Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40340

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,78 oranında yükseliş ile 7.412 puandan kapattı. Endeks güne hafif alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 7.359-7.504 bandında dalgalı hareket etti. Endekste günün ilk yarısında 7.500 seviyesinin üzeri test edilse de kalıcı olunamadı ve günün ikinci yarısında gelen satışlar etkili oldu. Endeksin işlem hacmi 137,8mlr TL ile son günlere kıyasla düşük bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan incelediğimizde, kısa vadede 7.500 direnç bölgesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin hacim destekli geçilmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerin görülebileceğini düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 7.389 desteği izlenebilir. Sonraki önemli seviyeler olarak 7.200-7.000 destekleri takip edilebilir. USD bazında 2,77 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,74 centten kapattı. Gün içinde 2,72-2,78 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,80 cent seviyesini önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (2,73 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 8.195 uzlaşma fiyatından satıcılı görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 8.124-8.319 bandında dalgalı hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 8.300 seviyesi kısa vadeli direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması ile gelen alımların artabileceğini düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde ilk etapta 8.120 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 26,9441-27,2280 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 26,97 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin kısa vadede belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tarım Bakanlığı verilerine göre, Ukrayna'nın tahıl ihracatı 2023/24 Temmuz-Haziran
sezonunda şimdiye kadar toplam 2,76 milyon tona ulaştı.

 Bakanlık, bir yıl önceki aynı tarih için karşılaştırmalı rakamlar vermedi ancak
sevkiyatların 12 Ağustos 2022 itibariyle 2.34 milyon ton olduğunu belirtti.

 Ukrayna'nın Ağustos ayında şimdiye kadar 488.000 ton tahıl ihraç etti.

 Bu sezon bugüne kadarki toplam tahıl ihracatı hacmi 1.33 milyon ton mısır, 1.08
milyon ton buğday ve 349.000 ton arpadan oluştu.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40341

Bugün Ne Bekliyoruz? Çin'in enflasyon verilerinin ardından Asya piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izlenmekte. Çin'de TÜFE temmuzda yıllık %0,3 düşüşle 28 aydan beri ilk kez yıllık bazda geriledi. TÜFE'de bir önceki aya göre %0,2'lik artış olurken ÜFE yıllık bazda %4,4 ile beklenenden daha fazla geriledi. Enflasyon rakamlarının ardından Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,42, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,43 ekside seyretmekte. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,20 azaldı. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,44, Topix Endeksi %0,31 düştü. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,17, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,87 yükseldi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,30 arttı. Verinin ardından Çin dışında işlem gören yuan, ABD Doları karşısında bir miktar güç kazandı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in, küçük ve orta ölçekli on bölgesel ABD bankasının kredi notunu indirmesi ve Bank of New York Mellon ve US Bancorp gibi bazı büyük bankaları da potansiyel not indirimleri için izlemeye alması sonrasında ABD endeksleri satıcılı kapatmıştı. Bu sabah endeks vadelileri hafifçe alıcılı bir açılışı işaret etmektedir.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi'nde 7.500 direncinden gelen satış sonrasında aşağı yönlü hareketlerin devamında teknik olarak 5 günlük AO altındaki kapanışlar önemli olabilir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri dün negatif bir görünüm ortaya koydu. Avrupa'da; DAX Endeksi %1,10, CAC 40 Endeksi %0,69 ve FTSE 100 Endeksi %0,36 düştü. ABD tarafındaysa Nasdaq Bileşik Endeksi %0,79 düşüşle aşağı yönlü harekette öncü oldu. Dow Jones Endeksi %0,45 ve S&P 500 Endeksi %0,42 düştü. Dolar Endeksi (DXY) 102,5 puana yükselirken EUR/USD paritesi %0,37 düşüşle 1,096 seviyesine indi. ABD Hazine tahvili faizleri geriledi; 10 yıllıkların faizi 6,7bp düşerek %4,03'e ve 2 yıllıkların faizi 1,2bp düşerek %4,76'ya indi. Emtia grubundan Brent petrol varil başına 86USD'den işlem görmeye devam etti. Ons altın DXY'deki yükselişin de etkisiyle %0,56 değer kaybederek 1.925USD düzeyinde günü tamamladı.
BIST 100 Endeksi dün %0,78 düşüşle küresel hisse endekslerine paralel olarak negatif bir görünüm sergiledi. Endeks günü 7.412 puandan tamamlarken işlem hacmi 137,83 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru 27 TL'nin hemen altında fiyatlanmaya devam etti. EUR/TRY kuru ise %0,55 düşüşle 29,56 TL'ye geriledi. Gram altınsa 8 TL değer kaybederek 1.670 TL'ye indi. İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) temmuz ayı ihracat iklimi endeksi açıklandı. Haziranda 51,1 değerini alan endeks geçen ay 50,3'e geriledi. Böylece endeks eşik değer olan 50 puanın hemen üzerinde yer aldı.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Paint it Red Across the Board
" The sell-off yesterday at the BIST was coming, as we observed in the drop in the trading volume the previous day, as investors are becoming wary and cautious that the BIST's recent rally maybe overdone, and that a correction is needed for new/sceptical investors to jump in. As such, the BIST closed 0.78% lower to 7412, with a turnover of TRY 137.8bn, with the Conglos and Transportation stocks weighing down on the benchmark, whereas the Banks managed to diverge positively from their peers, while the Energy and Mining stocks were yesterday's best performers. Today, we expect to see a flat opening at the BIST.
" We also observed the better-than-expected financial results by the CEMENT companies as an excuse to dump their positions-no pun intended.
" The global markets also performed very badly yesterday, each country with its own issues, but never independent of each other. The European markets closed considerably lower yesterday on the back of the surprise tax on banking profits, coupled with the decline in China's exports, and the US markets fell after Moody's downgraded banks, and warned of other possible cuts to others.
" Waking up this morning was not so bright either, besides the much needed cool weather this morning in Istanbul, as China's consumer prices posted their first annual decline in more than 2 years, the CPI declining by 0.3% in July, while the PPI fell by 4.4%, thus triggering deflation risk and heightening concerns of a lag in economic recovery-surely, we will most likely hear new fiscal stimulus plans to shock the economy back to life.
" As of yesterday's close, the TRY is trading flat at 27.02 against the USD, a 29.65 against the Euro, whereas the DXY has relaxed slightly to 102.40. On the Bonds' side, the 2yr rates have risen by 46bps to 16.51%, however, the 10yr yields have fallen by another 16bps to 18.43%.
" On the Commodity front, Brent is trading calm at USD 85.75, while both ounce and gram GOLD prices have soared to USD 1931 and TRY 1678, respectively.
" At yesterday's meeting with investors, VP Cevdet Yilmaz, stated that single figure inflation for 2026 was their main target, adding that access to financing would be solved in 1.5-2 months, concluding that the new MTP would be announced in September.
" Please note yesterday that we downgraded DESA to HOLD and initiated our ISCTR coverage with a HOLD rating.
AGENDA:
" There are no major local or international macro new releases expected today.
CORPORATE NEWS:
" EREGL - POSITIVE - Do not be disappointed with EREGL's TRY4.0bn net loss for 2Q23 versus -TRY2.8bn expectation, it just stems from deferred tax expense. Pre-tax profit is a solid +TRY1.3bn! Revenues are 23% better than expectations, EBITDA is 12% over the consensus. These strong core business realizations indicate that worst could be behind us on the operational side of the business. The quarterly annualized EV/EBITDA stands at 10.5x, which is fair in our view. We recommend investors to be buyers at the dips rather than selling into these numbers.
" THYAO - POSITIVE: Solid 2Q23 results with EBITDA of TRY25.6bn that is 4% better than consensus and the TRY13.8bn net profit that surpassed analyst expectations by 16%. EBITDA margin of 24% is 1pp above the expectations (2Q22:22%). The stock is trading at 6.2x trailing EV/EBITDA and 6.7x P/E, both are not demanding at all. We expect positive market reaction for these numbers.
" AEFES - POSITIVE: Aefes recorded TRY38bn revenue for 2Q23, in line with market expectations with improvment in EBITDA margin from 19.4% in 2Q22 and 16.4% 1Q23 to 21.8%. The Company reported TRY8.3bn EBITDA and net income of TRY2.87bn, respectively 6% and 32% higher than analyst expectations. Besides EBITDA margin improvement, increase in net profit was 603% q-q and 101%y-y thanks to income from investment activities that included gains for Anadolu Etap merger and hard currency appreciations.
" SUWEN - POSITIVE: 2Q23 financials came out positive with net sales and net profit in line with our expectation of TRY457mn and TRY82mn. EBITDA however exceeded our estimate by 20% and stood at TRY159mn for the period. EBITDA margin for the quarter surged to 34.8% which was higher than 20.7% of last quarter and our forecasted 30.4% however it was still lower than 36.5% during the same period last year. Profitability during the quarter improved at the back of lower COGS and Opex expenses relative to robust sales. In all, we deem the results positive for the stock. With TTM EV/EBITDA of 10.78 and P/E of 19.85, earnings growth seems priced in to an extent.
" LOGO - NEUTRAL: The company posted 2Q23 financial in line with market expectation with net sales and EBITDA of TRY572mn and TRY174mn respectively. EBITDA margin came out at 30.4% vs estimated 29.7%. Net profit for the quarter also stood in line with estimated at TRY268mn.
" MPARK - POSITIVE: While Medical Park posted net sales in line with estimated at TRY3.7bn for 2Q23, EBITDA and net profit for the quarter exceeded market consensus by 8.5% and 47.2% respectively. EBITDA margin also surpassed forecasted by 148bps and stood at 24.3%. We deem the results as positive catalyst for the stock.
" AKSA - NEGATIVE: The company posted disappointing financials for 2Q23 with net sales, EBITDA and net profit lagging market expectation by 13%, 5% and 26% respectively. Net sales and EBITDA stood at TRY4bn and TRY839mn while the company posted a net profit of TRY373mn. EBITDA margin for the quarter was realized at 20.9% vs 19.3% expected. EBITDA margin was above 18.2% of last quarter however lower than 23.2% of 2Q22.
" YYLGD - NEGATIVE: Yayla Gıda reported TRY3bn revenue, inline with analyst expectations with deterioration in EBITDA margin from 8% in 1Q23 and 11.3% 2Q22 to 7% for the last quarter. The Company reported net income of TRY547mn 60% higher than analyst expectations thanks to FX gains. Increase in net income realized as up by 94% y-y and 163% q-q.
" GOODY - NEGATIVE: Goodyear's net sales increased 129% y-y. The Company's TRY207mn net profit and TRY528mn EBITDA went up by 68% and 60% respectively y-y. The 15.2% EBITDA margin in 2Q23 is higher than that of 14.2% in the previous quarter, but well below than the Company's EBITDA margin of %21.8 in 2Q22.
" KOZAL: As a result of the metallurgical test studies for approximately 4,758,000 ounces of ore detected within the scope of the Mollakara Gold Mine Project in the Diyadin District of Ağrı Province, 417,222 ounces of gold and 215,368 ounces of silver were converted into reserves. The company also announced that it decided to invest in gold and silver production for the Mollakara Project, and the contract was signed between Fernas İnşaat and The Company for the construction investment.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin'de Enflasyon Yıllık Bazda Düşüş Gösterdi…
Çin'de Enflasyon Geriliyor…
 
Çin'de açıklanan tüketici fiyat endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 artış gösterirken, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,3 geriledi. Ülkede enflasyon yıllık bazda artış hızı 2021 yılı Mart ayından sonra ilk defa eksi bölgeye geçti. İlgili dönemde üretici fiyat endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 4,4 düşüş gösterdi.
 
ABD Ticaret Bakanlığı, Haziran ayına ilişkin dış ticaret verilerini yayımladı. Verilere göre dış ticaret açığı üç ayın en düşük seviyesi olan 65,5 milyar dolara geriledi. İlgili dönemde, ürün ve hizmet ithalatı yüzde 1,0 ve ihracat ise yüzde 0,1 düşüş gösterdi.
 
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker yaptığı değerlendirmede, "Bugün ile Eylül ortası arasında herhangi bir endişe verici yeni veri olmazsa, sabırlı olabileceğimiz, faiz oranlarını sabit tutabileceğimiz ve aldığımız para politikası önlemlerinin işini yapmasına izin verebileceğimiz bir noktada olabileceğimize inanıyorum" ifadelerine yer verdi. Başkan, politika faizinin hemen indirilmesi için olası bir durum öngörmüyorum " dedi.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA) tarafından yayımlanan "Kısa Vadeli Enerji Görünümü" raporuna göre, 2023 yılında ABD petrol üretimi önceden tahmin edilenden daha hızlı artacak ve Suudi Arabistan'ın gönüllü üretim kesintileri nedeniyle daralan bir pazara ek arz sağlayacağı tahmin edildi. Kurum, dünya üretiminin bu yıla göre günde 1,7 milyon varil artışla 2024 yılında günde 103 milyon varile çıkmasını bekliyor. Üretimde artışın büyük çoğunluğunun başta ABD, Brezilya, Kanada, Guyana ve Norveç olmak üzere OPEC dışı ülkelerden gelmesi tahmin ediliyor.
 
Yeni işlem gününde, ABD'de konut sektörüne yönelik ve Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından haftalık ham petrol stokları verileri yakından takip edilecek.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Bu sabah yukarı yönlü fiyatlamalar gösteren parite 20 ve 100 günlük hareketli ortalamaların geçtiği 1.09-1.10 aralığında yatay bir eğilim izliyor. Yükselişin gün içinde devamı halinde 1.10 seviyesi kritik direnç olabilir. 1.10 seviyesinin kırılması halinde ise yükseliş momentum kazanabilecektir. Aşağı yönlü hareketlerde 1.0930 ara destek iken daha aşağıda 1.09 güçlü destek seviyesi olarak izlenmelidir.
 
Dirençler : 1.1000 / 1.1040 / 1.1070
Destekler : 1.0930 / 1.0900 / 1.0860
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Dolar Endeksinin bu sabah güç kaybetmesi ile tepki alımları görülen Altın tarafında toparlanmanın devamı açısından 1934 seviyesi ara direnç olarak izlenecektir. 1934 seviyesinin geçilmesi halinde 100 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1940 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise dünün en düşüğü 1922 seviyesi kırılırsa 1913-1900 destek bölgesine kadar düşüş devam edebilecektir.
 
Dirençler : 1934 / 1940 / 1950
Destekler : 1913 / 1907 / 1900
 
UKOIL Teknik Analizi
Dün, Çin'de açıklanan dış ticaret verilerinin beklentilerin altında kalması nedeniyle resesyon/ stagflasyon endişelerinin tekrar gündeme gelmesi petrol piyasasında volatilitenin artmasına neden oldu. Teknik olarak baktığımızda, Brent Petrol için 86,00 dolar seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. 86,00 dolar üzerinde fiyatlamaların devam etmesi durumunda ise 86,25, 86,60 ve 87,00 $ direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir. Bu seviye altında alıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 85,60, 85.00 ve 84,50 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 86,25 / 86,60 / 87,00
Destekler : 85,60 / 85,00 / 84,50
 
XAGUSD Teknik Analizi
ABD'de Fed'e yönelik beklentilerde karmaşık seyir devam ederken, Gümüş fiyatlamalarında dün oynaklığın arttığı izlendi. Teknik olarak baktığımızda, 23,00 dolar seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye altında alıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 22,70 ve 22,45 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. 23,00 dolar üzerine geçişlerde ise 23,18 ve 23,37 dolar direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 23,18 / 23,37 / 23,70
Destekler : 22,70 / 22,45 / 22,10


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PHILLIPCAPITAL YURT İÇİ GÜNLÜK BÜLTEN 08.08.2023

Gündem
Çin'in hem ihracat hem de ithalat rakamlarında gözlenen çift haneli düşüş, dünyanın en büyük ikinci ekonomisine ilişkin toparlanma endişelerini artırdı. Çin'e ilişkin endişeler ve Mood's'in bazı ABD bankalarının not görünümünü düşürmesi küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Geçen haftadan itibaren küresel risk iştahında gözlenen zayıflama eğilimi dikkat çekerken, bu sabah Çin'de açıklanan temmuz ayı TÜFE yıllık bazda %0,3 oranında, ÜFE de yıllık bazda %4,4 oranında düşüş kaydetti. Yarın ABD'de açıklanacak TÜFE rakamı, Fed'e yönelik beklentiler ve risk iştahının seyri üzerinde belirleyici olacaktır. Enflasyonda yukarı yönlü bir sürpriz görülecek olursa risk iştahındaki zayıflamanın derinleştiği görülebilir.
Piyasa Beklentisi
Geçen hafta ortasından itibaren zayıflayan risk iştahının etkisiyle satıcılı bir fiyatlamanın öne çıktığı küresel hisse piyasaları, Çin'de zayıf gelen ticaret verileri ve büyüme kaynaklı endişelerle dün de aşağı yönlü seyrini sürdürdü. Avrupa borsalarındaki kayıplar öne çıkarken, Euro Stoxx 50 endeksi günü %1,11 oranında kayıpla tamamladı. BIST-100 Endeksi'nde kâr satışları ve dalgalı bir seyir etkili oldu. ABD borsaları günü düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın karışık bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD kontratları hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. BIST- 100 Endeksi'nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Haberler
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, son ekonomik veriler ışığında faiz oranlarının sabit tutulabileceğini belirtti.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, ABD ekonomisinin güçlü kaldığını ve durgunluk riski karşısında iyimser bir tablonun oluştuğunu ifade etti.
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, ABD'deki 10 küçük ve orta ölçekli bankanın kredi notunu düşürdü. Aynı zamanda bazı büyük ölçekli bankalar için de benzer bir karar alabileceğini belirtti.
Tedbir Kararları
LUKSK payları VBTS kapsamında 08/09/2023 seans sonuna emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
TETMT, paylarında VBTS kapsamında 08/09/2023 seans sonuna kadar brüt takas uygulanacaktır.
ERSU, KRONT, USAK payları VBTS kapsamında 08/09/2023 seans sonuna kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Genel Kurul, Sermaye Artırımı ve Temettüler
NIBAS, TTKOM, VKGYO genel kurulları bugün gerçekleşecek.
PAPIL kâr payı ödemesi bugün gerçekleşecek.
KMPUR bedelsiz sermaye artırımı bugün gerçekleşecek.
KAP Haberleri
THYAO, 2023'ün ikinci çeyreğinde 13,7 Milyar TL net kâr (Beklenti 11,8 Milyar TL) açıklayarak yılın ilk yarısını 18,1 Milyar TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 361,3 Milyar TL, F/K: 6,7)
EREGL, 2023'ün ikinci çeyreğinde 4 Milyar TL net zarar (Beklenti 3,6 Milyar TL zarar) açıklayarak yılın ilk yarısını 3,9 Milyar TL net zarar ile tamamladı. (P.Değ: 143,4 Milyar TL, F/K: 78,3)
AEFES, 2023'ün ikinci çeyreğinde 2,9 Milyar TL net kâr (Beklenti 2,2 Milyar TL kâr) açıklayarak yılın ilk yarısını 3,3 Milyar TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 62,2 Milyar TL, F/K: 11,5)
AKSA, 2023'ün ikinci çeyreğinde 373 Milyon TL net kar (Beklenti 525 Milyon TL) açıklayarak yılın ilk yarısını 943 Milyon TL net kar ile tamamladı. (P.Değ: 28,4 Milyar TL, F/K: 8,6)
CEMTS, 2023'ün ikinci çeyreğinde 316 milyon TL net kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 426 milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 5,5 Milyar TL, F/K: 6,3)
BRSAN, 2023'ün ikinci çeyreğinde 1,2 milyar TL net kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 2,5 milyar TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 44,5 Milyar TL, F/K: 12,7)
ISDMR, 2023'ün ikinci çeyreğinde 1,6 Milyar TL net zarar açıklayarak yılın ilk yarısını 2,4 Milyar TL zarar ile tamamladı. (P.Değ: 113,2 Milyar TL, F/K: -)
MPARK, 2023'ün ikinci çeyreğinde 687 Milyon TL net kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 932 Milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 22,9 Milyar TL, F/K: 11,6)
LOGO, 2023'ün ikinci çeyreğinde 268 Milyon TL net kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 330 Milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 8,8 Milyar TL, F/K: 17,4)
GOODY, 2023'ün ikinci çeyreğinde 187 Milyon TL zarar kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 183 Milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 7,4 Milyar TL, F/K: 12,0)
ALKA, 2023'ün ikinci çeyreğinde 160 Milyon TL net kâr açıklayarak yılın ilk yarısını 178 Milyon TL net kâr ile tamamladı. (P.Değ: 5,7 Milyar TL, F/K: 14,6)
CVKMD, Balıkesir'de yer alan altın maden sahasında gerçekleştirilmesi planlanan üretim faaliyetlerine yönelik madencilik faaliyetleri kapsamında, bazı taşınmazların kamulaştırma işlemleri için resmi kurumlar nezdinde gerekli başvuruların yapılmasına karar verdi. (P.Değ: 13,7 Milyar TL, F/K: 41,4)
EKGYO, İstanbul Eyüpsultan Göktürk 1. Etap Konut İnşaatı Tamamlama İşinin sözleşmesi, Yüklenici Özyazıcı İnş. ile 08.08.2023 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 915.000.000 TL + KDV'dir. (P.Değ: 34,0 Milyar TL, F/K: 10,6)
EUPWR, İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım (AYEDAŞ) ile Türkiye Taş Kömür Kurumu'nun (TTK) düzenlediği ihalelere girerek en avantajlı teklifi vermiştir. AYEDAŞ'ın ihale bedeli 816.000 USD ve TTK'ın ihale bedeli de 395.856 Euro'dur. (P.Değ: 42,9 Milyar TL, F/K: 103,2)
GRSEL, personel ve öğrenci taşımacılığı hizmeti vermek amacıyla özel bir okul ile 3 yıl süreli anlaşmaya vardı. Yaklaşık kontrat değeri eskalasyon tahminleri katıldığında 630.000.000 TL'yi bulması beklenmektedir. (P.Değ: 2,5 Milyar TL, F/K: 9,1)
IMASM, Ortadoğu'da bir müşterisi ile arasında 2.800.000 ABD doları toplam bedel ile imzalanan yem fabrikası kurulum ve devreye alınması sözleşmesine istinaden şirket hesabına peşinat ödemesi ulaştı. Sözleşmeye göre tesisin 2023 yılı içinde sevk edilmesi öngörülmektedir. (P.Değ: 5,5 Milyar TL, F/K: 26,6)
KOZAL, Ağrı'da Mollakara Altın Madeni Projesi kapsamında, 31.03.2023 tarihinde tespit edilen yaklaşık 4.758.000,00 ons cevherini 417.222 ons altın ve 215.368 ons gümüş olmak üzere rezerve dönüştürdü. Bu kapsamda yurt içi bir şirket ile inşaat işleri için 4.990.012.400 TL+KDV, makine ve ekipman temini işleri için ise 40.710.000 ABD doları + KDV sözleşmeleri imzaladı. (P.Değ: 90,4 Milyar TL, F/K: 20,9)
LUKSK, planlı bakım çalışmalarının 09-19 Ağustos tarihleri arasında olacağını açıkladı. 21 Ağustos tarihinden itibaren üretime devam edecek. (P.Değ: 2,0 Milyar TL, F/K: 21,3)
NTGAZ, 31.07.2023 tarihinde şirket uhdesinde kalan ihaleye ilişkin sözleşmeyi 08.08.2023 tarihinde imzaladı. İhale bedeli 1.041.297 TL'dir. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 4,1 Milyar TL'dir. (P.Değ: 3,8 Milyar TL, F/K: 4,9)
RNPOL, Kayseri'de 1600 kWE gücünde tesis yapımı için yapmış olduğu bağlantı görüşü ve çağrı mektubu talebi Kayseri ve Civarı Elektrik Tüketim Türk A.Ş. tarafından olumlu sonuçlandı. (P.Değ: 0,7 Milyar TL, F/K: 23,3)
SAFKR, yurt içi bir müşteriden 2 ayrı siparişte toplam 1.100.000 ABD dolarlık savunma sanayiine yönelik klima siparişi aldı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 417 Milyon TL'dir. (P.Değ: 0,9 Milyar TL, F/K: 13,6)
*Bütendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır
BIST100 Teknik Analizi
Haftaya yükselişle ve zirve yenilemeleriyle başlayan BIST-100 Endeksi'nde dün ise satış ağırlıklı bir fiyatlama öne çıktı. Sektörel bazlı ayrışmaların devam ettiği BIST-100 Endeksi günü %0,78 oranında kayıpla 7.412 puandan tamamladı.
Yorulma emarelerinin gözlendiği endekste 7.360 ve 7.300 seviyeleri kısa vadeli destek noktalarıdır. 7.300 altında 7.200 seviyesi önem kazanacak olup, 7.200 desteğinin kırılması durumunda teknik görünümdeki zayıflamanın derinleştiği ve satışların hız kazandığı görülebilir. Endekste yeniden alımların etkili olması halinde ise zirvenin bulunduğu 7.504 seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır. Zirvenin aşılması ve 7.500 üzerinde tutunmanın sağlanması durumunda 7.600 - 7.700 bölgesine doğru hareketler yaşanabilir.
VİOP 30 Teknik Analizi
Ağustos Vadeli Endeks30 sözleşmesi gün içerisinde 8.124 - 8.319 seviyeleri arasında geniş bir bant içerisinde hareket ederek günü %0,95 oranında değer kaybıyla 8.199 seviyesinden tamamladı. Akşam seans kapanışı da 8.204 puandan gerçekleşti.
Sözleşmede 8.200 seviyesi altında düzeltme eğiliminin devamında 8.150 - 8.090 aralığını kısa vadeli destek bölgesi olarak izlemeye devam edeceğiz. Destek bölgesinin kırılması durumunda 8.000 ve 7.911 seviyeleri destek olarak önem kazanacak olup, ağustos başında test edilen 7.911 altında satışlar derinleşebilir. Sözleşmede tepki alımlarında ise 8.250 ve 8.319 seviyeleri kısa vadeli direnç noktalarıdır. 8.319 zirvesi üzerinde 8.380 ve 8.500 pivot seviyelerine doğru yükselişler yaşanabilir.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
 
Dün Moody's'in 10 küçük ve orta ölçekli ABD bankasının kredi notunu düşürmesi haberi sonrasında küresel piyasalarda havanın bozulduğu görülürken, yine Moody's'in daha büyük ölçekli altı bankacılık devini olası not indirimleri için incelemeye aldığı belirtiliyor.
 
Diğer taraftan Çin'de dün moralleri bozan ithalat/ihracat verilerinin ardından bu sabah açıklanan tüketici fiyatlarının -%0,3 ile son iki yıldan fazla bir süredir ilk kez düşmesi piyasaların tadını kaçırdı. Veriler Çin ekonomisinin toparlanmasında
yaşanan sıkıntıları yansıtırken, teşvik beklentilerini güçlendiriyor.
 
Bu haberlerle birlikte ABD endeksleri dünü kayıpla tamamlarken bu sabah ABD vadeli endeksleri karışık bir seyir izlemekte. Asya tarafında ise çoğunlukla satışların etkili olduğu görülmektedir.
 
Yurt içerisinde Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, son dönemde beklenen enflasyon rakamına ilişkin son bir güncelleme yapıldığını, 2025'e kadar belki küçük güncellemelerin olacağını ve 2026'da ise enflasyonda tek haneli rakamları hedeflediklerini kaydetti. Ayrıca Yılmaz Eylül ayında açıklamayı planladıkları Orta Vadeli Program'ın (OVP) belirsizliği azaltarak öngörülebilirliği artıracağını ifade etti.
 
Yurt dışı piyasalarda risk iştahı zayıflarken, yurt içinde dolar kuru 27,00 seviyesi civarında yatay hareketine devam ediyor. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi tekrar 409 seviyelerine yükselirken BIST100 güçlü seyrini devam ettirmekte zorlanıyor.
 
BIST100 endeksi dün %0,78 azalış ile 7412 seviyesine geriledi. Gün içerisinde madencilik ve sigorta sektörlerinde pozitif fiyatlama ön planda olurken, gıda ve holding sektör endekslerindeki zayıf seyir dikkat çekti. Bununla birlikte KONTR, ASTOR ve BIMAS hisseleri endekse en çok katkı sağlayan hisseler olurken, THYAO, SISE ve SASA hisselerindeki satışlar endeks üzerinde baskı yarattı.
 
Teknik olarak baktığımızda, endekste 7500 direncinin aşılamaması nedeni ile 7400-7500 bandı içinde yatay bir seyir izlendiği görülmektedir. Günün son saatlerinde etkili olan satışlarla 7400 seviyesinin aşağısına sarkma olsa da kapanışa doğru yaşanan toparlanma ile yatay görünüm korundu. Diğer taraftan genel olarak endekste pozitif trend devam etmekte. Bu çerçevede satış baskısının sınırlı kalması ile yukarı yönlü yeni denemeler oluşması durumunda 7500 direnci bir kez daha test edilebilir. Bu direncin aşılması durumunda 7620/7740 seviyeleri teknik hedef seviyeler olarak takip edilecektir. Aşağıda ise 7400 desteği kısa vadeli olarak önemini korurken, aşağısında ise 7285/7170 seviyeleri diğer destek noktaları olarak karşımıza çıkıyor. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Borsa İstanbul'da kar satışları gözlendi. Açılışta 7.500 seviyesinin hafif üzerini gören BIST100 günü %0,8 düşüşle 7.412 seviyesinden tamamladı. Endekse puan bazlı en çok negatif etki eden hisseler sırasıyla THYAO, SISE, SASA, TUPRS ve KCHOL olurken, 64 hisse günü ekside tamamladı. Bu arada Bankacılık endeksi (XBANK) %0,6 oranında artarak pozitif ayrıştı. BIST100'ün güne ise tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Yaşanan güçlü yükselişlerin ardından endekste dünkü baskının sürüp sürmeyeceği kısa vadeli trend için önemli bir sinyal olabilir. Bununla birlikte bilanço bazlı hareketler de devam edebilir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, açıklanan veriler dalgalanma yaratıyor. Çin'den dünkü zayıf verilerin ardından bu sabah da beklentilerden daha yüksek oranda düşen üretici fiyat endeksi deflasyon endişesini beraberinde getirdi. Veri borsalar için baskı unsuru olsa da otoritelerin ekonomiyi destekleyebileceği düşüncesi olası baskıyı sınırlıyor. Hatta Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi artıda seyrediyor. Yarınki kritik ABD enflasyonu da beklenirken, ABD vadelileri de bu sabah hafif artıda.
 
 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
Philadelphia Fed Başkanı Harker, ABD ekonomisinin yumuşak inişe giden yolda olduğunu ve eylül ayının ortasına kadar endişe verici yeni herhangi bir veri olmaması durumunda Fed'in faiz oranlarını sabit tutma noktasında olabileceğini belirtti. Harker, ekonomik aktivitede ılımlı bir yavaşlamanın, yavaş ancak sağlam bir enflasyon düşüşüyle birlikte gitmesini beklediğini, başka bir deyişle bekledikleri yumuşak inişe giden yolda olduklarını gördüklerini ve bunun geçmişte ise oldukça zor olduğunu söyledi.

ABD'de haziran ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklandı. Haziranda aylık bazda ihracat zayıflayan küresel talebi yansıtarak %0,1 düşüşle 247,5 milyar USD seviyesine gerileyerek düşüşünü dördüncü aya taşıdı ve böylece Mart 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü, ithalat ise haziranda yüksek seyreden enflasyon ve yükselen faiz oranlarının iç talebi olumsuz etkilemesiyle aylık bazda %1 gerileyerek düşüşünü üçüncü aya taşıdı ve böylece Kasım 2021'den bu yana en düşük seviye olan 313 milyar USD seviyesine geriledi. Bu kapsamda, aylık bazda ithalattaki düşüşün ihracattaki düşüşten daha fazla olmasının etkisiyle aylık dış ticaret açığı 68,3 milyar USD'den 65,5 milyar USD seviyesine geriledi.

Yurt içinde ise, imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İSO Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi, temmuzda 0,8 puan düşüşle 50,3 seviyesine geriledi ve böylece düşüşünü üçüncü aya taşırken, üst üste altıncı ayda 50 eşik seviyesinin üzerinde seyretmekle birlikte ihracat pazarlarında talep koşullarında durağan seyre yaklaşarak son altı ayda en düşük hızdaki iyileşmeye işaret etti. Detaylara bakıldığında, Avrupa'da özellikle imalat sektöründe giderek bozulan ekonomik görünümün, özellikle Almanya'da üretimde son altı ayın ilk düşüşün kaydedilmesinin Türk imalat sanayi ihracatçılarını zorladığı ve ABD'de ekonomik aktivitede artışın ivme kaybettiği gözlenirken, Suudi Arabistan, BAE ve Katar öncülüğünde Orta Doğu'daki canlı talep koşullarının ihracat pazarlarındaki zayıflamayı sınırlandırdığı görüldü.

ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Akrilik (AKSA, Sınırlı Negatif): Aksa Akrilik'in 2023 yılı 2. çeyrek ana ortaklık net dönem karı 373mn TL ile piyasa beklentisinin altında açıklanmıştır. Piyasanın ortalama kar beklentisi 506mn TL idi. Şirket'in satış gelirleri 2Ç2023'de geçen yılın aynı çeyreğine göre %8,2 oranında düşüş göstererek 4.005mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar %14 oranında azalmış ve 930,2mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise 1,6 puan azalarak ve %23,2 oluştur. Faaliyet giderleri geçen yılın ikinci çeyreğine göre %32,8 oranında artarak 163,5mn TL'ye çıkan Şirket, diğer faaliyetlerden 87mn TL net gider kaydetmiştir. Şirket'in faaliyet karı ise yıllık %24,3 oranında azalarak 680mn TL'ye düşerken, FAVÖK'ü de 838,8mn TL'ye (Beklenti: 884mn TL) gerilemiştir. Şirket'in faaliyet dışı finansal giderleri bu dönemde kur farkına bağlı olarak 250mn TL'ye yükselirken, 68,4mn TL vergi gideri sonrasında yılın ikinci çeyreğinde 373mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir.

İkinci çeyrek karı sonrasında Şirket'in Ocak - Haziran 2023 dönemindeki net dönem karı 943mn TL'ye yükselmiştir. 2022'nin aynı döneminde 1.056mn TL net dönem karı kaydedilmişti.

Anadolu Efes (AEFES, Nötr): Anadolu Efes'in 2023 yılı 2. çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.872mn TL ile piyasa beklentisi olan 2.184mn TL'nin bir miktar üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin 2Ç2022 ana ortaklık net dönem karı 1.426mn TL idi.

2. çeyrek karıyla birlikte Anadolu Efes'in 6A2023 ana ortaklık net dönem karı 3.281mn TL'ye ulaşmıştır. 2022'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 1.294mn TL idi.

Satış gelirleri 2Ç2023'de 2Ç2022'ye göre %54,9 oranında artmış ve 38.002mn TL olmuştur. (Piyasa Beklentisi: 38.280mn TL) Şirketin brüt karı ise %71,6 artışla 15.131mn TL'ye ulaşırken, brüt kar marjı yıllık 3,9 puanlık artışla %39,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %58,2 oranında artış kaydederek 8.062mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 159mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece şirketin faaliyet karı 6.909mn TL'yi göstermiştir. 2Ç2022'de faaliyet karı 4.654mn TL idi. 2Ç2023 faaliyet kar marjı ise yıllık 0,8 puan azalışla %18,2 seviyesini göstermiştir. Anadolu Efes'in FAVÖK'ü 2Ç'de %74,4 artmış ve 8.303mn TL'ye yükselmiştir. (Piyasa Beklentisi: 7.811mn TL) FAVÖK marjı da 2,4 puan artmış ve %21,8'i göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden gelirler aşamalı işletme birleşmesi kapsamında kazançlar kaynaklı net 1.140mn TL olmuştur. Grup'un 11 Nisan 2023 tarihinde Anadolu Etap'ta kontrolü elde etmesi üzerine aşamalı olarak gerçekleştirilen işletme birleşmesi kapsamında, Grup'un Anadolu Etap'ta daha önceden sahip olduğu payların gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki fark kazanç olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. 2Ç2023'de özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 86mn TL gider kaydedilmiştir. Böylelikle finansman gideri öncesi faaliyet karı 7.963mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 2. çeyrekte 618mn TL net gider kaydedilmiştir. 2Ç2022'de 930mn TL net finansman gideri oluşmuştu. 2.570mn TL'lik vergi gideri sonrasında 4.774mn TL'lik net dönem karı kaydedilmiş olup, bu tutarın içerisinde 1.902mn TL'si kontrol gücü olmayan paylara ait kar olduğu için ana ortaklık payına düşen net dönem karı 2.872mn TL olmuştur.

Şirket ayrıca 2023 beklentilerinde bazı değişiklikler yapmıştır. Konsolide satış hacminin orta tek haneli seviyede büyümesi beklenmektedir (önceki: düşük-orta tek haneli seviyede büyüme). Konsolide Net Satış Gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak yüksek-otuzlu yüzdelerde artması öngörülmektedir (önceki: düşük-otuzlu yüzdelerde büyüme). Konsolide FAVÖK marjının 100 baz puan civarında daralacağı tahmin edilmektedir (önceki: 100-200 baz puan civarında daralma). Yatırım Harcamaları: Satış gelirlerine oranı konsolide bazda yüksek tek haneli yüzdelerde olması beklenmektedir (öncekiyle aynı).

Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Negatif): Erdemir'in 2Ç2023'deki ana ortaklık net dönem zararı 3.999mn TL (182,7mn USD) ile 4.043mn TL olan bizim beklentime paralel gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi şirketin 2.843mn TL zarar açıklaması yönündeydi. Şirket geçen yılın aynı döneminde 6.639mn TL (422,4mn USD) ana ortaklık net dönem karı elde etmişti.

2. çeyrek zararıyla birlikte Erdemir'in 6A2023 ana ortaklık net dönem zararı 3.909mn TL'ye (177,9mn USD) ulaşmıştır. 2022'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 12.265mn TL (827,1mn USD) idi.

Şirketin satış gelirleri 2Ç2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,9 oranında artış göstererek 37.346mn TL'ye yükselirken, brüt kar, maliyetlerdeki %39,9'luk artış sebebiyle, 3.627mn TL olmuştur. 2Ç2022'de brüt kar 10.504mn TL idi. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 20,6 puan azalmış ve %9,7 olmuştur. Operasyonel giderler ise %103,7 oranında artarak 1.097mn TL'ye yükselmiştir. Diğer faaliyetlerden net 697mn TL gelir kaydedilirken faaliyet karı 3.227mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2022'de şirketin faaliyet karı 10.037mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü (diğer faaliyet gelirleri hariç) 3.823mn TL (179mn USD) olarak gerçekleşmiştir. (Piyasa Beklentisi: 3.403mn TL) Geçtiğimiz yılın aynı döneminde şirket 10.851mn TL (687mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı TL bazında, 2022'nin aynı döneminde %31,4 iken 2Ç2023'de %10,2'ye gerilemiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise 2022'nin aynı dönemindeki 350 USD/ton'dan 2Ç2023'de 108 USD/ton'a (1Ç2023 12 USD/ton) gerilemiştir. Yatırım faaliyetlerinden net giderler 477mn TL olurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan da 18mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında net giderler 1.507mn TL'yi göstermiştir. 5.314mn TL'lik vergi gideri sonrası şirketin ana ortaklığa düşen net dönem zararı 3.999mn TL olarak gerçekleşmiştir.

İskenderun Demir Çelik (ISDMR, Sınırlı Negatif): İsdemir 2Ç2023'de, 1,7 milyar TL'lik zarar beklentimize paralel, 1,6 milyar TL (76,9mn USD) net dönem zararı açıklamıştır. Şirket geçen yılın aynı döneminde 3.660mn TL (234,9mn USD) net dönem karı elde etmişti.

2. çeyrek zararıyla birlikte İsdemir'in 6A2023 net dönem zararı 2.465mn TL'ye (121,7mn USD) ulaşmıştır. 2022'nin aynı dönemindeki net dönem karı 6.322mn TL (426,3mn USD) idi.

Şirketin satış gelirleri 2Ç2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,5 oranında düşüş göstererek 17.022mn TL'ye gerilerken, satışların maliyetlerindeki %12,2'lik artışın etkisiyle, brüt kar 1.242mn TL'yi göstermiştir. Operasyonel giderler ise %100,2 oranında artmış ve 358mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 164mn TL net gelir kaydedilirken, faaliyet karı 1.048mn TL'ye ulaşmıştır. Şirket'in 2Ç2022'deki faaliyet karı 5.067mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü (diğer faaliyet gelirleri hariç) 1.399mn TL'yi (74mn USD) göstermiştir. Şirketin ton başına FAVÖK'ü 2Ç2023'de 73 USD/ton olmuştur. 2022'nin aynı dönemindeki ton başına FAVÖK rakamı 269 USD seviyesindeydi. Yatırım faaliyetlerinden net giderler 546mn TL olurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan da 17mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında net giderler 312mn TL'yi göstermiştir. 1.826mn TL'lik vergi gideri sonrası şirketin net dönem zararı 1.620mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Türk Hava Yolları (THYAO, Pozitif): THY 2023 yılının ikinci çeyreğinde 13,8 milyar TL (635mn USD) net dönem karı kaydetmiştir. Piyasanın kar beklentisi 11,9 milyar TL, bizim kar beklentimiz 13 milyar TL idi. Şirket 2Ç2022'de 9.155mn TL (576mn USD) net dönem karı kaydetmişti.

2. çeyrek karıyla birlikte THY'nin 6A2023 ana ortaklık net dönem karı 18,2 milyar TL'ye (868mn USD) ulaşmıştır. 2022'nin aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem karı 11,4 milyar TL (737mn USD) idi.

Satış gelirleri 2. çeyrekte %49,6 oranında artarak 107,6 milyar TL'ye (Piyasa beklentisi: 106,3 milyar TL) yükselen şirketin satışların maliyeti %41,3 artmış ve 80,4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle brüt kar 27,3 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %25,3'ü göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler 12 milyar TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise özellikle kur farkı ve hibe kredi gelirlerine istinaden 2Ç2023'de 1,8 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket'in faaliyet karı 17,1 milyar TL olmuştur. 2. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden özellikle finansal yatırımlar faiz geliri ile devlet teşvikleri sayesinde 4,4 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Diğer taraftan, iştiraklerden net gelirler yoğunlukla TGS ve TFS Akaryakıt kaynaklı 857mn TL'yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK rakamı 2Ç2022'ye göre %63,7 artarak 2Ç2023'de 25,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. (Piyasa beklentisi: 24,6 milyar TL) FAVÖK marjı 2Ç2022'deki %21,7'ye göre 2,1 puan artmış ve %23,8 olmuştur. Finansman tarafında da çoğunlukla kur farkı zararları sebebiyle 3,3 milyar TL net gider kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 19,1 milyar TL olurken, 5,3 milyar TL'lik vergi gideri sonrası 13,8 milyar net dönem karı açıklanmıştır.
Şirket ayrıca Temmuz 2023 dönemine ilişkin trafik sonuçlarını açıklamıştır. Buna göre; Temmuz 2022 döneminde 7,9mn olan toplam yolcu sayısı, 2023 yılının aynı döneminde %9 artarak 8,6mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Temmuz 2023 döneminde 2022 yılının aynı dönemine göre 0,3 puan düşerek %85,8 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Temmuz 2022 döneminde 146bin ton iken, 2023 yılının aynı döneminde %2,4 azalarak 142,5bin ton olarak kaydedilmiştir.

Ayrıca Ocak - Temmuz 2023 dönemine ilişkin trafik sonuçları şu şekildedir. Ocak - Temmuz 2022 döneminde 38,8mn olan toplam yolcu sayısı, 2023 yılının aynı döneminde %22 artarak 47,3mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak - Temmuz 2023 döneminde 2022 yılının aynı dönemine göre 4,7 puan artarak %82,3 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak - Temmuz 2022 döneminde 965,2bin ton iken, 2023 yılının aynı döneminde %7,8'lik düşüşle 890,3bin ton olarak gerçekleşmiştir.

2023 Temmuz ayı sonunda filodaki uçak sayısı 424 olmuştur.

Yayla Agro Gıda (YYLGD, Nötr): Şirket'in 2Ç2023'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %93,5 oranında artarak 547,4mn TL olarak açıklanmıştır. Satış gelirleri 2023 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 oranında artarak 3.015mn TL olurken, brüt kar %30,7 oranında azalarak 280,6mn TL'ye ulaşmıştır. Aynı dönemde Şirket'in operasyonel giderleri %8,4 oranında azalarak 80,1mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 198mn TL net gelir kaydedilmiştir. Net faaliyet karı yıllık %14,4 oranında artarak 398,5mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise 211,1mn TL olurken, FAVÖK marjı da %11,3'ten %7'ye gerilemiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 299,8mn TL gelir elde ederken, 184,7mn TL net finansman gideri kaydetmiştir. 33,8mn TL'lik vergi geliri sonrasında net dönem karı 547,4mn TL olarak gerçekleşmiştir.

2. çeyrek karıyla birlikte şirketin 6A2023 net dönem karı 755,6mn TL'yi göstermiştir. 2022'nin aynı dönemindeki net dönem karı 571,9mn TL idi.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Ziraat Bankası, Ziraat GYO ve Şirket arasında imzalanan birlikte proje geliştirilmesine dair işbirliği protokolü çerçevesinde şirket tarafından ihale edilen İstanbul Eyüpsultan Göktürk 1. Etap Konut İnşaatı Tamamlama İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici Özyazıcı İnşaat ile imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 915mn TL + KDV'dir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Suwen Tekstil (SUWEN): Şirket'in 2Ç2023'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %110,1 oranında artarak 82,3mn TL olarak açıklanmıştır. Satış gelirleri 2023 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %140 oranında artarak 457,5mn TL olurken, brüt kar %133,2 oranında artarak 284mn TL'ye ulaşmıştır. Aynı dönemde Şirket'in operasyonel giderleri %127,2 oranında artarak 159,5mn TL olurken, net faaliyet karı yıllık %153,4 oranında artarak 129,1mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü ise 159,4mn TL olurken, FAVÖK marjı da %36,5'ten %34,8'e gerilemiştir. Şirket bu dönemde finansman tarafında 15,1mn TL gider kaydederken, 32,2mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 82,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.

2. çeyrek karıyla birlikte şirketin 6A2023 net dönem karı 96,7mn TL'yi göstermiştir. 2022'nin aynı dönemindeki net dönem karı 42,5mn TL idi.

CVK Maden İşletmeleri (CVKMD): Halka arz sürecinde paylaşılan belge ve dokümanlarda yer verilen yatırım projeksiyonu kapsamında, şirkete ait Balıkesir'de yer alan altın maden sahasında gerçekleştirilmesi planlanan üretim faaliyetlerine yönelik madencilik faaliyetleri kapsamında ruhsat sınırları içerisinde yer alan bazı taşınmazların kamulaştırma işlemleri için resmi kurumlar nezdinde gerekli başvuruların yapılmasına, karar verilmiştir.

Gür Sel Turizm (GRSEL): Şirket, Fevziye Mektepleri Vakfı Özel Işık Okullarıyla 3 yıl süreli anlaşmaya varmıştır. 5 ayrı kampüste personel ve öğrenci taşımacılığı hizmeti verilecektir. Yaklaşık kontrat değeri eskalasyon tahminleri katıldığında 630mn TL'yi bulması beklenmektedir. 2023-2024 eğitim döneminde faaliyete başlanacak proje için hazırlık ve satın alma görüşmelerine başlanmıştır.

İmaş Makine (IMASM): Şirketle Ortadoğu'daki bir müşterisi arasında 2,8mn USD bedel ile imzalanan yem fabrikası kurulum ve devreye alınması sözleşmesine istinaden şirket hesabına peşinat ödemesi ulaşmıştır.

LDR Turizm (LIDER): Şirket, temmuz ayında 89 adet araç satın almış olup, toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 88,9mn TL'dir. Böylelikle; 2023 yılında yapılan toplam araç alımı 424 adet olarak gerçekleşmiş ve toplam araç alım fatura tutarı KDV hariç 298,4mn TL'ye ulaşmıştır. 31.07.2023 tarihi itibariyle filodaki araç adedi toplamı 3.658'dir.
 
FAİZ PİYASALARI

Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %17,50 seviyesinde yatay seyretti. TCMB dün 1 milyar TL'lik (%17,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 204 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 30 baz puana varan yükselişler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 45 baz puana yaklaşan yükselişler gözlendi.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.