Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Halkbank'ın 2023 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı 699mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz 530mn TL iken, piyasa beklentisi 790mn TL idi. Önceki çeyrekte 4.256mn TL kar açıklayan Banka'nın 2Ç2022 karı 2.575mn TL idi.
 
İkinci çeyrek karı sonrasında Banka'nın 1Y2023 net dönem karı 4.955mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık %7,7 oranında azalmıştır.
 
TÜFE endekslilerden elde edilen gelirlerin (Hesaplamada kullanılan enflasyon %58'den %50'ye çekilmiştir) çeyreksel %16,6 gerileyerek 13,1 milyar TL'ye inmesi ve mevduata verilen faizlerdeki görece yüksek artışın sürmesine bağlı olarak net faiz gelirleri çeyreksel bazda %69,6 oranında azalarak 4,8 milyar TL'ye gerilemiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri tarafında, güçlü büyüme gözlenmiş bu kalemden elde edilen gelir %40,4 oranında artarak 4,2 milyar TL'ye çıkmıştır. Öte yandan, diğer faaliyetlerden elde edilen gelirin 2,5 milyar TL'den 4,7 milyar TL'ye (380mn TL geçmiş yıl gider iptali) çıkması ve karşılık giderlerinin %64,1 oranında düşerek 0,4milyar TL'ye gerilemesi karı desteklerken, operasyonel giderler %35,5 oranında düşmüş (önceki çeyrekte 7 milyar TL'lik deprem bağışı vardı) ve 9,9 milyar TL olmuştur. Banka'nın ticari zararı ise 0,3milyar TL'den 1,1milyar TL'ye (swap maliyeti 1,4 milyar TL'den 1,1milyar TL'ye düşmüştür) çıkmıştır. 1,8milyar TL'lik vergi gideri sonrasında ikinci çeyrekte 699mn TL'lik kar oluşmuştur.
 
Zayıf karlılık ile birlikte Banka'nın 2Ç2023'teki ortalama özsermaye karlılığı %2,4 olmuştur. Önceki çeyrekte bu oran %16,2 idi. Öte yandan, kredi - mevduat makasındaki sert daralma ile birlikte net faiz marjı %1,10'a kadar (Önceki: %4,26) gerilemiştir.
 
Halkbank'ın hedef hisse fiyatını, tahminlerimizde yaptığımız revizyonlar ile piyasa çarpanında yaptığımız güncellemeye bağlı olarak 14,96TL'den 15,64TL'ye çıkartıyoruz. Hisse için daha önceki "EKLE" önerimizi ise koruyoruz.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kardemir 2Ç23’de 558mn TL net kar (2Ç22: 1.119mn
TL, yıllık %50 azalış) açıkladı. Açıklanan net kar
rakamı bizim 554mn TL beklentimize ve piyasa
beklentisi olan 516mn TL’ye paralel gerçekleşti.
Azalan maliyetler karlılığı desteklerken diğer
faaliyetlerden giderler ve finansman giderleri net karı
baskıladı, ertelenmiş vergi geliri net karı sınırlı
destekledi. Net kar marjı %7 oldu (2Ç22: %16).
2Ç23’de Kardemir, bizim beklentimiz olan 7.432mn
TL’nin üzerinde ve piyasa beklentisi olan 7.855mn
TL’ye paralel 7.889mn TL satış geliri açıkladı. (2Ç22:
6.828mn TL, yıllık %16 artış) net satış geliri kaydetti.
Satış hacmi 472bin ton ile 475bin ton olan
beklentimize paralel gerçekleşirken beklentimizin
üzerinde ton başına satış geliri sapmanın ana nedeni
oldu. TL’deki değer kaybı da satış gelirlerinin
artışında etkili oldu.
Hammadde maliyetlerinde azalış karlılığı
desteklerken, brüt kar marjı 1Ç23’deki %12’den %20
seviyesine yükseldi. Operasyonel giderlerin de
kontrolü sayesinde FAVÖK 2Ç23’de bizim 1.375mn TL
beklentimizin ve piyasa beklentisi olan 1.410mn
TL’nin üstünde 1.554mn TL (2Ç22: 1.677mn TL, yıllık
%7 azalış) seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı %20
ile 2Ç22’deki %25’in altında gerçekleşse de %12
seviyesindeki 1Ç23’e göre toparlandı. Ton başına
FAVÖK 162$ seviyesinde gerçekleşti. (2Ç22: 216$,
1Ç23: 94$).
Sınırlı borç pozisyonu.. Kardemir’in 2Ç23 itibariyle
114mn TL borcu bulunurken Net Borç/FAVÖK rasyosu
0,03x gibi oldukça düşük bir seviyede bulunuyor.
Pay geri alım programı: Kardemir (KRDMD), 5 Mayıs
2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, toplamda
34,2mn TL nominal değerli paya kadar, pay geri alım
programı başlatılmasına karar verdi. Program için
ayrılacak azami kaynak 750mn TL olarak belirlenirken
şuana kadar kaynağın %13’lük kısmı kullanıldı. Pay
geri alım işlemleri karar tarihinden itibaren 2 yıl
içerisinde gerçekleştirilecek.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Karabük Demir Çelik(Kardemir)

Karabük Demir Çelik(Kardemir)'in 2023/Q2 finansallarını incelediğimizde; 5.400 Mn TL tutarındaki satış gelirleri önceki yılın aynı çeyreğine(2022/Q2) göre %15,5 oranında artarken, 1.064 Mn TL tutarındaki FAVÖK rakamı ise %7,4 oranında azaldı. Yine, 382 Mn TL tutarındaki net dönem kârı da %50,1 oranında azalış göstermiş durumda. Geçen yılın aynı dönemine göre bir çok ürün grubunda üretim adetleri artan şirketin, adet bazında satışları ise; esas ürünlerde(Ham Çelik satışları 10.709 Ton ve Haddelenmiş Çelik satışları 8.881 Ton)azalmış durumda. Buna karşın, iç taraftaki enflasyonist etki ve TL'deki değer kaybının fiyatlamayı desteklemesiyle gelir büyümesi elde edilmiş durumda.
Kur Farkı Giderleri; Çeyreklik Net Kârı Baskıladı!
2023/Q2 finansallarını 'çeyreklik' performans açısından incelediğimizde ise; satış gelirleri %10,9 oranında azalış gösterirken, önceki çeyrekte(2023/Q1) 88,16 düzeyinde yer alan SMM oranının cari çeyrekte hızla 80,15'e gerilemesiyle; brüt kâr rakamı %49,5 ve FAVÖK rakamı %45,5 oranlarında artmış oldu. Şirketin, net diğer faaliyet giderleri(-); büyük oranda ''ticari alacak/borçlara ilişkin kur farkı giderleri" kaynaklı olarak, önceki çeyreğe göre 303 Mn TL arttı ve net kârı baskıladı. Yine, net finansman giderleri de(-) büyük oranda ''finansal borçlanmalar ve varlıklara ilişkin kur farkı giderleri'' öncülüğünde 191 Mn TL artarken; bu rakamların baskıladığı net dönem kârı, önceki çeyreğe göre %12,9 oranında azalış gösterdi. Şirketin, kâr marjlarındaki çeyreksel (2023/Q1'den 2023/Q2'ye) değişimlere bakacak olursak; brüt kâr marjı %11,8'den %19,9'a ve FAVÖK marjı %12,1'den %19,7'ye yükselirken, kur farkı giderlerinin baskıladığı net kâr marjı ise %7,2'den %7,1'e gerilemiş durumda. Şirketin satışları içerisinde yurt dışı satışların payı; önceki çeyrekteki %3 seviyesinden %5'e yükseldi. Net yabancı para pozisyon miktarı; önceki çeyrekte 5.984 Mn TL açık(-) verirken, cari çeyrekteki açık(-) miktarı 7.693 Mn TL oldu. 2023/Q1'de %14,6 düzeyinde yer alan öz sermaye kârlılığı ise; 2023/Q2'de %9,7 seviyesine gerilemiştir.
Değerlendirme
Şirketin açıklamış olduğu bilanço ve geleceğe yönelik beklentiler göz önünde bulundurulduğunda; daha önceki değerlendirmemizde belirttiğimiz 12 aylık periyot için 23,31 TL hedef fiyatımızı 32,50 TL'ye yükseltiyoruz. Yine, daha önceki değerlendirmemizde ''NÖTR'' olan tavsiyemizi de ''AL''a çeviriyoruz.

https://www.galatamenkul.com/ssr/krdmd-2023-2-ceyrek-bilanco-degerlendirme-raporu/



  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/14/sirket-raporu-akcansa-cimento-akcns-is-hedef-fiyat-degisikligi-3/

 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ANKARA il ŞEREFLİKOÇHİSAR, ilce Fadıllı Mahallesi, 210 Ada, 13 Nolu Parsel mevkiinde YEO Enerji Yatırımları A.Ş. tarafından yapılması planlanan ANKARA-1 DEPGES GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (50 MWe/50 MWm) VE ENERJİ DEPOLAMA TESİSİ (50 MWe/50 MWh) (Santral Alanı: 72,96 Ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan ÇED Başvuru Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 8. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve başvurunun ÇED Genel Formatına uygun hazırlandığı anlaşılmış olup, projeye ilişkin ÇED Süreci başlatılmıştır. Çevresel Etki Değerlendirmesi süreci tamamlanana kadar, süreç ile ilgili her türlü bilgiler ve projeye ilişkin görüş, soru ve öneriler ANKARA Valiliğine (Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü) veya Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığına gönderilebilir.İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KOCAELİ ili GEBZE, ilçesi DİLOVASI ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ, TAVŞANLI MAHALLESİ, 139 ADA, 30 NO'LU PARSEL (21.311,49 M2) mevkiindeki SARKUYSAN ELEKTROLİTİK SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan ELEKTROLİTİK BAKIR TEL VE MAMÜLLERİ ÜRETİMİ projesi ile ilgili olarak KOCAELİ Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

11 Ağustos Hisse senetleri BİST'de işlem gören yatırım ortaklıklarının
11 Ağustos 2023 tarihli portföy değer tabloları

Atlas Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 257.308.432,3
Net Varlık Değeri : 248.589.232,25
Pay Başına Net Aktif Değer : 4,14

Euro Kapital Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 56.562.703,25
Net Varlık Değeri : 56.647.959,34
Pay Başına Net Aktif Değer : 2,73

Euro Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 53.385.750,36
Net Varlık Değeri : 52.878.721,4
Pay Başına Net Aktif Değer : 2,64

Euro Trend Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 52.750.494,07
Net Varlık Değeri : 50.963.191,26
Pay Başına Net Aktif Değer : 2,55

Garanti Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 63.866.357,38
Net Varlık Değeri : 63.096.309,47
Pay Başına Net Aktif Değer : 1,6825

İş Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 330.821.133,69
Net Varlık Değeri : 329.307.042,03
Pay Başına Net Aktif Değer : 2,0505

Metro Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 255.107.372,66
Net Varlık Değeri : 248.276.495,38
Pay Başına Net Aktif Değer : 5,91

Oyak Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 78.844.253,15
Net Varlık Değeri : 80.765.480,75
Pay Başına Net Aktif Değer : 4,0383

Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı
Ortaklık Portföy Değeri : 45.480.902,82
Net Varlık Değeri : 45.574.213,37
Pay Başına Net Aktif Değer : 1,5191
        

Akşam Bülteni
*Çinli inşaat şirketi Country Garden'ın 2021 yılından bu yana temerrüde düşmesinin ardından borç problemleri ve zarar beklentilerinin ardından tahvil işlemlerinin durdurulmasıyla panik yarattı. Şirket hisseleri yüzde 16 düştü ve rekor dip seviyeyi gördü. Yaşanılan durum Cauntry Garden dışında gayrimenkul sektörünü oldukça endişelendirmiş durumda. Gelişmeleri yakından takip ediyor olacağız.

*Almanya Ekonomi Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, mevcut göstergelerin henüz önümüzdeki aylarda sürdürülebilir bir ekonomik toparlanmaya işaret etmediği, dış ticarette büyüme ivmesinin kazanılamadığı, önümüzdeki aylarda işgücü piyasasında dinamiğin azalabileceği ifade edildi.

*ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD'nin ekonomik güvenliğini korumak altına almak için dirençli, esnek çeşitlendirilmiş temiz enerji tedarik zinciri oluşturmaya çalıştıklarını ancak bu alandaki aşırı yoğunlaşmanın yarattığı risklere karşı da önlem aldıklarını belirtti.

*ABD 10 yıllıkları 8 Kasım'dan bu yana ilk kez %4.21 seviyesine ulaştı. 2 yıllıklar ise %4.96 seviyesinde devam ediyor.

*EURUSD paritesinde sert düşüş devam etti. Günün en düşük seviyesi 1.0874 olarak görüldü. Ons altın 1902.70 seviyesine kadar geriledi. Dolar endeksi ise 103.40 seviyelerine ulaşmış durumda.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.