Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle ve fiyat boşluğu bırakarak başlangıç yapan
BİST100 Endeksi, gün boyu alıcılı seyrini koruyarak 7.096,99 seviyesinde rekor tazeledi
ve günü %3,08 yükselişle 7.067,28’den tamamladı. Bankacılık Endeksi %6,24
yükselirken, Sınai Endeks %1,52 yükseliş kaydetti. Haftalık bazda ise BİST100 %5,67
yükseliş kaydederken, Bankacılık Endeksi %12,04 yükselişle pozitif ayrıştı, Sınai
Endeks %4,86 yükseldi. Nomalleşme çerçevesinde atılan adımlar bankaları
desteklemeye devam ederken, sanayi tarafında ise ihracat/döviz geliri ağırlıklı şirketler
BİST’de yükselişe öncülük etmeyi sürdürüyor. Makroekonomik tarafta kademeli
normalleşme ile negatif reel faiz politikasının sürüyor olması ve güçlü yabancı girişinin
BİST’i desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz. Ancak, seçim sonrası dönemde
BİST100 Endeksi %50 üzerinde yükseliş kaydederken, BİST’de dönem dönem kar
realizasyonlarının yaşanmasının olağan olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadede ise
bilanço döneminin hisse bazlı ayrışmalarla BİST’teki pozitif tabloyu destekleyeceğini
düşünüyoruz. Global major borsalarda ise risk iştahı korunuyor. Fed’in faiz artırımlarının
sonuna gelindiğine yönelik beklenti ve güçlü gelen ekonomik veriler ile şirketlerin
kazanç raporları risk iştahını destekliyor. Geçtiğimiz hafta global major borsalar haftayı
ortalama %1,5 yükselişlerle tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi
satıcılı seyrederken, Asya borsaları yeni haftaya yükselişle başladı. Fed Başkanı
Powell’ın, gelecek toplantılarda verilere bakarak karar alacağına yönelik sözlü
yönlendirmesi dolayısıyla önümüzdeki dönemde verilerin risk iştahı üzerinde etkili
olmaya devam edeceğini düşünüyoruz ve genel olarak resesyona işaret eden veriler
gelmedikçe kar satışlarının sınırlı kalarak global major borsalarda yükselişin devam
etmesini bekliyoruz. Yurtiçinde VİOP-30 endeksi, Cuma akşam seansını %0,33
yükselişle tamamladı. Endeksin güne pozitif eğilimle başlamasını ve gün içinde
yükselişlerin kar satış fırsatı olarak kullanılarak dalgalı seyir oluşmasını bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Majör Merkez Bankalarının faiz kararlarıyla dolu bir hafta geride kalırken, yeni haftada ABD'de istihdam ve Türkiye'de enflasyon verileri ön planda olacaktır. Hafta içerisinde Fed üyelerinin konuşmaları, Fed'in eylül ayı toplantısına yönelik beklentileri etkileyebilir. Bugün için Euro Bölgesi ve Almanya'dan açıklanacak veriler bulunuyor. ABD ve Türkiye tarafında açıklanacak önemli bir veri akışı görülmüyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 EuroB. Tahmini TÜFE Önem:Yüksek
• 12:00 EuroB. GSYIH Önem:Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Haftanın son işlem günü ABD'de enflasyon göstergelerinde soğuma sinyalleri sürerken tüketici harcamaları haziran ayında toparlanarak ekonomik büyümenin ivme kazandığına işaret etti. Yurt içinde CDS cephesinde iyileşme sürerken, BIST-100 Endeksi Cuma günü %3,08’lik kazançla 7.067,28 puandan tamamladı. ABD borsaları günü yükselişle kapatırken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil renk hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif satıcılı başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 26,94 TL - 26,97 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:30 itibariyle 26,96’lı seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Borsa İstanbul geçtiğimiz haftayı 6.538,29-7.096,99 aralığında alıcılı geçirdi. Hafta içerisinde yeni rekor seviyeler test edildi. Endekste son zirve 7.096 puanda bulunurken, cuma gününü 7.067 puanla tarihi bir zirveden kapattı. Endeks için 7.096 direnci olurken, bu direncin üzerinde kapanışların devamında 7.150 - 7.200 bandı takip edilebilir. Endeksin 7.096 direncinin üzerinde kapanışlarda ısrarcı olması yeni zirvelerinde test edilmesini destekleyebilir. Buna karşın, gün içi düzeltme hareketlerinde izlenecek ilk desteği 7.000 puan olurken, bu desteğin altında kapanışlarda 6.940 - 6.885 - 6.830 - 6.800 ve 6.793 destek noktaları olarak izleniyor. 5 günlük HO 6.793 seviyesinden geçiyor, bu seviyenin altında kapanışlar, endekste ivme kaybının sürmesine yol açabilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
TOFAŞ / TOASO 29.07.2023 15:24:18 Stellantis Otomotiv'in Türkiye'deki tüm faaliyet ve Stellantis markalarını içerecek şekilde devralınmasına ilişkin Pay Devir Sözleşmesi imzalanmıştır. Devir bedeli, 400 milyon Avro ve kapanışı takip eden ilk 8 mali yılın her birinde Stellantis Otomotiv faaliyetlerinden elde edilen ve değerlemeye esas beklentileri yansıtan sözleşmedeki referans tutarları aşan nakit akışlarının %77,5'i oranında şarta bağlı performans ödemesi olarak belirlenmiştir. Kapanış öncesinde; taraflar arasındaki ticari koşulların da belirleneceği yeni marka (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles) dağıtım sözleşmeleri ile dört marka için öngörülen yeni "K0" modelin hafif ticari araç ve "Combi" versiyonlarının Türkiye'de münhasır üretim ve satış hakkının Tofaş'a verilmesine yönelik üretim sözleşmesinin ve Stellantis Grubu ile ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik sözleşmelerin imzalanması gerekmektedir. Kapanış koşullarının, Pay Devir Sözleşmesi'nin imzalanmasından itibaren 8 ay içinde yerine getirilememesi halinde tarafların işlemi kapatmama imkânı bulunmaktadır. (NÖTR)
 
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Borsa İstanbul geçtiğimiz haftayı 6.538,29-7.096,99 aralığında alıcılı geçirdi. Hafta içerisinde yeni rekor seviyeler test edildi. Endekste son zirve 7.096
puanda bulunurken, cuma gününü 7.067 puanla tarihi bir zirveden kapattı. Endeks için 7.096 direnci olurken, bu direncin üzerinde kapanışların
devamında 7.150 - 7.200 bandı takip edilebilir. Endeksin 7.096 direncinin üzerinde kapanışlarda ısrarcı olması yeni zirvelerinde test edilmesini
destekleyebilir. Buna karşın, gün içi düzeltme hareketlerinde izlenecek ilk desteği 7.000 puan olurken, bu desteğin altında kapanışlarda 6.940 - 6.885 -
6.830 - 6.800 ve 6.793 destek noktaları olarak izleniyor. 5 günlük HO 6.793 seviyesinden geçiyor, bu seviyenin altında kapanışlar, endekste ivme
kaybının sürmesine yol açabilir.

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye'nin tam 85 yıldır değişmeyen lezzetleriyle mutluluk tadında ürünler yaratan markası Özsüt, geçtiğimiz yıl hayata geçirdiği yatırımcı dostu markası BONTON Özsüt ile büyüyor. İstanbul'da Mecidiyeköy, Şişli, Yenikapı ve Ayazağa metro istasyonlarında bir yıldır faaliyette olan BONTON, yeni şubesini Bursa'da açtı.
 
 
Özsüt'ün lezzet kalitesi ve güven veren imajı ile hayata geçirdiği yatırımcı dostu markası BONTON Özsüt, Anadolu'ya yayılıyor. İlk olarak geçtiğimiz yıl İstanbul'da Mecidiyeköy, Şişli, Yenikapı ve Ayazağa metro istasyonlarında kiosk olarak faaliyete başlayan BONTON'un yeni durağı Bursa'nın Osmangazi ilçesi oldu. BONTON Bursa, İstanbul'daki kiosklardan farklı olarak 80 metrekarelik açık ve 20 metrekarelik kapalı alanında misafir ağırlayabiliyor.
 
Yatırımcı adaylarına büyük fırsatlar yaratıyor
Günlük yaşantının temposu içerisinde Özsüt lezzetlerine hızlı ve pratik bir şekilde ulaşabilmeyi sağlayan BONTON, küçük metrekareye sahip alanı ve daha az personel ihtiyacı ile tamamen yatırımcı dostu bir marka olarak konumlanıyor. Pratik tüketilebilen birbirinden özel lezzetleri ve al götür konseptiyle çok daha fazla insana, çok daha hızlı şekilde ulaşabilen BONTON, düşük yatırım maliyeti ile yatırımcısına yüksek karlılık sunuyor.
 
Pratik tüketilebilen çok çeşitli lezzetler
Özsüt'ün poğaçalar, açmalar, simitler, börekler, mini pizzalar, sandviçler, kurabiyeler, kekler, pastalar ve tatlılar gibi pratik tüketilebilen ve çeşitliliği ile göz dolduran lezzetlerinin yer aldığı BONTON'larda ayrıca barista tarafından kahve ve içecek servisi yapılıyor.
 

Borsa İstanbul'da Çifte Rekor
 
Borsa İstanbul geçtiğimiz haftanın son işlem gününde CDS priminde yaşanan geri çekilme ve gelecek dönemde enflasyonda yükseliş ivmesi beklentisi ile yeni bir rekor seviye olan 7067 puandan günü tamamladı. Aynı zamanda endeks 167,6 milyar TL ile tüm zamanların hacim rekorunu kırdı. Yaşanan bu yükselişte en yüksek pozitif etki KCHOL, AKBNK ve BIMAS hisselerinden geldi. Yaşanan bu yükselişte en çok değer kazanan sektörler banka, iletişim ve ticaret olurken endekse göre negatif ayrışma gösteren tek sektör ise bilişim oldu. Hacim rekorunun kırılmasında ise en önemli etki THYAO, YKBNK ve SAHOL hisselerinden geldi.
 
Türkiye'nin gözde turizm şehirlerinde birisi olan Antalya'da turist sayısı 2019 yılını geçerek 8.012 milyon oldu. TUİK tarafından yayımlanan ekonomik güven endeksi Temmuz'da bir önceki aya göre %1,8 gerileyerek 99,3 oldu. Yaşanan bu geri çekilmede en büyük etki tüketici güveninde yaşanan azalmadan kaynaklandı. Bu düşüşte hanelerin gelecek 12 aylık dönemde maddi durum beklentisinde yaşanan sert geri çekilme etkili oldu.
 
Küresel tarafta ise ABD ekonomisine ilişkin kişisel gelir-gider harcamaları piyasaların odak noktasındaydı. Kişisel giderlerin aylık bazda %0,4 yükselmesi tahmin edilirken ver beklentilerin üzerinde gelerek %0,5 oldu. Kişisel gelir ise beklentilerin altında %0,3 olarak gerçekleşti.
 
Borsa İstanbul'da pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Teknik olarak baktığımızda, endeks fiyatlama davranışları açısından 7000 seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. 7000 seviyesi üzerinde fiyatlama davranışlarında kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 7100-7200-7270 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası, 7000 seviyesi altına geri çekilmelerde yada kar realizasyonlarında ise kısa vadede 6960-6900-6820 destek seviyeleri olarak izlenebilir
 
Dirençler: 7100 / 7200 / 7270
Destekler: 6960 / 6900 / 6820
 
VIOP Teknik Görünüm
Ağustos ayı endeks vadeli işlem sözleşmesi haftanın son işlem gününde, fiyatlama davranışlarında yüzde 4,8 değer kazanımıyla günü 8026 puandan tamamladı. Ağustos ayı endeks vadeli işlem sözleşmesine teknik olarak incelediğimizde, 8000 seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda kısa vadede 8112-8180-8240 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 8000 puanın altına geçişlerde ise kısa vadede 7930-7850-7800 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 8112-8180-8240
Destekler: 7930-7850-7800
 
Şirket Haberleri
 
PCILT (Nötr): EREN ÇAYIR 28/07/2023 tarihinde PC İLETİŞİM VE MEDYA HİZMETLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. payları ile ilgili olarak 44,86 - 46,00 TL fiyat aralığından 640.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi tarafımca/ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte PC İLETİŞİM VE MEDYA HİZMETLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. sermayesindeki payları/oy hakları 28 /07/2023 tarihi itibariyle %1,42 sınırına ulaşmıştır.
 
GWIND (Nötr): Şirketimizin 20.07.2023 tarihinde (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1173988) KAP'ta açıklamış olduğu üzere yurtdışında yenilenebilir enerji yatırımları projeleriyle ilgili olarak; yurtdışındaki potansiyel yatırımların konsolide edilmesi ve etkin koordinasyonu amacıyla Şirketimizin %100 sermayesine sahip olacağı Hollanda'da yerleşik Galata Wind Energy Global BV unvanlı yeni bir şirket/ bağlı ortaklığın kuruluş işlemleri tamamlanmıştır.
 
YUNSA (Nötr): Şirketimizin 01 Ocak 2023 - 30 Haziran 2023 hesap dönemine ilişkin finansal raporlarının 10 Ağustos 2023 tarihinde Kamuya açıklanması planlanmaktadır.
 
CELHA (Nötr): KAM 1 Projesi kapsamında yapılmakta olan yatırımların test edilmesi,devreye alınması ve üretim hatlarında yer alan makinaların periyodik bakımlarının yapılması amacıyla ; 6 Ağustos 2023 -21 Ağustos 2023 tarihleri arasında 15 günlük Planlı Bakım duruşu yapılacak olup,bu duruş esnasında üretime gecici süre ile ara verilecektir.
 
CIMSA (Nötr): Şirketimizin 135.084.442 TL nominal değerli çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 810.506.652 TL nominal değerde ve %600 oranında bedelsiz artırılarak 945.591.094 TL'ye çıkarılmasına; Şirketimizin mevcut kayıtlı sermaye tavanı 350.000.000 TL olmakla birlikte sermaye artırımı sonrası ulaşılacak çıkarılmış sermayenin kayıtlı sermaye tavanından daha yüksek olması sebebiyle Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6'ncı maddesinin altıncı fıkrası hükmünden yararlanılarak kayıtlı sermaye tavanının bir defaya mahsus olmak üzere aşılmasına; İç kaynaklardan yapılacak 810.506.652 TL tutarındaki sermaye artırımının tamamının; Vergi Usul Kanunu uyarınca düzenlenen mali tablolardaki Diğer Sermaye Yedekleri hesabında yer alan gayrimenkul satış kazancı fonlarından, sermaye piyasası mevzuatına göre TMS/TFRS'ye uygun hazırlanan finansal tablolarda ise Geçmiş Yıllar Karları hesabından karşılanmasına; Söz konusu bedelsiz sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek her biri 1 (Bir) Kuruş nominal değere sahip 81.050.665.200 adet hamiline yazılı payın, Şirketimizin mevcut pay sahiplerine sahip oldukları payları oranında bedelsiz olarak kayden dağıtılmasına; Konuyla ilgili işlemlerin usulüne uygun olarak yerine getirilmesi hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine, karar verilmiştir.
 
TOASO (Olumlu): 1.03.2023 tarihli açıklama ile Stellantis Grubu ile Şirketimiz arasında Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin ("Stellantis Otomotiv") paylarının devralınmasına ilişkin ana ilkelerin belirlenmesine yönelik bir Çerçeve Sözleşme imzalandığı kamuya duyurulmuştu. Stellantis Otomotiv paylarının tamamının, Stellantis Otomotiv'in Türkiye'deki tüm faaliyet ve Stellantis markalarını içerecek şekilde Şirketimiz tarafından devralınmasına ilişkin Pay Devir Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu Pay Devir Sözleşmesi uyarınca; Devir bedeli, bağımsız değerleme raporunda belirlenen sonuç ile tutarlı olarak; (i) olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmelerine tabi olarak kapanışta nakden ödenmek üzere 400 milyon Avro ve (ii) kapanışı takip eden ilk sekiz mali yılın her birinde Stellantis Otomotiv faaliyetlerinden elde edilen ve değerlemeye esas beklentileri yansıtan sözleşmedeki referans tutarları aşan nakit akışlarının %77,5'i oranında şarta bağlı performans ödemesi olarak belirlenmiştir. Pay devir işleminin tamamlanması, ilgili rekabet otoriteleri ve diğer düzenleyici kurumlardan gereken izinlerin alınması dahil belirli kapanış şartlarına tabidir. Bu çerçevede kapanış öncesinde; taraflar arasındaki ticari koşulların da belirleneceği yeni marka (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles) dağıtım sözleşmeleri ile dört marka için öngörülen yeni "K0" modelin hafif ticari araç ve "Combi" versiyonlarının Türkiye'de münhasır üretim ve satış hakkının Tofaş'a verilmesine yönelik üretim sözleşmesinin ve Stellantis Grubu ile ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik sözleşmelerin imzalanması gerekmektedir. Kapanış koşullarının, Pay Devir Sözleşmesi'nin imzalanmasından itibaren 8 ay içinde yerine getirilememesi halinde tarafların işlemi kapatmama imkânı bulunmaktadır.
 
KOZAL (Nötr): Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu tarafından Yargıtay 3. Ceza Dairesi'nin 14.04.2023 tarih, 2022/18087 Esas, 2023/2215 Karar sayılı kararında hüküm altına alınan "iyi niyetli pay sahipleri ile üçüncü kişilerin hakları saklı kalmak" kaydı gereğince Şirketimizin ve diğer Koza İpek Grubu şirketlerinin ortaklık yapılarının iyiniyetli pay sahipleri ile üçüncü kişilerin haklarını koruyacak biçimde tescil ve ilanı yönünde Ticaret Sicil Müdürlüğüne bildirimde bulunulmuştur. Bu tescil ve ilan ile grup içi şirketlerdeki ana ortaklık-iştirak yapısının aynen devam ettiğini ve BİST'te işlem gören yatırımcıların haklarının korunduğunu, bunlar dışında kalan gerçek kişilerin paylarının Hazine adına tescil edildiğini, Bu kapsamda, Koza İpek Grubunun Borsa İstanbul'da işlem gören hisselerinin (KOZAL, KOZAA, IPEKE) hukuki durumunda bir değişiklik olmayacağını ve Borsa İstanbul'da işlem görmeye devam edeceğini kamuoyunun bilgilerine sunarız.


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yapı Kredi'yi ekleme nedenimiz: Merkez bankası regülasyonlarındaki kademeli gevşeme adımlarıyla birlikte 3.çeyrekten itibaren başlayarak çekirdek marjlarda toparlanma beklemekteyiz. Yapı Kredi sene başından beri özel benzerlerinin ortalama %15'lik endeks üzeri performansına kıyasla endeksin %2 üzerinde performans göstererek benzerlerine kıyasla geride kalmıştır. Yapı Kredi'yi güçlü sermaye yapısı, yüksek likiditesi ve düzenlemelere uyum sağlamadaki aktif yapısından dolayı beğeniyoruz. Ayrıca Banka'nın yaklaşık 121 milyar TL'lik (sermayesinin %87'si) yüksek Tüfe'ye endeksli tahvil portföyünün artan enflasyon beklentileriyle birlikte karlılıkta avantaj sağlayacağını düşünmekteyiz. Hisse 2023 beklentilerimize göre 0,63x F/K ve 2,6x PD/DD ile işlem görmektedir.
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Haziran ayı verisi yıllık %5,50 artış gösterdi. Temmuz ayı nihai verisinin yıllık %5,30 artması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı birinci çeyreğinde %0.10 Euro bölgesinin seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı birinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye’nin risk primindeki düşüşe atıfta bulunarak “Rasyonel politikalar meyvelerini vermeye devam ediyor” ifadesini kullandı.

Seçimlerde ikinci tur öncesinde 700 baz puana kadar yükselen Türkiye'nin risk priminde son dönemde yaşanan düşüş ivmesi 400 baz puanın altının test edilmesine yol açtı.

Ortalama mevduat faizlerinde düşüş ivmesi geçen hafta da devam etti. 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faizi yüzde 30,4 seviyesine geriledi.

Morgan Stanley ekonomistleri TCMB'nin faizleri Ağustos ve Eylül aylarında toplam 250 baz puan artırarak politika faizini yüzde 20'ye çıkarmasını muhtemel gördüklerini belirtti. Banka faizlerin daha yüksek seviyelere çıkması gerektiğini düşündüklerini kaydetti.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Haziran ayında 101,1 iken Temmuz ayında gerileyerek 99,3 değerini aldı. Böylece veri dört ayın en düşük seviyesi olarak kaydedildi.

Kurumların, döviz tevdiat ve katılma hesaplarındaki yabancı paralarını Türk lirasına çevirmeleri durumunda vade sonunda elde edilen faiz ve kâr payları ile diğer kazançlarının kurumlar vergisinden müstesna olması uygulaması 30 Haziran 2023 tarihli bilançolarda yer alan yabancı paralar itibarıyla da uygulanacak.

ABD
Beyaz Saray, ABD ekonomisinin bütçe açığına yönelik tahminini bu yıl için 26 milyar dolar düşürürken, gelecek yıl için ise 31 milyar dolar artırdı.

Fed Üyesi Neel Kashkari, işsizlikte bir parça yükseliş beklese de yumuşak inişi başarabileceklerine işaret etti.

ABD'li enerji devi ExxonMobil'in ikinci çeyrekteki kârı yıllık bazda yüzde 56 azalarak 7,9 milyar dolara, ülkenin büyük petrol üreticilerinden Chevron'un kârı da yüzde 66 azalışla 6 milyar dolara indi.

Fed'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda ise yüzde 3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi.

ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Temmuz'da aşağı yönlü revize edilerek 71,6 olurken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti.

Avrupa
Birçok ekonomist, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz oranlarını bir sonraki toplantıda olmasa da, yıl içerisinde bir kez daha artıracağını tahmin ediyor.

AMB Başkanı Christine Lagarde, Fransa, Almanya ve İspanya'daki ekonomik büyümeye ilişkin son verilerin "oldukça cesaret verici" olduğunu söyledi.

Almanya’da Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) verilerine göre yıllık enflasyon beklentilerle uyumlu şekilde Temmuz ayında yüzde 6,2 olarak ölçüldü.

Asya
Haziran ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 2,0 arttı. Ekonomistler bir önceki ay yüzde 2,2 gerileyen üretimin yüzde 2,4 artmasını bekliyorlardı.

Çin'de Temmuz ayında imalat faaliyeti, 49,0 seviyesinden 49,3'e çıktı, ancak büyümeyi daralmadan ayıran 50 puanlık sınırın altında kaldı.

Forex Yorumları

Ons altında ABD verileri düşüşü hızlandırdı
Geçtiğimiz Cuma günü ABD'den Fed 'in de önemsediği önemli veriler açıklandı. Fed 'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda ise yüzde 3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi. ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Temmuz'da aşağı yönlü revize edilerek 71,6 olurken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti. Fed Üyesi Neel Kashkari, işsizlikte bir parça yükseliş beklese de yumuşak inişi başarabileceklerine işaret etti. Tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altında dolar endeksinin güç kazanmasıyla düşüşler hızlandı. 22 günlük hareketli ortalamasına kadar geri çekilen değerli metalde şimdilik tutunma çabası izleniyor. Bugün Euro Bölgesi TÜFE, Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik ve ABD Chicago PMI verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1970 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1940 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Petrol 80$ sınırında

Petrol fiyatları 3 ayın zirvesinde fiyatlanıyor. Resesyon sinyallerinin güç kaybetmesine ek olarak petrol talebinin de artış göstermesi fiyatlardaki yükselişin ana sebebi olarak öne çıkıyor. Fed’in 25 baz puanlık faiz artırımını da atlatan petrol fiyatları 80$’a yakın fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta gelen PMI Verilerinin de ekonomik canlılığın devam ettiğine dair işaretler vermesi petrol piyasasının istediği senaryo olarak öne çıkıyor. Bu hafta açıklanacak verilere bakıldığında Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi haftanın en önemli verisi olarak öne çıkıyor. ABD’de Tarım Dışı İstihdamın Temmuz ayında 184 Bin artış göstermesi bekleniyor.
 
WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 80$’a yakın fiyatlanırken, 22 günlük hareketli ortalaması olan 74,97 ve 50 günlük hareketli ortalaması olan 72,62 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 81,21 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise günlük ortalamalar destek görevi görebilir.

Destekler: 79,75 / 77,22 / 74,97
Dirençler: 80,27 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 86,50 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise Brent Petrol, 80,57 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD Kritik Haftadan Sonra Yön Arıyor

EURUSD paritesi 1,10 seviyesinden haftaya başlangıç yaptı. Geçtiğimiz hafta Fed ve ECB kararları ve söylemlerinin etkileri parite üzerinde hissedilmişti. Aşağı yönlü baskıların hafta boyunca hissedildiği paritede hafta içerisinde önemli veriler açıklanacak. 4 Ağustos Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaların merakla beklediği veri olarak öne çıkıyor .Euro bölgesinde TÜFe ve GSYİH büyüme verileri takip edilecek. Enflasyonda kayde değer bir yavaşlama görmek isteyen ECB için TÜFE verisi oldukça önemli olacak. ABD’de ise Chicago PMI verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,10 seviyesinde seyrediyor. Paritede ilk etapta 1,10 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.

Destekler: 1.095/ 1.087/ 1.082
Dirençler: 1.117 /1.106/ 1.10

DolarTL'de sakin seyir sürüyor

Geçtiğimiz Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan yılın 3. Enflasyon Raporu sunumunda değerlendirmelerde bulundu. 2023 yıl sonu enflasyon tahminimizi yüzde 58'e yükselttik. 2024 yıl sonu tahminimizi yüzde 33'e güncelledik. 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 15'e gerileyeceğini tahmin ediyoruz açıklamalarında bulundu.Dün gece Merkez Bankası'nın başkan yardımcıları Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alındı. Başkan yardımcılıklarına Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. Bu hafta özelinde iç tarafta enflasyon verisi, küreselde ise tarımdışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da devam eden alımlarla günü spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak %4,79 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7800 seviyesi takip ediliyor olacak. Yeni zirvelerle birlikte yükselişini sürdüren spot BIST30 endeksi, 7800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 7600 bölgesi önemli destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7800 / 7950 / 8000
Destekler: 7700 / 7600 / 7550


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1986 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 0,20% 0,40%
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -2,70% -3,60%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Temmuz) 5,30% 5,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Temmuz) 0,30% 0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık 5,40% 5,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0,20% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 0,50% 1,10%
16:45 EUR Yüksek ABD Chicago PMI (Temmuz) 43,0 41,5



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tüpraş ve TSKB Finansalları Takip Edilecek
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde yükseliş devam etti. ABD endeksleri beklentilere paralel gelen çekirdek kişisel tüketim giderleri verisinin ardından günü %1-2 bandında yükseldi. Avrupa endeksleri ise haftayı sınırlı yükseliş ile tamamladı. Borsa İstanbul'da güçlü yükseliş devam etti. BIST100 endeksi 7096 puanı test ederek zirve yenilerken günü %3,08 yükseliş ile 7067 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise haftanın son işlem gününde bankacılık %6,24, iletişim %5,82 ve holding %3,63 yükseliş kaydetti. Sınai endeksi ise %1,52 yükseldi. Senet bazında BIST100 endeksini KCHOL, AKBNK, BIMAS, THYAO, TCELL ve SAHOL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken FROTO, PENTA ve SMRTG negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %16,29 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %18,58 seviyelerine yükseldi.

TÜİK verilerine göre ihracat 2023 yılı Haziran ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,5 azalarak 20 milyar 904 milyon dolar, ithalat %17,5 azalarak 26 milyar 64 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2023 yılı Ocak-Haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,9 azalarak 123 milyar 341 milyon dolar, ithalat %4,1 artarak 184 milyar 576 milyon dolar olarak gerçekleşti. Enerji ürünleri ve parasal olmayan altın hariç ihracat, 2023 Haziran ayında %10,4 azalarak 21 milyar 810 milyon dolardan, 19 milyar 547 milyon dolara geriledi. Haziran ayında enerji ürünleri ve parasal olmayan altın hariç ithalat %10,9 azalarak 22 milyar 272 milyon dolardan, 19 milyar 846 milyon dolara geriledi.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Haziran ayında 101,1 iken, Temmuz ayında %1,8 oranında azalarak 99,3 değerini aldı. Bir önceki aya göre Temmuz ayında tüketici güven endeksi %5,9 oranında azalarak 80,1 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %0,8 oranında azalarak 104,9 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %0,6 oranında azalarak 117,3 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %2,6 oranında azalarak 114,7 değerini, inşaat sektörü güven endeksi %0,9 oranında azalarak 88,1 değerini aldı.

Ekonomik takvimde yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken TUPRS, TSKB ve AYGAZ finansalları takip edilecek. Yurt dışında ise Euro Bölgesi GSYIH ve enflasyon verisi takip edilecek.

KAP Haberleri
CWENE: CW Enerji, savunma sanayisine yönelik güneş enerjisi çözümleri geliştirdi.
KCHOL: Koç Medical BV, tıbbi cihazlar şirketi Bıçakcılar'ı satın aldı.
TOASO: Tofaş, Stellantis Otomotiv Pazarlama paylarının devralınması için sözleşme imzaladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.07.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 93,91 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
RUBNS (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.07.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 27,51 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli RUBNS payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.