Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

Endekste 10.380 olan önceki zirvenin aşılması yükselişin devamı için önemli…


BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Kısa vadeli dip oluşumu sonrasında görünümünü güçlendiren endeks dün 10.380 direncine yöneldi. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin aşılması üçlü tepe formasyon oluşumunun geride kalması için önemli. Bu durumda endekste 10.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.160’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yükselişine devam etti. Gösterge tahvil faizi %40,46, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,69 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yaşanan yükseliş sonrasında hafif güç kaybına uğradı. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kuru dolar endeksinin yükselmesinin de etkisiyle 40,00 olan eşik seviyesini aşması sonrası yükseliş hareketine devam ediyor. Kurda 40,10 ve 40,05 destekler haline gelirken, 40,30 ise direnç olarak takip edilebilir…
 
EUR/USD: Parite son dönemde 1,17 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterirken, bu seviyenin altına geri çekildi. Böylece parite son iki aylık yükselen kanalın içerisinde trend desteğine doğru düşüş gösterdi. 1,1660 bu kanalın korunması için öne çıkıyor. Aksi halde aşağı yönlü trendin devam ettiğini görebiliriz. 1,16 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,17 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri ise yeniden 1,1750 direncine yönelim için izlenebilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• BIST 100 Endeksi 10.380 direncine doğru yükseldi…

• ABD Başkanı Trump, Kanada mallarına %35 tarife uygulanacağını duyurdu…

• Trump, çoğu ticaret ortağına %15 veya %20 oranında genel gümrük vergileri getirmeyi planladığını söyledi…

• İçeride cari işlemler dengesi açıklanacak…


   
 
 
 
 
    10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Mayıs -7,86 mlr $



   BIST 100 Endeksi haftanın başında kısa vadeli dip seviyelerini test etmesinin ardından devam eden günlerde toparlanma eğilimi gösterdi. Hatırlanacağı üzere; endeks içeride siyasi haber akışı ile 9940 doğru düşüş göstermişti. 9940 önceki dip olduğundan endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli idi. Endeks bu seviye civarından bulduğu destek ile ikili dip formasyon oluşumu gereği yönünü yeniden yukarı çevirdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde güçlenen görünümü ile birlikte 10.160 direncini aştı. Endeks böylece daha önce aşağı tamamladığı bant hareketi olan 10.160-10.380 bölgesine yeniden ulaştı ve bu aralığın üst tarafına doğru yükseldi. Endeks dün günü %1,6, bankacılık endeksi %2,1 yükselişle tamamladı. Kısa vadeli göstergelerin yukarı dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. Endekste bu aşamada 10.380 direncinin aşılmasının kritik olduğunu belirtelim. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak aşılması bu sefer de üçlü tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 bir önceki harekette aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde 10.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 10.160’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksinde kısa vadeli yükselen trend bir kez daha başlamış durumda. Bankacılık endeksinde 16.300’ün üzerinde 16.800 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. 16.000 desteğinin üzerinde yukarı hareketin devamını görebiliriz. TCMB verilerine göre yurtdışı yerleşikler geçen hafta tahvilde 2,4 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdi. Bir önceki hafta tahvilde net alım 305 milyon dolar seviyesindeydi. Hisse tarafında yabancılar 235 milyon dolarlık alım yaptı. Bir önceki hafta hissede alım 248 milyon dolar olarak kaydedilmişti. İçeride sanayi üretimi aylık bazda %3,1, yıllık bazda %4,9 arttı. Bu oran, 2025’teki en yüksek yıllık artış oldu. ABD’ye baktığımızda Başkan Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos’tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını kaydetmişti. Trump, haftanın başında 14 ülkeye gönderdiği tarife mektuplarının ardından, 7 yeni ülkeye yönelik mektupları da paylaştı. Mektuplarında bu ülkelere tarife oranlarını bildiren Trump, herhangi bir misilleme durumunda bu oranların artacağını kaydetti. Trump, Afrika’da bazı ülkelerin kendilerine çok yüksek tarifeler uyguladığına işaret ederek, bunların düşürüleceğini bildirdi. Trump ayrıca, bakır ithalatına %50, Brezilya’ya %50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick kendi mektuplarını almayan ülkeleri kapsayacak genel bir mektup gönderileceğini ifade etti.


   10.160 direncini aşan BIST 100 Endeksi 10.160-10.380 direnç bölgesine yeniden yöneldi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin aşılması üçlü tepe formasyon oluşumunun geride kalması için önemli. Bu durumda endekste 10.500 direncine doğru ilk etapta yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. 10.160’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri dün yükselişine devam etti. Gösterge tahvil faizi %40,21’den %40,46, 10 yıllık tahvil faizi %31,57’den %31,69 seviyesine ulaştı. ABD son dönemdeki yukarı yönlü hareketlerin ardından güç kaybetti. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2025 yılı dış finansman program çerçevesinde Euro cinsinden 2031 vadeli bir tahvil ihracı gerçekleştirmek üzere bankalara yetki verdi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 282 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi iki aylık yükselen kanalda son dört yılın en yüksek seviyelerinde hareket ederken, geçtiğimiz haftalarda 1,18 direncine ulaşmıştı. Ancak parite yükselen kanalın da üst bölgesine işaret etmesi nedeniyle de bu seviyeye doğru yükselişlerde güç kaybına uğramıştı. Doların yeniden güç kazanması ile birlikte parite 1,17 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarılı olamadı. 1,17’nin aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte paritede kısa vadeli alçalan trendde görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Paritenin son iki aylık yükselen kanalın trend desteğine doğru da geri çekildiğini belirtelim. Paritenin bu kanalı koruması için ilk etapta 1,1660 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Olası geri çekilmelerde 1,16 sonraki destek seviyesidir. 1,17 ise direnç haline gelirken, ikincil direnç 1,1750 seviyesinde bulunmaktadır. Doların güçlenmesi ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğradı. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğiliminin 40,00 seviyesinin üzerinde devam ettiğini görmekteyiz. Kurda psikolojik eşik olan 40,00’ın da aşılması ile artık bu seviyenin destek haline geldiğini belirtebiliriz. 4,10 ve 40,05 destekler iken, 40,30 direnç olarak takip edilebilir.


   Jeopolitik tansiyonun azalması geçtiğimiz günlerde ons altın fiyatlarında kısa vadeli görünümün zayıflamasına neden olmuştu. Buna paralel ons altın 3300-3360 dolar bölgesinin altına yönelerek kısa vadeli bir düzeltme göstermişti. Ons altın yeniden 3300 doların üzerine yükselerek toparlanma eğilimi sergiliyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin de yukarı dönüş işareti verdiğini belirtelim. 3300 dolar desteğinin üzerinde 3360 dolar olan önemli direnç seviyesine doğru yeniden yükseliş gösterebilir. Bir önceki yükseliş hareketinde 3360 dolarda güç kaybı yaşandığından dolayı, ons altının bu seviyeyi aşması öne çıkıyor. Bu durumda 3360 doların üzerinde kısa vadeli yükselen trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 3280 dolar ikincil destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altının direnç ile karşılaşması gram altının 4200 TL desteğine doğru güç kaybetmesine neden olmuştu. Ons altının toparlanması ile birlikte gram altın4200 TL desteğinden yönünü yeniden yukarı çevirmiş durumda. Buna paralel gram altın 4300 TL direncinin üzerine yükseliş hareketi sergiliyor. Bu seviyenin üzerinde güçlenen kısa vadeli görünüm ile birlikte 4380 TL olan tarihi zirvesine doğru yükseliş görebiliriz.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.160 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.