Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa İstanbul’da görece risk iştahının düşük seyrettiği bir haftayı geride bıraktık. Bist 100 endeksi haftayı %0,13’lük yükseliş ile 7.996 seviyesinden kapattı. Özellikle geçtiğimiz haftalarda yükseliş trendinde olan bankacılık endeksinde kar realizasyonları izlendi. Hafta içerisinde Moody’s tarafından 17 Türk bankasına yönelik görünüm pozitife çevrildi. Ancak Bankacılık endeksi geçen hafta %3.89 düşüş gösterdi. Hacim tarafında ise geçtiğimiz dönemlerde 150 milyar TL ortalamada olan günlük işlemler bu hafta 80-100 milyar TL bandında gerçekleşti. Özellikle Cuma günü kapanış hacmi oldukça düşük olarak 74 milyar TL olarak gerçekleşti. Önümüzdeki hafta da hem jeopolitik gelişmeler hem de iç taraftaki haber akışı oldukça önemli olacaktır.

Moody’den Görünümde Revize
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s 5 Türk şirketin kredi notunu yükseltirken 2 şirketin not görünümünde güncellemeler yaptı. Moody’s, Koç Holding, OYAK, Türk Hava Yolları, Turkcell ve Tüpraş’ın kredi notunu B3’ten B2’ye yükseltirken görünümleri durağandan pozitife çekti. Moody’s ayrıca Şişecam ve Erdemir’in kredi notunu B3 olarak teyit ederken not görünümlerini durağandan pozitife çekti. Kuruluş, geçen hafta Türkiye’nin kredi notunu "B3" olarak teyit ederken, not görünümünü "durağan"dan "pozitif"e çevirmişti.

TCMB Faiz Kararı
Perşembe günü gözler TCMB PPK kararında olacak. Bir önceki toplantıda 250 baz puan artış ile %42,50 olarak açıklanan politka faizinde karar ile birlikte metin önemli olacaktır. Bir önceki toplantıda TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğüne ilişkin ifadeyi de korudu. TCMB, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği mesajını verdi.

Haftalık takvimde yoğun veri akışı
İç tarafta Salı günü Tüketici güven Endeksi alınacak. Çarşamba günü Finansal Hizmetler Güven Endeksi izlenecek. Perşembe günü gözler TCMB PPK kararında olacak. ABD tarafında Salı günü Richmond İmalat endeksi izlenecek, Çarşamba günü S&P Global İmalat endeksi ve Çarşamba günü ayrıca dayanıklı mal siparişleri verisi var. Cuma günü Aralık Kişisel tüketim Harcamaları verisi alınacak.
Avrupa tarafında ise Salı günü Euro Bölgesi Tüketici güveni verisi izlenecek. Çarşamba günü Euro Bölgesi ve İngiltere S&P Global İmalat PMI verisi alınacak. Perşembe günü ECB faiz kararı var. ECB’nin politika faizini %4.5 seviyesinde bırakması bekleniyor. Aynı gün ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmalarını alacağız.

8200 seviyesi genel görünüm adına oldukça önemli!
Bist 100 endeksinde teknik olarak zayıf bir seyir hakim. Özellikle son dönemde yükseliş trendi hakim olsa da direnç bölgesi olarak 8150-8200 seviyeleri takip edilmekte. Endekste, satıcılı bir seyrin yaşanması halinde ise 7800 seviyesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Moody’s, 5 Türk Şirketinin Kredi Notunu
Yükseltti!
Borsa İstanbul Ulusal-100 endeksi, Cuma günkü
seansa 24 puan civarında pozitif başladı. Ancak,
sonrasında oluşan satış baskısı ile bir ara 7.937
seviyesine kadar gerileyen endekste; günün
kapanışı yüzde 0,24 oranında düşüşle 7.996,70
puan seviyesinden oldu. Endeksin işlem hacmi
74,4 Milyar TL düzeyinde gerçekleşirken, satış
baskısına en fazla etki ise; Koç Holding, İş Bankası
C Grubu ve Aselsan hisselerinden geldi.
Yurt içi tarafta, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanan verilere göre; 2023 Aralık
ayında Konut Satışları, 2022 Aralık ayına göre
yüzde 33,4 azalarak 138 bin 577 oldu.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
Yoğun şirket bilançoları ve makroekonomik verilerin takip edildiği
geçtiğimiz haftada ABD borsaları pozitif seyir izlerken, yeni
haftada gözler küresel merkez bankalarının faiz kararlarına ve
ABD büyüme verilerine çevrildi.
Geçtiğimiz hafta merkez bankaları yetkililerinin sözlü
yönlendirmeleri, yoğun makroekonomik takvim ve Orta Doğu'da
artan jeopolitik riskler yatırımcıların ve piyasaların
gündemindeydi. Hafta genelinde ABD borsalarında teknoloji
endeksleri yapay zeka için kullanılan çiplere olan talebin artması
beklentisiyle pozitif bir performans sergiledi. Diğer yandan, Fed
yetkililerinin hafta boyunca yaptıkları açıklamalarda, Mart ayında
faiz indiriminin erken olduğu vurgusu yapıldı.
Makro veriler cephesinde, Ulusal Emlakçılar Birliği, Aralık 2023'e
ait ikinci el konut satış verilerini açıkladı. Buna göre ülkede ikinci
el konut satışları, geçen yıl Aralık’ta mevsim etkilerinden
arındırılmış olarak aylık bazda %1 azalarak 3,78 milyona düştü.
Piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş kaydeden ikinci el konut
satışlarının bu dönemde %0,3 artışla 3,82 milyon seviyesinde
gerçekleşmesi öngörülüyordu. Diğer yandan Michigan
Üniversitesi, Ocak ayına ilişkin Tüketici Güven Endeksi öncü
verilerini açıkladı. Buna göre, Tüketici Güveni Ocak’ta geçen aya
kıyasla 9,1 puan artarak 78,8'e yükseldi. Piyasa beklentilerinin
üzerinde gerçekleşen tüketici güven endeksinin, bu dönemde 70
değerini alması öngörülüyordu. Tüketici güven endeksi, Aralık’ta
69,7 seviyesinde gerçekleşmişti. Mevcut ekonomik koşullar
endeksi, ocakta aylık 10 puan artışla 83,3'e çıktı. Tüketici
beklentileri endeksi de aynı dönemde 8,5 puan artarak 75,9'a
yükseldi.
ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi %4,10 seviyesine
gerilerken 2 yıllık tahvil faizi %4,40 seviyesine yükseldi. VIX
endeksi ise 13,30 seviyesine geriledi.
ABD piyasaları Cuma günü pozitif görünüm sergiledi. S&P 500
endeksi %1,23 artışla 4.839,81, Nasdaq endeksi %1,70 artışla
15.310,97 ve Dow Jones endeksi %1,05 artışla 37.863,80
seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasaları ise Cuma gününü çoğunlukla negatif bölgede
tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,12 düşüşle 4.447,75, CAC
40 endeksi %0,40 düşüşle 7.371,64 ve Almanya DAX endeksi
%0,07 düşüşle 16.555,13 seviyelerinden günü tamamlarken,
FTSE 100 endeksi %0,04 artışla 7.461,93 seviyesinden günü
tamamladı


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,100/8,150 hedef direnç bandı önemini koruyor
...
26 Aralık tarihinde 7,200 dip noktasında başladığı
yükseliş hareketini sürdüren piyasada, kısa vadeli
teknik resimde kritik direnç bölgesi olarak
izlediğimiz 8,100/8,150 hedef bandını aşma
denemelerinin geçtiğimiz hafta seans içi satış
baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Haftalık periyotta % 0.13 oranında hafif bir değer
artışıyla 7,996 puandan haftayı tamamlayan
piyasada, hafta içerisinde, 7,850/7,750 bandını
önemli destek bölgesi olarak izliyoruz. Bu destek
bölgesi üzerinde dengelenmeyi başaracak
hareketlerin sürdüreceği yukarı ataklar ise kritik
8,100/8,150 direnç bölgesini aşma denemelerini
sürdürecektir. Yukarı atakların yeniden güç
kazanması için 8,100/8,150 direnç bandının
aşılması gerekiyor. Bu durumda ise öncelikle 8,250
olmak üzere 8,560 zirve seviyesinin
hedeflenebileceğini düşünüyoruz.
Şu aşamada 8,100/8,150 kritik direnç bölgesinin
oluşturduğu aşağı baskının, bu seviye altında kısa
vadeli yatay bir seyri beraberinde getirebileceğini
düşünüyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hafta içerisinde 8,800 desteği önemli
olacak...
Endeks 30 Şubat Kontratında 8,300 desteği
üzerinde başlayan kısa vadeli yükseliş
hareketinin, geçtiğimiz hafta 9,250 ara direnç
noktasını aşma denemelerinde aşağı baskıyla
karşılaştığını gözlemliyoruz.
Bu baskının ardından haftalık periyotta -% 1.31
oranında değer kaybının gerçekleştiği piyasada,
seans içi geri çekilmelerde 8,800 seviyesini ilk
önemli destek noktası olarak izlemeyi
sürdürüyoruz. 8,800 üzerinde dengelenmeyi
başaracak hareketlerin sürdüreceği yukarı
ataklarda ise 9,250 seviyesi ara direnç
konumunda bulunacaktır. 9,250 ara direncini
aşacak hareketlerin sürdüreceği yükselişin ise
ilk etapta 9,500 olmak üzere 9,750 ve 10,295
zirve seviyesinin test edebileceğini
düşünüyoruz.
Dolayısıyla 8,800 desteğini korumaya çalışacak
olan piyasada, bu nokta altındaki seyrin ise
yeniden 8,500 ve 8,300 risklerini gündeme
getirebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sessiz dönem öncesinde Fed yetkililerinden gelen açıklamalar
31 Ocak'taki Fed toplantısı öncesinde Fed yetkilileri bu hafta itibariyle kamuya açık yorum yapmayacakları sessiz
döneme girdiler. Sessiz dönem öncesinde geçtiğimiz hafta cuma günü Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ve San
Francisco Fed Başkanı Mary Daly’nin açıklamalarını takip ettik. Goolsbee, enflasyonda süren geri çekilmenin faiz oranlarında bir
düşüşü gerektirebileceğini ifade ederken, Fed'in kararlarını toplantı bazında alacağını vurguladı. Goolsbee, bankanın ilk faiz
indiriminin zamanlaması hakkında doğrudan yorum yapmadı. Daly ise, faiz indirimlerinin yakın zamanda gerçekleşeceği
kanısına varmak için erken olduğunu ve para politikasını gevşetmeden önce enflasyonun %2'ye doğru istikrarlı bir düşüş
seyrinde olduğuna dair daha fazla kanıt görülmesi gerektiğini vurguladı. Daly, ABD ekonomisinin ve para politikasının iyi bir
yerde olduğuna inandığını ve enflasyonu düşürmek için hala yapılması gereken çok iş olduğunu inkar etmemekle birlikte
risklerin daha dengeli olduğunu ifade etti. Hatırlanacağı üzere Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Perşembe günü yaptığı
açıklamasında, ana senaryonun Fed’in faiz indirimlerine 3. çeyrekte başlaması olduğunu belirtmiş ve önümüzdeki aylarda
enflasyonun beklediğinden daha hızlı düştüğüne dair ikna edici kanıtlar olması halinde ABD faiz oranlarını beklediğinden daha
erken düşürmeye açık olduğunu söylemişti. Fed’in temel enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE’nin bu yıl %2,4’e gerilemesini
beklediğini ifade eden Bostic, erken bir faiz indiriminin fiyat baskılarının yeniden ortaya çıkmasına neden olabileceğini belirtti.
• Opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklara baktığımızda Fed’in mart ayında faiz indirimine gideceğine ilişkin
beklentilerin %45,5’e kadar gerilemiş olduğu, mayıs ayı beklentilerinin ise %80’in altına indiği takip ediliyor.
• ABD’de bu yılın ilk çeyreğinde enflasyondaki gerilemenin istikrarlı bir şekilde devam ettiğini görmeyiz bekliyoruz.
Gerileyen enflasyon ortamında efektif sıkılaşmanın önüne geçmek ve reel getirilerde oluşabilecek yukarı yönlü bir
baskının önüne geçmek adına Fed’in bu sene faiz indirimlerine başlamasını, ancak bu indirimlerin 2024’ün ikinci
yarısında gerçekleşmesini bekliyoruz.
• Öte yandan, Fed’in 2024 yılında faiz indirimlerine başlayacağı beklentimize rağmen; ABD ekonomisinin bulunduğu
güçlü konum, faiz indirimlerinin gündeme gelme sebebinin reel getiri ayarlaması olacağı yönündeki görüşümüz ve
euronun ortaya koyduğu zayıf resim sebebiyle söz konusu indirimlerin dolar endeksi üzerinde önemli bir baskı
yaratmayacağı görüşündeyiz


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Piyasalara Dair Bilinmesi Gereken 3 Şey…
• Haftanın son işlem gününde ABD’den gelen ocak ayı öncü
Michigan Tüketici Güven Endeksi verisi 69,7 seviyesinden
78,8’e tırmanarak 70,1 olan beklentinin oldukça üzerinde
gerçekleşti
• 31 Ocak'taki Fed toplantısı öncesinde Fed yetkilileri bu
hafta itibariyle kamuya açık yorum yapmayacakları sessiz
döneme girdiler.
• Çin Merkez Bankası, bugün Asya seansındaki toplantısı
sonucunda gösterge faiz oranı olan 1 yıllık kredi faiz
oranını (LPR) beklendiği üzere değiştirmedi


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.