Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Kısa vadeli bant hareketini yukarı tamamlayan endeks, kısa vadeli yükselen trendde 10.700 direncine doğru yöneldi. Endekste 10.500 destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviye kısa vadeli güçlü görünümün devamı adına izlenebilir. 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.500’ün mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faiz kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler gösteriyor. Gösterge tahvil faizi %40,67, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,39 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri son dönemde geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 40,40 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerine devam ediyor. 40,40’ın üzerinde 40,50 ve 40,60 dirençler iken, 40,30 destek olarak izlenebilir…
 
EUR/USD: 1,16 seviyesinden destek bulan parite, 1,1660 ve 1,17 dirençlerinin üzerine yönelim gösterdi. Kısa vadeli göstergeler yukarı işaret gösteriyor. 1,1660 direnci aşılırken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli alçalan trendin yukarı tamamlanması ile birlikte görünüm güçlendi. 1,17’nin üzerinde 1,1750 ve 1,18 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,1660 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim…
 
Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Trump, Japonya ile büyük bir anlaşma yaptığını duyurdu. Bu anlaşma, Japonya’nın ABD’ye ihracatına karşılıklı olarak %15 gümrük vergisi getirilmesini içeriyor…

• ABD Hazine Bakanı Bessent, Fed Başkanı Powell’ın başkanlıktan çekilmesi için herhangi bir sebep olmadığını söyledi…

• Gram altın 4470 TL’ye yönelerek yeni rekor denemelerinde bulundu…

• İçeride ve Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi, ABD’de ikinci el konut satışları açıklanacak…


   
 
 
 
 
    10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Temmuz 85,1
  17:00 ABD İkinci El Konut Satışları Haziran 4,00 mln adet 4,03 mln adet
  17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi - Öncü Temmuz -14,5 -15,3



   BIST 100 Endeksi son haftalarda 9940-10.380 bandında dalgalı seyir izlerken, bu aralığın üst tarafına doğru direnç ile karşılaşıyordu. Dolayısıyla da bu bandın üst bölgesi olan 10.380’in aşılması tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Endeks TCMB’nin faiz kararı haftasında, bu haftanın başında 10.380 direncinin üzerine yükseldi. Endeks uzun süredir aşmakta zorlandığı direncini böylece yukarı kırmış oldu. Endeks yeni bir yükselen trendin başlaması sonrasında dün ise 10.700 direncine doğru yükseliş gösterdi. Endeks günü yatay seyirde tamamladı, bankacılık endeksi %1,5 oranında değer kaybetti. Endekste 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 hedef dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. Endekste son dönemdeki yükselişi eğiliminin korunması için ise 10.500 desteği öne çıkıyor. 10.500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.500’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 16.000’in üzeri yükseliş eğilimi adına öne çıkıyor. TCMB’nin yarın gerçekleştireceği toplantı öncesinde banka hisselerinde yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinin üzerinde 16.300 hedef direnç olarak korunuyor. Haftanın ajandasında; TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46’ya düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Yarın ayrıca bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin bekle-gör modunda hareket etmesi öngörülüyor. ECB’nin bir yıl içerisinde sekiz kez faiz indirimi gerçekleştirdiğini belirtelim. ECB Başkanı Lagarde, son toplantıda faiz indirimiyle para politikası döngüsünün sonuna yaklaşıldığını, %2 enflasyon hedefi doğrultusunda durumu devamlı ele alacaklarını belirtmişti. ECB’nin para politikasının devamına yönelik açıklamalar öne çıkacak. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s ise dört kademe altında değerliyor.


   BIST 100 Endeksi 10.700 direncine doğru yükseliş eğilimi gösterdi. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Kısa vadeli bant hareketini yukarı tamamlayan endeks, kısa vadeli yükselen trendde 10.700 direncine doğru yöneldi. Endekste 10.500 destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviye kısa vadeli güçlü görünümün devamı adına izlenebilir. 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.500’ün mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. TCMB’nin yarınki faiz indirim kararı BIST’in kısa vadeli görünümü üzerinde etkili olacaktır.


   İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faiz kararı öncesinde düşüş eğilimi gösteriyor. Gösterge tahvil faizi dün %40,79’dan %40,67, 10 yıllık tahvil faizi %31,54’ten %31,39 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altında bir seyir izliyor. Son durumda 285 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son iki aylık yükselen kanalını aşağı tamamlaması sonrasında 1,16 seviyesinin altını test etmişti. Parite son dönemde kısa vadeli alçalan trendde 1,16 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterdi. Bu arada kısa vadeli teknik göstergeler yukarı işaret veriyordu. Parite 1,16 seviyesinden bulduğu destek ile beraber yeniden yönünün yukarı çevirdi. Buna göre parite 1,1660 ve 1,17 dirençlerinin üzerine yöneldi. 1,1660’ın üzerinde kısa vadeli alçalan trend yukarı tamamlandığından; görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1,1660 destek haline gelirken, parite 1,17 seviyesinde de destek oluşturma çabası gösteriyor. 1,17’nin üzerinde ise 1,1750 ve 1,18 hedef dirençler olarak izlenebilir. ECB’den yarın faiz indirim kararı beklenmediğinden bu durum, Euro’da değer kazanma eğilimini destekleyebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 40,40 seviyesini destek haline getirme eğilimine devam ediyor. Kurda 40,40’ın üzerinde 40,50 ve 40,60 sonraki dirençler konumunda iken, 40,30 ve 40,20 destekler olarak izlenebilir.


   Ons altın fiyatları son haftalarda Rusya-Ukrayna ve İsrail-Suriye arasında gerçekleşen saldırılar ile artan jeopolitik tansiyona bağlı olarak 3300-3360 dolar bandında olumlu bir seyir izlemişti. Önceki dönemlerde 3360 dolarda güç kaybına uğradığı ve yükselişini ileri taşıyamadığı için ons altının bu seviyeyi kalıcı olarak aşması önem taşıyordu. Ons altın bu hafta doların yeniden güç kaybetmesine bağlı 3360 dolar direncini aşarak bu sıkışmayı yukarı tamamladı. Böylece ons altında yeni bir yükselen trendin başlaması ile kısa vadeli görünüm güçlendi. Ons altın son durumda hedef direnç olan 3400 doların üzerine yönelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş eğilimi gösteriyor. 3400 dolar artık destek olarak izlenebilir. Ons altın bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü hareketini ileri taşınabilir. 3450 doların üzerinde 3500 dolar tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir. 3380 doların ise ikincil destek olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altının direnç seviyelerini aşması, gram altına ek destek sağlıyor. Buna paralel gram altın 4380 TL olan tarihi zirvesini aşarak 4400 TL’nin üzerinde 4470 TL ile yeni rekor denemelerinde bulundu. 4380 TL desteğinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 4400 TL’nin üzerinde ise rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 4470 TL’nin aşılması ile 4500 TL hedef planda direnç olarak izlenebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.