Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Katar Merkez Bankası, Federal Reserve'in faizi çeyrek puan artırma hamlesinin ardından
temel faiz oranlarını 25 baz puan artırdı.

 Merkez Bankası'nın sosyal medya hesabından yapılan açıklamaya göre, kredi faiz oranı
%6,25'e, mevduat faiz oranıı %5,75'e ve repo faiz oranı %6'ya yükseltildi.

SAMA olarak bilinen Suudi Arabistan Merkez Bankası, Federal Rezerva'in
faiz oranlarını çeyrek puan artırma hamlesinin ardından, temel faiz
oranlarını 25 baz puan artırdı.

 Merkez Bankası açıklamasında, repo faizinin %6'ya, ters repo faizinin
ise %5,5'e yükseltildiği belirtildi.

Fed, Beklentilere Paralel Olarak 25 Bp. Faiz Artırdı!

Küresel tarafta piyasaların odak noktasında olan; Fed'in, Temmuz ayı(25-26 Temmuz) Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) toplantıları bu akşam sona erdi. Toplantılar sonrasında açıklanan karar metninde; piyasa beklentisine paralel olarak, Federal Fonlama Hedef Oranları 25 baz puan artırıldı ve 2001 Ocak ayından bu yana ilk kez %5,25-%5,50 düzeyine ulaştı. Faiz kararı oybirliği ile alınırken, FOMC karar metninde ayrıca; önceki açıklamalarda yer alan planlar çerçevesinde tahvil varlıklarının azaltılmasına ve para politikası için ek bilgiler ve atılmış adımların etkilerinin değerlendirmeye devam edileceği belirtildi. Komitenin, enflasyon risklerine karşı son derece dikkatli olmaya devam ettiği de vurgulanırken; hedeflere ulaşılmasını engelleyebilecek risklerin ortaya çıkması halinde ise, Komite’nin para politikası duruşunu uygun şekilde ayarlamaya hazır olacağı da belirtildi.

Karar metninden yarım saat sonra basının karşısına çıkan Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyon konusunda tüketici harcamalarındaki büyümenin yavaşladığına vurgu yaparak başladığı konuşmasında: enflasyon riskleri konusunda ihtiyatlı olduklarını, faiz artışlarının tüm etkilerinin gerçekleşmesinin zaman alacağını ve FOMC ‘nin gelecekteki faiz kararlarının verilere bağlı olacağını söyledi. Önceki toplantılarda yüzde 2’lik enflasyon hedefine bağlı olduklarını yineleyen Powell, bugünkü konuşmasında: “Haziran ayında enflasyon beklentilerin altında kaldı, ancak tek bir veriye bakarak karar alamayız. Yüzde 2 hedefine dönülmesi için ise uzun bir yol var” ifadelerini kullandı.
Powell’ın: “Eğer veriler daha fazla faiz artırımı gerektiğine işaret eder ise buna karar veririz” demesine karşın; Eylül toplantısına kadarki süreçte gelecek verilere bakacaklarını ve para politikasının sınırlayıcı olduğuna inandıklarını belirtmesi, piyasalarda bir miktar “güvercin” algı uyandırdı.

Yorumumuz:
FOMC karar metninde; piyasaları şaşırtacak, terste bırakacak bir konu yok. Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarında ise; Haziran ayı enflasyon rakamlarındaki sert düşüşlere karşın, tek veriye göre karar veremeyeceklerini söylemesi ve yüzde 2’lik enflasyon hedefine dönülmesi için uzun bir yol olduğunu vurgulaması önemliydi. Yine, veriye bağlı olarak Eylül ayında faiz artırırız veya artırmayız şeklindeki ifadesi ve para politikasının sınırlayıcı olduğuna inandıklarını belirtmesi de; piyasaları kısmen rahatlatıcıydı. Powell’ın da sık sık vurguladığı üzere; Eylül toplantısına kadarki süreçte veriler tek tek ele alınacak ve haliyle köprünün altından çok sular akacak. Özellikle de, enflasyon oranlarının seyri ve beklentiler Eylül toplantısına dair yol haritasını büyük oranda belirleyecektir. Yine, bu süreçte ekonomik görünüme dair açıklanacak olan istihdam, sanayi üretimi, perakende satışlar ve büyüme gibi kritik verileri de takipte olacağız.

https://www.galatamenkul.com/mmr/fed-fomc-kararlari-5/


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerika Merkez Bankası politika faizini piyasa beklentisine paralel olarak 25 baz puan artırdı. Böylelikle ABD'de politika faizi %5,25-5,50 seviyesine yükseldi. Fed bu kararla birlikte faizi 22 yılın en yüksek seviyesine çıkardı. Faiz kararı oy kararı ile alındı. Karar öncesinde Fed Eyalet Başkanlarından gelen açıklamalar 25 baz puan faiz artışını destekler yöndeydi. Dolayısıyla piyasa %99 oranda 25 baz puanlık faiz artırımını bekliyordu. Sürpriz olmadı.
Piyasanın aradığı detay, bir sonraki toplantıda faiz artırım gelip gelmeyeceği. Karar metninde bir sonraki faiz adımına ilişkin çıkarım yapabileceğimiz önemli bir detay olduğunu söylemek zor. Karar metninde enflasyonu düşürmek için ilave sıkılaştırmanın ölçüsünün değerlendirileceği belirtildi. Dolayısıyla 21:30'daki Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı ve soru cevap kısmı önemli olur.
Fed ani bir kararla enflasyonla mücadelede kat ettiği yolu bozmak istemiyor. Bu toplantıdan faiz adımına ilişkin kapının kapanmadığını ancak net ifadelerden de kaçınıldığını söylemek mümkün. Bankacılık sektörüne ilişkin güçlü ve dayanıklı ifadeleri kullanıldı.
19 - 20 Eylül'deki toplantıda ekonomik projeksiyonlar açıklanacak. Bununla birlikte noktasal grafiklerde bu toplantıda açıklanacak. Muhtemelen Eylül toplantısında faiz patikasına ilişkin daha net bir çıkarım alacağız. ABD'de Fed fund future'lar Eylül'de faiz artırım olasılığını %18, Kasım'da %36,5 olarak fiyatlıyor. Bu ebetteki şimdilik oluşan beklentiler. 4 Ağustos'ta alacağımız istihdam verileri ile Fed toplantısına kadar gelecek enflasyon rakamları, beklentilerin şekillenmesi açısından önemli olur.
Piyasanın Fed kararı ve karar metnine verdiği ilk reaksiyon yatay oldu. Dolar endeksi (DXY) 101 seviyesinde yatay. Buna bağlı olarak ons altın (XAUUSD) 1970 seviyesinde tepkisiz. EURUSD'de yine yatay bir eğilimde. ABD 10 yıllık tahvilleri ise %3.88'de bulunuyor. Beklenti dahilinde gelen karar piyasa tepkisiz kaldı. Powell'ı bekliyoruz.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

Yurtdışı hisse senedi endeksleri, bugünkü Fed ve yarınki Avrupa Merkez Bankası faiz kararı öncesinde satış ağırlıklı bir seyir izledi. Önde gelen Asya endeksleri günü kayıpla tamamladı. Avrupa endeksleri de zayıf bilanço haberleri sonrası değer kaybına uğradı. Fed toplantısı öncesinde, bir faiz artış sinyali daha geleceği beklentisiyle seansa negatif alanda başlayan ABD endeksleri toplantı saatine kadar bu seyri sürdürdü. Powell’ın basın açıklamaları sırasında pozitif alana geçen S&P 500 ve Nasdaq, bu bölgede tutunmayı başaramadı günü kayıpla sonlandırdı.

Faiz oranının oybirliğiyle, 2001’den bu yana en yüksek seviye olan %5,25-5,50 bandına çekildiği toplantıda, Fed’in bilgi edinmeye ve para politikası üzerindeki etkilerini değerlendirmeye devam edeceği ve politikada daha fazla sıkılaşmanın uygun olabileceği ifadelerine yer verildi. Toplantı metninde, ekonomik genişlemeye dair görüşün, “ılımlı” olarak olumlu yönde güncellenmesi dışında değişiklik yapılmaması dikkat çekti. Fed Başkanı Powell basın toplantısında, kararların toplantıdan toplantıya alındığını ve gelecek faiz artışları için ekonomik verileri değerlendirerek karar verileceğini belirtti. Powell, Eylül ayındaki toplantıda verilere bağlı olarak faizin arttırılabileceğini ya da sabit tutulabileceğini, bu yıl faiz indirimi planlanmadığını söyledi.

S&P 500 endeksinde yer alan on bir sektörün altısında değer kaybı yaşandı. %1,29 kayıpla bilgi teknolojileri ve %0,28 kayıpla ham madde endeksi aşağı çeken sektörler oldu. İletişim hizmetleri ise %2,66 primle öne çıktı. Diğer ana endekslere kıyasla görece daha iyi performans sergileyen Dow Jones endeksinde dokuz sektörün altısında yükseliş kaydedildi. Sanayi %2,06, ham madde %0,67 primle öne çıktı. %1,22 gerileyen bilgi teknolojileri ise endeksi aşağı çekti. Bugün bilanço açıklayan Boeing %8,72 primle endeksteki en güçlü şirket olurken onu %2,61 primle 3M takip etti. Dün seans sonrası açıkladığı bilançosu zayıf kalan Microsoft, %3,76 değer kaybıyla endeksin en çok değer kaybeden şirketi oldu.

Yaklaşık $106 milyar piyasa değerine sahip AT&T, 2023 yılı 2. çeyreğinde $0,60 beklentisinin üzerinde, $0,63 hisse başı kar açıkladı. Söz konusu dönemde toplam gelir $29,9 milyar ile $30,01 milyar beklentisinin altında kaldı. Dünkü seansı $14,80 seviyesinde sonlandıran hisse, bilanço açıklamasının ardından bugünü %0,61 primle $14,89 seviyesinde tamamladı.

Yaklaşık $139 milyar piyasa değerine sahip Boeing, 2023 yılı 2. çeyrek hisse başı karını -$0,82 ile piyasa beklentisi olan -$0,84 verisine paralel açıkladı. Şirket gelirleri $19,75 milyar ile $18,53 olan gelir beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Dünkü seansı $214,12 seviyesinde sonlandıran hisse bilanço açıklamasının ardından bugünü %8,72 primle $232,80 seviyesinde tamamladı.

$272 milyar piyasa değerine sahip Coca-Cola, 2023 yılı 2. çeyreği hisse başı kar rakamında $0,72 beklentisini aşarak $0,78 seviyesine ulaştı ancak satış adedi büyümesini gerçekleştiremedi. Toplam gelir $11,74 milyar beklentisinin üzerinde $12 milyar olarak açıklandı. Dünkü seansı $62,25 seviyesinde sonlandıran hisse bilanço açıklamasının ardından bugünü %1,29 primle $63,05 seviyesinde tamamladı.

FAANG hisselerinde; Meta +%1,39, Apple +%0,45, Amazon -%0,76, Netflix -%1,18, Google +%5,78 performans ile günü tamamladı.

Gün içinde %0,8’e kadar değer kaybına uğrayan İngiltere FTSE 100 endeksi, son iki saatte gelen alımlarla seansı %0,19 kayıpla sonlandırdı. Endekste yer alan on bir sektörden altısı değer kaybına uğradı. %2 gerileyen ham madde en zayıf sektör olurken onu %0,59 kayıpla bilgi teknolojileri takip etti. Yılın ilk yarısında kar ve temettülerinde düşüş açıklayan Rio Tinto, %3,06 kayıpla endeksin en zayıf şirketleri arasında yer aldı. Endekste en yüksek ağırlığa sahip şirketlerden Shell %0,56, AstraZeneca %0,47, HSBC Holdings %0,03 değer kaybetti. %0,49 değer kaybeden Almanya Dax endeksinde yer alan on sektörden yedisi günü kayıpla tamamladı. İsteğe bağlı tüketim %1,62, iletişim hizmetleri %1,16, bilgi teknolojileri %1,01 kayıpla en zayıf sektörler oldu. Altyapı %1,14, gayrimenkul %1,05 primle kayıpları sınırlayan sektörler olarak öne çıktı. Adidas %2,21, MTU Aero Engines %2,11 değer kaybıyla endeksin en fazla değer kaybına uğrayan şirketleri oldu.

Ekonomik verilerde ABD MBA Mortgage başvurularında %1,8 gerileme dikkat çekti. Yeni konut satışları ise %5 gerileme beklentisine karşın %2,5 geriledi. Önceki döneme ait veri %12,2 artıştan %6,6 artışa revize edildi.

Seans kapanışından sonra Meta Platforms ve eBay bilançoları takip edilecek. Yarınki bilanço takviminde ise Ford Motor, Intel, Mastercard, First Solar ve McDonald’s öne çıkıyor. Ekonomik verilerde, Avrupa Merkez Bankası faiz kararı öne çıkıyor. ABD tarafında ise büyüme, kişisel tüketim, dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik başvuruları, toptan satış stokları ve bekleyen konut satışları takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Fed, beklentilere paralel olarak 25 baz puan faiz artırdı fakat Powell, basın toplantısında, veriler beklendiği gibi veya daha iyi gelirse politika faizini eylül ayında yapılacak olan sıradaki FOMC toplantısında sabit tutabileceklerini belirti. Powell’ın açıklamaları piyasalarda iyimserlik yarattı, riskli varlıklar genel olarak pozitif seyrederken dolar değer kaybetti. DXY 0.29% değer kaybıyla 101.05 seviyesine gerilerken G10 para birimleri arasında JPY ve CHF pozitif ayrıştı. ABD ve Japonya tahvil getirileri arasındaki makasın daralması nedeniyle USDJPY 0.53% düşüşle 140,15 seviyesine geriledi. Benzer şekilde USDCHF de 0.39% düşüşle 0,8602 seviyesine geriledi. Emtia para birimleri ise çoğunlukla negatif ayrıştı. Gerileyen petrol fiyatları nedeniyle USDNOK dolar karşısında en çok değer kaybeden G10 para birimi oldu. USDNOK paritesi 0.44% artışla 10.106 seviyesine yükseldi. Benzer şekilde USDCAD paritesi de 0.26% artışla 1,3206 seviyesine yükseldi. Beklenti altı açıklanan enflasyon verisi nedeniyle AUDUSD 0.39% düşüşle 0,6764 seviyesine geriledi. Diğer G10 para birimlerinde ise EURUSD 0.33% primle 1,1093 seviyesine yükselirken GBPUSD 0.34% primle 1,2946 seviyesine yükseldi. Dolardaki güç kaybına paralel olarak gelişen ülke para birimleri çoğunlukla pozitif bir seyir izlerken Arjantin Pesosu ve Güney Afrika Randı dolar karşısında değer kaybederek negatif ayrıştı.

 

Dolardaki güç kaybı ve gerileyen ABD tahvil getirileri ons altını destekledi. Ons altın 0.44% primlenerek 1973 seviyesine yükseldi. Benzer şekilde gümüş de pozitif bir seyir izledi ve 1.01% primle 24,93 seviyesine yükseldi. Ham petrol stoklarının beklenenden az gerilemesi nedeniyle petrol fiyatları değer kaybetti. WTI 0.95% düşüşle 78,91 seviyesine gerilerken Brent petrol 0.87% düşüşle 82.91 seviyesine gerilemiş durumda.

Eurotahvil Piyasaları

Fed politika faizini beklentiye paralel olarak 25 baz puan artırdı. Powell yaptığı basın toplantısında haziran ayı enflasyon verisinde görülen gerilemenin olumlu olduğunu fakat tek bir veriyle zafer ilan edilemeyeceğini belirtti. Enflasyondaki gerilemenin beklendiği gibi devam etmesi durumda bir sonraki toplantıda politika faizinin sabit tutulabileceğini söyledi fakat kararların toplantıdan toplantıya alındığının altını çizdi. Bu gelişilmelerin ardından ABD tahvil getirileri verim eğrisi boyunca geriledi. Politika faizine duyarlı 2 yıllık ABD tahvil getirisi 5.4 puan düşüşle 4.82%, 10 yıllık tahvil getirisi ise 3.2 puan düşüşle 3.85% seviyesine geriledi. Yarın gerçekleştirilecek olan ECB para politikası toplantısı öncesinde bugün Euro bölgesi tahvillerinde getiriler çoğunlukla yükseldi. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 6 puan artışla 2.47%, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 6 puan artışla 3.00% ve İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 4 puan artışla 4.09% seviyesine yükseldi. Benzer şekilde Birleşik Krallık 10 yıllık tahvil getirisi de 1.7 puan artışla 4.27% seviyesine yükselmiş durumda. Riskli varlıklarda görülen pozitif seyir ve ABD tahvil getirilerinin gerilemesi gelişen ülke eurotahvillerinde de pozitif bir seyre neden oldu. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca 1-2 baz puan geriledi. 5 yıllık ülke risk primi ise 438 seviyesinde yatay bir kapanış gerçekleştirdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/07/26/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-26-07-2023-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yukarı atakların yeniden güç kazanması için 6,800 direncinin aşılması gerekiyor...
  
Endekste 6,800 hedef direnç noktasının son günlerde oluşturduğu realizasyon eğiliminin, dün seans içi yukarı atak gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz.
Çarşamba gününü %2.10 oranında değer artışıyla 6,743 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksi'nde, gün içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak 6,800 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini koruyan hareketin yeniden güç kazanması için 6,800 direncini aşması gerekiyor. Bu durumunda ise ilk etapta 7,000 olmak üzere sırasıyla 7,200 ve 7,500 seviyeleri hedef konumunu alacaktır
Aşağı yönde ise 6,500 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak almaya devam ediyoruz. Bu nokta üzerindeki hareketlerin ise yükseliş eğilimini desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %5,25-%5,50 bandına yükseltti. Böylece politika faizi sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed’in bu süre zarfında 11 kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Dolayısıyla da enflasyonun hedeflerinin üzerinde seyrettiğini düşünen Fed; önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Son enflasyon verisinin beklenenden daha iyi geldiğini ancak tek veri ile hareket etmediklerini ifade eden Powell, Eylül ayı toplantısı için gelen verilere bağlı olarak faiz artırabileceklerini veya pas geçebileceklerini açıkladı. Öte yandan Powell son dönemde yaptığı konuşmada; ayrıca bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2’ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025’te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. Buna göre Fed, gerekirse para politikasını daha da sıkılaştırabileceklerini belirterek ilave faiz artırımına yönelik açık kapı da bırakıyor. Toplantı kararının ve verilen mesajların sürpriz niteliğinde olmadığını söyleyebiliriz. Fed’in ardından dikkatler ECB’nin toplantı kararına çevrilmiş durumda. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren son bir yıldır sıkılaştırıcı para politikası uygulayan ECB’nin %4,00 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz. BIST 100 Endeksi’nde zirve seviyelere yönelim sonrasında seans içi gelen düzeltmelerle volatil seyir devam ediyor. Endeks Salı günü yaşanan kâr satışlarının ardından 6600’ün üzerinde tutunmayı başarırken, günü %2,1 oranında yükselişle tamamladı. 6600’ün altını test etmesi sonrasında endeksin bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu buluyoruz. 6600 desteğinin üzeri 6600-6800 bandının korunması açısından öne çıkıyor. 6800 direncinin kalıcı olarak aşılması endekste bu aşamada yükselişin 7000 olan sonraki bölgeye doğru devamı adına izlenebilir. 6400 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.


   BIST 100 Endeksi Salı günü yaşanan kayıplarını geri alırken, 6800 direncine doğru yönelim gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6600 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadede yukarı hareketin 6800 direncine devam edebilmesi açısından önemli. 6800’ün üzerinde ise yükselişin 7000 direncine doğru ileri taşındığını görebiliriz. 6400 ikincil destek olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6400 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviye mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir görüşündeyiz. Finansallarını açıklanacak olan banka hisselerinde hareketlilik gerçekleşebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri nispeten sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %16,23’ten %16,15’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %18,34’ten %18,33 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösterirken, Fed’in faiz kararı öncesinde kısa vadeli bant hareketinin üzerine yönelim gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19,10 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 432 seviyesinde bulunuyor.


   Fed’in faiz kararı ve para politikasına yönelik verilen mesajlar beklentiler dahilinde geldi. Fiyatlamaların karar öncesinde piyasa etkisi gerçekleştiğinden toplantının ardından EUR/USD paritesi yukarı tepki gösterdi. Bu durumda ECB’den faiz artırım fiyatlamasının ön plana çıkması da etkili oldu. ECB’nin toplantısına doğru Euro’nun destek bulduğunu görebiliriz. Parite 1,1150 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Bu seviyenin aşılması halinde güçlenen görünüm ile birlikte 1,1230 direncine doğru yükselme potansiyeli bulunuyor. 1,10 ise ana destek konumunda. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.


   Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin desteği ile 1985 dolar direncine doğru yönelim gösteriyor. Geçtiğimiz günlerde 1985 dolarda direnç ile karşılaşan altın onsta bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile 2000 dolar olan direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 1940 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yükseliş de gram altında yükselişin ileri taşınmasını sağlayabilir. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.


   BIST 100 Endeksi’nde 6400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son günlerin kritik direnci olan 7,700 seviyesi önemini koruyor...
  
Endeks 30 Kontratında ilk önemli direnç bölgesi olarak izlediğimiz 7,700 seviyesinin oluşturduğu aşağı baskı, dün seans içi yukarı hareket gerçekleştirdi.
Çarşamba gününü %2.50 oranında değer artışıyla tamamlayan piyasada, gün içerisinde 7,700 seviyesini ilk önemli direnç bölgesi olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin son günlerde oluşturduğu yatay hareketini tamamlayarak yukarı ataklarında yeniden güç kazanması için 7,700 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 8,000 olmak üzere 8,250 seviyesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz.
Şu aşamada yükseliş potansiyelini koruyan piyasada, 7,180 desteğini ise kısa vadeli ana destek noktası olarak almaya devam ediyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.