thanks to strong EBITDA.
2023 guidance has revised... The company expects revenues to rise by 71% (Previous: 55-57%), EBITDA in the vicinity of TRY 37bn (Previous: TRY 34bn) and operational capex/sales of 22% in 2023.
We expect Turkcell, which fell behind in reflecting high inflation in prices due to its contracted product structure, to announce offensive financial results in 2023, reflecting strong price hikes. Meanwhile, 2023 is expected to be another robust year for tourism and mobility, which would provide support on the mobile side. As a result, we expect a strong contribution from the mobile segment.
The company announced that a donation of 3.5bn TL would be made for earthquake victims in the disaster area. We think that donation can be suppressive of cash flow if approved at the general assembly meeting to be held on September 13, 2023.
** We expect to see a POSITIVE market reaction to the 2Q23 results.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.