Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

22 günlük ortalama üzerine çıkan hissede (21.56), haftalık bazda 22.02 üzerinde kalıcılık dikkate alınabilir, yeni alımlar denenebilir.
Haftalık bazda 22.02 22.82 23.28 23.64 (kuvvetli), bu seviyelerde satışlar görülebilir/ denenebilir.
Aylık bazda 22.10 22.62 23.64, 25.34-27.72 dirençler.
Geri çekilmelerde saatlik bazda 21.28 21.18 destekler alım yönünde izlenebilir. 19.82 stop-loss.
 

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yabancı Takas Oranları Raporu

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tüpraş Temmuz ayı ürün marjlarını açıkladı.
3 ayrı ürün grubunda açıklanan marjlarda geçtiğimiz yıla kıyasla çarpıcı düşüşler sürüyor. Şirketin 2022 yılında yayımladığı faaliyet raporunda milyon ton bazında yapılan toplam satışlara bakıldığında satışların %45’i motorin, %17’si jet yakıtı ve %26 ‘sı benzin olmuştu.
Motorin marjları 2023 yılının ilk 2 ayında 2022 yılına kıyasla yüksek seyrini korumuştu. Ancak, 2023 yılı Mart ayından itibaren motorin marjlarında 2022 yılının gerisinde kalınmaya başlandı. Bu düşüş ile birlikte motorin marjı Rusya’nın Ukrayna işgalinden bu yana Nisan ayında en düşük seviyeye gerilemişti. Nisan ayından bu yana motorin marjlarında yaşanan iyileşme sürüyor. Temmuz ayında yaşanan 3.8 puanlık iyileşme ile motorin marjı 24.6 oldu. Bu iyileşmede mevsimsellik etkisiyle yaz aylarında talebin artış göstermesi önemli rol oynadı. Global tarafta neste dizel ürün marjlarında yaşanan iyileşme gelecek aylarda motorin marjını da pozitif etkileyebilir.
Jet yakıtı tarafında ise yılbaşından bu yana yaşanan gerileme sonrası sektördeki mevsimsellik etkisi sebebiyle ürün marjında bir iyileşme yaşandı. Jet yakıtı marjı 5.1 puanlık iyileşme ile 22.7 seviyesine yükseldi. Sektörün içinde bulunduğu mevsimsel etki sebebiyle yılın kalan kısmında marjlardaki kademeli iyileşmenin sürmesini bekliyoruz.
Benzin ürün marjları geçtiğimiz yılın Haziran ayında 44 puan ile zirveye ulaşmıştı. 2023 yılı içerisinde ilk 6 aylık periyotta benzin marjları bir önceki yılın aynı döneminin gerisinde kalırken, Temmuz ayı marjlarından bu durum değişiklik gösterdi. Temmuz ayında talebin güçlü seyretmesinin sonucu olarak benzin marjı aylık 2.4 puanlık iyileşme ile 28.5 seviyesine yükseldi. Böylece 2023 yılı içerisinde ilk defa 2022 yılı ürün marjları aylık bazda aşılmış oldu. 2022 yılı Temmuz ayında benzin ürün marjı 25,7 olarak kayıtlara geçmişti.
Tüpraş ürün marjları Temmuz ayında iyileşme göstermesine karşın geçen yılın açıklanan rakamlarına kıyasla düşük performans göstermeye devam ediyor. Ancak, yaşanan iyileşme ve global taraftaki hareketlilik gelecek ürün marjlarında pozitif etkiler yaratabilir. Tüpraş 2Ç23 finansallarında yılsonu beklentilerinde revizeye gitti. Şubat ayında 11-12 USD seviyelerinde olması beklenen net rafineri marjının, 10-11 USD olması bekleniyor. Toplam satış hacmi 29-30 milyon ton seviyesine yukarı yönlü olarak revize edildi. Beklentilerin sağlanması ve faaliyet performansı açısından Tüpraş’ın her ayında başında açıkladığı marjlar önemli olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tüpraş’ın, 2023/Q2 finansallarını incelediğimizde; 104.405 Mn TL tutarındaki satış gelirleri
önceki yılın aynı çeyreğine(2022/Q2) göre %24,1 oranında, 15.105 Mn TL tutarındaki
FAVÖK rakamı %7,2 oranında ve 7.217 Mn TL tutarındaki net kâr rakamı da %33,2
oranında azaldı. Şirketin operasyonel faaliyetlerindeki senelik gerilemede; geçen yıl 24
Şubat’ta Rusya-Ukrayna savaşının patlak vermesi ile 2022/Q2’de çok yüksek seviyelere
ulaşan marjların, 2023’te görece olarak çok aşağılarda seyretmesi etkili oldu

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TSKB beklentilerin hafif üzerinde bir ilk çeyrek açıkladı. TSKB yılın ilk çeyreğinde TL 1,765mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz. ve ortalama beklenti olan TL 1,636mn’un bir miktar üzerinde bir gerçekleşme. Kar rakamı çeyreklik bazda %25 artarken, yıllık olarak ise net kar %93 artış göstermiş durumda. 2023’ün ikinci çeyreğinde bankanın öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak %46’ya ulaşarak geçmiş yıl ortalamalarının çok üzerine çıktı. Banka yılın ikinci çeyreğinde TL 650mn serbest karşılık ayırarak toplam serbest karşılık miktarını TL 1.6 milyara taşıdı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/01/sirket-raporu-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-is-2-ceyrek-sonuclari-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
• Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %21,9 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,7 artışla 9.7 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %38,7 artışla 22.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %753,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %439,3 artışla 326 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %49,8 artışla 364.2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 305 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 272 baz puan artışla %3,4 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 12 baz puan artışla %1,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
• Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %5,39 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 33,8 düşüşle 724.4 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %9,1 artışla 1.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %266,2 artışla 1.1 milyar TL olmuştur.

 
Sonuç: Şirket, 2Ç23’de 9.715 mn TL satış geliri (kons: 11.036 mn TL-Gedik: 9.382 mn TL), 326 mn TL FAVÖK (kons: 131 mn TL-Gedik: 197 mn TL) ve 724 mn TL net kar (kons: 572 mn TL-Gedik: 603 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel performansı beklentilere paralel açıklanırken, geçtiğimiz çeyrek olduğu gibi Tüpraş’tan gelen yüksek net kar katkısı Aygaz’ın net karını desteklemiştir. Şirketin 2Ç23’te satış gelirleri artan LPG satış hacmi, yüksek döviz kuru ve dağıtım marjları etkisiyle yıllık %2 artışla 9.715 milyon TL olmuştur. Yurtiçi perakende LPG satış hacmi yıllık %22 yükselişle 288 bin ton olurken, silindir satış hacmi %16 artışla 66 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Otogaz satışları ise önceki yılın aynı dönemine göre, artan taleple otogazın benzine göre artan ekonomik avantajı kaynaklı %20 yükselişle 202 bin ton olmuştur. Uluslararası satış hacmi yıllık %7 artarak 202 bin ton olurken, United Aygaz LPG (Bangladeş bağlı ortaklığı) aynı dönemde yaklaşık 11 bin ton satış hacmi gerçekleştirmiştir. Toptan satış hacmi ise yıllık %27 yükselişle 181 bin ton olmuştur. LPG faaliyetleri kaynaklı brüt kar marjı yıllık 552bp’lık genişleme kaydetmiştir. Şirketin FAVÖK’ü beklentilerin oldukça üzerinde 326 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Kargo iş kolu Sendeo’nun büyüme evresinde olması nedeniyle bu segmetin negatif FAVÖK katkısı, LPG segmentindeki olumlu performans ile telafi edilmiştir. Yatırımlardan gelen toplam katkı 2. çeyrekte toplamda 670 milyon TL olmuştur. Sonuç olarak, 2Ç23'te özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların pozitif katkısı ile net kar 724 milyon TL'ye ulaşmıştır. Şirketin net borcu çeyreklik %266 artarak 1,1 milyar TL olmuştur. Şirket 2023 yılı bazı beklentilerini revize etmiştir. Tüpgaz satış hacminin 245-255 bin ton (önceki: aynı) (2022: 252 bin ton), otogaz satış hacminin 750-780 bin ton (önceki: 700-730 bin ton) (2022:697 bin ton) ve Tüplügaz pazar payının %41-43 (önceki: aynı), otogaz pazar payının %22-23 (önceki: aynı) aralığında olması beklenmektedir. Hisse 2023 yılı beklentilerimize göre 26,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları pozitif olarak değerlendiriyoruz.
 


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
" Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %12,5 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %24,1 düşüşle 104.4 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %8,3 düşüşle 197.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %25,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 7,2 düşüşle 15.1 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %28,7 artışla 27.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 148 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 263 baz puan artışla %14,5 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 396 baz puan artışla %13,8 seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %6,95 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 33,2 düşüşle 7.2 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı % 17,3 artışla 14 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net nakdi 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %17,2 artışla 10.1 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 2Ç23'de 104.405 mn TL satış geliri (kons: 110.935 mn TL-Gedik: 121.088 mn TL), 15.105 mn TL FAVÖK (kons: 12.976 mn TL-Gedik: 15.054 mn TL) ve 7.217 mn TL net kar (kons: 6.255 mn TL[1]Gedik: 6.580 mn TL) açıklamıştır. Operasyonel sonuçlar beklentilerin üzerindedir. FAVÖK marjı hala güçlü kalmaya devam ederken, ürün marjlarındaki aşağı yönlü normalleşme devam etmiştir. Yazılan 1,1 milyar TL'lik ertelenmiş vergi geliri net karı desteklemiştir. Beklentilerin üzerinde gelen rakamlara rağmen, net rafineri marjı beklentisinin aşağı yönlü revizesi hisse fiyatları üzerinde baskı yaratabilir. 2. çeyrekte devam eden bakım çalışmaları ve göreceli olarak 1. çeyrekteki daha zayıf üretim seviyeleri kaynaklı, 1Y23'te %77 (2Ç23: %83; 1Ç23: %71; 2Ç22: %100) kapasite kullanım oranıyla 5,9 milyon ton üretim (2Ç23: 7,1 mn ton; 1Ç23: 5 mn ton) gerçeklemiştir. Zayıf ihracat satış hacmi (yıllık -%16 ile 1,4 mn ton) ve güçlü yurtiçi satış hacmi (yıllık +%4 ile 5,9 mn ton) sonrası toplam satış hacmi yıllık bazda yatay kalarak 7,3 milyon ton olmuştur. Net rafineri marjı 1Y23'te ~9.6 dolar/varil (1Y22: 13.0 dolar/varil) olurken, FAVÖK marjı %14,5 ile güçlü kalmıştır. Crack marjlarında aşağı yönlü normalleşme sürse de FAVÖK marjındaki güçlü görünümün devam etmesini olumlu buluyoruz. Şirket 2023 yılı beklentilerini revize etmiştir. Net rafineri marjı beklentisi 10-11 dolar/varil (önceki: 11 -12 dolar/varil) (2022: 16,5 dolar/varil), kapasite kullanım oranı %85-90 (önceki: aynı) (2022: ~%92), toplam satış hacmi yaklaşık 29- 30 milyon ton (önceki: 28-29 milyon ton) (2022: 29,5 mn ton) şeklinde olup, yatırım harcamalarının yaklaşık 350 milyon dolar (önceki: aynı) olması beklenmektedir. Daha düşük net işletme sermayesi ihtiyacı sayesinde faaliyetlerinden gelen güçlü nakit akışına bağlı olarak çeyreklik %17 artışla 10,1 milyar TL net nakit pozisyonuna ulaşılmıştır. Şirket 2023 yılı beklentilerimize göre 3,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
 

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NASDAQ
Genel olarak gün içinde, ABD spot piyasaları açılmadan önce negatif ağırlıklı bir görüntü sergilemişti. Ancak 16.30 sonrası bir toparlanma gördük. Yine de yakın zamanda gördüğü 16055 direncinden daha uzakta. Seans içinde günlük ana destek olarak 15440 ve yukarıda da ana direnç olarak 16055 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 15660 - 15440 - 15150

Dirençler: 15900 - 16055 - 16250


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.