Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe jeopolitik risklerin etkisiyle %0,94 azalışla başlayan ve seans içinde 9.077,80 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %0,67 kayıpla 9.141,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,59 değer kazanırken Sınai Endeks %0,99 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 32 baz puan artışla %43,64 ve 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan artarak %33,53 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 39,39-39,74 ve Euro/TL 45,54-45,97 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 306,8 oldu.
Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre, yabancı ziyaretçi sayısı, Mayıs ayında yıllık %1,8 azalışla 5,04 milyon oldu. Türkiye’ye en çok ziyaretçi gönderen ülkeler sırasıyla Rusya, Almanya ve İngiltere oldu. Yabancı ziyaretçi sayısı, Ocak-Mayıs döneminde yıllık %1'lik gerilemeyle 15,63 milyon oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Artan jeopolitik gerginliklerin ekonomimize etkilerini çok boyutlu olarak analiz ediyor ve muhtemel senaryoları detaylı olarak değerlendiriyoruz. Piyasalarda istikrarın ve ekonomimizde sağlıklı işleyişin sürdürülmesi için kurumlarımız güçlü bir eşgüdüm içinde gereken tedbirleri hızlı ve kararlı şekilde almaya hazırdır." dedi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,89 artışla 42.581,78 puana, S&P500 Endeksi %0,96 yükselişle 6.025,17 puana ve Nasdaq Endeksi %0,94 kazançla 19.630,97 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
İran, ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine saldırısına karşılık ABD'nin Katar'daki El-Udeyd Hava Üssü'ne füze saldırısı düzenlediğini ve üssün yok edildiğini duyurdu. Donald Trump, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada “İran'a saldırıyı bize önceden haber verdiği için teşekkür etmek istiyorum. Bu sayede can kaybı yaşanmadı ve kimse yaralanmadı. Belki İran artık bölgede barış ve uyuma doğru ilerleyebilir ve ben de İsrail'i aynı şeyi yapmaya şevkle teşvik edeceğim" dedi. Trump sonrasında İsrail ile İran arasında tam ve eksiksiz ateşkes sağlandığını ve böylelikle savaşın sona ereceğini belirtti. İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi, ülkesinin henüz İsrail'le ateşkese dair bir anlaşma yapmadığını bildirdi. Ateşkes tartışmaları sürerken İsrail ordusu, İran'dan füzelerin ateşlendiğini duyurarak sığınaklara girilmesi çağrısı yaptı. Trump, "İsrail ve İran neredeyse aynı anda bana gelip, barış dediler" diyerek, iki ülke arasında 12 gün boyunca süren karşılıklı hava saldırılarının sonlandıracaklarını bir kez daha ifade etti. Trump, ayrı bir açıklamayla ateşkesin devreye girdiğini belirtirken, taraflara ateşkesi ihlal etmeme çağrısı yaptı.
ABD’de imalat sektörü PMI, Haziran ayında 52, hizmet sektörü PMI 53,1 ve bileşik PMI 52,8 oldu. Almanya’da imalat sektörü PMI, 49 ve hizmet sektörü PMI, 49,4 olarak gerçekleşti. Bileşik PMI da 50,4 oldu. İngiltere’de imalat sektörü PMI, 47,7’ye ve hizmet sektörü PMI 51,3’e yükselirken bileşik PMI ise 50,7 oldu. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI, Haziran ayında 49,4 olurken hizmet sektörü PMI 50’ye yükseldi. Bileşik PMI, 50,2 değerini aldı.
ABD Merkez Bankasının (Fed) Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, enflasyon baskılarının sınırlı kalması halinde Fed'in Temmuz ayı toplantısından itibaren politika faizinin düşürülmesini desteklediğini ifade etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,93 artıda. Dolar/TL 39,64 ve Euro/TL 46,08 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 98,14 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1610 sınırında. Brent tipi petrol 67,27 dolardan, altının onsu 3.321,13 dolardan ve gramı ise 4.233,84 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksi yurt dışında ABD’de S&P Case Shiller ulusal konut fiyatları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %1,53 artan TÜFE’nin Haziran 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %1,61, Temmuz ayında %1,86, 2025 yılı sonunda %29,86 ve 2026 yıl sonunda %20,44 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,57 ve 12 ay sonrasında ise 47,04 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 18,8 milyar dolar, 2026 yılında ise 23,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %2,9 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 2025 yıl sonunda %36,07 ve 2026 yıl sonunda ise %24,34 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
24 Haziran- 1 Temmuz 2025 dönemi için teknik takip listemizde KOZAL, KRDMD, PETKM, AYGAZ ve CIMSA yer almaktadır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.