Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Güne %0,97 artışla başlayan ve 10.365,11 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,61 kazançla 10.331,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,11 ve Sınai Endeks %1,95 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 18 baz puan artışla %40,51 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %31,69 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 40,00-40,15 ve Euro/TL 46,85-47,22 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 282,6 oldu.
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi, Mayıs ayında aylık %3,1 ve yıllık %4,9 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi yıllık %10,0, imalat sanayi sektörü endeksi %4,6 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,7 artış gösterdi.
TCMB brüt rezervleri, 4 Temmuz ile sona eren haftada 154,4 milyar dolardan 164,4 milyar dolara yükseldi. Net rezervler ise 46,4 milyar dolardan 57,5 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler de bir önceki haftaya göre 9,7 milyar dolar artışla 38,1 milyar dolara çıktı.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,43 artışla 44.650,64 puana, S&P500 Endeksi %0,27 yükselişle 6.280,46 puana ve Nasdaq Endeksi %0,09 kazançla 20.630,67 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 5 Temmuz ile biten haftada bir önceki haftaya göre 5 bin kişi azalarak 227 bine geriledi. Önceki haftanın verisi 233 binden 232 bine revize edildi.
ABD Başkanı Donald Trump, 1 Ağustos'tan itibaren, Kanada'dan ABD'ye gönderilen Kanada ürünlerine, tüm sektörel tarifelerden ayrı olarak %35 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD Başkanı Donald Trump, çoğu ticaret ortağına %15 veya %20 oranında genel gümrük vergileri getirmeyi planladığını ifade etti. Trump, Avrupa Birliği üyeleri ülkelere de, yeni gümrük vergisi oranlarını bildiren mektupların bugün ya da yarın gönderileceğini belirtti.
St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, "Tarifelerin oturması zaman alacak. Bu yılın 4. çeyreğinde veya gelecek yılın 1. veya 2. çeyreğinde tarifelerin ekonomiye hâlâ etki ettiği bir senaryo var" dedi.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, bu yıl iki faiz indiriminin hâlâ muhtemel olduğunu düşündüğünü ve tarifelerin fiyatlar üzerindeki etkisinin beklenenden daha sınırlı olabileceğine dair ihtimalin arttığını söyledi.
Almanya'da tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık değişim göstermezken Mayıs ayında %2,1 olan yıllık enflasyon, Haziran ayında %2'ye geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,30 ekside. Dolar/TL 40,17 ve Euro/TL 47,02 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 97,79 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1680 sınırında. Brent tipi petrol 69,17 dolardan, altının onsu 3.343 dolardan ve gramı ise 4.318 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi ve perakende satış hacmi yurt dışında ise İngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi, ABD’de hazine bütçe dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,37 artan TÜFE’nin Haziran 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %1,86, 2025 yılı sonunda %29,86 ve 2026 yıl sonunda %20,44 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,57 ve 12 ay sonrasında ise 47,04 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 18,8 milyar dolar, 2026 yılında ise 23,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %2,9 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 2025 yıl sonunda %36,07 ve 2026 yıl sonunda ise %24,34 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS; Haberin etkisi: Sınırlı Pozitif)
Şirket ile Linssen Yachts B.V.; "Linssen" marka "motoryatlar"ın Türkiye'deki satış ve servis hizmetlerinin, Şirket tarafından yerine getirilmesinin esaslarını belirleyecek bir anlaşma akdedilmesi amacıyla niyet mektubu (Letter of Intent) imzalanmıştır.

Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma A.Ş. (FORTE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, TSK Bulut Bilişim Sistemi Projesi Faz-1 Sunucu Tedariki ihalesinde en iyi teklifi vererek birinci olmuştur ve Havelsan A.Ş. ile sözleşme imzalamıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 1.580.000,00 USD'dir.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.