Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

9,306 puanda yeni bir tarihi zirveye ulaşan piyasada kısa
vadeye yönelik yorgunluk sinyalleri geliyor....
Cuma günü sıkışık bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında
BİST100 Endeksinin günü %0,09'luk artışla 9,2450 puandan
tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, haftayı %2,26'lık bir
yükselişle tamamlayan piyasada, yıl başından itibaren de TL
bazında %23,83'lük bir değer kazancı yaşandığını görüyoruz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, yaşanan hızlı yükselişin
ardından mevcut seviyelerde, özellikle kısa vadeli seans içi
yapılarda, fiyatlarla trend/momentum göstergeleri arasında
oluşan negatif uyumsuzluklarla kendini gösteren yorgunluk
sinyalleri oluşmaya başladığını söyleyebiliriz. Bu paralelde,
9,170/200 aralığını ilk önemli destek olarak izliyor ve bu
aralığın destek olarak korunamaması halinde, aşağı yönde
gelişebilecek bir düzeltme konsolidasyon ihtimalini yüksek
görüyoruz. bu yönde bir gelişme halinde de, 9,000 ve 8,900
seviyelerini önemli sıralı destekler olarak izliyoruz.
Yukarı yönde ise, 9,200 bölgesini destek yapabilmesi halinde
endeksin 9,300/350 aralığındaki ilk önemli direncini aşma
denemelerine devam etmesi beklenebilir. 9,350 ler üzerinde de
USD bazındaki zirvenin yaklaşık TL bazındaki karşılığı 9,650
bölgesi ana direnç olarak ajandaya girebilir...


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD şirket bilançoları açıklamaya devam ederken finansallarda jeopolitik risklere dikkat çekiliyor. 7 Ekim’de başlayan süreç Orta Doğu’da düşük-orta yoğunluklu yayılım kaydetmiş durumda. Refah Kapısı odaklı haber akışı tansiyonu biraz daha artırmış durumda. Haber akışında piyasaların baktığı başlık ise Kızıldeniz başlığı altında yoğunlaşıyor. Zira gemi trafiğinin sekteye uğraması maliyetleri, tedariği olumsuz etkiliyor. Bu ise enflasyon tehdidini beraberinde getiriyor.
Ekonomi tarafında ise ABD veriler öne çıkıyor ve piyasaları fazlası ile etkileme gücü taşıyor. Son veriler ülke ekonomisinin canlı olduğunu ve enflasyonun dirençli olduğunu işaret ediyor. Cuma günü açıklanan ÜFE manşette ve çekirdekte beklentilerin üzerinde geldi. Enflasyondaki düşüşü baz alarak ilerleyen FED’in son veriler ışığında temkinli yaklaşımına sürmesine yol açıyor. Risk iştahı baskılanıyor.
Yeni hafta nispeten yoğun olmayan bir ajandaya sahip. Bugün ABD piyasaları kapalı. Ajandada FED tutanakları ve ABD öncü göstergeleri öne çıkıyor (Çarşamba, Perşembe). AB tarafında ise ECB tutanakları kritik olabilir (Perşembe). Ayrıca merkez bankası yetkililerinin açıklamaları da takibi gerektiren noktada bulunuyorlar (FED, ECB, BOE).
Geçen haftanın bakiyesi olarak bu hafta risk iştahı baskı hissedebilir. ABD piyasaları bugün kapalı. O yüzden işlem hacmi düşük kalabilir. Haftanın genelinde sınırlı toparlanma çabası görmek sürpriz olmayabilir. Ancak mevcut veri seti buna çok alan açmayabilir. Ajandadaki başlıkların yönü-iştahı etkileyebileceğini not edelim.
Çin tatilden döndü. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,26, Dolar Endeksi 104,2, ons altın 2.020 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, bu hafta PPK faiz kararı öne çıkıyor. TCMB politika faizinde zirve seviyeye eriştiği sinyali vermişti. O yüzden piyasa faizde değişiklik beklemiyor. Piyasaların esas merak ettiği sözlü yönlendirme kısmı. Merkez, şahinliğini güçlendirmek için destekleyici adım sinyali verebilir.
Hazine bu hafta Şubat ayı borçlanma programını tamamlayacak. Bugün 2 ve 5 yıl vadeli tahviller ihraç edilecek. Yarın ise 5 yıl vadeli tahvil ve 5 yıl vadeli sukuk; 2 yıl vadeli altın tahvili ve altın sukuku ile fonlama sağlanacak.




Usd/TL:
ABD tüketici enflasyonu sonrası üretici enflasyonu da beklentilerin üzerinde geldi. Dolar güçlü konumunu koruyor. Dolar Endeksi 104,2 seviyesinde işlem görüyor.
Bu hafta ajanda çok yoğun değil. FED toplantı tutanakları öne çıkıyor. Tutanaklarda ‘yeni-farklı’ bir içerik görülmesi hareket yaratabilir. Aksi halde mevcut fiyatlama davranışı sürebilir. Merkez bankası yetkililerinin açıklamaları da takip edilecek diğer başlık.
Lokal tarafta, PPK faiz kararını açıklayacak. Yönlendirme faiz artışında zirve seviyesine gelindi şeklinde olduğu için piyasa faiz artışı beklemiyor. Ancak faiz artışı dışındaki araçlara dair verilecek sinyaller öne çıkabilir, hareket yaratabilir.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 30,86 civarında işlem görüyor. Aşağıda 30,50 ve 30,00; yukarıda 31,00 ve 31,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Hazine bu hafta Şubat ayı borçlanma programını tamamlayacak. TL tahvillerin yanı sıra altın tahvil de fonlamada kullanılacak.
TCMB faiz kararını Perşembe günü açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor. Diğer araçlar üzerinden şahinlik mesajı verilebilir.
Tahvil faizleri cazip olmayı sürdürüyorlar.
Globalde, ABD verileri piyasaları domine etmeyi sürdürüyor. Enflasyon verileri beklenti üstü geldi. Bu sebeple tahvil faizleri tepki verdi. Bundan sonrası yeni verelere bağlı.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 4 baz puan artarak %42,68 ve 11 baz puan azalarak 26,39% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,306 puanda yeni bir tarihi zirveye ulaşan piyasada kısa vadeye yönelik yorgunluk sinyalleri geliyor... Cuma günü sıkışık bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin günü %0,09'luk artışla 9,2450 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, haftayı %2,26'lık bir yükselişle tamamlayan piyasada, yıl başından itibaren de TL bazında %23,83'lük bir değer kazancı yaşandığını görüyoruz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, yaşanan hızlı yükselişin ardından mevcut seviyelerde, özellikle kısa vadeli seans içi yapılarda, fiyatlarla trend/momentum göstergeleri arasında oluşan negatif uyumsuzluklarla kendini gösteren yorgunluk sinyalleri oluşmaya başladığını söyleyebiliriz. Bu paralelde, 9,170/200 aralığını ilk önemli destek olarak izliyor ve bu aralığın destek olarak korunamaması halinde, aşağı yönde gelişebilecek bir düzeltme konsolidasyon ihtimalini yüksek görüyoruz. bu yönde bir gelişme halinde de, 9,000 ve 8,900 seviyelerini önemli sıralı destekler olarak izliyoruz.
Yukarı yönde ise, 9,200 bölgesini destek yapabilmesi halinde endeksin 9,300/350 aralığındaki ilk önemli direncini aşma denemelerine devam etmesi beklenebilir. 9,350’ler üzerinde de USD bazındaki zirvenin yaklaşık TL bazındaki karşılığı 9,650 bölgesi ana direnç olarak ajandaya girebilir.




Eur/Usd:
Bugün ABD piyasaları kapalı. Hafta nispeten sakin başlayabilir.
ABD enflasyon (tüketici, üretici) verileri beklentilerin üzerinde geldi. Enflasyondaki direnç FED indirimlerinin ötelenmesine yol açıyor. Dolar destek buluyor.
Piyasaların rahatlayabilmesi için açıklanacak verilerin ekonomik aktivitede yavaşlama ve enflasyon riskinin azaldığı sinyali vermesi gerektiğini düşünüyoruz.
Bu hafta ajandada bu anlamda güçlü-kritik veri bulunmuyor. İmalat ve hizmet PMI verileri (ABD, AB, İngiltere) ve ABD öncü gösterge verisi haftanın dikkat çekenleri.
Merkez bankaları kanadında ise FED ve ECB toplantı tutanakları dikkat çekiyor. FED tutanağı Çarşamba, ECB tutanağı Perşembe günü yayımlanacak. Öte yandan FED, ECB, BOE yetkilileri açıklamalar - konuşmalar yapacak.
Mevcut veriler ışığında Usd gücünü koruyabilir. Sınırlı bir güç kaybını olası görüyoruz. Fiyatlamanın Usd aleyhine dönmesi için haber akışının farklılaşması gerektiğini düşünüyoruz.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine çıkılmış durumda. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,2 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir.
Bu sabah 1,078 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,065 seviyeleri gün içi destek; 1,08 ve 1,085 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
İngiltere Ocak perakende satışlar verisi beklentilerden güçlü geldi. Aylık orandaki güçlü artış, yıllık oranı pozitife çekti. ABD enflasyon verisi de beklenti üstü geldi. Gbp yine de kayıplarını azalttı.
Bu hafta Dolar mevcut şartlar altında büyük oranda yatay kalabilir. Sınırlı bir güç kaybı sürpriz olmayabilir. Veri akışı hareket yaratma potansiyeli taşıyor.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmış durumda. Mevcut dinamik 104 üzerini bir süre daha mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,262 seviyesinde bulunan paritede 1,257 ve 1,253 seviyeleri gün içi destek; 1,265 ve 1,27 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Güçlü veriler kıymetli madenler üzerinde de baskı yaratıyor. Baskının azalması için ekonomide yavaşlama olduğunu işaret eden verilere ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Günün sonunda görülmek istenen enflasyonda aşağı yönlü hareketin sürdüğü ve merkez bankasının (özellikle FED) para politikasını gevşetmesi.
Son veriler ABD ekonomisinin canlı olduğu enflasyon riskinin sürdüğü şeklinde bir algı yaratmış durumda. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri yükseliş kaydettiler. Geldiğimiz noktada yatırımcılar bu algılarını koruyorlar. Bu hafta sınırlı bir rahatlamayı olası görmekle birlikte genel algının korunmasını bekliyoruz.
Bugün ABD piyasaları kapalı. Çarşamba FED tutanakları dikkat çekiyor. Bunun dışında yarın ABD öncü göstergeler, Perşembe PMI verileri öne çıkıyor.
Teknik olarak 2.000 Usd altı fiyatlamaların devam etmesi 200 günlük ortalama olan 1.973 Usd seviyelerine kadar geri çekilmeyi beraberinde getirebilir. 2.000 Usd üstü kalıcılık 2.000-2.070 Usd bant aralığını devam ettirebilir.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin ve Dolar Endeksi’nin tepki hareketi tahminimizden daha güçlü. Endeks 105,5, 10Y tahvil 4,35% civarına çıkabilir.
Bu sabah 2.020 Usd seviyesindeki ons altında 2.015 ve 2.000 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.035 ve 2.050 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
ABD verilerinin yarattığı baskı sınırlı azaldı. Ancak tahvil faizlerinde yön yukarı meyilli tehdit oluşturuyor. Yukarı meylin devamı yeni haber akışına bağlı. FED tutanakları ve ABD öncü göstergesi bu hafta fiyatlamayı etkileyebilecek başlıklar. Ana senaryo çerçevesinde ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, PPK toplantısı önem arz ediyor. Faiz oranının değişmesi beklenmiyor. Sözlü yönlendirme kısmı odakta bulunuyor. Genel olarak Eurobondlar, yurt dışı piyasalara eşlik etmekle birlikte lokale dair haber akışı sınırlı olumlu ayrışma sağlıyor. Ana resimde Türkiye eurobondları için temkinli-iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 298 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 3-5 cent; orta vadelilerde 11-14 cent; uzunlarda 15-16 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,07%, 7,58% ve 8,16% oldu.





Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Geçen hafta küresel piyasalarda enflasyon ve büyüme verileri takip edildi…
Haftanın ilk yarısında beklentilerin üzerinde gelen ABD TÜFE verileri ardından küresel risk iştahı baskı altında kalırken, dolar endeksi güçlenmişti. Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ocakta %0,3 artarak yıllık %3,4'ten %3,1'e geriledi. Enflasyon verisinin ardından piyasalarda faiz indirimine ilişkin beklentiler yaz aylarına ötelendi. Piyasalarda haziranda faiz indirim olasılığı %54 seviyesinde bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta ayrıca ABD'de Fed üyelerinin mesajları takip edildi. Atlanta Fed Başkanı Bostic, devam eden riskler nedeniyle faiz indiriminin biraz zaman alabileceğini söyledi. Chicago Fed Başkanı Goolsbee, kısıtlayıcı para politikasının beklenenden uzun olması durumunda istihdam konusunda endişelenmeleri gerektiğini söyledi. Goolsbe ayrıca, gelecek birkaç ayda enflasyon bir miktar yüksek gelse de, patikalarının hala hedefe geri dönmeye yönelik olarak uyumlu olduğunu belirtti. Fed üyesi Barr ise, enflasyon hedefine dönüş yolunun inişli çıkışlı olacağını ifade etti.

Geçen hafta 104,98 ile yaklaşık üç ayın en yüksek seviyesini test eden dolar endeksi haftalık bazda %0,21 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri haftayı %4,29 ile 200 günlük AO'nun (4,23) üzerinde tamamladı. Geçen hafta S&P 500 %0,42; Dow Jones %0,11 ve Nasdaq %1,34 değer kaybetti.

Geçtiğimiz hafta açıklanan büyüme verileri sonrası İngiltere ve Japonya teknik resesyona girdi. Japon ekonomisi 2023'ün son çeyreğinde %0,1, İngiliz ekonomisi ise %0,3 küçüldü. Böylelikle Japonya, dünyanın üçüncü büyük ekonomisi olma ünvanını Almanya'ya kaptırdı. Düşük büyümenin sürpriz olmadığını söyleye İngiltere Maliyet Bakanı Hunt, "Şu anda birçok aile için durum hala kötü olsa da plana bağlı kalmalıyız" dedi. Yurt içinde geçen hafta yayımlanan piyasa katılımcıları anketinde 12 ay sonrası için enflasyon beklentisi %39,08'den %37,78 seviyesine geriledi. Böylelikle beklenen enflasyona göre reel faiz 18,7 puana ulaştı. Anket sonuçlarının ardından paylaşımda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek "Beklentilerdeki iyileşme 4 aydır devam ederek 7,5 puana ulaştı. Enflasyon beklentilerindeki iyileşme program hedefimize yakınsamaya devam ediyor." ifadelerini kullandı.


Piyasalarda bu hafta ABD'de FOMC tutanakları, yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek…
Küresel piyasalarda bu hafta; ABD'de FOMC toplantı tutanakları, Euro Bölgesi'nde enflasyon rakamları, Almanya'da büyüme verileri, İngiltere ve Japonya'da PMI verileri, Çin ve yurt içinde ise merkez bankalarının faiz kararları öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Ayrıca bu hafta yurt içinde 4Ç23 bilanço döneminde EREGL ve OTKAR finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

ABD'de bu hafta ocak ayı faiz kararına ilişkin toplantı tutanakları açıklanacak. Amerikan Merkez Bankası (Fed) faiz oranlarını %5,25-5,50 seviyesinde sabit bırakmıştı. Böylelikle Fed, Temmuz 2023'ten bu yana faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, daha fazla faiz artırımı beklemediklerini ve Fed'in enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düştüğüne emin olana kadar faiz indirimi öngörmediğini söylemişti. Fed Başkanı ve üyelerden gelen açıklamaların yanı sıra geçen hafta tüketici enflasyonunun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi piyasalarda faiz indirimi beklentilerini yaz aylarına öteledi. Haziran'da 25 baz puan faiz indirimi olasılığı %54'te bulunmaktadır. Mart ayındaki para politikası toplantısı öncesinde ocak ayına ilişkin toplantı tutanakları üyelerin düşüncelerini yansıtması bakımından önem taşımaktadır. Tutanaklardaki ifadeler piyasalardaki yön konusunda belirleyici olabilir. ABD'de bu hafta ayrıca; Fed üyelerinin açıklamaları, PMI verileri, işsizlik başvuruları ve mevcut konut satışları takip edilecek.S&P Global tarafından yayımlanan bileşik PMI ocakta 52,0, hizmet PMI 52,5 ve imalat PMI 50,7 seviyelerinde gerçekleşmişti. PMI verileri ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip edilmektedir. PMI'da "50" kritik eşiğinin altındaki değerler sektörde daralmaya, üstündeki değerler ise büyümeye işaret etmektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
Haftanın son işlem günü, ABD'de beklentileri aşan enflasyon
verileri piyasalar üzerinde baskı yaratırken, hafta boyunca yoğun
haber akışı sebebiyle teknoloji hisselerindeki volatilite dikkat çekti.
ABD'de devam eden bilanço sezonunda hafta boyunca
beklentilerin üzerinde açıklanan şirket karlılıkları piyasalarda
pozitif etki yaratırken; ABD'de açıklanan makroekonomik veriler,
Fed’in politika faizini öngörülünden daha geç düşürmeye
başlayacağına, ancak güçlü ekonomik aktivitenin şirket
karlılıklarını desteklemeye devam edeceğine yönelik beklentileri
artırdı.
Para piyasalarında, Fed'in sene başında %85 ihtimalle Mart
ayında faiz indirimine başlayacağına yönelik fiyatlamalar, geçen
hafta itibarıyla %10'a indi. Bankanın ilk faiz indirimine Haziran
toplantısında gitme olasılığı %75 ile fiyatlanıyor.
Diğer yandan, yapay zeka alanında faaliyet gösteren teknoloji
şirketlerine ilişkin yoğun haber akışı da hafta boyunca teknoloji
hisselerindeki oynaklığı artırdı.
Makro veri cephesinde, ABD'de Ocak ayına ilişkin üretici fiyat
endeksi açıklandı. ABD'de tüketici fiyatlarının ardından üretici
fiyatları da Ocak'ta yukarı yönlü sürpriz yaptı. Üretici fiyat endeksi
Ocak'ta yıllık olarak %0,9 arttı. Aylık olarak ise %0,3'lük artış
kaydedildi. Beklentiler, verinin aylık bazda %0,1'lik artış
kaydetmesi yönündeydi. Çekirdek göstergelerde de beklentinin
üzerinde artış görüldü. Gıda ve enerji hariç üretici fiyat endeksi
Ocak'ta aylık %0,5 arttı. Beklenti artışın %0,1 olması yönündeydi.
Yıllık çekirdek göstergelerde de benzer durum izlendi. Enerji ve
gıda hariç üretici fiyat endeksi Ocak'ta bir önceki yıla göre %2
arttı. Beklenti yıllık artışın %1,6 olması yönündeydi. Diğer yandan
ABD’de Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Şubat’ta %79,6’ya
yükseldi. Bu, Temmuz 2021’den beri görülen en yüksek seviye
oldu. Endeks Ocak’ta 79 değerini almıştı. Cari koşullar endeksi
81,9’dan 81,5’e gerilerken beklenti endeksi 77,1’den 78,4’e
yükseldi. Bir yıllık enflasyon beklentisi ise % 2,9’dan % 3’e
yükseldi. Son olarak, ABD’de konut inşaatları geçen ay %14,8
oranında azalarak yıllık 1,3 milyona geriledi ve Ağustos ayından
bu yana en yavaş hızına ulaştı. İnşaat izinleri ise aynı dönemde
1,5 milyona geriledi.
ABD piyasaları geçen Cuma günü negatif bir görünüm sergiledi.
S&P 500 endeksi %0,48 düşüşle 5.005,57, Nasdaq endeksi
%0,82 düşüşle 15.775,65 ve Dow Jones endeksi %0,37 düşüşle
38.627,99 seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasaları ise geçen Cuma günü pozitif bir görünüm
sergiledi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,46 artışla 4.765,15, CAC 40
endeksi %0,32 artışla 7.768,18, DAX endeksi %0,42 artışla
17.117,44 ve FTSE 100 endeksi %1,50 artışla 7.711,71
seviyelerinden günü tamamladı.
ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi %4,28 ve 2 yıllık
tahvil faizi %4,64 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise 14,24
seviyesine yükseldi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BORSA İSTANBUL'DA TCMB POLİTİKA FAİZİ FİYATLANACAK

BİST100 endeksi %0.35 artışla 9.274,48 puanla başladı. Gün içinde 9.306,34 seviyesinde rekor tazeleyen BİST100 Endeksi gün geneli alıcılı seyretti. Kapanışa doğru gelen kar realizasyonları sınırlı kaldı ve yatay kapanış gerçekleşti. Cuma günü sektör endeksleri arasında Madencilik Endeksi en çok pozitif katkıyı yapan endeks oldu. Yeni haftada kar realizasyonlarının sınırlı kalması yine önemli olacaktır. BİST 100 Endeksinde 9.500 direnci test edilebilir. Perşembe günü yapılacak olan Para Politikası Kurulu Toplantısında genel beklenti faizin sabit bırakılması yönünde oluştu. Fakat sonrasında istikrarlı duruş söylemleri piyasaya pozitif yansıyabilir.

Cuma günü piyasa açılış saatinde Türkiye İstatistik Kurumunun açıkladığı konut satış istatistiklerine göre; Türkiye genelinde konut satışları ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %17,8 azalarak 80 bin 308 oldu. Konut satışlarında İstanbul 13 bin 423 konut satışı ve %16,7 ile en yüksek paya sahip oldu. Satış sayılarına göre İstanbul'u 6 bin 709 konut satışı ve %8,4 pay ile Ankara, 5 bin 250 konut satışı ve %6,5 pay ile Antalya izledi. Eş zamanlı Merkez Bankası tarafından açıklanan konut fiyat istatistikleri ise 2023 yılı aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1 oranında, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak yüzde 75,5, reel olarak ise yüzde 7,1 oranında artış kaydetti.

Avrupa Merkez Bankası politika yapıcısı Isabel Schnabel Cuma günü yaptığı açıklamada, Avrupa'daki yavaş üretkenlik artışının enflasyonun Avrupa Merkez Bankası'nın %2 hedefine doğru düşüşünü yavaşlatabileceğini söyledi. ABD'ye kıyasla uzun süredir devam eden ekonomik performansının arkasında teknolojiye daha az yatırım, daha fazla bürokrasi ve daha pahalı enerji gibi bir dizi faktöre bağlı olduğunu ifade eden Schnabel bu durumun ilk faiz indirim zamanlamasını geciktirebileceğini, ECB'nin 'temkinli' olması gerektiğini vurguladı. Schnabel, "Firmaların üretkenlik artışını artırmasına yardımcı olan önlemler, orta vadede fiyat istikrarını sağlama hedefine ulaşmada para politikasını doğrudan destekler." dedi. Diğer yandan Avrupa Komisyonu geçici tahminlerini yeniledi. Ekonomik faaliyetin 2 yılda Avrupa Bölgesi'nde yüzde 1,7, Euro Bölgesi'nde ise yüzde 1,5 oranında büyümesi bekleniyor

ABD üretici fiyat endeksi (ÜFE) aralık ayında %0,1 düşüş kaydetmişti. Ocakta ise aylık bazda 0,3% artış kaydetti. 0,1% artış beklenen aylık üretici fiyat endeksinin beklentilerin üzerinde kalması sonrası Ons Altında sınırlı geri çekilme gerçekleşti. Yıllık bazda da 0,95 artışla beklentilerin üzerinde kalan ÜFE üretimdeki maliyetlerin önümüzdeki günlerde enflasyonu tetikleyici olabileceğini gösterdi. ABD ekonomisinde önemli bir yeri olan konut piyasasında da artan mortgage maliyetlerinin etkisi devam ediyor. Cuma günü açıklanan inşaat izin ve başlangıçlarında gerileme kaydedildi.


XU100

BIST100 endeksi önceki işlem gününü %0,09 yükselişle 9.250,36 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 9.216,1, en yüksek seviye ise 9.306,34 oldu. Toplam işlem hacmi 148.6 Milyar TL olarak gerçekleşti. Güne alıcılı başlayan BİST100 Endeksi kısa süreli satışların etkisinde kalsa da gün genelinde alıcılı seyretti ve 9.250 seviyesi üzerinde kaldı.. Cuma günü rekor tazeleyen BİST100 Endeksinde grafik indikatörleri aşırı alımda alışı işaret ederken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.200, ilk direnç seviyesi ise 9.350 olarak grafikte yer alıyor. Genel görünümde yükseliş trendi üzerindeki hareketin devamını bekliyoruz.

Destekler: 9.250 - 9.100 - 9.000
Dirençler: 9.350 - 9.500 - 9.600



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Şubat Vade Kontratı önceki işlem gününü %0.25 düşüşle 9.974,50 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 9.940, en yüksek seviye ise 10.032 oldu. Cuma gününe pozitif başlayan Şubat vade kontratı 10.000 seviyesini yeniden test etse de üzerinde kalıcı olmayı başaramadı. Bu hafta 10.000 seviyesini takip edecek olduğumuz kontratta grafik indikatörleri alışı işaret ederken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.900, ilk direnç seviyesi ise 10.050 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 9.900 - 9.800 - 9.740
Dirençler: 10.050 - 10.150 - 10.250



USDTRY VADE KONTRATI

Şubat Vade USDTRY Kontratı önceki işlem gününü %0.05 düşüşle 31.1288 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 31.0908 olurken, en yüksek seviye 31.2450 olarak gerçekleşti. Cuma günü açılışta hızlı fiyatlanan Şubat vade kontratı gün içinde dar bantta kaldı. Grafik indikatörleri aşırı satışta yatay fiyatlamayı işaret ederken Şubat vade kontratında bugün için takip ettiğimiz ilk destek seviyesi 31.10, ilk direnç seviyesi ise 31.25 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 31.2500 - 31.3000 - 31.3500
Dirençler: 31.1000 - 31.0500 - 31.0000



ONS ALTIN VADE KONTRATI


Ons Altın Şubat Vade Kontratı önceki işlem gününü %0.26 yükselişle 2.014,55 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 1.998,05 Dolar, en yüksek seviye ise 2.017 Dolar oldu. Altın, ABD tüketici fiyatlarındaki beklenmedik yükselişin yatırımcıların faiz indirimi beklentilerini yeniden düşünmesine yol açmasının ardından Cuma günü art arda ikinci haftalık düşüşe yönelirken, tüketici harcamalarındaki düşüşün ardından kayıpların bir kısmını telafi etti. Bugün ABD piyasalarının tatil olması ve veri akışındaki zayıflık neticesinde yatay fiyatlama izlenebilir. Grafik indikatörleri alışı işaret ederken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 2.000, ilk direnç seviyesi ise 2.020 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 2.020 - 2.025 - 2.035
Dirençler: 2.000 - 1.995 - 1.985


HİSSE HABERLERİ

SKBNK - 2023 yılı 12 aylık konsolide net dönem karı 2.970.587.000 TL (Önceki 1.845.562.000 TL)

SKBNK - 2023 yılı 12 aylık konsolide olmayan net dönem karı 2.445.692.000 TL (Önceki 1.502.150.000 TL)

ALBRK - 2023 yılı 12 aylık konsolide olmayan net dönem karı 3.428.558.000 TL (Önceki 1.365.496.000 TL)

PARSN - Parsan Makina Parçaları Sanayii AŞ bağlı ortaklığı Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret AŞ'nin "Otomatik Dövme ve Transfer Hattı" yatırımı devreye alındı.

HEDEF - Hedef Holding AŞ, İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin Hedef Yatırım Bankası AŞ'nde sahip olduğu paylardan 105.000.000 adedinin satın alınmasına karar verdi.

BNTAS - Bantaş'ın planlanan "Metalden Hafif Paketleme Malzemeleri İmalatına Yönelik İlave Sanayi Tesisi" için kamu yararı kararı onaylandı.

AKFYE - Akfen Yenilenebilir Enerji, 2025 yılı sonunda toplam kurulu güç kapasitesinin 1200 MW düzeyine çıkmasını hedefliyor.

FONET - Fonet Bilgi, pay geri alım programını sonlandırdı.

GLCVY - Fibabanka'nın tahsili gecikmiş alacak satışında 87,2 milyon TL anapara büyüklüğündeki bireysel portföyün ihalesini kazandı.

ETYAT payları 19/02/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 18/03/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecek.

AVHOL paylarında 19/02/2024 tarihli işlemlerden (seans başından) 18/03/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tahminlerin üzerinde gelen ÜFE verileri sonrasında faiz indirim beklentileri geriledi
Haftanın son işlem gününde ABD’den gelen ÜFE verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, piyasada mayıs ve
haziran aylarında Fed faiz indirimine ilişkin beklentiler geriledi. Verilere göre ABD’de ÜFE ocak ayında aylık bazda %0,3,
yıllık bazda ise %0,9 artarak sırasıyla %0,1 ve %0,6 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek ÜFE ise aylık ve yıllık bazda
%0,5 ve %2 artarak sırasıyla %0,1 ve %1,6 olan medyan tahminlerin üzerinde geldi. ABD’den gelen ÜFE verilerinin fiyat
baskılarının canlı kalmaya devam edebileceğine işaret etmesinin ardından opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklarda
mayıs ayına ilişkin faiz indirim beklentisi %20’ye inerken, haziran ayına ilişkin beklentinin %60’ın altına indiği takip edildi.
Cuma günkü verilerde ÜFE artışı beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olsa da yıllık üretici fiyat artışının pandemi öncesi
döneme yakın bir yerde bulunduğu görülüyor. ABD cephesinde büyüme görünümüne yönelik önemli bir risk unsuru ön
plana çıkmazken, enflasyon görünümünde ise ocak ayı verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi bir miktar beklentileri ötelemiş
olsa da enflasyon görünümünde aşağı yönlü hareketin sürdüğü izleniyor. Bu çerçevede, Fed’in faiz indirimine gitmek için
Avrupa Merkez Bankası’nın aksine erken davranması gibi bir gereklilik olmadığı görüşünde olmakla birlikte, efektif sıkılaşmanın
önünde geçmek ve reel getiri ayarlamasına gitmek adına bu yıl içerisinde en az iki faiz indirimi gerçekleştirmesini bekliyoruz.
Fed’in bu yılın ikinci yarısından önce faiz indirimlerine başlamasını beklememekle birlikte; faiz indirimlerinin en erken
12 Haziran toplantısında başlayabileceğini, ancak Fed’in bunu eylül toplantısına kadar ötelemesi için alanı olduğunu
kanaatindeyiz.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Piyasalara Dair Bilinmesi Gereken 3 Şey…
• Bugün ABD’de resmî tatil nedeniyle piyasalar kapalı
olacak.
• Haftanın son işlem gününde ABD’den gelen ÜFE verileri
beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, piyasada mayıs ve
haziran aylarında Fed faiz indirimine ilişkin beklentiler
geriledi.
• Çin yeni yılının ardından Asya borsaları bugün yeniden
işlem görmeye başladı.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.